长城久 富核心成长混合 型证券投资基金
(LOF)
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 : 长城 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 : 交通 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期:2019 年1 月19 日 长城久富混合(LOF )2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 01 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 长城久富混合(LOF)
场内简称 长城久富
基金主代码 162006
交易代码 162006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 2 月 12 日
报告期末基金份额总额 666,940,873.25 份
投资目标
投资于具有核心竞争力的企业, 分享其在中国经济高
速、平稳增长背景下的持续成长所带来的良好收益,
力争为基金持有人实现稳定的超额回报。
投资策略
本基 金投 资 的核 心策 略是 “自 下而 上 、精 选个 股” ,
同 时 根据 市 场偏 好 适度 配置 主 题类 资产 以 保持 组 合
的均 衡性 。 精选 原则 将继 承基 金久 富以 往富 有成 效的
核心企业评价体系,以“具备核心竞争力、能够在市
场中获取超额收益的企业” 为主, 构建均衡的投资组
合。
业绩比较基准
75%× 沪深 300 指数收益率 +25%× 中证综合债 指数收
益率
风险收益特征
本基金是较高预期收益较高预期风险的产品, 其预期
收益与风险高于债券基金与货币市场基金, 但低于股
票基金。
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基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告 期 ( 2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月31 日 )
1. 本期已实现收益 -27,944,721.81
2. 本期利润 -71,063,885.20
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1065
4. 期末基金资产 净值 628,758,347.74
5. 期末基金份额净值 0.9427
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -10.18% 1.41% -8.77% 1.23% -1.41% 0.18%
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3.2.2 自基金 转型 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动
的比较
注:①本基金于 2007 年2 月 12 日由封闭式基金基金久富转型而来。
②本基金合同规定本基金投资 组合的资产配置为:股票资产占基金 总资产 60%-95% ,债券占
基金总资产 0%-35%,权证投资占基金资产净值 0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5% ,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金 、应收申购款。本基金
股票资产中,不低于 80% 的资金将投资于具有核心成长优势的上市公司发 行的股票。本基金的建
仓期为自本基金基金合同生效日起 6 个月,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何以广
研究部总经理、
长城 中小 盘、 长
城久 富、 长城 安
心回报和长城
智能产业混合
基金的基金经
理
2016 年 9 月
6 日
2018 年 12
月 28 日
7 年
男 , 中国 籍 ,清 华大 学 核 工
程 与 核技 术 学士 、清 华 大 学
核科学与技术连读博士。
2011 年进入长城基金管理有
限 公 司, 曾 任行 业研 究 员 、
“ 长 城消 费 增值 混合 型 证 券
投 资 基金 ” 基金 经理 助 理 、
“ 长 城优 化 升级 混合 型 证 券
投 资 基金 ” 、 “ 长城 环 保 主
题 灵 活配 置 混合 型证 券 投 资
基金 ”和 “ 长城 久富 核 心 成
长混合型基金(LOF ) ”的基
金经理。
陈良栋
长城久安保本 、
长城久鼎保本、
长城新兴产业
混合 基金 、 长城
久祥灵活配置
混合型基金和
长城久富核心
成长混合型基
金的基金经理
2018 年12 月
28 日
- 7 年
男 , 中国 籍 ,清 华大 学 微 电
子 学 与经 济 学双 学士 、 清 华
大 学 电子 科 学与 技术 硕 士 。
2011 年进入长城基金管理有
限 公 司, 曾 任行 业研 究 员 、
长 城 消费 增 值混 合型 证 券 投
资 基 金基 金 经理 助理 , 长 城
保 本 混合 型 证券 投资 基 金 、
长 城 久益 保 本混 合型 证 券 投
资 基 金和 长 城久 祥保 本 混 合
型证券投资基金的基金经
理。
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久富核心成长混合型证
券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律
法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的长城久富混合(LOF )2018 年第 4 季度报告
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情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 执行 了 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 和 《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 对同向交易的价差进行事后分析,
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
从 2015 年市场开始调整以来, 市场几经反复。 在季度初, 我们判断大盘蓝筹的估值已到了合
理的水平,周期股业绩也基本反应到了股价中,成长股估值也跌了合理的水平,因此我们判断市
场行业相对均衡,市场指数难有大的行情。本基金选股坚持“新业务驱动业绩高增长”的原则,
主要投资具有如下特征的公司:业绩反转、或新产品驱动成长、或竞争力提升等。这是本基金对
四季度行情和策略的基本判断。从市场走势来看,由于出口、投资、消费等经济三大领域不确定
风险的加大,市场 走势仍大幅低于我们预期。
在第 四季 度, 本基 金稍 微减 仓, 保持 了 65%-80% 的仓 位, 行业 配置 较为 均衡, 主要配置食品饮
料、电子、传媒、电力、5G 等消费与科技领域。展望 2019 年第一季度,我们判断市场仍受多种
因素压制,我们看好高成长以及逆周期的公司,包括基建、通讯等行业。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期基金份额净值增长率为-10.18% ,业绩比较基准收益率为-8.77% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本报告期内,本基金无需要说明的情况。 长城久富混合(LOF )2018 年第 4 季度报告
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§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 424,493,007.88 67.14
其中:股票
424,493,007.88 67.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
99,932,269.90 15.81
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
107,064,812.96 16.93
8 其他资产
765,868.20 0.12
9 合计
632,255,958.94
100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 6,680,000.00 1.06
C 制造业 261,362,915.17 41.57
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
16,455,106.00 2.62
E 建筑业 12,584,000.00 2.00
F 批发和零售业 3,453,750.00 0.55
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 12,841,403.20 2.04
J 金融业 34,997,616.32 5.57
K 房地产业 14,292,000.00 2.27
L
租赁和商务服务业
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M 科学研究和技术服务业 17,343,040.00 2.76
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会工作
16,609,895.41 2.64
R 文化、体育和娱乐业 27,873,281.78 4.43
S 综合 - -
合计 424,493,007.88 67.51
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600519 贵州茅台 37,381 22,055,163.81 3.51
2 000681 视觉中国 889,900 20,752,468.00 3.30
3 300078 思创医惠 1,900,978 18,895,721.32 3.01
4 601398 工商银行 3,500,000 18,515,000.00 2.94
5 600763 通策医疗 349,903 16,609,895.41 2.64
6 600900 长江电力 999,950 15,879,206.00 2.53
7 000002 万
科A 600,000 14,292,000.00 2.27
8 600305 恒顺醋业 1,300,000 13,520,000.00 2.15
9 600498 烽火通信 462,834 13,176,883.98 2.10
10 002531 天顺风能 2,904,955 12,927,049.75 2.06
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。 长城久富混合(LOF )2018 年第 4 季度报告
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5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
注:本基金本报告期未投资股指期货,本期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
注: 本基 金尚 未在 基金 合同 中明 确股 指期 货的 投资 策略 、 比例 限制 、 信息 披露 方式 等, 暂不 参
与股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
注: 本基 金尚 未在 基金 合同 中明 确国 债期 货的 投资 策略 、 比例 限制 、 信息 披露 方式 等, 暂不 参
与国债期货交易。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到过公开谴责、处罚。
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5.11.2
本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 549,325.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 138,958.28
5 应收申购款 77,584.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 765,868.20
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 666,559,536.78
报告期期间基金总申购份额 9,714,897.59
减: 报告期期间基金总赎回份额 9,333,561.12
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 666,940,873.25
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§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份 额 5,702,120.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 5,702,120.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(% )
0.85
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
注:本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1. 久富证券投资基金基金份额持有人大会决议公告
2. 中国证监会核准久富证券投资基金基金份额持有人大会决议的文件
3. 《长城久富核心成长混合型证券投资基金基金合同》 长城久富混合(LOF )2018 年第 4 季度报告
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4. 《长城久富核心成长混合型证券投资基金托管协议》
5. 基金管理人业务资格批件 营业执照
6. 基金托管人业务资格批件 营业执照
7. 中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层
9.3 查阅方式
投资者可在 办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话:0755-23982338
客户服务电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn