东方金账簿货币市场证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月十八日东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 2 页 共15 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方金账簿货币
基金主代码
400005
交易代码
400005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年8月2日
报告期末基金份额总额 4,064,201,847.77份
投资目标
在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追
求稳定的当期收益。
投资策略
本基金以价值分析为基础，以主动式的科学投资管
理为手段，把握宏观经济走向与微观经济脉搏，通
过以剩余期限为核心的资产配置，充分考虑各类资
产的收益性、流动性及风险性特征，追求基金资产
稳定的当期收益。
业绩比较基准 银行税后活期利率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品
种，其预期风险和预期收益率均低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东方金账簿货币A 东方金账簿货币B
下属分级基金的交易代码
400005 400006
报告期末下属分级基金的份额总额 201,171,474.03份 3,863,030,373.74份
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 3 页 共15 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ）
东方金账簿货币A 东方金账簿货币B
1. 本期已实现收益
1,381,250.36 47,023,191.92
2．本期利润
1,381,250.36 47,023,191.92
3．期末基金资产净值
201,171,474.03 3,863,030,373.74
注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方金账簿货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.6494% 0.0018% 0.0882% 0.0000% 0.5612% 0.0018%
注：本基金每日分配收益，按月结转份额。
东方金账簿货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7102% 0.0018% 0.0882% 0.0000% 0.6220% 0.0018%
注：本基金每日分配收益，按月结转份额。
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 4 页 共15 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 5 页 共15 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
姚航（女
士）
本基金基
金经理、
固定收益
投资部副
总经理、
投资决策
委员会委
员
2013年
9月25日
-
14年
固定收益投资部副总经理，
投资决策委员会委员，中国
人民大学工商管理硕士，
14年证券从业经历。曾就职
于嘉实基金管理有限公司运
营部。2010年10月加盟东
方基金管理有限责任公司，
曾任债券交易员、东方金账
簿货币市场证券投资基金基
金经理助理、东方多策略灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理、东方赢家保本混
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 6 页 共15 页
合型证券投资基金基金经理、
东方保本混合型开放式证券
投资基金(于2017年5月
11日起转型为东方成长收益
平衡混合型证券投资基金)基
金经理、东方民丰回报赢安
定期开放混合型证券投资基
金（于2017年9月13日起
转型为东方民丰回报赢安混
合型证券投资基金）基金经
理、东方成长收益平衡混合
型证券投资基金（于
2018年1月17日转型为东
方成长收益灵活配置混合型
证券投资基金）基金经理、
东方新思路灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、东
方岳灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、东方稳健
回报债券型证券投资基金基
金经理，现任东方金账簿货
币市场证券投资基金基金经
理、东方成长收益灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理、东方新策略灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、
东方金元宝货币市场基金基
金经理、东方金证通货币市
场基金基金经理、东方民丰
回报赢安混合型证券投资基
金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方金账簿货币市场证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利
益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 7 页 共15 页
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
政策面来看，2018年四季度，政策组合继续延续“宽货币、宽信用”的基调。具体来看，
宽货币方面，10月7日定向降准再次推出、12月19日央行创设TMLF，流动性维持宽松。宽信
用方面，10月22日国常会议部署扶持民企融资，11月2日召开民企座谈会，银保监会初步考虑
对民营企业的贷款要实现“一二五”的目标。受制于金融机构风险偏好、银行资本金、资管新规
大方向未变等实际限制，宽货币向宽信用的传导仍不尽顺畅。
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 8 页 共15 页
从资金面看，四季度基本保持宽松状态，年末资金面基本平稳略有收紧，3M股份制存单发
行利率从最低2.65%附近升至年末最高 3.65%。从债券市场来看，2018年四季度，基本面下行兑
现、宽货币带动流动性持续宽松、风险资产下挫带动避险情绪回升，10年国债、国开债收益率
分别较三季度末下行37BP、下行57BP。信用市场方面，宽信用政策与民企违约交织，中低等级
中被错杀品种的流动性有所好转，信用利差高位下行。
报告期内，本基金规模变化较大，年末时点赎回较多，流动性管理加大，配置方面在关键性
的时点重点配置了三个月、六个月存单，适当拉长组合剩余期限，同时增配了一定比例的优质资
产支持证券，增厚了组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2018年10月1日起至2018年12 月31日，本基金A类净值增长率为0.6494%，业绩比较基
准收益率为0.0882%，高于业绩比较基准0.5612%；本基金B类净值增长率为0.7102%，业绩比
较基准收益率为0.0882%，高于业绩比较基准0.6220%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
3,462,391,084.08 84.95
其中：债券
3,312,391,084.08 81.27
资产支持证券
150,000,000.00
3.68
2
买入返售金融资产
587,778,241.66
14.42
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
13,013,705.82 0.32
4
其他资产
12,661,849.15 0.31
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 9 页 共15 页
5
合计
4,075,844,880.71 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
2.89
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
- -
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值
比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
87
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
90
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
58
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
18.96
-
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
14.45 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 10 页 共15 页
3
60天(含)-90天
27.12 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
15.41 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120 天(含)-397天（含）
24.04 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
99.97 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
300,603,126.89 7.40
其中：政策性金融债
300,603,126.89 7.40
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
140,003,937.54 3.44
6
中期票据
- -
7
同业存单
2,871,784,019.65 70.66
8
其他
- -
9
合计
3,312,391,084.08 81.50
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111809427
18浦发银
行CD427
3,000,000 297,442,424.88 7.32
2 111809388
18浦发银
行CD388
2,700,000 268,636,681.58 6.61
3 111810616
18兴业银
行CD616
2,000,000 198,443,699.21 4.88
4 111895823
18锦州银
2,000,000 197,374,339.24 4.86
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 11 页 共15 页
行CD080
5 111810419
18兴业银
行CD419
2,000,000 197,123,194.76 4.85
6 111818246
18华夏银
行CD246
2,000,000 197,123,194.76 4.85
7 180207
18国开07
1,900,000 190,422,404.38 4.69
8 111817169
18光大银
行CD169
1,700,000 169,639,338.24 4.17
9 111809276
18浦发银
行CD276
1,500,000 148,986,852.66 3.67
10 111805191
18建设银
行CD191
1,500,000 147,940,306.13 3.64
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.1093%
报告期内偏离度的最低值
0.0127%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0568%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 156081
18建花 3A
500,000 50,000,000.00 1.23
2 156126
国花01A
500,000 50,000,000.00 1.23
3 156245
18花呗 9A
300,000 30,000,000.00 0.74
4 149920
18花呗 6A
200,000 20,000,000.00 0.49
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 12 页 共15 页
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价。
5.9.2
本基金所持有18兴业银行CD419（111810419.IB）、18兴业银行CD616（111810616.IB），
发行人兴业银行股份有限公司（以下简称“公司”），受到行政处罚。于2018年5月4日，公
司收到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚决定，罚款2280万元。主要违法违规事实：(一)重
大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告。(二)非真实转让信贷资产。(三)无授信额度
或超授信额度办理同业业务。(四)内控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务
项下基础资产不合规。(五)同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保。(六)债券卖出回购业
务违规出表。(七)个人理财资金违规投资。(八)提供日期倒签的材料。(九)部分非现场监管统计
数据与事实不符。(十)个别董事未经任职资格核准即履职。(十一)变相批量转让个人贷款。(十
二)向四证不全的房地产项目提供融资。
本基金所持有18光大银行CD169（111817169.IB），发行人中国光大银行股份有限公司
（以下简称“公司”），受到行政处罚。于2018年12月7日，公司收到中国银行保险监督管理
委员会的行政处罚决定，罚款2280万元。主要违法违规事实：(一)内控管理严重违反审慎经营
规则。(二)以误导方式违规销售理财产品。(三)以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产
品。(四)违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务。(五)同业投资违规接受担保。(六)通过
同业投资或贷款虚增存款规模。
本基金决策依据及投资程序：
（1）研究：本基金的投资研究主要依托于公司整体的研究平台，由研究部负责，采用自上
而下和自下而上相结合的方式。通过对全球宏观经济形势、中国经济发展趋势进行分析，深入研
究国家宏观经济走势、政策走向和利率变化趋势。通过对信用利差的分析判断，可转债的投资价
值分析等，深入研究各类债券合理的投资价值。在全面深入研究的基础上，提出大类资产配置建
议、目标久期建议、类属资产配置建议等。
（2）资产配置决策：投资决策委员会依据上述研究报告，对基金的资产配置比例、目标久
期设定等提出指导性意见。基金经理基于投研部门的投资建议，根据自己对未来一段时期内宏观
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 13 页 共15 页
经济走势的基本判断，对基金资产的投资，制定月度资产配置和久期设置计划，并报投资决策委
员会审批，审批通过，方可按计划执行。
（3）组合构建：大类资产配置比例范围及目标久期设定范围确定后，基金经理参考研究员
的投资建议，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖时机，其中重大单项投资决
定需经投资总监或投资决策委员会审批。
（4）交易执行：交易管理部负责具体的交易执行，依据基金经理的指令，制定交易策略，
统一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易。
（5）风险监控:本基金管理人各相关业务部门对投资组合计划的执行过程进行监控，定期向
风险控制委员会汇报。风险控制委员会根据风险监控情况，责令投资不规范的基金经理进行检讨，
并及时调整。
（6）风险绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金的投资进行风险绩效评估，并提供相
关报告，使投资决策委员会和基金经理能够更加清楚组合承担的风险水平以及是否符合既定的投
资策略，并了解组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否。基金经理可以
据此检讨投资策略，进而调整和优化投资组合。
（7）组合调整：基金经理将依据宏观经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，以及组
合风险与绩效的评估结果，结合基金申购和赎回的现金流量情况，对投资组合进行动态调整，使
之不断得到优化。
本基金投资18兴业银行CD419（111810419.IB）和18兴业银行CD616（111810616.IB）主
要基于以下原因：
18兴业银行CD419和18兴业银行 CD616的债项评级为AAA，主体评级为AAA，表明发行人
偿还债务的能力较强，受不利经济环境的影响不大，违约风险较低。
兴业银行股份有限公司成立于1988年8月，总行设在福建省福州市，是经国务院、中国人
民银行批准成立的首批股份制商业银行之一。公司先后成立兴业信托、兴业金融租赁、兴业基金、
兴业消费金融、兴业研究、兴业数字金融、兴业资产管理等机构，成为拥有最多金融牌照的商业
银行之一，从单一银行已逐步演进为以银行为母体，涵盖信托、租赁、基金、消费金融、期货、
资产管理、研究咨询、数字金融等在内的现代金融服务集团。旗下公司茁壮成长，部分子公司如
兴业信托、兴业租赁、兴业基金等已跻身行业主流阵营。作为中国首家赤道银行和绿色金融的拓
荒者、领跑者，公司在国内最早建立专业团队十年深耕绿色金融，已建成覆盖绿色融资、绿色租
赁、绿色信托、绿色基金、绿色投资、绿色消费等多个领域的集团绿色产品服务体系。
本基金投资18光大银行CD169（111817169.IB）主要基于以下原因：
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 14 页 共15 页
18光大银行CD169的债项评级为AAA，主体评级为AAA，表明发行人偿还债务的能力较强，
受不利经济环境的影响不大，违约风险较低。
中国光大银行股份有限公司成立于1992年8月，总部设在北京，是经国务院批复并经人民
银行批准设立的金融企业，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要业务为经中国银行业监
督管理委员会批准的包括对公及对私存款、贷款、支付结算、资金业务及其他金融业务。公司坚
持“走出去”战略，境外机构建设步伐加快，香港分行、首尔分行、光银国际已开业运营，光银
欧洲、卢森堡分行正在筹建；社会责任日益彰显，持续多年支持“母亲水窖”公益活动在社会上
产生较大影响。多年来，伴随中国经济和金融业的发展进程，公司品牌形象和市场价值不断提升，
在为广大客户和社会公众提供优质金融服务的同时，实现了良好的经营业绩，已成为一家运作规
范、颇具影响力的上市银行。
除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
12,587,292.15
4
应收申购款
74,557.00
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
12,661,849.15
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东方金账簿货币 A 东方金账簿货币 B
报告期期初基金份额总额
215,204,855.01 6,307,582,642.27
报告期期间基金总申购份额
177,633,144.22 9,513,447,807.15
报告期期间基金总赎回份额
191,666,525.20 11,958,000,075.68
报告期期末基金份额总额
201,171,474.03 3,863,030,373.74
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1
赎回 2018年12月 46,382,048.44 46,467,137.88 0.00%
东方金账簿货币 2018年第 4季度报告
第 15 页 共15 页
26日
合计 46,382,048.44 46,467,137.88
注：根据《东方金账簿货币市场证券投资基金招募说明书》规定，本基金不收取申购费、赎回费。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
一、《东方金账簿货币市场证券投资基金基金合同》
二、《东方金账簿货币市场证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。
东方基金管理有限责任公司
2019年1月18日
