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天 治 研究 驱 动灵 活 配置 混 合型 
证 券 投资 基 金 
更新的 招 募 说明 书 
（2019 年第 1 次更 新） 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人 ：天治 基金管理有 限公司 
基金托管人 ：中信 银行股份有 限公司



【重要 提示 】 
本 基 金 由 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
2015 年 4 月 30 日证 监许 可 【2015 】 791 号文 变更 注册 ， 并依 据 2015 年 6 月 9 日天治 稳定 收
益债券 型证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会决 议通 过 ， 天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 由
债券型 基金 转为 混合 型基 金、 调整 投资 目标 、 投资 范围 、 投 资策 略 、 基 金费 用、 收益 分配 方
式、 估值 方法 以及 修订 基金 合同等 ， 并更 名为 “ 天治 研 究驱动 灵活 配置 混合 型 证 券投资 基金 ” 。
自 2015 年 6 月 9 日 起， 《 天 治研究 驱动 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 生效 ， 原 《天
治稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》同 日起 失效。 
基金管理人保证《 天治研 究驱动灵活配置混合型 证 券投资基金 招募说明书》( 以下简称
“招募说明书” 或“本招募说明书”) 的内容真实、准确、完整。本招 募说明书经中国证 监
会 变更 注册 ， 但中 国证 监 会对本 基金 的变更 注册， 并不表 明其 对本 基金 的价 值和收 益作 出实
质性判 断或 保证 ， 也不 表 明 投资 于本 基金 没有 风险 。 中 国证 监会 不对 基金 的 投资价 值及 市场
前景等 作出 实质 性判 断或 者保证 。



本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人 根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相 应的 投 资风险 。 投资 人 在 投资 本 基金前 ， 需充 分
了解本 基金 的产 品特 性 ， 并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险 ， 包 括 ： 因 政治 、 经 济 、 社 会等
环境因 素对 证券 价格 产生 影响而 形成 的系 统性 风险 ， 个 别证 券特 有的 非系 统 性风险 ， 由于 投
资人 连 续大 量赎 回基 金产 生的流 动性 风险 ， 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管
理风险 ， 基金 投资 过程 中 产生 的 操作 风险 ， 因交 收 违约和 投资 债券 引发 的信 用风险 ， 基金 投
资对象 与投 资策 略引 致的 特有风 险 等 。 
本基金 投资 于中 小企 业私 募债券 。 小 企业 私募 债是 根 据相关 法律 法规 由非 上市 中小企 业
采用非 公开 方式 发行 的债 券。 由于 不能 公开 交易 ， 一般情 况下 ， 交易 不活 跃 ， 潜 在较 大流 动
性风险 。 当发 债主 体信 用 质量恶 化时 ， 受市 场流 动 性所限 ， 本基 金可 能无 法 卖出所 持有 的中
小企业 私募 债， 由此 可能 给基金 净值 带来 更大 的负 面影响 和损 失。 
本基金 为 混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的 品种 ， 其 预
期风险 收益 水平 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 。 
投资有 风险 ， 投 资人 在进 行投资 决策 前， 请仔 细阅 读本基 金的 《招 募说 明书 》 及 《基 金
合同 》 等 信息 披露 文件 ， 并根据 自身 的投 资目 的 、 投资期 限 、 投 资经 验 、 资 产状况 等判 断基
金是否 和 投 资人 的风 险承 受能力 相适 应 ， 自 主判 断 基金的 投资 价值 ， 自主 做 出投资 决策 ， 自行承担 投资 风险 。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
投资于 本基 金一 定盈 利， 也不保 证最 低收 益。 
基金管 理人 提醒 投资 人 基 金投资 的 “ 买者 自负” 原 则， 在 投资 人 作 出投 资决 策后， 基金
运营状 况与 基金 净值 变化 导致的 投资 风险 ，由 投资 人 自行 负担 。 
本基金 单一投资者持有基金份额 数不得达到或超过基金份 额总数 的 50% ，但在基金 运
作过程 中因 基金 份额 赎回 等情形 导致 被动 达到 或超 过 50% 的除 外。 
本 次 更新的 招募说明书 涉及 与 托 管 相 关 的 基 金 信 息已 经 本 基 金 托 管 人 中 信 银行 股 份 有
限公司 复核 ，除 特别 说明 外，本 次更 新的 招募 说明 书 所载 内容 截止 日 为 2018 年 12 月 9 日，
有关财 务数 据 和 净值 表现 截止日 为 2018 年 9 月 30 日( 财务 数据 未经 审计) 。 目 录 
一、绪 言 ........................................................................................................................................... 1 
二、释 义 ........................................................................................................................................... 2 
三、基 金管 理人 ............................................................................................................................... 6 
四、基 金托 管人 ............................................................................................................................. 13 
五、相 关服 务机 构 ......................................................................................................................... 17 
六、基 金的 历史 沿革 ..................................................................................................................... 37 
七、基 金的 存续 ............................................................................................................................. 38 
八、基 金份 额的 申购 与赎 回 ......................................................................................................... 39 
九、基 金的 投资 ............................................................................................................................. 48 
十、基 金的 业绩 ............................................................................................................................. 58 
十一、 基金 的财 产 ......................................................................................................................... 59 
十二、 基金 资产 估值 ..................................................................................................................... 60 
十三、 基金 收益 与分 配 ................................................................................................................. 65 
十四、 基金 的费 用与 税收 ............................................................................................................. 67 
十五、 基金 的会 计与 审计 ............................................................................................................. 69 
十六、 基金 的信 息披 露 ................................................................................................................. 70 
十七、 风险 揭示 ............................................................................................................................. 75 
十八、 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 的清 算 ..................................................................... 79 
十九、 基金 合同 的内 容摘 要 ......................................................................................................... 81 
二十、 基金 托管 协议 的内 容摘要 ................................................................................................. 94 
二十一 、对 基金 份额 持有 人的服 务 ........................................................................................... 107 
二十二 、其 他应 披露 事项 ........................................................................................................... 109 
二十三 、招 募说 明书 存放 及查阅 方式 ....................................................................................... 111 
二十四 、备 查文 件 ....................................................................................................................... 112 
 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
1 
一、绪言 
 
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》( 以 下简 称 “ 《 基金 法》 ”)、《 公 开募 集
证券投 资基 金运 作管 理办 法 》( 以 下简 称 “ 《 运作 办法 》 ”) 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》( 以下 简
称“ 《 销售 办法》 ”) 、 《证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法》( 以下 简称 “ 《 信息 披露办 法》 ”) 、 《 公开
募集 开放式证券投 资基金流动 性风险管理规 定》( 以下 简 称“ 《流 动性风险管理规定 》 ”) 、 其他 有
关规定 及 《 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 基 金合 同》( 以 下简 称 “基金 合同”) 编写 。 
本招募 说明 书阐 述了 天治 研究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 的 投资 目标 、策略 、风 险 、
费率等 与 投 资人 投资 决策 有关的 必要 事项 ， 投 资人 在作出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 招募 说 明 书 。 
本基金 管理 人承 诺本 招募 说明书 不存 在任 何虚 假记 载、误 导性 陈述 或重 大遗 漏，并 对其 真 实
性、准 确性 、完 整性 承担 法律责 任。 
本基金 由天 治稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金转 型而 来 。本 招募 说明 书由 本基 金管理 人解 释 。
本基金 管理 人没 有委 托或 授权任 何其 他人 提供 未在 本招募 说明 书中 载明 的信 息，或 对本 招募 说 明
书作出 任何 解释 或者 说明 。 
本招募 说明 书根 据基 金合 同编写 ，并 经中 国证 监会 变更注册 。 基金 合同 是约 定基金 合同 当事
人之间 权利 、义 务的 法律 文件。 基金 投资 人 自 依基 金合同 取得 基金 份额 ，即 成为基 金份 额持 有 人
和基金 合同 的当 事人 ， 其持 有基金 份额 的行 为本 身即 表明其 对基 金合 同的 承认 和接受 ， 并按 照 《 基
金法》 、 基金 合同 及其 他有 关规定 享有 权利 、 承 担义 务 。 基金 投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利
和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
2 
 
二、释义 
 
本 招募 说明 书 中 ，除 非文 意另有 所指 ，下 列词 语 或 简称具 有如 下含 义： 
1 、 基金 或本 基金： 指 天 治 研究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 ， 本基 金由 天治稳 定收 益债
券型证 券投 资基 金转 型而 来 
2 、基 金管 理人 ：指 天治 基 金管理 有限 公司 
3 、基 金托 管人 ： 指 中信 银 行股份 有限 公司 
4 、 基 金合 同： 指 《 天治研 究驱动 灵活 配置 混合 型 证 券投资 基金 基金 合同 》 及 对基金 合同 的 任
何有效 修订 和补 充 
5 、 托管 协议： 指基 金管 理 人与基 金托 管人 就本 基金 签订之 《 天 治研 究驱 动灵 活配置 混合 型 证
券投资 基金 托管 协议 》及 对该托 管协 议的 任何 有效 修订和 补充 
6 、 招 募说 明书 或本 招募 说 明书 ： 指 《 天 治研 究驱 动灵 活配置 混合 型证券 投 资基 金 招募 说明 书》
及其定 期的 更新 
7 、 法律 法规 ： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律 、 行政法 规 、 规 范性 文件 、 司法解 释 、 行 政
规章以 及其 他对 基金 合同 当事人 有约 束力 的决 定、 决议、 通知 等 
8 、 《基 金法 》 ： 指 2003 年 10 月 28 日 经第 十届 全国 人 民代表 大会 常务 委员 会第 五次会 议通 过，
2012 年 12 月 28 日 第十 一 届全国 人民 代表 大会 常务 委员会 第三 十次 会议 修订 ，自 2013 年 6 月 1
日起实 施的 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 颁布机 关对 其不 时做 出的 修订 
9 、 《销 售办 法》 ： 指 中国 证 监会 2013 年 3 月 15 日颁 布、 同 年 6 月 1 日实 施的 《证券 投 资 基金
销售管 理办 法》 及颁 布机 关对其 不时 做出 的修 订 
10、 《 信息 披露 办法》 ： 指 中国证 监 会 2004 年 6 月 8 日颁布 、 同 年 7 月 1 日实 施的 《 证券 投资
基金信 息披 露管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
11、 《运 作办 法》 ： 指中 国 证监 会 2014 年 7 月 7 日 颁 布、 同年 8 月 8 日 实施 的 《 公 开募 集证券
投资基 金运 作管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
12、 《流 动性 风险 管理 规定 》 ： 指中 国证 监会 2017 年 8 月 31 日 颁布、 同年 10 月 1 日 起实 施的
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》及 颁布 机关 对其 不时 做出的 修订 
13 、中 国证 监 会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
14 、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/ 或中 国银行 业监 督管 理委 员会 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
3 
15 、基 金合 同当 事人 ：指 受基金 合同 约束 ，根 据基 金合同 享有 权利 并承 担义 务的法 律主 体 ，
包括基 金管 理人 、基 金托 管人和 基金 份额 持有 人 
16 、个人 投 资人 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人 
17 、机构 投 资人 ：指 依法 可以投 资证 券投 资基 金的 、在中 华人 民共 和国 境内 合法登 记并 存 续
或经有 关政 府部 门批 准设 立并存 续的 企业 法人 、事 业法人 、社 会团 体或 其他 组织 
18、合 格境 外机 构 投 资人 ：指符 合《 合格 境外 机构 投资人 境内 证券 投资 管理 办法》 及相 关 法
律法规 规定 可以 投资 于在 中国境 内依 法募 集的 证券 投资基 金的 中国 境外 的机 构 投资 人 
19、投资 人 ：指 个人 投资 人 、机 构 投 资人 和合 格境 外机构 投资 人 以 及法 律法 规或中 国证 监 会
允许购 买证 券投 资基 金的 其他投资 人 的合 称 
20 、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
21 、基 金销 售业 务： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金， 办理 基金 份额 的申购 、赎 回 、
转换、 转托 管 、 定期 定额 投资等 业务 
22 、销 售机 构： 指天治 基金 管理 有限 公司 以及 符合 《销售 办法 》和 中国 证监 会规定 的其 他 条
件，取 得基 金销售 业 务资 格并与 基金 管理 人签 订了 基金销 售服 务 协 议， 办理 基金销 售业 务 的 机 构 
23、登 记业 务： 指基 金登 记、存 管、 过户 、 清 算和 结算业 务， 具体 内容 包括 投资人 基金 账户
的建立 和管 理、 基金 份额 登记、 基金 销售 业务 的确 认、清 算和 结算 、代 理发 放红利 、建 立并 保 管
基金份 额持 有人 名册 和办 理非交 易过 户 等 
24 、登 记机 构： 指办 理登 记业务 的机 构。 基金 的登 记机构 为 天 治基 金管 理有 限公司 或接 受 天
治基金 管理 有限 公司 委托 代为办 理登 记业 务的 机构 
25、基 金账 户： 指登 记机 构为投 资人 开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的 基金 份 额
余额及 其变 动情 况的 账户 
26、基金 交 易账 户： 指销 售机构 为投资 人 开立 的、 记录投资 人 通过 该销 售机 构 办理 申购 、 赎
回、转 换、 转托 管及 定期 定额投 资等 业务 而引 起 的 基金份 额变 动及 结余 情况 的账户 
27、基 金合 同生 效日 ：指《 天治 研究 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 生效 日 ，
原《天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 自同一 日终 止 
28、基 金合 同终 止日 ：指 基金合 同规 定的 基金 合同 终止事 由出 现后 ，基 金财 产清算 完毕 ， 清
算结果 报中 国证 监会 备案 并予以 公告 的日 期 
29、存 续期 ： 指 《天 治稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》生 效至 《 天 治研究 驱动 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 终止 之间 的不 定期期 限 
30 、基 金转 型： 指对 包括 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金调 整基 金类 型、 运作方 式、 投 资天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
4 
目标、 投资 范围 、投 资策 略、基 金费 用、 收益 分配 方式、 估值 方法 、修 订基 金合同 并更 名为 ‘ 天
治研究 驱动 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 ’等 一系 列事项 的统 称 
31 、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
32 、T 日 ：指 销售 机构 在 规定时 间受 理投资 人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日 
33 、T+n 日 ：指 自 T 日起 第 n 个 工作 日( 不 包含 T 日) 
34、开 放日 ：指 为投资 人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
35、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他 交易 的时 间段 
36、 《 业务 规则》 ： 指 《天 治 基金管 理有 限公 司开 放式 基金业 务规 则》 ， 是 规范 基 金管理 人所 管
理的开 放式 证券 投资 基金 登记方 面的 业务 规则 ，由 基金管 理人 和投 资人 共同 遵守 
37、申 购： 指基 金合 同生 效后， 投资 人根 据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金 份 额
的行为 
38、赎 回： 指基 金合 同生 效后， 基金 份额 持有 人按 基金合 同 和 招募 说明 书 规 定的条 件要 求 将
基金份 额兑 换为 现金 的行 为 
39、基 金转 换： 指基 金份 额持有 人按 照基 金合 同和 基金管 理人 届时 有效 公告 规定的 条件 ， 申
请将其 持有 基 金 管理 人管 理的、 某一 基金 的基 金份 额 转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基金 份 额
的行为 
40 、转 托管 ：指 基金 份额 持有人 在本 基金 的不 同销 售机构 之间 实施 的变 更所 持基金 份额 销 售
机构的 操作 
41、定 期定 额投 资计 划： 指 投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ，约 定每 期申购 日、 扣款 金 额
及扣款 方式 ，由 销售 机构 于每期 约定 扣款 日在 投资 人 指定 银行 账户 内自 动完 成扣款 及受理 基金申
购申请 的一 种投 资方 式 
42、巨 额赎 回： 指本 基金 单个开 放日 ，基金 净 赎回 申请 （ 赎回 申请 份额 总数 加上基 金转 换 中
转出申 请份 额总 数后 扣除 申购申 请份 额总 数及 基金 转换中 转入 申请 份额 总数 后 的余 额 ） 超过 上 一
开放日 基金 总份 额 的 10% 
43、元 ：指 人民 币元 
44、基 金收 益： 指基 金投 资所得 红利 、股 息、 债券 利息、 买卖 证券 价差 、银 行存款 利息 、 已
实现的 其他 合法 收入 及因 运用基 金财 产带 来的 成本 和费用 的节 约 
45、基 金资 产总 值： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券、 银行存 款本 息、 基金 应收 申购款 及其 他 资
产的价 值总 和 
46、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
5 
47、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
48、基 金资 产估 值： 指计 算评估 基金 资产 和负 债的 价值， 以确 定基 金资 产净 值和基 金份 额 净
值的过 程 
49、指 定媒 介： 指中 国证 监会指 定的 用以 进行 信息 披露的 报刊 、互 联网 网站 及其他 媒 介 
50 、不 可抗 力： 指基金 合 同当事 人不 能预 见、 不能 避免且 不能 克服 的客 观事 件 
51、流 动性 受限 资产 ：指 由于法 律法 规、 监管 、合 同或操 作障 碍等 原因 无法 以合理 价格 予 以
变现的 资产 ， 包 括但 不限 于到期 日 在 10 个交 易日 以 上的逆 回购 与银 行定 期存 款 （含 协议 约定 有条
件提前 支取 的银 行存 款） 、 停牌股 票、 流通 受限 的新 股及非 公开 发行 股票 、 资 产支持 证券 、 因 发行
人债务 违约 无法 进行 转让 或交易 的债 券等 
52、摆 动定 价机 制： 指当 本基金 遭遇 大额 申购 赎回 时，通 过调 整基 金份 额净 值的方 式， 将 基
金调整 投资 组合 的市 场冲 击成本 分配 给实 际申 购、 赎回的 投资 者， 从而 减少 对存量 基金 份额 持 有
人利益 的不 利影 响， 确保 投资者 的合 法权 益不 受损 害并得 到公 平对 待 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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三、基金管理人 
 
一、 基 金管 理人 概况 
名称： 天治 基金 管理 有限 公司 
住所： 上海 市浦 东新 区莲 振路 298 号 4 号楼 231 室 
办公地 址： 上海 市复 兴西 路 159 号



法定代 表人 ： 吕 文龙 
设立日 期： 2003 年 5 月 27 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]73 号 
组织形 式： 其他 有限 责任 公司 
注册资 本： 1.6 亿元 人民 币 
存续期 限： 持续 经营 
联系电 话：021-60371155 
联系人 ： 赵 正中 
股权结 构： 吉林 省信 托有 限责任 公司 出 资 9800 万 元 ，占注 册资 本 的 61.25% ； 中国吉 林森 林
工业集 团有 限责 任公 司出 资 6200 万 元， 占注 册资 本 的 38.75% 。 
二、基 金管 理人 主要 人员 情况 
1 、基 金管 理人 董事 、监 事 、经理 层成 员 
吕文龙 先生 ： 董事 长， 研 究生学 历 ， 曾 任吉 林省 人 民银行 金融 管理 处办 事员 、 科 员、 副处 长，
吉林省 人民 银行 银行 处副 处长， 吉林 省人 民银 行外 汇管理 处副 处长 ，吉 林省 人民银 行非 银行 处 副
处长， 中国 证监 会长 春特 派办机 构处 处长 、稽 查处 处长， 中国 证监 会吉 林监 管 局期 货处 处长 ， 吉
林省信 托投 资有 限责 任公 司总经 理助 理。 现任 吉林 省信托 有限 责任 公司 党委 委员、 副总 经理 。 
徐克磊 先生 ： 董 事， 硕 士 学历， 曾任 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司 （ 原湘 财合 丰基金 管理 有限
公司 、 泰 达荷 银基 金管 理 有限公 司 ）IT 部总 经理 、 综合管 理部 总经 理 、 营 销 策划部 总经 理 、 公司
总经理 助理 兼业 务副 总监 、总经 理助 理兼 新闻 发言 人，现 任天 治基 金管 理有 限公司 总经 理。 
张纪军 先生 ： 董 事， 硕 士 学历， 曾任 吉林 省信 托投 资有限 责任 公司 自营 部业 务员、 研发 部经
理、深 圳子 公司 总经 理， 吉林省 亚东 投资 管理 有限 责任公 司深 圳子 公司 董事 长、总 公司 总经 理 助
理、副 总经 理， 现任 吉林 森工集 团有 限责 任公 司副 总经理 、吉 林森 工集 团财 务有限 责任 公司 董 事天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
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长。 
李巍先 生： 董事 ， 中 共党 员， 工 程师 职称 。1996 年 起加入 吉林 省信 托有 限责 任公司 ， 历 任 项
目经理 、信 托业 务部 副总 经理、 北京 信托 一部 总经 理，现 任 吉 林省 信托 有限 责任公 司 市 场总 监 兼
北京信 托一 部总 经理 。 
武雷先 生： 独立 董事， 学 士， 曾 任北 京市 政府 对外 服务办 公室 公务 员、 北京 市金杜 律师 事务
所律师 、北 京市 金杜 律师 事务所 上海 分所 合伙 人， 现任君 合律 师事 务所 上海 分所合 伙人 。 
陶武平 先生： 独立 董事， 研究生、 硕士 学位， 历任 上海市 司法 学校 教务 科科 长、 上海市联合
律师事 务所 专职 律师 、上 海市浦 东涉 外律 师事 务所 专职律 师、 上海 市申 达律 师事务 所法 定代 表 人
及首席 合伙 人， 现任 观涛 中茂律 师事 务所 上海 办公 室主任 。 
王明义 先生 ： 独 立董 事， 研究生 ， 曾 任通 化市 矿务 局工程 处段 长、 吉林 省白 山市房 产局 技术
员、建 设银 行白 山市 支行 科长、 中国 银行 白山 市支 行副行 长、 中国 平安 保险 公司白 山支 公司 总 经
理、吉 林省 保险 行业 协会 中介部 主任 。现 已退 休。 
侯 丹 宇女 士： 监 事会 主席（ 职 工监 事 ） ， 学士 ，历 任吉 林 省信 托有 限 责任 公司上 海 证券 业务
部营业 部经 理、 东北 证券 有限责 任公 司上 海洪 山路 证券营 业部 总经 理、 天治 基金管 理有 限公 司 督
察长、 副总 经理 ，现 任天 治基金 管理 有限 公司 监事 会主席 （职 工监 事） 。 
牛葵女 士： 监事 ，本 科学 历，高 级经 济师 ，曾 在吉 林省信 托有 限公 司星 火项 目部、 证券 部 、
计划财 务部 、投 行部 、信 托资产 管理 部工 作， 现任 吉林省 信托 有限 责任 公司 监察审 计部 副总 经 理
（主持 工作 ） 。 
姚世家 先生： 监事， 硕士 ， 高级会 计师， 曾任 吉林 省天桥 岭林 业局 太阳 林场 财务处 会 计 、 处
长、吉 林省 天桥 岭林 业局 总会计 师、 副局 长、 局长 、吉林 省敦 化市 林业 局局 长、吉 林省 敦化 市 市
长，现 任中 国吉 林森 林工 业集团 有限 责任 公司 副总 经理。 
许家涵 先生 ： 职 工监 事， 经 济学 、 商务 英语 双学 士， 2007 年 起就 职于 天治 基金 管 理有限 公司 ，
现任天 治基 金管 理有 限公 司权益 投资 部总 监。 
赵正中 先生 ： 职 工监 事， 本科学 历， 1998 年起 就 职于中 国纺 织大 学，2000 年起就 职于 广发
证券股 份有 限公 司 ，2003 年加入 天治 基金 管理 有限 公司 ， 曾 任信 息技 术部 副 总监 ， 现 任公 司监 察
稽核部 总监 。 
刘伟先 生： 督察 长， 学士 ，历任 吉林 省信 托有 限责 任公司 星火 项目 处项 目负 责人、 自营 基 金
业务部 副经 理、 上海 全路 达创业 投资 公司 董事 长， 现任天 治基 金管 理有 限公 司督察 长。 
2 、现 任基 金经 理 
TIAN HUAN 先生 ： 硕 士 研究生 ，具 有基 金从 业资 格。1994 年 9 月至 2000 年 7 月 ，在 建设天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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银行海 口市 分行 担任 分行 营业部 主任 职务 ；2004 年 6 月至 2009 年 12 月 ， 在加 拿大 Genus Capital 
Management 担任 基金 经理 、研究 总监 和合 伙人 职务 ；2010 年 1 月至 2012 年 12 月 ，在 中银 基金
管理有 限公 司担 任投 资经 理、产 品研 发副 总裁 职务 ；2013 年 2 月至 2018 年 2 月， 在景 顺长 城基
金管理 有限 公司 担任 总经 理助理 、 产品 部总 监、ETF 销售总监职务 ；2018 年 6 月起 加入 天治 基金
管理有 限公 司。 现任 公司 量化投 资部 总监 ，2018 年 8 月 7 日起 任 本 基金 的基 金经理 。 
本基金 历任 基 金 经理 ： 自 2011 年 12 月 28 日至 2015 年 2 月 17 日 ， 秦 娟女 士任 基金经 理 。 自
2015 年 2 月 17 日至 2018 年 8 月 7 日 ，王 洋女 士任 基金经 理。 
3 、投 资决 策委 员会 成员 
天治基 金管 理有 限公 司总 经理兼 投资 总监 徐克 磊先 生， 天治 基金 管理 有限 公 司投资 副总 监 兼
权益投 资部 总监 许家 涵先 生， 天 治基 金管 理有 限公 司 研究 发展 部总 监尹 维国 先生， 天治 基金 管 理
有限公 司投 资副 总监 兼固 定收益 部总 监王 洋女 士。 
4 、上 述人 员之 间无 亲属 关 系。 
三、基 金管 理人 职责 
基金管 理人 应严 格依 法履 行下列 职责 ： 
1 、 办理 或 者委 托经 中国 证 监会认 定的 其他 机构 代为 办理 基 金份 额的 申购 、 赎 回 和登 记事 宜 ； 
2 、办 理本 基金 备案 手续 ； 
3 、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4 、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益； 
5 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6 、编制 季 度、 半年 度 和 年 度基金 报告 ； 
7 、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基金 份额 的 申购 、赎回 价格 ； 
8 、办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项； 
9 、按 照规 定 召 集基 金份 额 持有人 大会 ； 
10 、保 存基 金财 产管 理业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料； 
11 、 以基 金管 理人 名义 ， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 者实 施其 他法律 行为 ； 
12 、中 国证 监会 规定 的其 他职责 。 
四、基 金管 理人 承诺 
1 、 基金 管理 人 将遵 守《 基金 法 》 、 《 中华 人民 共和 国 证 券 法》 等法 律法 规的 相关 规 定， 并建
立健全 内部 控制 制度 ，采 取有效 措施 ，防 止违 法违 规行为 的发 生。 
2 、基 金管 理人 不从 事下 列 行为： 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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（1） 将其 固有 财产 或者 他 人财产 混同 于基 金财 产从 事证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ； 
（3） 利用 基金 财产 或者 职 务之便 为基 金份 额持 有人 以外的 第三 人牟 取利 益； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失； 
（5） 侵占 、挪 用基 金财 产 ； 
（6 ） 泄露 因职 务便 利获 取的 未 公开 信息 、 利用 该信息 从 事或 者明 示 、暗 示他人 从 事相 关的
交易活 动； 
（7） 玩忽 职守 ，不 按照 规 定履行 职责 ； 
（8） 法律 、行 政法 规 和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 行为。 
3 、基 金经 理承 诺 
（1 ） 依照 有关 法律 法规 和基 金 合同 的规 定 ，本 着谨慎 的 原则 为基 金 份额 持有人 谋 取最 大利
益； 
（2） 不利 用职 务之 便为 自 己、代 理人 、代 表人 、受 雇人或 任何 其他 第三 人牟 取不当 利益 ； 
（3） 不泄 漏在 任职 期间 知 悉的有 关证 券、 基金 的商 业秘密 、 尚 未依 法公 开的 基金投 资内 容、
基金投 资计 划等 信息 ，或 利用 该 信息 从事 或者 明示 、暗示 他人 从事 相关 的交 易活动 ； 
（4） 不以 任何 形式 为其 他 组织或 个人 进行 证券 交易 。 
五、基 金管 理人 内部 控制 制度 
基金管 理人 的内 部控 制制 度包括 内部 控制 大纲 、 基 本管理 制度 、 部 门业 务规 章。 其 中内 控 大
纲是对 公司 章程 规定 的内 控原则 的细 化和 展开 ，对 各项基 本管 理制 度的 总揽 和指导 ，内 控大 纲 明
确了内 控目 标、 内控 原则 、内控 环境 、内 控措 施等 内容。 基本 管理 制度 包括 风险控 制制 度、 基 金
会计制 度、 信息 披露 制度 、档案 管理 制度 、信 息系 统管理 制度 、行 政管 理制 度、监 察稽 核制 度 和
危机处 理制 度。 部门 业务 规章是 在基 本管 理制 度的 基础上 ， 对 各部 门的 主要 职责、 岗位 设置 、 工
作要求 、业 务流 程等 的具 体说明 。 
1 、风 险管 理和 内部 控制 的 原则 
（1 ） 健全 性原 则： 内部 控制 应 当覆 盖公 司 的各 项业务 、 各个 部门 或 机构 和各级 人 员， 并涵
盖到决 策、 执行 、监 督、 反馈等 各个 经营 环节 。 
（2 ） 有效 性原 则： 内部 控制 应 当科 学、 合 理、 有效， 公 司全 体职 员 必须 竭力维 护 内部 控制
制度的 有效 执行 ，任 何职 员不得 拥有 超越 制度 约束 的权力 。 
（3） 独立 性原 则 ： 公 司应 当在精 简高 效的 基础 上设 立能充 分满 足公 司经 营运 作需要 的机 构 、
部门和 岗位 ，各 机构 、部 门和岗 位职 能上 保持 相对 独立性 。监 察稽 核部 保持 高度的 独立 性和权威天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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性，协 助和 配合 督察 长负 责对公 司各 部门 内部 风险 管理工 作进 行稽 核和 检查 。 
（4 ） 相互 制约 原则 ：内 部部 门 和岗 位的 设 置应 当权责 分 明、 相互 牵 制， 并通过 切 实可 行的
相互制 衡措 施来 消除 内部 控制中 的盲 点。 
（5 ） 防火 墙原 则： 公司 基金 财 产、 固有 财 产和 其他财 产 的运 作应 当 分离 ，基金 投 资研 究、
决策、 执行 、清 算、 评估 等部门 和岗 位应 当在 物理 上和制 度上 适当 隔离 。 
（6 ） 成本 效益 原则 ：公 司运 用 科学 化的 经 营管 理方法 降 低运 作成 本 ，提 高经济 效 益， 力争
以合理 的控 制成 本达 到最 佳的内 部控 制效 果。 
（7 ） 适时 性原 则： 内部 控制 应 具有 前瞻 性 ，公 司将根 据 国家 法律 法 规、 政策制 度 等外 部环
境的改 变和 公司 经营 战略 、经营 方针 、经 营理 念等 内部环 境的 变化 及时 对公 司内部 控制 体系 进 行
相应的 修改 和完 善。 
（8 ） 定性 和定 量相 结合 原则 ： 在以 上原 则 的基 础上， 建 立定 量的 风 险控 制指标 体 系， 使风
险控制 更具 客观 性和 操作 性。 
2 、风 险管 理和 内部 控制 组 织体系 及职 能 
公司内 部控 制组 织体 系是 一个分 工明 确的 组织 结构 ，具体 而言 包括 如下 组成 部分： 
（1 ） 董事 会合 规与 风险 控制 委 员会 ：作 为 董事 会下设 的 专门 委员 会 ，其 主要职 能 是： 检查
公司经 理层 遵守 有关 法律 法规和 公司 章程 规定 的情 况；监 督、 控制 公司 在机 构设置 、管 理制度、
经营决 策程 序、 内控 体系 等方面 的合 规合 法性 ，发 现问题 及时 向董 事会 汇报 ；研究 拟订 公司 的 风
险管理 战略 和政 策， 报董 事会批 准； 组织 制订 公司 风险控 制制 度； 检查 公司 风险控 制制 度的 完 善
性；检 查评 估公 司风 险控 制制度 的执 行情 况； 检查 公司部 门内 部控 制制 度的 制定、 完善 和执 行 ；
负责组 织对 公司 存在 的重 大风险 隐患 或出 现的 重大 风险事 故进 行内 部调 查， 并将调 查结 果和 处 理
意见报 告董 事会 ，由 董事 会决议 作出 处理 。 
（2 ） 督察 长： 督察 长负 责公 司 的督 察稽 核 工作 ，对董 事 会负 责， 对 公司 的各项 制 度、 业务
的合法 合规 性及 公司 内部 控制制 度的 执行 情况 进行 监察、 稽核 。 
（3 ） 内部 控制 委员 会： 内部 控 制委 员会 是 公司 内部协 助 经营 管理 层 进行 风险控 制 与风 险管
理的非 常设 机构 ，负 责公 司内部 控制 层面 的风 险监 控。 
（4 ） 投资 决策 委员 会： 投资 决 策委 员会 是 公司 的最高 投 资决 策机 构 ，在 内部控 制 组织 体系
中负责 基金 投资 决策 层面 的风险 管理 。 
（5 ） 监察 稽核 部： 监察 稽核 部 全面 负责 公 司的 监察稽 核 工作 ，对 公 司内 部控制 制 度和 风险
管理政 策的 执行 情况 进行 合规性 监督 检查 ，向 公司 管理层 和有 关机 构提 供独 立、客 观、 公正 的 意
见或建 议。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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（6 ） 各业 务部 门： 风险 控制 是 每一 个业 务 部门 和员工 重 要的 责任 。 各部 门的主 管 在权 限范
围内， 对其 负责 的业 务进 行检查 监督 和风 险控 制。 各个员 工根 据国 家法 律法 规、公 司规 章制 度 、
道德规 范和 行为 准则 、本 人的岗 位职 责进 行自 律。 
3 、风 险管 理和 内部 控制 基 本制度 
（1） 风险 控制 制度



内部风 险控 制制 度由 一系 列的具 体制 度构 成 。 公 司 根据自 身经 营特 点设 立顺 序递进 、 权责 统
一、严 密有 效的 四层 监控 防线： 即一 线岗 位自 控与 互控为 基础 的第 一层 监控 防线； 部门 内各 子 部
门、 部 门和 部门 之间 的自 控和互 控为 基础 的第 二层 监控防 线； 内部 监察 稽核 部对各 岗位 、 各 部门、
各项业 务全 面实 施监 督反 馈的第 三层 监控 防线 ；以 内部控 制委 员会 为主 体的 第四层 监控 防线 ，实
施对公 司各 类业 务和 风险 的总体 控制 。 
（2） 监察 稽核 制度



公司设 立独 立的 监察 稽核 部门。 监 察稽 核部 门的 职 责是依 据国 家的 有关 法律 法规和 公司 内 部
控制制 度， 在所 赋予 的权 限内， 按照 所规 定的 程序 和适当 的方 法对 监察 稽核 对象进 行公 正客 观 的
检查和 评价 。 
（3） 投资 管理 制度



本公司 制定 的基 金投 资管 理制度 和业 务操 作规 程包 括基本 管理 制度、 部门 管 理制度 以及 业 务
手册三 个层 次。 
①本公 司制 定的 基金 投资 基本管 理制 度用 以规 范基 金投资 管理 方面 的相 关工 作， 包括 投 资 管
理的基 本原 则、 决策 程序 、组织 架构 ，以 及投 资管 理过程 中涉 及的 投资 、研 究、交 易 、 投资 表 现
评估、 投资 风险 分析 和风 险控制 等工 作的 基本 规范 、程序 和职 责等 。 
②投资 管理 相关 部门 权益 投资部 、 固定 收益 部、 交 易部和 研究 发展 部等 分别 制定了 部门 管 理
制度， 用以 规范 每个 部门 的岗位 、职 责、 业务 和人 员等。 
③编制 投资 管理 业务 手册 ，包 括 《投 资手 册》 、 《 交 易手册 》 、 《研 究手 册 》等 ，作 为基 本管 理
制度和 部门 管理 制度 的重 要补充 ，用 以保 证投 资管 理相关 工作 规范 、有 序、 优质、 高效 地 进 行 。 
（4） 会计 控制 制度



公司通 过严 格执 行国 家有 关法律 法规 、 会计 政策 和 制度 ， 做 好公 司各 项经 营 管理活 动的 会计
核算和 财务 管理 工作 ；并 做好公 司所 管理 的基 金财 产的会 计核 算工 作， 以如 实反映 和记 录基 金 财
产运作 的情 况 。 公 司确 保 基金财 产与 公司 固有 财产 完全分 开 ， 分 别设 立账 户进 行管理 ， 独立 核算，
公司股 东和 债权 人不 得对 基金财 产主 张权 利， 公司 会计核 算与 基金 会计 核算 在业务 规范 人员 岗 位
和办公 区域 上进 行严 格区 分。公 司对 所管 理的 不同 基金分 别设 立账 户， 分账 管理， 以确 保每 只 基天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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金和基 金财 产的 完整 和独 立。 
（5） 技术 系统 控制 制度



为担保 技术 系统 的安 全稳 定运行 ，公 司对 硬件 设备 的安全 运行 、数 据传 输与 网络安 全管 理 、
软硬件 的维 护、 数据 的备 份、信 息技 术人 员操 作管 理、危 机处 理等 方面 都制 定了完 善 的 制度 。



4 、基 金管 理人 关于 内部 控 制的声 明



本公司 确知 建立 、 实 施、 维持和 完善 内部 控制 制度 是本公 司董 事会 及管 理层 的责任 。 本 公 司
特别声 明以 上关 于内 部控 制的披 露真 实准 确， 并承 诺将根 据市 场环 境的 变化 和业务 的发 展不 断 完
善内部 控制 制度 。


天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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四、基金托管人 
一、基 金托 管人 情况 
（一） 基金 托管 人 基 本情 况 
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “ 中 信银 行 ” ） 
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 9 号 
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号 
法定代 表人 ： 李 庆萍 
成立时 间：1987 年 4 月 20 日 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本：489.35 亿 元人 民币 
存续期 间： 持续 经营 
批准设 立文 号： 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号 
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部 
联系电 话：4006800000 
传真：010-85230024 
客服电 话：95558 
网址：bank.ecitic.com 
经营范 围： 保险 兼业 代理 业务（ 有效 期 至 2020 年 09 月 09 日） ； 吸 收公 众存 款；发 放短 期、
中期和 长期 贷款 ； 办 理国 内外结 算； 办理 票据 承兑 与贴现 ； 发 行金 融债 券； 代理发 行、 代理 兑付、
承销政 府债 券； 买卖 政 府 债券、 金融 债券 ；从 事同 业拆借 ；买 卖、 代理 买卖 外汇； 从事 银行 卡 业
务；提 供信 用证 服务 及担 保；代 理收 付款 项； 提供 保管箱 服务 ；结 汇、 售汇 业务； 代理 开放 式 基
金业务 ；办 理黄 金业 务； 黄金进 出口 ；开 展证 券投 资基金 、企 业年 金基 金、 保险资 金、 合格 境 外
机构投 资者 托管 业务 ； 经 国务院 银行 业监 督管 理机 构批准 的其 他业 务 。 （企 业 依法自 主选 择经 营项
目，开 展经 营活 动； 依法 须经批 准的 项目 ，经 相关 部门批 准后 依批 准的 内容 开展经 营活 动 ； 不得
从事本 市产 业政 策禁 止和 限制类 项目 的经 营活 动。） 
中信银 行（601998.SH 、0998.HK ）成 立于 1987 年， 原名中 信实 业银 行， 是中 国改革 开放 中
最早成 立的 新兴 商业 银行 之一， 是中 国最 早参 与国 内外金 融市 场融 资的 商业 银行， 并以 屡创 中 国
现代金 融史 上多 个第 一而 蜚声海 内外 。伴 随中 国经 济的快 速发 展， 中信 实业 银行在 中国 金融 市 场天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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改革的 大潮 中逐 渐成 长壮 大，于 2005 年 8 月， 正式 更名 “ 中信 银行 ” 。2006 年 12 月 ，以 中国 中
信集团 和中 信国 际金 融控 股有限 公司 为股 东， 正式 成立中 信银 行股 份有 限公 司。同 年， 成功 引 进
战略投 资者 ，与 欧洲 领先 的西班 牙对 外银 行（BBV A ）建立 了优 势互 补的 战略 合作关 系。2007 年
4 月 27 日， 中信 银行 在上 海交易 所和 香港 联合 交易 所成功 同步 上市 。 2009 年 ， 中信 银行 成功 收购
中信国 际金 融控 股有 限公 司 （ 简称 ： 中信 国金 ）70.32%股权。经 过三 十年的 发展 ， 中 信银 行已 成
为国内 资本 实力 最雄 厚的 商业银 行之 一， 是一 家快 速增长 并具 有强 大综 合竞 争力的 全国 性股份制
商业银 行。2009 年， 中信 银行通 过了 美国 SAS70 内 部控制 审订 并获 得无 保留 意见的 SAS70 审订
报告， 表明 了独 立公 正第 三方对 中信 银行 托管 服务 运作流 程的 风险 管理 和内 部控制 的健 全有 效 性
全面认 可。 
（二） 主要 人员 情况 
孙德顺 先生 ，中 信银 行 执 行董事 、 行 长。 孙先 生 自 2016 年 7 月 20 日起 任本 行行长 。孙 先生
同时担 任中 信银 行（ 国际 ）董事 长。 此前 ，孙 先生 于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月任 本行 常务 副行
长；2014 年 3 月起 任本 行 执行董 事 ；2011 年 12 月至 2014 年 5 月 任本 行副 行 长，2011 年 10 月起
任本行 党委 副书 记； 2010 年 1 月至 2011 年 10 月 任 交通银 行北 京管 理部 副总 裁兼交 通银 行北 京市
分行党 委书 记 、 行 长 ； 2005 年 12 月至 2009 年 12 月 任交通 银行 北京 市分 行党 委书记 、 行长 ； 1984
年 5 月至 2005 年 11 月 在 中国工 商银 行海 淀区 办事 处、 海淀 区支 行、 北京 分 行、 数据 中心 （北 京）
等单位 工作 ，期 间，1995 年 12 月至 2005 年 11 月 任中国 工商 银行 北京 分行 行长助 理、 副行 长，
1999 年 1 月至 2004 年 4 月曾兼 任中 国工 商银 行数 据中心 （北 京） 总经 理；1981 年 4 月至 1984
年 5 月 就职 于中 国人 民银 行。孙 先生 拥有 三十 多年 的中国 银行 业从 业经 验。 孙先生 毕业 于东 北 财
经大学 ，获 经济 学硕 士学 位。 
杨毓先 生， 中信 银行 副行 长， 分 管托 管业 务。 杨先 生自 2015 年 7 月起 任本 行 党委委 员， 2015
年 12 月起 任本 行副 行长 。 此前 ， 杨 先生 2011 年 3 月至 2015 年 6 月 任中 国建 设 银行江 苏省 分行 党
委书记 、行 长；2006 年 7 月至 2011 年 2 月 任中 国建 设银行 河北 省分 行党 委书 记、行 长；1982 年
8 月至 2006 年 6 月 在中 国 建设银 行河 南省 分行 工作 ， 历 任计 财处 副处 长 ， 信 阳分行 副行 长 、 党 委
委员， 计财 处处 长， 郑州 市铁道 分行 党委 书记 、行 长，郑 州分 行党 委书 记、 行长， 河南 省分 行 党
委副书 记、 副行 长（ 主持 工作） 。杨 先生 为高 级经 济 师，研 究生 学历 ，管 理学 博士。 
杨洪先 生， 现任 中信 银行 资产托 管部 总经 理， 硕士 研究生 学历 ，高 级经 济师 ，教授 级注 册 咨
询师。 先后 毕业 于四 川大 学和北 京大 学工 商管 理学 院。曾 供职 于中 国人 民银 行四川 省分 行、 中 国
工商银 行四 川省 分行 。 1997 年加 入中 信银 行， 相继 任 中信银 行成 都分 行信 贷部 总经 理 、 支 行行 长，
总行零 售银 行部 总经 理助 理兼市 场营 销部 总经 理、 贵宾理 财部 总经 理、 中信 银行贵 阳分 行党 委 书天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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记、行 长， 总行 行政 管理 部总经 理。 
（三） 基金 托管 业务 经营 情况 
2004 年 8 月 18 日 ，中 信银行 经中 国证 券监 督管 理委员 会和 中国 银行 业监 督管理 委员 会 批
准， 取得 基金 托管 人资 格 。 中 信银 行本 着 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ” 的原 则， 切实履 行托 管人 职责 。 
截至 2018 年 6 月末， 中信 银行已 托 管 154 只公 开募 集证券 投资 基金 ， 以 及基 金公司 、 证 券公
司资产 管理 产品 、 信托 产 品、 企业 年金 、 股权 基金 、QDII 等其他托 管资 产 ， 托管总 规模 达 到 8.56
万亿元 人民 币。 
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度



1 、 内部 控制 目标。 强化 内 部管理 ， 确 保有 关法 律法 规及规 章在 基金 托管 业务 中得到 全面 严格
的贯彻 执行 ；建 立完 善的 规章制 度和 操作 规程 ，保 证基金 托管 业务 持续 、稳 健发展 ；加 强稽 核 监
察，建 立高 效的 风险 监控 体系， 及时 有效 地发 现、 分析、 控制 和避 免风 险， 确保基 金财 产安 全 ，
维护基 金份 额持 有人 利益 。 
2 、 内部 控制 组织 结构。 中 信银行 总行 建立 了风 险管 理委员 会， 负责 全行 的风 险控制 和风 险防
范工作 ；托 管部 内设 内控 合规岗 ，专 门负 责托 管部 内部风 险控 制， 对基 金托 管业务 的各 个工 作 环
节和业 务流 程进 行独 立 、 客观、 公正 的稽 核监 察。 
3 、 内部 控制 制度 。 中 信银 行严格 按照 《基 金法》 以 及其他 法律 法规 及规 章的 规定， 以控 制和
防范基 金托 管业 务风 险为 主线， 制定 了《 中信 银行 基金托 管业 务管 理办 法》 、 《中信 银行 基金 托 管
业务内 部控 制管 理办 法》 和《中 信银 行托 管业 务内 控检查 实施 细则 》等 一整 套规章 制度 ，涵 盖 证
券投资 基金 托管 业务 的各 个环节 ，保 证证 券投 资基 金托管 业务 合法 、合 规、 持续、 稳健 发展 。 
4 、 内 部控 制措 施 。 建 立了 各项规 章制 度 、 操 作流 程 、 岗 位职 责、 行为 规范 等 ， 从 制度 上、 人
员上保 证基 金托 管业 务稳 健发展 ；建 立了 安全 保管 基金财 产的 物质 条件 ，对 业 务运 行场 所实 行 封
闭管理 ，在 要害 部门 和岗 位设立 了安 全保 密区 ，安 装了录 像、 录音 监控 系统 ，保证 基金 信息 的 安
全；建 立严 密的 内部 控制 防线和 业务 授权 管理 等制 度，确 保所 托管 的基 金财 产独立 运行 ；营 造 良
好的内 部控 制环 境， 开展 多种形 式的 持续 培训 ，加 强职业 道德 教育 。 
三、基金 托 管人 对基金 管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序 
基金托 管人 根据 《基 金法》 、 《运作 办法 》 、 《 信息 披露 办法》 、 基金 合同 、 托 管协 议和有 关法 律
法规及 规章 的规 定， 对基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值计 算、 基金 份额 净值 计算、 应收 资金 到账 、
基金费 用开 支及 收入 确定 、基金 收益 分配 、 相 关信 息披露 、基 金宣 传推 介材 料中登 载的 基金 业 绩
表现数 据等 进行 监督 和核 查。 
如基金 托管 人发 现基 金管 理人违 反 《 基金 法》 、 《运 作办法 》 、 《 信息 披露 办法 》 、 基金 合同 和有天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
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关法律 法规 及规 章的 行为 ，将及 时以 书面 形式 通知 基金管 理人 限期 纠正 。在 限期内 ，基 金托 管 人
有权随 时对 通知 事项 进行 复查， 督促 基金 管理 人改 正。基 金托 管人 发现 基金 管理人 有重 大违 规 行
为或违 规事 项未 能在 限期 内纠正 的， 基金 托管 人将 以书面 形式 报告 中国 证监 会。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
17 
 
五 、 相 关 服 务 机构 






 
一、 基金份额 销 售机构 
1、 直 销机 构 
1）直 销柜 台 
名称： 天治 基金 管理 有限 公司 
住所： 上海 市浦 东新 区莲 振路 298 号 4 号楼 231 室 
办公地 址： 上海 市复 兴西 路 159 号



法定代 表人 ： 吕 文龙 
电话：021-60374900 
传真：021-60374934 
联系人 ： 洪 韦芸 
客服电 话：400-098-4800（ 免长途 通话 费用 ） 、021-60374800 
网址：www.chinanature.com.cn 
2）网 上直 销 ： 天治 基金 网 上交易 平台 “E 天网” 
网址：https://etrade.chinanature.com.cn/etrading 
2 、代 销机 构 
（1） 中信 银行 股份 有限 公 司 
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街富 华大 厦 C 座 
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座 
法定代 表人 ： 李 庆萍 
电话：010-65558888 
传真：010-65550827 
联系人 ：郭伟 
客服电 话：95558 
网址： www.bank.ecitic.com 
（2） 中国 建设 银行 股份 有 限公司 
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
18 
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 
法定代 表人 ： 田 国立 
电话：010 －66275654 
传真：010 －66275654 
联系人 ：王 琳 
客服电 话：95533 
网址：www.ccb.com



（3） 交通 银行 股份 有限 公 司 
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 188 号 
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号 
法定代 表人 ：牛 锡明 
电话：021-58781234 
传真：021-58408483 
联系人 ： 张 宏革 
客服电 话：95559 
网址：www.bankcomm.com 
（4） 北京 银行 股份 有限 公 司 
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 甲 17 号首 层 
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号 8 层 
法定代 表人 ：闫 冰竹 
电话：010-66223584 
传真：010-66226045 
联系人 ：王 曦 
客服电 话：95526 
网址：www.bankofbeijing.com.cn 
（5） 中国 民生 银行 股份 有 限公司



住所: 北 京市 西城 区复 兴 门内大 街 2 号



办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号



法定代 表人: 洪崎



电话：010-57092615


天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
19 
传真：010-57092611



联系人 ：杨 成茜 
客服电 话：95568



网址：www.cmbc.com.cn 
（6） 中国 工商 银行 股份 有 限公司 
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 55 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 
法定代 表人 ：姜 建清 
电话：010-66107900 
传真：010-66107914 
客服电 话：95588 
网址：www.icbc.com.cn 
（7） 中国 农业 银行 股份 有 限公司 
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号 
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 
法定代 表人 ：蒋 超良 
传真：010-85109219 
联系人 ：熊 奎 
客服电 话：95599 
网址：www.abchina.com 、 www.95599.cn 
（8） 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司 
住所： 上海 市中 山东 一 路 12 号 
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号 
法定代 表人 ： 高 国富 
电话：021-61618888 
传真：021-63604199 
联系人 ：倪 苏云 
客服电 话：95528 
网址：http://www.spdb.com.cn 
（9） 上海 银行 股份 有限 公 司 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
20 
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 168 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 
法定代 表人 ：金 煜



电话：021-68475888 
传真：021-68476111 
联系人 ：汤 征程 
客服电 话：95594 
网址：www.bankofshanghai.com 
（10） 浙商 银行 股份 有限 公司 
住所： 浙江 杭州 市庆 春 路 288 号 
办公地 址： 浙江 杭州 市庆 春路 288 号 
法定代 表人 ：张 达洋 
电话：0571-87659546 
传真：87569188 
联系人 ：毛 真海 
客服电 话：95527 
网址：http://www.czbank.com/czbank/ 
（11 ）华 泰证 券股 份有 限 公司



住所： 南京 市江 东中 路 228 号 
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路 228 号 华泰 证券 广场 
法定代 表人 ：周易 
电话：0755-82492193 
联系人 ： 庞 晓芸 
客服电 话：95597



网址：www.htsc.com.cn 
（12） 中信 建投 证券 股份 有限公 司 
住所： 北京 市安 立 路 66 号 4 号楼



办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号



法定代 表人 ：王 常青



电话：010-85130544 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
21 
联系人 ：权 唐



客服电 话：4008888108



网址：www.csc108.com 
（13） 天相 投资 顾问 有限 公司



住所： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座 701



办公地 址： 北京 市西 城区 新街口 外大 街 28 号 C 座 5 层 
法定代 表人 ：林 义相



电话：010-66045608 
传真：010-66045500



联系人 ：林 爽 
客服电 话：010-66045678



网址:www.txsec.com 、www.jjm. com.cn 
（14） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司



住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 商城 路 618 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼



法定代 表人 ：杨 德红



联系人 ：朱 雅崴



客服电 话：95521 
网址: www.gtja.com



（15） 中信 证券 股份 有限 公司



住所： 广东 省深 圳市 福田 区中心 三 路 8 号 卓越 时代 广场二 期北 座 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦



法定代 表人 ： 王东 明



电话：010-60838696



传真： 010-60833739



联系人 ：顾 凌



客服电 话： 95558



网址：www.cs.ecitic.com 
（16） 申万 宏源 证券 有限 公司 
住所： 上 海市 徐汇 区长 乐 路 989 号 45 层 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
22 
办公地 址： 上 海市 徐汇 区 长乐 路 989 号 45 层 
法定代 表人 ： 李梅 
电话： 021-33389888 
传真： 021-33388224 
联系人 ： 黄莹 
客服电 话： 95523 或 4008895523 
网址： www.swhysc.com 
（17） 长江 证券 股份 有限 公司 
住所： 武汉 新华 路 特 8 号 长江证 券大 厦



办公地 址： 武汉 新华 路 特 8 号长 江证 券大 厦



法定代 表人 ：胡 运钊



电话：027-65799999



传真：027-85481900



联系人 ：李 良



客服电 话：95579 或 4008888999



网址：www.95579.com



（18） 万联 证券 有限 责任 公司



住所： 广州 市天 河区 珠江 东路 11 号 高德 置地 广 场 F 栋 18 、19 层 
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场 F 栋 18、19 层



法定代 表人: 张建 军



电话：020- 37865070



传真：020 －22373718-1013



联系人 ：罗 创斌



客服电 话：4008888133



网址：www.wlzq.com.cn



（19） 信达 证券 股份 有限 公司



住所： 北京 市西 城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼



办公地 址: 北 京市 西城 区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼



法定代 表人 ：高 冠江



电话：010-63081000


天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
23 
传真：010-63080978



联系人 ：唐 静 
客服电 话：4008008899



网址：www.cindasc.com



（20） 东北 证券 股份 有限 公司



住所： 长春 市自 由大 路 1138 号



办公地 址： 长春 市 生 态大 街 6666 号



法定代 表人 ： 李 福春



电话:0431-85096517 
联系人: 安岩 岩 
客服电 话: 95360 
网址： www.nesc.cn



（21） 新时 代证 券有 限责 任公司



住所： 北京 市海 淀区 北三 环西 路 99 号院 1 号楼 15 层 1501



办公地 址： 北京 市海 淀区 北三环 西 路 99 号院 1 号楼 15 层 1501



法定代 表人 ：刘 汝军



电话：010-83561149 
传真：010-83561094 
联系人 ：孙 恺



客服电 话：4006989898



网址：www.xsdzq.cn ；



（22） 平安 证券 有限 责任 公司



住所： 深圳 市福 田区 金田 路大中 华国 际交 易广 场 8 楼



办公地 址： 上海 市浦 东 新 区陆家 嘴环 路 1333 号平 安 金融大 厦 26 楼 
法定代 表人 ： 曹 实凡 
传真：0755-82400826 
联系人 ： 石 静武 
客服电 话：95511 转 8 
网址：www.pingan.com.cn



（23） 华安 证券 股份 有限 公司


天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
24 
住所： 安徽 省合 肥市 政务 文化新 区天 鹅湖 路 198 号



办公地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号财 智中 心 B1 座



法定代 表人 ：李 工



电话：0551-65161666



传真：0551-65161600 
联系人 ：甘 霖



客服电 话：96518 （ 安徽） 、4008096518 （ 全国 ）



网址：www.hazq.com 
（24） 中泰 证券 有限 责任 公司



住所： 山东 省济 南市 经七 路 86 号



办公地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号 东亚 银行 金融 大 厦 18 层 
法定代 表人 ：李 玮



电话：021-20315290 
传真：0531-68889095 
联系人 ： 许 曼华 
客服电 话：95538



网址：www.zts.com.cn 
（25） 金元 证券 股份 有限 公司



住所： 海南 省海 口市 南宝 路 36 号证 券大 厦 4 层



办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心 17 楼



法定代 表人 ：陆 涛



电话：0755-83025022 
传真：0755-83025625



联系人 ：马 贤清



客服电 话：4008888228 
网址：www.jyzq.cn



（26） 爱建 证券 有限 责任 公司



住所： 上海 市南 京西 路 758 号博 爱大 厦 20-25 楼



办公地 址： 上海 市南 京西 路 758 号博 爱大 厦 20-25 楼



法定代 表人 ：郭 林


天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
25 
电话：021-32229888



联系人 ：陈 敏



客服电 话：021-63340678 
网址：www.ajzq.com 
（27） 中国 银河 证券 股份 有限公 司 
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 35 号 国际 企业 大厦 C 座



办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 
法定代 表人 ：陈 有安 
电话：010-66568430 
传真：010-66568990 
联系人 ：田 薇、 宋明 
客服电 话：4008888888 
网址：www.chinastock.com.cn 
（28） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司 
住所： 浙江 省杭 州市 滨江 区江南 大 道 588 号恒 鑫大 厦主 楼 19 、20 层 
办公地 址： 杭州 市解 放东 路 29 号迪 凯银 座 22 层 
法定代 表人 ：沈 强 
电话：0571-85783737 
传真：0571-85106383 
联系人 ：李 珊 
客服电 话： 95548 
网址：http://www.bigsun.com.cn 
（29） 中信 万通 证券 有限 责任公 司 
住所： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦 15 层（1507-1510 室） 
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 21 层 
法定代 表人 ：杨 宝林 
电话：0532-85022326 
联系人 ：吴 忠超 
客服电 话：95548



网址：http://www.zxwt.com.cn 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
26 
（30） 光大 证券 股份 有限 公司



住所： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
法定代 表人 ：薛峰 
联系人 ：何耀 
电话：021-22169999 
传真：021-22169134 
客服电 话：95525 
网址：www.ebscn.com 
（31） 国联 证券 股份 有限 公司 
住所： 无锡 市县 前东 街 168 号 
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦 6 楼 
法定代 表人 ：雷 建辉 
电话：0510-82831662 
传真：0510-82830162 
联系人 ：徐 欣 
客服电 话: 4008885288 ，0510-82588168 
网址：www.glsc.com.cn 
（32） 东海 证券 有限 责任 公司 
住所： 江苏 省常 州延 陵西 路 23 号投 资广 场 18 层 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方路 1928 号东 海证 券 大厦 
法定代 表人 ：朱 科敏 
电话：021-20333333 
联系人 ：王 一彦 
客服电 话：95531 、4008888588 
网址： www.longone.com.cn 
（33） 华福 证券 有限 责任 公司 
住所： 福州 市五 四 路 157 号新天 地大 厦 7 、8 层 
办公地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7-10 层 
法定代 表人 ：黄 金琳 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
27 
电话：0591-87383623 
传真：0591-87383610 
联系人 ：张 腾 
客服电 话：96326 
网址：www.gfhfzq.com.cn 
（34） 广发 证券 股份 有限 公司 
住所： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房） 
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43 、44 楼 
法定代 表人 ：孙 树明 
电话：020-87555888 
联系人 ：黄 岚 
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点 
网址：www.gf.com.cn 
（35） 海通 证券 股份 有限 公司 
住所： 上 海 市黄 浦区 广东 路 689 号海 通证 券大 厦 
办公地 址： 上海 市黄 浦区 广东 路 689 号海 通证 券大 厦 
法定代 表人 ：王 开国 
电话：021-23219000 
联系人 ：李 笑鸣 
客服电 话：95553 、4008888001 
网址：www.htsec.com 
（36） 安信 证券 股份 有限 公司 
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元 
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 2008 号中 国凤 凰 大厦 1 号楼 9 层 
法定代 表人 ：牛 冠兴 
电话：0755-82558305 
传真：0755-82558355 
联系人 ：余 江 
客服电 话：4008001001 
网址：www.essences.com.cn 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
28 
（37） 国海 证券 股份 有限 公司 
住所： 广西 桂林 市辅 星 路 13 号 
办公地 址： 广西 南宁 市滨 湖路 46 号 
法定代 表人 ：张 雅锋 
电话：0755-83709350 
传真：0755-83704850 
联系人 ：牛 孟宇 
客服电 话：95563 
网址：www.ghzq.com.cn 
（38） 太平 洋证 券股 份有 限公司 
住所： 云南 省昆 明市 青年 路 389 号志 远大 厦 18 层 
办公地 址： 北京 市西 城区 北展北 街九 号华 远企 业 号 D 座 三单 元 
法定代 表人 ：李 长伟 
电话：010-88321818 
传真：010-88321763 
联系人 ：陈 征 
客服电 话： 致电 各地 营业 网点 0871-8898130 
网址：www.tpyzq.com 
（39） 华龙 证券 有限 责任 公司 
住所： 甘肃 省兰 州市 东岗 西路 638 号 
办公地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号 
法定代 表人 ：李 晓安 
电话：0931-4890619 
联系人 ：曹 占强 
客服电 话： 甘肃 省内 ：0931-96668，全 国：4006898888 
网址：http://www.hlzqgs.com 
（40） 中天 证券 有限 责任 公司 
住所： 辽宁 省沈 阳市 和平 区光荣 街 23 号甲 
办公地 址： 沈阳 市和 平区 南五马 路 121 号 万 丽城 晶 座 4 楼 中 天证 券 
法定代 表人 ：马 功勋 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
29 
电话：024-23280842 
传真：024-86268016 
联系人 ：袁 劲松 
客服电 话：4006180315 
网址：www.stockren.com 
（41） 西部 证券 股份 有限 公司 
住所： 西安 市东 新 街 232 号陕西 信托 大 厦 16-17 楼 
办公地 址： 西安 市东 新 街 232 号 陕西 信托 大厦 16-17 楼 
法定代 表人: 刘建 武 
电话：029-87406649 
传真：029-87406710 
联系人 ：刘 莹 
客服电 话：95582 
网址：www.westsecu.com 
（42） 华鑫 证券 有限 责任 公司 
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 28 层 A01 、B01(b)单元 
办公地 址： 上海 市肇 嘉浜 路 750 号 
法定代 表人 ：洪 家新 
电话：021-64316642 
传真：021-54653529 
联系人 ：陈 敏



客服电 话：4001099918 （ 全国） 021 －32109999 ； 029-68918888 
网址：http://www.cfsc.com.cn/ 
（43） 中山 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 深圳 市南 山区 科技中 一路 西华 强高 新发 展大 楼 7 层、8 层 
办公地 址： 深圳 市南 山区 科技中 一路 西华 强高 新发 展大 楼 7 层、8 层 
法定代 表人 ：黄 扬录 
电话：0755-82943755 
传真：0755-82960582 
联系人 ：罗 艺琳 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
30 
客户服 务电 话： 95329 
网址：www.zszq.com 
（44） 上海 好买 基金 销售 有限公 司 
住所： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号鄂 尔多 斯国际 大 厦 903-906 室 
法定代 表人 ：杨 文斌 
电话：021-58870011 
传真：021-68596916 
联系人 ：张 茹 
客服电 话：4007009665 
网址：www.ehowbuy.com 
（45） 上海 天天 基金 销售 有 限公 司 
住所： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层 
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 9 楼 
法定代 表人 ：其 实 
电话：021-54509988 
传真：021-64385308 
联系人 ：潘 世友 
客服电 话：4001818188 
网址：www.1234567.com.cn 
（46） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 
住所： 上海 市浦 东新 区高 翔路 526 号 2 幢 220 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号裕 景国 际 B 座 16 层 
法定 代 表人 ：张 跃伟 
电话：021-20691832 
传真：021-20691861 
联系人 ：单 丙烨 
客户服 务电 话：400-089-1289 
网址： www.erichfund.com 
（47） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
31 
住所： 上海 市金 山区 廊下 镇漕廊 公 路 7650 号 205 室



办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 8 楼 801 室 
法定代 表人 ：汪 静波



电话：021-38602377 
传真：021-38509777 
联系人 ：方 成 
客服电 话：400-821-5399



网址：www.noah-fund.com 
（48） 和讯 信息 科技 有限 公司 
住所： 北京 市朝 阳区 朝外 大街 22 号 泛利 大厦 10 层 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦 10 层 
法定代 表人 ：王 莉


 
电话：021-20835789 
传真：021-20835885 
联系人 ：周 轶 
客服电 话：400-920-0022 
网址：http://licaike.hexun.com/ 
（49） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销售有 限公 司 
住所： 浙江 省杭 州市 余杭 区五常 街道 文一 西 路 969 号 3 幢 5 层 599 室



办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号 恒 生大 厦 12 楼 
法定代 表人 ： 祖 国明 
电话：0571-81168051 
传真：0571-26698533 
联系人 ：紫穹 
客服电 话：4000 766 123 
网址： www.fund123.cn 
（50） 北京 万银 财富 投资 有限公 司 
住所： 北京 市朝 阳区 北四 环中 路 27 号院 5 号楼 3201 内 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中 路 27 号院 5 号楼 3201 内 
法定代 表人 ：李 招弟


天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
32 
电话：010-59393923 
传真：010-59393074 
联系人 ：毛 怀营 
客服电 话：400-059-8888 
网址：www.wy-fund.com 
（51） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司 
住所： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 
法定代 表人 ：赵 荣春



电话：010-57418829 
传 真：010-57569671 
联系人 ：魏 争 
客服电 话：400-678-5095 
网址：www.niuji.net 
（52） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司 
住所： 北京 市顺 义区 后沙 峪镇安 富 街 6 号 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里 2 号民 建大 厦 6 层 
法定代 表人 ：闫 振杰



电话：010-62020088 
传真：010-62020355 
联系人 ：宋 丽冉 
客服电 话：400-888-6661 
网址：www.myfund.com 
（53） 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司 
住所： 广东 省深 圳市 福田 区金田 路卓 越世 纪中 心一 号楼 1806-1808 单元 
办公地 址： 广东 省深 圳市 福田区 金田 路卓 越世 纪中 心一号 楼 1806-1808 单元 
法定代 表人 ：曾 革 
电话：0755-33376853 
传真：0755-33065516 
联系人 ：鄢 萌莎 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
33 
客服电 话：4006-877-899 
网址：www.tenyuanfund.com 
（54） 宜信 普 泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司 
住所： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 9 号楼 15 层 1809 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 
法定代 表人 ：沈 伟桦 
电话：010-52855713 
传真：010-85894285 
联系人 ：程 刚 
客服电 话：400-6099-200 
网址：www.yixinfund.com 
（55） 深圳 众禄 基金 销售 股份有 限公 司 
住所： 深圳 市罗 湖区 笋岗 街道梨 园路 物资 控股 置地 大厦 8 楼 801



办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园 路 Halo 广场 4 楼 
法定代 表人 ：薛 峰 
电话：0755-33227950 
传真：0755-33227951 
联系人 ：童 彩平 
客服电 话：4006-788-887 
网址：www.zlfund.cn


www.jjmmw.com 
（56） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903 
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼 2 楼 
法定代 表人 ：凌 顺平 
联系人 ：吴 强 
电话：0571-88911818 
传真：0571-86800423 
客服电 话：95105885 
网址：http://www.10jqka.com.cn/ 
（57） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
34 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 
法定代 表人 ：郭 坚 
联系人 ：宁 博宇 
电话：021-20665952 
传真：021-22066653 
客服电 话：4008219031 
网址：http:// www.lufunds.com/ 
（58） 大泰 金石 投资 管理 有限公 司 
注册地 址: 南 京市 建邺 区 江东中 路 222 号 南京 奥体 中心现 代五 项 馆 2105 室 
办公地 址: 上 海市 浦东 新区 峨山 路 505 号东 方纯 一大 厦 15 层 
法定代 表人: 袁顾 明 
联系人: 朱真 卿



电


话: 021-20324159 
传


真: 021-20324199 
客服电 话：400-928-2266 
网址：www.dtfunds.com 
（59） 浙江 金观 诚财 富管 理有限 公司 
注册地 址: 杭 州市 拱墅 区 登云 路 45 号（ 锦昌 大厦 ）1 幢 10 楼 1001 室 
办公地 址: 杭 州市 拱墅 区 登云 路 45 号锦 昌大 厦一 楼 金观诚 财富 
法定代 表人: 徐黎 云 
联系人: 孙成 岩 
电


话: 0571-88337717 
传


真: 0571-88337666 
客服电 话：400-068-0058 
网址： www.jincheng-fund.com 
(60) 上海 联泰 基金 销售 有限 公司 
注册地 址: 中 国（ 上海 ） 自由贸 易试 验区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室 
办公地 址: 上 海市 长宁 区 福泉北 路 518 号 8 号楼 3 层 
法定代 表人: 燕斌 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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35 
联系人: 陈东 
电


话: 021-52822063 
传


真: 021-52975270 
客服电 话：400-166-6788 
网址：www.66zichan.com 
（61） 上海 基煜 基金 销售 有限公 司 
注册地 址: 上 海市 崇明 县 长兴镇 潘园 公 路 1800 号 2 号楼 6153 室（ 上海 泰和 经 济发展 区） 
办公地 址: 上 海市 昆明 路 518 号 北美 广场 A1002 室



法定代 表人: 王翔 
联系人: 吴鸿 飞 
电


话: 021-65370077 
传


真: 021-55085991 
客服电 话：400-820-5369 
网址： www.jiyufund.com.cn 
（62） 上海 有鱼 基金 销售 有限公 司 
注册地 址: 中 国（ 上海 ）自 由贸易 试验 区浦 东大 道 2023 号 3 层 3E-2655 室 
办公地 址: 上 海市 桂平路 391 号新 漕河 泾国 际商 务中 心 A 座 5 楼 
法定代 表人: 林琼



联系人: 徐海 峥 
电


话: 021-64389188 
传


真: 021-64389188-102 
客服电 话：4007676298 
网址： www.youyufund.com 
（63） 北京 植信 基金 销售 有限公 司



注册地 址: 北 京市 密云 县 兴盛南 路 8 号院 2 号楼 106 室-67 
办公地 址: 北 京市 朝阳 区 惠河南 路盛 世龙 源 10 号



法定代 表人: 于龙 
联系人: 张喆 
电


话: 010-56075718 
传


真: 010-67766715 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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36 
网址：www.zhixin-inv.com 
二、 登记机 构 
名


称 ：天 治基 金管 理有 限公司 
住


所 ：上 海市 浦东 新区 莲振 路 298 号 4 号楼 231 室 
办公地 址： 上海 市复 兴西 路 159 号 
法定代 表人 ： 吕 文龙 
电


话：021-60374960 
传


真：021-60374974 
联系人 ： 黄 宇星 
三、 出具法 律意 见书 的 律 师事 务所 
名称： 上海 市 通 力律 师事 务所 
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼



办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼 
负责人 ： 俞 卫锋



联系电 话：(86 21) 3135 8666 
传真: （86 21) 3135 8600 
联系人 ：安冬 
经办律 师： 安冬 、陆 奇 
四、 审计基 金财 产的 会计 师事 务所 
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ） 
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层 
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区 世纪 大 道 100 号环 球金 融中 心 50 楼 
法定代 表人 ：毛 鞍宁 
电话：021-22288888 
传真：021-22280000 
经办注 册会 计师 ： 蒋 燕华 、石静 筠 
联系人 ： 蒋 燕华天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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37 
 
六、基 金 的 历 史沿 革 
 
天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金由 天治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金通 过转 型 变
更而来 。



天治稳 定收 益债 券型 证券 投 资基 金经 中国 证监 会《 关于核 准天 治稳 定收 益债 券型证 券投 资 基
金募集 的批 复》 （证 监许 可 【2011 】 1379 号文 ） 核 准募集 ， 基 金管 理人 为天 治基金 管理 有限 公司 ，
基金托 管人 为中 信银 行股 份有限 公司 。 
天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 自 2011 年 10 月 12 日至 2011 年 12 月 23 日公开 募集 ，募
集结束 后基 金管 理人 向中 国证监 会办 理备 案手 续。 经中国 证监 会书 面确 认， 《天治 稳定 收益 债 券
型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2011 年 12 月 28 日 生 效。



2015 年 6 月 9 日， 天治 稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会以 通讯 方 式召 开，
大会讨 论通 过了 天治 稳定 收益债 券型 证券 投资 基金 的转型 议案 ，内 容包 括天 治稳定 收益 债券 型 证
券投资 基金 由债 券型 基金 转为混 合型 基金 、调 整投 资目标 、投 资范 围、 投资 策略、 基金 费用 、 收
益分配 方式 、估 值方 法以 及修订 基金 合同 等， 并更 名为“ 天治 研究 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投 资
基金” 。本 次基 金份 额持 有人大 会决 议自 表决 通过 之日起 生效 。 
自 2015 年 6 月 9 日 起， 《 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金基 金合 同》 生效 ， 原 《 天
治稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》同 日起 失效。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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38 
七、基金的存续 
 
一、基 金份 额的 变更 登记 
基金合 同生 效后 ，本 基金 登记机 构 将 进行 本基 金份 额的更 名以 及必 要信 息的 变更。 
二、基 金存 续期 内的 基金 份额持 有人 数量 和资 产规 模 
《基金 合同 》 生 效后 ， 连 续 20 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基 金资 产净
值低 于 5000 万 元情 形的 ， 基金管 理人 应当 在定 期报 告中予 以披 露； 连 续 60 个 工作日 出现 前述 情
形的， 基金 管理 人应 当向 中国证 监会 报告 并提 出解 决方案 ，如 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并 或
者终止 基金 合同 等， 并召 开基金 份额 持有 人大 会进 行表决 。 
法律法 规或 监管 部门 另有 规定时 ，从 其规 定。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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39 
 
八 、 基 金 份 额 的申 购 与 赎回 
一、申 购与 赎回 的场 所 
本基金 的申 购与 赎 回 将通 过销售 机构 进行 。具 体的 销售网 点将 由基 金管 理人 在相关 公告 中 列
明。基 金管 理人 可根 据情 况变更 或增 减销 售机 构， 并予以 公告 。基 金 投 资人 应当在 销售 机构 办 理
基金销 售业 务的 营业 场所 或按销 售机 构提 供的 其他 方式办 理基 金份 额的 申购 与赎回 。 
二、申 购与 赎回 的开 放日 及时间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开 放日 办理 基金 份额的 申购 和赎 回， 具体 办理时 间为 上海 证券 交易 所、深 圳证 券 交
易所的 正常 交易 日的 交易 时间， 但基 金管 理人 根据 法律法 规、 中国 证监 会的 要求或 基金 合同 的 规
定公告 暂停 申购 、赎 回时 除外。 
基金合 同生 效后 ，若 出现 新的证 券交 易市 场、 证 券 交易所 交易 时间 变更 或其 他特殊 情况 ， 基
金管理 人将 视情 况对 前述 开放日 及开 放时 间进 行相 应的调 整， 但应 在实 施日 前依照 《信 息披 露 办
法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告。 
2 、申 购 、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超 过 3 个月 开 始办理 申购 ，具 体业 务办 理时间 在申 购 开
始公告 中规 定。 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超 过 3 个月 开 始办理 赎回 ，具 体业 务办 理时间 在赎 回 开
始公告 中规 定。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后， 基金 管理 人应 在申购 、赎 回开 放日 前依 照《信 息披 露 办
法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告申 购与 赎回 的开 始时间。 
基金管 理人 不得 在基 金合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的申 购 、 赎回或 者转 换 。
投资人 在基 金合 同约 定之 外的日 期和 时间 提出 申购 、赎回 或转 换申 请 且 登记 机构确 认接 受的，其
基金份额 申 购、 赎回 价格 为下一 开放 日基金 份额 申 购、赎 回的 价格 。 
三、申 购与 赎回 的原 则 
1 、 “ 未 知价 ” 原则 ， 即 申购 、 赎回价 格以 申请 当日 收市 后计算 的 基 金份 额 净 值为 基准进 行计 算 ； 
2 、“ 金 额申 购、 份额 赎回 ” 原则， 即申 购以 金额 申请 ，赎回 以份 额申 请； 
3 、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4 、赎 回遵 循 “ 先 进先 出 ” 原 则，即 按照 投资 人认 购、 申购的 先后 次序 进行 顺序 赎回 ； 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。基 金管 理人 必须在 新规 则 开
始实施 前依 照《 信息 披露 办法》 的有 关规 定在 指定 媒介 上 公告 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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40 
四、申 购与 赎回 的程 序 
1 、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ，在 开放 日的 具体业 务办 理时 间内 提出 申购或 赎回 的 申
请。 
2 、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必须全 额交 付申 购款 项， 投资人 交付 申购 款项 ， 申 购成立 ；登 记 机
构确认 基金 份额 时， 申购 生效 。 
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请， 赎回 成立 ；登 记机 构确认 赎回 时， 赎回 生效 。 
投资人 赎回 申请 成功 后 ， 基金管 理人 将 在 T ＋7 日( 包括该 日) 内 支付 赎回 款项 。 在 发生 巨额 赎
回时， 款项 的支 付办 法参 照基金 合同 有关 条款 处理 。 
3 、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效 申 购 和 赎 回 申 请 的 当 天 作 为 申 购 或 赎 回 申 请 日(T
日) ， 在 正常 情况 下， 本 基 金登记 机构 在 T+1 日 内对 该交易 的有 效性 进行 确认 。 T 日 提交 的有 效申
请， 投 资人 应 在 T+2 日后( 包括该 日)及时 到 销售 网点 柜台或 以销 售机 构规 定的 其他方 式查 询申 请
的确认 情况 。若 申购 不成 功，则 申购 款项 退还 给 投 资人 。 
基金销 售机 构对 申购 、赎 回申请 的受 理并 不代 表 申 请一定 成功 ，而 仅代 表销 售机构 确实 接 收
到申请 。申 购、 赎回 申请 的确认 以登 记机 构的 确认 结果为 准。 对于 申请 的确 认情况 ， 投 资人 应及
时查询 。 
五、申 购与 赎回 的数 量限制 
1 、 投资 者通过基 金管理人网 上直销平 台或基金 管理人 指定的其 他销售机 构申购 本基金份 额
时， 每 个基 金账 户首 次 申 购最低 金额 为人 民 币 100 元 ， 追 加申 购的 单笔 最低 金额为 人民 币 100 元 ；
通过基 金管 理人 直销 中心 柜台申 购本 基金 份额 时， 首次申 购最 低金 额为 人民 币 100 元 ， 追 加申 购
最低金 额为 人民 币 100 元 。投资 者当 期分 配的 基金 收益转 为基 金份 额时 ，不 受申购 最低 金额 的 限
制。 
2 、 投资 者可多次 申购，对单 个投资者 累计持有 基金份 额不设上 限限制。 法律法 规、中国 证
监会另 有规 定的 除外 。 
3 、 其他 销 售机构 的 投资人欲 转入直销 柜台进行 交易要 受直销柜台 最低金 额的限 制。基金 管
理人可 根据 市场 情况 ，调 整首次 申购 的最 低金 额。 
4 、 投资 人 可将其 全部或部分 基金 份额 赎回。本 基金按 照份额进 行赎回， 单笔赎 回份额不 得
低于 100 份。 基 金份 额持 有人赎 回时 或赎 回后 在销 售机构 保留 的基金 份额 余 额不 足 100 份的 ， 在
赎回时 需一 次全 部赎 回。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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5 、 当接 受申购申 请对存量基 金份额持 有人利益 构成潜 在重大不 利影响时 ，基金 管理人应 当
采取设 定单 一投 资 者 申购 金额上 限或 基金 单日 净申 购比例 上限 、拒 绝大 额申 购、暂 停基 金申 购 等
措施， 切实 保护 存量 基金 份额持 有人 的合 法权 益。 基金管 理人 基于 投资 运作 与风险 控制 的需 要 ，
可采取 上述 措施 对基 金规 模予以 控制 。具 体 见 基金 管理人 相关 公告 。 
6 、 基 金管 理人 可在 法律 法 规允许 的情 况下 ， 调整 上 述规定 申购 金额 和赎 回份 额的数 量限 制 、
投资人 每个 基金 交易 账户 的最低 基金 份额 余额 限制 、 单个 投资 人 累 计持 有的 基金份 额上 限 等 。基
金管理 人必 须在 调整 实施 前依照 《信 息披 露办 法》 的有关 规定 在指 定媒 介上 公告并 报中 国证 监 会
备案。 
六、申 购与 赎回 费 用 
1 、基 金份 额类 别 
本 基金 根据 销售 服务 费及 赎回费 收取 方式 的不 同， 将基金 份额 分为 不同 的类 别。 
不从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 基金 份额 ， 称为 A 类基 金份 额； 从 本类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 C 类基 金份 额 。 
2 、 本基 金的 申购 费用 由申 购本基 金的 投资 者承 担， 不列入 基金 财产 ， 主 要用 于本基 金的 市场
推广、 销售 、注 册登 记等 各项费 用。 
3 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额的基 金份 额持 有人 承担 ， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取 。 
4 、申 购费 率 
投资者 申购 本基 金基 金份 额申购 费率 见下 表：



A 类 申购 费率： 本基 金 A 类份额 采取 前端 收费 模式 收取基 金申 购费 用。 投 资 人可以 多次 申购
本基金 ，申 购费 率按 每笔 申购申 请单 独计 算。 本基 金的申 购费 率表 如下 。 
 
申购金 额（M, 含 申购 费） 申购费 率 
M ＜50 万元 1.00% 
50 万 元≤M ＜100 万元 0.60% 
100 万 元≤M ＜500 万元 0.20% 
M ≥500 万元 每笔收 取 1000 元 
C 类 申购 费率 ： 本基 金 C 类份额 的申 购费 率 与 A 类 份额申 购费 率相 同 ， 本 基 金采取 前端 收费
模式收 取基 金申 购费 用。 投资人 可以 多次 申购 本基 金，申 购费 率按 每笔 申购 申请单 独计 算。 本 基
金的申 购费 率表 如下 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
42 
申购金 额（M, 含 申购 费） 申购费 率 
M ＜50 万元 1.00% 
50 万 元≤M ＜100 万元 0.60% 
100 万 元≤M ＜500 万元 0.20% 
M ≥500 万元 每笔收 取 1000 元 
 
5 、赎 回费 率 
A 类 赎回 费率 ： 
持有期 限(N) 赎回费 率 
N ＜7 日 1.50% 
7 日≤N ＜30 日 0.75% 
30 日≤N ＜6 个月 0.50% 
6 个月 ≤N ＜1 年 0.13% 
1 年≤N ＜2 年 0.07% 
N ≥2 年 0 
注：1 个月 按 30 日 计算，2 个月 按 60 日 计算 ， 以 此 类推；1 年按 365 日 计算 ，2 年按 730
日计算 ，以 此类 推。 投资 人通过 日常 申购 所得 基金 份额， 持有 期限 自登 记机 构确认 登记 之日 起 计
算。本 基金 赎回 费用 由赎 回基金 份额 的基 金份 额持 有人承 担， 在基 金份 额持 有人赎 回基 金份 额 时
收取。 对持 续持 有期 少于 30 日的 投资 人收 取的 赎回 费全额 计入 基金 财产 ； 对 持 续持有 期少 于 3 个
月的投 资人 收取 的赎 回费 不低于 赎回 费总 额 的 75% 计入基 金财 产 ； 对 持续 持有 期长 于 3 个月 但少
于 6 个 月的 投资人 收取 的 赎回费 不低 于赎 回费 总额 的 50% 计 入基 金财 产； 对 持 续持有 期长 于 6 个
月的投资人，应当将不低 于赎回费总额的 100% 计 入基金财产。赎回费中计 入基金财产之余的费
用用于 支付 登记 费和 其他 必要的 手续 费 。 
 
C 类 赎回 费率 ： 
本基 金 C 类份 额赎 回费 率 随申请 份额 持有 时间 增加 而递减 。具 体如 下表 所示 ： 
持有期 限(N) 赎回费 率 
N ＜7 日 1.50% 
7 日≤N ＜30 日 0.50% 
N ≥30 日 0 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
43 
对 C 类基 金份 额持 有人 投 资人收 取的 赎回 费全 额计 入基金 财产 。 
 
6 、 基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费率 或收
费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒介 上公 告 。 
7 、 当本 基金 发生 大额 申购 或赎回 情形 时， 基金 管理 人可以 在履 行适 当程 序后 ， 采用 摆动 定价
机制， 以确 保基 金估 值的 公平性 。 具 体处 理原 则与 操作规 范遵 循相 关法 律法 规以及 监管 部门 、 自
律规则 的规 定。 
8 、 基金 管理 人可 以在 不违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定基 金 促
销计划 ，定 期或 不定 期地 开展基 金促 销活 动。 在基 金促销 活动 期间 ，按 相关 监管部 门要 求履 行 必
要手续 后， 基金 管理 人可 以适当 调低 基金 份额 的申 购费率 和赎 回费 率 。 
七、申 购份 额 、 赎回 金额 与基金 份额 净值 的计 算 
1 、申 购份 额的 计算 方式 
申购费 用适 用比 例费 率 时 ： 
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） 
申购费 用= 申 购金 额- 净申购金额 
申购份 额= 净 申购 金额/ 申 购当 日 基金 份额 净值 
申 购费 用适 用固 定金 额时 ： 
申购费 用= 固 定金 额 
净申购 金额= 申购 金额- 申购费用 
申购份 额= 净 申购 金额/ 申 购当日 基金 份额 净值 
上述计 算结 果均 按四 舍五 入方法 ，保 留到 小数 点 后 2 位， 由此 产生 的收 益或 损失由 基金 财产
承担。 
例：某 投资 者投 资 10 万元 申购本 基 金 A 类 基金 份额 ，对应 申购 费率 为 1.00% ，假设 申购 当
日 A 类 基金 份额 净值 为 1.015 元 ，则 其可 得到 的申 购份额 计算 如下 ：



净申购 金额 ＝100,000/ （1+1.00%）＝99,009.90 元



申购费 用＝100,000 －99,009.90＝990.10 元



申购份 额＝99,009.90/1.015 ＝97,546.70 份 
2 、赎 回金 额的 计算 方式 
赎回总 额＝ 赎回 份额 ×赎 回当日 基金 份额 净值 
赎回费 用＝ 赎回 总额 ×赎 回费率 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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赎回金 额=赎回 总 额－ 赎回 费用 
上述计 算结 果均 按四 舍五 入方法 ，保 留到 小数 点后 两位， 由此 产生 的收 益或 损失由 基金 财 产
承担。 
例： 某投 资者 赎回 本基 金 10 万份 A 类 基金 份额 ， 持 有期三 个月 ， 对应 赎回 费 率为 0.5% ，假
设赎回 当 日 A 类 基金份 额 净值 是 1.015 元 ，则 其可 得到的 赎回 金额 为：



赎回总 额＝100,000× 1.015 ＝101,500.00 元



赎回费 用＝101,500.00× 0.50% ＝507.50 元



赎回金 额＝101,500.00 －507.50 ＝100,992.50 元 
3 、 本 基金 份额 净值 的计 算 ， 保留 到小 数点 后 3 位， 小数点 后 第 4 位 四舍 五入 ， 由此 产生 的收
益或损 失由 基金 财产 承担 。T 日的 基金 份额 净值 在 当天收 市后 计算 ， 并 在 T+1 日内 公告 。 遇 特殊
情况， 经中 国证 监会 同意 ，可以 适当 延迟 计算 或公 告。 
八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 
发生下 列情 况时 ，基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受 投 资人 的 申购 申请 ： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。 
2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时， 基 金管理 人可 暂停 接受 投资人 的申 购申 请 。 
3 、证券/ 期货 交易 所交 易 时间非 正常 停市 ，导 致基 金管理 人无 法计 算当 日基 金资产 净值 。 
4 、基 金管 理人 认为 接受 某 笔或某 些申 购申 请可 能会 影响或 损害 现有 基金 份额 持有人 利益 时 。 
5 、 基金 资产 规模 过大， 使 基金管 理人 无法 找到 合适 的投资 品种 ， 或 其他 可能 对基金 业绩 产生
负面影 响， 或发 生其 他 损 害现有 基金 份额 持有 人利 益的情 形。 
6 、 基金 管理 人接 受某 笔或 者某些 申购 申请 有可 能导 致单一 投资 者持 有基 金份 额的比 例达 到 或
者超 过 50% ，或 者变 相规 避 50% 集中 度的 情形 时。 
7 、当前一估值日基金资产 净值 50% 以上的资产出现 无可参考的 活跃市场价格 且采用估值技
术仍导 致公 允价 值存 在重 大不确 定性 时， 经与 基金 托管人 协商 确认 后， 基金 管理人 应当 暂停 基 金
估值， 并采 取暂 停接 受基 金申购 申请 的措 施。 
8 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述 第 1、2 、3 、5 、7 、8 项 暂停 申购 情形 之一 且 基金管 理人 决定 暂停 接受 投资人 的申 购
申请 时 ，基 金管 理人 应当 根据有 关规 定在 指定 媒介 上刊登 暂停 申购 公告 。如 果 投资 人 的 申购 申 请
被全部 或部 分拒绝 的 ，被 拒绝的 申购 款项 将退 还给 投资人 。在 暂停 申购 的情 况消除 时， 基金 管 理
人应及 时恢 复申 购业 务的 办理。 
九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 
发生下 列情 形时 ，基 金管 理人可 暂停 接受 投资 人 的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项： 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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1 、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。 
2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时， 基金管 理人 可暂 停接 受 投 资人 的 赎回 申请
或延缓 支付 赎回 款项 。 
3 、证券/ 期货 交易 所交 易 时间非 正常 停市 ，导 致基 金管理 人无 法计 算当 日基 金资产 净值 。 
4 、连 续两 个或 两个 以上 开 放日发 生巨 额赎 回。 
5 、 发 生继 续接 受赎 回申 请 将损害 现有 基金 份额 持有 人利益 的情 形 时 ， 基 金管 理人可 暂停 接受
投资人 的赎 回申 请。 
6 、当前一估值日基金资产 净值 50% 以上的资产出现 无可 参考的活跃市场价格 且采用估值技
术仍导 致公 允价 值存 在重 大不确 定性 时， 经与 基金 托管人 协商 确认 后， 基金 管理人 应当 暂停 基 金
估值， 并采 取延 缓支 付赎 回款项 或暂 停接 受基 金赎 回申请 的措 施。 
7 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述情 形 之 一且 基金 管理人 决定 暂停 接受 基金 份额持 有人 的赎 回申 请或 延缓支 付赎 回 款
项时， 基金 管理 人应 在当 日报中 国证 监会 备案 ，已 确认的 赎回 申请 ，基 金管 理人应 足额 支付 ； 如
暂时不 能足 额支 付， 应将 可支付 部分 按单 个账 户申 请量占 申请 总量 的比 例分 配给赎 回申 请人 ， 未
支付部 分可 延期 支付 。若 出现上 述 第 4 项 所述 情形 ，按基 金合 同的 相关 条款 处理。 基金 份额 持 有
人在申 请赎 回时 可事 先选 择将当 日可 能未 获受 理部 分予以 撤销 。 在 暂停 赎回 的情况 消除 时， 基 金
管理人 应及 时恢 复赎 回业 务的办 理并 公告 。 
十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 
1 、巨 额赎 回的 认定 
若 本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请( 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上 基 金 转 换 中 转 出 申 请
份额总数后扣除申购申请 份额总数及基金转换中转 入申请份额总数后的余额) 超过前一开放日的
基金总 份额 的 10% ， 即认 为是发 生了 巨额 赎回 。 
2 、巨 额赎 回的 处理 方式 
当 基金 出现 巨额 赎回 时， 基金管 理人 可以 根据 基金 当时的 资产 组合 状况 决 定 全额赎 回或 部 分
延期赎 回。 
（1） 全 额赎 回： 当 基金 管 理人认 为有 能力 支付 投资 人 的全 部赎 回申 请时 ， 按 正常赎 回程 序执
行。 
（2） 部分 延期 赎回： 当基 金管理 人认 为支 付 投 资人 的赎回 申请 有困 难或 认为 因支付 投资 人 的
赎回申 请而 进行 的财 产变 现可能 会对 基金 资产 净值 造成较 大波 动时 ，基 金管 理人在 当日 接受 赎 回
比例不 低于 上一 开放 日基 金总份 额 的 10% 的前 提下 ， 可对 其余 赎回 申请 延期 办理。 对于 当日 的赎
回申请 ，应 当按 单个 账户 赎回申 请量 占赎 回申 请总 量的比 例， 确定 当日 受理 的赎回 份额 ；对 于 未
能赎回 部分 ， 投 资人 在提 交赎回 申请 时可 以选 择延 期赎回 或取 消赎 回 。 选择 延期赎 回的 ，将 自 动天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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转入下 一个 开放 日继 续赎 回，直 到全 部赎 回为 止； 选择取 消赎 回的 ，当 日未 获受理 的部 分赎 回 申
请将被 撤销 。延 期的 赎回 申请与 下一 开放 日赎 回申 请一并 处理 ，无 优先 权并 以下一 开放 日的 基 金
份额净 值为 基础 计算 赎回 金额， 以此 类推 ，直 到全 部赎回 为止 。如 投资 人 在 提交赎 回申 请时 未 作
明确选 择， 投资 人 未 能赎 回部分 作自 动延 期赎 回处 理。 
若 本 基 金 发 生 巨 额 赎 回 且 单 个 基 金 份 额 持 有 人 的 赎 回 申 请 超 过 上 一 开 放 日 基 金 总 份 额 20%
的，基 金管 理人 有权 对该 单个基 金份 额持 有人 超出 该比例 的赎 回申 请实 施延 期办理 ，对 该单 个 基
金份额 持有 人剩 余赎 回申 请与其 他账 户赎 回申 请按 前述条 款处 理。 
3 、 暂停 赎回： 连 续 2 个开放 日以 上( 含 本数) 发生 巨额 赎回， 如基 金管 理人 认为 有必要 ， 可 暂
停接受 基金 的赎 回申 请； 已经接 受的 赎回 申请 可以 延缓支 付赎 回款 项， 但不 得超 过 20 个工 作日 ，
并应当 在指 定媒 介上 进行 公告。 
4 、巨 额赎 回的 公告 
当发生 上述 延期 赎回 并延 期办理 时， 基金 管理 人应 当通过 邮寄 、传 真或 者招 募说明 书规 定 的
其他方 式 在 3 个 交易 日内 通知基 金份 额持 有人 ， 说 明有关 处理 方法 ， 同 时在 指定媒 介上 刊登 公 告 。 
十一、 暂停 申购 或赎 回的 公告和 重新 开放 申购 或赎 回的公 告 
1 、 发生 上述 暂停 申购 或赎 回情况 的 ， 基金 管理 人当 日应立 即向 中国 证监 会备 案， 并 在规 定期
限内在 指定 媒介 上刊 登暂 停公告 。 
2 、 如发 生暂 停的 时间 为 1 日， 基 金管 理人 应于 重新 开放日 ， 在 指定 媒介 上刊 登基金 重新 开放
申购或 赎回 公告 ，并 公布 最近 1 个开 放日 的基 金份 额净值 。 
3 、 如 发生 暂停 的时 间超 过 1 日， 基金 管理 人可 以根 据 暂停申 购或 赎回 的时 间， 依照 《 信息 披
露办法 》的 有关 规定 ，最 迟于重 新开 放日 在指 定媒 介上刊 登重 新开 放申 购或 赎回的 公告 ；也 可 以
根据实 际情 况在 暂停 公告 中明确 重新 开放 申购 或赎 回的时 间， 届时 不再 另行 发 布重新 开放 的公 告 。 
十二、 基金 转换 
基金管 理人 可以 根据 相关 法 律法 规以 及基 金合 同的 规定决 定开 办 本 基金 与基 金管理 人管 理 的
其他基 金之 间的 转换 业务 ，基金 转换 可以 收取 一定 的转换 费， 相关 规则 由基 金管理 人届 时根 据 相
关法律 法规 及基 金合 同的 规定制 定并 公告 ，并 提前 告知基 金托 管人 与相 关机 构。 
十三、 基金 份额 的转 让 
在法律 法规 允许 且条 件具 备的情 况下 ，基 金管 理人 可受理 基金 份额 持有 人通 过中国 证监 会 认
可的交 易场 所或 者交 易方 式进行 份额 转让 的申 请并 由登记 机构 办理 基金 份额 的过户 登记 。基 金 管
理人拟 受理 基金 份额 转让 业务的 ，将 提前 公告 ，基 金份额 持有 人应 根据 基金 管理人 公告 的业 务 规
则办理 基金 份额 转让 业务 。 
十四、 基金 的非 交易 过户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、捐 赠和司 法强 制执 行等 情形 而产生 的非 交 易天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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过户以 及登 记机 构认 可、 符合法 律法 规的 其它 非交 易过户 。无 论在 上述 何种 情况下 ，接 受划 转 的
主体必 须是 依法 可以 持有 本基金 基金 份额 的投 资人 。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基金 份 额
持有人 将其 合法 持有 的基 金份额 捐赠 给福 利性 质的 基金会 或社 会团 体； 司法 强制执 行是 指司 法 机
构依据 生效 司法 文书 将基 金份额 持有 人持 有的 基金 份额强 制划 转给 其他 自然 人、 法 人或 其他 组织 。
办理非 交易 过户 必须 提供 基金登 记 机 构要 求提 供的 相关资 料， 对于 符合 条件 的非交 易过 户申 请 按
基金登 记机 构的 规定 办理 ，并按 基金 登记 机构 规定 的标准 收费 。 
十五、 基金 的转 托管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管， 基金 销售机 构可 以 按
照规定 的标 准收 取转 托管 费。 
十六、 定期 定额 投资 计划 
基金管 理人 可以 为 投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。投资人
在办理 定期 定额 投资 计划 时可自 行约 定每 期扣 款金 额，每 期扣 款金 额必 须不 低于基 金管 理人 在 相
关公告 或更 新的 招募 说明 书中所 规定 的定 期定 额投 资计划 最低 申购 金额 。 
十七、 基金 份额 的冻 结和 解冻 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻， 以及 登记机 构认 可 、
符合法 律法 规的 其他 情况 下的冻 结与 解冻 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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九 、 基金的投资 
 
一、投 资目 标 
通过持 续、 系统 、 深 入、 全 面的基 本面 研究 ， 挖 掘具 有长期 发展 潜力 和估 值优 势的上 市公 司，
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。 
二、投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包括 创 业
板、中 小板 以及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ）、债 券等 固定 收益 类资 产（包 括但 不限 于 国
债、金 融债 、央 行票 据、 地方政 府债 、企 业债 、公 司债、 可转 换 公 司债 券、 可分离 交易 可转 债 、
可交换 债券 、中 小企 业私 募债券 、短 期公 司债 券、 中期票 据、 短期 融资 券、 超短期 融资 券、 资 产
支持证 券、 次级 债、 债券 回购、 银行 存款 、货 币市 场工具 ）、 股指 期货 与权 证等金 融衍 生工 具 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具（ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，可 以 将
其纳入 投资 范围 。 
基金的 投资 组合 比例 为： 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0%-95% 。每 个交易 日日终 在扣 除 股
指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的
5% ，其 中现 金不 包括 结算 备付金 、存 出保 证金 、应 收申购 款等 。 
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后 ，
可以调 整上 述投 资品 种的 投资比 例。 
三、投 资策 略 
本基金 将优 先考 虑股 票类 资产的 配置 ，通 过精 选策 略构造 股票 组合 ，剩 余资 产将配 置于 固 定
收益类 和现 金类 等大 类资 产上。 
1 、股 票投 资策 略 
股票组 合的 构建 完全 采用 “自下 而上 ”的 精选 策略 ，基金 管理 人依 托公 司研 究平台 ，组 建 由
基金经 理组 成的 基金 管理 小组， 基于 对企 业基 本面 的研究 独立 决策 、长 期投 资。 
投资模 式的 特点 归结 为： 
1 ） 研 究驱 动。 通过 系统 、细致 、前 瞻性 的上 市公 司基本 面研 究， 发掘 具备 成长性 、能 够 创
造价值 的上 市公 司；


天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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2 ） 长 期持 有。 在上 述研 究基础 上， 主要 采取 买入 并长期 持有 的策 略， 降低 换手率 ，以 提 高
长期回 报； 
基于企 业内 在价 值进 行长 期投资 ，是 国际 资产 管理 领域内 较为 成熟 的做 法。 过去几 年中 ， 证
券市场 逐渐 成熟 ，公 司基 本面与 股价 的关 系得 到了 加强。 实践 证明 通过 基本 面研究 ，不 仅能 发 现
一批高 质量 的上 市公 司， 而且能 坚定 持有 信心 ，获 取长期 投资 所带 来的 超额 收益。 
随着中 国经 济进 一步 发展 ，公司 治理 结构 的不 断完 善，中 国经 济还 将涌 现一 大批可 供投 资 的
优质上 市公 司。 基于 企业 内在价 值的 长期 投资 模式 成为可 能。 
在上述 目标 下， 我们 将坚 持“自 下而 上” 的精 选策 略，采 用定 量分 析与 定性 分析相 结合 的 方
法，精 选个 股， 构建 投资 组合。 
1 ）定 性分 析的 要点 
第一、 具有 准确 、清 晰的 公司战 略， 并在 此基 础上 形成了 一套 可持 续发 展的 、良好 的商 业 模
式；第 二、 具有 独特 、可 鉴别的 企业 核心 竞争 力， 体现在 管理 、技 术、 品牌 、营销 、资 源、 渠 道
网络等 一个 或多 个方 面； 第三、 从公 司股 权结 构、 激励制 度、 组织 框架 、董 事会与 管理 层的 独 立
性、信 息透 明度 等方 面分 析具有 良好 的公 司治 理结 构。 
2 ）定 量分 析的 要点 
第一、财务分析：从 EPS 、EVA 等指标未来的增长情况分析企业未来的成长性，并配合 盈
利能力 、 运 营效 率、 偿债 能力等 方面 的系 统分 析， 比较企 业在 行业 中的 相对 地位， 甄别 其真 实性 ，
选择盈 利能 力强 、主 营业 务成长 快、 财务 结构 稳健 的上市 公司 ；第 二、 选择 具备成 长性 、能 够 创
造价值 的上 市公 司 。 通 过 计算与 比较 包 括 ROC 、 企 业加权 平均 资本 成本 （WACC ） 、 企 业成 长(G)
等核心 指标 ，选 择具 备成 长性、 能够 创造 价值 的上 市公司 ；第 三、 估值 水平 合理。 选择 价格 低 于
价值的 上市 公司 ， 或 者比 较企业 动态 市盈 率、PEG 等指标 ， 选择目 前估 值水 平 明显 较低 、 或 相 对
合理的 上市 公司 进行 重点 投资。 
2 、债 券投 资策 略



本基金 固定 收益 类投 资的 主要目 的是 风险 防御 及现 金替代 性管 理， 一般 不做 积极主 动性 资 产
配置。 固定 收益 类品 种投 资将坚 持安 全性 、流 动性 和收益 性作 为资 产配 置原 则，采 取久 期调 整 策
略、类 属配 置策 略、 收益 率曲线 配置 策略 ，以 兼顾 投资组 合的 安全 性、 收益 性与流 动性 。 
3 、中 小企 业私 募债 投资 策 略 
利用自 下而 上的 公司 、 行 业层面 定性 分析 ， 结 合 Z-Score 、KMV 等 数量 分析 模 型， 测 算中 小
企业私 募债 的违 约风 险。 考虑海 外市 场高 收益 债违 约事件 在不 同行 业间 的明 显差异 ，根 据自 上 而
下的宏 观经 济及 行业 特性 分析， 从行 业层 面对 中小 企业私 募债 违约 风险 进行 多维度 的分 析。 个 券天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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的选择 基于 风险 溢价 与通 过公司 内部 模型 测算 所得 违约风 险之 间的 差异 ， 结 合流动 性、 信息 披露 、
偿债保 障等 方面 的考 虑。 
4 、权 证投 资策 略



权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时 ，基金 管理 人将 通过 对权 证标的 证券 基 本
面的研 究， 并结 合权 证定 价模型 寻求 其合 理估 值水 平，根 据权 证的 高杠 杆性 、有限 损失 性、 灵 活
性等特 性， 通过 限量 投资 、趋势 投资 、优 化组 合、 获利等 投资 策略 进行 权证 投资。 基金 管理 人 将
充分考 虑权 证资 产的 收益 性、流 动性 及风 险性 特征 ，通过 资产 配置 、品 种与 类属选 择， 谨慎 进 行
投资， 追求 较稳 定的 当期 收益。



5 、资 产支 持证 券投 资策 略



资产支 持证 券， 定价 受多 种因素 影响 ，包 括市 场利 率、发 行条 款、 支持 资产 的构成 及质 量 、
提前偿 还率 、违 约率 等。 本基金 将深 入分 析上 述基 本面因 素， 并辅 助采 用蒙 特卡洛 方法 等数 量 化
定价模 型， 评估 其内 在价 值。 
6 、股 指期 货投 资策 略 
本基金 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标， 在 风险 可控 的前 提下 ， 本着谨 慎原 则，
参与股 指期 货投 资。 本基 金将根 据对 现货 和期 货市 场的分 析， 发挥 股指 期货 杠杆效 应和 流动 性 好
的特点 ，采 用股 指期 货在 短期内 取代 部分 现 货 ，获 取市场 敞口 ，投 资策 略包 括多头 套期 保值 和 空
头套期 保值 。多 头套 期保 值指当 基金 需要 买入 现货 时，为 避免 市场 冲击 ，提 前建立 股指 期货 多 头
头寸， 然后 逐步 买入 现货 并解除 股指 期货 多头 ，当 完成现 货建 仓后 将股 指期 货平仓 ；空 头套 期 保
值指当 基金 需要 卖出 现货 时， 先 建立 股指 期货 空头 头寸， 然后 逐步 卖出 现货 并解除 股指 期货 空头 ，
当现货 全部 清仓 后将 股指 期货平 仓。 本基 金在 股指 期货套 期保 值过 程中 ，将 定期测 算投 资组 合 与
股指期 货的 相关 性、 投资 组合 beta 的稳 定性 ，精 细 化确定 投资 方案 。 
四、投 资限 制 
1 、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1） 本基 金持有 的 股票 投 资 占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ； 
（2） 每个 交易 日日 终在 扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不低于 基金 资产
净值 5 ％的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 ，其中 现金 不包 括结 算备 付金、 存出 保证 金 、
应收申 购款 等 ； 
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 本基天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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金管理 人管 理的 全部 开放 式基金 （包 括开 放式 基金 以及处 于开 放期 的定 期开 放基金 ）持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ， 不得 超过 该 上 市公 司可 流通股 票 的 15% ； 本基 金 管理人 管理 的全 部投
资组合 持有 一家 上市 公司 发行的 可流 通股 票， 不得 超过该 上市 公司 可流 通股 票的 30% ； 
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％； 
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的


 10％； 
（7） 本基 金在 任何 交易 日 买入权 证的 总金 额， 不得 超过上 一交 易日 基金 资产 净值 的 0.5 ％； 
（8 ） 本基 金 投资 于 同一 原始 权 益 人的 各类 资 产支 持证 券 的 比例 ，不 得 超过 基金 资 产 净值 的
10％； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值的 20 ％； 
（10 ）本基金 持有的同 一( 指同 一信用级 别) 资产支持证券 的比例， 不得超过 该资产 支持证 券
规模 的 10 ％； 
（11） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得 超 过
其各类 资产 支持 证券 合计 规模 的 10 ％； 
（12 ） 本 基金 应投 资于 信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券 。 基金持 有资 产支
持证券 期间 ，如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准， 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个 月内 予 以
全部卖 出； 
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本基 金 所
申报的 股票 数 量 不超 过拟 发行股 票公 司本 次发 行股 票的总 量； 
（14 ） 本 基 金 进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
40% ， 本 基金 进入 全国 银 行间同 业市 场进 行债 券回 购的最 长期 限 为 1 年， 债 券回购 到期 后不 得展
期； ； 
（15） 本基 金的 总资 产不 得超过 净资 产 的 140% ； 
（16） 本基 金参 与股 指期 货投资 后， 应遵 守下 述比 例限制 ： 
在任何 交易 日日 终 ， 持 有 的买入 股指 期货 合约 价值 ， 不 得超 过基 金资 产净 值 的 10% ； 在任 何
交易日 日终 ， 持有 的买 入 期货合 约价 值与 有价 证券 市值之 和 ， 不 得超 过基 金 资产净 值 的 95%，其
中，有 价证 券指 股票 、债 券（不 含到 期日 在一 年以 内的政 府债 券） 、权 证、 资产支 持证 券、 买 入
返售金 融资 产（ 不含 质押 式回购 ）等 ；在 任何 交易 日日终 ，持 有的 卖出 期货 合约价 值不 得超 过 基
金持有 的股 票总 市值 的 20% ； 在任 何交易 日内 交易 （不 包括 平仓 ） 的股 指期 货合约 的成 交金 额不
得超过 上一 个交 易日 基金 资产净 值 的 20% ； 基金 所 持有的 股票 市值 和买 入、 卖出股 指期 货合 约价
值，合 计（ 轧差 计算 ）应 当符合 基金 合同 关于 股票 投资比 例的 有关 规定 ； 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
52 
（17） 本基 金投 资于 中小 企业私 募债 的比 例不 超过 基金资 产净 值 的 20% ， 本 基金持 有单 只中
小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过基 金资 产净 值的 10% ； 
（18） 本基 金主 动投 资于 流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。 因证 券
市场波 动、 上市 公司 股票 停牌、 基金 规模 变动 等基 金管理 人之 外的 因素 致使 基金不 符合 上述 比 例
限制的 ，基 金管 理人 不得 主动新 增流 动性 受限 资产 的投资 ； 
（19） 本基 金与 私募 类证 券资管 产品 及中 国证 监会 认定的 其他 主体 为交 易对 手开展 逆回 购 交
易的， 可接 受质 押品 的资 质要求 应当 与本 基金 合同 约定的 投资 范围 保持 一致 ； 
（20） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
除上述第（2）、（12）、 （18）、（19）项另有约定 外，因证券/ 期货市场波 动、上市公司
合并、 基金 规模 变动 、股 权分置 改革 中支 付对 价 等 基金管 理人 之外 的因 素致 使基金 投资 比例 不 符
合上述 规定 投资 比例 的， 基金管 理人 应当 在 10 个 交 易日内 进行 调整 ， 但 中国 证监会 规定 的特 殊情
形除外 。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同的 有 关
约定。 在上 述期 间内 ，本 基金的 投资 范围 、投 资策 略应当 符合 基金 合同 的约 定。 基 金托 管人 对 基
金的投 资的 监督 与检 查自 基金合 同生 效之 日起 开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 或变更 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人 在 履行适 当程 序后 ，
则本 基 金投 资不 再受 相关 限制 或 按变 更后 的规 定执 行 。 
2 、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是 中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法规 和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者 与 其
有其他 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销的 证券， 或者 从事 其他 重大 关联交 易的 ，应 当 符
合基金 的投 资目 标和 投资 策略， 遵循 基金 份额 持有 人利益 优先 原则 ，防 范利 益冲突 ，建 立健 全 内
部审批 机制 和评 估机 制， 按照市 场公 平合 理价 格执 行。 相 关交 易必 须事 先得 到基金 托管 人的 同意 ，天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
53 
并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会审 议， 并经 过三分 之二 以上 的 独
立董事 通过 。基 金管 理人 董事会 应至 少每 半年 对关 联交易 事项 进行 审查 。 
法律、 行政 法规 或监 管机构 取消 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限 制。 
五、业 绩比 较基 准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深 300 指数 收益 率×60%+1 年期 定期 存款 利率( 税后) ×40% 。 
沪深 300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所共同 开发 的中 国 A 股 市 场指数 ， 它是 中
国第一 支由 权威 机构 编制 、发布 的全 市场 指数 ，流 动性高 ，可 投资 性强 ，综 合反映 了中 国证 券 市
场最具 市场 影响 力的 一批 优质大 盘企 业的 整体 状况 ，其中 包括 的上 市公 司对 中国经 济的 发展 具 有
举足轻 重的 作用 ，是 衡量 本基金 股票 投资 业绩 的理 想基准 。本 基金 以 1 年期 定期存 款利 率作 为 现
金部分 的业 绩比 较标 准。 
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威 的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准推 出 ，
或者是 市场 上出 现更 加适 合用于 本基 金的 业绩 比较 基准的 指数 时， 本基 金管 理人可 以依 据维 护 基
金份额 持有 人合 法权 益的 原则， 与基 金托 管人 协商 一致并 按监 管部 门要 求履 行适当 程序 后变 更 业
绩比较 基准 并及 时公 告， 无需召 集基 金份 额持 有人 大会。 如果 本基 金业 绩比 较基准 所参 照的 指 数
在未来 不再 发布 时， 基金 管理人 可以 与基 金托 管人 协商一 致并 按相 关监 管部 门要求 履行 相关 手 续
后，依 据维 护基 金份 额持 有人合 法权 益的 原则 ，选 取相似 的或 可替 代的 指数 作为业 绩比 较基 准 的
参照指 数， 而无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。 
六、风 险 收 益特 征 
本基金 为混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、较 高预 期收 益的 品种， 其预 期 风
险收益 水平 高于 债券 型基 金及货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 。 
七 、基 金投 资组 合报 告 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据基 金合 同规 定，复 核了 本报 告中 的财 务指标 、净 值 表
现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或重 大遗漏 。 
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2018 年9月30 日 。所 列 财务数 据未 经审 计。 






1 、期 末基 金资 产组 合 情况： 
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 8,473,169.64 58.03 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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54 
 其中： 股票


8,473,169.64 58.03 
2 基金投 资 -


- 
3 固定收 益投 资


998,523.00 6.84 
 其中： 债券


 998,523.00 6.84 
 资产支 持证 券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产


3,300,000.00 22.60 
 
其中： 买 断式 回购 的买
入返售 金融 资产


 
-


- 
7 
银 行 存 款 和 结 算 备 付
金合计



1,820,080.51 12.47 
8 其他资 产


 9,391.35 0.06 
9 合计





 14,601,164.50





100.00 






2 、期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 
A 农、林 、牧 、渔 业 -


- 
B 采矿业 125,760.00 0.87 
C 制造业 5,939,603.00 41.20 
D 
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业 
-


- 
E 建筑业 211,850.00 1.47 
F 批发和 零售 业 -


- 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 583,703.64 4.05 
H 住宿和 餐饮 业 -


- 
I 
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业 
110,763.00 0.77 
J 金融业 1,316,060.00 9.13 
K 房地产 业 24,300.00 0.17 
L 租赁和 商务 服务 业 - - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - - 
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫 生和 社会 工作 161,130.00 1.12 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
55 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 
合计 8,473,169.64 58.77 






3 、基 金投 资前 十名 股 票明细 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002507 涪陵榨 菜 44,500 1,159,225.00 8.04 
2 600585 海螺水 泥 30,700 1,129,453.00 7.83 
3 600519 贵州茅 台 1,500 1,095,000.00 7.59 
4 601318 中国平 安 10,700 732,950.00 5.08 
5 600009 上海机 场 9,932 583,703.64 4.05 
6 600036 招商银 行 19,000 583,110.00 4.04 
7 603288 海天味 业 6,000 475,200.00 3.30 
8 300122 智飞生 物 7,500 367,200.00 2.55 
9 000063 中兴通 讯 19,000 347,700.00 2.41 
10 600887 伊利股 份 10,000 256,800.00 1.78 
4 、期 末按 券种 分类 的债 券 投资组 合 
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值 比例
（％） 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 251,500.00 1.74 
 其中： 政策 性金 融债 251,500.00 1.74 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 747,023.00 5.18 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 998,523.00 6.93 
5 、期 末基 金投 资前 五名 债 券明细 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 （元 ） 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 018005 国开1701 2,500 251,500.00 1.74 
2 113011 光大转 债 1,700 184,212.00 1.28 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
56 
3 132013 17 宝武EB 1,700 172,856.00 1.20 
4 128024 宁行转 债 1,500 170,355.00 1.18 
5 132009 17 中油EB 1,300 134,550.00 0.93 
6 、期 末基 金投 资 前 五名 权 证明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
7 、期 末基 金投 资前 十名 资 产支持 证券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8 、投 资组 合报 告附 注 
（1） 根据 2018 年 5 月 4 日发布 的中 国银 行保 险监 督管理 委员 会行 政处 罚信 息公开 表（ 银 监 罚
决字【2018 】1 号 ） ， 招商 银行股 份有 限公 司（ 招商 银行：600036.SH ）存 在以 下主要 违法 违规 事
实 ： （一 ） 内控 管理 严重 违反 审 慎经 营规 则 ； （ 二） 违规 批 量转 让以 个人 为借 款主 体 的不 良贷 款 ；
（三） 同业 投资 业务 违规 接受第 三方 金融 机构 信用 担保； （ 四） 销 售同 业非 保 本理财 产品 时违 规承
诺保本 ； （ 五） 违规 将票 据 贴现资 金直 接转 回出 票人 账户； （六 ）为 同业 投资 业 务违规 提供 第三 方
金融机 构信 用担 保； （七 ） 未将房 地产 企业 贷款 计入 房地产 开发 贷款 科目 ； （ 八 ）高 管 人员 在获 得
任职资 格核 准前 履职 ； （ 九 ）未严 格审 查贸 易背 景真 实性办 理银 行承 兑业 务； （ 十）未 严格 审查 贸
易背景 真实 性开 立信 用证 ； （十一 ）违 规签 订保 本合 同销售 同业 非保 本理 财产 品； （ 十二 ）非 真实
转让信 贷资 产； （十 三） 违 规向典 当行 发放 贷款 ； （ 十 四）违 规向 关系 人发 放信 用贷款 。 
中国银 监会 于 2018 年 2 月 12 日对 其作 出行 政处 罚 决定： 罚款 6570 万元 ， 没 收 违法所 得 3.024
万元 ， 罚没 合 计 6573.024 万元。 
本基金 投研 人员 分析 认为 ，虽然 招商 银行 受到 上述 监管处 罚， 但处 罚并 没有 影响公 司的 核 心
业务。 招商 银行 是银 行业 龙头公 司， 行业 地位 稳固 ，基本 面扎 实， 业绩 增长 确定性 高。 本基 金 基
金经理 依据 基金 合同 和公 司投资 管理 制度 ，在 投资 授权范 围之 内， 经正 常投 资决策 流程 对招 商 银
行进行 了投 资。 
根据深 市质 福市 监罚 字 【2017 】号 ， 中国 平安 （证 券 代码 ：601318.SH ）存 在广 告违法 行为 ，
福田所 于 2018 年 1 月 22 日对其 作出 行政 处罚 决定 ：罚款 人民 币 20 万 元。 
本基金 投研 人员 分析 认为 ，虽然 中国 平安 受到 上述 监管 处 罚， 但处 罚并 没有 影响公 司的 核 心
业务。 中国 平安 是金 融领 域的龙 头公 司， 行业 位置 稳固， 基本 面扎 实， 公司 各项业 务互 补并 持 续
增长， 财务 质量 高， 业绩 增长确 定性 高。 本基 金基 金经理 依据 基金 合同 和公 司投资 管理 制度 ， 在
投资授 权范 围之 内， 经正 常投资 决策 流程 对中 国平 安进行 了投 资。 
本基金 投资 的前 十名 证券 中其他 的发 行主 体本 期未 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。 
（3） 其他 资产 的构 成 
序号 名称 金额（ 元） 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
57 
1 存出保 证金 3,652.95 
2 应收证 券清 算款 -



3 应收股 利 -



4 应收利 息 5,428.71 
5 应收申 购款 309.69 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 -



8 其他 -



9 合计 9,391.35 
（4 ） 期末 本基 金持 有处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 113011 光大转 债 184,212.00 1.28 
2 128024 宁行转 债 170,355.00 1.18 
 （5 ） 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明 
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限股 票。 
 （6 ） 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
58 
 
十、基金的业绩 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但不 保证 基 金
一定盈 利， 也不 保证 最低 收益。 基金 的过 往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有风险 ，投 资者 在 做
出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。 基 金的业 绩数 据截 止 到 2018 年 9 月 30 日。 
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表： 
天治研究驱动 A 份额 
阶段 
净值增 长率
① 
净值增 长率
标 准差 ② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
2015 年 6 月 9 日 （ 基
金合同 生效 日）
-2015 年 12 月 31 日 
0.55% 0.35% 1.83% 0.01% -1.28% 0.34% 
2016 年 1 月 1 日
-2016 年 12 月 31 日 
2.75% 0.25% 2.50% 0.01% 0.25% 0.24% 
2017 年 1 月 1 日
-2017 年 12 月 31 日 
10.88%


0.29%


2.50%


0.01%


8.38%


0.28%



2018 年 1 月 1 日
-2018 年 9 月 30 日 
-8.85% 0.98% 1.87% 0.01% -10.72% 0.97% 
天治研究驱动 C 份额 
阶段 
净值增 长率
① 
净值增 长率
标准差 ② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
2015 年 11 月 13 日
-2015 年 12 月 31 日 
0.18% 0.10% 0.44% 0.01% -0.26% 0.09% 
2016 年 1 月 1 日
-2016 年 12 月 31 日 
-5.5% 0.57% 2.5% 0.01% -8.00% 0.56% 
2017 年 1 月 1 日
-2017 年 12 月 31 日 
10.58%


0.29%


2.50%


0.01%


8.08%


0.28%



2018 年 1 月 1 日
-2018 年 9 月 30 日 
-9.13% 0.98% 1.87% 0.01% -11.00% 0.97% 
 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
59 
 
十 一 、基金 的 财产 
 
一、基 金资 产总 值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类证 券及 票据 价值 、银 行存款 本息 和基 金应 收的 申购基 金款 以 及
其他投 资所 形成 的价 值总 和。 
二、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
三、基 金财 产的 账户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、证 券账户 、期 货账 户 以
及投 资 所需 的其 他专 用账户 。开 立的 基金 专用 账户 与基金 管理 人、 基金 托管 人、基 金销 售机 构 和
基金登 记机 构自 有的 财产 账户以 及其 他基 金财 产账 户相独 立。 
四、基 金财 产的 保管 和处 分 
本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ，并 由基 金托管 人保 管 。
基金管 理人 、 基 金托 管人 、 基金登 记机 构和 基金 销售 机构以 其自 有的 财产 承担 其自身 的法 律责 任，
其债权 人不 得对 本基 金财 产行使 请求 冻结 、扣 押或 其他权 利。 除依 法律 法规 和《基 金合 同》 的 规
定处分 外， 基金 财产 不得 被处分 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 因依法 解散 、被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因 进行 清算 的 ，
基金财 产不 属于 其清 算财 产。基 金管 理人 管理 运作 基金财 产所 产生 的债 权， 不得与 其固 有资 产 产
生的债 务相 互抵 销； 基金 管理人 管理 运作 不同 基金 的基金 财产 所产 生的 债权 债务不 得相 互 抵 销 。 
 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
60 
 
十二、 基 金 资 产估 值 
 
一、估 值日 
本基金 的估 值日 为本 基金 相关的 证券 交易 场所 的交 易日以 及国 家法 律法 规规 定需要 对外 披 露
基金净 值的 非交 易日 。 
二、估 值对 象 
基金所 拥有 的股 票 、 股指 期货合 约 、 权证 、债 券和 银行存 款本 息、 应收 款项 、其它 投资 等 资
产及负 债。 
三、估 值方 法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1） 交易 所上 市的 有价 证 券 （包 括 股 票、 权证 等） ， 以其估 值日 在证 券交 易所 挂牌的 市价 （收
盘价） 估值 ；估 值日 无交 易的， 且最 近交 易日 后经 济环境 未发 生重 大变 化或 证券发 行机 构未 发 生
影响证 券价 格的 重大 事件 的，以 最近 交易 日的 市价 （收盘 价） 估值 ；如 最近 交易日 后经 济环 境 发
生了重 大变 化或 证券 发行 机构发 生影 响证 券价 格的 重大事 件的 ，可 参考 类似 投资品 种的 现行 市 价
及重大 变化 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允价 格； 
（2） 交 易所 上市 实行 净价 交易的 债券 按估 值日 收盘 价估值 ， 估 值日 没有 交易 的， 且 最近 交易
日后经 济环 境未 发生 重大 变化， 按最 近交 易日 的收 盘价估 值。 如最 近交 易日 后经济 环境 发生 了 重
大变化 的， 可参 考类 似投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价格 ； 
（3） 交 易所 上市 未实 行净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券应 收 利
息得到 的净 价进 行估 值； 估值日 没有 交易 的， 且最 近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ，按 最 近
交易日 债券 收盘 价减 去债 券收盘 价中 所含 的债 券应 收利息 得到 的净 价进 行估 值。如 最近 交易 日 后
经济环 境发 生了 重大 变化 的，可 参考 类似 投资 品种 的现行 市价 及重 大变 化因 素，调 整最 近交 易 市
价，确 定公 允价 格； 
（4） 交 易所 上市 不存 在活 跃市场 的有 价证 券， 采用 估值技 术确 定公 允 价 值。 交易所 上市 的资
产支持 证券 ，采 用估 值技 术确定 公允 价值 ，在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成 本
估值。 
2 、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1） 送股 、 转 增股 、 配股 和公开 增发 的新 股， 按估 值日在 证券 交易 所挂 牌的 同一股 票的 估 值天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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方法估 值； 该日 无交 易的 ，以最 近一 日的 市价 （收 盘价） 估值 ； 
（2） 首次 公开 发行 未上 市 的股票 、 债 券和 权证 ， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难
以可靠 计量 公允 价值 的情 况下， 按成 本估 值； 
（3） 首 次公 开发 行有 明确 锁定期 的股 票， 同一 股票 在交易 所上 市后 ， 按 交易 所上市 的同 一股
票的 估 值方 法估 值； 非公 开发行 有明 确锁 定期 的股 票，按 监管 机构 或行 业协 会有关 规定 确定 公 允
价值。 
3 、 全国 银行 间债 券市 场交 易的债 券、 资产 支持 证券 等固定 收益 品种 ， 采 用估 值技术 确定 公允
价值。 
4 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
5 、 股 指期 货合 约,一 般以 估 值当日 结算 价进 行估 值, 估 值当日 无结 算价 的, 且最 近 交易日 后经 济
环境未 发生 重大 变化 的, 采 用最近 交易 日结 算价 估值 。国家 有最 新规 定的 ，按 其规定 进行 估值 。 
6 、 基 金所 持有 的中 小企 业 私募债 按照 估值 技术 确定 公允价 值， 在估 值技 术难 以可靠 计量 公允
价值的 情 况 下， 按成 本估 值。国 家有 最新 规定 的， 按其规 定进 行估 值。 
7 、 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管理人 可根 据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 。 
8 、当 发生 大额 申购 或赎 回 情形时 ，基 金管 理人 可以 在履行 适当 程序 后， 采用 摆动定 价机 制，
以确保 基金 估值 的公 平性 。 
9 、 相 关法 律法 规以 及监 管 部门有 强制 规定 的， 从其 规定。 如有 新增 事项 ， 按 国家最 新规 定估
值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、程 序及相 关法 律 法
规的规 定或 者未 能充 分维 护基金 份额 持有 人利 益时 ，应立 即通 知对 方， 共同 查明原 因， 双方 协 商
解决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基 金 的
基金会 计责 任方 由基 金管 理人担 任， 因此 ，就 与本 基金有 关的 会计 问题 ，如 经相关 各方 在平 等 基
础上充 分讨 论后 ，仍 无法 达成一 致的 意见 ，按 照基 金管理 人对 基金 资产 净值 的计算 结果 对外 予 以
公布。 
四、估 值程 序 
1 、 基金 份额 净值 是按 照每 个工作 日闭 市后 ， 基 金资 产 净值除 以当 日基 金份 额的 余额数 量计 算，
精确 到 0.001 元 ，小 数点 后第 4 位四 舍五 入。 国家 另有规 定的 ，从 其规 定。 
基金管 理人 于每 个工 作日 计算基 金资 产 净 值及 基金 份额净 值， 并按 规定 公告 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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2 、 基 金管 理人 应每 个工 作 日对基 金资 产估 值。 但基 金管理 人根 据法 律法 规或 基金合 同的 规定
暂停估 值时 除外 。基 金管 理人每 个工 作日 对基 金资 产估值 后， 将 基 金份 额 净 值结果 发送 基金 托 管
人，经 基金 托管 人复 核无 误后， 由基 金管 理人 对外 公布。 
五、估 值错 误的 处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性、 及 时
性。 当 基金 份额 净值 小数 点后 3 位以 内(含第 3 位) 发 生估值 错误 时， 视为 基金 份额净 值错 误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1 、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人、 或登 记机 构、 或销 售机构 、或 投资
人自身 的过 错造 成估 值错 误，导 致其 他当 事人 遭受 损失的 ，过 错的 责任 人应 当对由 于该 估值 错 误
遭受损 失当 事人(“ 受损 方 ”) 的直接 损失 按下 述 “ 估值 错 误处理 原则 ” 给 予赔 偿， 承 担赔偿 责任 。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差错、 数据 传输 差错 、数 据计算 差错 、 系
统故障 差错 、下 达指 令差 错等。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估值 错误 责任 方应 及时 协调各 方， 及时
进行更 正， 因更 正估 值错 误发生 的费 用由 估值 错误 责任方 承担 ；由 于 估 值错 误责任 方未 及时 更 正
已产生 的估 值错 误， 给当 事人造 成损 失的 ，由 估值 错误责 任方 对直 接损 失承 担赔偿 责任 ；若 估 值
错误责 任方 已经 积极 协调 ，并且 有协 助义 务的 当事 人有足 够的 时间 进行 更正 而未更 正， 则其 应 当
承担相 应赔 偿责 任。 估值 错误责 任方 应对 更正 的情 况向有 关当 事人 进行 确认 ，确保 估值 错误 已 得
到更正 。 
（2） 估 值错 误的 责任 方对 有关当 事人 的直 接损 失负 责， 不 对间 接损 失负 责， 并 且仅对 估值 错
误的有 关直 接当 事人 负责 ，不对 第三 方负 责。 
（3） 因估 值错 误而 获得 不 当得利 的当 事人 负有 及时 返还不 当得 利的 义务 。 但 估值错 误责 任方
仍应对 估值 错误 负责 。 如 果由于 获得 不当 得利 的当 事人不 返还 或不 全部 返还 不当得 利造 成其 他 当
事 人的 利益 损失 (“ 受损 方 ”) ， 则估 值错 误责 任方 应赔偿 受损 方的 损失 ，并 在其支 付的 赔偿 金额 的
范围内 对获 得不 当得 利的 当事人 享有 要求 交付 不当 得利的 权利 ；如 果获 得不 当得利 的当 事人 已 经
将此部 分不 当得 利返 还给 受损方 ，则 受损 方应 当将 其已经 获得 的赔 偿额 加上 已经获 得的 不当 得 利
返还的 总和 超过 其实 际损 失的差 额部 分支 付给 估值 错误责 任方 。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误处 理程 序 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行 处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1） 查 明估 值错 误发 生的 原因， 列明 所有 的当 事人， 并根据 估值 错误 发生 的原 因确定 估值 错
误的责 任方 ； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法由 估值错 误的 责任 方进 行更 正和赔 偿损 失 ； 
（4） 根 据估 值错 误处 理的 方法， 需要 修改 基金 登记 机构交 易数 据的 ， 由 基金 登记机 构进 行更
正，并 就估 值错 误的 更正 向有关 当事 人进 行确 认。 
4 、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时， 基金 管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人， 并采
取合理 的措 施防 止损 失进 一步扩 大。 
（2） 错 误偏 差达 到基 金份 额净值 的 0.25% 时， 基 金管 理人应 当通 报基 金托 管人 并报中 国证 监
会备案 ；错 误偏 差达 到基 金份额 净值 的 0.5% 时 ，基 金管理 人应 当公 告。 
（3） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
六、暂 停估 值的 情形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 、期货 交易 市场 遇法 定节 假日或 因其 他原 因暂 停营 业时； 
2 、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3 、 占基 金相 当比 例的 投资 品种的 估值 出现 重大 转变 ， 而基 金管 理人 为保 障投 资人的 利益 ， 决
定延迟 估值 ； 
4 、当前一估值日基金资产 净值 50% 以上的资产出现 无可参考的活跃市场价格 且采用估值技
术仍导 致公 允价 值存 在重 大不确 定性 时， 经与 基金 托管人 协商 一致 的， 基金 管理人 应当 暂停 估 值 ； 
5 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
七、基 金净 值的 确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基金托 管人 负 责
进行复 核。 基金 管理 人应 于每个 开放 日交 易结 束后 计算当 日的 基金 资产 净值 和 基金 份额 净值 并 发
送给基 金托 管人 。基 金托 管人对 净值 计算 结果 复核 确认后 发送 给基 金管 理人 ，由基 金管 理人 对 基
金净值 予以 公布 。 
八、特 殊情 况的 处理 
1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 7 项进 行估值 时， 所造 成的 误差 不作为 基金 资产
估值 错 误处 理。 
2 、 由于 不可 抗力 原因， 或 由于证 券 交 易场 所及 其 登 记结算 公司 发送 的数 据错 误等原 因， 基金天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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管理人 和基 金托 管人 虽然 已经采 取必 要、 适当 、合 理的措 施进 行检 查， 但是 未能发 现该 错误 的 ，
由此造 成的 基金 资产 估值 错误， 基金 管理 人和 基金 托管人 可以 免除 赔偿 责任 。但基 金管 理人 和 基
金托管 人应 当积 极采 取必 要的措 施消 除或 减轻 由此 造成的 影响 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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十三 、 基 金 收 益与 分 配 
 
一、基 金利 润的 构成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收 益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的余 额，
基金已 实现 收益 指基 金利 润减去 公允 价值 变动 收益 后的余 额。 
二、基 金可 供分 配利 润 
基金可 供分 配利 润指 截至 收益分 配基 准日 基金 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现收 益的 孰 低
数。 
三、基 金收 益分 配原 则 
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的 20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益 分 配 ； 
2 、 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 人 可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 人 不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ； 
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
四、收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象、 分 配
时间、 分配 数额 及比 例、 分配方 式等 内容 。 
五、收 益分 配方 案的 确定 、公告 与实 施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在 2 日 内在 指定 媒 介公 告 并
报中国 证监 会备 案。 
基金红 利发 放日 距离 收益 分配基 准日 （即 可供 分配 利润计 算截 止日 ） 的 时间 不得超 过 15 个工
作日。 
六、基 金收 益分 配中 发生 的费用 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由 投资 人 自 行承 担。 当 投 资人 的 现金 红 利
小于一 定金 额， 不足 于支 付银行 转账 或其 他手 续费 用时， 基金 登记 机构 可将 基金份 额持 有人 的 现天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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金红利 自动 转为 基金 份额 。红利 再投 资的 计算 方法 ，依照 《业 务规 则》 执行 。 
 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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十四、 基 金 的 费用 与税收 
 
一、基 金费 用的 种类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、从 C 类基 金份 额的 基金 财 产中 计提 的销 售服 务费 
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用； 
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9 、基 金的 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用； 
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 
1 、基 金管 理人 的管 理费 
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.8% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ： 
H ＝E ×0.8% ÷当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.20% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ： 
H ＝E ×0.20% ÷当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。 
3 、从 C 类基 金份 额的 基金 财产中 计提 的销 售服 务费 
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.2% 。



本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.2% 年费 率计 提。



销售服 务费 的计 算方 法如 下：



H ＝E ×0.2% ÷当 年天 数



H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费



E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值



销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至 每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金销售 服务 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给 各
销售机 构， 或一 次性 支付 给基金 管理 人并 由基 金管 理人代 付给 各基 金销 售机 构。 若 遇法 定节 假日 、
公休假 等， 支付 日期 顺延 
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类中 第 4－10 项 费用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费用 实际
支出金 额列 入当 期费 用， 由基金 托管 人从 基金 财产 中支付 。 
三、不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、基 金管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的损 失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
四、基 金税 收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
五、费 用调 整 
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ，可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、基 金托 管 费
率和销 售服 务费 率等 相关 费率。 调高 基金 管理 费率 、基金 托管 费率 和销 售服 务费率 等费 率， 须 召
开基金 份额 持有 人大 会审 议；调 低基 金管 理费 率、 基金托 管费 率和 销售 服务 费率 等 费率 ，无 须 召
开基金 份额 持有 人大 会。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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十五、 基 金 的 会计 与 审 计 
 
一、基 金会 计政 策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2 、基 金的 会计 年度 为公 历 年度 的 1 月 1 日至 12 月 31 日；



3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6 、 基金 管理 人及 基金 托管 人各自 保留 完整 的会 计账 目、 凭 证并 进行 日常 的会 计核算 ， 按 照有
关规定 编制 基金 会计 报表 ； 
7 、 基金 托管 人每 月与 基金 管理人 就基 金的 会计 核算 、 报表编 制等 进行 核对 并以 书面方 式确 认 。 
二、基 金的 年度 审计 
1 、 基 金管 理人 聘请 与基 金 管理人 、 基 金托 管人 相互 独立的 具有 证券 从业 资格 的会计 师事 务所
及其注 册会 计师 对本 基金 的年度 财务 报表 进行 审计 。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3 、 基金 管理 人认 为有 充足 理由更 换会 计师 事务 所， 须通报 基金 托管 人。 更换 会计师 事务 所需
在 2 日 内在 指定 媒介 公告 并报中 国证 监会 备案 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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十六 、 基 金 的 信息 披 露 
 
一、本 基金 的信 息披 露应 符合《 基金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 信息 披露 办法 》 、 《 基金合 同》 及 其
他有关 规定 。 
二、信 息披 露义 务人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管 理 人、 基金 托管 人、召 集基 金份 额持 有人 大会的 基金 份 额
持有人 等法 律法 规和 中国 证监会 规定 的自 然人 、法 人和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ，并 保证所 披露 信 息
的真实 性、 准确 性和 完整 性。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内，将 应予 披露 的基 金信 息通过 中国 证 监
会指定 的媒 介和 基金 管理 人、 基 金托 管人 的互 联网 网站 （ 以下 简称 “ 网站 ” ） 等 媒介 披露 ， 并 保证
基金 投 资人 能够 按照 《基 金合同 》约 定的 时间 和方 式查阅 或者 复制 公开 披露 的信息 资料 。 
三、本 基金 信息 披露 义务 人承诺 公开 披露 的基 金信 息， 不 得有 下列 行为 ： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
四、本 基金 公开 披露 的信 息应采 用中 文文 本。 如同 时采用 外文 文本 的， 基金 信息披 露义 务 人
应保证 两种 文本 的内 容一 致。两 种文 本发 生歧 义的 ，以中 文文 本为 准。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
五、公 开披 露的 基金 信 息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
（一） 基金 招募 说明 书、 《 基金合 同》 、基 金托 管协 议 
1 、 《基 金合 同》 是界 定《 基金合 同》 当事 人的 各项 权利、 义务 关系 ，明 确基 金份额 持有 人 大
会召开 的规 则及 具体 程序 ，说明 基金 产品 的特 性等 涉及基 金 投 资人 重大 利益 的事项 的法 律 文 件 。 
2 、 基 金招 募说 明书 应当 最 大限度 地披 露影 响基 金 投 资人 决 策的 全部 事项 ， 说 明基金 申购 和赎天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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回安排 、 基 金投 资、 基 金 产品特 性、 风险 揭示、 信 息披露 及基 金份 额持 有人 服务等 内容 。 《基 金合
同》 生 效后 ， 基 金管 理人 在每 6 个月 结束 之日 起 45 日内， 更新 招募 说明 书并 登载在 网站 上， 将更
新后的 招募 说明 书摘 要登 载在指 定媒 介上 ； 基 金管 理 人在公 告 的 15 日前 向主 要 办公场 所所 在地 的
中国证 监会 派出 机构 报送 更新的 招募 说明 书， 并就 有关更 新内 容提 供书 面说 明。 
3 、 基金 托管 协议 是界 定基 金托管 人和 基金 管理 人在 基金财 产保 管及 基金 运作 监督等 活动 中 的
权利、 义务 关系 的法 律文 件。 
基金管 理人 将基 金招 募说 明书、 《基 金合 同》 摘要 登 载在指 定媒 介上 ； 基 金管 理人、 基金 托管
人应当 将《 基金 合同 》 、 基 金托管 协议 登载 在网 站上 。 
（ 二） 基金 资产 净值 、基 金份额 净值 
《基金 合同 》生 效后 ，在 开始办 理基 金份 额申 购或 者赎回 前， 基金 管理 人应 当至少 每周 公 告
一次基 金 资 产净 值和 基金 份额净 值。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回后 ，基 金管 理人 应当在 每个 开放 日的 次日 ，通过 网站 、 基
金份额 销售 网点 以及 其他 媒介， 披露 开放 日的 基金 份额净 值和 基金 份额 累计 净值。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值。 基 金
管理人 应当 在前 款规 定的 市场交 易日 的次 日， 将基 金资产 净值 、基 金份 额净 值和基 金份 额累 计 净
值登载 在指 定媒 介上 。 
（ 三） 基金 份额 申购 、赎 回价格 
基金管 理人 应当 在 《 基金 合同》 、 招募 说明 书等 信息 披露文 件上 载明 基金 份额 申购、 赎回 价格
的计算 方式 及有 关申 购、 赎回费 率， 并保证 投 资人 能够在 基金 份额 销售 网点 查阅或 者复 制前 述 信
息资料 。 
（ 四） 基金 定期 报告 ，包 括基金 年度 报告 、基 金半 年度报 告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日 内， 编制 完 成基金 年度 报告 ， 并 将年 度报告 正文 登载
于网站 上， 将年 度报 告摘 要登载 在指 定媒 介上 。基 金年度 报告 的财 务会 计报 告应当 经过 审计 。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日 起 60 日内 ， 编 制 完成基 金半 年度 报告 ， 并 将半年 度报 告正
文登载 在网 站上 ，将 半年 度报告 摘要 登载 在指 定媒 介上。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作 日 内， 编 制完 成基 金季 度报 告， 并 将季 度报
告登载 在指 定媒 介上 。 
《基金 合同 》生 效不 足 2 个月的 ，基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、半 年度报 告或 者 年
度报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ，分 别报 中国证 监会 和基 金管 理人 主要办 公场 所 所天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
72 
在地中 国证 监会 派出 机构 备案。 报备 应当 采用 电子 文本 或 书面 报告 方式 。 
报告期 内出 现单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情形 ， 为 保障 其 他投资 者利 益，
基金管 理人 至少 应当 在季 度报告 、半 年度 报告 、年 度报告 等定 期报 告文 件中 “影响 投资 者决 策 的
其他重 要信 息” 项下 披露 该投资 者的 类别 、报 告期 末持有 份额 及占 比、 报告 期内持 有份 额变 化 情
况及 产 品的 特有 风险 。 
本基金 持续 运作 过程 中， 应当在 基金 年度 报告 和半 年度报 告中 披露 基金 组合 资产情 况及 其 流
动性风 险分 析等 。 
（ 五） 临时 报告 
本基金 发生 重大 事件 ，有 关信息 披露 义务 人应 当 在 2 日内 编制 临时 报告 书， 予以公 告， 并在
公开披 露日 分别 报中 国证 监会和 基金 管理 人主 要办 公场所 所在 地的 中国 证监 会派出 机构 备案 。 
前款所 称重 大事 件， 是指 可能对 基金 份额 持有 人权 益或者 基金 份额 的价 格产 生重大 影响 的 下
列事件 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 的 召开； 
2 、终 止《 基金 合同》 ； 
3 、转 换基 金运 作方 式； 
4 、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ； 
5 、基 金管 理 人 、基 金托 管 人的法 定名 称、 住所 发生 变更； 
6 、基 金管 理人 股东 及其 出 资比例 发生 变更 ； 
7 、 基金 管理 人的 董事 长、 总经理 及其 他高 级管 理人 员、 基 金经 理和 基金 托管 人基金 托管 部门
负责人 发生 变动 ； 
8 、基 金管 理人 的董 事在 一 年内变 更超 过百 分之 五十 ； 
9 、基 金管 理人 、基 金托 管 人基金 托管 部门 的主 要业 务人员 在一 年内 变动 超过 百分之 三十 ； 
10、涉 及基 金管 理业务 、 基金财 产、 基金 托管 业务 的诉讼 或仲 裁 ； 
11、 基金 管理 人、 基金 托 管人受 到监 管部 门的 调查 ； 
12、基 金管 理人 及其 董事 、总经 理及 其他 高级 管理 人员、 基金 经理 受到 严重 行政处 罚， 基 金
托管人 及其 基金 托管 部门 负责人 受到 严重 行政 处罚 ； 
13、重 大关 联交 易事 项； 
14、基 金收 益分 配事 项； 
15、管 理费 、托 管费 等费 用计提 标准 、计 提方 式和 费率发 生变 更； 
16 、基 金份 额净 值计 价错 误达基 金份 额净 值百 分之 零点五 ； 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
73 
17、基 金改 聘会 计师 事务 所； 
18、变 更基 金销 售机 构； 
19 、更 换基 金登 记机 构； 
20、本 基金 开始 办理 申购 、赎回 ； 
21、本 基金 申购 、赎 回费 率及其 收费 方式 发生 变更 ； 
22、本 基金 发生 巨额 赎回 并延期 办理 ； 
23 、本 基金 连续 发生 巨额 赎回并 暂停 接受 赎回 申请 ； 
24 、本 基金 暂停 接受 申购 、赎回 申请 后重 新接 受申 购、赎 回； 
25 、本 基金 发生 涉及 基金 申购、 赎回 事项 调整 或潜 在影响 投资 者赎 回等 重大 事项时 ； 
26 、基 金管 理人 采用 摆动 定价机 制进 行估 值； 
27 、中 国证 监会 规定 的其 他事项 。 
（ 六） 澄清 公告 
在《基 金合 同》 存续 期限 内，任 何公 共媒介 中 出现 的或者 在市 场上 流传 的消 息可能 对基 金 份
额价格 产生 误导 性影 响或 者引起 较大 波动 的， 相关 信息披 露义 务人 知悉 后应 当立即 对该 消息 进 行
公开澄 清， 并将 有关 情况 立即报 告中 国证 监会 。 
（ 七） 基金 份额 持有 人大 会决议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
（ 八） 中国 证监 会 规 定的 其他信 息。 
1 、 基金 管理 人应 当在 基金 季度报 告、 基金 半年 度报 告、 基 金年 度报 告等 定期 报告和 招募 说明
书 （ 更新 ） 等文 件中 披露 股指期 货交 易情 况 ， 包 括 投资政 策 、 持 仓情 况 、 损 益情况 、 风险 指标 等，
并充分 揭示 股指 期货 交易 对基金 总体 风险 的影 响以 及是否 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标等 。 
2 、 本 基金 投资 资产 支持 证 券， 基 金管 理人 应在 基金 年报及 半年 报中 披露 其持 有的资 产支 持证
券总额 、资 产支 持证 券市 值占基 金净 资产 的比 例和 报告期 内所 有的 资产 支持 证券明 细。 基金 管 理
人应在 基金 季度 报告 中披 露其持 有的 资产 支持 证券 总额、 资产 支持 证券 市值 占基金 净资 产的 比 例
和报告 期末 按市 值占 基金 净资产 比例 大小 排序 的 前 10 名 资产 支持 证券 明细 。 
3 、 基 金管 理人 在本 基金 投 资中小 企业 私募 债券 后两 个交易 日内 ， 在 中国 证监 会指定 媒体 披露
所投资 中小 企业 私募 债券 的名称 、数 量、 期限 、收 益率等 信息 。 
本基金 应当 在季 度报 告、 半年度 报告 、年 度报 告等 定期报 告和 招募 说明 书（ 更新） 等文 件 中
披露中 小企 业私 募债 券的 投资情 况。 
六、信 息披 露事 务管 理 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
74 
基金管 理人 、 基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指 定专 人负 责管 理信息 披露 事 务 。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息， 应当 符合 中国证 监会 相关 基金 信息 披露内 容与格式
准则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规、 中国 证监 会的 规定和 《基 金合 同》 的约 定，对 基金 管 理
人编制 的基 金资 产净 值、 基金份 额 净 值、 基金 份额 申购赎 回价 格、 基金 定期 报告和 定期 更新 的 招
募说明 书等 公开 披露 的相 关基金 信息 进行 复核 、审 查，并 向基 金管 理人 出具 书面文 件或 者盖 章 确
认。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、基 金托 管人 除依法 在指 定媒 介上 披露 信息外 ，还 可以 根据 需要 在其他 公共 媒介
披露信 息， 但是 其他 公共 媒介不 得早 于指 定媒 介披 露信息 ，并 且在 不同 媒介 上披露 同一 信息 的 内
容应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、法 律意 见书 的专 业机构 ，应 当 制
作工作 底稿 ，并 将相 关档 案至少 保存 到《 基金 合同 》终止 后 10 年。 
七、信 息披 露文 件的 存放 与查阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所， 供 公
众查阅 、复 制。 
基金定 期报 告公 布后 ，应 当分别 置备 于基 金管 理人 和基金 托管 人的 住所 ，以 供公众 查阅 、 复
制。 
 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
75 
 
十七、风险揭示 
 
一、投 资于 本基 金的 风险 
（一） 市场 风险 
证券市 场价 格受 到经 济因 素、政 治因 素、 投资 心理 和交易 制度 等各 种因 素的 影响， 导致 基 金
收益水 平变 化， 产生 风险 ，主要 包括 ： 
政策风 险： 因国 家宏 观政 策（如 货币 政策 、财 政政 策、行 业政 策、 地区 发展 政策等 ）发 生 变
化，导 致市 场价 格波 动而 产生风 险。 
经济周 期风 险： 随经 济运 行的周 期性 变化 ，证 券市 场的收 益水 平也 呈周 期性 变化。 基金 投 资
于国债 与上 市公 司的 股票 ，收益 水平 也会 随之 变化 ，从而 产生 风险 。 
利率风 险： 金融 市场 利率 的波动 会导 致证 券市 场价 格和收 益率 的变 动。 利率 直接影 响着 国 债
的价格 和收 益率 ，影 响着 企业的 融资 成本 和利 润。 基金投 资于 国债 和股 票， 其收益 水平 会受 到 利
率变化 的影 响。 
（二） 流动 性风 险 
本基金 属于 开放 式基 金， 基金管 理人 有义 务接 受 投 资人 的 申购 和赎 回。 不断 变化的 申购 和 赎
回，尤 其是 发生 大额 申购 和赎回 时， 即使 市场 行情 没有发 生显 著变 化的 趋势 ，本基 金也 要进 行 股
票买卖 。然 而， 市场 的流 动性是 变化 的， 不同 时间 段、不 同的 股票 ，其 流动 性都各 不相 同。 一 般
来说， 股市 上涨 期， 市场 流动性 较高 ；股 市下 跌 期 ，市场 流动 性低 ；大 盘蓝 筹股流 动性 高， 小 盘
垃圾股 流动 性较 低。 如果 市场流 动性 较差 ，导 致本 基金无 法顺 利买 进或 卖出 股票， 或者 必须 付 出
较高成 本才 能买 进或 卖出 股票， 这样 ，就 在两 个方 面产生 了风 险： 
当发生 巨额 申购 时， 本基 金由于 不能 顺利 买进 股票 ， 使得 本基 金的 持仓 比例 被动地 发生 变化 ，
可能导 致行 情上 涨时 不能 实现预 期的 投资 收益 目标 ，影响 本基 金的 最终 投资 业绩； 
当发生 巨额 赎回 时， 如果 市场流 动性 较差 ，本 基金 为了兑 现持 有人 的赎 回， 必须以 较高 的 代
价卖出 股票 ，从 而影 响本 基金的 投资 业绩 。 
1 、基 金申 购、 赎回 安排 
本基金 的申 购、 赎回 安排 参见本 招募 说明 书“ 八 、 基金份 额的 申购 与赎回 ” 的约定 。 
2 、拟 投资 市场 、行 业及 资 产的 流 动性 风险 评估 
（1）本基金为 混合型基金。股票投资占基金资产的比例 为 0%-95% 。因此，股票市场/债券天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
76 
市场的 流动 性风 险是 本基 金主要 面临 的流 动性 风险 。由于 证券 交易 所和 银行 间市场 具有 交易对手
活跃、 投资 品种 丰富 、交 易规则 明确 等优 势， 相关 上市交 易品 种具 有较 高的 流动性 及较 强的 变 现
能力， 资金 调用 的灵 活程 度较高 。因 此， 本基 金可 根据市 场情 况及 时将 申购 资金进 行投 资， 也 可
根据赎 回资 金需 求及 时变 现及调 整组 合资 产， 从而 能最大 限度 地提 高组 合投 资效率 ，平 衡投 资 者
的申购 及赎 回需 求。 
（2） 中 小企 业私 募债 单只 债券发 行规 模较 小， 且只 能 通过两 大交 易所 特定 渠道 进行转 让交 易，
存在流 动性 风险 。 
（3） 股指 期货 合约 存在 无 法及时 变现 带来 的流 动性 风险。 
（4） 资 产支 持证 券， 只 能 通过特 定的 渠道 进行 转让 交易， 存在 市场 交易 不活 跃导致 的流 动性
风险。 
（5） 非公 开发 行股 票等 流 通受限 证券 由于 具有 明确 的锁定 期和 解禁 后减 持相 关规定 的限 制，
存在不 能及 时变 现的 流动 性风险 。 
基金管 理人 将密 切关 注各 类资产 及投 资标 的的 交易 活跃程 度与 价格 的连 续性 情况， 评估 各 类
资产及 投资 标的 占基 金资 产的比 例并 进行 动态 调整 ，以满 足基 金运 作过 程中 的流动 性要 求， 应 对
流动性 风险 。 
3 、巨 额 赎 回下 的流 动性 风 险管理 措施 
详见 “八 、 基金 份额 的申 购与赎 回 ” 下 “ 十 、 巨 额 赎回的 情形 及处 理方 式 ” 下 “2 、 巨 额赎 回
的处理 方式 ” 。 
4 、实 施备 用的 流动 性风 险 管理工 具的 情形 、程 序及 对投资 者的 潜在 影响 
除巨额 赎 回 情形 外， 本基 金备用 流动 性风 险管 理工 具包括 但不 限于 暂停 接受 赎回申 请、 延 缓
支付赎 回款 项、 收取 短期 赎回费 、暂 停基 金估 值、 摆动定 价以 及证 监会 认定 的其他 措施 。 
实施备 用流 动性 风险 管理 工具的 决策 程序 依照 基金 管理人 流动 性风 险管 理制 度的规 定办 理 。
同时， 基金 管理 人将 密切 关注市 场资 金动 向， 提前 调整投 资和 头寸 安排 ，尽 可能的 避免 出现 不 得
不实施 上述 备用 风险 管理 工具的 流动 性风 险， 确保 公平对 待投 资者 ，将 对投 资者可 能出 现的 潜 在
影响降 至最 低。 
特别提 示， 当管 理人 采取 以上措 施时 ，投 资者 可能 面临赎 回款 项被 迫延 迟支 付、因 估值 方 式
变动或 市场 波动 造 成 赎回 财产损 失等 风险 。 
（三） 本基 金的 特有 风险 
1 、股 指期 货投 资风 险 
本基金 可投 资于 股指 期货 ，股指 期货 作为 一种 金融 衍生品 ，具 备一 些特 有的 风险点 。投 资 股天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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指期货 所面 临的 风险 主要 是市场 风险 、流 动性 风险 、基差 风险 、保 证金 风险 等。具 体为 ： 
（1） 市场 风险 是指 由于 股 指期货 价格 变动 而给 投资 者带来 的风 险。 市场 风险 是股指 期货 投资
中最主 要的 风险 。 
（2） 流动 性风 险是 指由 于 市场流 动性 差或 合约 交易 活跃性 差 ， 交 易参 与者 少， 买卖意 愿不 高，
期货交 易难 以迅 速、 及时 、方便 的成 交所 产生 的风 险。 
（3） 基差 风险 是指 股指 期 货合约 价格 和指 数价 格之 间 的价 格差 的波 动所 造成 的风险 ， 以 及不
同股指 期货 合约 价格 之间 价格差 的波 动所 造成 的期 现价差 风险 。 
（4） 保 证金 风险 是指 由于 保证金 交易 的杠 杆性 ， 当 出现不 利行 情时 ， 股 价指 数微小 的变 动就
可能会 使投 资者 权益 遭受 较大损 失。 而且 股指 期货 采用每 日无 负债 结算 制度 ，如果 没有 在规 定 的
时间内 补足 保证 金， 按规 定将被 强制 平仓 ，可 能给 投资带 来重 大损 失。 
2 、投 资中 小企 业私 募债 券 的风险 
中小企 业私 募债 是根 据相 关法律 法规 由非 上市 中小 企业采 用非 公开 方式 发行 的债券 。由 于 不
能公开 交易 ，一 般情 况下 ，交易 不活 跃， 潜在 较大 流动性 风险 。当 发债 主体 信用质 量恶 化时，受
市场流 动性 所限 ，本 基金 可能无 法卖 出所 持有 的中 小企业 私募 债， 由此 可能 给基金 净值 带来 更 大
的负面 影响 和损 失。 
（四） 管理 风险 
在基金 管理 运作 过程 中， 基金管 理人 的研 究水 平、 投资管 理水 平直 接影 响基 金收益 水平 ， 如
果基金 管理 人对 经济 形势 和证券 市场 判断 不准 确、 获取的 信息 不全 、投 资操 作出现 失误 ，都 会 影
响基金 的收 益水 平。 
（五） 信用 风险 
信用风 险是 指债 券发 行人 是否能 够实 现发 行时 的承 诺， 按 时足 额还 本付 息的 风险。 一般 认为 ：
国债的 信用 风险 可以 视为 零，而 其它 债券 的信 用风 险可按 专业 机构 的信 用评 级确定 ，信 用等 级 的
变化或 市场 对某 一信 用 等 级水平 下债 券率 的变 化都 会迅速 的改 变债 券的 价格 ，从而 影响 到基 金 资
产。 
（六） 操作 或技 术风 险 
在开放 式基 金的 各种 交易 行为或 者后 台运 作中 ， 可 能因为 技术 系统 的故 障或 者差错 而影 响 交
易的正 常进 行或 者导 致 投 资人 的 利益 受到 影响 。这 种技术 风险 可能 来自 基金 管理 人 、登 记机 构 、
销售机 构、 证券 交易 所、 证券登 记结 算机 构等 。 
（七） 合规 性风 险 
指基金 管理 或运 作过 程中 ， 违反 国家 法律 法规 的规 定， 或 者基 金投 资违 反法律 法规 及基 金 合天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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同有关 规定 的风 险。 
（八） 其他 风险 
战争、 自然 灾害 等不可 抗 力因素 的出 现， 将会严 重 影响证 券市 场的 运行， 可 能导致 基金 财 产
的损失 。 
金融市 场危 机、 行业竞 争 、 代理 商违 约、 基金 托管 人违约 等超 出基 金管 理人 自身直 接控 制能
力之外 的风 险， 可能 导致 基金或 者基 金份 额持 有人 利益受 损。 
二、声明 
1 、 本 基金 未经 任何 一级 政 府、 机 构及 部门 担保 。 投 资人 自 愿投 资于 本基 金， 须自行 承担 投资
风险。 
2 、 除 基金 管理 人直 接办 理 本基金 的销 售外 ， 本 基金 还通过 其他 销售 机构 销售 ， 但是 ， 基 金并
不是销 售机 构的 存款 或负 债，也 没有 经销售 机 构担 保或者 背书 ，销售 机 构并 不能保 证其 收益 或 本
金安全 。 
 
 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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十八、 基 金 合 同的 变 更 、 终 止 与基 金 财 产 的 清算 
 
一、 《 基金 合同 》的 变更 
1 、 变更 基 金 合同 涉及 法律 法规规 定或 基金 合同 约定 应经基 金份 额持 有人 大会 决议通 过的 事 项
的，应 召开 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 。对 于可 不经基 金份 额持 有人 大会 决议通 过的 事项 ， 由
基金管 理人 和基 金托 管人 同意后 变更 并公 告， 并报 中国证 监会 备案 。 
 2、 关于 《基 金合 同》 变更 的基金 份额 持有 人大 会决 议 自通 过之 日起5日 内报 中 国证监 会备 案，
决议自 表决 通过 之日 起生效 。前 述决 议 自 决议 生效 后2日 内在 指定 媒介 公告 。 
二、 《 基金 合同 》的 终止 事 由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、 基 金管 理人 、 基 金托 管 人职责 终 止 ， 在6个 月内 没 有新基 金管 理人 、 新 基金 托管人 承接 的； 
3 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
三、基 金财 产的 清算 
1 、 基金 财产 清算 小组 ： 自 出现 《 基金 合同》 终止 事 由之日 起30 个工 作日 内成 立清算 小组 ， 基
金管理 人组 织基 金财 产清 算小组 并在 中国 证监 会的 监督下 进行 基金 清算 。 
2 、 基 金财 产清 算小 组组 成 ： 基金 财产 清算 小组 成员 由基金 管理 人、 基金 托管 人、 具 有从 事证
券相关 业务 资格 的注 册会 计师、 律师 以及 中国 证监 会指定 的人 员组 成。 基金 财产清 算小 组可 以 聘
用必要 的工 作人 员。 
3 、 基金 财产 清算 小组 职 责 ： 基金 财产 清算 小组 负责 基金财 产的 保管 、 清 理、 估价、 变现 和分
配。基 金财 产清 算小 组可 以依法 进行 必要 的民 事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行外 部审 计， 聘请律 师事 务所 对清 算报 告出具 法律 意见天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
80 
书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩 余财 产进 行 分配。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为6个月 。 
四、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ，清算 费用 由 基
金财产 清算 小组 优先 从基 金财产 中支 付。 
五、基 金财 产清 算剩 余资 产的分 配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的全部 剩余 资产 扣除 基金 财产清 算费 用 、
交纳所 欠税 款并 清偿 基金 债务后 ， 按 基金 份额 持有 人 持有 的基 金份 额比 例进 行分配 。 
六、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清算报 告经 会计 师事 务所 审计并 由律 师 事
务所出 具法 律意 见书 后报 中国证 监会 备案 并公 告。 基金财 产清 算公 告于 基金 财产清 算报 告报 中 国
证监会 备案 后5 个工 作日 内 由基金 财产 清算 小组 进行 公告。 
七、基 金财 产清 算账 册及 文件的 保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 
 
 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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十九 、 基 金 合 同的 内 容 摘 要 
 
一、基金 份 额持 有人 、基 金管理 人和 基金 托管 人 的 权利 、 义务 
（一） 基金 管理 人的 权利 与义务 
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1） 依法 募集 资金 ； 
（2） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，根 据法 律法 规和 《基金 合同 》独 立运 用并 管理基 金财 产 ； 
（3） 依照 《基 金合 同》 收 取基金 管理 费以 及法 律法 规规定 或中 国证 监会 批准 的其他 费用 ； 
（4） 销售 基金 份额 ； 
（5） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（6） 依 据 《 基金 合同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人， 如认 为基 金托 管人 违反了 《基 金合
同》及 国家 有关 法律 规定 ，应呈 报中 国证 监会 和其 他监管 部门 ，并 采取 必要 措施保 护基 金投资人
的利益 ； 
（7） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ；



（9） 担 任或 委托 其他 符合 条件的 机构 担任 基金 登记 机构办 理基 金登 记业 务并 获得 《 基金 合同 》
规定的 费用 ；



（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收 益的 分配 方案 ； 
（11 ）在 《基 金合 同》 约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ；



（12） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ，为 基金 的利 益行使 因基 金 财
产投资 于证 券所 产生 的权 利； 
（13） 在法 律法 规允 许的 前提下 ，为 基金 的利 益依 法为基 金进 行融 资、 融券 ；



（14） 以基 金管 理人 的名 义，代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他法 律 行
为； 
（15） 选择 、更 换律 师事 务所、 会计 师事 务所 、 证 券经纪 商、 期货 经纪 机构 或其他 为基 金 提
供服务 的外 部机 构； 
（16） 在符 合有 关法 律、 法规的 前提 下， 制订 和调 整 有关 基金 申购 、赎 回、 转换 和 非交 易 过
户等业 务规 则； 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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（17） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1） 依法 募集 资金 ，办 理 或者委 托经 中国 证监 会认 定的其 他机 构代 为办 理基 金份额 的发 售、
申购、 赎回 和登 记事 宜； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，以 诚实 信用 、谨 慎勤勉 的原 则管 理和 运用 基金财 产； 
（4） 配 备足 够的 具有 专业 资格的 人员 进行 基金 投资 分析、 决策， 以专 业化 的经 营方式 管理 和
运作基 金财 产； 
（5） 建立 健全 内部 风险 控 制、 监 察与 稽核 、 财 务管 理及人 事管 理等 制度 ， 保 证所管 理的 基金
财产和 基金 管理 人的 财产 相互独 立， 对所 管理 的不 同基金 分别 管理 ，分 别记 账，进 行证 券 投 资 ； 
（6） 除 依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外， 不得 利用 基金 财产 为自己 及任 何第
三人谋 取利 益， 不得 委托 第三人 运作 基金 财产 ； 
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8） 采取 适当 合理 的措 施 使计算 基金 份额 申购 、 赎 回和注 销价 格的 方法 符合 《基金 合同 》 等
法律文 件的 规定 ，按 有关 规定计 算并 公告 基金 资产 净值， 确定 基金 份额 申购 、赎回 的价 格； 
（9） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ）严 格按 照《 基金 法》 、 《基 金合 同》 及其 他有 关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义务 ； 
（12） 保守 基金 商业 秘密 ，不泄 露基 金投 资计 划、 投资意 向等 。除 《基 金法 》 、 《基 金合 同》
及其他 有关 规定 另有 规定 外，在 基金 信息 公开 披露 前应予 保密 ，不 向他 人泄 露； 
（13） 按 《 基金 合同 》 的 约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及时 向基 金份 额持 有人 分配基 金收 益 ； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15） 依据 《基 金法 》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定，召 集基 金份 额持 有人 大会或 配合 基 金
托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会； 
（16） 按规 定保 存基 金财 产管理 业务 活动 的会 计账 册、 报 表、 记 录和 其他 相关 资料15 年以 上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金 投 资人 提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证 投 资人 能够
按照《 基金 合同 》规 定的 时间和 方式 ，随 时查 阅到 与基金 有关 的公 开资 料， 并在支 付合 理成 本 的
条件下 得到 有关 资料 的复 印件； 
（18） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组 ，参 与基 金财 产的保 管、 清理 、估 价、 变现和 分配 ； 
（19） 面临 解散 、依 法被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时，及 时报 告中 国证 监会 并通 知 基金 托 管天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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人； 
（20） 因违 反《 基金 合同 》导致 基金 财产 的损 失或 损害基 金份 额持 有人 合法 权益时 ，应 当 承
担赔偿 责任 ，其 赔偿 责任 不因其 退任 而免 除； 
（21） 监 督基 金托 管人 按 法律法 规和 《 基金 合同》 规 定履行 自己 的义 务， 基 金 托管人 违反 《 基
金合同 》造 成基 金财 产损 失时， 基金 管理 人应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 托管人 追偿 ； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的行 为 承
担责任 ； 
（23） 以基 金管 理人 名义 ，代表 基金 份额 持有 人利 益行使 诉讼 权利 或实 施其 他法律 行为 ； 
（24） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（25） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（26） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
（二） 基金 托管 人的 权利 与义务 
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，依 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定安 全保 管基金 财产 ； 
（2） 依《 基金 合同 》约 定 获得基 金托 管费 以及 法律 法规规 定或 监管 部门 批准 的其他 费用 ； 
（3） 监督 基金 管理 人对 本 基金的 投资 运作 ， 如 发现 基金管 理人 有违 反 《 基金 合同》 及国 家法
律法规 行为 ，对 基金 财产 、其他 当事 人的 利 益 造成 重大损 失的 情形 ，应 呈报 中国证 监会 ，并 采 取
必要措 施保 护基 金 投 资人 的利益 ； 
（4） 根据 相关 市场 规则 ， 为基金 开设 证券 账户 、 期货 账户 等投 资所 需账 户， 为基金 办理 证券
交易资 金清 算； 
（5） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2） 设立 专门 的基 金托 管 部门， 具有 符合 要求 的 营 业场所 ， 配 备足 够的 、 合 格的熟 悉基 金托
管业务 的专 职人 员， 负责 基金财 产托 管事 宜； 
（3） 建立 健全 内部 风险 控 制、 监 察与 稽核 、 财 务管 理及人 事管 理等 制度 ， 确 保基金 财产 的安
全，保 证其 托管 的基 金财 产与基 金托 管人 自有 财产 以及不 同的 基金 财产 相互 独立； 对所 托管 的 不
同的基 金分 别设 置账 户， 独立核 算， 分账 管理 ，保 证不同 基金 之间 在账 户设 置、资 金划 拨、 账 册天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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记录等 方面 相互 独立 ； 
（4） 除 依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外， 不得 利用 基金 财产 为自己 及任 何第
三人谋 取利 益， 不得 委托 第三人 托管 基金 财产 ； 
（5） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签 订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6） 按 规定 开设 基金 财产 的资金 账户 、 证 券账 户 、 期货账 户等 投资 所需 账户 ， 按照 《 基金 合
同》的 约定 ，根 据基 金管 理人的 投资 指令 ，及 时办 理清算 、交 割事 宜； 
（7 ） 保 守基金 商业 秘密 ， 除 《 基金 法》 、 《 基金 合同 》 及 其他 有关 规定 另有 规 定外 ， 在 基金 信
息公开 披露 前予 以保 密， 不得向 他人 泄露 ； 
（8） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10） 对基 金财 务会 计报 告、季 度、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见， 说明 基金管 理人 在 各
重要方 面的 运作 是否 严格 按照《 基金 合同 》的 规定 进行； 如果 基金 管理 人有 未执行 《基 金合 同 》
规定的 行为 ，还 应当 说明 基金托 管人 是否 采取 了适 当的措 施； 
（11 ）保 存基 金托 管业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资料15年 以上 ； 
（12） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回款 项； 
（15） 依据 《基 金法 》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定，召 集基 金份 额持 有人 大会或 配合 基 金
管理人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大 会； 
（16） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18） 面临 解散、 依法 被撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会和 银行监 管机 构，
并通知 基金 管理 人； 
（19） 因违 反《 基金 合同 》导致 基金 财产 损失 时， 应承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退 任
而免除 ； 
（20） 按规 定监 督基 金管 理人按 法律 法规 和《 基金 合同》 规定 履行 自己 的义 务，基 金管 理 人
因违反 《基 金合 同》 造成 基金财 产损 失时 ，应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
（三） 基金 份额 持有 人 的 权利与 义务 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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基金投 资人 持有 本基 金基 金份额 的行 为即 视为 对《 基金合 同》 的承 认和 接受 ，基金 投资 人 自
依据《 基金 合同 》取 得基 金份额 ，即 成为 本基 金份 额持有 人和 《基 金合 同》 的当事 人， 直至 其 不
再持有 本基 金的 基金 份额 。基金 份额 持有 人作 为《 基金合 同》 当事 人并 不以 在《基 金合 同》 上 书
面签章 或签 字为 必要 条件 。 
每份基 金份 额具 有同 等的 合法权 益。 
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金份 额持 有人 的权 利包 括但不 限于 ： 
（1） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3） 依法 申请 赎回 其持 有 的基金 份额 ； 
（4） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会或 者召 集基金 份额 持有 人大 会； 
（5） 出席 或者 委派 代表 出 席基金 份额 持有 人大 会， 对基金 份额 持有 人大 会审 议事项 行使 表决
权； 
（6） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8） 对基 金管 理人 、 基金 托管人 、 基金 服务 机构 损害 其合法 权益 的行 为依 法提 起诉讼 或仲 裁 ； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金份 额持 有人 的义 务包 括但不 限于 ： 
（1） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 、 招募 说明 书等 信 息披露 文件 ； 
（2） 了解 所投 资基 金产 品 ， 了解 自身 风险 承受 能力 ， 自主 判断 基金 的投 资价 值， 自 主做 出投
资决策 ，自 行承 担投 资风 险； 
（3） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4） 缴纳 基金 申购 款项 及 法律法 规和 《基 金合 同》 所规定 的费 用； 
（5） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 议； 
（8） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
二、基 金份 额持 有人 大会 召集、 议事 及表 决的 程序 和规则 
基金份 额持 有人 大会 由基 金份额 持有 人组 成， 基金 份额持 有人 的合 法授 权代 表有权 代表 基 金
份额持 有人 出席 会议 并表 决。基 金份 额持 有人 持有 的每一 基金 份额 拥有 平等 的投票 权。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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本基金 份额 持有 人大 会不 设日常 机构 。 
（一） 召开 事由 
1 、当 出现 或需 要决 定下 列 事由之 一的 ，应 当召 开基 金份额 持有 人大 会： 
（1） 终止 《基 金合 同》 ； 
（2） 更换 基金 管理 人； 
（3） 更换 基金 托管 人； 
（4） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 ； 
（6） 变更 基金 类别 ； 
（7） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ； 
（11 ）单 独或合 计持 有 本基 金份 额10% 以 上（含10% ） 基金份 额的基 金份 额持 有人 （以基 金
管理人 收到 提议 当日 的基 金份额 计算 ，下 同） 就同 一事项 书面 要求 召开 基金 份额持 有人 大会 ； 
（14） 对基 金合同 当 事人 权利和 义 务 产生 重大 影响 的其他 事项 ； 
（15 ） 法 律法 规、 《基 金合 同》 或中 国证 监会 规定 的其 他应当 召开 基金 份额 持有 人大会 的事 项 。 
2 、以 下情 况可 由基 金管 理 人和基 金托 管人 协商 后修 改，不 需召 开基 金份 额持 有人大 会： 
（1） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费； 
（2） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3） 在 法律 法规 和 《基 金 合同》 规定 的范 围内 且 对 基金份 额持 有人 利益 无实 质不利 影响 的前
提下 调 整本 基金 的申 购费 率、调 低赎 回费 率 ； 
（4） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应当 对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（5） 对 《 基金 合同 》 的修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《基 金 合
同》当 事人 权利 义务 关系 发生重 大变 化； 
（6） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定不 需召 开基 金份额 持有 人大 会的 以外 的其他 情形 。 
（二） 会议 召集 人及 召集 方式 
1 、除 法律 法规 规定 或《 基 金合同 》另 有约 定外 ，基 金份额 持有 人大 会由 基金 管理人 召集 。 
2 、基 金管 理人 未按 规定 召 集或不 能召 集时 ，由 基金 托管人 召集 。 
3 、 基金 托管 人认 为有 必要 召开基 金份 额持 有人 大会 的， 应 当向 基金 管理 人提 出书面 提议 。 基天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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金管理 人应 当自 收到 书面 提议之 日起10日 内决 定是 否召集 ，并 书面 告知 基金 托管人 。基 金管 理 人
决定召 集的 ，应 当自 出具 书 面决 定之 日起60日 内召 开；基 金管 理人 决定 不召 集，基 金托 管人 仍 认
为有必 要召 开的 ，应 当由 基金托 管人 自行 召集 ，并 自出具 书面 决定 之日 起60 日内召 开并 告知 基 金
管理人 ，基 金管 理人 应当 配合。 
4 、 代表 基 金份 额10% 以上 （含10% ） 的 基金 份额 持 有人就 同一 事项 书面 要求 召开基 金份 额持
有人大 会， 应当 向基 金管 理人提 出书 面提 议。 基金 管理人 应当 自收 到书 面提 议之日 起10 日内 决 定
是否召 集， 并书 面告 知提 出提议 的基 金份 额持 有人 代表和 基金 托管 人。 基金 管理人 决定 召集 的 ，
应当自 出具 书面 决定 之日 起60日 内召 开； 基金 管理 人 决定不 召集 ， 代表 基 金份 额10% 以 上 （ 含10% ）
的基金 份额 持有 人仍 认为 有必要 召开 的， 应当 向基 金托管 人提 出书 面提 议。 基金托 管人 应当 自 收
到书面 提议 之日 起10 日内 决定是 否召 集， 并书 面告 知提出 提议 的基 金份 额持 有人代 表和 基金 管 理
人；基 金托 管人 决定 召集 的，应 当自 出具 书面 决定 之日起60日 内召 开并 告知 基金管 理人 ，基 金 管
理人应 当配 合。 
5 、 代表 基 金份 额10% 以上 （含10% ） 的 基金 份额 持 有人就 同一 事项 要求 召开 基金份 额持 有人
大 会，而基 金管理人 、基金 托管人都 不召集的 ，单独 或合计 代表 基金份 额10% 以上（ 含10%）的
基金份 额持 有人 有权 自行 召集， 并至 少提 前30 日报 中国 证 监会 备案 。基 金份 额持有 人依 法自 行 召
集基金 份额 持有 人大 会的 ，基金 管理 人、 基金 托管 人应当 配合 ，不 得阻 碍、 干扰。 
6 、基 金份 额持 有人 会议 的 召集人 负责 选择 确定 开会 时间、 地点 、方 式和 权益 登记日 。 
（三） 召开 基金 份额 持有 人大会 的通 知时 间、 通知 内容、 通知 方式 
1 、 召 开基 金份 额持 有人 大 会， 召 集人 应于 会议 召开 前30日 ， 在 指定 媒介 公告 。 基金 份额 持有
人大会 通知 应至 少载 明以 下内容 ： 
（1） 会议 召开 的时 间、 地 点和会 议形 式； 
（2） 会议 拟审 议的 事项 、 议事程 序和 表决 方式 ； 
（3） 有权 出席 基金 份额 持 有人大 会的 基金 份额 持有 人的权 益登 记日 ； 
（4） 授权 委托 证明 的内 容 要求（ 包括 但不 限于 代理 人身份 ，代 理权 限和 代理 有效期 限等 ） 、
送达时 间和 地点 ； 
（5） 会务 常设 联系 人姓 名 及联系 电话 ； 
（6） 出席 会议 者必 须准 备 的文件 和必 须履 行的 手续 ； 
（7） 召集 人需 要通 知的 其 他事项 。 
2 、 采 取通 讯开 会方 式并 进 行表决 的情 况下 ， 由 会议 召集人 决定 在会 议通 知中 说明本 次基 金份
额持有 人大 会所 采取 的具 体通讯 方式 、委 托的 公证 机关及 其联 系方 式和 联系 人、书面 表 决意 见 寄天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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交的截 止时 间和 收取 方式 。 
3 、 如 召集 人为 基金 管理 人 ， 还应 另行 书面 通知 基金 托管人 到指 定地 点对 表决 意见的 计票 进行
监督； 如召 集人 为基 金托 管人， 则应 另行 书面 通知 基金管 理人 到指 定地 点对 表决意 见的 计票 进 行
监督； 如召 集人 为基 金份 额持有 人， 则应 另行 书面 通知基 金管 理人 和基 金托 管人到 指定 地点 对 表
决意见 的计 票进 行监 督。 基金管 理人 或基 金托 管人 拒不派 代表 对表 决意 见的 计票进 行监 督的 ， 不
影响表 决意 见的 计票 效力 。 
（四） 基金 份额 持有 人出 席会议 的方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 、通 讯开 会方式 或法 律法 规和 、中 国证监 会允许的
其他方 式召 开， 会议 的召 开方式 由会 议召 集人 确定 。 
1 、 现场 开会。 由基 金份 额 持有人 本人 出席 或以 代理 投票授 权委 托证 明委 派代 表出席 ， 现 场开
会时基 金管 理人 和基 金托 管人的 授权 代表 应当 列席 基金份 额持 有人 大会 ，基 金管理 人或 基金 托 管
人不派 代表 列席 的， 不影 响表决 效力 。现 场开 会同 时符合 以下 条件 时， 可以 进行基 金份 额持 有 人
大会议 程： 
（1） 亲自 出席 会议 者持 有 基金份 额的 凭证 、 受 托出 席会议 者出 具的 委托 人持 有基金 份额 的凭
证及委 托人 的代 理投 票授 权委托 证明 符合 法律 法规 、 《基金 合同》 和会 议通 知的 规定， 并且 持有 基
金份额 的凭 证与 基金 管理 人持有 的登 记资 料相 符； 
（2） 经 核对， 汇总 到会 者 出示的 在权 益登 记日 持有 基金份 额的 凭证 显示 ， 有 效的基 金份 额不
少于本 基金 在权 益登 记日 基金总 份额 的二 分 之 一 （ 含二分 之一 ） 。 若到 会者 在 权益登 记日 代表 的有
效的基 金份 额少 于本 基金 在权益 登记 日基 金总 份额 的二分 之一 ，召 集人 可以 在原公 告的 基金 份 额
持有人 大会 召开 时间 的3 个月 以后 、6 个月 以内 ，就 原 定审议 事项 重新 召集 基金 份额持 有人 大会 。
重新召 集的 基金 份额 持有 人大会 到会 者在 权益 登记 日代表 的有 效的 基金 份额 应不少 于本 基金 在 权
益登记 日基 金总 份额 的三 分之一 （含 三分 之一 ） 。 
2 、 通 讯开 会。 通 讯开 会系 指基金 份额 持有 人将 其对 表决事 项的 投票 以书 面形 式在表 决截 至 日
以前送 达至 召集 人指 定的 地址。 通讯 开会 应以 书面 方式进 行表 决。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
（1） 会议 召集 人按 《基 金 合同》 约定 公布 会议 通知 后，在2个 工作 日内 连续 公 布相关 提示 性
公告； 
（2） 召集 人按 基金 合同 约 定通知 基金 托管 人（ 如果 基金托 管人 为召 集人 ，则 为基金 管理 人）
到指定 地点 对书 面表 决意 见的计 票进 行监 督。 会议 召集人 在基 金托 管人 （如 果基金 托管 人为 召 集
人，则 为基 金管 理人 ）和 公证机 关的 监督 下按 照会 议通知 规定 的方 式收 取基 金份额 持有 人的 书 面天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
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表决意 见； 基金 托管 人或 基金管 理人 经通 知不 参加 收取书 面表 决意 见的 ，不 影响表 决效 力； 
（3） 本人 直接 出具 书面 意 见或授 权他 人代 表出 具书 面意见 的， 基金 份额 持有 人所持 有的 基金
份额不 小于 在权 益登 记日 基金总 份额 的二 分之 一 （ 含二分 之一 ） 。 若本 人直 接 出具书 面意 见或 授权
他人代 表出 具书 面意 见基 金份额 持有 人所 持有 的基 金份额 小于 在权 益登 记日 基金总 份额 的二 分 之
一，召 集人 可以 在原 公告 的基金 份额 持有 人大 会召 开时间 的3 个月 以后 、6个月 以内 ，就 原定 审 议
事项重 新召 集基 金份 额持 有人大 会。 重新 召集 的基 金 份额持 有人 大会 应当 有代 表三分 之一 以上 （含
三分之 一） 基金 份额 的持 有人直 接出 具书 面意 见或 授权他 人代 表出 具书 面意 见； 
（4） 上述 第（3 ）项 中直 接出具 书面 意见 的基 金份 额持有 人或 受托 代表 他人 出具书 面意 见 的
代理人 ，同 时提 交的 持有 基金份 额的 凭证 、受 托出 具书面 意见 的代 理人 出具 的委托 人持 有基 金 份
额的凭 证及 委托 人的 代理 投票授 权委 托证 明符 合法 律法规 、 《基 金合 同》 和 会 议通知 的规 定， 并与
基金登 记机 构记 录相 符。 
3、在 法 律法 规或 监管 机构 允许的 情况 下， 经会 议通 知载明 ， 本 基金 可采 用其 他非现 场方 式或
者以现 场方 式与 非现 场方 式相结 合的 方式 召开 基金 份额持 有人 大会 ，会 议程 序比照 现场 开会 和 通
讯方式 开会 的程 序进 行。 基金份 额持 有人 也可 以采 用网络 、电 话或 其他 方式 进行表 决， 或者 采 用
网络、 电话 或其 他非 书面 方式授 权他 人代 为出 席会 议并表 决。 
（五） 议事 内容 与程 序 
1 、议 事内 容及 提案 权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项， 如 《基金 合同》 的重 大修 改 、 决定终 止 《基
金合同 》 、 更换 基金 管理 人 、 更 换基 金托 管人 、 与其 他基金 合并 、 法律 法规 及 《基 金合 同 》 规 定的
其他事 项以 及会 议召 集人 认为需 提交 基金 份额 持有 人大会 讨论 的其 他事 项。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后，对 原有 提案 的修 改应 当在基 金份 额 持
有人大 会召 开前 及时 公告 。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
2 、议 事程 序 
（1） 现场 开会 
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由大 会主 持人 按照 下列 第七条 规定 程序 确定 和公 布监票 人， 然 后
由大会 主持 人宣 读提 案， 经讨论 后进 行表 决， 并形 成大会 决议 。大 会主 持人 为基金 管理 人授 权 出
席会议 的代 表， 在基 金管 理人授 权代 表未 能主 持大 会的情 况下 ，由 基金 托管 人授权 其出 席会 议 的
代表主 持； 如果 基金 管理 人授权 代表 和基 金托 管人 授权代 表均 未能 主持 大会 ，则由 出席 大会 的 基
金份额 持有 人和 代理 人所 持表决 权的 二分 之一 以上 （含二 分之 一） 选举 产生 一名基 金份 额持 有 人天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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90 
作为该 次基 金份 额持 有人 大会的 主持 人。 基金 管理 人和基 金托 管人 拒不 出席 或主持 基金 份额 持 有
人大会 ，不 影响 基金 份额 持有人 大会 作出 的决 议的 效力。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册。 签名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或单 位名 称） 、
身份证 明文 件号 码、 持有 或代表 有表 决权 的基 金份 额、委 托人 姓名 （或 单位 名称） 和联 系方 式 等
事项。 
（2） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 首 先由召 集人 提前30日 公布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期 后2 个工 作
日内在 公证 机关 监督 下由 召集人 统计 全部 有效 表决 ，在公 证机 关监 督下 形成 决议。 
（六） 表决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
1 、 一 般决 议， 一 般决 议须 经参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的二 分之 一 以
上 （含 二分 之一） 通过 方为 有效； 除下 列第2 项所 规定 的须以 特别 决议 通过 事项 以外的 其他 事项 均
以一般 决议 的方 式通 过。 
2 、 特 别决 议， 特 别决 议应 当经参 加大 会的 基金 份额 持有人 或其 代理 人所 持表 决权的 三分 之 二
以上（ 含三 分之 二） 通过 方可做 出。 转换 基金 运作 方式、 更换 基金 管理 人或 者基金 托管 人、 终 止
《基金 合同 》 、 与其 他基 金 合并以 特别 决议 通过 方为 有效。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ，除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议通 知 中
规定的 确认 投资 人 身 份文 件的表 决视 为有 效出 席 的 投资人 ，表 面符 合会 议通 知规定 的书 面表 决 意
见视为 有效 表决 ，表 决意 见模糊 不清 或相 互矛 盾的 视为弃 权表 决， 但应 当计 入出具 书面 意见 的 基
金份额 持有 人所 代表 的基 金份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、逐 项 表 决 。 
（七） 计票 
1 、现 场开 会 
（1） 如大 会由 基金 管理 人 或基金 托管 人召 集， 基金 份额持 有人 大会 的主 持人 应当在 会议 开始
后宣布 在出 席会 议的 基金 份额持 有人 和代 理人 中选 举两名 基金 份额 持有 人代 表与大 会召 集人 授 权
的一名 监督 员共 同担 任监 票人； 如大 会由 基金 份额 持有人 自行 召集 或大 会虽 然由基 金管 理人 或 基
金托管 人召 集， 但是 基金 管理人 或基 金托 管人 未出 席大会 的， 基金 份额 持有 人大会 的主 持人 应 当
在会议 开始 后宣 布在 出席 会议的 基金 份额 持有 人中 选举三 名基 金份 额持 有人 代表担 任监 票人 。 基天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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91 
金管理 人或 基金 托管 人不 出席大 会的 ，不 影响 计票 的效力 。 
（2） 监票 人应 当在 基金 份 额持有 人表 决后 立即 进行 清点并 由大 会主 持人 当场 公布计 票结 果 。 
（3） 如果 会议 主持 人或 基 金份额 持有 人或 代理 人对 于提交 的表 决结 果有 怀疑 ， 可以 在宣 布表
决结果 后立 即对 所投 票数 要求进 行重 新清 点。 监票 人应当 进行 重新 清点 ，重 新清点 以一 次为 限 。
重新清 点后 ，大 会主 持人 应当当 场公 布重 新清 点结 果。 
（4） 计 票过 程应 由公 证机 关予以 公证 ， 基 金管 理人 或基金 托管 人拒 不出 席大 会的， 不影 响计
票的效 力。 
2 、通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ，计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授权 代 表
（若由 基金 托管 人召 集， 则为基 金管 理人 授权 代表 ）的监 督下 进行 计票 ，并 由公证 机关 对其 计 票
过程予 以公 证。 基金 管理 人或基 金托 管人 拒派 代表 对书面 表决 意见 的计 票进 行监督 的， 不影 响 计
票和表 决结 果。 
（八） 生效 与公 告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起5 日内 报中 国证 监会 备 案。 
基金份 额持 有人 大会 的决议 自表 决 通 过之 日起 生效 。 
基 金 份 额持 有人 大 会决 议自 生 效 之日 起2日 内 在指 定媒 介 上 公告 。如 果 采用 通讯 方 式 进行 表
决， 在 公告 基金 份额 持有 人大会 决议 时， 必须 将公 证书全 文、 公证 机构 、 公 证员姓 名等 一同 公 告 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 和基金 份额 持有 人应 当执 行生效 的基 金份 额持 有人 大会的 决议 。 生
效的基 金份 额持 有人 大会 决议对 全体 基金 份额 持有 人、基 金管 理人 、基 金托 管人均 有约 束力 。 
（九） 本部 分关 于基 金份 额持有 人大 会召 开事 由、 召开条 件、 议事 程序 、表 决条件 等规 定 ，
凡是直 接引 用法 律法 规的 部分， 如将 来法 律法 规修 改导致 相关 内容 被取 消或 变更的 ，基 金管 理 人
提前公 告后 ，可 直接 对本 部分内 容进 行修 改和 调整 ，无需 召开 基金 份额 持有 人大会 审议 。 
三、基 金合 同解除 和 终止 的事由 、程 序 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 
1 、 变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 本基 金合 同约 定应经 基金 份额 持有 人大 会决议 通过 的 事
项的， 应召 开基 金份 额持 有人大 会决 议通 过。 对于 可不经 基金 份额 持有 人大 会决议 通过 的事 项 ，
由基金 管理 人和 基金 托管 人同意 后变 更并 公告 ，并 报中国 证监 会备 案。 
 2、 关于 《基 金合 同》 变更 的基金 份额 持有 人大 会决 议 自通 过之 日起5日 内报 中 国证监 会备 案，
决议自 表决 通过 之日 起生效 。前 述决 议 自 决议 生效 后2日内 在 指定 媒介 公告 。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、 基 金管 理人 、 基 金托 管 人职责 终止 ， 在6个 月内 没 有新基 金管 理人 、 新 基金 托管人 承接 的； 
3 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1 、 基金 财产 清算 小组 ： 自 出现 《 基金 合同》 终止 事 由之日 起30 个工 作日 内成 立清算 小组 ， 基
金管理 人组 织基 金财 产清 算小组 并在 中国 证监 会的 监督下 进行 基金 清算 。 
2 、 基 金财 产清 算小 组组 成 ： 基金 财产 清算 小组 成员 由 基金 管理 人、 基金 托管 人、 具 有从 事证
券相关 业务 资格 的注 册会 计师、 律师 以及 中国 证监 会指定 的人 员组 成。 基金 财产清 算小 组可 以 聘
用必要 的工 作人 员。 
3 、 基金 财产 清算 小组 职责 ： 基金 财产 清算 小组 负责 基金财 产的 保管 、 清 理、 估价、 变现 和分
配。基 金财 产清 算小 组可 以依法 进行 必要 的民 事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行外 部审 计， 聘请 律 师事 务所 对清 算报 告出具 法律 意见
书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩 余财 产进 行 分配。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为6个月 。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ，清算 费用 由 基
金财产 清算 小组 优先 从基 金财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的全部 剩余 资产 扣除 基金 财产清 算费 用 、
交纳所 欠税 款并 清偿 基金 债务后 ， 按 基金 份额 持有 人 持有 的基 金份 额比 例进 行分配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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清算过 程中 的有 关 重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清算报 告经 会计 师事 务所 审计并 由律 师 事
务所出 具法 律意 见书 后报 中国证 监会 备案 并公 告。 基金财 产清 算公 告于 基金 财产清 算报 告报 中 国
证监会 备案 后5 个工 作日 内 由基金 财产 清算 小组 进行 公告。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 
四、争议 解 决方 式 
各方当 事人 同意 ，因 《基 金合同 》产 生的 或与 《基 金合同 》有 关的 一切 争议 ，如经 友好 协 商
未能解 决的 ， 应 提交 中国 国际经 济贸 易 仲 裁委 员会 ， 根据 该会 时有 效的 仲裁 规则进 行仲 裁， 仲 裁
的地点 在北 京市 。仲 裁裁 决是终 局 性 的， 对双 方均 有 约束 力， 仲裁 费用 由败 诉方承 担。 
争议处 理期 间， 双方 当事 人应恪 守 基 金管 理人 和基 金托管 人 职 责， 继续 忠实 、勤勉 、尽 责 地
履行基 金合 同 和 托管 协议 规定的 义务 ，维 护基 金份 额持有 人的 合法 权益 。 
《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 
（ 五） 基金 合同 存放 地和 投资人 取得 基金 合同 的方 式 
《基金 合同 》可 印制 成册 ，供 投 资人 在基 金管 理人 、基金 托管 人、 销售 机构 的办公 场所 和 营
业场所 查阅 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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二十 、 基 金 托 管协 议 的 内 容 摘 要 
 
一、托 管协 议当 事人



（一） 基金 管理 人 
名称： 天治 基金 管理 有限 公司 
住所： 上海 市浦 东新 区莲 振路298 号4 号楼231 室 
办公地 址： 上海 市复 兴西 路159 号 
法定代 表人 ： 吕 文龙 
成立日 期：2003 年5 月27 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 字[2003]73 号 
注册资 本： 1.6 亿元 人民 币 
组织形 式： 其他 有限 责任 公司 
经营范 围： 基金 管理 业务 ，发起 设立 基金 ，中 国证 监会批 准的 其他 业务 
存续期 限： 持续 经营 
电话：021-60371155 
传真：021-60374934 
（二） 基金 托管 人 
名称： 中信 银行 股份 有限 公司 
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街9 号 
法定代 表人 ： 李 庆萍 
成立时 间：1987 年4 月20 日 
批准设 立文 号： 国办 函[1987]14 号 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本：489.35 亿 元人 民币 
存续期 间： 持续 经营 
电话：4006800000 
传真：010-85230024 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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二、基 金托 管人 对基 金管 理人的 业务 监督 和核 查 
（一） 基金 托管 人对 基金 管理人 的投 资行 为行 使监 督权 
1 、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定和 基金 合同 的约定 ， 对 下述 基金 投资 范围、 投资 对象
进行监 督。 
本基金 将投 资于 以下 金融 工具： 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 创 业
板、 中小 板以 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券等 固定 收益 类资 产 （包 括但不 限于 国债 、
金融债 、央 行票 据、 地方 政府债 、企 业债 、公 司债 、可转 换公 司债 券、 可分 离交易 可转 债、 可 交
换债券 、中 小企 业私 募债 券、短 期公 司债 券、 中期 票据、 短期 融资 券、 超短 期融资 券、 资产 支 持
证券、 次级 债、 债 券回 购 、 银行 存款、 货币 市场 工 具） 、 股 指期 货与 权证 等金 融衍生 工具 以及 法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 （ 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ） 。 此 外， 如 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资其 他品 种， 基金 管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将 其 纳入 本 基
金的投 资范 围。 
本基金 不得 投资 于相 关法 律法规 及基 金合 同禁 止投 资的投 资工 具。 
2 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 对下 述基 金投 融资 比例进 行监 督 ： 
（1） 按法 律法 规的 规定 及 基金合 同的 约定 ，本 基金 的投资 资产 配置 比例 为： 
股票投 资占 基金 资产 的比 例为0%-95% 。 每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易 保
证金后 ， 现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的5% ， 其中现 金不 包括 结算
备付金 、存 出保 证金 、应 收申购 款等 。 
（2） 根据 法律 法规 的规 定 及基金 合同 的约 定， 本基 金投资 组合 遵循 以下 投资 限制：



1 ）本 基金 持有 的股 票投 资 占基金 资产 的比 例为0%-95% ； 
2 ） 每 个交 易日 日终 在扣 除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于基 金资 产净
值5％ 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 ， 其 中现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金、 应 收
申购款 等 ； 
3 ）本 基金 持有 一家 公司 发 行的证 券， 其市 值不 超过 基金资 产净 值的10％； 
4 ） 本基 金管 理人 管理 的全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ， 不 超过 该证 券的10 ％； 本 基金 管
理人管 理的 全部 开放 式基 金（包 括开 放式 基金 以及 处于开 放期 的定 期开 放基 金）持 有一 家上 市 公
司发行的可流通股票，不 得超过该上市公司可流通 股票的15% ；本基金管理 人管理的全部投资 组
合持有 一家 上市 公司 发行 的可流 通股 票， 不得 超过 该上市 公司 可流 通股 票的30% ； 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































招募说明书 
96 
5 ）本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的3 ％； 
6 ）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不得超 过该 权证 的10 ％； 
7 ）本 基金 在任 何交 易日 买 入权证 的总 金额 ，不 得超 过上一 交易 日基 金资 产净 值的0.5％； 
8 ） 本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过 基金 资 产净值 的10 ％； 
9 ）本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的20 ％； 
10 ） 本基金持 有的同一( 指同一 信用级别) 资产支持证券的 比例，不 得超过该 资产支 持证券 规
模的10 ％； 
11 ）本 基金 管理 人管理 的 全部基 金投资 于同 一原 始 权益人 的各类 资产 支持 证 券，不 得超过 其
各类资 产支 持证 券合 计规 模的10 ％； 
12 ） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级为BBB 以上( 含BBB) 的资 产支 持证 券。 基金 持有资 产支 持
证券期 间， 如果 其信 用等 级下降 、 不 再符 合投 资标 准， 应 在评 级报 告发 布之 日起3 个月 内予 以全 部
卖出； 
13 ）基 金财 产参 与股 票发 行申购 ，本 基金 所申 报的 金额不 超过 本基 金的 总资 产，本 基金 所 申
报的股 票数 量不 超过 拟发 行 股票 公司 本次 发行 股票 的总量 ； 
14 ） 本基 金进 入全 国银 行间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的40% ，
本基金 进入 全国 银行 间同 业市场 进行 债券 回购 的最 长期限 为1 年， 债券 回购 到期后 不得 展期 ； 
15 ）本 基金 的总 资产 不得 超过净 资产 的140% ； 
16 ）本 基金 参与 股指 期货 投资后 ，应 遵守 下述 比例 限制： 
在任何交易日日终，持有 的买入股指期货合约价值 ，不得超过基金资产净值 的10% ；在任何
交易日日终，持有的买入 期货合约价值与有价证券 市值之和，不得超过基金 资产净值的95%，其
中， 有价 证券 指股 票 、 债 券 （ 不含 到期 日在 一 年 以 内的政 府债 券） 、 权 证 、 资 产支持 证券 、 买入 返
售金融 资产 （不 含质 押式 回购） 等； 在任 何交 易日 日终， 持有 的卖 出期 货合 约价值 不得 超过 基 金
持有的股票总市值的20% ；在任何交易日内交易（ 不包括平仓）的股指期货 合约的成交金额不 得
超过上 一个 交易 日基 金资 产净值 的20% ； 基 金所 持有 的股票 市值 和买 入、 卖出 股指期 货合 约价 值，
合计（ 轧差 计算 ）应 当符 合基金 合同 关于 股票 投资 比例的 有关 规定 ； 
17 ）本基金投资于中小企 业私募债的比例不超过基 金资产净值的20% ，本基 金持有单只中小
企业私 募债 券， 其市 值不 得超过 基金 资产 净值 的10% ； 
18 ） 本基 金 主动 投资 于流 动性受 限资 产的 市值 合计 不得超 过基 金资 产净 值 的 15% 。 因 证券 市
场波动 、上 市公 司股 票停 牌、基 金规 模变 动等 基金 管理人 之外 的因 素致 使基 金不符 合上 述比 例 限
制的， 基金 管理 人不 得主 动新增 流动 性受 限资 产的 投资； 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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19 ）本 基金 与私 募类 证券 资管产 品及 中国 证监 会认 定的其 他主 体为 交易 对手 开展逆 回购 交 易
的，可 接受 质押 品的 资质 要求应 当与 本基 金合 同约 定的投 资范 围保 持一 致； 
20 ）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 
除上述 第2）、 12）、 18）、 19 ）项 另有 约定 外， 因证 券 、期货 市场 波动 、上 市公 司合并 、基 金
规模变 动、 股权 分置 改革 中支付 对价 等基 金管 理人 之外的 因素 致使 基金 投资 比例不 符合 上述 规 定
投资比 例的 ，基 金管 理人 应当在10个 交易 日内 进行 调整， 但中 国证 监会 规定 的特殊 情形 除外 。 
基 金 管 理人 应当 自 基金 合同 生 效 之日 起6个 月 内使 基金 的 投 资组 合比 例 符合 基金 合 同 的有 关
约定。 在上 述期 间内 ，本 基金的 投资 范围 、投 资策 略应当 符合 基金 合同 的约 定。基 金托 管人 对 基
金投资 的监 督和 检查 自基 金合同 生效 之日 起开 始。 
法律法 规或 监管 部门 取消 或变更 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制或 以变 更后 的规 定为 准。 
3 、 基 金托 管 人根 据 有关 法律 法 规 的规 定及 基 金合 同的 约 定 对下 述基 金 投资 禁止 行 为 进行 监
督：



根据法 律法 规的 规定 及基 金合同 的约 定， 本基 金禁 止从事 下列 行为 ： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或提供 担保 ； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但法律 法规 或中 国证 监会 另有规 定的 除外 ； 
（5） 向基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券价 格及 其他 不正 当的 证券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 。 
如法律 、行 政法 规或 监管 部门取 消上 述禁 止性 规定 ，基 金 管理 人在 履行 适当 程序后 可不 受 上
述规定 的限 制。 
4 、基 金托 管人 依据 有关 法 律法规 的规 定和 基金 合同 的约定 对于 基金 关联 投资 限制进 行监 督 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者 与 其
他有重 大利 害关 系的 公司 发行的 证券 或者 承销 期内 承销的 证券 ，或 者从 事其 他重大 关联 交易 的 ，
应当符 合基 金的 投资 目标 和投资 策略 ，遵 循基 金份 额持有 人利 益优 先的 原则 ，防范 利益 冲突 ， 建
立健全 内部 审批 机制 和评 估机制 ，按 照市 场公 平合 理价格 执行 。相 关交 易必 须事先 得到 基金 托 管
人的同 意， 并按 相关 法律 法规予 以披 露。 
5 、 基 金托 管人 依据 有关 法 律法规 的规 定和 基金 合同 的约定 ， 对 基金 管理 人参 与银行 间债 券市天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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场进行 监督 。 
（1） 基 金托 管人 依据 有关 法律法 规的 规定 和基 金合 同的约 定对 于基 金管 理人 参与银 行间 市 场
交易时 面临 的交 易对 手资 信风险 进行 监督 
基金管 理人 向基 金托 管人 提供符 合法 律法 规及 行业 标准的 银行 间市 场交 易对 手的名 单。 基 金
托管人 在收 到名 单后2个 工 作日内 回函 确认 收到 该名 单。 基 金管 理人 应定 期或 不 定期对 银行 间市 场
现券及 回购 交易 对手 的名 单进行 更新 ，名 单中 增加 或减少 银行 间市 场交 易对 手时须 向基 金托 管 人
提出书 面申 请， 基金 托管 人于2 个工 作日 内回 函确 认 收到后 ， 对 名单 进行 更新。 基金管 理人 收到 基
金托管 人书 面确 认后 ，被 确认调 整的 名单 开始 生效 ，新名 单生 效前 已与 本次 剔除的 交易 对手 所 进
行但尚 未结 算的 交易 ，仍 应按照 协议 进行 结算 。 
如果基 金托 管人 发现 基金 管理人 与不 在名 单内 的银 行间市 场交 易对 手进 行交 易，应 及时 提 醒
基金管 理人 撤销 交易 ，经 提醒后 基金 管理 人仍 执行 交易并 造成 基金 资产 损失 的，由 基金 管理 人 承
担相应 责任 ，基 金托 管人 不承担 责任 ，发 生此 种情 形时， 基金 托管 人有 权报 告中国 证监 会。 
（2） 基金 托管 人对 于基 金 管理人 参与 银行 间市 场交 易的交 易方 式的 控制 
 基金 管理 人在 银行 间市 场 进行现 券买 卖和 回购 交易 时， 需 按交 易对 手名 单中 约 定的该 交易 对
手所适 用的 交易 结算 方式 进行交 易。 如果 基金 托管 人发现 基金 管理 人没 有按 照事先 约定 的有 利 于
信用风 险控 制的 交易 方式 进行交 易时 ，基 金托 管人 应及时 提醒 基金 管理 人与 交易对 手重 新确 定 交
易方式 ，经 提醒 后仍 未改 正时造 成基 金资 产损 失的 ，由基 金管 理人 承担 相应 责任， 基金 托管 人 不
承担责 任， 法律 法规 另有 规定的 除外 。 
（3） 基 金管 理人 参与 银行 间市场 交易 的核 心交 易对 手为中 国工 商银 行、 中国 银行、 中国 建设
银行和 交通 银行 ，基 金管 理人与 基金 托管 人协 商一 致后， 可以 根据 当时 的市 场情况 调整 核心 交 易
对手名 单。 基金 管理 人有 责任控 制交 易对 手的 资信 风险， 在与 核心 交易 对手 以外的 交易 对手 进 行
交易时 ，由 于交 易对 手资 信风险 引起 的损 失先 由基 金管理 人承 担， 其后 有权 要求相 关责 任人 进 行
赔偿， 如果 基金 托管 人在 运作中 严格 遵循 了上 述监 督流程 ，则 对于 由于 交易 对手资 信风 险引 起 的
损失， 不承 担赔 偿责 任。 在基金 管理 人与 核心 交易 对手， 以约 定适 用的 交易 方式进 行交 易的 情 况
下，由 于交 易对 手资 信风 险引起 的损 失， 基金 管理 人不承 担责 任， 但基 金管 理人有 权要 求相 关 责
任人进 行赔 偿， 对于 相关 责任人 未足 额赔 偿导 致的 相关损 失由 基金 财产 承担 。 
6 、 基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基 金 合同 的约定 ， 对 基金 管理 人选 择存款 银行 进行
监督。 
本基金 投资 银行 存款 的信 用风险 主要 包括 存款 银行 的信用 等级 、存 款银 行的 支付能 力等 涉 及
到存款 银行 选择 方面 的风 险。本 基金 核心 存款 银行 名单为 中国 工商 银行 、中 国银行 、中 国建 设 银天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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行、中 国农 业银 行和 交通 银行等 ，本 基金 投资 除核 心存款 银行 以外 的银 行存 款出现 由于 存款 银 行
信用风 险而 造成 的损 失时 ，先由 基金 管理 人负 责赔 偿，之 后有 权要 求相 关责 任人进 行赔 偿， 如 果
基金托 管人 在运 作过 程中 遵循上 述监 督流 程， 则对 于由于 存款 银行 信用 风险 引起的 损失 ，不 承 担
赔偿责 任。 基金 管理 人与 基金托 管人 协商 一致 后， 可 以根 据当 时的 市场 情况 对核心 存款 银行 名 单
进行调 整。 






7 、基 金托 管人 对基 金 投资流 通受 限证 券的 监督 
（1） 基 金投 资流 通受 限证 券， 应 遵守 《 关于 规范 基金 投资非 公开 发行 证券 行为 的紧急 通知 》 、
《关于 基金 投资 非公 开发 行股票 等流 通受 限证 券有 关问题 的通 知》 等有 关法 律法规 规定 。 
本基金 持有 的所 有流 通受 限证券 ，其 公允 价值 不得 超过本 基金 资产 净值 的8% 。 
（2） 基金 管理 人应 在基 金 首次投 资流 通受 限证 券前 ， 向基 金托 管人 提供 经基 金管理 人董 事会
批准的 有关 基金 投资 流通 受限证 券的 投资 决策 流程 、风险 控制 制度 。基 金投 资非公 开发 行股 票 ，
基金管 理 人 还应 提供 基金 管理人 董事 会批 准的 流动 性风险 处置 预案 。上 述资 料应包 括但 不限 于 基
金投资 流通 受限 证券 的投 资额度 和投 资比 例控 制情 况。 
基金管 理人 应至 少于 首次 执行投 资指 令之 前2 个工 作 日将上 述资 料书 面发 至基 金托管 人， 保证
基金托 管人 有足 够的 时间 进行审 核。 基金 托管 人应 在收到 上述 资料 后2 个工 作 日内， 以书 面或 其他
双方认 可的 方式 确认 收到 上述资 料。 
（3） 基金 投资 流通 受限 证 券前， 基金 管理 人应 向基 金托管 人提 供符 合法 律法 规要求 的有 关必
要书面 信息 。基 金管 理人 应保证 上述 信息 的真 实、 完整， 并应 至少 于拟 执行 投资指 令前 将上 述 信
息书面 发至 基金 托管 人。 
（4） 基金 托管 人应 对基 金 管理人 是否 遵守 法律 法规 、 投资 决策 流程 、 风 险控 制制度 、 流 动性
风险处 置预 案情 况进 行监 督，并 审核 基金 管理 人提 供的有 关书 面信 息。 基金 托管人 认为 上述 资 料
可能导 致基 金出 现风 险的 ，有权 要求 基金 管理 人在 投资流 通受 限证 券前 就该 风险的 消除 或防 范 措
施进行 补充 书面 说明 ，否 则，基 金托 管人 有权 拒绝 执行有 关指 令。 
如基金 管理 人和 基金 托管 人无法 达成 一致 ，应 及时 上报中 国证 监会 请求 解决 。如果 基金 托 管
人切实 履行 监督 职责 ，则 不承担 任何 责任 。 
8 、 基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ， 对 基金 管理 人投 资中期 票 据 业务
进行监 督。 
基金托 管人 对基 金投 资中 期票据 是否 符合 比例 限制 进行事 后监 督， 如发 现异 常情况 ，应 及 时
以书面 形式 通知 基金 管理 人。基 金管 理人 应积 极配 合和协 助基 金托 管人 的监 督和核 查。 基金 管 理
人接到 通知 后应 及时 核对 并向基 金托 管人 说明 原因 和解决 措施 。基 金托 管人 有权随 时对 所通 知 事天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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项进行复查, 督促 基金管理人改正。基金管理人违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应 报
告中国 证监 会。 如因 市场 变化， 基金 管理 人投 资的 中期票 据超 过投 资比 例的 ，基金 托管 人有 权 要
求基金 管理 人在10 个交 易 日内将 中期 票据 调整 至规 定的比 例要 求。 
9 、 基 金托 管 人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ， 对 基金 管理 人投 资中小 企业 私募
债券业 务进 行监 督。 
本基金 投资 中小 企业 私募 债券的 应符 合证 监会 《关 于证券 投资 基金 投资 中小 企业私 募债 券 有
关问题 的通 知》 等有 关法 律法规 的规 定。 
(1) 基金管 理人应在 基金首 次投资中 小企业私 募债券 前，向基 金托管人 提供经 基金管理 人董
事会批 准的 有关 基金 投资 中小企 业私 募债 券的 投资 决策流 程、 风险 控制 制度 、流动 性风 险处 置 预
案、信 用风 险处 置预 案等 。 
(2) 基 金 管 理 人 应 至 少 于 首 次 执 行 投 资 指 令 之 前 两 个 工 作 日 将 上 述 资 料 书 面 发 至 基 金 托 管
人，保 证基 金托 管人 有足 够的时 间进 行审 核。 基金 托管人 应在 收到 上述 资料 后两个 工作 日内 ， 以
书面或 其他 双方 认可 的方 式确认 收到 上述 资料 。 
(3) 基金管 理人对本 基金投 资中小企 业私募债 券的流 动性风险 负责，确 保对相 关风险采 取积
极有效 的措 施， 在合 理的 时间内 有效 解决 基金 运作 的流动 性问 题。 如因 基金 巨额赎 回或 市场 发 生
剧烈变 动等 原因 而导 致基 金现金 周转 困难 时， 基金 管理人 应保 证提 供足 额现 金确保 基金 的支 付 结
算。 
(4) 基金托 管人有权 根据基 金管理人 制定的风 险控制 制度对基 金管理人 投资中 小企业私 募债
券的额 度和 比例 进行 监督 。如果 基金 管理 人对 相应 风险控 制制 度进 行修 改的 ，应 及 时修 订后 通 知
基金托 管人 。 
(5) 基金托 管人对基 金投资 中小企业 私募债券 是否符 合比例限 制进行事 后监督 ，如发现 异常
情况， 应及 时以 书面 形式 通知基 金管 理人 。基 金管 理人应 积极 配合 和协 助基 金托管 人的 监督 和 核
查。基 金管 理人 接到 通知 后应及 时核 对并 向基 金托 管人说 明原 因和 解决 措施 。基金 托管 人有 权 随
时对所 通知 事项 进行 复查, 督促基 金管 理人 改正 。 基 金管理 人违 规事 项未 能在 限期内 纠正 的， 基金
托管人 应报 告中 国证 监会 。 
(6) 如因市 场变化， 基金管 理人投资 的中小企 业私募 债券超过 投资比例 的，基 金托管人 有权
要求基 金管 理人 在10 个 交 易日内 将中 小企 业私 募债 券调整 至规 定的 比例 要求 ， 但中国 证监 会规 定
的特殊 情形 除外 。 
（二） 基金 托管 人应 根据 有关法 律法 规的 规定 及基 金合同 的约 定， 对基 金资 产净值 计算 、 基
金份额 净值 计算 、应 收资 金到账 、基 金费 用开 支及 收入确 定、 基金 收益 分配 、相关 信息 披露 、 基天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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金宣传 推介 材料 中登 载基 金业绩 表现 数据 等进 行监 督和核 查。 
（三） 基金 托管 人发 现基 金管理 人的 投资 运作 及其 他运作 违反 《基 金法 》 、 基 金合同 、 托 管协
议及其 他有 关规 定时 ，应 及时以 书面 形式 通知 基金 管理人 限期 纠正 ，基 金管 理人收 到通 知后 应 在
下一个 工作 日及 时核 对， 并以书 面形 式向 基金 托管 人发出 回函 ， 进 行解 释或 举证。 
在限期 内， 基金 托管 人有 权随时 对书 面通 知事 项进 行复查 ，督 促基 金管 理人 改正。 基金 管 理
人对基 金托 管人 通知 的违 规事项 未能 在限 期内 纠正 的，基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 基金 托 管
人有义 务要 求基 金管 理人 赔偿因 其违 反基 金合 同而 致使 投 资人 遭受 的损 失。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反有 关法 律法规 规定 或者 违反 基金 合同约 定的 ， 应
当拒绝 执行 ，立 即书 面通 知基金 管理 人， 并向 中国 证监会 报告 。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人依据 交易 程序 已经 生效 的投资 指令 违反 法律 、行 政法规 和其 他 有
关规定 ，或 者违 反基 金合 同约定 的， 应当 立即 书面 通知基 金管 理人 ，并 报告 中国证 监会 。 
基金管 理人 应积 极配 合和 协助基 金托 管人 的监 督和 核查， 必须 在规 定时 间内 答复基 金托 管 人
并改正 ，就 基金 托管 人的 疑义进 行解 释或 举证 ，对 基金托 管人 按照 法规 要求 需向中 国证 监会 报 送
基金监 督报 告的 ，基 金管 理人应 积极 配合 提供 相关 数据资 料和 制度 等。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应立 即报告 中国 证监 会， 同时 书面通 知基 金 管
理人限 期纠 正。 
基金管 理人 无正 当理 由， 拒绝、 阻挠 基金 托管 人根 据本协 议规 定行 使监 督权 ，或采 取拖 延 、
欺诈等 手段 妨碍 基金 托管 人进行 有效 监督 ，情 节严 重或经 基金 托管 人提 出书 面警告 仍不 改正 的 ，
基金托 管人 应报 告中 国证 监会。 
三、基 金管 理人 对基 金托 管人的 业务 核查 
根据有 关法 律法 规、 基金 合同及 本协 议规 定， 基金 管理人 对基 金托 管人 履行 托管职 责情 况 进
行核查 ，核 查事 项包 括但 不限于 基金 托管 人安 全保 管基金 财产 、开 设基 金财 产的资 金账 户、 证 券
账户、 期货 账户 等投 资所 需账户 、复 核基 金管 理人 计算的 基金 资产 净值 和基 金份额 净值 、根 据 管
理人指 令办 理清 算交 收、 相关信 息披 露和 监督 基金 投资运 作等 行为 。 
基金管 理人 发现 基金 托管 人擅自 挪用 基金 财产 、未 对基金 财产 实行 分账 管理 、未执 行或 无 故
延迟执 行基 金管 理人 资金 划拨指 令、 泄露 基金 投 资 信息等 违反 《基 金法 》 、 基 金合同 、 本 托管 协议
及其他 有关 规定 时， 基金 管理人 应及 时以 书面 形式 通知基 金托 管人 限期 纠正 ，基金 托管 人收 到 通
知后应 在下 一工 作日 前及 时核对 确认 并以 书面 形式 向基金 管理 人发 出回 函， 说明违 规原 因及 纠 正
期限， 并保 证在 规定 期限 内及时 改正 。在 限期 内， 基金管 理人 有权 随时 对通 知事项 进行 复查 ， 督
促基金 托管 人改 正， 并予 协助配 合。 基金 托管 人对 基金管 理人 通知 的违 规事 项确认 后未 能在 限 期天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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内纠正 的， 基金 管理 人应 报告中 国证 监会 。基 金管 理人有 义务 要求 基金 托管 人赔偿 基金 因此 所 遭
受的损 失。 
基金管 理人 发现 基金 托管 人有重 大违 规行 为， 应立 即 报告中 国证 监会 和银 行业 监督管 理机 构，
同时通 知基 金托 管人 限期 纠正。 
基金管 理人 基于 正当 合理 理由可 定期 和不 定期 地对 基金托 管人 保管 的基 金资 产进行 核查 。 基
金托管 人应 积极 配合 基金 管理人 的核 查行 为， 包括 但不限 于： 提交 相关 资料 以供基 金管 理人 核 查
托管财 产的 完整 性和 真实 性，在 规定 时间 内答 复基 金管理 人并 改正 。 
基金托 管人 无正 当理 由， 拒绝、 阻挠 基金 管理 人根 据本协 议规 定行 使监 督权 ，或采 取拖 延 、
欺诈等 手段 妨碍 基金 管理 人进行 有效 监督 ，情 节严 重或经 基金 管理 人提 出警 告仍不 改正 的， 基 金
管理人 应报 告中 国证 监会 。 
四、基 金财 产的 保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 
1 、基 金财 产应 独立 于基 金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 。 
2 、 基金 托管 人应 安全 保管 基金财 产。 未经 基金 管理 人的正 当指 令， 不得 自行 运用、 处分、 分
配基金 的任 何财 产。 
3 、基 金托 管人 按照 规定 开 设基金 财产 的资 金账 户、 证券账 户、 期货 账户 等投 资所需 账户 。 
4 、 基 金托 管人 对所 托管 的 不同基 金财 产分 别设 置账 户， 与 基金 托管 人的 其他 业务和 其他 基金
的托管 业务 实行 严格 的分 账管理 ，确 保基 金财 产的 完整与 独立 。 
5 、 对 于 因 基金 申 购 、基 金 投资 过 程 中产 生 的 应收 财 产， 应 由 基金 管 理 人负 责 与有 关 当 事人
确定到 账日 期并 通知 基金 托 管人 ，到 账日 基金 财产 没有到 达基 金托 管人 处的 ，基金 托管 人应 及 时
通知并 有义 务配 合基 金管 理人采 取措 施进 行催 收。 由此给 基金 造成 损失 的， 基金管 理人 应负 责 向
有关当 事人 追偿 基金 的损 失，基 金托 管人 有义 务配 合基金 管理 人进 行追 偿， 但对此 不承 担 责 任 。 
6 、 除依据 法律 法规 和基 金合 同的规 定外 ，基 金托 管人 不得委 托第 三人 托管 基金 财产。 
（二） 基金 的银 行账 户的 开立和 管理 
1 、 基 金托 管人 应负 责本 基 金的银 行账 户的 开设 和管 理。 基 金托 管人 应严 格管 理基金 在基 金托
管人处 开立 的账 户、 及时 核查账 户余 额。 
2 、 基 金托 管人 以本 基金 的 名义在 其营 业机 构开 立基 金 的银 行账 户， 并根 据基 金管理 人合 法合
规的指 令办 理资 金收 付。 本基金 的银 行预 留印 鉴由 基金托 管人 刻制 、保 管和 使用。 
3 、 基金 银行 账户 的开 立和 使用， 限于 满足 开展 本基 金业务 的需 要。 基金 托管 人和基 金管 理人
不得假 借本 基金 的名 义开 立任何 其他 银行 账户 ；亦 不得使 用基 金的 任何 账户 进行本 基金 业务 以 外天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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103 
的活动 。 
4 、基 金银 行账 户的 开立 和 管理应 符合 银行 业监 督管 理机构 的有 关规 定。 
（三） 基金 证券 账户 与证 券交易 资金 账户 的开 设和 管理 
1 、 基金 托管 人以 基金 托管 人和本 基金 联名 的方 式在 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 上海 分 公
司/ 深圳 分公 司开 设证 券账 户。 
2 、基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/ 深圳分公
司开立 基金 证券 交易 资金 账户， 用于 证券 清算 。 
3 、基金托管人以基金托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/ 深圳分公司
开立托 管人 结算 备付 金账 户，用 于所 托管 产品 的证 券资金 清算 。结 算备 付金 、结算 互保 基金 、 交
收价差 资金 等的 收取 按照 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 的规 定执 行。 
4 、 基金 证券 账户 的开 立和 使用， 限于 满足 开展 本基 金业务 的需 要。 基金 托管 人和基 金管 理人
不得出 借和 未经 对方 书面 同意擅 自转 让基 金的 任何 证券账 户； 亦不 得使 用基 金的任 何 证 券账 户 进
行本基 金业 务以 外的 活动 。 
5 、 基 金证 券账 户的 开立 和 证券账 户卡 的保 管由 基金 托管人 负责 ， 账 户资 产的 管理和 运用 由基
金管理 人负 责。 
（四） 债券 托管 账户 的开 立和管 理 
1 、 基 金合 同生 效后， 基金 管理人 负责 以基 金的 名义 申请并 取得 进入 全国 银行 间同业 拆借 市 场
的交易 资格 ，并 代表 基金 进行交 易； 基金 托管 人负 责以基 金的 名义 在中 央国 债登记 结算 有限 责 任
公司开 设银 行间 债券 市场 债券托 管自 营账 户， 并由 基金托 管人 负责 基金 的债 券的后 台匹 配及 资 金
的清算 。 
2 、 基 金管 理人 和基 金托 管 人应一 起负 责为 基金 对外 签订全 国银 行间 国债 市场 回购主 协议 ， 正
本由 基 金托 管人 保管 ，基 金管理 人保 存副 本。 
（五） 其他 账户 的开 设和 管理 
在本托 管协 议订 立日 之后 ，本基 金被 允许 从事 符合 法律法 规规 定和 基金 合同 约定的 其他 投 资
品种的 投资 业务 时， 如果 涉及相 关账 户的 开设 和使 用，由 基金 管理 人协 助基 金托管 人根 据有 关 法
律法规 的规 定和 基金 合同 的约定 ， 开 立有 关账 户。 该 账户按 有关 规则 使用 并管 理， 若 无相 关规 定，
则基金 托管 人应 当比 照并 遵守上 述关 于账 户开 设、 使用的 规定 。 
（六） 基金 财产 投资 的有 关实物 证券 、银 行定 期存 款存单 等有 价凭 证的 保管 
基金财 产投 资的 有关 实物 证券、 银行 定期 存款 存单 等有价 凭证 由基 金托 管人 存放 于 基金 托 管
人的保 管库 ；其 中实 物证 券也可 存入 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司或 中国 证券登 记结 算有 限 责天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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任公司 上海 分公 司/ 深 圳分 公司或 票据 营业 中心 的代 保管库 。 实物 证券 的购 买 和转让 ， 由基 金托 管
人根据 基金 管理 人的 指令 办理。 属于 基金 托管 人实 际有效 控制 下的 实物 证券 在基金 托管 人保 管 期
间的损 坏、 灭失 ，由 此产 生的责 任应 由基 金托 管人 承担。 
（七） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的与 基金 有关 的重 大合 同的原 件分 别应 由基 金托 管人、 基金 管 理
人保管 ，相 关业 务程 序另 有限制 的除 外。 除本 协议 另有规 定外 ，基 金管 理人 在代表 基金 签署与基
金有关 的重 大合 同时 应保 证基金 一方 持有 两份 以上 的正本 ，以 便基 金管 理人 和基金 托管 人至 少 各
持有一 份正 本的 原件 。 基 金管理 人在 合同 签署 后5 个 工作日 内通 过专 人送 达、 挂号邮 寄等 安全 方式
将合同 原件 送达 基金 托管 人处。 合同 原件 应存 放于 基金管 理人 和基 金托 管人 各自文 件保 管部 门15
年以上 。 
对于无 法取 得二 份以 上的 正本的 ，基 金管 理人 应向 基金托 管人 提供 加盖 授权 业务章 的合 同 传
真件， 未经 双方 协商 或未 在合同 约定 范围 内， 合同 原件不 得转 移。 
五、基 金资 产净 值计 算 与 复核 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 净资 产值。 基金 份额 净值 是指 计算日 基金 资 产
净值除 以该 计算 日基 金份 额总份 额后 的数 值。 基金 份额净 值的 计算 保留 到小 数点 后 3 位 ，小 数 点
后第 4 位四 舍五 入， 由此 产生的 误差 计入 基金 财产 。 
基金管 理人 应每 工作 日对 基金资 产估 值。 估值 原则 应符合 基金 合同 、 《 证券 投 资基金 会计 核算
办法》 及其 他法 律、 法规 的规定 。用 于基 金信 息披 露的基 金资 产净 值和 基金 份额净 值由 基金 管 理
人负责 计算 ， 基 金托 管人 复核。 基金 管理 人应 于每 个工作 日交 易结 束后 计算 当日的 基金 资产 净值 、
资产份 额净 值并 以双 方认 可的方 式发 送给 基金 托管 人。基 金托 管人 对净 值计 算结果 复核 后以 双 方
认可的 方式 发送 给基 金管 理人， 由基 金管 理人 依据 基金合 同和 有关 法律 法规 的规定 对基 金净 值 予
以公布 。 
根据 《 基金 法》 ， 基 金管 理 人计算 并公 告基 金资 产净 值， 基 金托 管人 复核 、 审 查基金 管理 人计
算的基 金资 产净 值。 因此 ，本基 金的 会计 责任 方是 基金管 理人 ，就 与本 基金 有关的 会计 问题 ， 如
经双方 在平 等基 础上 充分 讨论后 ，仍 无法 达成 一致 的意见 ，按 照基 金管 理人 对基金 资产 净值 的 计
算结果 对外 予以 公布 。法 律法规 以及 监管 部门 有强 制规定 的， 从其 规定 。如 有新增 事项 ，按 国 家
最新规 定估 值。 
基金资 产净 值计 算和 基金 会计核 算的 义务 由基 金管 理人承 担 。 因 此 ， 就 与本 基金有 关的 会 计
问题， 本基 金的 会计 责任 方 是基 金管 理人 ， 如 经双 方在平 等基 础上 充分 讨论 后， 仍 无法 达成 一致
的意见 ，按 照基 金管 理人 对基金 资产 净值 的计 算结 果对外 予以 公布 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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六、基 金份 额持 有人 名册 的 登记 与保管 
基金管 理人 和基 金托 管人 须分别 妥善 保管 的基 金份 额持有 人名 册， 包括 基金 合同生 效日 、 基
金合同 终止 日 、 基 金份 额 持有人 大会 权益 登记 日 、 每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基 金份 额持 有人
名册。 基金 份额 持有 人名 册的内 容必 须包 括基 金份 额持有 人的 名称 和持 有的 基金份 额。 
基金份 额持 有人 名册 由基 金的登 记机 构根 据基 金管 理人的 指令 编制 和保 管， 基金管 理人 和 基
金托管 人应 按照 目前 相关 规则分 别保 管基 金份 额持 有人名 册。 保管 方式 可以 采用电 子或 文档 的 形
式。保 管期 限 为 15 年。 
基金管 理人 应当 及时 向基 金托管 人提 交下 列日 期的 基金份 额持 有人 名册 ：基 金合同 生效 日 、
基金合 同终 止日 、 基 金份 额持有 人大 会权 益登 记日 、 每年 6 月 30 日、 每年 12 月 31 日的 基金 份额
持有人 名册 。基 金份 额持 有人名 册的 内容 必须 包括 基金份 额持 有人 的名 称和 持有的 基金 份额 。 其
中每 年 12 月 31 日的 基金 份额持 有人 名册 应于 下月 前十个 工作 日内 提交 ；基 金合同 生效 日、 基 金
合同终 止日 等涉 及到 基金 重要事 项日 期的 基金 份额 持有人 名册 应于 发生 日后 十个工 作日 内 提 交 。 
基金托 管 人 以电 子版 形式 妥善保 管基 金份 额持 有人 名册， 并定 期刻 成光 盘备 份，保 存期 限 为
15 年 。 基 金托 管人 不得将 所保管 的基 金份 额持 有人 名册用 于基 金托 管业 务以 外的其 他用 途， 并 应
遵守保 密义 务。 
若基金 管理 人或 基金 托管 人由于 自身 原因 无法 妥善 保管基 金份 额持 有人 名册 ， 应按 有关 法 规
规定各 自承 担相 应的 责任 。 
七、争 议解 决方 式 
双方当 事人 同意 ， 因 本协 议而产 生的 或与 本协 议有 关的一 切争 议， 除经 友好 协商可 以解 决的 ，
应提交 中国 国际 经济 贸易 仲裁委 员会 根据 该会 当时 有效的 仲裁 规则 进行 仲裁 ， 仲裁的 地点 在北 京，
仲裁裁 决是 终局 性的 并对 双方均 有约 束力 ，仲 裁费 用 由败 诉方 承担 。 
争议处 理期 间， 双方 当事 人应恪 守基 金管 理人 和基 金托管 人职 责， 继续 忠实 、勤勉 、尽 责 地
履行基 金合 同和 托管 协议 规定的 义务 ，维 护基 金份 额持有 人的 合法 权益 。 
本协议 受中 国法 律管 辖。 
八、托 管协 议的 变更 与终止 
（一） 托管 协议 的变 更程 序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致， 可以 对协 议的 内容 进行变 更。 变更 后的 托管 协议， 其内 容 不
得与基 金合 同的 规定 有任 何冲突 。基 金托 管协 议的 变更报 中国 证监 会备 案。 
（二） 基金 托管 协议 终止 出现的 情形 
发生以 下情 况， 本托 管协 议在履 行适 当程 序后 终止 ： 
（1） 基金 合同 终止 ； 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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（2） 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ； 
（3） 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权； 
（4） 发生 法律 法规 或基 金 合同规 定的 终止 事项 。天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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二十 一 、 对 基 金份 额 持 有 人 的 服务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。基 金管 理人 根据 基金 份额持 有人 的 需
要和市 场的 变化 ，有 权增 加或变 更服 务项 目。 主要 服务内 容如 下： 
（一） 持有 人注 册与 过户 登记服 务 
基金管 理人 设立 注册 登记 中心， 配备 安全 、完 善的 电脑系 统及 通讯 系统 ，准 确、及 时地 为 投
资者办 理基 金帐 户的 开立 、变更 、注 销等 业务 ；为 投资者 登记 存 管 认购 、申 购、赎 回等 业务 所 发
生的基 金份 额； 为投 资者 提供基 金账 户和 基金 交易 的资料 查询 。 
（二） 资料 寄送 服务 
（1） 账户 确认 短信 
根据客 户的 需要 ， 为 客户 个性化 发送 开放 式基 金账 户确认 短信 ， 如 无需 求一 律默认 为不 发 送。 
（2） 对账 单 
对账单 的寄 送方 式默 认为 电子邮 件方 式。 如投 资者 需 要对账 单个 性化 寄送 或者 查询交 易明 细，
请致电 本公 司客 服中 心或 登陆公 司网 站。 
（3） 其他 相关 的信 息资 料 
介绍公 司最 新动 态、 投资 运作、 新产 品、 国内 外金 融市场 动态 和投 资机 会等 。 
（三） 网络 在线 服务 与网 上交易 服务 
通过本 基金 管理 人 网 上交 易 站的 留言 板和 客 户 服务 信箱， 投资 者可 以实 现在 线咨询 、投 诉 、
建议和 寻求 各种 帮助 。 
基金管 理人 网站 提供 了基 金公告 、投 资资 讯、 理财 刊物、 基金 常识 等各 种信 息，投 资者 可 以
根据各 自的 使用 习惯 非常 方便的 自行 查询 或信 息定 制。 
基金管 理人 网站 为投 资者 提供基 金账 户开 户、 网上 交易、 帐户 查询 、电 子对 帐单申 请、 修 改
密码等 多种 服务 。 
公司网 址：www.chinanature.com.cn 
电子信 箱：marketing@chinanature.com.cn 
（四） 信息 定制 服务 
在技术 条件 成熟 时， 基金 管理人 还可 为基 金投 资者 提供通 过基 金管 理人 网站 、客户 服务 中 心
提交信 息定 制申 请， 基金 管理人 通过 手机 短讯 、E-MAIL 定期为客户 发送 所 定制的 信息 ，内 容包
括：每 笔交 易确 认查 询、 公司最 新公 告等 。 
（五） 客户 服务 中心 （CALL-CENTER ） 电话 服务 
呼叫中 心自 动语 音系 统提 供 7× 24 小 时交 易情 况、 基金账 户余 额、 基金 产品 与服务 等信 息 查天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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询。 
呼叫中 心人 工座 席每 个交 易日 8 ： 30-11:30,13:00-17： 00 为 投资 者提 供服 务， 投资者 可以 通过
该热线 获得 业务 咨询 ，信 息查询 ，服 务投 诉， 信息 定制， 资料 修改 等专 项服 务。 
客服电 话：400-098-4800 （ 免长途 通话 费用 ） 、021-60374800 
传真：021-60374934 
（六） 投诉 受理 
投资者 可以 拨打 天治 基金 管理有 限公 司客 户服 务中 心电话 或以 书信 、电 子邮 件等方 式， 对 基
金管理 人和 销售 网点 提所 供的服 务进 行投 诉。 
对于工作日期 间受理的 投 诉，以 “ 及时回 复 ” 为处理 原则，对于不 能及时回 复 的投诉，基金 管
理人承 诺 在 2 个 工作 日之 内对投 资者 的投 诉做 出回 复。 对 于非 工作 日提 出的 投诉， 基金 管理 人 将
在顺延 的工 作日 当日 进行 回复。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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二十二、 其 他 应披 露 事 项 






自 2018 年 6 月 10 日至 2018 年 12 月 9 日 期间 ，与本 基金 和本 基金 管理 人有关 的公 告 如 下 ： 
1 、2018 年 6 月 21 日 ， 在 指定媒 体上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持
海南橡 胶股 票估 值方 法的 公告》 。 
2 、2018 年 6 月 30 日 ， 在 指定媒 体上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司旗 下部 分开放 式基 金参
加交通 银行 手机 银行 基金 申购及 定期 定额 投资 手续 费率优 惠活 动的 公告 》。 
3 、2018 年 6 月 30 日， 在 指定媒 体上 刊登 了《 天 治 基金管 理有 限公 司 2018 年 上半年 度最 后
一个市 场交 易日 基金 净值 公告》 。 
4 、2018 年 7 月 12 日 ， 在 指定媒 体上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 增加 北京
植信基 金销 售有 限公 司为 代销机 构并 参加 费率 优惠 活动的 公告 》。 
5 、2018 年 7 月 19 日， 在 指定媒 体上 刊登 了《 天治 旗下基 金 2018 年第 2 季 度 报告》 。 
6 、2018 年 7 月 20 日 ， 在 指定媒 体上 刊登 了 《天 治 研究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金更
新的招 募说 明书 摘要 （2018 年第 2 次 ）》 。 
7 、2018 年 7 月 27 日 ， 在 指定媒 体上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司旗 下部 分开放 式基 金参
加国联 证券 基金 申购 费率 优惠活 动的 公告 》。 
8 、2018 年 7 月 27 日 ， 在 指定媒 体上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司旗 下基 金增加 中山 证券
为 代 销 机 构 、 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 和 基 金 转 换 业 务 以 及 旗 下 部 分 基 金 参 加 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》。 
9 、2018 年 7 月 28 日 ，在 指定媒 体上 刊登 了《 天治 基金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 持 有 ST
长生股 票估 值调 整的 公告 》。 
10 、2018 年 8 月 1 日 ， 在 指定媒 体上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司旗 下部 分开放 式基 金参
加交通 银行 网上 银行 基金 定期定 额投 资优 惠活 动的 公告》 。 
11 、2018 年 8 月 8 日 ， 在 指定 媒 体上 刊登 了 《天 治 研究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基
金经理 变更 公告 》。 
12 、 2018 年 8 月 24 日， 在 指定媒 体上 刊登 了 《 天治 基金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 所持 “ST
长生” 估值 调整 的公 告》 。 
13 、2018 年 8 月 27 日， 在指定 媒体 上刊 登了 《天 治旗 下 11 只基 金 2018 年 半年度 报告 》。 
14 、2018 年 8 月 29 日， 在指定 媒体 上刊 登了 《天 治基金 管理 有限 公司 关于 在东海 证券 股 份
有限公 司开 通定 期定 额投 资业务 以及 旗下 部分 基金 参加费 率优 惠活 动的 公告 》。 
15 、2018 年 9 月 1 日 ， 在 指定媒 体上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基
金参加 东海 证券 定期 定额 投资费 率优 惠活 动的 公告 》。 
16 、2018 年 9 月 28 日， 在指定 媒体 上刊 登了 《天 治基金 管理 有限 公司 关于 天治研 究驱 动 灵天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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活配置 混合 型证 券投 资基 金变更 业绩 比较 基准 及修 改基金 合同 的公 告》 。 
17 、2018 年 10 月 9 日， 在指定 媒体 上刊 登了 《天 治基金 管理 有限 公司 旗下 部分开 放式 基 金
继续参 加交 通银 行手 机银 行基金 申购 及定 期定 额投 资手续 费率 优惠 活动 的公 告》。 
18 、2018 年 10 月 17 日 ， 在指定 媒体 上刊 登了 《 天 治基金 管理 有限 公司 旗下 部分基 金增 加深
圳众禄 基金 为代 销机 构、 开通定 期定 额投 资业 务和 基金 转 换业 务并 参加 费率 优惠活 动的 公 告 》 。 
19 、2018 年 10 月 17 日 ， 在指定 媒体 上刊 登了 《 天 治基金 管理 有限 公司 关于 调整旗 下部 分基
金所持 “美 的集 团” 股票 估值方 法的 公告 》。 
20 、2018 年 10 月 19 日 ， 在指定 媒体 上刊 登了 《 天 治基金 管理 有限 公司 关于 旗下开 放式 基金
参加众 升财 富（ 北京 ）基 金销售 有限 公司 费率 优惠 活动的 公告 》。 
21 、2018 年 10 月 24 日， 在指定 媒体 上刊 登了 《天 治旗下 十一 只基 金 2018 年第 3 季度 报告
汇总》 。 
 
 
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二十三 、 招 募 说明 书 存 放 及 查 阅方 式 
 
本招募 说明 书公 布后 ，分 别置备 于基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 销售 机构 的住所 ，供 公 众
查阅、 复制 。 
基金管 理人 和基 金托 管人 保证文 本的 内容 与公 告的 内容完 全一 致。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

































































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二十四、 备 查 文件 
 
以下文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人 处 备投 资人 查阅。 
（一） 中国 证监 会准予 天 治研究 驱动 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 变更 注册 的文件 
（二） 《 天 治研 究驱 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 
（三） 《 天 治研 究驱 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 
（ 四） 法律 意见 书 
（ 五） 基金 管理 人业 务资 格批件 和营 业执 照 
（ 六） 基金 托管 人业 务资 格批件 和营 业执 照 
（ 七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件 
投资人 可以 通 过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的 各
种定期 和临 时公 告。 
 
 
 
 
天治基 金 管 理有 限公 司 



2019 年 1 月 18 日