富 兰 克林 国 海新 机 遇灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年第 4 季度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月18 日 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 国富新 机遇 混合
基金主 代码 002087
交易代 码 002087
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 19 日
报告期 末基 金份 额总额 244,492,757.54 份
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 积极 主
动的资 产配 置和 组合 管理 ， 力求 实现 基金 资产 的
稳健增 值。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 贯彻 “自 上而 下” 的资产 配置 策略 ， 通 过
对宏观 经济、 国家/地 区政 策、 证券 市场 流动 性、
大类资 产相 对收 益特 征等 因素的 综合 分析 ， 在 遵
守大类 资产 投资 比例 限制 的前提 下进 行积 极的
资产配 置， 对基 金组 合中 股票、 债券、 短期 金融
工具的 配置 比例 进行 调整 和优化 ， 平 衡投 资组 合
的风险 与收 益。
（二） 股票 投资 策略
本基金 从宏 观经 济环 境、 国家政 策导 向、 产 业转
型与变 革等 多个 角度 ， 积 极挖掘 符合 中国 经济 增
长和资 本市 场发 展机 遇， 精选具 有核 心竞 争优 势
和持续 成长 能力 的优 质上 市公司 。 主 要从 行业 地
位、 核心 竞争 力、 盈利 能 力、 公司 治理 水平 、 估
值水平 等五 方面 对上 市公 司进行 评估 。
（三） 债券 投资 策略
本基金 通过 对宏 观经 济、 货币政 策、 财政 政策 、
资金流 动性 等影 响市 场利 率的主 要因 素进 行深
入研究， 结合 新券 发行 情 况， 综合 分析 市场 利率
和信用 利差 的变 动趋 势， 采取久 期调 整、 收 益率
曲线配 置和 券种 配置 等积 极投资 策略 ， 把 握债 券
市场投 资机 会， 以获 取稳 健的投 资收 益。
（四） 股票 申购 策略
本基金 将深 入研 究首 次发 行（IPO ） 股票 及增 发
新股的 上市 公司 基本 面， 挖掘公 司的 内在 价值 ，
根据当 时股 票市 场整 体投 资环境 及定 价水 平，
一、 二级 市场 间资 金供 求 关系， 在 有效 控制 风险
的前提 下 制 定相 应的 股票 申购策 略。 对通 过股 票
申购获 得的 股票 ， 将 根据 其实际 的投 资价 值确 定
持有或 卖出 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中债国 债总 指数 收益
率（全 价）*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的预 期风 险与 预期 收
益水平 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 低于 股富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 的中 等风 险收 益
特征的 投资 品种 。
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 国富新 机遇 混 合A 国富新 机遇 混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码 002087 002088
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 244,246,585.07 份 246,172.47 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
国富新 机遇 混 合A 国富新 机遇 混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 -6,622,229.23 -6,700.43
2．本 期利 润 -4,362,205.46 -2,928.17
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0171 -0.0140
4．期 末基 金资 产净 值 259,345,341.80 260,576.57
5．期 末基 金份 额净 值 1.062 1.059
注：
1. 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回费
等） ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本 期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国富新 机遇 混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.12% 0.30% -4.84% 0.81% 3.72% -0.51%
国富新 机遇 混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.12% 0.32% -4.84% 0.81% 3.72% -0.49%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2015 年11 月 19 日 。 本 基金 在6 个月 建仓 期 结束时 ， 各项 投资 比
例符合 基金 合同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓钟锋
国 海 富
兰 克 林
基 金 管
理 有 限
公 司 国
富 金 融
地 产 混
合基金 、
国 富 新
机 遇 混
合基金 、
国 富 新
增 长 混
合基金 、
国 富 新
活 力 混
合基金 、
国 富 恒
丰 定 期
债 券 基
金、 国 富
新 趋 势
混 合 基
金、 国 富
天颐 混
合 基 金
及 国 富
恒裕 6
个 月 定
期 开 放
债 券 基
金 的 基
金经理
2016 年 6
月29 日
- 11 年
邓钟锋 先生， 厦门 大学 金 融
学硕士。 历任 深发 展银 行 北
京分行公司产品研发及审
查、 中信 银行 厦门 分行 公 司
信贷审 查、 上 海新 世纪 信 用
评级公 司债 券分 析员、 农 银
汇理基金管理有限公司研
究员、 国 海富 兰克 林基 金 管
理有限 公司 投资 经理、 国 富
新价值 混合 基金、 国富 新 收
益混合 基金 的基 金经 理。 截
至本报告期末任国海富兰
克林基金管理有限公司国
富金融 地产 混合 基金、 国 富
新机遇 混合 基金、 国富 新 增
长混合 基金、 国富 新活 力 混
合基金、 国富 恒丰 定期 债 券
基金、国富新趋势混合基
金、 国富 天颐 混合 基金 及 国
富恒 裕6 个月 定期 开放 债 券
基金的 基金 经理 。
刘晓
国 富 深
化 价 值
混 合 基
金、 国 富
2018 年10
月16 日
- 12 年
刘晓女 士， 上 海财 经大 学 金
融学硕 士。 历 任国 海富 兰 克
林基金管理有限公司研究
助理 、 研 究员 、 研 究员 兼 基富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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新 机 遇
混 合 基
金 及 国
富 天 颐
混 合 基
金 的 基
金 经 理
兼 研 究
员
金经理 助理。 截至 本报 告 期
末任国海富兰克林基金管
理有限公司国富深化价值
混合基 金、 国 富新 机遇 混 合
基金及国富天颐混合基金
的基金 经理 兼研 究员 。
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 、法
规和《 富兰 克林 国海 新机 遇灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 基金 投资 组合 符合有 关法 律、 法 规 的规 定及基 金合 同的 约 定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 在研 究报 告发布 公平 性、 投资 决策 独立性 、交 易公 平分 配、 信息隔 离等 方面
均能严 格执 行《 公平 交易 管理制 度》 ，严 格按 照制 度要求 对异 常交 易进 行控 制和审 批。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格按 照《 异常 交易 监控与 报告 制度 》和 《同 日反向 交易 管理 办法 》对 异常交 易进 行监
控。报 告期 内公 司不 存在 投资组 合之 间发 生同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当
日成交 量 的5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 权益 市场 走 势 分化 ，期 间沪 深 300 指 数下 跌12.45% ，上 证综 指 下跌11.61% ，富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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以成长 型公 司为 代表 的创 业板指 数下 跌11.39% 。 四 季度市 场对 于经 济增 长预 期恶化 ， 随 着经 济 周
期开始 进入 衰退 ，大 宗商 品价格 出现 较大 幅度 下跌 ，此前 上涨 幅度 较大 的周 期和地 产板 块股 票开
始调整 。此 外， 由于 国内 紧信用 环境 持续 ，股 权质 押风险 持续 暴露 ，此 前由 周期蓝 筹切 换回 创业
板的投 资逻 辑并 未持 续， 小盘股 也出 现较 大幅 度下 跌。 债 券市 场因 经济 基本 面面临 较大 下行 压力 ，
叠加人 民银 行持 续释 放宽 松预期 的利 好刺 激，2018 年四季 度末 迎来 大幅 上涨 。
2018 年四 季度 本基 金的 资 产配置 以债 券为 主， 股票 组合主 要投 资于 高分 红蓝 筹股， 债券 组合
以中等 久期 的公 司债 为基 本配置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年12 月 31 日 ， 本基 金A 类 份额 净值 为 1.0620 元， 本报 告期份 额净 值下 跌 1.12% ，
同期业 绩基 准下 跌4.84% ，本基 金跑 赢业 绩基 准 3.72% 。 本基 金C 类份 额净 值 为 1.059 元， 本报
告期份 额净 值下 跌1.12% ，同期 业绩 基准 下 跌 4.84% ，本 基金 跑赢 业绩 基准3.72%。 本基 金四 季
度权益 类资 产配 置比 重低 ，为基 金贡 献了 较多 相对 收益。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 46,915,720.04 15.03
其中： 股票
46,915,720.04 15.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
256,018,429.30 82.02
其中： 债券
256,018,429.30 82.02
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回 购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,009,022.14 1.28
8 其他资 产
5,210,105.25 1.67
9 合计
312,153,276.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,614,849.05 1.39
C 制造业 12,629,459.45 4.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
1,400,700.00 0.54
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,049,772.03 0.79
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 21,292,302.75 8.20
K 房地产 业 4,761,418.96 1.83
L 租赁和 商务 服务 业 1,167,217.80 0.45
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,915,720.04 18.07
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 未通 过港 股通 交易 机制投 资港 股。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 906,563 3,263,626.80 1.26
2 601988 中国银 行 901,474 3,254,321.14 1.25
3 600048 保利地 产 274,600 3,237,534.00 1.25
4 601166 兴业银 行 216,338 3,232,089.72 1.24
5 601601 中国太 保 106,800 3,036,324.00 1.17
6 600036 招商银 行 114,534 2,886,256.80 1.11
7 600028 中国石 化 504,481 2,547,629.05 0.98
8 601966 玲珑轮 胎 184,963 2,524,744.95 0.97
9 600600 青岛啤 酒 70,500 2,457,630.00 0.95
10 601998 中信银 行 423,629 2,308,778.05 0.89
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 25,805,276.10 9.94
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,288,153.20 42.48
其中： 政策 性金 融债 110,288,153.20 42.48
4 企业债 券 70,981,000.00 27.34
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,298,000.00 3.97
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 38,646,000.00 14.89
9 其他 - -
10 合计 256,018,429.30 98.62
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018006 国开1702 534,220 54,543,862.00 21.01
2 170215 17 国开 15 300,000 30,963,000.00 11.93
3 111807157
18 招商 银行
CD157
300,000 28,992,000.00 11.17
4 019547 16 国债 19 233,150 21,344,882.50 8.22
5 143616 18 浙能 01 200,000 20,560,000.00 7.92
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基 金合 同， 本基 金不 投资贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本期 末未 持有 股指 期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券 市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操 作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基 金本 期末 未持 有国 债 期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 本期 投资的 前十 名证 券中， 报告 期内发 行主 体被监 管部 门立案 调查
的 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到证 监会 、证券 交易 所公开 谴责 、处罚 的证 券如
下：
招商银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称“ 招商 银行 ” ） 于 2018 年5 月4 日 收到 中 国银行 保险 监督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国银 保监 会 ” ）出 具的 《中国 银行 保险 监督 管理 委员会 行政 处罚 信息
公开表 （银 监罚 决字 〔2018 〕1 号） 》 ， 就 招商 银行 主 要违法 违规 事实 公告 如下: （一） 内控 管理 严
重违反 审慎 经营 规则 ； （ 二 ）违规 批量 转让 以个 人为 借款主 体的 不良 贷款 ； （ 三 ）同业 投资 业务 违
规接受 第三 方金 融机 构信 用担保 ； （ 四） 销售 同业 非 保本理 财产 品时 违规 承诺 保本； （五 ）违 规将
票据贴 现资 金直 接 转 回出 票人账 户； （ 六 ） 为 同业 投资 业务违 规提 供第 三方 金融 机构信 用担 保； （ 七）
未将房 地产 企业 贷款 计入 房地产 开发 贷款 科目 ； （ 八 ） 高 管人 员在 获得 任职 资 格核准 前履 职； （九 ）
未严格 审查 贸易 背景 真实 性办理 银行 承兑 业务 ； （ 十 ） 未严 格审 查贸 易背 景真 实性开 立信 用证 ； （ 十
一）违 规签 订保 本合 同销 售同业 非保 本理 财产 品； （ 十二） 非真 实转 让信 贷资 产； （ 十三 ）违 规向
典当行 发放 贷款 ； （ 十四 ） 违规向 关系 人发 放信 用贷 款。
中国银 保监 会对 招商 银行 做出如 下行 政处 罚: 没收 违 法所得 人民 币 3.024 万元 ， 处以罚 款人 民
币6,570 万 元， 罚没 合计 人民 币 6,573.024 万 元。
本基金 对招 商银 行投 资决 策说明 ：本 公司 的投 研团 队经过 充分 研究 ，认 为上 述事件 仅对 招商
银行短 期经 营有 一定 影响 ，不改 变长 期投 资价 值。 同时由 于本 基金 看好 银行 的长期 发展 前景 ，因
此买入 招商 银行 。本 基金 管理人 对该 股的 投资 决策 遵循公 司的 投资 决策 制度 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 50,969.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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4 应收利 息 5,158,106.72
5 应收申 购 款 1,029.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,210,105.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告本 期末 股票 投资前 十名 股票 中不 存在 流通受 限情 况。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国富新 机遇 混 合A 国富新 机遇 混 合C
报告期 期初 基金 份额 总额 340,862,115.18 177,074.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,217.25 93,618.56
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 96,625,747.36 24,520.10
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 244,246,585.07 246,172.47 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 未有 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本公 司管理 的该 基金 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 未有 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本公 司管理 的该 基金 的情 况。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018 年 10
月 1 日至
2018 年 12
月31 日
194,977,241.02 - - 194,977,241.02 79.75%
2
2018 年 10
月 1 日至
2018 年 12
月31 日
145,487,821.79 - 96,323,960.40 49,163,861.39 20.11%
产品特 有风 险
1.流动 性风 险
投资者 大额 赎回 所持 有的 基金份 额时 ， 为了 实现 基 金资产 的迅 速变 现 ， 在 基 金交易 过程 中可 能存 在无
法实现 交易 价格 最优 ； 亦 或导致 基金 仓位 调整 困难 ， 基金 资产 不能 迅速 转变 成现金 ， 产 生流 动性 风险 。
一旦引 发巨 额赎 回 ， 当 基 金管理 人认 为兑 付投 资者 的赎回 申请 有困 难 ， 或 认 为兑付 投资 者的 赎回 申请
进行的 资产 变现 可能 使基 金资产 净值 发生 较大 波动 时，可 能出 现比 例赎 回、 延期支 付赎 回款 等 情 形 。
管理人 有权 根据 本基 金合 同和招 募说 明书 的约 定， 基于投 资者 保护 原则 ， 暂 停或拒 绝 申 购、 暂停 赎回 。
该基金 投资 者集 中度 较高 ，管理 人将 积极 通过 持续 营销优 化持 有人 结构 ，审 慎办理 大额 申购 和 赎 回 。
2.估值 风险
投资者大额赎回所持有的 基金份额时，基金份额净 值可能受到尾差和部分赎 回费归入基金资产的 影
响，从 而导 致非 市场 因素 的净值 异常 波动 。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 新机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件；
2 、《 富兰 克林 国海 新机 遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、《 富兰 克林 国海 新机 遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》；
4 、《 富兰 克林 国海 新机 遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站 ：www.ftsfund.com 。
9.3 查 阅方 式
1 、 投 资者 在基 金开 放日 内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 并 可按 工本费 购买 复印
件。
2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com 查 阅。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2019 年 1 月 18 日
