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H股ETF(159954)

H股ETF:2018年第四季度报告查看PDF公告

 
 
 
 南方恒 生中国企业交易 型开放式指数
证券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 
 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人 : 南方 基 金管 理股 份有 限公 司


基金 托管 人 : 中国 工 商银 行股 份有 限公 司


报告 送出 日 期:2019 年1 月21 日


南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 1 页 共 12 页 §1 重要提示 基金 管理 人的 董事 会及 董 事保 证本 报告 所载 资 料不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年1 月17 日复核 了本 报告 中的 财 务指 标、 净 值表 现和 投 资组 合报 告等 内容 , 保证 复核 内 容不 存在 虚 假记 载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产 ,但 不保 证基 金一 定盈利。 基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投资 有 风险 ,投 资者 在作 出 投资 决策 前应 仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告 中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金 产品 概 况 2.1 基金基本情况 基金简称 H 股 ETF 场内简称 H 股 ETF 基金主代码 159954 交易代码 159954 基金运作方式 交易型开放式(ETF ) 基金合同生效日 2018 年 2 月 8 日 报告期末基金份额总额 173,105,083.00 份 投资目标 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪 误差最小化。 投资策略 本基金为被动式指数基金,采用指数复制 法。 本基 金按 照成 份股 在标 的指 数中 的基 准 权重构建指数化投资 组合 , 并根 据标 的指 数 成份股及其权重的变化进行相应调整, 在保 持基金资产的流动性前提下, 达到有效复制 标的指数的目的。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的 标的指数收益率, 本基金标的指数为恒生中 国企业指数。 风险收益特征 本基金属于股票型基金, 其长期平均风险与 预期收益高于混合型基金、 债券型基金与货南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 2 页 共 12 页 币市 场基 金。 本基 金采 用完 全复 制法 跟踪 标 的指 数的 表现 , 具有 与标 的指 数、 以及 标的 指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征。 本基 金主 要投 资香 港证 券市 场上 市的 股 票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 基金份额上市的证券交易所 深交所 上市日期 2018 年 3 月 15 日 §3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现收益 -2,579,007.18 2. 本期利润 -15,779,534.79 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0886 4. 期末基金资产净值 158,674,120.41 5. 期末基金份额净值 0.9166 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本 期已 实 现收 益指 基 金本 期利 息 收入 、投 资收 益、 其 他收 入(不 含公 允价 值变 动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -8.67% 1.47% -8.50% 1.48% -0.17% -0.01% 3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基 金累 计份 额净 值增 长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基 准收 益率 变动 的 比较 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 3 页 共 12 页 注:本基金合同于 2018 年 2 月 8 日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;自基金成立 日起 3 个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 罗文杰 本基金 基金经 理 2018 年 2 月 8 日 - 13 年 女,美国南加州大学数学金融硕士、美 国加州大学计算机科学硕士,具有基金 从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银 行,从事量化分析工作。2008 年 9 月加 入南方基金,任南方基金数量化投资部 基金经理助理;2013 年 4 月起担任数量 化投资部基金经理;现任指数投资部总 经理。 2013 年 5 月至 2015 年 6 月, 任南 方策略基金经理;2013 年 4 月至今,任 南方 500、 南方 500ETF 基金经理; 2013 年 5 月至 今, 任南 方 300 、 南方 开元 沪深南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 4 页 共 12 页 300ETF 基金经理;2014 年 10 月至今, 任 500 医药基金经理; 2015 年 2 月至今, 任南方恒生 ETF 基金经理;2016 年 12 月至今,任南方安享绝对收益、南方卓 享绝对收益基金经理; 2017 年 7 月至今, 任恒生联接基金经理; 2017 年 8 月至今, 任南方房地产联接、南方房地产 ETF 基 金经理; 2017 年 11 月至 今, 任南 方策 略、 南方量化混合基金经理;2018 年 2 月至 今, 任 H 股 ETF 、 南方 H 股 ETF 联接基 金经理;2018 年 4 月至 今, 任 MSCI 基 金基金经理; 2018 年 6 月至 今, 任 MSCI 联接基金经理。 孙伟 本基金 基金经 理 2018 年 2 月 8 日 - 8 年 管理学学士,具有基金从业资格、金融 分析 师 (CFA ) 资格 、 注册 会计 师 (CPA ) 资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资 并购部、德勤华永会计师事务所深圳分 所审计部。2010 年 2 月加入南方基金, 历任运作保障部基金会计、数量化投资 部量化投资研究员; 2014 年 12 月至 2015 年 5 月,担任南方恒生 ETF 的基金经理 助理; 2015 年 5 月至 2016 年 7 月, 任南 方 500 工业 ETF 、南方 500 原材料 ETF 基金经理;2015 年 7 月至今,任改革基 金、 高铁 基金 、 500 信息基金经理; 2016 年 5 月至今,任南方创业板 ETF 、南方 创业板 ETF 联接基金经理; 2016 年 8 月 至今,任 500 信息联接、 深成 ETF 、南 方深成基金经理;2017 年 3 月至今,任 南方全指证券 ETF 联接、南方中证全指 证券 ETF 基金经理;2017 年 6 月至今, 任南方中证银行 ETF 、南方银行联接基 金经理; 2018 年 2 月至 今, 任 H 股 ETF 、 南方 H 股联接基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 境外 投资 顾问 为 本基 金提 供投 资建 议的 主要 成员 简介 本基金无境外投资顾问。 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页 4.3 报告 期内 本基 金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 本报告期内,本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法 规、 中国 证监 会 和本 基金 基金 合同 的 规定 ,本 着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运 用基 金资 产, 在严 格 控制 风险 的基 础上 , 为基 金份 额 持有 人谋 求 最大 利益 。本 报告 期 内, 基金 运作 整体 合法 合 规, 没有 损害 基金 份 额持 有人 利 益。 基金 的 投资 范围 、投 资比 例 及投 资组 合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 公平 交易 专项 说 明 4.4.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 本报告期内,本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 完善 相应 制度 及 流程 ,通 过系 统和 人 工等 各种 方 式在 各业 务 环节 严格 控制 交易 公 平执 行, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.4.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 本基 金于 本报 告期 内不 存 在异 常交 易行 为。 本 报告 期内 基金 管理 人 管理 的所 有投 资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数为 3 次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.5 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现说 明 4.5.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析 本季度,恒生中国企业指数下跌 8.11% ,港币对人民币汇率中间价下跌 0.43% 。 期间 我 们 通过 自 建的 “指 数 化交 易系 统 ”、 “日 内择 时 交易 模型 ” 、“ 跟踪 误 差归 因分 析 系 统”、“ETF 现 金流 精算 系 统” 等, 将 本基 金的 跟踪 误差 指 标控 制在 较 好水 平, 并通 过严 格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析 如下: (1) 大额 申购 赎 回带 来的 成份 股权 重 偏差 ,对 此我 们通 过 日内 择时 交易 争取 跟踪 误差 最小化; (2) 港股通的交易风控资金的安排,导致基金实际仓位和基准的偏离; (3) 12 月份,我们根据恒 生中国企业指数的优化调整进行了基金调仓,事前我们制定 了详 细的 调仓 方 案, 在实 施过 程中 引 入多 方校 验 机制 防范 风 险发 生, 从实 施结 果 来看 ,效 果良好,跟踪误差控制在理想范围内。 4.5.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页 截至报告期末,本基金份额净值为 0.9166 元,报告期内,份额净值增长率为-8.67% , 同期业绩基准增长率为-8.50% 。 4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明 报告 期内 ,本 基金 未出 现 连续 二十 个交 易日 基 金份 额持 有人 数量 不 满二 百人 或者 基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资 组合 报 告 5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 157,829,024.56 99.11 其中:普通股 157,829,024.56 99.11








存托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证 券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - -








期货 - -








期权 - -








权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断 式回 购的 买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备 付金合计 1,412,536.16 0.89 8 其他资产 1,167.38 0.00 9 合计 159,242,728.10 100.00 本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 157,829,024.56 元,占净值 比 99.47% 。 5.2 报告 期末 在各 个 国家 (地 区) 证券 市场 的股 票及 存托 凭证 投资 分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页 中国香港 157,829,024.56 99.47 合计 157,829,024.56 99.47 5.3 报告 期末 按行 业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合 5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 17,231,927.49 10.86 材料 1,748,019.00 1.10 工业 5,935,510.24 3.74 非必需消费品 5,631,330.40 3.55 必需消费品 1,123,726.50 0.71 医疗保健 2,901,694.02 1.83 金融 91,819,575.78 57.87 科技 12,958,472.28 8.17 通讯 14,454,802.83 9.11 公用事业 4,023,966.02 2.54 政府 - - 合计 157,829,024.56 99.47 注:以上分类采用彭博行业分类标准(BICS )。 5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合 本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。 5.4 报 告期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序 的前 十名 股票 及 存托 凭 证投资明细 5.4.1 报告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票 及存 托凭 证投 资 明细 序号 公司名 称(英 文) 公司名 称(中 文) 证券代 码 所在证 券市场 所属国 家(地 区) 数量 (股) 公允价 值(人 民币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 China Constru ction Bank Corpora tion 中国建 设银行 股份有 限公司 0939 HK 香港联 合交易 所 香港 2,846,0 00 16,109, 077.19 10.15 2 Industri al and Comme 中国工 商银行 股份有 1398 HK 香港联 合交易 所 香港 3,162,0 00 15,487, 343.20 9.76 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页 rcial Bank of China Limited 限公司 3 Ping An Insuran ce (Group) Compa ny of China, Ltd. 中国平 安保险 ( 集团) 股份有 限公司 2318 HK 香港联 合交易 所 香港 239,500 14,511, 120.59 9.15 4 Tencent Holding s Ltd 腾讯控 股有限 公司 0700 HK 香港联 合交易 所 香港 47,100 12,958, 472.28 8.17 5 China Mobile Limited 中国移 动有限 公司 0941 HK 香港联 合交易 所 香港 189,000 12,478, 095.63 7.86 6 Bank of China Limited 中国银 行股份 有限公 司 3988 HK 香港联 合交易 所 香港 3,404,0 00 10,081, 136.62 6.35 7 CNOO C Limited 中国海 洋石油 有限公 司 0883 HK 香港联 合交易 所 香港 549,000 5,820,5 08.98 3.67 8 China Petroleu m & Chemic al Corpora tion 中国石 油化工 股份有 限公司 0386 HK 香港联 合交易 所 香港 1,094,0 00 5,358,3 66.05 3.38 9 China Life Insuran ce Compa ny Limited 中国人 寿保险 股份有 限公司 2628 HK 香港联 合交易 所 香港 319,000 4,651,0 09.79 2.93 10 China Mercha nts Bank 招商银 行股份 有限公 司 3968 HK 香港联 合交易 所 香港 167,000 4,199,5 38.98 2.65 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 9 页 共 12 页 Co., Ltd. 注:以上证券代码采用当地市场交易代码。 5.4.2 报告 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票 及存 托凭 证投 资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。 5.5 报告 期末 按债 券 信用 等级 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报 告期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 名 的前 十名 资产 支 持证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报 告期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 名 的前 五名 金融 衍 生品 投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资 组合 报告 附 注 5.10.1


报告期内基金投资的前十名证券除招商银行股份有限公司(证券代码 3968 HK )、中国 人寿保险股份有限公司(证券代码 2628 HK )外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调 查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、招商银行股份有限公司 (证券代码 3968 HK ) 中国银保监会网站 2018 年 5 月 4 日公布的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信 息公开表》(银监罚决字[2018]1 号 )显 示, 依据 《中 华人 民共 和国 商业 银行 法 》、 《中 华南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页 人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国票据法》、《商业银行内部控制指引》 等相关法规,对招商银行股份有限公司 (股票代码:3968 HK ) 罚款 6570 万元,没收违法所 得 3.024 万元,罚没合计 6573.024 万元。 2、中国人寿保险股份有限公司(证券代码 2628 HK ) 根据2018 年7 月29 日中国人寿保险股份有限 公司 (下 称中 国人 寿, 股票 代码 :2628 HK ) 《中国人寿保险股份有限公司关于收到<中国人民银行行政处罚决定书>的公 告》 ,中 国人 寿 于近 日收 到 《中 国人 民银 行行 政处 罚决 定书 》 (银 反洗 罚决 字[2018] 第5 号) ,依 据 《中 华 人民共和国反洗钱法》,对中国人寿合计处以人民币 70 万元罚款(“行政处罚“)。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金为指数型基金,因复制指数被动持有 ,上 述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.10.2


本基 金投 资的 前十 名股 票 没有 超出 基金 合同 规 定的 备选 股票 库, 本 基金 管理 人从 制度 和流程上要 求股票必须先入库再买入。 5.10.3 其他资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 856.57 4 应收利息 310.81 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,167.38 5.10.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.10.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 5.10.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况说 明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 11 页 共 12 页 §6 开放 式基 金 份额 变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 188,105,083.00 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 15,000,000.00 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 173,105,083.00 §7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况 7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况 本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息 8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 联 接 基 金 1 20181001-20181231 70,725,778.00 - 6,000,000.00 64,725,778.00 37.39% 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20% 的基金份额持有人, 在特定赎回比例及市场条件下, 若基金管理人未能以合理价格及时 变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页 8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 无。 §9 备查 文件 目 录 9.1 备查文件目录 1、《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》; 2、《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》; 3、南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年4 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼 9.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com