交银施罗 德中证环境治理指数型 证券投资基金(LOF)
2018 年第 4 季 度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人： 交 银施 罗德 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 中 信银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一九年一月二十一日交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金 产品 概 况
基金简称 交银中证环境治理指数(LOF)
场内简称 环境治理
基金主代码 164908
交易代码 164908
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月 19 日
报告期末基金份额总额 164,281,644.26 份
投资目标
本基金采用指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟
踪偏离度与跟踪误差最小化。本基金力争控制本基金
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟 踪误 差不
超过 4% 。
投资策略
本基金为指数型基金，绝大部分资产采用完全复制标
的指数的方法跟踪标的指数，即按照中证环境治理指
数中的成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当
预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红
等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标
的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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致成份股流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复
制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管
理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟
踪标的指数。在正常市场情况下，力争控制本基金日
均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超
过 4% 。 如因 指数 编制 规则 调整 或其 他因 素导 致跟 踪偏
离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合
理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证环境治理指数收益率× 95% ＋银行活期存款利率
（税后）× 5%
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于承
担较高预期风险、 预期收益较高的证券投资基金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§ 3
主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -5,761,804.32
2. 本期利润 -8,160,092.36
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0508
4. 期末基金资产净值 81,310,896.76
5. 期末基金份额净值 0.495
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收
益。
3.2 基金净值表现 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -9.17% 1.90% -9.68% 2.00% 0.51% -0.10%
3.2.2 自基金转型以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变
动的比较
交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 7 月 19 日 至 2018 年 12 月 31 日）
注： 本基 金由 交银 施罗 德中 证环 境治 理指 数分 级证 券投 资基 金转 型而 来。 基金 转型 日为
2016 年7 月19 日。本基金的投资转型期为交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基
金转 型实 施日 （即2016 年7 月19 日） 起的6个月 。 截至 投资 转型 期结 束， 本基 金各 项资 产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）简 介 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡铮
交银
上证
180
公司
治理
ETF
及其
联接、
交银
深证
300
价值
ETF
及其
联接、
交银
国证
新能
源指
数分
级、 交
银中
证海
外中
国互
联网
指数
（QD
II-LO
F)、交
银中
证互
联网
金融
指数
分级、
交银
中证
环境
治理
2016-07-19 - 9 年
蔡铮 先 生， 中国 国 籍，
复 旦 大 学 电 子 工 程 硕
士。 历 任瑞 士银 行 香港
分行分析员。2009 年加
入交 银 施罗 德基 金 管理
有限 公 司， 历任 投 资研
究部 数 量分 析师 、 基金
经理 助 理、 量化 投 资部
助理 总 经理 、量 化 投资
部副总经理。 2012 年 12
月 27 日至 2015 年 6 月
30 日担任交银施罗德沪
深 300 行业分层等权重
指数 证 券投 资基 金 基金
经理，2015 年 4 月 22
日至 2017 年 3 月 24 日
担任交 银施 罗德 环 球精
选价 值 证券 投资 基 金基
金经理， 2015 年 4 月 22
日至 2017 年 3 月 24 日
担任 交 银施 罗德 全 球自
然资 源 证券 投资 基 金基
金经理， 2015 年 8 月 13
日至 2016 年 7 月 18 日
担任 交 银施 罗德 中 证环
境治 理 指数 分级 证 券投
资基金基金经理。 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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指数
（LO
F ） 、 交
银致
远智
投混
合的
基金
经理，
公司
量化
投资
副总
监兼
多元
资产
管理
副总
监
注： 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ） 期后 变动 （如 有） 敬请 关注 基金 管理 人发 布的 相关 公
告。
4.2管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说 明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证 券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益 。
4.3 公平 交易 专项 说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公 司制 定 了严 格 的投 资 控制 制度 和公 平 交易 监控 制度 来 保证 旗 下基 金运 作的 公
平， 旗下 所管 理的 所有 资产 组合 ， 包括 证券 投资 基金 和特 定客 户资 产管 理专 户均 严格 遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞 价交易，遵循“ 时间 优先 、 价格 优先 、比 例分
配” 的原 则 ，全 部通 过交 易系 统进 行比 例分 配； 对于 非集 中竞 价交 易 、以 公司 名义 进行
的场 外交 易， 遵循“ 价格 优先 、 比例 分配” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交 易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合参 与的 交 易所 公 开竞 价同 日反 向交 易成 交 较少 的单 边交 易 量没 有超 过该 证券 当日 总
成交量 5% 的情 形， 本基 金与 本公 司管 理的 其他 投资 组合 在不 同时 间窗 下 （如 日内 、3
日内 、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告 期内 基金 的投 资策 略和 运作 分析
2018 年四季度国内经济走势偏弱，消费增速继续回落，投 资增速小幅回升，地产
投资和制造业投资已现疲软态势，出口增速大幅下滑。在此经济背景下，四季度 A 股
市场阶段性下行， 作为跟踪基准指数的指数基金， 四季度基金总体呈现震荡向下的走势。
展望 2019 年一季度，我们认为通胀仍将维持温和，货币中性稳健，经济下行压力
下政策维稳将持续加码，中美贸易摩擦趋于和解。市场 经历了 2018 年二季度至 2018
年四季度的调整， 多数行业指数已处于相对低估值区间。 总体而言， 从中长期来看我们
对 A 股市场仍维持谨慎中性的看法。
4.5 报告 期内 基金 的业 绩表 现
本基 金 （各 类） 份额 净值 及业 绩表 现请 见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较” 部分披露。
4.6报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 74,882,016.22 91.48
其中：股票 74,882,016.22 91.48 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 226,446.00 0.28
其中：债券 226,446.00 0.28
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
6,682,483.89 8.16
8 其他各项资产 66,821.86 0.08
9 合计 81,857,767.97 100.00
5.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
5.2.1 积极 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
25,076,736.51 30.84
D
电 力 、 热力 、 燃气 及 水生 产 和
供应业
16,500,345.75 20.29
E 建筑业
4,505,628.01 5.54
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业
- - 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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I
信 息 传 输、 软 件和 信 息技 术 服
务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
3,102,022.08 3.82
N 水利、环境和公共设施管理业
25,697,283.87 31.60
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
74,882,016.22 92.09
5.2.3 报告 期末 按行 业分 类的港股通 投资 股票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 的 股票 投资 明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 000925 众合科技 296,620 1,735,227.00 2.13
2 600323 瀚蓝环境 118,587 1,663,775.61 2.05
3 300203 聚光科技 64,300 1,649,295.00 2.03
4 300190 维尔利 333,860 1,642,591.20 2.02
5 000035 中国天楹 315,053 1,638,275.60 2.01
6 601200 上海环境 123,200 1,634,864.00 2.01
7 603568 伟明环保 71,132 1,625,366.20 2.00
8 300649 杭州园林 66,394 1,614,702.08 1.99
9 300495 美尚生态 121,717 1,606,664.40 1.98
10 300262 巴安水务 295,010 1,604,854.40 1.97
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5.3.2 报告 期末积极 投资 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资明
细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 226,446.00 0.28
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 226,446.00 0.28
5.5 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 113515 高能转债 2,350 226,446.00 0.28
5.6报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额 （元）
1 存出保证金 10,589.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,724.13
5 应收申购款 54,508.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 66,821.86
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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§6
基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前十名基金投资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本基金本报告期内未交易或持有基金。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影 响事件
无。
§7
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 155,325,773.92
本报告期 期间 基金总申购份额 22,407,003.69
减： 本报告期 期间 基金总赎回份额 13,451,133.35
本报告期 期间 基金拆分变动份额 （份额减少
以“-” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 164,281,644.26
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 8
基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
8.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
76,052,590.58
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
76,052,590.58
报告期期末持有的 本基金份额 占基金总份额 比例
（% ）
46.29
8.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§9
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
9.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2018/10/1-2018/
12/31
76,052
,590.5
8
- -
76,052,590.
58
46.29%
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20% 的情况。如该类投资者集
中赎 回， 可能 会对 本基 金带 来流 动性 冲击 ， 从而 影响 基金 的投 资运 作和 收益 水平 。 基金 管理 人将 加
强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
§ 10
备查 文件 目 录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德中证环境治理指数分级证券 投资基金募集注册的文
件；
2 、 《交 银施 罗德 中证 环境 治理 指数 型证 券投 资基 金（LOF ）基 金合 同》 ；
3 、 《交 银施 罗德 中证 环境 治理 指数 型证 券投 资基 金（LOF ）招 募说 明书 》 ；
4 、 《交 银施 罗德 中证 环境 治理 指数 型证 券投 资基 金（LOF ）托 管协 议》 ；
5 、 《交 银施 罗德 中证 环境 治理 指数 分级 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
6 、 《交 银施 罗德 中证 环境 治理 指数 分级 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
7 、 《交 银施 罗德 中证 环境 治理 指数 分级 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
8、基金管理人业务资格批件、营业执照；
9、基金托管人业务资格批件、营业执照；
10 、 关于 申请 募集 注册 交银 施罗 德中 证环境治理指数分级证券投资基金的法律意见
书；
11 、 关于 《申 请交 银施 罗德 中证 环境 治理 指数 分级 证券 投资 基金 变更 注册 为交 银施
罗德中证环境治理指数型证券投资基金（LOF ） 》的 法律 意见 ；
12、报告期内交银施罗德中证 环境治理指数型证券 投资基金（LOF ） 、交 银施 罗德
中证环境治理指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
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10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com) 查阅 。在 支付 工本 费后 ，投 资者 可在 合理 时间 内取 得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗 德基金管理有限公司。
本公 司客 户服 务中 心 电话 ：400-700-5000 （免 长途 话 费） ，021-61055000 ，电 子 邮件 ：
services@jysld.com 。
