中 航 基 金 管理 有 限 公 司
中航混 改 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金
更新的 招 募说 明 书 摘要
（2018 年第 2 号 ）
基 金 管理 人 ： 中航基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 邮政 储 蓄银 行 股份 有 限公 司
二 零一 九年 一 月中航混改精选混合型证券投资基金
更新的招募 说明书 摘要
【重要 提示】
本基金 于2017 年6月23 日经中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会”） 证 监许
可[2017]978号文 注册 募集 。
本基金 管理 人保 证招 募说 明书的 内容 真实 、准 确、 完整。
本招募 说明 书经 中国 证监 会 注册 ， 但 中国 证监 会对 本基金 募集 的注册 ， 并不 表明其 对本
基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断 或 保证 ， 也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。 中国 证监 会不
对本 基 金的 投资 价值 、 市 场前景 和收 益 作 出实 质性 判断或 者保 证。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相应 的投 资风险 。 本基 金投资 中的 风险包 括 ： 因 整
体政治 、 经济 、 社 会等 环 境因素 对证 券市 场价 格产 生影响 而形 成的 系统 性风 险， 个别 证券 特
有的非 系统 性风 险， 由于 基金份 额持 有人 连续 大量 赎回基 金产 生的 流动 性风 险， 基 金管 理人
在基金 管理 实施 过程 中产 生的积 极管 理风 险， 某一 基金的 特定 风险 等。 本基 金投资 品种 包含
中小企 业私 募债 券 ， 中 小企 业私募 债券 是根 据相 关法 律法规 由非 上市 中小 企业 采用非 公开 方
式发行 的债 券。 由于 不能 公开交 易， 一般 情况 下， 交易不 活跃 ， 潜 在较 大流 动性风 险。 当发
债主体 信用 质量 恶化 时， 受市场 流动 性所 限， 本基 金可能 无法 卖出 所持 有的 中小企 业私 募债
券， 由此 可能 给基金 净值 带来更 大的 负面 影响 和损 失。 本基 金为 混合型 基金 ， 其 预期 收益 及
预期风 险水平 低于股 票型 基金， 高于债 券型基 金及 货币市 场基金 ，属于 中高 收益/风 险特 征
的基金 。 投资 者在投 资本 基金之 前 ， 请 仔细阅 读 本 基金的 招募 说明 书和 基金 合同 ， 全 面认 识
本基金 的风 险收 益特 征和 产品特 性 ， 并 充分 考 虑自 身的风 险承 受能 力， 理性 判断市 场 ， 谨 慎
做出投 资决 策。 基金 管理 人提醒 投资 者基 金投 资的 “买者 自负 ” 原 则， 在 投资 者作出 投资 决
策后， 基金 运营 状况 与基 金净值 变化 引致 的投 资风 险，由 投资 者自 行负 责。
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本招募说明书所载内容截 止日为2018 年12 月14 日 ，有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现截 止 日 为
2018 年9月30 日 （财 务数 据 未经审 计） 。本 招募 说明 书 已经基 金托 管人 复核 。
中航 混改精选混合型证券投资基金
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目录
第 一部 分
基 金管 理人 ............................................... 1
第 二部 分
基 金托 管人 ............................................... 7
第 三部 分
相 关服 务机构 ............................................ 10
第 四部 分
基 金的 名称 .............................................. 20
第 五部 分
基 金的 类型 .............................................. 20
第 六部 分
基 金的 投资目 标 .......................................... 20
第 七部 分
基 金的 投资范 围 .......................................... 20
第 八部 分
基 金的 投资策 略 .......................................... 21
第 九部 分
基 金的 业绩比 较基 准 ...................................... 23
第 十部 分
基 金的 风险收 益特 征 ...................................... 24
第 十一 部分
基金 的投资 组合 报告 .................................... 24
第 十二 部分
基金 的业绩 ............................................ 29
第 十三 部分
基金 费用与 税收 ........................................ 31
第 十四 部分
对招 募说明 书更 新部分 的说 明 ............................ 33 中航混改精选混合型证券投资基金
更新的招募 说明书 摘要
1
第 一部分
基金管 理人
一、基金管理人概况
名称： 中航 基金 管理 有限 公司
住所： 北京 市朝 阳区 安立 路 78 、80 号11 层1101 内 1105 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 78 、80 号11 层 1101 内 1105 室
设立日 期：2016 年6 月 16 日
法定代 表人 ：洪 正华
联系人 ：周 嘉夫
电话：010-50867201
注册资 本： 人民 币 1 亿元
存续期 间： 持续 经营
中航基 金管理 有限公 司经 中国证 监会证 监许可[2016]1249 号文批 准设 立。公 司的股 权
结构如 下： 中航 证券 有限 公司， 持有 股 份100% 。
本基金 管理 人公 司治 理结 构完善 ， 经营 运作 规范 ， 能 够切实 维护 基金 投资 者的 利益 。 股
东决定 公司 的经 营方 针以 及选举 和更 换董 事、 监事 等事宜 。 公 司章 程中 明确 公司股 东 依 法行
使权利 ，不 以任 何形 式直 接或者 间接 干预 公司 的经 营管理 和基 金资 产的 投资 运作。
董事会 为公 司的 决策 机构 ，对股 东负 责， 并向 股东 汇报。 公司 董事 会 由6 名 董事组 成 ，
其中4 名为 独立 董事 。 根 据公司 章程 的规 定， 董事 会行使 《中 华人 民共 和国 公司法 》 规 定的
有关重 大事 项的 决策 权、 对公司 基本 制度 的制 定权 和对经 营管 理人 员的 聘任 和解聘 。
公司 设1 名 监事 会主 席 ，2 名职工 监事 。 监 事向 股东 负责 ， 主 要负责 检查 公司 财务并 监
督公司 董事 、高 级管 理人 员尽职 情况 。
二、主要人员情况
1、董 事会 成员
洪正华 先生 ，董 事长 ，1966 年 1 月出生 ，中 国国 籍 ，经济 学硕 士， 毕业 于中 国人民 大
学农业 经济 学专 业， 具有 26 年投 资从 业经 验。 曾先 后供职 于中 国国 际期 货经 纪有限 公司 、
中关村 证券 股份 有限 公司 、 宏源 证券 股份 有限 公司 、 中航 证券 有限 公司。2016 年6 月至 今，
担任中 航基 金管 理有 限公 司董事 长。
陈四汝 先生 ，董 事、 总经 理，1970 年 3 月出 生， 中 国国籍 ，经 济学 博士 ，毕 业于中 国
社会科 学院 研究 生院 投资 经济专 业， 具有 17 年 证券 基金从 业经 验。 曾先 后供 职于湖 北工 业
大学、 山西 省长 治市 发改 委 （挂 职） 、 大 鹏证 券有 限 责任公 司、 中国 民族 证券 有限责 任公 司、
中国证 监会 人事 教育 部培 训教育 处 （ 借调 ） 、 东 海证 券股 份 有限 公司 、 东 海基 金管理 有限 责
任公司 、中 航证 券有 限公 司。2016 年 6 月至 今， 担 任中航 基金 管理 有限 公司 总经理 。
刘俊海 先生 ，独 立董 事，1969 年 6 月出 生， 中国 国 籍，法 学博 士， 毕业 于中 国社会 科
学院法 学研 究所 。现 担任 中国人 民大 学法 学院 教授 ，2016 年 6 月至 今， 担任 中航基 金管 理中航 混改精选混合型证券投资基金
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有限公 司独 立董 事。
王军生 先生 ， 独 立董 事，1960 年10 月出 生， 中 国国 籍， 博 士研 究生， 毕业 于 华中科 技
大学 。 曾 供职 于北京 国际 电力开 发投 资公 司、 中工 信托投 资公 司 ， 现为 中国 经济技 术研 究 咨
询有限 公司 研究 员、 副董 事长，2016 年6 月 至今 ， 担任中 航基 金 管 理有 限公 司独立 董事 。
陈卫平 先生 ，独 立董 事，1976 年 9 月出 生， 中国 国 籍，博 士研 究生 ，毕 业于 中国人 民
大学农 业经 济管 理专 业。 现担任 中国 人民 大学 农业 与农村 发展 学院 教授 ，2016 年6 月至 今，
担任中 航基 金管 理有 限公 司独立 董事 。
刘善存 先生 ， 独 立董 事，1964 年10 月出 生， 中 国国 籍， 管 理学 博士， 毕业 于 北京航 空
航天大 学。 现担 任北 京航 空航天 大学 经济 管理 学院 金融系 教授 ，2016 年 6 月 至今， 担任 中
航基金 管理 有限 公司 独立 董事。
2、监 事 会 主席
董文政 先生 ，1968 年10 月出生 ， 中 国国 籍， 硕 士 研究生 ， 毕 业于 中国 人民 大学。 曾供
职 于西 南证 券股 份有 限公 司、汉 唐证 券有 限责 任公 司、中 航证 券有 限公 司。 自 2017 年 3 月
加入中 航基 金管 理有 限公 司担任 监事 会筹 备组 负责 人。自 2017 年 6 月至 今， 经选举 担任 中
航基金 管理 有限 公司 监事 会主席 。
3、职 工监 事
程舟先 生，1977 年 3 月出 生， 中 国国籍 ， 本 科学士 ， 毕业 于武汉 大学 计算 机 软件专 业。
曾供职于 清华 紫光北 美软 件开发有 限公 司、TBLink 科技有 限公 司、法 国布 尔电脑系 统(北
京)有 限公 司、Atkins 中国 海外研 发团 队 、 瑞 银证 券 有限责 任公 司财 富管 理部 、 中 融 （ 北京 ）
资产管 理有 限公 司、 中融 基金管 理有 限公 司。 自 2016 年 9 月加 入中 航基 金管 理有限 公司 ，
现担任 信息 技术 部总 监。
韩丹女 士，1986 年 5 月 出 生，中 国国 籍， 管理 学双 学士， 毕业 于北 京服 装学 院，具 有
10 年以 上业内 从业 经验。 曾供职于 中国 建设银 行股 份有限公 司担 任托管 部基 金会计、 东方
基金管 理有 限责 任公 司担 任运营 部总 经理 助理 。2017 年 9 月 加入 中航 基金 管 理有限 公司 担
任基金 事务 部副 总监 。
4、高 级管 理人 员
洪正华 先生 ，董 事长 （简 历请参 见董 事会 成员 ）。
陈四汝 先生 ，总 经理 （简 历请参 见董 事会 成员 ）。
张大为 先生 ，公 司副 总经 理，1973 年 3 月出 生， 中 国国籍 ，经 济学 学士 ，毕 业于东 北
财经大 学投 资经 济管 理专 业，具 有 12 年基 金从 业经 验。曾 先后 供职 于中 国农 业银行 鞍山 市
分行、 中国 农业 银行 总行、 国海富 兰克 林基 金北 京分 公司、 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公司 、
弘康人 寿保 险股 份有 限公 司基金 筹备 组。2018 年 6 月至今 ，担 任中 航基 金管 理有限 公司 副
总经理 。
武宜达 先生 ，督 察长 ，1976 年 4 月出生 ，中 国国 籍 ，法学 硕士 ，毕 业于 南京 大学经 济中航 混改精选混合型证券投资基金
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法专业 ，具 有 16 年基 金从 业经验 。曾 先后 供职 于天 弘基金 管理 有限 公司 、大 成基金 管理 有
限公司 、 民生 加银基 金管 理有限 公司 、 民生加 银资 产管理 有限 公司 、 中 晟基 金管理 有限 公 司
（筹） 。2018 年6 月至 今 ，担任 中航 基金 管理 有限 公司督 察长 。
5、本 基金 基金 经理
韩浩先 生， 权益 投资 部基 金经理 ，1981 年 1 月出 生 ，中国 国籍 ，工 商管 理硕 士，毕 业
于东北 财经 大学 ，具 有 10 年以上 业内 从业 经验 。曾 供职于 中国 民族 证券 有限 责任公 司、 金
元证券 股份 有限 公司 、 中 航证券 有限 公司 。2017 年12 月 至今， 担任 中航 混改 精选 混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 ；2018 年 2 月 至今 ， 担 任中 航 军民融 合精 选 混 合型 证券 投资 基 金基 金
经理 ；2018 年4 月 至今 ， 担任 中 航新 起航 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理 。
杜晓安 女士 ， 固 定收 益部 基金经 理 ，1986 年 7 月 出 生，中 国国 籍， 商业 管理 硕士， 毕
业于英 国阿 斯顿 大学 商业 管理专 业 。 曾 供职 于民 生证 券股份 有限 公司 担任 固定 收益部 交易 经
理、 国 都证 券股 份有 限公 司固定 收益 部投 资经 理 ，2016 年9 月 加入 中航 基金 管理有 限公 司 。
2017 年12 月至 今， 担任 中 航混改 精选 混合 型 证 券投 资 基金 基金 经理 ；2017 年1 月 至 今， 担
任中航 航行 宝货 币市 场基 金 基金 经理 ；2018 年 4 月 至今， 担任 中航 新起 航灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金 基 金经 理 。
6、投 资决 策委 员会 成员
陈四汝 先生 ，总 经理 （简 历请参 见董 事会 成员 ）。
韩浩先 生， 基金 经理 （简 历请参 见本 基金 基金 经理 ） 。
茅勇峰 先生 ： 基 金经 理， 固定收 益部 投资 副总 监， 金融学 硕士 ， 毕 业于 南开 大学， 具 有
9 年业 内从 业经 验。 曾 供职 于中核 财务 有限 责任 公司 担任稽 核风 险管 理部 风险 管理岗 、 金 融
市场部 投资 分析 岗、 金融 市场部 副经 理岗 。2017 年 8 月至 今， 任职 于中 航 基金管 理有 限公
司固定 收益 部投 资副 总监 。2018 年 6 月 至今 ， 担任 中航航 行宝 货币 市场 基金 基金经 理 ；2018
年8 月 至今 ，担 任中 航瑞 景 3 个 月定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金 基金 经理。
关健鑫 先生 ，研 究部 副总 监，1982 年 5 月出 生， 中 国国籍 ，经 济学 硕士 ，毕 业于哈 尔
滨工程 大学 产业 经济 学专 业。 先 后任 职于 中国 民族 证券有 限责 任公 司、 信达 证券股 份有 限公
司。2017 年5 月加 入中 航 基金管 理有 限公 司。
杨文娟 女士 ，研 究部 研究 员助理 ，1992 年 8 月出 生 ，中国 国籍 ，理 学硕 士学 位，毕 业
于北京 大学 计算 机系 统结 构专业 ，2017 年 7 月加 入 中航基 金管 理有 限公 司。
7 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、基金管理人的职 责
1 、依法 募集资金 ，办 理或 者委托经 中国 证监会 认定 的其他机 构代 为办理 基金 份额的 发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜；
2 、办 理基 金备 案手 续；
3 、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资；
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4 、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益；
5 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ；
6 、编 制中 期和 年度 基金 报 告 ；
7 、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回价 格；
8 、办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项；
9 、按 照规 定 召 集基 金份 额 持有人 大会 ；
10 、保 存基 金财 产管 理业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料；
11 、 以基 金管 理人 名义 ， 代 表基金 份额 持有 人利 益行 使诉讼 权利 或者 实施 其他 法律行 为 ；
12 、中国 证 监会 规定 的其 他职责 。
四、基金管理人的承 诺
1 、基金 管理人 承诺 不 从事 违反《 中 华人 民共和 国 证 券法》的 行为 ，并承 诺建 立健全 内
部控制 制度 ，采 取有 效措 施，防 止违 反《 中华 人民 共和国 证券 法》 行为 的发 生；
2 、 基 金管 理人承 诺不 从事 违反 《 基金 法》 的行 为， 并 承诺建 立健 全内 部风 险控 制制度 ，
采取有 效措 施， 防止 下列 行为的 发生 ：
（1） 将基 金管 理人 固有 财 产或者 他人 财产 混同 于基 金财产 从事 证券 投资 ；
（2） 不公 平地 对待 管理 的 不同基 金财 产；
（3） 利用 基金 财产 为基 金 份额持 有人 以外 的第 三人 牟取利 益；
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ；
（5） 依照 法律 、行 政法 规 有关规 定， 由中 国证 监会 规定 禁 止的 其他 行为 。
3 、 基 金管 理人 承诺 严格 遵 守基金 合同 ， 并承诺 建立 健全内 部控 制制 度， 采取 有效措 施，
防止违 反基 金合 同行 为的 发生；
4 、基金 管理人 承诺加 强人 员管理， 强化 职业操 守， 督促和约 束员 工遵守 国家 有关法 律
法规及 行业 规范 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责；
5 、基 金管 理人 承诺 不从 事 其他法 规规 定禁 止从 事的 行为。
五、基金经理承诺
1 、依照 有关法 律法规 和基 金合同的 规定 ，本着 谨慎 的原则为 基金 份额持 有人 谋取最 大
利益；
2 、不 利用 职务 之便 为自 己 、受雇 人或 任何 第三 者谋 取利益 ；
3 、不泄 露在任 职期间 知悉 的有关证 券、 基金的 商业 秘密 ，尚 未依 法公开 的基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ；
4 、不 以任 何形 式为 其他 组 织或个 人进 行证 券交 易。
六、基金管理人的内 部控 制制度
1 、内 部控 制的 原则 中航 混改精选混合型证券投资基金
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（1）全 面性原 则。内 部控 制制度覆 盖公 司的各 项业 务、各个 部门 和各级 人员 ，并渗 透
到决策 、执 行、 监督 、反 馈等各 个经 营环 节。
（2）独 立性原 则。公 司设 立独立的 督察 长与监 察稽 核部门， 并使 它们保 持高 度的独 立
性与权 威性 。
（3）相 互制约 原则。 公司 部门和岗 位的 设置权 责分 明、相互 牵制 ，并通 过切 实可行 的
相互制 衡措 施来 消除 内部 控制中 的盲 点。
（4）有 效性原 则。公 司的 内部风险 控制 工 作必 须从 实际出发 ，主 要通过 对工 作流程 的
控制， 进而 实现 对各 项经 营风险 的控 制。
（5）防 火墙原 则。公 司的 投资管理 、基 金运作 、计 算机技术 系统 等相关 部门 ，在物 理
上和制 度上 适当 隔离 。 对 因业务 需要 知悉 内幕 信息 的人员 ， 制 定严 格的 批准 程序和 监督 处罚
措施。
（6）适 时性原 则。公 司内 部风险控 制制 度的制 定， 应具有前 瞻性 ，并且 必须 随着公 司
经营战 略、 经营 方针 、 经 营理念 等内 部环 境的 变化 和国家 法律 、 法 规、 政策 制度等 外部 环境
的改变 及时 进行 相应 的修 改和完 善。
2 、内 部控 制的 主要 内容
（1） 控制 环境
公司董 事会 重视 建立 完善 的公司 治理 结构 与内 部 控 制体系 。 公司 在董 事会 下设 立了合 规
与风险 管理 委员 会， 负责 对公司 在经 营管 理和 基金 业务运 作的 合法 性、 合规 性和风 险状 况进
行检查 和评 估 ， 对公 司监 察稽核 制度 的有 效性 进行 评价 ， 监 督公 司的财 务状 况， 审计 公司 的
财务报 表， 评价 公司 的财 务表现 ，保 证公 司的 财务 运作符 合法 律的 要求 和运 行的会 计 标 准 。
公司管 理层 在总 经理 领导 下， 认 真执 行董 事会 确定 的内部 控制 战略 ， 为 了有 效贯彻 公司
董事会 制定 的经 营方 针及 发展战 略， 设立 了投 资决 策委员 会， 就基 金投 资等 发表专 业意 见及
建议 。 另 外， 在公 司高 级 管理层 下设 立了 风险 控制 委员会 ， 负责 对公司 经营 管理和 基金 运作
中的风 险进 行研 究， 制定 相应的 控制 制度 ，并 实行 相关的 风险 控制 措施 。
此外， 公司 设有 督察 长， 全 权负责 公司 的监 察与 稽核 工作， 对公 司和 基金 运作 的 合法性 、
合规性 及合 理性 进行 全面 检查与 监督 ， 参 与公 司风 险控制 工作 ， 发 生重 大风 险事件 时向 公司
董事长 和中 国证 监会 报告 。
（2） 风险 评估
公司风 险控 制人 员定 期评 估公司 风险 状况 ， 范围 包括 所有能 对经 营目 标产 生负 面影响 的
内部和 外部 因素 ， 评 估这 些因素 对公 司总 体经 营目 标产生 影响 的程 度及 可能 性， 并 将评 估报
告报公 司董 事会 及高 层管 理人员 。
（3） 操作 控制 中航 混改精选混合型证券投资基金
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公司内 部组 织结 构的 设计 方面， 体现 部门 之间 职 责 有分工 ， 但 部门 之间 又相 互合作 与制
衡的原 则。 基金 投资 管理 、 基金 运作 、 市 场等 业务 部门有 明确 的授 权分 工， 各部门 的操 作相
互独立 ，并 且有 独立 的报 告系统 。各 业务 部门 之间 相互核 对、 相互 牵制 。
各业务 部门 内部 工作 岗位 分工合 理、 职责 明确 ， 形 成相互 检查 、 相 互制 约的 关系， 以减
少舞弊 或差 错发 生的 风险 ，各工 作岗 位均 制定 有相 应的书 面管 理制 度。
在明确 的岗 位责 任制 度基 础上， 设置 科学 、 合 理、 标 准化的 业务 操作 流程 ， 每 项业务 操
作有清 晰、 书面 化的 操作 手册， 同时 ， 规 定完 备的 处理手 续， 保存 完整 的业 务记录 ， 制 定严
格的检 查、 复核 标准 。
（4） 信息 与沟 通
公司建 立了 内部 办公 自动 化信息 系统 与业 务汇 报体 系，通 过建 立有 效的 信息 交流渠 道 ，
保证公 司员 工及 各级 管理 人员可 以充 分了 解与 其职 责相关 的信 息 ， 保 证信 息及 时送达 适当 的
人员进 行处 理。
（5） 监督 与内 部稽 核
公司设 立了 独立 于各 业务 部门的 监察 稽核 部， 履行 监督、 稽核 职能 ， 检 查、 评 价公司 内
部控制 制度 合理 性、 完备 性和有 效性 ， 监督公 司内 部控制 制度 的执 行情 况， 揭示公 司内 部 管
理及基 金运 作中 的相 关风 险， 及时 提出 改进意 见 ， 促进公 司内 部管 理制 度有 效地执 行 。 监 察
稽核人 员具 有相 对的 独立 性，定 期不 定期 出具 监察 稽核报 告。
3 、基 金管 理人 关于 内部 控 制的声 明
（1）基 金管理 人确知 建立 、实施和 维持 内部控 制制 度是基金 管理 人董事 会及 管理层 的
责任。
（2） 上述 关于 内部 控制 的 披露真 实、 准确 。
（3） 基金 管理 人承 诺将 根 据市场 环境 的变 化及 公司 的发展 不断 完善 内部 控制 制度。 中航 混改精选混合型证券投资基金
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第 二部分
基金托 管人
一、基金托管人情况
1 、基 本情 况
名称： 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司 （ 以下 简称 “中国 邮政 储蓄 银行 ” ）
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 3 号
办公地 址： 北京 西城 区金 融大 街 3 号 A 座 （托 管业 务部）
法定代 表人 ：李 国华
成立时 间：2007 年3 月6 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2006]484 号
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：810.31 亿元 人 民币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：证监 许可[2009]673 号
电话：010-68858125
联系人 ：马强
经营范 围： 吸 收公 众存 款 ； 发放 短期、 中期、 长期 贷款； 办 理国 内外 结算； 办理票 据承
兑和贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借； 买卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从 事银 行卡 业务； 提供 信用 证服 务及 担保； 代理 收付
款项及 代理 保险 业务 ； 提 供保险 箱服 务； 经中 国银 行业监 督管 理机 构等 监管 部门批 准的 其他
业务。
经国务院同意并经中 国银 行业监督管理委员会 批准 ，中国邮政储蓄银行 有限 责任公司
（成立 于2007 年3 月 6 日 ）于2012 年 1 月 21 日依 法整体 变更 为中 国邮 政储 蓄银行 股份 有
限公司 。 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司依 法承 继原 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 全部 资
产、 负 债、 机构、 业务 和人 员， 依 法承 担和 履行 原中 国邮政 储蓄 银行 有限 责任 公司在 有关 具
有法律 效力 的合 同或 协议 中的权 利 、 义 务， 以及 相 应的债 权债 务关 系和 法律 责任 。 中 国邮 政
储蓄银 行坚持 服务“ 三农” 、服务 中小企 业、服 务城 乡居民 的大型 零售商 业银 行定位 ，发挥
邮政网 络优 势， 强化 内部 控制， 合规 稳健 经营 ，为 广大城 乡居 民及 企业 提供 优质金 融服 务 ，
实现股 东价 值最 大化 ，支 持国民 经济 发展 和社 会进 步。
2 、主 要人 员情 况
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 总行 设托 管业 务部 ， 下 设资 产托 管处 、 风 险 管理处 、 运
营管理处 等处 室。现 有员 工 22 人，全 部员工 拥有 大学本科 以上 学历及 基金 从业资格 ，90%
员工具 有三 年以 上基 金从 业经历 ，具 备丰 富的 托管 服务经 验。
3. 证券 投资 基金 托管 业务 经营情 况
2009 年7 月23 日 ， 中 国邮 政储蓄 银行 经中 国证 监会 和中国 银行 业监 督管 理委 员会联 合中航 混改精选混合型证券投资基金
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批准， 获得 证券 投资 基金 托管资 格， 是我 国 第 16 家 托管银 行。2012 年 7 月 19 日 ，中 国邮
政储蓄 银行 经中 国保 险业 监督管 理委 员会 批准 ， 获 得保险 资金 托管 资格 。 中 国邮政 储蓄 银行
坚持以 客户 为中 心、 以服 务 为基础 的经 营理 念， 依托 专 业的托 管团 队、 灵活 的托 管 业务系 统、
规范的 托管 管理 制度 、 健 全的内 控体 系 、 运作 高效 的业务 处理 模式 ， 为 广大 基金份 额持 有 人
和众多 资产 管理 机构 提供 安全、 高效、 专业 、 全 面的 托管服 务， 并获 得了 合作 伙伴一 致好 评 。
截至2018 年 9 月30 日 ， 中国邮 政储 蓄银 行托 管的 证券投 资基 金共80 只。 至 今，中 国
邮政储 蓄银 行已 形成 涵盖 证券投 资基 金 、 基金 公司 特定客 户资 产管 理计 划、 信托计 划 、 银 行
理财产 品（本 外币） 、私募 基金、 证券公 司资产 管理 计划、 保险资 金、保 险资 产管理 计划等
多种资 产类 型的 托管 产品 体系， 托管 规模 达40579.12 亿 元。
二、基金托管人的内 部风 险控制制度说明
1 、内 部控 制目 标
作为基 金托 管人 ， 中 国邮 政储蓄 银行 严格 遵守 国家 有关托 管业 务的 法律 法规 、 行业 监管
规章和 行内 有关 管理 规定 ， 守法 经营 、 规 范运 作、 严格监 察， 确保 业务 的稳 健运行 ， 保 证基
金财产 的安 全完 整， 确保 有关信 息的 真实 、 准 确、 完整、 及时 ， 保 护基 金份 额持有 人的 合法
权益。
2 、内 部控 制组 织结 构
中国邮 政储 蓄银 行设 有风 险与内 控管 理 委 员会 ， 负 责全行 风险 管理 与内 部控 制工作 ， 对
托管业 务风 险控 制工 作进 行检查 指导 。 托 管业 务部 专门设 置内 部风 险控 制处 室， 配 备专 职内
控监督 人员 负责 托管 业务 的内控 监督 工作 ，具 有独 立行使 监督 稽核 的工 作职 权和能 力。
3 、内 部控 制制 度及 措施
托管业 务部 具备 系统 、完 善的制 度控 制体 系， 建立 了管理 制度 、控 制制 度、 岗位职 责 、
业务操 作流 程 ， 可以 保证 托管业 务的 规范 操作 和顺 利进行 ； 业务 人员具 备从 业资格 ； 业务 管
理严格 实行 复核 、审 核、 检查制 度， 授权 工作 实行 集中控 制， 业务 印章 按规 程保管 、存 放 、
使用， 账户 资料 严格 保管 ， 制约 机制 严格 有效 ； 业 务操作 区 专 门设 置， 封闭 管理， 实施 音像
监控； 业务 信息 由专 职信 息披露 人员 负责 ， 防 止泄 密； 业 务实 现自 动化 操作 ， 防止 人为 事故
的发生 ，技 术系 统完 整、 独立。
三、基金托管人对基 金管 理人运作基金进行监 督的 方法和程序
1 、监 督方 法
依照 《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 严 格按
照现行 法律 法规 以及 基金 合同规 定 ， 对 基金管 理人 运作基 金的 投资 比例 、 投 资范围 、 投资 组
合等情 况进 行监 督， 对违 法违规 行为 及时 予以 风险 提示 ， 要 求其 限期纠 正 ， 同时报 告中 国证
监会。 在日 常为 基金 投资 运作所 提供 的基 金清 算和 核算服 务环 节中 ， 对 基金 管 理人 发送 的投
资指令 、基 金管 理人 对各 基金费 用的 提取 与开 支情 况进行 检查 监督 。
2 、监 督流 程 中航 混改精选混合型证券投资基金
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（1）每 工作日 按时通 过基 金监督子 系统 ，对各 基金 投资运作 比例 控制指 标进 行例行 监
控， 发现 投资 比例超 标等 异常情 况 ， 向 基金管 理人 发出书 面通 知 ， 与基 金管 理人进 行情 况 核
实，督 促其 纠正 ，并 及时 报告中 国证 监会 。
（2）收 到基金 管理人 的划 款指令后 ，对 涉及各 基金 的投资范 围、 投资对 象及 交易对 手
等内容 进行 合法 合规 性监 督。
（3）通 过技术 或非技 术手 段发现基 金涉 嫌违规 交易 ，电话或 书面 要求管 理人 进行解 释
或举证 ，要 求限 期纠 正， 并及时 报告 中国 证监 会。 中航 混改精选混合型证券投资基金
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第 三部分
相关服 务机构
一、基金份额销售机 构
1 、直 销机 构
本基金 直销 机构 为基 金管 理人直 销柜 台以 及网 上交 易平台 。
（1） 直销 柜台
名称： 中航 基金 管理 有限 公司
住所： 北京 市朝 阳区 安立 路 78 、80 号11 层1101 内1105 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 78 、80 号11 层 1101 内1105 室
法定代 表人 ：洪 正华
联系人 ：杨娜
电话：010-57809529
（2） 网上 交易 平台
投资者 可以 通过 基金 管理 人网上 交易 平台 办理 本基 金基金 份额 的认 购、 申购 、 赎 回、 定
期定额 投资 等业 务， 具体 业务办 理情 况及 业务 规则 请登录 基金 管理 人网 站查 询。 基 金管 理人
网址：www.avicfund.cn 。
2 、其 他销 售机 构
（1） 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
客服热 线：95580
公司网 址：www.psbc.com
（2） 交通 银行 股份 有限 公 司
住所： 上海 市银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
公司网 站：www.bankcomm.com
客服电 话：95559
（3） 中航 证券 有限 公司
住所： 江西 省南 昌市 红 谷 滩新区 红谷 中大 道1619 号 国际金 融中 心A 栋 41 楼
办公地 址： 江西 省南 昌市 红谷滩 新区 红谷 中大 道 1619 号 国际 金融 中心A 栋 41 楼
法定代 表人 ：王 晓峰
公司网 站：www.avicsec.com
（4） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
中航 混改精选混合型证券投资基金
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住所： 北京 市西 城区 金融 大街 35 号 国际 企业 大厦C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 共炎
公司网 站：www.chinastock.com.cn
客服电 话：4008-888-888
（5） 国金 证券 股份 有限 公 司
住所： 四川 省成 都市 东城 根上 街 95 号
办公地 址： 四川 省成 都市 东城根 上 街 95 号
法定代 表人 ：冉 云
公司网 站：www.gjzq.com.cn
客服电 话：95310
（6） 长城 证券 股份 有限 公 司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 6008 号特 区报 业大 厦 14 、16 、17 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 ：丁 益
公司网 站：www.cgws.com
客服电 话：400-6666-888
（7） 安信 证券 股份 有限 公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：王 连志
公司网 站：www.essence.com.cn
客服电 话：95517 ，4008-001-001
（8） 恒泰 证券 股份 有限 公 司
住所： 内蒙 古呼 和浩 特赛 罕区敕 勒川 大街 东方 君 座D 座
办公地 址： 内蒙 古呼 和浩 特赛罕 区敕 勒川 大街 东方 君座 D 座
法定代 表人 ：庞 介民
公司网 站：www.cnht.com.cn
客服电 话：400-196-6188
（9） 海通 证券 股份 有限 公 司
住所： 上海 市广 东 路 689 号海通 证券 大厦
办公地 址： 上海 市广 东 路689 号 海通 证券 大厦
法定代 表人 ：周 杰
公司网 址：www.htsec.com 中航 混改精选混合型证券投资基金
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客服热 线：95553
（10） 民生 证券 股份 有限 公司
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 28 号 民生 金融 中 心 A 座16-18 层
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座16-18 层
法定代 表人 ：冯 鹤年
公司网 址：www.mszq.com
客服热 线：400-619-8888
（11） 天风 证券 股份 有限 公司
住所： 湖北 省武 汉市 东湖 新技术 开发 区关 东园 路 2 号高科 大 厦4 楼
办公地 址： 湖北 省武 汉市 武昌区 中南 路 99 号 保利 广 场 A 座37 楼
法定代 表人 ：余 磊
公司网 址：www.tfzq.com
客服热 线：95391/4008005000
（12） 开源 证券 股份 有限 公司
住所： 西安 市高 新区 锦业 路 1 号都 市之 门B 座5 层
办公地 址： 西安 市高 新区 锦业 路 1 号都 市之 门B 座5 层
法定代 表人 ：李 刚
公司网 址：www.kysec.cn
客服热 线：400-860-8866
（13） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市黄 埔区 中新广 州知 识城 腾飞 一 街2 号 618 室
办公地 址： 广州 市天 河北 路 183 号 大都 会广 场5 、7 、8、17 、18 、19 、38 ‐44 楼
法定代 表 人 ：孙 树明
（14） 华龙 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 兰州 市城 关区 东岗西 路 638 号兰 州财 富 中心 21 楼
办公地 址： 兰州 市城 关区 东岗西 路 638 号 19 楼
法定代 表人 ：李 晓安
联系人 ：范 坤
（15） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
办公地 址： 北京 东城 区朝 内大 街 2 号 凯 恒中 心B 座18 层
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：刘 芸
（16） 信达 证券 股份 有限 公司 中航 混改精选混合型证券投资基金
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注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街 9 号院1 号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街 9 号院1 号楼
法定代 表人 ：张 志刚
客服热 线：95321
公司网 址：www.cindasc.com
（17） 世纪 证券 有限 责任 公司
公司网 站：http://www.csco.com.cn
客服电 话：400-832-3000
（18） 东海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西 路 23 号投 资广 场 18 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券大厦
法定代 表人 ：赵 俊
联系人 ：王 一彦
联系电 话：021-20333333
（19） 申万 宏源 证券 有限 公司
公司网 站：https://www.sywg.com
客服电 话：95523 或 400-889-5523
（20） 申万 宏源 西部 证券 有限公 司
公司官 网：www.hysec.com
客服电 话：400-800-0562
（21） 光大 证券 股份 有限 公司
公司网 站：www.ebscn.com
客服电 话：95525
（22） 华福 证券 有限 责任 公司
公司官 网：http://www.hfzq.com.cn
客服电 话：95547
（23） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
住所： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 光华 路 4 号 东方 梅迪 亚中 心 C 座 901 室
法定代 表人 ：其 实
公司网 站：www.1234567.com.cn
客服电 话：95021 ；400-1818-188
（24） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
住所： 浙江 省杭 州市 文二 西路 1 号元 茂大 厦903 中航 混改精选混合型证券投资基金
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办公地 址： 浙江 省杭 州市 余杭区 五常 街道 同顺 街 18 号
法定代 表人 ：凌 顺平
公司网 站：www.5ifund.com
客服电 话：4008-773-772
（25） 和讯 信息 科技 有限 公司
住所： 北京 市朝 阳区 朝外 大街 22 号1002 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
公司网 站：Licaike.hexun.com
客服电 话：400-920-0022
（26） 北京 钱景 基金 销售 有限公 司
住所： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号1 幢 9 层 1008-1012
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
公司网 站：www.qianjing.com
客服电 话：400-892-6885
（27） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 华强 北路赛 格科 技 园4 栋 10 层1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 A 座16 层
法定代 表人 ：张 彦
公司网 站：8.jrj.com.cn
客 服电 话：400-166-1188
（28） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
住所： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼41 号
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
公司网 站：www.ehowbuy.com
客服电 话：400-700-9665
（29） 珠海 盈米 基金 销售 有限公 司
住所： 珠海 市横 琴新 区宝 华路 6 号105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道东 路 1 号保 利国 际广场 南 塔 1201-1203 室
法定代 表人 ：肖 雯
公司网 站：www.yingmi.cn
客 服电 话：020-89629066
中航 混改精选混合型证券投资基金
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（30） 上海 云湾 投资 管理 有限公 司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 新金 桥 路27 号13 号楼2 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区锦康 路 308 号 世纪 金融 广场 6 号楼 6 层
法定代 表人 ：戴 新装
公司网 站：www.zhengtongfunds.com
客服电 话：400-820-1515
（31） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
住所： 上海 市黄 浦区 中山 南路 100 号 19 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 虹梅 路 1801 号 凯科 国际 大 厦 7 楼
法定代 表人 ：金 佶
公司网 站：www.chinapnr.com
客服电 话：400-820-2819
（32） 深圳 众禄 基金 销售 股份有 限公 司
住所： 深圳 市罗 湖区 梨园 路物资 控股 置地 大 厦8 楼
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
公司网 站：www.zlfund.cn ；www.jjmmw.com
客服电 话：4006-788-887
（33） 上海 中正 达广 投资 管理有 限公 司
住所： 上海 市徐 汇区 龙腾 大道 2815 号302 室
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号302 室
法定代 表人 ：黄 欣
公司网 站：www.zzwealth.cn
客服电 话：400-6767-523
（34） 东海 期货 有限 责任 公司
住所： 江苏 省常 州市 延陵 西路 23 、25 、27 、29 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦 8 楼
法定代 表人 ：陈 太康
公司网 站：www.qh168.com.cn
客服电 话：95531 ；4008888588
（35） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1333 号14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号15 楼
法定代 表人 ：鲍 东华 中航 混改精选混合型证券投资基金
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公司网 址：www.lufunds.com
客服电 话：4008219031
（36） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区高 翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1267 号11 层
法定代 表人 ：张 跃伟
公司网 址：www.erichfund.com
客服热 线：400-820-2899
（37） 上海 东证 期货 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区浦 电路 500 号期 货大 厦14 楼
办公地 址： 上海 市中 山南 路 318 号 东方 国际 金融 广 场 2 号楼35 楼
法定代 表人 ：卢 大印
公司网 址：www.dzqh.com.cn
客服热 线：4008859999
（38） 北京 肯 特 瑞基 金销 售有限 公司
住所： 北京 市海 淀区 中关 村东 路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地 址： 北京 市亦 庄经 济开发 区科 创十 一街 十八 号院京 东集 团总 部
法定代 表人 ：陈 超
公司网 址：http://fund.jd.com/
客服热 线： 个人 业务 ：95118,400-098-8511 企 业业 务：400-088-8816
（39） 上海 万得 基金 销售 有限公 司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 福山 路33 号11 楼 B 座
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 33 号9 楼
法定代 表人 ：王 廷富
公司网 址：www.520fund.com.cn
客服热 线：400-821-0203
（40） 奕丰 基金 销售 有限 公司
住所： 深圳 市前 海深 港合 作区前 湾一 路 1 号 A 栋201 室
办公地 址： 深圳 市南 山区 海德三 道航 天科 技广 场 A 座 17 楼1704 室
法定代 表人 ：TAN YIK KUAN
公司网 址：www.ifastps.com.cn
客服热 线：400-684-0500
（41） 大泰 金石 基金 销售 有限公 司
住所： 南京 是建 邺区 江东 中路 359 号国 睿大 厦一 号 楼 B 区4 楼 A506 室 中航 混改精选混合型证券投资基金
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办公地 址： 上海 市浦 东新 区峨山 路 505 号东 方纯 一 大厦 15 楼
法定代 表人 ： 袁 顾明
公司网 址：www.dtfunds.com
客服热 线：400-928-2266
（42） 乾道 金融 信息 服务 （北京 ）有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 德胜 门外大 街 13 号院 1 号楼 1302
办公地 址： 北京 市西 城区 德外大 街合 生财 富广 场 1302
法定代 表人 ：王 兴吉
公司网 址：www.qiandaojr.com
客服热 线：400-088-8080
（43） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
住所： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号c 栋
法定代 表人 ：汪 静波
公 司网 址：https://www.noah-fund.com
客服热 线：400-821-5399
（44） 北京 晟视 天下 投资 管理有 限公 司
住所： 北京 市怀 柔区 九渡 河镇黄 坎 村 735 号 03 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 甲 6 号万 通中 心D 座28 层
法定代 表人 ：蒋 煜
公司网 址：www.shengshiview.com.cn
（45） 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
办公地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：刘 汉青
联系人 ：钱 燕飞
（46） 北京 汇成 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 A 座 1108 号
办公地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 A 座 1108 号
法定代 表人 ：王 伟刚
联系人 ：熊 小满
（47） 北京 唐鼎 耀华 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北 京市 延庆 县 延庆经 济开 发区 百泉 街 10 号2 栋236 室
办公地 址： 北 京市 朝阳 区 建国门 外大 街 19 号A 座1505 室 中航 混改精选混合型证券投资基金
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法定代 表人 ： 张冠 宇
联系人 ：王 国壮
（48） 天津 万家 财富 资产 管理有 限公 司
注册地 址： 天津 自贸 区（ 中心商 务区 ）迎 宾大 道 1988 号 滨海 浙商 大厦 公寓2-2413 室
办公地 址： 北京 市西 城区 丰盛胡 同 28 号 太平 洋保 险 大厦 5 层
法定代 表人 ：李 修辞
公司网 址：http://www.wanjiawealth.com
（49） 上海 联泰 资产 管理 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富特 北 路277 号3 层310 室
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路 518 号 8 座 3 层
法定代 表人 ：燕 斌
联系人 ：陈 东
（50） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 栋202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座6F
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
（51） 北京 植信 基金 销售 有限公 司
公司网 址：www.zhixin-inv.com
客服热 线：4006-802-123
（52） 北京 蛋卷 基金 销售 有限公 司
公司网 址：https://danjuanapp.com
客服热 线：400-159-9288
（53） 上海 基煜 基金 销售 有限公 司
公司网 址：www.jiyufund.com.cn
客服电 话：400-820-5369
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规要 求， 选择 其他 符合要 求的 其他 机构 销售 本基金 ， 并
及时公 告。
二、登记机构
名称： 中航 基金 管理 有限 公司
住所： 北京 市朝 阳区 安立 路 78 、80 号11 层1101 内1105 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 78 、80 号11 层 1101 内1105 室
法定代 表人 ：洪 正华
联系人 ：纪 然 中航 混改精选混合型证券投资基金
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电话：010-57809522
三、律师事务所和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心19 楼
负责人 ：俞 卫锋
电话：021 －31358666
传真：021 －31358600
经办律 师： 安冬 、陆 奇
联系人 ：安 冬
四、会计师事务所和 经办 注册会计师
名称： 中喜 会计 师 事 务所 （特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 崇文 门外大 街 11 号 新成 文化 大 厦 A 座11 层1101 室
办公地 址： 北京 市东 城区 崇文门 外大 街 11 号11 层1101 室
法定代 表人 ：张 增刚
联系人 ：程 艳丽 、魏 汝翔
联系电 话：15801034132 、010-67085873
传真：010-67084147
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中航 混改精选混合型证券投资基金
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第 四部分
基金的 名称
中航混 改精 选 混 合型 证券 投资基金
第 五部分
基金的 类型
混合型 证券 投资 基金 。
第 六部分
基金的 投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 主 要投 资于 受益 于 混合 所有 制改 革相 关证 券， 结 合大
类资产 配置 策略 ，追 求基 金资产 的长 期稳 健增 值。
第 七部分
基金的 投资范围
本基金的投资范围主 要为 具有良好流动性的金 融工 具，包括国内依法发 行上 市的股票
（包括 中小板 、创业 板及 其他经 中国证 监会核 准上 市的股 票） 、债 券（ 包括国 债、金 融债、
央行票 据、 地 方政 府债、 企业债 、 公司 债、 可 交换 公司债 券、 可 转换 债券 （ 含可分 离交 易 可
转债） 、 中小企 业私 募债券 、中期 票据、 短期融 资券 、超短 期融资 券、公 开发 行的次 级债、
债券回 购） 、资 产支 持证券 、银行 存款、 货币市 场工 具以及 法律法 规或中 国证 监会允 许基金
投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 投资 于股 票的 比例 占基金 资产 的 60%-95% ， 对 于受益 于
混合所 有制 改革 相关 证券 的投资 比例 不低 于非 现金 基金资 产 的80% ， 本基 金持 有的现 金或 到
期日在一 年以 内的政 府债 券不低于 基金 资产净 值的 5% ，现金 不包 括结算 备付 金、存出 保证
金、应 收申 购款 等 。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基金 管理 人在 履行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资 比 例。 中航 混改精选混合型证券投资基金
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第八部 分 基金的投资策略
本基金 界定 的 “ 受益 于混 合所有 制改 革” 主题 主要 聚焦于 已经 实施 混合 所有 制改革 和具
有 混 合 所 有 制改 革 预 期 中央 国 有 企 业 及地 方 国 有 企业 以 及 作 为 混改 重 点 受 益的 部 分 行 业的
非国有 上市 公司 ， 包 括已 实施或 即将 实施 资产 注入 、 集团 整体 上市、 改制 重组 、 资产 证券 化、
员工持 股、 股权 激励 、 引 入战略 投资 者、 设立 产业 投资基 金、 重大 项目 导入 等改革 方式 的个
股。 本基 金还 将重点 关注 流动性 较好 、 风险水 平合 理、 到期 收益 率与信 用质 量相对 较高 的 债
券品种 。
一、大类资产配置策 略
本基金 将从 宏观 环境 、 政 策 因素、 资金 供求 因素、 证 券 市场基 本面 等角 度进 行综 合分析 ，
判断各 类资 产的 市场 趋势 和预期 风险 收益 ， 在 严格 控制风 险的 前提 下， 合理 确定本 基金 在股
票、 债券 、 现 金等 大类 资 产类别 的投 资比 例， 并根 据宏观 经济 形势 和市 场时 机的变 化适 时进
行动态 调整 。
二、股票投资策略
本基金 的备 选股 票库 包括 所有受 益于 混合 所有 制改 革的相 关股 票标 的 ， 包 括已 经实施 混
改 或 存 在 混 改预 期 的 国 有上 市 企 业 以 及作 为 混 改 重点 而 整 体 受 益的 部 分 行 业的 非 国 有 上市
公司。 未来 若出 现其 他受 益于混 合所 有制 改革 进程 的上市 公司 ， 本 基金 也应 在深入 研究 的基
础上， 本着 审慎 的原 则将 其列入 备选 股票 库。
在综合 考虑 混 改 主题 上市 公司行 业流 动性 和估 值水 平的基 础上 ， 本基 金管 理人 将对股 票
的基本 面进 行筛 选 ， 选 择过 程将根 据基 金管 理人 长期 研究和 实践 验证 形成 的企 业价值 评估 体
系， 应 用基 本面 分析 方法， 以定性 和定 量分 析为 基础 ， 综合考 察多 方面 因素 对股 票做出 选择 。
1 、 本基 金在 定性 分析 方面 将侧重 企业 竞争 优势 及企 业治理 等， 主要 包括 以下 几个方 面 ：
（1）企 业的竞 争优势 是企 业获得长 期增 长的根 本动 力。本基 金对 企业竞 争优 势的分 析
将从企 业的 技术 、 管 理 、 品牌和 成本 等各 方面 综合 考虑 ， 同 时结 合混合 所有 制改革 主题 的特
点。 本 基金 将选 择具 有市 场优势 的企 业， 主要 是指 公司 现 在或 未来 有可 能在 行业细 分市 场中
占据较 大的 市场 份额 ，或 拥有较 高的 市场 份额 增长 率；
（2）在 公司治 理方面 ，本 基金主要 是对 上市公 司经 营管理层 面的 组织和 制度 上的灵 活
性、 完 整性 和规 范性 的全 面考察 ， 包 括对 所有 权和 经营权 的分 离、 对股 东利 益的保 护、 经营
管理的 自主 性 、 政府 及母 公司对 公司 内部 的干 预程 度， 管理 决策 的执行 和传 达的有 效性 ， 股
东会 、 董 事会 和监事 会的 实际执 行情 况 ， 企业 改制 彻底性 、 企业 内部控 制的 制订和 执行 情 况
等。
2 、在 定量 方面 ，本 基金 将 依据公 司成 长阶 段的 不同 而有所 侧重 ：
（1）对 于成长 股而言 ，本 基金通过 成长 能力分 析指 标 评估上 市公 司未来 的盈 利增长 速
度，重 点关 注收 入增 长率 、营业 利润 增长 率和 净利 润增长 率等 一系 列指 标； 中航 混改精选混合型证券投资基金
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（2）对 于价值 股方面 ，本 基金主要 关注 点则在 于寻 找市场上 被低 估的股 票， 综合考 察
市盈率 （PE ） 、 市盈 率相 对 盈利增 长比 率（PEG ） 、市 销率（PS） 和总 市值 等。
在混改 进程 中， 各细 分领 域推进 有缓 急之 分， 各个 地区之 间混 改推 进速 度也 不尽相 同 。
本基金 将综 合考 虑政 策推 进的速 度 、 市 场趋 势的 判断 和宏观 经济 环境 等因 素 ， 紧 跟混改 步伐 ，
动态调 整持 有股 票， 对成 长与价 值股 的投 资比 例进 行配置 。 总体 而言 ， 成 长 股与价 值股 在股
票资产 中进 行相 对均 衡的 配 置 ， 适 度调 整， 以控 制 因风格 带来 的投 资风 险， 降低组 合波 动的
风险， 提高 整体 收益 率。 当行业 与上 市公 司的 基本 面、 股 票的 估值 水平 出现 较大变 化时 ， 本
基金将 对股 票组 合适 时进 行调整 。
三、债券投资策略
在债券 投资 策略 方面 ， 采用 宏观环 境分 析和 微观 市场 定价分 析两 个方 面进 行债 券资产 的
投资。 在宏 观环 境分 析方 面， 结 合对 宏观 经济 、 市 场利率 、 债 券供 求等 因素 的综合 分析 ， 根
据交易 所市 场与 银行 间市 场类属 资产 的风 险收 益特 征， 定期 对投 资组 合类 属资 产进行 优化 配
置和调 整， 确定 不同 类属 资产的 最优 权重 。
在微观 市场 定价 分析 方面 ， 本 基金 以中 长期利 率趋 势分析 为基 础 ， 结合 经济 趋势 、 货 币
政策及 不同 债券 品种 的收 益率水 平、 流动 性和 信用 风险等 因素 ，重 点选 择那 些流动 性较 好 、
风险水 平合 理、 到期 收益 率与信 用质 量相 对较 高的 债券品 种。 具体 投资 策略 有收益 率曲 线策
略、骑 乘策 略、 息差 策略 等积极 投资 策略 构建 债券 投资组 合。
本基金 利用 可转 换债 券的 债券底 价和 到期 收益 率来 判断转 债的 债性 ， 增强 本金 投资的 相
对安全 性。 利用 可转 换债 券溢价 率来 判断 转债 的股 性， 在 市场 出现 投资 机会 时优先 选择 股性
强的品 种， 获取 超额 收益 。
针对中 小企 业私 募债 券， 本基金 以持 有到 期、 获得 本金和 票息 收入 为主 要投 资策略 ， 同
时密切 关注 债 券 的信 用风 险变化 ，力 争在 控制 风险 的前提 下获 得较 高收 益。
四、资产支持证券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前偿 还率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未来 现金 流变动 ； 研究 标的证 券发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响 ， 同 时密 切关 注流 动性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在 严格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。 中航 混改精选混合型证券投资基金
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第九部 分 基金 的业绩 比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率×75% + 中债 综合 指数 收益 率 ×25%
沪深 300 指 数是 由沪 深 A 股中规 模大 、流 动性 好的 最具代 表性 的 300 只 股票 组成， 于
2005 年 4 月 8 日正 式发 布 ，以综 合反 映沪 深 A 股 市 场整体 表现 。中 债综 合指 数由中 央国 债
登记结 算有 限责 任公 司编 制， 样本 债券 涵盖的 范围 全面 ， 具 有广 泛的市 场代 表性 ， 涵 盖主 要
交易市 场、 不同 发行 主体 和期限 ，能 够很 好地 反映 中国债 券市 场总 体价 格水 平和变 动趋 势 。
因此， 以 “沪 深300 指 数 收益率 ×75% + 中债 综合 指 数收益 率×25% ” 为本 基金 业绩比 较基 准
能够较 好反 应本 基金 的产 品特性 及风 险收 益特 征。
如果今 后法 律 法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 比较基 准时 ， 基 金管 理人 经与基 金托 管人
协商一 致， 在履 行适 当程 序后变 更本 基金 业绩 比较 基准并 及时 公告 ， 而 无需 召开基 金份 额持
有人大 会。 中航 混改精选混合型证券投资基金
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第十部 分 基金 的 风险收益 特征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于债 券型基 金及
货币市 场基 金， 属于 中高 收益/ 风险 特征 的基 金。
第十一 部分 基金的投资组 合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对 其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 复 核了 本报 告中的 财
务指标 、 净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容 ， 认 为其 真实、 准确 和完 整， 不存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2018 年 9 月 30 日 （ “ 报告期 末” ） ，本 报告 所列 财务数 据
未经审 计。
1、 报告期末基金 资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,505,600.00 69.57
其中： 股票 11,505,600.00 69.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 905,400.00 5.47
其中： 债券 905,400.00 5.47
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 12.09
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金
融资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,050,159.78 12.40
8 其他资 产 77,026.30 0.47
9 合计 16,538,186.08 100.00
2、 报告期末 按行 业分类 的股票投资组合
2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,051,048.00 12.77 中航 混改精选混合型证券投资基金
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C 制造业 1,947,842.00 12.13
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
800,700.00 4.98
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业
696,000.00 4.33
J 金融业 6,010,010.00 37.42
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,505,600.00 71.63
2.2 报 告期 末按 行业 分类 的港股 通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
3 、 报告期末按公允价 值 占 基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601939 建设银 行 130,000 941,200.00 5.86
2 601398 工商银 行 160,000 923,200.00 5.75
3 601288 农业银 行 230,000 894,700.00 5.57
4 601211 国泰君 安 50,000 749,500.00 4.67
5 600837 海通证 券 80,000 716,800.00 4.46
6 600718 东软集 团 60,000 696,000.00 4.33
6 601225 陕西煤 业 80,000 696,000.00 4.33
7 600775 南京熊 猫 120,200 686,342.00 4.27
8 000066 中国长 城 100,000 657,000.00 4.09
9 601600 中国铝 业 150,000 604,500.00 3.76
10 601818 光大银 行 150,000 586,500.00 3.65
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4 、 报告期末按债券品 种 分类的债券投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 905,400.00 5.64
其中： 政策 性金 融债 905,400.00 5.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 905,400.00 5.64
5 、 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债 券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开 1701 9,000 905,400.00 5.64
6 、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况 说明
9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 中航 混改精选混合型证券投资基金
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10、 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 、
投资组合报告附 注
11.1 基金投资 前十名证 券 的发行主体 被监管部 门立 案调查或编 制日前一 年内 受到公开
谴责、 处罚 的投 资 决 策 程 序 说 明
无
11.2 基 金投 资前十 名股票 中投资于 超出 基金合 同规 定备选股 票库 之外的 投资 决策 程序
说明
无
11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 58,083.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,080.38
5 应收申 购款 3,862.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 77,026.30
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的 可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 中航 混改精选混合型证券投资基金
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11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
11.6 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
无
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第十二 部分
基金 的业绩
本基金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财 ， , 但不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔 细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本基金 合同 生效 日 为 2017 年12 月 14 日， 基金 合同 生效以 来 （ 截至2018 年9 月 30 日）
的投资 业绩 及同 期基 准的 比较如 下表 所示 ：
1、 基金份额 净值增长率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
中航 混 改精 选A
注 ： 本 基 金 整 体 业 绩 比 较 基 准 构 成 为 ： 沪 深300 指 数 收 益 率*75%+ 中 债 综 合 指 数 收 益 率*25% 。
中 航 混改 精选C
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③
②- ④
2017 年12 月 14 日
（基金合同生效日）
至 2017 年 12 月31
日
0.18%
0.01%
-0.33% 0.58% 0.51% -0.57%
2018 年1 月1 日至
2018 年9 月30 日
-6.02% 0.70% -10.39% 0.92% 4.37% -0.22%
自基 金 合 同生 效 起
至今
-5.85% 0.68% -10.68% 0.90% 4.83% -0.22%
注：本 基金 整体 业绩 比较 基准构 成为 ：沪深 300 指 数收益 率*75%+ 中债 综合 指 数收益 率*25% 。
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③
②- ④
2017 年12 月 14
日 （基金合同生效
日）至 2017 年 12
月31 日
0.18%
0.01%
-0.33% 0.58% 0.51% -0.57%
2018 年1 月1 日至
2018 年9 月30 日
-5.34% 0.71% -10.39% 0.92% 5.05% -0.21%
自基 金 合 同 生 效
起至今
-5.17% 0.68% -10.68% 0.90% 5.51% -0.22%
中航 混改精选混合型证券投资基金
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2、 自基金合同生效 以来基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率
变动的比较 （2017 年12 月14 日至2018 年 9 月 30 日）
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第十三 部分
基金 费用与 税收
一、与基金运作有关 的费 用
（一）基金费用的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二） 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.2% 的 年 费率计 提 。 管 理费 的计 算 方法如 下：
H ＝E×1.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人在 次月 初3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指
令， 基 金托 管人 复核 无误 后于 2 个工 作日 内进 行支 付。 若 遇法 定节 假日 、 休 息日等 ， 支 付日
期顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.15% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.15%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人在 次月 初 3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指
令， 基 金托 管人 复核 无误 后于 2 个工 作日 内进 行支 付。 若 遇法 定节 假日 、 休 息日等 ， 支 付日
期顺延 。
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费
本基 金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.1% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产净值 的0.1% 年费 率计 提 。 计算 方中航 混改精选混合型证券投资基金
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法如下 ：
H=E×0.1% ÷当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人在 次月 初 3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指
令， 基 金托 管人 复核 无误 后于 2 个工 作日 内进 行支 付。 若 遇法 定节 假日 、 休 息日等 ， 支 付日
期顺延 。
销售服 务费 主要 用于 本基 金持续 销售 以及 基金 份额 持有人 服务 等各 项费 用。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中第 4－10 项费 用” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
二、不列入基金费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
三、基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 中航混改精选混合型证券投资基金
更新的招募 说明书 摘要
33
第十 四 部分
对招 募说明 书 更新部分的说明
本 招募 说明 书依 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 管理办 法》 、 《信 息披 露管 理办法 》 及
其它有 关法 律法 规的 要求 ，对本 基金 原招 募说 明书 进行了 更新 ，主 要更 新的 内容如 下：
1 、在 “第 三部 分 、 基金 管 理人” 部分 ，更 新了 基金 管理人 主要 人员 情况 等相 关内容 。
2 、在“ 第四部 分 、基 金托 管人”部 分， 根据基 金托 管人提供 内容 对本基 金托 管人的 情
况进行 了更 新。
3 、在 “第 五部 分 、 相关 服 务机构 ”部 分， 更新 了基 金销售 机构 信息 。
4、在“ 第九 部分 、 基 金的 投资” 部分 ， 更 新了 本基 金最近 一期 投资 组合 报告 （2018 年
三 季报 ） 的 内容 。
5 、在 “ 第 十部 分 、 基金 的 业绩” 部分 ，更 新了 本基 金截 至 2018 年 9 月 30 日 的基金 业
绩的内 容。
6 、在“ 第二十 二 部分 、其 他应披露 事项 ”部分 ，增 加了本次 更新 内容期 间的 有关本 基
金的所 有公 告。
上述内 容仅 为本 更新 招募 说明书 的摘 要， 投资 人欲 查询本 更新 招募 说明 书正 文， 可 登陆
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中航基金管理有限公 司
2019 年 1 月 17 日
