安信稳健阿尔法定期开放混合型发起 式证券投资基金更新招募说明
书摘要(2018 年第 2 号)?
基金管理人：安信基金管理有限责任公司?
基金托管人：招商银行股份有限公司?
本招募说明书（更新）摘要内容截止日：2018 年 12 月 6 日?
重要提示?
安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金的募集申请于 2015 年 11 月 20 日经中
国证监会证监许可[2015]2684 号 文注册 ， 并根据 2017 年 5 月 12 日机构部函[2017]1166 号文
进行募集。本基金基金合同于 2017 年 12 月 6 日 正式生效。?
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。?
本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集作出准予注册的决定， 并不表
明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国
证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。?
安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金 （以下简称“ 本基金” ） 投资于 证券、 期
货市场， 基金净值会因为证券、 期货市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前， 投
资者需充分了解本基金的产品特性， 并承担基金投资中出现的各类风险。 本基金投资中的风
险包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，
个别证券特 有的非系统 性风险，由 于基金份额 持有人连续 大量赎回基 金产生的流 动性风险 ，
基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等。 另外， 本基
金还将面临市场中性策略产品的风格风险、 投资策略有效性风险、 量化模型及金融数据的风
险、 发起式基金自动终止的风险、 因投资股指期货面临的杠杆风险、 基差风险、 展期时的 流
动性风险、 盯市结算制度带来的现金管理风险、 到期日风险、 对手方风险、 连带风险、 未 平
仓合约不能继续持有的风险等特有的风险，详见本招募说明书的风险揭示部分。?
本基金为特殊类型的混合型基金， 通过采用多种绝对收益策略剥离市场系统性风险， 因此相
对股票基金和一般的混合型基金其预期风险较小。 而相对其业绩比较基准， 由于绝对收益策
略投资结果的不确定性，因此不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。?
投资者在投资本基金之前， 请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件， 全
面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 自主判断基金的投资价值， 并充分考虑自身的风
险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策，并自行承担投资风险。?
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。?
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金
业绩表现的保证。?
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金
一定盈利， 也不保证最低收益。 基金管理人提醒投资者基金投资的“ 买者自负” 原则， 在投 资
者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。?
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50% ， 但在基金运作过程
中因基金份额赎回、 基金管理人作为发起式资金提供方等情形导致被动达到或超过 50% 的除
外。?
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2018 年 12 月 6 日， 有关财务数据和净值表现截止
日为 2018 年 9 月 30 日（ 财务数据未经审计） 。?
一、基金管理人?
（一）基金管理人概况?名称：安信基金管理有限责任公司?
住所：广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新世界商 务中心 36 层?
办公地址：广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新 世界商务中心 36 层?
法定代表人：刘入领?
成立时间：2011 年 12 月 6 日?
批准设立机关：中国证券监督管理委员会?
批准设立文号：中国证监会证监许可〔2011 〕1895 号?
组织形式：有限责任公司?
注册资本：50,625 万元人 民币?
存续期间：永续经营?
联系人：陈静满?
联系电话：0755‐82509999?
公司的股权结构如下：?
股东名称? 持 股比例?
五矿资本控股有限公司? 39.84%?
安信证券股份有限公司? 33.95%?
佛山市顺德区新碧贸易有限公司? 20.28%?
中广核财务有限责任公司? 5.93%?
（二）主要人员情况?
1 、基金管理人董事会成员?
王连志先生， 董事长， 经 济学硕士。 历任长城证券有限公司投行部经理、 中信证券股份公司
投行部经理、 第一证券有限责任公司副总经理、 安信证券股份有限公司副总经理、 安信基金
管理有限责任公司总经理。现任安信证券股份有限公司董事、总经理、党委副书记。?
刘入领先生 ，董事，经 济学博士。 历任国通证 券股份有限 公司（现招 商证券股份 有限公司 ）
研究发展中心总经理助理、 人力资源部总经理助理； 招商证券股份有限公司战略部副总经理
（主持工作） 、总裁办公 室主任、理 财客户部总 经理；安信 证券股份有 限公司人力 资源部总
经理兼办公室主任、 总裁助理兼营销服务中心总经理、 总裁助理兼安信期货有限责任公司董
事长、 总裁助理兼资产管理部总经理。 现任安信基金管理有限责任公司总经理， 兼任安信乾
盛财富管理（深圳）有限公司董事长。?
任珠峰先生， 董事， 经济学博士。 历任中国五金矿产进出口总公司财务部科员、 有色部经理、
上海公司副总经理， 英国金属矿产有限公司小有色、 铁合金及矿产部经理， 五矿投资发展有
限责任公司资本运营部总经理、 五矿投资发展有限责任公司副总经理、 总经理等职务。 现任
中国五矿集团有限公司总经理助理兼五矿资本股份有限公司董事长、 总经理、 党委书记， 五
矿资本控股有限公司董事长、 总经理， 五矿国际信托有限公司董事长， 中国外贸金融租赁有
限公司董事长， 工银安盛人寿保险有限公司副董事长， 五矿证券有限公司董事， 绵阳市商业
银行股份有限公司董事、党委书记。?
王晓东先生， 董事， 经济 学硕士。 历任中国五金矿产进出口总公司财务部科员， 日本五金矿
产株式会社财务部科员， 中国外贸金融租赁有限公司副总经理， 中国五矿集团公司财务总部
副总经理， 五矿投资发展有限责任公司副总经理等职务。 现任五矿资本股份有限公司副总经
理、 党委委员， 五矿资本控股有限公司副总经理兼资本运营部总经理， 五矿经易期货有限公
司董事长， 五矿证券有限公司董事， 五矿国际信托有限公司董事， 绵阳市商业银行股份有限
公司董事。?
代永波先生， 董事， 管理 学硕士。 历任深圳市深国投房地产开发有限公司财务部会计、 第一
创业证券有限责任公司投资银行部业务经理、 中信建投证券股份有限公司投资银行部副总裁、申银万国证券股份有限公司投资银行部执行总经理、 广州市顺路工程顾问股份有限公司董事、
总经理。现任深圳市帕拉丁股权投资有限公司总经理。?
郭伟喜先生， 董事， 经济 学学士。 历任福云会计师事务所项目经理， 上海中科合臣股份有限
公司财务主管， 厦门天地安保险代理有限公司财务总监， 高能资本有限公司投资银行业务董
事等职务。现任中广核财务有限公司投资银行部副总经理（主持工作） 。?
庞继英先生， 独立董事， 金融学博士， 高级经济师。 历任中央纪律检查委员会干部， 国家外
汇管理局副处长、 处长、 副司长， 中国外汇交易中心副总裁、 总裁， 中国 人民银行条法司副
司长、 金融稳定局巡视员， 中国再保险 （集团） 股份有限公司党委副书记、 副董事长、 国家
开发银行股份有限公司董事。?
魏华林先生，独立董事，1977 年毕 业于武汉大学政治经济学专业、1979 年毕业于厦 门大学
政治经济学研究班。 历任武汉大学经济系讲师， 保险系副教授、 副系主任、 主任， 保险经济
研究所所长 ，兼任中国 保监会咨询 委员会委员 、中国金融 学会常务理 事暨学术委 员会委员 、
中国保险学 会副会长、 湖北省政府 文史研究馆 馆员等职。 现任武汉大 学风险研究 中心主任 、
教授、博士生导师。?
尹公辉先生， 独立董事， 法学硕士。 历任四川建材工业学院辅导员、 学办主任， 中农信 （香
港） 集团有限公司法务主管， 广东信达律师事务所专职律师， 广东华商律师事务所专职律师，
广东百利孚律师事务所合伙人。现任广东信达律师事务所合伙人。?
2 、基金管理人监事会成员?
刘国威先生， 监事会主席， 工商管理硕士。 历任五矿集团财务公司资金部科长、 香港企荣 财
务有限公司资金部高级经理、 五矿投资发展有限责任公司综合管理部副总经理、 五矿投资发
展有限责任公司规划发展部总经理、 五矿投资发展有限责任公司资本运营部总经理、 金融业
务中心资本运营部总经理兼五矿投资发展有限责任公司纪委委员等职务。 现任五矿资本股份
有限公司副总经理、 党委委员、 纪委委员， 五矿资本控股有限公司副总经理， 工银安盛人 寿
保险有限公司监事会主席， 中国外贸金融租赁有限公司董事， 五矿证券有限公司董事， 五矿
国际信托有限公司董事，五矿经易期货有限公司董事。?
余斌先生， 监事， 经济学学士。 历任深圳鸿华实业股份有限公司财务审计经理、 南方证券 股
份有限公司稽核部副总经理、 中科证券托管组副组长。 现任安信证券股份有限公司计划财务
部总经理。?
蒋牧人先生， 监事， 法律 硕士。 历任北京金杜律师事务所实习律师、 中信建投证券有限公司
投资银行部高级经理、 华林证券投资银行部高级业务总监。 现任深圳市帕拉丁股权投资有限
公司投资总监。?
廖维坤先生， 职工监事， 理学学士。 历任轻工业部南宁设计院电算站软件工程师， 申银万国
证券股份有 限公司深圳 营业部电脑 主管，南方 证券股份有 限公司深圳 管理总部电 脑工程师 、
布吉营业部营业部副总经理、 稽核总部高级经理、 经纪业务总部高级经理， 安信证券股份有
限公司信息技术部总经理。 现任安信基金管理有限责任公司首席信息官， 兼任安信乾盛财富
管理（深圳）有限公司监事。?
王卫峰先生 ，职工监事 ，工商管理 硕士，注册 会计师。历 任吉林省国 际信托公司 财务人员 ，
汉唐证券有限责任公司营业部财务经理， 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部监察
稽核主管， 浦银安盛基金管理有限公司监察部负责人。 现任安信基金管理有限责任公司总经
理助理兼监察稽核部总经理兼风险管理部总经理。?
张再新先生， 职工监事， 经济学硕士。 历任安信证券股份有限公司计划财务部会计， 安信基
金管理有限责任公司财务部会计、 工会财务委员。 现任安信基金管理有限责任公司运营部总
经理助理、交易主管。?
3 、公司高管人员?王连志先生，董事长，经济学硕士。简历同上。?
刘入领先生，董事，总经理，经济学博士。简历同上。?
陈振宇先生， 副总经理， 经济学硕士。 历任大鹏证券有限责任公司证券投资部经理、 资产管
理部总经理， 招商证券股份有限公司福民路证券营业部总经理， 安信证券股份有限公司资产
管理部副总经理、 证券投资部副总经理， 安信基金管理有限责任公司总经理助理兼基金投资
部总经理、 东方基金管理有限责任公司副总经理。 现任安信基金管理有限责任公司副总经理，
兼任安信乾盛财富管理（深圳）有限公司董事。?
孙晓奇先生 ，副总经理 ，经济学硕 士。历任上 海石化股份 有限公司董 事会秘书室 高级经理 ，
上海证券交易所交易运行部襄理、 市场发展部高级经理、 债券基金部执行经理， 南方证券行
政接管组成员， 安信证券股份有限公司安信基金筹备组副组长， 安信基金管理有限责任公司
督察长、 副总经理兼安信乾盛财富管理 （深圳） 有限公司总经理。 现任安信基金管理有限责
任公司副总经理，兼任安信乾盛财富管理（深圳）有限公司董事。?
李学明先生， 副总经理， 哲学硕士。 历任招商证券股份有限公司总裁办公室高级经理， 理财
发展部高级经理； 安信证券股份有限公司人力资源部总经理助理、 副总经理， 安信基金筹备
组成员； 安信基金管理有限责任公司总经理助理兼市场部总经理。 现任安信基金管理有限责
任公司副总经理。?
乔江晖女士， 督察长， 文 学学士。 历任中华人民共和国公安部科长、 副处长， 安信证券股份
有限公司安信基金筹备组成员， 安信基金管理有限责任公司总经理助理兼北京分公司总经理。
现任安信基金管理有限责任公司督察长，兼任安信乾盛财富管理（深圳）有限公司董事。?
4 、本基金基金经理?
龙川先生， 统计学博士。 历任 Susquehanna?International?Group （美国） 量化 投资经理、 国泰
君安证券资产管理有限公司量化投资部首席研究员、 东方证券资产管理有限公司量化投资部
总监。 现任安信基金管理有限责任公司量化投资部总经理。2015 年 5 月 14 日至今 ， 任安信
中证一带一路主题指数分级证券投资基金的基金经理；2016 年 10 月 12 日至今，任安信沪
深 300 指数 增强型发起式证券投资基金的基金经理；2017 年 7 月 3 日 至今，任安信量化多
因子灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 自 2017 年 12 月 6 日至今 ， 任安信稳健阿尔
法定期开放混合型发起式基金的基金经理；2018 年 6 月 21 日至今， 任信中证复兴发展 100
主题指数型证券投资基金的基金经理；2018 年 9 月 3 日至 今，任安信量化优选股票型发起
式证券投资基金的基金经理。?
徐黄玮先生， 理学硕士。 历任广发证券股份有限公司任衍生产品部研究岗、 资产管理部量化
研究岗、 权益及衍生品投资部量化投资岗。 现任安信基金管理有限责任公司量化投资部基金
经理。 2017 年 11 月 1 日 至今， 任安信新起点灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2017
年 12 月 29 日至今， 任安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、 安信稳健阿尔法定期
开放混合型发起式基金的基金经理。?
5 、投资决策委员会成员?
主任委员：?
陈振宇先生，副总经理，经济学硕士。简历同上。?
委员：?
刘入领先生，董事，总经理，经济学博士。简历同上。?
孙晓奇先生，副总经理，经济学硕士。简历同上。?
龙川先生，统计学博士。简历同上。?
陈一峰先生，经济学硕士，注册金融分析师(CFA) 。历任国泰君安证券股份有限公司资产管
理总部助理研究员， 安信证券股份有限公司安信基金筹备组研究部研究员， 安信基金管理有
限责任公司研究部研究员、 特定资产管理部投资经理、 权益投资部基金经理、 权益投资部总经理、研究部总经理。现任安信基金管理有限责任公司总经理助理兼研究总监。?
占冠良先生， 管理学硕士。 历任招商证券股份有限公司研究部研究员， 大成基金管理有限公
司研究部研究员、 投资部基金经理， 南方基金管理有限公司专户投资管理部投资经理， 安信
基金管理有限责任公司研究部总经理。 现任安信 基金管理有限责任公司 FOF 投资部总经理。?
杨凯玮先生， 台湾大学土木工程学、 新竹交通大学管理学双硕士。 历任台湾国泰人寿保险股
份有限公司研究员， 台湾新光人寿保险股份有限公司投资组合高级专员， 台湾中华开发工业
银行股份有限公司自营交易员， 台湾元大宝来证券投资信托股份有限公司基金经理， 台湾宏
泰人寿保险股份有限公司科长， 华润元大基金管理有限公司固定收益部总经理， 安信基金管
理有限责任公司固定收益部基金经理。现任安信基金管理有限责任公司固定收益部总经理。 ?
张竞先生， 金融学硕士。 历任华泰证券股份有限公司研究所研究员， 安信证券股份有限公司
证券投资部投资经理助理、 安信基金筹备组研究部研究员， 安信基金管理有限责任公司研究
部研究员、 特定资产管理部副总经理、 特定资产管理部总经理。 现任安信基金管理有限责任
公司权益投资部总经理。?
陈鹏先生， 工商管理硕士。 历任联合证券有限责任公司行业研究员， 鹏华基金管理有限公司
基金经理， 安信基金管理有限责任公司综合管理部首席招聘官。 现任安信基金管理有限责任
公司研究部总经理。?
6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。?
二、基金托管人?
1 、基本情况?
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“ 招商银行” ）?
设立日期：1987 年 4 月 8 日?
注册地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦?
办公地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦?
注册资本：252.20 亿元?
法定代表人：李建红?
行长：田惠宇?
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号?
电话：0755—83199084?
传真：0755—83195201?
资产托管部信息披露负责人：张燕?
2 、发展概况?
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，
总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月成功地
发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌 （股票代码：600036 ） ， 是国内 第一家采用国际会
计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香 港联交所挂牌交
易 （股票代码：3968 ） ，10 月 5 日行 使 H 股超额 配售， 共发行了 24.2 亿 H 股。 截至 2018 年
9 月 30 日， 本集团总资产 65,086.81 亿元人民币，高级法下资本充足率 15.46% ，权重 法下
资本充足率 12.80% 。?
2002 年 8 月 ， 招商银行成立基金托管部；2005 年 8 月， 经 报中国证监会同意， 更名为资产
托管部， 下设业务管理室、 产品管理室、 业务营运室、 稽核监察室、 基金外包业务室 5 个职
能处室，现有员工 80 人。2002 年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资
基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003 年 4 月， 正式办理
基金托管业务。 招商银行作为托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托
投资管 理托 管、合 格境 外机构 投资 者托管 （QFII ） 、合格 境内 机构投 资者 托管（QDII ） 、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。?
招商银 行确立“ 因势而变、先您所想”的托管理念和“ 财富所托、信守承诺”的托管核心价值，
独创“6S 托管银行” 品牌体系， 以“ 保护您的业务、 保护您的财富” 为历史使命， 不断创新托 管
系统、服务和产品：在业内率先推出“ 网上托管银行系统” 、托管业务综合系统和“6 心” 托管
服务标准， 首家发布私募基金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第
一只券商集合资产管理计划、 第一只 FOF 、 第一 只信托资金计划、 第一只股权私募基金、 第
一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基
金、 第一只“1+N” 基金专户理财、 第一家大小非解禁资产、 第一单 TOT 保管， 实现从单一 托
管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。?
招商银行资产托管业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升, 四度蝉联获 《财资》“ 中国最佳
托管专业银行” 。2016 年 6 月招商 银行荣膺《财资》“ 中国最佳托管银行奖” ，成为国内唯一
获得该奖项的托管银行；“ 托管通” 获得国内《银行家》2016 中国金融创新“ 十佳金融产品创
新奖” ；7 月荣膺 2016 年 中国资产管理 【金贝奖】“ 最佳资产托管银行” ；2017 年 6 月 再度荣
膺 《财资》“ 中国最佳托管银行奖”,?“ 全功能网上托管银行 2.0” 荣获 《银行家》2017 中 国金融
创新“ 十佳金融产品创新奖” ；8 月荣膺国际财经权威媒体 《亚洲银行家》“ 中国年度托管银行
奖” ，2018 年 1 月获得中央国债登记结算有限责任公司“2017 年度优秀 资产托管机构” 奖项，
同月招商银行“ 托管大数据平台风险管理系统” 荣获 2016‐2017 年度银监会系统“ 金点子” 方案
一等奖， 以及中央金融团工委、 全国金融青联第五届“ 双提升” 金点子方案二等奖；3 月招商
银行荣获公募基金 20 年“ 最佳基金托管银行” 奖， 5 月荣膺国际 财经权威媒体 《亚洲银行家》
“ 中国年度托管银行奖” 。?
3 、基金托管业务经营情况?
截至 2018 年 9 月 30 日， 招商银行股份有限公司累计托管 401 只开放式基 金。?
三、相关服务机构?
（一）基金份额发售机构?
1 、直销机构?
名称：安信基金管理有限责任公司?
住所：广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新世界商 务中心 36 层?
办公地址：广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新 世界商务中心 36 层?
法定代表人：刘入领?
电话：0755 －82509820?
传真：0755 －82509920?
联系人：陈思伶?
客户服务电话：4008‐088‐088?
公司网站：www.essencefund.com?
2 、其他销售机构?
（1 ）江苏张家港农村商业银行股份有限公司?
住所：张家港市人民中路 66 号?
法定代表人：季颖?
客户服务电话：0512‐96065?
网站：www.zrcbank.com?
（2 ）平安银行股份有限公司?
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号?
法定代表人：谢永林?
客户服务电话：95511‐3?网站：www.bank.pingan.com?
（3 ）招商银行股份有限公司?
住所：深圳市福田区深南大道? 7088? 号招商银行 大厦?
法定代表人：李建红?
客户服务电话：95555?
网站：www.cmbchina.com?
（4 ）安信证券股份有限公司?
住所：深圳市福田区金田路 4018 号 安联大厦 34 层、28 层 A02 单元?
法定代表人：王连志?
客户服务电话：400‐800‐1001?
网站：www.essence.com.cn?
（5 ）国泰君安证券股份有限公司?
住所：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行 大厦 29 楼?
法定代表人：杨德红?
客户服务电话：400‐8888‐666?/?95521?
网站：www.gtja.com?
（6 ）招商证券股份有限公司?
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38‐45 层?
法定代表人：霍达?
客户服务电话：95565?
网站：www.newone.com.cn?
（7 ）海通证券股份有限公司?
住所：上海市淮海中路 98 号?
法定代表人：周杰?
客户服务电话：95553?
网站：www.htsec.com?
（8 ）中信证券股份有限公司?
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 A 层?
法定代表人：张佑君?
客户服务电话：95558?
网站：www.?citics.com?
（9 ）中信证券( 山东) 有限责任公司?
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号 青岛国际金融广场 1 号楼 第 20 层?
法定代表人：姜晓林?
客户服务电话：96577?
网站：www.zxwt.com.cn?
（10 ）东海 证券股份有限公司?
住所：上海浦东新区东方路 1928 号 东海证券大厦 5 楼?
法定代表人：赵俊?
客户服务电话：4008‐888‐588?
网站：www.longone.com.cn?
（11 ）申万 宏源证券有限公司?
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层?
法定代表人：李梅?客户服务电话：95523 或 4008895523?
网站：www.swhysc.com?
（12 ）中山 证券有限责任公司?
住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 、8 层?
法定代表人：黄扬录?
客户服务电话：95329?
网站：www.zszq.com.cn?
（13 ）中信 建投证券股份有限公司?
住所：北京市东城区朝阳门内大街 188 号鸿安国 际大厦?
法定代表人：王常青?
客户服务电话：95587/4008‐888‐108?
网站：www.csc108.com?
（14 ）中信 期货有限公司?
住所：深圳市福田区中心三路 8 号 卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301‐1305 室、14 层?
法定代表人：张皓?
客户服务电话：400‐9908‐826?
网站：? www.citicsf.com?
（15 ）中国 国际金融股份有限公司?
住所：中国北京建国门外大街 1 号 国贸写字楼 2 座 28 层?
法定代表人：丁学东?
客户服务电话：400‐910‐1166?
网站：www.cicc.com?
（16 ）东海 期货有限责任公司?
住所：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼?
法定代表人：陈太康?
客户服务电话：95531/400‐8888588?
网站：www.qh168.com.cn?
（17 ）东兴 证券股份有限公司?
住所：北京市西城区金融大街 5 号 新盛大厦 B 座 12 、15 层?
法定代表人：魏庆华?
客户服务电话：4008888993?
网站：www.dxzq.net?
（18 ）华西 证券股份有限公司?
住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号?
法定代表人：杨炯洋?
客户服务电话：95584/4008‐888‐818?
网站：www.hx168.com.cn?
（19 ）第一 创业证券股份有限公司?
住所：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼?
法定代表人：刘学民?
客户服务电话：95358?
网站：www.firstcapital.com.cn?
（20 ）国金 证券股份有限公司?
住所：成都市青羊区东城根上街? 95? 号?法定代表人：冉云?
客户服务电话：95310?
网站：www.gjzq.com.cn?
（21 ）中国 银河证券股份有限公司?
住所：北京市西城区金融大街? 35? 号国际企业大厦? C? 座?
法定代表人：陈共炎?
客户服务电话：4008‐888‐8888?
网站：www.chinastock.com.cn?
（22 ）上海 华信证券有限责任公司?
住所：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 22 楼?
法定代表人：陈灿辉?
客户服务电话：400‐820‐5999?
网站：www.shhxzq.com?
（23 ）宏信 证券有限责任公司?
住所：四川省成都市人民南路二段 18 号川信大 厦 10 楼?
法定代表人：吴玉明?
客户服务电话：4008‐366‐366?
网站：www.hx818.com?
（24 ）平安 证券股份有限公司?
住所：深圳市福田区益田路 5033 号 平安金融中心 61 层‐64 层?
法定代表人：何之江?
客户服务电话：95511‐8?
网站：stock.pingan.com?
（25 ）天风 证券股份有限公司?
住所：湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广 场 A 座 37 楼?
法定代表人：余磊?
客户服务电话：? 95391/4008005000?
网站：? http://www.tfzq.com?
（26 ）广州 证券股份有限公司?
住所：广州市天河区珠江西路 5 号 广州国际金融中心主塔 19 层、20 层?
法定代表人：胡伏云?
客户服务电话：? 95396?
网站：www.gzs.com.cn?
（27 ）长城 证券股份有限公司?
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 楼、16 楼、17 楼?
法定代表人：丁益?
客户服务电话：4006666888?
网站：www.cgws.com/cczq?
（28 ）开源 证券股份有限公司?
住所：西安市高新区锦业路 1 号都 市之门 B 座 5 层?
法定代表人：李刚?
客户服务电话：95325?
网站：http://www.kysec.cn/?
（29 ）西藏 东方财富证券股份有限公司?住所：上海市徐汇区宛平南路 88 号 金座东方财富大厦?
法定代表人：陈宏?
客户服务电话：95357?
网站：http://www.xzsec.com?
（30 ）蚂蚁 （杭州）基金销售有限公司?
住所：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代 广场 B 座 6F?
法定代表人：祖国明?
客户服务电话：4000‐766‐123?
网站：www.fund123.cn?
（31 ）上海 天天基金销售有限公司?
住所：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼?
法定代表人：其实?
客户服务电话：400‐181‐8188?
网站：www.1234567.com.cn?
（32 ）上海 长量基金销售投资顾问有限公司?
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢?
法定代表人：张跃伟?
客户服务电话：400‐820‐2899?
网站：www.erichfund.com?
（33 ）和讯 信息科技有限公司?
住所：上海市浦东新区东方路 18 号 保利大厦 E 座 18 层?
法定代表人：王莉?
客户服务电话：400‐920‐0022?
网站：licaike.hexun.com?
（34 ）北京 增财基金销售有限公司?
住所：北京市西城区南礼士路 66 号 建威大厦 1208‐1209 室?
法定代表人：罗细安?
客户服务电话：400‐001‐8811?
网站：www.zcvc.com.cn?
（35 ）泰信 财富基金销售有限公司?
住所：北京市朝阳区建国路甲 92 号 世茂大厦 C 座 12 层?
法定代表人：张虎?
客户服务电话：400‐004‐8821?
网站：http://www.hxlc.com?
（36 ）浙江 同花顺基金销售有限公司?
住所：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号杭州电子 商务产业园 2 楼?
法定代表人：凌顺平?
客户服务电话：4008‐773‐772?
网站：www.5ifund.com?
（37 ）上海 好买基金销售有限公司?
住所：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多 斯国际大厦 9 楼?
法定代表人：杨文斌?
客户服务电话：400‐700‐9665?
网站：www.ehowbuy.com?（38 ）北京 钱景基金销售有限公司?
住所：北京海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 室?
法定代表人：赵荣春?
客户服务电话：400‐893‐6885?
网站：www.qianjing.com?
（39 ）上海 陆金所基金销售有限公司?
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 15 楼?
法定代表人：王之光?
客户服务电话：4008219031?
网站：www.lufunds.com?
（40 ）深圳 市金斧子基金销售有限公司?
住所：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴 科学园 B 栋 3 单元 11 层 1108?
法定代表人：赖任军?
客户服务电话：400‐930‐0660?
网站：www.jfzinv.com?
（41 ）珠海 盈米财富管理有限公司?
住所：广州市珠海市琶洲大道东 1 号宝利国际广场南塔 12 楼 B?
法定代表人：肖雯?
客户服务电话：020‐89629066?
网站：www.yingmi.cn?
（42 ）北京 晟视天下基金销售有限公司?
住所：北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 21 层?
法定代表人：蒋煜?
客户服务电话：400‐818‐8866?
网站：www.shengshiview.com?
（43 ）北京 中天嘉华基金销售有限公司?
住所：北京市朝阳区京顺路 5 号曙 光大厦 C 座一层?
法定代表人：洪少猛?
客户服务电话：4006509972?
网站：www.5ilicai.cn?
（44 ）浙江 金观诚基金销售有限公司?
住所：杭州市拱墅区登云路? 45? 号 锦昌大厦一楼金观诚财富?
法定代表人：蒋雪琦?
客户服务电话：400‐068‐0058?
网站：www.jincheng‐fund.com?
（45 ）北京 汇成基金销售有限公司?
住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层?
法定代表人：王伟刚?
客户服务电话：400‐619‐9059?
网站：www.hcjijin.com?
（46 ）大泰 金石基金销售有限公司?
住所：江苏省南京市建邺区江东中路? 222? 号南 京奥体中心现代五项馆? 2105? 室?
法定代表人：姚杨?
客户服务电话：400‐928‐2266?网站：www.dtfunds.com?
（47 ）乾道 盈泰基金销售（北京）有限公司?
住所：北京市西城区德外大街合生财富广场? 1302? 室?
法定代表人：董云巍?
客户服务电话：400‐088‐8080?
网站：www.qiandaojr.com?
（48 ）北京 肯特瑞基金销售有限公司?
住所：北京市亦庄经济开发区科创十一街? 18? 号院? A? 座? 17? 层?
法定代表人：江卉?
客户服务电话：400?098?8511?
网站：fund.jd.com?
（49 ）北京 新浪仓石基金销售有限公司?
住所： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期( 西扩)N‐1 、 N‐2? 地块新 浪总部科研楼? 5? 层?
518? 室?
法定代表人：李昭琛?
客户服务电话：010‐62675369?
网站：www.xincai.com?
（50 ）上海 基煜基金销售有限公司?
住所：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融 大厦 1503 室?
法定代表人：王翔?
客户服务电话：400‐820‐5369?
网站：www.jiyufund.com.cn?
（51 ）上海 万得基金销售有限公司?
住所：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼?
法定代表人：王廷富?
客户服务电话：400‐821‐0203?
网站：www.520fund.com.cn?
（52 ）诺亚 正行（上海）基金销售投资顾问有限公司?
住所：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋?
法定代表人：汪静波?
客户服务电话：400‐821‐5399?
网站：www.noah‐fund.com?
（53 ）武汉 市伯嘉基金销售有限公司?
住所：武汉市江汉区台北一路 17‐19 号环亚大厦 B 座 601 室?
法定代表人：陶捷?
客户服务电话：400‐027‐9899?
网站：? www.buyfunds.cn?
（54 ）深圳 市新兰德证券投资咨询有限公司?
住所：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大 厦 A 座 7 层?
法定代表人：马勇?
客户服务电话：400‐116‐1188?
网站：8.jrj.com.cn?
（55 ）南京 苏宁基金销售有限公司?
住所：南京市玄武区苏宁大道 1‐5 号?法定代表人：王锋?
客户服务电话：95177?
网站：www.snjijin.com?
（56 ）深圳 众禄基金销售股份有限公司?
住所：广东省深圳市罗湖区梨园路 6 号物资控股 大厦 8 楼?
法定代表人：薛峰?
客户服务电话：400‐678‐8887?
网站：www.zlfund.cn/www.jjmmw.com?
（57 ）北京 格上富信基金销售有限公司?
住所：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室?
法定代表人：李悦章?
客户服务电话：400‐066‐8586?
网站：www.igesafe.com?
（58 ）一路 财富（北京）基金销售股份有限公司?
住所：北京市海淀区宝盛里宝盛南路 1 号院奥 北科技园国泰大厦 9 层?
法定代表人：吴雪秀?
客户服务电话：400‐001‐1566?
网站：http://www.yilucaifu.com?
（59 ）北京 蛋卷基金销售有限公司?
住所：北京市朝阳区望京阜通东大街望京 SOHO?T3?A 座 19 层?
法定代表人：钟斐斐?
客户服务电话：400‐061‐8518?
网站：? https://danjuanapp.com/?
（60 ）中民 财富基金销售（上海）有限公司?
住所：上海市黄浦区中山南路 100 号 17 层?
法定代表人：弭洪军?
客户服务电话：400‐876‐5716?
网站：https://www.cmiwm.com/?
（61 ）天津 万家财富资产管理有限公司?
住所：北京市西城区丰盛胡同 28 号 太平洋保险大厦 5 层?
法定代表人：李修辞?
客户服务电话：010‐59013895?
网站：www.wanjiawealth.com?
（62 ）通华 财富（上海）基金销售有限公司?
住所：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世 纪金融广场 3 号楼 9 楼?
法定代表人：马刚?
客户服务电话：95156?
网站：https://www.tonghuafund.com?
（63 ）上海 华夏财富投资管理有限公司?
住所：北京市西城区金融大街? 33? 号通泰大厦? B? 座? 16? 层?
法定代表人：毛淮平?
客户服务电话：? 400‐817‐5666?
网站：www.amcfortune.com?
（64 ）深圳 市前海排排网基金销售有限责任公司?住所：深圳市福田区福强路 4001? 号 深圳市世纪工艺品文化市场 313? 栋 E‐403?
法定代表人：李春瑜?
客户服务电话：? 400‐680‐3928?
网站：? www.simuwang.com?
（65 ）嘉实 财富管理有限公司?
住所：北京市朝阳区建国路? 91? 号 金地中心 A 座 6 层?
法定代表人：赵学军?
客户服务电话：? 4400‐021‐8850?
网站：www.harvestwm.cn?
（66 ）北京 创金启富基金销售有限公司?
住所：北京市西城区白纸坊东街? 2? 号经济日报社综合楼? A? 座? 712? 室?
法定代表人：梁蓉?
客户服务电话：400‐6262‐1818?/010‐66154828?
网站：www.5irich.com?
（67 ）上海 挖财基金销售有限公司?
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01 、02 、03 室?
法定代表人：冷飞?
客户服务电话：? 021‐50810673?
网站：? www.wacaijijin.com?
（68 ）天津 市凤凰财富基金销售有限公司?
住所：天津市和平区南京路 181 号 世纪都会 1606‐1607?
法定代表人：王正宇?
客户服务电话：4007‐066‐880?
网站：http://www.phoenix‐capital.com.cn?
（69 ）奕丰 基金销售有限公司?
住所：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室?
法定代表人：TEO?WEE?HOWE?
客户服务电话：? 400‐684‐0500?
网站：www.ifastps.com.cn?
（70 ）北京 植信基金销售有限公司?
住所：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号?
法定代表人：于龙?
客户服务电话：4006‐802‐123?
网站：? www.zhixin‐inv.com?
（71 ）北京 唐鼎耀华基金销售有限公司?
住所：北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A 座 1505 室?
法定代表人：张冠宇?
客户服务电话：400‐819‐9868?
网站：http://www.tdyhfund.com/?
（72 ）民商 基金销售（上海）有限公司?
住所：上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼?
法定代表人：贲惠琴?
客户服务电话：021‐50206003?
网站：http://www.msftec.com/?（二）登记机构?
名称：安信基金管理有限责任公司?
住所：广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新世界商 务中心 36 层?
办公地址：广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新 世界商务中心 36 层?
法定代表人：刘入领?
电话：0755 －82509865?
传真：0755 －82560289?
联系人：宋发根?
（三）出具法律意见书的律师事务所?
名称：上海市通力律师事务所?
住所：上海市银城中路 68 号时代金融 中心 19 楼?
办公地址：上海市银城中路 68 号时 代金融中心 19 楼?
负责人：俞卫锋?
电话：021‐31358666?
传真：021‐31358600?
联系人：陈颖华?
经办律师：黎明、陈颖华?
（四）审计基金财产的会计师事务所?
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）?
住所：北京市东城区东长安街 1 号 东方广场安永大楼 16 层?
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 16 层?
执行事务合伙人：毛鞍宁?
电话： （010 ）58153000 、 （0755 ）25028288?
传真： （010 ）85188298 、 （0755 ）25026188?
签章注册会计师：昌华、高鹤?
联系人：李妍明?
四、基金名称?
安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金?
五、基金类型?
混合型?
六、基金的运作方式?
本基金运作方式为契约型， 本基金以定期开放方式运作， 即采取在封闭期内封闭运作、 封闭
期与封闭期之间定期开放的运作方式，存续期为不定期。?
七、投资目标?
本基金以追求绝对收益为目标，在完全对冲市场风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。 ?
八、投资范围?
本基金投资于依法发行或上市的股票、 债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金 融工具。具 体包括：股 票( 包含中小 板、创业板 及其他经中 国证监会核 准上市 的
股票) ，股指 期货、权证 ，债券( 国债 、金融债、 企业( 公司) 债 、次级债、 可转换债券( 含分离
交易可转债) 、 央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中期票据等) 、 资产支持证券、 债 券
回购、 银行存款等固定收益类资产， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。?
本基金的投资组合比例为： 本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的
比例范围在 80 ％—120 ％ 之间。 其中： 权益类空头头寸的价值是指卖出股指期货的合约价值及卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值； 权益类多头头寸的价值是指买入持有的股
票市值、买入股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。?
开放期内的每个交易日日终， 持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和， 不得超过基金
资产净值的 95% ， 封闭期 内的每个交易日日终， 持有的买入期货合约价值和有价证券市值之
和，不得超过基金资产净值的 100% 。?
开放期内， 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金或到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款。在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制。?
本基金不受证监会 《证券投资基金参与股指期货交易指引》 第五条第( 一) 项、 第( 三) 项、 第( 五)
项及第( 七) 项的限制。?
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将
其纳入投资范围。?
九、投资策略?
本基金 主要采用市场中性（market‐neutral ）策略，通过量化模型优选出股票多头组合，并
通过股指期货等对冲工具剥离市场系统性风险， 获取稳健的阿尔法收益。 同时辅以其他绝对
收益策略，追求基金资产的稳定增长。?
（一）资产配置策略?
本基金通过对宏观经济周期、 货币供应量、 市场估值水平、 宏观政策导向以及市场氛围等因
素的分析， 形成对大类资产收益率在不同市场周期的预测和判断， 从而确定组合中股票、 债
券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例，适度降低组合系统性风险。?
（二）股票投资策略?
本基金主要采用 Alpha 多因子模型， 从多维度对个股进行综合评分。 该多因子模型的因子库
中包括行业和公司的基本面因子、 盈利预期因子、 技术面因子以及各类风格因子等。 通过持
续跟踪不同因子的表现， 力图寻找长期有效因子， 并结合风险模型和优化模型， 构建 Alpha
股票组合。?
本基金还将运用事件驱动、 行业轮动等策略模型进行股票投资， 还可捕捉包括新股发行、 增
发或配股在内的重大投资机会，增厚本基金的投资收益，降低投资波动。?
（三）对冲策略?
现阶段本基金主要使用股指期货对冲市场系统性风险。 基金经理根据对冲比率、 期现市场相
关性等因素，计算需要对冲的股指期货合约手数，并对风险敞口进行实时跟踪与动态调整。 ?
未来随着监管的放开及其他对冲工具的出现， 本基金将综合考虑对冲效果、 对冲成本、 对冲
工具流动性各方面因素，选择最佳的对冲手段与对冲策略。?
（四）其他绝对收益策略?
本基金将运用期现套利、 股指期货跨期套利、 高频交易等绝对收益策略， 达到投资策略多元
化的目的，进一步平抑本基金的收益波动。?
（五）债券投资策略?
本基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础， 依据国家经济发展规划量化核心基准参照指
标和辅助参考指标， 结合货币政策、 财政政策的实施情况， 以及国际金融市场基准利率水平
及变化情况， 预测未来基准利率水平变化趋势与幅度， 进行定量评价。 本基金债券投资的目
的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。?
针对可转债投资， 本基金将积极参与发行条款较好、 申购收益较高、 公司基本面优秀的可转
换债券的一级市场申购， 上市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策； 同时， 本基金
将综合运用相关可转换债券投资策略进行二级市场投资操作， 在承担较小风险的前提下获取
较高的投资回报。?（1 ）传统可转换债券投资策略?
传统可转换债券即指可转换公司债券， 其投资者可以在约定的期限内按照事先确定的价格将
该债券转换为公司普通股。 可转换公司债券是一种含权债券， 它同时具备了普通股票所不具
备的债性和普通债券所不具备的股性。 在股票市场下跌时， 可转换债券由于受到纯债价值的
支撑， 一般不会跌破其债券价值部分； 在股票市场上涨时， 又由于内生的期权属性， 可转 换
债券可分享正股股票上涨的收益。 合理地利用可转换债券的债性和股性双重特征， 可在有效
控制组合风险的基础上获取一定的超额收益。?
（2 ）个券选择策略?
本基金将运 用企业基本 面分析和理 论价值分析 策略，在严 格控制风险 的前提上， 精选个券 ，
力争实现较高的投资收益。?
企业基本面分析策略是指本基金将采取定性分析 （经济周期、 行业地位、 竞争优势、 治理 结
构等） 与定量分析 （P/B 、P/E 、PEG 等） 相结合的方式， 对可转换债券对应的标的股票进 行
深入研究， 精选具有良好成长性且估值相对合理的标的股票， 达到分享正股上涨收益的目的。 ?
理论价值分析策略是指本基金将结合可转换债券的条款， 根据其标的股票股价的波动率水平、
分红率、市场的基准利率、可转换债券的剩余期限、当前股价水平等因素，运用 BS 模型以
及蒙特卡洛模型等，计算期权价值，从而确定可转换债券的理论价值。?
可转换债券的理论价值分为纯债价值和期权价值。 其中纯债价值由当期贴现利率水平、 债券
的信用评级、 剩余期限等因素决定， 其中关键因素是当期贴现利率水平。 当期贴现利率水平
与宏观经济走势、 债券市场供求关系、 市场资金面情况、 物价水平预期紧密相关。 期权价 值
主要与发债主体的行业发展前景、 公司基本面、 公司股价历史波动率、 分红率、 市 场基准利
率和可转换债券的剩余期限相关。 一般而言， 股价波动率越高、 分红率越高、 剩余期限越长，
可转换债券的期权价值就越高。?
纯债价值加期权价值即得到可转换债券的理论价值。 本基金将针对标的股票从定价时点至可
转换债券到期日的不同价格路径，重复上述步骤，取均值后得到最终的理论价值。?
此外， 可转换债券一般设置提前赎回、 向下修正转股价、 提前回售等条款， 因此还内含了 其
他期权， 包括转股权， 赎回权， 回售权以及转股价向下修正权。 其中转股权和回售权属于 投
资者的多头期权， 而转股价向下修正权和赎回权则属于发债主体的多头期权。 因此， 可转换
债券的理论价值可表达为：?
可转换债券理论价值= 纯债价值+ 期权价值+ 回售权价值‐ 赎回权价值‐ 转股价向下修正权价值?
本基金将理论价值作为可转换债券投资价值的参考， 并与市场真实价格进行比较。 如果理论
价值显著高 于当前价格 ，说明该可 转换债券可 能被低估， 如果理论价 值显著低于 当前价格 ，
显示该可转换债券可能被高估。?
（3 ）相对价值分析策略?
本基金采用相对价值分析策略， 即通过分析不同市场环境下可转换债券股性和债性的相对价
值， 把握可转换债券的价值走向， 选择相应券种， 从而获取较高投资收益。 本基金将根据 可
转换债券的底价溢价率和到期收益率来判断其债性，根据可转换债券的平价溢价率和 Delta
系数 （转债价格对标的股票价格的敏感性） 大小来判断其股性强弱。 并在对可转换债券条款、
发行人基本面要素、 正股估值水平与盈利成长性进行深入研究的基础上， 结合股票市场与债
券市场的预期相对风险收益， 选择时机相应投资于期权价值低估或纯债价值低估的可转换债
券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。?
（4 ）低风险套利策略?
在严格控制风险的基础上， 本基金将密切关注以下两类套利机会： 一方面， 在可转换债券的
转股期内， 当转股溢价率为负时， 可以买入可转换债券并及时转股， 然后在二级市场卖出股
票， 以获取套利收益； 另一方面， 在可转换债券发行期内， 当可转换债券的优先配售条款 具有吸引力时，可以买入股票并配售可转换债券, 待其上市后再卖出，以获取收益。?
（5 ）条款搏弈策略?
通常情况下 ，国内可转 换债券均设 有一些特殊 条款，如修 正条款、回 售条款、赎 回条款等 。
修正条款给予发行人向下修正转股价格的权利， 有利于提升可转换债券的期权价值， 对投资
者是一种保护条款， 有时甚至能直接推动可转换债券价格的上涨； 回售条款给予投资者将可
转换债券回售给发行人的权利， 对于投资者有保护作用， 回售价格是判断可转换债券安全边
际的重要因素之一； 赎回条款给予发行人从投资者处赎回可转换债券的权利， 如发行人放弃
赎回权则会提高可转?
换债券的期权价值。本基金将充分发掘各项条款博弈给可转换债券带来的投资机会。?
（6 ）可分离交易可转换债券投资策略?
可分离交易可转换债券是指认股权证和债券分离交易的可转换公司债券， 即是一种附认股权
证的公司债， 上市后可分离为纯债和认股权证两部分。 可分离交易可转换债券是债券和股票
的混合融资品种， 它与传统可转换债券的本质区别在于上市后债券与期权可分离交易。 但是，
不论是认股权证还是标的股票， 与传统可转换债券内含的期权之间都具有很强的相关性。 因
此， 分离交易后的纯债和认股权证组合在一起仍然具有传统可转换债券的部分特征， 甚至也
可以构造出类可转换债券品种。?
可分离交易可转换债券的投资策略与传统可转换债券的投资策略类似。 本基金将综合分析纯
债部分的收益性、 流动性， 以及发债公司基本面等情况， 以此为基础判断纯债部分的投资价
值。 此外， 本基金将通过调整纯债和认股权证或标的股票之间的比例， 来组合成不同风险收
益特征的类可转换债券产品，并根据不同的市场环境适时进行动态调整。?
（六）资产支持证券投资策略?
本基金投资资产支持证券将综合运用类别资产配置、 久期管理、 收益率曲线、 个券选择和利
差定价管理等策略， 在严格遵守法律法规和基金合同基础上， 进行资产支持证券产品的投资。
本基金将特别注重资产支持证券品种的信用风险和流动性管理， 本着风险调整后收益最大化
的原则， 确定资产支持证券类别资产的合理配置比例， 保证本金相对安全和基金资产流动性，
以期获得长期稳定收益。?
（七）金融衍生工具投资策略?
在法律法规许可时， 本基金可基于谨慎原则运用权证、 股票指数期货等相关金融衍生工具对
基金投资组合进行管理， 以控制并降低投资组合风险、 提高投资效率， 降低跟踪误差， 从 而
更好地实现本基金的投资目标。?
十、业绩比较基准?
本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）?
一年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币存款基准
利率。?
本基金以实现绝对收益作为投资目标， 力争在混合型基金的投资限定之下， 追求较高的投资
回报。 银行定期存款可以近似理解为定息产品， 而一年期银行定期存款收益较符合本基金的
预期。 因此， 本基金采用一年期银行定期存款利率 （税后） 作 为业绩比较基准， 与本基金追
求的预期收益水平相符。?
本基金认为， 该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法
规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者是市场上出
现更加适合用于本基金的业绩基准时， 本基金可以变更业绩比较基准， 但应与基金托管人协
商一致， 在履行适当程序后报中国证监会备案， 并在中国证监会指定的媒介上及时公告， 无
需召开基金份额持有人大会。?
十一、风险收益特征?本基金为特 殊的混合型 基金，其预 期收益及风 险水平低于 股票型基金 ，但高于债 券型基金 、
货币市场基金， 通过采用多种绝对收益策略剥离市场系统性风险， 因此相对股票基金和一般
的混合型基金其预期风险较小。 而相对其业绩比较基准， 由于绝对收益策略投资结果的不确
定性， 因此不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。 产品风险等级以各销售机构
的评级结果为准。?
十二、基金投资组合报告?
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。?
本基金托管人根据本基金合同规定， 复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。?
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 9 月 30 日 ， 来源于 《安 信稳健阿尔法定期开放混合型
发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告》 。本报 告中所列财务数据未经审计。?
1 、报告期末基金资产组合情况?
序号? 项目? 金额（人民币元）? 占基 金总资产的比例（% ）?
1? 权益投资? 6,297,757.30?61.93?
其中：股票? 6,297,757.30?61.93?
2? 基金投资?‐ ? ‐ ?
3? 固定收益 投资? 1,000,600.00?9.84?
其中：债券? 1,000,600.00?9.84?
资产支持证券?‐ ? ‐ ?
4? 贵金属投 资?‐ ? ‐ ?
5? 金融衍生 品投资?‐ ? ‐ ?
6? 买入返售 金融资产? 700,000.00?6.88?
其中：买断式回购的买入返售金融资产?‐ ? ‐ ?
7? 银行存款 和结算备付金合计? 1,232,721.39?12.12?
8? 其他资产? 937,752.02?9.22?
9? 合计? 10,168,830.71?100.00?
2 、报告期末按行业分类的股票投资组合?
（1 ）报告期末按行业分类的境内股票投资组合?
代码? 行业类 别? 公允价值 （元）? 占基 金资产净值比例(%)?
A? 农、林、牧、渔业?‐ ? ‐ ?
B? 采矿业? 232,319.00?2.32?
C? 制造业? 2,323,482.30?23.16?
D? 电力、热 力、燃气及水生产和供应业? 221,766.00?2.21?
E? 建筑业? 305,782.00?3.05?
F? 批发和零售业? 112,151.00?1.12?
G? 交通运输、仓储和邮政业? 146,358.00?1.46?
H? 住宿和餐 饮业?‐ ? ‐ ?
I? 信息传输、软件和信息技术服务业? 151,099.00?1.51?
J? 金融业? 2,363,665.00?23.56?
K? 房地产业? 309,277.00?3.08?
L? 租赁和商 务服务业? 102,935.00?1.03?
M? 科学研究 和技术服务业?‐ ? ‐ ?
N? 水利、环 境和公共设施管理业? 4,000.00?0.04?O? 居民服务 、修理和其他服务业?‐ ? ‐ ?
P? 教育?‐ ? ‐ ?
Q? 卫生和社 会工作?‐ ? ‐ ?
R? 文化、体 育和娱乐业? 24,923.00?0.25?
S? 综合?‐ ? ‐ ?
合计? 6,297,757.30?62.78?
（2 ）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合?
本基金本报告期末未持有港股通股票。?
3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细?
序号? 股票代 码? 股票名称? 数量（股）? 公允价值（ 元）? 占基金 资产净值比例（％）?
1?601318? 中 国平安? 6,600?452,100.00?4.51?
2?600519? 贵 州茅台? 500?365,000.00?3.64?
3?601288? 农 业银行? 72,900?283,581.00?2.83?
4?601398? 工 商银行? 45,900?264,843.00?2.64?
5?601328? 交 通银行? 34,000?198,560.00?1.98?
6?600030? 中 信证券? 11,400?190,266.00?1.90?
7?601668? 中 国建筑? 33,500?183,915.00?1.83?
8?600900? 长 江电力? 9,500?155,610.00?1.55?
9?600741? 华 域汽车? 5,900?132,750.00?1.32?
10?000651? 格 力电器? 3,300?132,660.00?1.32?
4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合?
序号? 债券品 种? 公允价值 （元）? 占基 金资产净值比例（％）?
1? 国家债券?‐ ? ‐ ?
2? 央行票据?‐ ? ‐ ?
3? 金融债券? 1,000,600.00?9.98?
其中：政策性金融债? 1,000,600.00?9.98?
4? 企业债券?‐ ? ‐ ?
5? 企业短期 融资券?‐ ? ‐ ?
6? 中期票据?‐ ? ‐ ?
7? 可转债（ 可交换债）?‐ ? ‐ ?
8? 同业存单?‐ ? ‐ ?
9? 其他?‐ ? ‐ ?
10? 合计? 1,000,600.00?9.98?
5 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
序号? 债券代 码? 债券名称? 数量( 张)? 公 允价值（元）? 占基金资 产净值比例（％）?
1?108603? 国开 1804?10,000?1,000,600.00?9.98?
6 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细?
本基金本报告期末未持有资产支持证券。?
7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属。?
8 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。?
9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细?代码? 名称? 持仓量（买/ 卖）? 合约市 值( 元)? 公允价值变动（元）? 风险说 明?
IF1810?IF1810?‐4?‐4,127,280.00?‐91,080.00?‐?
IF1812?IF1812?‐2?‐2,063,040.00?‐52,800.00?‐?
公允价值变动总额合计（元）?‐ 143,880.00?
股指期货投资本期收益（元）? 517,631.07?
股指期货投资本期公允价值变动（元）?‐ 441,300.00?
注：1 、股指期货投资主要是用于套期保值，有利于对冲大盘风险，降低组合亏损；?
2 、该部分投资符合既定的投资政策以及投资目标。?
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策?
现阶段本基金主要使用股指期货对冲市场系统性风险。 基金经理根据对冲比率、 期现市场相
关性等因素，计算需要对冲的股指期货合约手数，并对风险敞口进行实时跟踪与动态调整。 ?
10 、报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明?
（1 ）本期国债期货投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂不参
与国债期货交易。?
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有国债期货合约。?
（3 ）本期国债期货投资评价?
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂不参
与国债期货交易。?
11 、投资组 合报告附注?
（1 ） 基金投 资的前十名证券的发行主体除农业银行 （股票代码：601288 ） 、 中信证 券 （股票
代码：600030 ） ，本期没 有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开 谴
责、处罚的情形。?
中国农业银行股份有限公司下属 17 个分行因少代扣代缴个人所得税、应税表外应收利息未
申报营业税、 未申报城市维护建设税、 少申报缴纳营业税、 少申报缴纳城市建设维护税、 少
缴房产税等，受到税务处罚罚款。?
中信证券股份有限公司于 2018 年 5 月 25 日收到 中国证监会《行政处罚事先告知书》 （处罚
字[2017]57 号） ，因违规 对司度（上海）贸易有限公司提供融资融券服务，被证监会给予警
告，没收违法所得人民币 61,655,849.78 元，并处 人民币 308,279,248.90 元 罚款。?
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。?
（2 ）本基金 投资的前十 名股票没有 超出基金合 同规定的备 选股票库， 本基金管理 人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。?
（3 ）其他资产构成?
序号? 名称? 金额（人民币元）?
1? 存出保证 金? 935,125.90?
2? 应收证券 清算款?‐ ?
3? 应收股利?‐ ?
4? 应收利息? 2,626.12?
5? 应收申购 款?‐ ?
6? 其他应收 款?‐ ?
7? 待摊费用?‐ ?
8? 其他?‐ ?
9? 合计? 937,752.02?（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。?
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。?
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。?
十三、基金的业绩?
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金
一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资 者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。?
本基金合同生效日为 2017 年 12 月 6 日，基金合同生效以来（截至 2018 年 9 月 30 日） 的
投资业绩与同期基准的比较如下表所示：?
阶段? 份 额净值增长率①? 份额净值增长率标准差②? 业绩比较基准收益率③? 业绩比较基准
收益率标准差④? ①‐ ③? ②‐④?
2017.12.06‐2017.12.31?0.14%?0.01%?0.11%?0.00%?0.03%?0.01%?
2018.1.1‐2018.9.30?‐0.66%?0.13%?1.12%?0.00%?‐1.78%?0.13%?
本基金基金合同生效日为 2017 年 12 月 6 日 ， 基 金合同生效日至报告期期末， 本基金运作时
间未满一年。 表中所列基金及业绩比较基准的相关数值为 2017 年 12 月 6 日至 2018 年 9 月
30 日间各自 的实际数值。?
十四、基金的费用概览?
（一）基金费用的种类?
1 、基金管理人的管理费；?
2 、基金托管人的托管费；?
3 、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用；?
4 、 《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；?
5 、基金份额持有人大会费用；?
6 、基金的证券、期货交易费用；?
7 、基金的银行汇划费用；?
8 、基金的账户开户费用、账户维护费用；?
9 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。?
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式?
1 、基金管理人的管理费?
基金管理人的管理费为基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费之和。 其中， 基
金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费计提方法、计提标准和支付方式如下：?
（1 ）基金基本管理费?
本基金的基本管理费按前一日基金资产净值的 1.00% 年费率计提。 基本管理费的计算方法如
下：?
H ＝E×1.00?%÷ 当年天数?
H 为每日应计提的基金基本管理费?
E 为前一日的基金资产净值?
基金基本管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人核
对一致后， 由基金托管人于次月首日起 3 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。?
（2 ）基金管理人的附加管理费?1 ）基金管理人可在同时满足以下条件的前提下，提取附加管理费：?
①符合基金收益分配条件。?
②附加管理费是在每一个封闭期的最后一个工作日计算并计提。 按照“ 新高法原则” 提取超额
收益的 10% 作为附加管理费： 即每次提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值必须
超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期间最高基金份额累计净值和 1
的孰高者，基金管理人才能收取附加管理费，附加管理费按照下述公式计算并收取。?
提取评价日：每次基金封闭期的最后一个工作日。?
2 ）附加管理费的计算方法和提取?
在同时满足以上附加管理费提取条件的情况下，附加管理费的计算方法如下?
附加管理费=?
其中：?
为提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值?
=? 提取评价日基金份额净值* 提取评价日的折算因子+? 第 i 次基金份额分红* 第 i 次分 红日的
折算因子?
为 以 往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和 1?
的孰高者，其中首次封闭期的为 1?
为提取评价日的基金份额= 提取评价日基金总份额/ 提取评价日的折算因子?
特定日期的折算因子为相应日期（包括当日）之前所有折算系数的乘积?
折算系数= 基金折算日除权前基金份额净值/ 基金折算日除权后基金份额净值?
附加管理费在每一封闭期的最后一个工作日计算并计提， 经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基 金托管人于 次月首日起 3? 个工作日内从基金财 产中一次性 支付给基金 管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。?
2 、基金托管人的托管费?
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：?
H ＝E×0.25%÷ 当年天数?
H 为每日应计提的基金托管费?
E 为前一日的基金资产净值?
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双方核
对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个 工作日内从基金财产
中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。?
上述“ 一、基金费用的种类中第 3 －9 项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际
支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。?
3 、证券账户 开户费用： 证券账户开 户费经基金 管理人与基 金托管人核 对无误后， 自产品成
立一个月内由基金托管人从基金财产中划付， 如基金财产余额不足支付该开户费用， 由基金
管理人于产品成立一个月后的 5 个 工作日内进行垫付， 基金托管人不承担垫付开户费用义务。 ?
（三）不列入基金费用的项目?
下列费用不列入基金费用：?
1 、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； ?
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；?
3 、 《基金合 同》生效前的相关费用；?
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。?
（四）费用调整?
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可按照基金发展情况， 并根据法律法规规定和基金合
同约定调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。?调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。?
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公告。?
（五）基金税收?
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。?
十五、对招募说明书更新部分的说明?
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开 募集证券投资基金运作管理办
法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法
规的要求， 对本基金原招募说明书进行了更新， 并根据本基金管理人对本基金实施的投资经
营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：?
1 、对“ 重要提示” 部分进行了更新。?
2 、“ 第三部 分基金管理人” 部分，更新董事会成员、监事会成员、本基金基金经理以及投 资
决策委员会成员信息，本基金基金经理未发生变更。?
3 、更新“ 第四部分基金托管人” 部分的内容。?
4 、“ 第五部分相关服务机构” 部分，更新了其他销售机构的信息。?
5 、“ 第九部分基金的投资” 部分，更新了基金投资组合报告的内容。?
6 、更新“ 第十部分基金的业绩” 部分的内容。?
7 、更新“ 第二十二部分其他应披露事项” 部分的内容。?
安信基金管理有限责任公司?
2019 年 1 月 18 日?
?
