平 安 合 正 定期 开 放 纯 债债 券 型 发 起式 证 券
投资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 平安基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月18 日 平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安合 正定 开债
场内简 称 -
交易代 码 005127
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式
契约型 、 定 期开 放方 式运 作。 即 采取 在封 闭期 内封 闭
运作、 封闭 期与 封闭 期之 间定期 开放 的运 作方 式。 本
基金的 封闭 期为 自基 金合 同生效 之日 起 （ 含） 或自 每
一个开 放期 结束 之日 起（ 含） 至 3 个月( 含） 后对 应
日的前 一日 止。 本基 金自 封闭期 结束 之后 的第 一个 工
作日起 （含 ） 进 入开 放期 ， 每个开 放期 最长 不超 过 10
个工作 日， 最短 不少 于 5 个工作 日， 开放 期的 具体 时
间以基 金管 理人 届时 公告 为准。
基金合 同生 效日 2018 年 1 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,934,360,718.85 份
投资目 标
在谨慎 控制 组合 净值 波动 率的前 提下 ， 本 基金 追求 基
金产品 的长 期、 持续 增值 ， 并力 争获 得超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济周 期、 行 业前 景预 测和 发债 主
体公司 研究 的综 合运 用， 主要采 取利 率策 略、 信用 策
略、 息 差策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控 制流 动性 风
险、 利 率风 险以 及信 用风 险的基 础上 ， 深 入挖 掘价 值
被低估 的固 定收 益投 资品 种， 构 建及 调整 固定 收益 投
资组合 。 本 基金 将灵 活应 用组合 久期 配置 策略 、 类 属
资产配 置策 略、 个券 选择 策略、 息差 策略、 现金 头 寸
管理策 略等 ，在 合理 管理 并控制 组合 风险 的前 提下 ，平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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获得债 券市 场的 整体 回报 率及超 额收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 总财 富）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险 高 于货 币
市场基 金， 但低 于混 合型 基金、 股票 型基 金。
基金管 理人 平安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 35,578,012.90
2.本期 利润 56,013,759.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0223
4.期末 基金 资产 净值 3,081,389,674.97
5.期末 基金 份额 净值 1.0501
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.30% 0.04% 2.67% 0.05% -0.37% -0.01%
中债综 合指 数( 总财 富)
平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2018 年1 月 19 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末未 满一 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例符合基 金合同的 约 定，截至报告 期末本基 金 已完成建仓， 建仓期结 束 时各项资产 配置比例
符合合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
段玮婧
平 安 合 正
定 期 开 放
纯 债 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2018 年 1 月
19 日
- 12
段玮婧女士，中山大
学硕士。曾担任中国
中投证券有限责任公
司投资 经理 。2016 年
9 月加入平安基金管
理有限公司，担任投
资研究部固定收益组
投资经 理。2017 年 1
月起担任平安交易型
货币市场基金、平安
金 管 家 货 币 市 场 基
金、平安合正定期开
放纯债债券型发起式
证券投资基金、平安
合瑞定期开放债券型
发 起 式 证 券 投 资 基
金、平安合韵定期开
放纯债债券型发起式
证券投资基金、平安
短债债券型证券投资
基金、平安合慧定期
开放纯债债券型发起
式证券投资基金、平
安合丰定期开放纯债
债券型发起式证券投
资基金、平安鑫利灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
张恒
平 安 合 正
定 期 开 放
纯 债 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2018 年 2 月
2 日
- 7
张恒先生，西南财经
大学硕士。曾先后任
职于华泰证券股份有
限公司、摩根士丹利
华鑫基金、景顺长城
基金，2015 年起 在第
一创业证券历任投资
经理、 高级 投资 经理、
投资主 办人 。 2017 年平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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11 月加 入平 安基 金管
理有限公司，任固定
收 益 投 资 部 投 资 经
理。现任平安鑫荣混
合型证券投资基金、
平安惠融纯债债券型
证券投资基金、平安
合正定期开放纯债债
券型发起式证券投资
基金、平安灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基
金、平安安心保本混
合型证券投资基金、
平安安享保本混合型
证券投资基金、平安
惠安纯债债券型证券
投资基金、平安惠兴
纯债债券型证券投资
基金、平安惠锦纯债
债券型证券投资基金
基金经 理。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其 “ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安合 正定 期开 放纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规
定，并 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 、取 信于 市 场 、取 信于社 会的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，为 基金
持有人 谋求 最大 利益 。本 报告期 内， 基金 投资 管理 符合有 关法 规和 基金 合同 的规定 ，没 有损 害基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 货币 政策 继续 保持 放松、10 月份 金融 数据 的 超预期 下滑 再次 点燃 了市 场做多 的情 绪，
中长期 利率 债 和3 、5 年 期 信用债 都大 幅下 行 ， 短 端 在年末 资金 面的 扰动 下有 一定的 上行 。 在此 情
形下， 本基 金适 当加 大中 长端利 率债 的配 置比 例并 提高杠 杆操 作， 使得 本基 金净值 稳定 增长 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0501 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.30% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.67% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,416,590,056.98 98.64
其中： 债券
4,219,730,400.00 94.24
资产支 持证 券
196,859,656.98 4.40
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断 式回 购的 买入 返售 - - 平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,527,595.56 0.17
8 其他资 产
53,496,017.51 1.19
9 合计
4,477,613,670.05
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 309,871,000.00 10.06
其中： 政策 性金 融债 188,053,000.00 6.10
4 企业债 券 453,378,400.00 14.71
5 企业短 期融 资券 1,916,170,000.00 62.19
6 中期票 据 1,394,311,000.00 45.25
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 146,000,000.00 4.74
9 其他 - -
10 合计 4,219,730,400.00 136.94
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011802315
18 金地
SCP003
2,000,000 200,380,000.00 6.50
2 011802157
18 首钢
SCP011
1,400,000 140,168,000.00 4.55
3 101801277 18 黄 冈城 1,200,000 121,272,000.00 3.94 平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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投MTN002
4 112799 18 苏宁 06 1,200,000 120,228,000.00 3.90
5 1722006
17 东 风日
产汽车 债
01
1,000,000 101,420,000.00 3.29
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 149190 借呗48A1 850,000 86,219,958.90 2.80
2 149380 18 花06A1 400,000 40,379,799.45 1.31
3 149787 18 花呗 5A 400,000 40,000,000.00 1.30
4 139012 万科 优07 300,000 30,259,898.63 0.98
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 160,445.00
2 应收证 券清 算款 680,115.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 52,655,457.30
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 53,496,017.51
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份 额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,982,796,345.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 951,564,373.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,934,360,718.85 平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.34
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 0.34 10,000,000.00 0.34 3 年
基金管 理 人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.34 10,000,000.00 0.34 3 年
平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20181001-20181231 1,972,796,345.46 951,564,373.39 - 2,924,360,718.85 99.66%
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本基 金出 现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 。 当 该基 金份 额持 有人 选 择
大比例 赎回 时 ， 可 能引 发 巨额赎 回 。 若 发生 巨额 赎 回而本 基金 没有 足够 现金 时， 存在 一定 的流 动性 风 险；
为应对 巨额 赎回 而进 行投 资标的 变现 时， 可能 存在 仓位调 整困 难， 甚至 对基 金份额 净值 造成 不利 影 响 。
基金经 理会 对可 能出 现的 巨额赎 回情 况进 行充 分准 备并做 好流 动性 管理 ， 但 当基金 出现 巨额 赎回 并 被 全
部确认 时 ， 申 请赎 回的 基 金份额 持有 人有 可能 面临 赎回款 项被 延缓 支付 的风 险， 未赎 回的 基金 份额 持 有
人有可 能承 担短 期内 基金 资产变 现冲 击成 本对 基金 份额净 值产 生 的 不利 影响 。
在极端 情况 下 ， 当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可能 导致 在其 赎回 后 本
基金资 产规 模连 续六 十个 工作日 低 于5000 万 元， 基金还 可能 面临 转换 运作 方式 、 与 其他 基金 合 并 或 者
终止基 金合 同等 情形 。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、自2018 年 10 月25 日 起，本 基金 管理 人法 定名 称由“ 平安 大华 基金 管理 有限 公 司” 变更
为“平 安基 金管 理有 限公 司”。
2 、经 本基 金管 理人2017 年第六 次临 时股 东会 审议 通过， 并经 中国 证券 监督 管理委 员会 《关
于核准 平安 大华 基金 管理 有限公 司变 更股 权的 批复 》 （证 监许 可 【2018 】1595 号） ， 公 司新 增注
册资 本10 亿元 人民 币。 本 次增资 完成 后， 本公 司注 册资本 由 3 亿元 人民 币增 加至 13 亿 元人 民币 。
3 、 本基 金名 称由 “ 平安 大 华合正 定期 开放 纯债 债券 型发起 式证 券投 资基 金 ” 变更为 “ 平安 合
正定期 开放 纯债 债券 型发 起式证 券投 资基 金” 。
平安合正定开债 2018 年第 4 季 度报告
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 合正定 期开 放纯 债债 券型 发起 式 证券 投资 基金 设立 的文件
（2） 平安 合正 定期 开放 纯 债债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同
（3） 平安 合正 定期 开放 纯 债债券 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 平安 合正 定期 开放 纯 债债券 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年 4 季度 报告 原 文
10.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
10.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安基 金管 理有 限公 司， 客户 服务 电
话：4008004800 （免 长途 话费）
平安 基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 18 日
