深证 300 价值 交易型开放式指数证 券投资基金
2018 年第 4 季 度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人： 交 银施 罗德 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一九年一月二十一日深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 1 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金 产品 概 况
基金简称 交银深证 300 价值 ETF
场内简称 深价值
基金主代码 159913
交易代码 159913
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月 22 日
报告期末基金份额总额 41,329,693 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金绝大部分资产采用完全复制法，跟踪深证 300
价值价格指数，以完全按照标的指数成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数
化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指
数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成
份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为
时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动
性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变
通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准 深证 300 价值价格指数
风险收益特征
本基金属于股票基金， 风险与预期收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。 同时本基金为指数型基金，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相
似的风险收益特征。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§ 3
主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -836,886.48
2. 本期利润 -6,928,536.13
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1721
4. 期末基金资产净值 55,737,951.40
5. 期末基金份额净值 1.349
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金 份额净值增长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -11.48% 1.74% -11.61% 1.75% 0.13% -0.01% 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动的比较
深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 9 月 22 日 至 2018 年 12 月 31 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡铮
交银
上证
180
公司
治理
ETF
2012-12-27 - 9 年
蔡铮 先 生， 中国 国 籍，
复 旦 大 学 电 子 工 程 硕
士。 历 任瑞 士银 行 香港
分行分析员。2009 年加
入交 银 施罗 德基 金 管理
有限 公 司， 历任 投 资研深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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及其
联接、
交银
深证
300
价值
ETF
及其
联接、
交银
国证
新能
源指
数分
级、 交
银中
证海
外中
国互
联网
指数
（QD
II-LO
F)、交
银中
证互
联网
金融
指数
分级、
交银
中证
环境
治理
指数
（LO
F ） 、 交
银致
远智
投 混
合的
基金
经理，
公司
究部 数 量分 析师 、 基金
经理 助 理、 量化 投 资部
助理 总 经理 、量 化 投资
部副总经理。 2012 年 12
月 27 日至 2015 年 6 月
30 日担任交银施罗德沪
深 300 行业分层等权重
指数 证 券投 资基 金 基金
经理，2015 年 4 月 22
日至 2017 年 3 月 24 日
担任 交 银施 罗德 环 球精
选价 值 证券 投资 基 金基
金经理， 2015 年 4 月 22
日至 2017 年 3 月 24 日
担任 交 银施 罗德 全 球自
然资 源 证券 投资 基 金基
金经理， 2015 年 8 月 13
日至 2016 年 7 月 18 日
担任 交 银施 罗德 中 证环
境治 理 指数 分级 证 券投
资基金基金经理。 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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量化
投资
副总
监兼
多元
资产
管理
副总
监
注： 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ） 期后 变动 （如 有） 敬请 关注 基金 管理 人发 布的 相关 公
告。
4.2管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说 明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证 券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益 。
4.3 公平 交易 专项 说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公 司制 定 了严 格 的投 资 控制 制度 和公 平 交易 监控 制度 来 保证 旗 下基 金运 作的 公
平， 旗下 所管 理的 所有 资产 组合 ， 包括 证券 投资 基金 和特 定客 户资 产管 理专 户均 严格 遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞 价交易，遵循“ 时间 优先 、 价格 优先 、比 例分
配” 的原 则 ，全 部通 过交 易系 统进 行比 例分 配； 对于 非集 中竞 价交 易 、以 公司 名义 进行
的场 外交 易， 遵循“ 价格 优先 、 比例 分配” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交 易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合参 与的 交 易所 公 开竞 价同 日反 向交 易成 交 较少 的单 边交 易 量没 有超 过该 证券 当日 总深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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成交量 5% 的情 形， 本基 金与 本公 司管 理的 其他 投资 组合 在不 同时 间窗 下 （如 日内 、3
日内 、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告 期内 基金 的投 资策 略和 运作 分析
2018 年四季度国内经济走势偏弱，消费增速继续回落，投 资增速小幅回升，地产
投资和制造业投资已现疲软态势，出口增速大幅下滑。在此经济背景下，四季度 A 股
市场阶段性下行， 作为跟踪基准指数的指数基金， 四季度基金总体呈现震荡向下的走势。
展望 2019 年一季度，我们认为通胀仍将维持温和，货币中性稳健，经济下行压力
下政策维稳将持续加码，中美贸易摩擦趋于和解。市场 经历了 2018 年二季度至 2018
年四季度的调整， 多数行业指数已处于相对低估值区间。 总体而言， 从中长期来看我们
对 A 股市场仍维持谨慎中性的看法。
4.5 报告 期内 基金 的业 绩表 现
本基 金 （各 类） 份额 净值 及业 绩表 现请 见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较” 部分披露。
4.6报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 54,743,508.94 97.87
其中：股票 54,743,508.94 97.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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6 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
1,188,391.10 2.12
8 其他各项资产 555.43 0.00
9 合计 55,932,455.47 100.00
5.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
5.2.1 积极 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
2,421,048.00 4.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
206,055.00 0.37
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
157,472.00 0.28
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
265,424.00 0.48
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
582,450.00 1.04
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- - 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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R 文化、体育和娱乐业
210,639.00 0.38
S 综合
- -
合计
3,843,088.00 6.89
5.2.2 指数 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
3,422,513.00 6.14
B 采矿业
387,810.88 0.70
C 制造业
33,050,702.50 59.30
D
电 力 、 热力 、 燃气 及 水生 产 和
供应业
607,037.91 1.09
E 建筑业
496,233.84 0.89
F 批发和零售业
378,359.00 0.68
G 交通运输、仓储和邮政业
143,737.00 0.26
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输、 软 件和 信 息技 术 服
务业
- -
J 金融业
5,183,837.00 9.30
K 房地产业 6,880,271.16 12.34
L 租赁和商务服务业
188,870.40 0.34
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
161,048.25 0.29
S 综合
- -
合计
50,900,420.94 91.32
5.2.3 报告 期末 按行 业分 类的港股通 投资 股票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 的 股票 投资 明细 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.3.1 报告期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 000333 美的集团 138,053 5,088,633.58 9.13
2 000651 格力电器 140,374 5,009,948.06 8.99
3 000002 万科 A 132,700 3,160,914.00 5.67
4 300498 温氏股份 111,600 2,921,688.00 5.24
5 000858 五粮液 53,926 2,743,754.88 4.92
6 000001 平安银行 246,294 2,310,237.72 4.14
7 000725 京东方 A 761,885 2,003,757.55 3.59
8 002304 洋河股份 16,438 1,557,007.36 2.79
9 002142 宁波银行 70,974 1,151,198.28 2.07
10 000776 广发证券 88,400 1,120,912.00 2.01
5.3.2 报告 期末积极 投资 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 002241 歌尔股份 58,100 399,728.00 0.72
2 300070 碧水源 46,700 364,260.00 0.65
3 000401 冀东水泥 28,900 357,782.00 0.64
4 000960 锡业股份 29,000 276,660.00 0.50
5 000686 东北证券 42,400 265,424.00 0.48
5.4 报告 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.7 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额 （元）
1 存出保证金 286.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 269.11
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 555.43
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前十名基金投资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本基金本报告期内未交易或持有基金。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影 响事件
无。
§7
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 39,329,693
本报告期 期间 基金总申购份额 2,000,000
减： 本报告期 期间 基金总赎回份额 -
本报告期 期间 基金拆分变动份额 （份额减少
以“-” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 41,329,693
§ 8
基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
8.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金 投资本基金的情况。
深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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8.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§9
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
9.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
交银施
罗德深
证 300
价值交
易型开
放式指
数证券
投资基
金联接
基金
1
2018/10/1-2018/
12/31
36,802
,500.0
0
2,000,
000.00
-
38,802,500.
00
93.89%
产品特有风险
本基金是交银施罗德深证300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的目标ETF 。 交银 施罗 德
深证300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金遵循指数化投资理念， 以目标ETF为主要投资
对象 ， 正常 情况 下投 资于 目标ETF 的资产比例不低于基金资产净值的90% 。 本基 金本 报告 期内 除上 述
联接基金外未出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20% 的情况。
§ 10
备查 文件 目 录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2 、 《深 证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《深 证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《深 证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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的原稿。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com) 查阅 。在 支付 工本 费后 ，投 资者 可在 合理 时间 内取 得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗 德基金管理有限公司。
本公 司客 户服 务中 心 电话 ：400-700-5000 （免 长途 话 费） ，021-61055000 ，电 子 邮件 ：
services@jysld.com 。
