广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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广发鑫瑞 混合型证券投资基金(LOF )
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月 31 日
基金管理人: 广 发基 金管 理有 限公 司
基金托管人: 招 商银 行股 份有 限公 司
报告送出日期: 二〇一九年一月十九日广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 广发鑫瑞混合(LOF )
场内简称 广发鑫瑞
基金主代码 162718
交易代码 162718
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 3 日
报告期末基金份额总额 96,715,168.36 份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性基础上,
通过灵活的资产配置, 在股票、 固定收益证券和现
金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会,
力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
在封 闭期 内, 本基 金在 深入 研究 、 严格 控制 风险 的
基础 上, 通过 投资 固定 收益 类金 融工 具以 及定 向增广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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发 (非 公开 发行 股份 ) 主题 的股 票, 力争 获取 超越
业绩比较基准的投资回报, 实现基金资产的长期稳
健增值。转为 LOF 后,本基金在严格控制风险和
保持资产流动性的基础上, 通过对不同资产类别的
优化 配置 , 充分 挖掘 市场 潜在 的投 资机 会, 力求 实
现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
沪深 300 指数 收 益率× 30%+ 中 证全 债 指数 收益 率
× 70% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金, 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -300,576.24
2.本期利润 699,864.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0065
4.期末基金资产净值 91,381,960.91
5.期末基金份额净值 0.9449
注: (1 ) 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 , 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2 )本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、其他收入(不含公
允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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公允价值变动收益。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.72% 0.36% -1.70% 0.49% 2.42% -0.13%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基金累计 净值 增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准
收益 率变 动的 比 较
广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2017 年 3 月 3 日 至 2018 年 12 月 31 日)
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理( 或基金经理小组)简介 广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
王小
罡
本基金的基金
经理;广发再
融资混合
(LOF )基金
的基金经理
2017-03-
03
- 13 年
王 小 罡先 生 ,经 济学 硕
士 , 持有 中 国证 券投 资
基 金 业从 业 证书 。曾 任
东 方 证券 股 份有 限公 司
资 深 研究 员 ,广 发基 金
管 理 有限 公 司研 究发 展
部 研 究员 、 研究 发展 部
总经 理助 理、 投资 经理 、
广 发 睿吉 定 增主 题灵 活
配 置 混合 型 证券 投资 基
金基 金经 理 (自 2016 年
12 月 19 日至 2018 年 3
月 28 日) 、广 发鑫 瑞混
合 型 证券 投 资基 金基 金
经理(自 2017 年 3 月 3
日至 2018 年 9 月 3 日) 、
广发鑫盛 18 个月定期开
放 混 合型 证 券投 资基 金
基金 经理 (自 2016 年 11
月 18 日至 2018 年 11 月
17 日) 。 现任 广发 再融 资
主 题 灵活 配 置混 合型 证
券投资基金(LOF )基
金经 理 ( 自 2018 年 3 月
29 日起 任职 ) 、 广发 鑫瑞
混 合 型 证 券 投 资 基 金
(LOF )基金经理(自
2018 年 9 月 4 日起任
职) 。
注: 1.“ 任职日期 ” 和 “ 离职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 及
其配 套法 规、 《广 发鑫 瑞 混合 型证 券投 资基 金(LOF )基 金 合同 》和 其他 有关 法广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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律法 规的 规定 , 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 , 在严 格控
制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法
合规 , 无损 害基 金持 有人 利益 的行 为, 基金 的投 资管 理符 合有 关法 规及 基金 合同
的规定。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加 强交易分配环节的内部控制,
并通过实时的行为监控与及时 的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选 股票 库, 重点 投资 的股 票必 须来 源于 核心 股票 库, 投资 的债 券必 须来 自公 司
债券 库。 公司 建立 了严 格的 投资 授权 制度 , 投资 组合 经理 在授 权范 围内 可以 自主
决策 , 超过 投资 权限 的操 作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在交 易过 程中 , 中央 交易
部按照 “ 时间 优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综合 平衡 ” 的原 则, 公平 分配 投资 指令 。
金融 工程 与风 险 管理 部风 险控 制 岗通 过 投资 交 易系 统 对投 资 交易 过程 进行 实时
监控 及预 警, 实现 投资 风险 的事 中风 险控 制; 稽核 岗通 过对 投资 、 研究 及交 易等
全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报 告期 内, 上述 公平 交易 制度 总体 执行 情况 良好 , 不同 的投 资组 合受 到了
公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况, 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析
2018 年 4 季度,国内宏观经济有所下行,国外经济整体偏弱。12 月份中国广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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PMI 为 49.4 ,环比跌 0.6 ,连续 4 个月下跌,美国 12 月份 PMI 为 54.1 ,环比跌
5.2,日本环比+0.4,欧洲环比-0.4 。1-11 月国内社消零售总额同增 8.1% ,低于
1-10 月的 8.6% ;1-11 月固投同增 5.9% ,高于 1-10 月的 5.7% ;1-11 月出口累计
同增 11.8% ,低于 1-10 月的 12.6% 。简言之,国内消费、出口和 PMI 都有所下
滑,固投企稳微升,整体宏观经济表现偏弱。
A 股在 贸 易战 以及 经济 下滑 的 担忧 下, 四季 度呈 现 比较 明显 的下跌,沪深
300 指数跌 12.45% ,wind 全 A 指数跌 11.70% 。
本基金 4 季度股票仓位从 9.9% 降至 8.24% ,持仓标的为定增参与股票。产
品净值上涨主要由于持有股票上涨,以及配置债券上涨。
4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现
本报 告期 内, 本基 金净 值增 长率 为0.72% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为-1.70% 。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 7,532,714.80 8.11
其中:股票 7,532,714.80 8.11
2 固定收益投资 59,256,181.40 63.77
其中:债券 59,256,181.40 63.77
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 900,000.00 0.97
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 23,729,889.75 25.54
7
其他各项资产 1,504,717.12 1.62 广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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合计 92,923,503.07 100.00
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 7,532,714.80 8.24
B 采矿业
-
-
C 制造业 - -
D
电力 、热 力 、燃 气 及水 生 产和 供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
7,532,714.80 8.24
5.2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通 投资 股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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净值比例( %)
1 002696 百洋股份 934,580 7,532,714.80 8.24
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 59,256,181.40 64.84
其中:政策性金融债 59,256,181.40 64.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 59,256,181.40 64.84
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 018006 国开 1702 82,020 8,371,781.40 9.16
2 180205 18 国开 05 70,000 7,627,200.00 8.35
3 180206 18 国开 06 70,000 7,364,700.00 8.06
4 180204 18 国开 04 70,000 7,330,400.00 8.02
5 180210 18 国开 10 70,000 7,219,100.00 7.90
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。 广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
(1 )本基金本报告期末未持有股指期货。
(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
(1 )本基金本报告期末未持有国债期货。
(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本 报告期内没有出现被监管部门
立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 79,214.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,425,492.97
5 应收申购款 9.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,504,717.12
5.11.4报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明 广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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( 元)
1 002696 百洋股份 7,532,714.80 8.24
非公开发
行流通受
限
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开放 式基 金份 额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 122,764,670.49
本报告期 基金总申购份额 67,452.90
减:本报告期 基金总赎回份额 26,116,955.03
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 96,715,168.36
§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
本报 告期 内, 基金 管理 人不 存在 运用 固有 资金 (认 ) 申购 、 赎回 或买 卖本 基
金的情况。
§8
备查 文件 目录
8.1 备查 文 件目 录
(一)中国证监会注册广发鑫瑞混合型证券投资基金募集的文件
(二 ) 《广 发鑫 瑞混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》
(三 ) 《广 发基 金管 理有 限公 司开 放式 基金 业务 规则 》
(四 ) 《广 发鑫 瑞混 合型 证券 投资 基金 托管 协议 》
(五)法律意见书
(六 ) 《广 发鑫 瑞混 合型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 及其 更新 版
8.2 存放 地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方 式
1.书面查阅:查阅时间为每工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告
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查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
广发 基金 管理 有 限公 司
二〇 一九 年一 月 十九 日