平 安 智 慧 中国 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 平安基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月18 日 平安智慧中国混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安智 慧中 国混 合
场内简 称 -
交易代 码 001297
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 825,829,546.79 份
投资目 标
本 基 金 致 力 于 发 掘 中 国 经 济 转 型 和 产 业 升 级 中 新 技
术或新 模式 带来 的投 资机 会。 通 过重 点投 资与 高端 装
备制造 、工 业 4.0 、 互联 网主题 相关 的优 质证 券， 在
合理控 制风 险并 保持 基金 资产良 好流 动性 的前 提下 ，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 采用 “自 下而 上， 个股优 选” 的投 资策 略， 挖
掘 经 济 转 型 和 产 业 升 级 中 新 技 术 和 新 模 式 带 来 的 投
资机会 ，重 点投 资高 端装 备制造 业、 工 业 4.0 、互 联
网主题 相关 的股 票， 构建 在中长 期能 够从 转型 中受 益
的投资 组合 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益率 ×8 0 % ＋中 证综 合债 券指 数收 益
率×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 ， 其 预期 收益及 风险 水平 高于 货币 市
场基金 、债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 平安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -54,449,274.89
2.本期 利润 -37,362,141.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0448
4.期末 基金 资产 净值 328,047,601.02
5.期末 基金 份额 净值 0.397
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.18% 1.64% -9.51% 1.31% -0.67% 0.33%
业绩比 较基 准： 沪 深300 指数收 益率 ×80 %+ 中 证综 合债指 数收 益率 ×20 %
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、 本 基金 基金 合同 于2015 年6 月 09 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末已 满三 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例符合基 金合同的 约 定，截至报告 期末本基 金 已完成建仓， 建仓期结 束 时各项资产 配置比例
符合基 金合 同的 约定 。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
神爱前
平 安 智 慧
中 国 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2016 年 8 月
2 日
- 8
神爱前先生，厦门大
学财政学硕士。曾任
第一创业证券研究所
行业研究员、民生证
券 研 究 所 高 级 研 究
员、第一创业证券资
产 管 理 部 高 级 研 究
员， 2014 年12 月 加入
平安基金管理有限公
司，任投资研究部高
级研究员，现任平安
策略先锋混合型证券
投资基金、平安智慧
中国灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。
李化松
权 益 投 资
中 心 投 资
董 事 总 经
理 、 平 安
智 慧 中 国
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2018 年 8 月
10 日
- 12
李化松先生，北京大
学硕士。先后担任国
信证券有限责任公司
经济研究所分析师、
华宝兴业基金管理有
限公司研 究 部 分 析
师、嘉实基金管理有
限公司研究部高级研
究员 、 基 金经 理。 2018
年 3 月加入 平安 基金
管理有限公司，现任
权益投资中心投资董
事总经理，同时担任
平安智慧中国灵活配
置混合型证券投资基
金、平安转型创新灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其 “ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确平安智慧中国混合 2018 年第 4 季度报告
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认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安智 慧中 国灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，并
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 、取信 于市 场、 取信 于社 会的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，没有 损害 基金 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 开始 ，政 策出 现积 极调整 ，国 际环 境也 出现 缓和。 尽管 经济 基本 面仍 在快速 下行 ，但
是政策 的效 果有 望逐 渐体 现出来 ，基 本面 的底 部越 来越近 。
我们保 持中 性仓 位， 以质 地为先 ，谨 慎选 股， 重点 布局下 一轮 创新 周期 的重 点行业 ， 如 5G 、
新能源 等， 同时 布局 了地 产等经 济复 苏的 先导 行业 ，中期 底部 反转 的养 猪行 业，另 外随 着上 游成
本压力 的缓 解， 中游 制造 业中的 优秀 公 司19 年业 绩 可能超 预期 进而 带来 估值 修复。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.397 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-10.18% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-9.51% 。 平安智慧中国混合 2018 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 264,747,907.85 80.29
其中： 股票
264,747,907.85 80.29
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
47,909,518.29 14.53
8 其他资 产
17,068,011.06 5.18
9 合计
329,725,437.20
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 13,605,390.00 4.15
B 采矿业 - -
C 制造业 168,635,375.51 51.41
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 4,124,454.00 1.26
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,602,587.00 0.49
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,594,646.25 5.36 平安智慧中国混合 2018 年第 4 季度报告
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J 金融业 50,215.74 0.02
K
房地产 业
48,977,779.35 14.93
L
租赁和 商务 服务 业
6,682,272.00 2.04
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,724,615.00 0.53
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,750,573.00 0.53
S 综合 - -
合计 264,747,907.85 80.70
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601012 隆基股 份 1,205,860 21,030,198.40 6.41
2 600438 通威股 份 2,258,600 18,701,208.00 5.70
3 300271 华宇软 件 1,169,500 17,554,195.00 5.35
4 300395 菲利华 1,140,304 16,363,362.40 4.99
5 600048 保利地 产 1,287,900 15,184,341.00 4.63
6 300274 阳光电 源 1,632,800 14,564,576.00 4.44
7 300203 聚光科 技 484,800 12,435,120.00 3.79
8 300014 亿纬锂 能 697,500 10,964,700.00 3.34
9 001979 招商蛇 口 576,900 10,009,215.00 3.05
10 601155 新城控 股 398,815 9,447,927.35 2.88
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 无股 指期 货投资 情况 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一平安智慧中国混合 2018 年第 4 季度报告
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年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 411,645.47
2 应收证 券清 算款 16,625,840.65
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,419.53
5 应收申 购款 19,105.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,068,011.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 841,024,955.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,702,461.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 19,897,870.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 825,829,546.79 平安智慧中国混合 2018 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、自2018 年 10 月25 日 起， 本 基金 管理 人法 定名 称由“ 平安 大华 基金 管理 有限公 司” 变更
为“平 安基 金管 理有 限公 司”。
2 、经 本基 金管 理人2017 年第六 次临 时股 东会 审议 通过， 并经 中国 证券 监督 管理委 员会 《关
于核准 平安 大华 基金 管理 有限公 司变 更股 权的 批复 》 （证 监许 可 【2018 】1595 号） ， 公 司新 增注
册资 本10 亿元 人民 币。 本 次增资 完成 后， 本公 司注 册资本 由 3 亿元 人民 币增 加至 13 亿 元人 民币 。
3 、 本基 金名 称由 “ 平安 大 华智慧 中国 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ” 变更 为 “平 安智 慧中 国
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准 平 安 智慧中 国灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
（2） 平安 智慧 中国 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同
（3） 平安 智慧 中国 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 平安 智慧 中国 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年第 4 季度 报告 原文
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所 平安智慧中国混合 2018 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安基 金管 理有 限公 司， 客户 服务 电
话：4008004800 （免 长途 话费）
平 安基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 18 日
