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银华通胀(161815)

银华通胀:更新招募说明书摘要(2019年第1号)查看PDF公告







银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )招募 说明 书摘要 ( 更 新) 1 银华 抗通胀主题 证券投资基金(LOF ) 更新 招募说明书 摘要 (2019 年第 1 号) 基金管理人 :银华基 金管理股份 有限 公司 基金托管人 : 中国建 设银行股 份有限 公司








银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )招募 说明 书摘要 ( 更 新) 2 重 要 提示 本基金经 中国证券监 督管理委员会 ( 以下简称“中 国 证监会”) 于2010年6月28日证监 许可[2010]873 号文核 准募集。 本基金的基 金合同生 效日期:2010 年12 月6日。 基金管理人 保证本 招 募说明书 的内容真 实、 准确 、 完 整。 本 招募 说明书 经 中国证监 会核 准, 但中国 证监会对 本基金募 集的核准 , 并不 表明其 对本基金的 价值和收 益 作出实 质性判断 或保证,也 不表明投 资于本基 金没有风 险。 证券投资基 金 (以下 简称 “基 金” ) 是 一种长期 投资 工具, 其主 要功能是 分散投资 , 降 低投资单一 证券所带 来的个别 风险。 基 金不同 于银行 储蓄和债券 等能够提 供固定收 益预期的 金融工具, 投资人购 买基金, 既可能按 其持有份 额分 享基金投资 所产生的 收益, 也 可能承担 基金投资所 带来的损 失。 投资 人应当充 分了解 基金定 期定额投资 和零存整 取等储蓄 方式的区 别。定期定 额投资是 引导投资 人进行长 期投资、 平均 投资成本的 一种简单 易行的投 资方式。 但是定期定 额投资并 不能规避 基金投资 所固有的 风险 , 不能保证 投资人 获 得收益, 也不是替 代储蓄的等 效理财方 式。 基金分为股 票基金、 混合 基金、 债券基 金、 货币市场 基金等不同 类型, 投资人 投资不同 类型的基金 将获得不 同的收益 预期, 也 将承担不 同程 度的风险。 一般来说 , 基金的 收益预期 越高,投资 人承担的 风险也越 大。 本基金按照 基金份额 初始面值1.00 元发 售, 在市 场波 动等因素的 影响下, 基金份额 净值 可能低于 基 金份额 初 始面值。 本基金投资 于 境外证 券市场, 基金净值 会因为证 券市 场波动等因 素产生波 动, 投资 人 在 投资本基金 前, 需充 分了解本 基金的产 品特性, 充分 考虑自身的 风险承受 能力, 理 性判断市 场, 并承担基金 投资 中出 现的各类 风险, 包括市 场类 风险, 投资工具 类风险、 投资 管理类风 险、 技术类 风险和特 殊事件类 风险等 。 巨额赎回 风险 是开放式基 金所特有 的一种风 险, 即当 单个开放 日 基金的净 赎回申请 超过 前一 开放日 基 金总 份额的百分 之十时, 投资人将 可能无法 及时赎回持 有的全部 基金份额 。 投资人在进 行投资决 策前, 请 仔细阅读 本基金的 招募 说明书 及 基 金合同 , 了解本基 金的 风险收益特 征, 并根据自 身的投资 目的、 投资期 限、 投资经验、 资产 状况等判 断基金是 否和 投资人的 风 险承受能 力相适应 。 基金管理人 承诺以 恪 尽职守、 诚实信用 、 谨慎勤 勉 的 原则管理和 运用基金 资产, 但 不 保 证本基金一 定盈利, 也不保证 最低收益 。 本基 金的过 往业绩及其 净值高低 并不预示 其未来业





银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )招募 说明 书摘要 ( 更 新) 3 绩表现。 基 金管理人 所管理的 其它基金 的业绩并 不构 成对本基金 业绩表现 的保证。 基金管理 人提醒投资 人基金投 资的 “买者自 负” 原则, 在做出 投资决策后, 基 金运营状 况与基金 净值 变化引致的 投资风险 ,由投资 人自行负 担。 投资人应当 通过基金 管理人或 具有基金 代销业务 资格 的其他机构 购买和赎 回基金, 基金 代销机构名 单详见 本 招募说明 书 、本基 金的 基金 份额 发售公告 以 及相关公 告。 本招募说明书(更新 )所载内容截止 日为2018年12 月6日,有关财务数据和 净值表现截 止 日为2018 年9月30日 ,所披露 的投资组 合为2018年第3季度的数 据(财务 数据未经 审计) 。























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 1 一、基金的名称 银华抗通胀 主题证券 投资基金 (LOF) 二、基金的类型 基金中基金 (FOF) 三、投资目标





在有效控 制组合风险 的前提下, 通过在全球范 围内精选抗通胀 主题的基金 ,为投资者 实现基金资 产的长期 稳定增值 。 四、投资理念 基于国际大 宗商品与 全球宏观 经济及通 货膨胀的 紧密 联系, 通过对全 球宏观经 济和主要 经济体经济 周期的深 入研究分 析, 有效配置 资产, 并 通过精选 抗 通胀主题 的基金 , 抵御 通胀 风险,提高 投资组合 的风险调 整收 益, 实现基金 资产 的长期稳定 增值。 五、投资范围 本基金的投 资范围包 括法律法 规允许的、 在 已与中国 证监会签署 双边监管 合作谅解 备忘 录的国家或地区 证券监管机 构登记注册 的公募基金 ( 包括 ETF) 、债 券、货币市场 工具以及 中国证监会 允许本基 金投资的 其他金融 工具。 如法律 法规或监管 机构以后 允许基金 投资其它 品种,基金 管理人在 履行适当 程序后, 可以将其 纳入 投资范围。 本基金的投 资组合比 例为: 投资于基 金的资产 合计不 低于本基金 基金资产 的 60% , 其中 不低于 80%投 资于抗 通胀主题 的基金, 现金 或者到期 日在一年以 内的政府 债券投资 比例合计 不低于基 金资产 净值的 5%。 其中,现金 不包括结算 备付金、存出保 证金、应收 申购款等。 抗通胀主题 的基金指 跟踪综合 商品指数 的 ETF , 跟踪 单个或大类 商品价格 的 ETF , 业绩比 较 基准 90%以上 是商品 指数的共 同基金, 以及 主要投资 于 通货膨胀挂 钩债券的 ETF 或债 券型基 金。 本基金所 投资的商 品类基金 以跟踪商 品指数或 商 品价格为投 资目标, 通 常情况下 不采用 卖空策略, 也不使用 资金杠杆 。 为了便于本 基金所投 资相关基 金的清算 和托管业 务, 本基金投资 范围中所 涉及的非 场内 交易的基金 仅通过美 国存托与 清算公司 (DTCC)的 Fund/SERV 系统 或者比利 时欧 洲清 算银行 有限公司(Euroclear Bank)的 Fundsettle 系 统购 买。 六、投资策略 本 基 金 为 在 全 球 范 围 内 精 选 跟 踪 综 合 商 品 指 数 的 ETF , 跟 踪 单 个 或 大 类 商 品 价 格 的 ETF ,业绩比较基 准 90% 以 上是商品指 数的共同基金 ,以及主要投资 于通货膨胀 挂钩债券 的 ETF 或债券型 基金的 主题投资 基金, 主 要采用 “自上 而下” 的多 因素分析 决策系 统, 综合 定























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 2 性分析和定 量分析进 行大类资 产配置, 同时 结合 “自 下而上” 的精选 抗通胀主 题的基金 的投 资策略优化 组合收益 ,实现基 金资产的 长期稳定 增值 。 本 基金 还将通 过投 资固 定收益 类证 券和货 币市 场工 具有 效管 理资金 头寸, 并 适时地 利 用金融衍生 品进行套 期保值和 汇率避险 。 1. “自上而 下”资产 配置策略 本基金管理 人“自上 而下”的 资产配置 分为两个 层次 。 第一层次是 战略性的 资产配置 策略。 本基 金管理人 将 应用经济周 期理论, 在 全球经济 发 展的框架下, 深入研究 未来全球 宏观经济 走势和各 国 经济政策, 研 判全球宏 观经济所 处的经 济周期阶段, 分 析当前所 处的经济 周期阶段 对大宗商 品投资收益 和风险的 影响因素 和变动情 况, 既而对大 宗商品的 预期收益 和潜在风 险进行前 瞻 性预测, 最终 确定在本 基金投资 组合中 各类资产的 战略性配 置比例。


第二层次是 战 术性的 资产配置 策略。 历史经 验表明, 在大宗商品 景气周期 中, 各类大宗 商品的潜在 超额收益 会在时间 顺序和收 益幅度呈 现出 一定的差异 性。 本基金管 理人将深 刻把 握该特性, 通 过研究全 球各类大 宗商品的 产能利用 率 和需求供给 情况、 特别 是当前新 兴发展 国家的新增 需求, 前瞻 性地预测 大宗商品 在短期内 由 于供需变动 而导致的 价格波动。 除商品 供给需求因 素之外, 本基 金管理人 还将考虑 地缘政治 和投机等因 素。 另外, 本基金 管理人将 通过挖掘在 全球经济 发展中特 定时期的 具有热点 主题 性质的抗通 胀主题的 基金, 特别是 其中 的商品类基 金, 最终确 定本基金 资产在抗 通胀主题 的 基 金的战术 配置比例, 并根据上 述条件 的变化定期 动态调整 ,以构建 具备中长 期投资价 值的 资产组合。 (1) 根据全 球宏观经 济基本面 确定本基 金战略性 资产 配置比例 从长期来看, 主 导大宗商 品价格走 势的主要 有供需影 响下的 “商品属 性” 和货币因 素影 响下的 “金融属 性” 两种, 并且国 际大宗商 品价格走 势最终主要 受到全球 宏观经济 走势的基 本面因素的 影响。 大宗商品价 格走势的 根本决定 因素在于 全球实体 经济 发展、 全球流 动性和通 胀情况、 全 球经济政策 以及美元 价格的走 势等全球 宏观经济 的基 本面因素。 本基 金管理人 将主要结 合以 下因素对全 球宏观经 济走势进 行研究 , 从而前瞻 性地 研判未来大 宗商品价 格走势。 - 全球经济增 长水平; - 全球主要国 家和地区 的宏观经 济情况, 深入研 究其经 济增长率、 就业状况 (失业 率) 、 通胀膨胀率 和国际收 支平衡状 况,以及 对于大宗 商品 需求的现状 和变化趋 势; - 各国货币、 财政、利 率和汇率 政策的变 化以及主 要国 家的重大经 济政策调 整;























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 3 - 全球流动性 状态、预 期通货膨 胀和非预 期通货膨 胀走 势等因素; - 全球主要国 家货币, 特 别是美元 未来价格 走势, 以及 对未来美元 走势产生 影响的各 种因素; (2) 根据特定商品 供求情况、 地缘政治和 投机和热点 主题景气轮换等 因素确定本 基金的 战术性资产 配置比 例 ① 特定商品 供求状况 分析 对于特定商 品供求状 况的研究 ,将主要 集中在对 以下 因素的分析 预测: - 全球经济发 展,特别 是目前新 兴发展国 家对于大 宗商 品的需求情 况; - 除全球实体 经济发展 之外, 影响 全球商品 需求各种 因 素的变化和 走势, 如市 场流动 性因素、市 场信心等 ; - 大宗商品的 库存、供 给和产能 利用率情 况。 - 影响全球商 品产量各 种因素的 变化和走 势, 如生产成 本因素、 储量因 素、 开采技术 因素、人口 结构的变 化、气候 变化以及 自然灾害 因素 、耕地面积 变化因素 等; - 大宗商品替 代产品, 例如 替代石油 的油砂和 油胶或者 新能源的边 际开发成 本和开采 技术、生物 燃料供给 变化等因 素; ② 地缘政治 和投机因 素 除了全球宏 观经济形 势和供求 关系, 国际 地缘政治 局 势的冲突及 不稳定、 重 要的突发 事 件、 市场的投 机资金均 将对大宗 商品价格 产生重要 影 响。 本基金管 理人将密 切跟踪和 深入研 究当前国际 经济格局 中可能对 大宗商品 价格产生 影响 的地缘政治 事件的发 展情况, 并且 前瞻 性地根据具 体事件变 化和发展 调整大宗 商品的配 置比 例, 有效地控制 并最小化 本基金投 资商 品相关资产 所面临的 地缘政治 和投机资 金频繁进 出商 品市场带来 的商品价 格下方风 险。 除上述影响 国际大宗 商品走势 的主要因 素之外, 本基 金管理人还 将综合考 虑主要 的 大宗 商品之间的 价格相关 性以及变 化情况, 以 及对某一 类 特殊商品价 格有重要 影响的因 素。 从而 通过对影响 上述大宗 商品价格 的因素进 行全面综 合分 析, 确定基金资 产在抗通 胀主题的 基金 之间的资产 配置比例 ,并根据 上述重要 因素的变 化, 进行适时地 动态调整 。 ③ 积极主 动地选择 特定时期 内的主题 类或轮动 热点 的商品类基 金 本基金将积 极挖掘全 球经济发 展中特定 时期的热 点主 题商品类基 金, 并捕捉热 点主题和 景气循环出 现时给上 述基金带 来的投资 机会, 以获 得 超额收益。 并 随着不同 时期下全 球热点 主题的轮动 和商品分 类资产的 景气循环 ,予以及 时调 整。 2. “自 下而 上”精选 抗通胀主 题基金策 略























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 4 本基金将在 全球范围 内自下而 上遴选符 合各种定 量和 定性指标的 抗通胀主 题的基金, 构 建投资组合 并进行动 态调整。 (1)基金选 择指标: 我公司对于 抗通胀主 题基金的 筛选指标 主要分为 以下 三类: ① 基金管理 公司和做 市商评价 指标 - 对 基金 管理 公司 的评 价指标 主要 有: 公司 管理 该类基金 的经 验和 管理 历史 以及 规 模; - 对交易所交 易的抗通 胀主题基 金做市商 的评价标 准主 要有做市商 的基本情 况、 报价 连续性和买 卖价差, 历史成交 量等。 ② 基金经理 评价指标 对基金经理 的评价指 标主要有 :投资理 念、投资 风格 和历史业绩 ; ③ 基金投资 组合评价 指标 对 抗通 胀主题 基金 投资 组合的 评价 指标主 要有 波动 性和 风险 调整后 收益 以及 收益归 因 分析等;对于跟 踪综合商品 指数的 ETF, 还将重点考 察该基金指数代 表性、历史 业绩跟踪误 差、年内日 均成交量 和相关流 动性状况 。 (2)基金筛 选流程: ① 初步筛选 - 品质审核 - 专有数据库 分析 ② 通过定量 和定性分 析形成备 选基金池 a. 定量指标 ,主要针 对基金投 资组合 - 基金历史跟 踪误差及 变动; - 基金流动性 和成交量 ; - 基金历史业 绩及业绩 归因分析 ;


- 商品类基金 的商品期 货合约投 资所涉及 的现货价 格收 益率 (Spot Rate ) 、 滚动 收益 率(Rolling Yield ,指当 前投资的期 货合约临近 到 期时,通过头寸 展期而转入下 一月份合 约所产生的 损失或者 收益) 和现金收 益率 (Cash Yield ) 情况, 以及期 货合约展 期的具体 策 略。 b. 定性分析 ,主要针 对基金经 理、基金 管理人和 做市 商 - 投资组合特 点和风格























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 5 - 投资决策的 质量 - 风险管理评 估 - 基金经理情 况评价 - 基金管理人 和做市商 能力评估 ③ 基金优选 本 基金 分析研 究人 员将 结合备 选基 金池中 对于 每只 抗通 胀主 题基金 定性 和定 量分析 的 指标进行分 析判断, 并 根据当前 实际情况 进行 微调, 最后根据计 算结果对 备选抗通 胀主题基 金进行打分 评估。 ④ 确定核心 基金池 根据评估打 分和优选 结果确定 本基金投 资的核心 基金 池。 ⑤ 构建投资 组合 本 基金 将在核 心基 金池 基础上 构建 组合, 主要 根据 基金 资产 整体在 大宗 商品 投资的 头 寸、单个基 金历史业 绩表现和 投资价值 等因素综 合计 算得出单个 基金的权 重。 另外, 本基金 还可以根 据组合的 风险特征 分析, 对单 个基金或者 大类商品 投资比例 进行 一定调整, 以达到风 险和收益 的最优平 衡。 ⑥ 组合调整 由于短期内 市场通常 会受到一 些非理性 或者非基 本面 因素的影响 而产生波 动, 本基金管 理人将根据 对引 起市 场波动的 长期和短 期的各种 不同 因素的研究 与判断, 对投 资组合进 行动 态调整,以 降低投资 组合的投 资风险。 3. 债券投资 本基金将根 据基金运 作投资的 具体情况, 适度进行 债 券投资。 本基 金将主要 投资于信 用 等级为投资 级以上的 债券,债 券投资的 主要目标 是优 化流动性管 理和分散 投资风险 。 4. 货币市场 工具投资 考虑到全球 经济周期 切换和景 气循环等 因素所引 起的 商品供给或 需求因素 的变化, 可能 导致商品价 格出现较 大幅度的 震荡, 或者某 些特殊情 况 (如基金遭遇 巨额赎回、 基 金主要投 资市场临时 发生重大 变故、 不可 抗力等) 可能会引 起 基金资产价 值造成波 动, 因此, 本基金 将会通过投 资货币市 场工具等 低风险资 产 (如货币市 场基金、 银行存 款等) 来保证 基金资产 的安全性和 流动性。 此外, 在符合有 关法律法 规规定的 前提下, 本基 金还 可进行证券 借贷交易、 回 购交易等 投资, 以提高 基金资产 收益。 另 外, 随着 全球证券 市 场投资工具 的发展和 丰富, 在符 合有关























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 6 法律法规规 定的前提 下, 本基金 可相应调 整和更新 相 关投资策略, 并在招募 说明书更 新中进 行相关公告 。 七、投资决策流程 1.决策依据 (1)国家有 关法律、 法规和本 基金合同 的有关 规定 ; (2)宏观经济发 展态势、区 域经济发展 情况、各国 微观经济运行环 境及 其货币 市场和 证券市场运 行状况、 地缘政治 和投机因 素; (3)全球大 宗商品产 量、库存 、产能利 用率和 需求 ,特别是新 兴市场的 需求情况 ; (4)宏观分析师 、策略分析 师、基金分 析师和数量 分析师各自独立 完成相应的 研究报 告,为投资 策略提供 依据。 (5)团队投资方 式。本基金 在境外投资 决策委员会 领导下,由基金 管理人具体 执行投 资计划,争 取良好投 资业绩。 2.决策程序 本基金所作 的投资决 定包含全 球资产配 置和全球 抗通 胀主题基金 的精选。 所有 主要决策 都必须要: (1)根据广 泛的研究 来制定。 (2)由境外 投资决策 委员会共 同批准并 由境外 投资 部总监作最 终决定。 (3)要根据 业绩表现 和风险合 规控制的 反馈信 息来 进行定期审 核和调整 。 从公司的组 织架构来 讲,本基 金的决策 流程如下 : (1)市场分 析师及基 金分析师 提议。 (2)经公司 境外投资 研究会议 讨论。 (3)境外投 资部总监 决策。 (4)境外投 资决策委 员会审批 。 从投资决策 的内容来 讲,本基 金的决策 流程如下 : (1)采用战略资 产配置来决 定在全球各 类资产之间 的合理权重。任 何变动都会 促发上 述基金的买 卖和其各 自货币单 位之间的 兑换等交 易。 以上决策至 少每季度 评价并调 整一次。 (2)在战略资产 配置框架确 立后,全球 投资组 合将 根据基金投资的 各个国家或 地区中 的全球抗通 胀主题基 金的成长 性、 风险调整 后收益、 历史业绩和 流动性等 进行再平 衡。 为了 达到此目的, 本基金会 重新排列 各类抗通 胀主题基 金 的备选名单 及权重, 确 定一个基 金投资 组合模型, 该将作为 基金管理 人最终决 定的参考 。以 上决策至少 每月评价 并调整一 次。 八、业绩比较基准























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 7 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 标 普 高 盛 商 品 总 指 数 收 益 率 (S&P GSCI Commodity Total Return Index ) 。 九、风险收益特征 本基金为投资全球抗通胀主题基金的基金中基金, 在 证券投资基金中属于较高预期风 险和预期收 益的基金 品种 。 十、投资组合报告 基金管理人 银华基金管理 股份 有限公司 的董事会及董 事保证本报告所载资料不存在虚 假记载、 误导性 陈述或重 大遗漏, 并对 其内容的 真实 性、 准确性和完 整性承担 个别及连 带责 任。


基金托管人 中国建设 银行根据 本基金合同规定复核了 本报告中的财务指标、 净值 表现 和投资组合 报告等内 容,保证 复核内容 不存在虚 假记 载、误导性 陈述或者 重大遗漏 。


本投资组合 报告所 载 数据截至2018 年 9 月 30 日 (财 务数据未经 审计)。 1. 报告 期末基金资产 组合情况 序 号 项目 金额(人民 币元 ) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:普通 股 - - 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托 凭证 - - 2 基金投资 58,645,836.72 90.43 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - - 资产支持证 券 - - 4 金融衍生品 投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其 中 :买 断 式回 购的 买 入返售金融 资产 - - 6 货币市场工 具 - - 7 银 行 存款 和 结算 备付 金 合计 6,102,467.94 9.41 8 其他资产 104,870.75 0.16 9 合计 64,853,175.41 100.00























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 8


2. 报告 期末在各个国 家(地区) 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布 注:本基金 本报告期 末未持有 股票及存 托凭证。


3. 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合 注:本基金 本报告期 末未持有 股票及存 托凭证。


4. 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭 证投 资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 股票及存 托凭证。 5. 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合 注:本基金 本报告期 末未持有 债券。


6. 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 债券。


7. 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券 投资 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。 8. 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投 资明 细 注:本基金 本报告期 末未持有 金融衍生 品。


9. 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细 序号 基金名称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价值 ( 人 民币 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 POWERSHARES DB OIL FUND 商品型 开放式 Invesco PowerSha res Capi tal Mgmt LLC 7,882,187.36 12.32 2 POWERSHARES DB COMMODITY IND 商品型 开放式 Invesco PowerSha res Capi tal Mgmt LLC 7,788,011.11 12.17 3 SPDR GOLD TRUST 商品型 开放式 State St reet Ban k and Tr 6,981,287.33 10.91























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 9 ust Comp any 4 UNITED STATES BRENT OIL FUND 商品型 开放式 United S tates Co mmodity Funds 6,609,425.29 10.33 5 FGS-BACKWARDATED BASKET E-ROLL COMMODITITES TRUST 商品型 开放式 Fund log ic Globa l Soluti ons Ltd 6,589,698.49 10.30 6 GSSI-GSQ MOD BB TR PORT-C 商品型 开放式 FundRock Managem ent Co S A 5,821,021.75 9.10 7 ISHARES A50 CHINA TR 股票型 开放式 Black Ro ck Asset Managem ent Nort h Asi 4,801,866.03 7.50 8 FSP DJUBS DIVERSIFIED BACKWARDATED FUND 商品型 开放式 FundLogi c SAS/Fr ance 4,607,085.55 7.20 9 CSOP WTI OIL AN ROLL DEC ETF 商品型 开放式 CSOP Ass et Manag ement Li mited 4,406,786.08 6.89 10 POWERSHARES DB AGRICULTURE F 商品型 开放式 Invesco PowerSha res Capi tal Mgmt LLC 1,663,479.99 2.60 注: 本基金所 投资的上 述基金以 及上述基 金的基金 管 理人均不是、 亦不得被 视为本基 金的发 起人、分销 商或发行 者。


























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 10 10. 投资 组合报告附注 10.1 本基金投资 的前十名证 券的发行主 体本期不 存在被监管部 门立案调查, 或 在报 告编制日前一 年内受到 公 开谴责、处 罚的情形 。


10.2 本基金本报 告期末未持 有股票, 因此本基金 不存在投资的 前十名股票 超出 基金 合同规定的备 选股票库之 外的情形。 10.3 其他资产构 成 序 号 名称 金额(人民 币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 87.44 5 应收申购款 104,783.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 104,870.75


10.4 报告期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明 细 注:本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。


10.5 报告期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的 说明 注:本基金 本报告期 末未持有 股票。


10.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分 由于四舍五 入的原因 ,比例的 分项之和 与合计可 能有 尾差。 十一、基金的业绩 基金管理人 依照恪尽 职守、 诚实信 用、 谨慎勤勉 的原 则管理和运 用基金财 产, 但不保证 基金一定盈 利, 也不保 证最低收 益。 基金 的过往业 绩 并不代表其 未来表现。 投资有风 险, 投 资者在做出 投资决策 前应仔细 阅读本基 金的招募 说明 书。


本基金份额 净值增长 率与同期 业绩比较 基准收益 率比 较表: 阶段 净值增长 率① 净 值 增 长 率 标准差② 业 绩 比 较 基 准 收益率③ 业 绩 比 较 基 准 收 益率标准差 ④ ①-③ ②-④























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 11 2010 年 12 月 6 日至 2010 年 12 月 31 日 0.60% 0.20% 3.30% 0.71% -2.70% -0.51% 2011 年 -14.91% 0.74% -1.18% 1.48% -13.73% -0.74% 2012 年 -1.05% 0.61% 0.08% 1.11% -1.13% -0.50% 2013 年 -7.56% 0.51% -1.22% 0.76% -6.34% -0.25% 2014 年 -25.03% 0.49% -33.06% 0.93% 8.03% -0.44% 2015 年 -26.41% 0.81% -32.86% 1.59% 6.45% -0.78% 2016 年 10.42% 0.65% 11.37% 1.53% -0.95% -0.88% 2017 年 -1.05% 0.49% 5.77% 0.91% -6.82% -0.42% 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 5.93% 0.63% 10.36% 0.94% -4.43% -0.31% 2018 年 7 月 1 日至 2018 年 9 月 30 日 4.60% 0.66% 1.34% 1.01% 3.26% -0.35% 自 基 金 合 同 生 效 日 (2010 年 12 月 6 日) 起至 2018 年 9 月 30 日 -47.70% 0.63% -40.25% 1.20% -7.45% -0.57% 十二、 基金管理人 (一)基金管理人概况 名称 银华基金管 理股份有 限公司 注册地址 广东省深圳 市深南大 道6008 号 特区报业 大厦19层 办公地址 北京市东城 区东长安 街1号东方 广场东方 经贸城C2 办 公楼15层 法定代表人 王珠林 设立日期 2001 年5月28 日 批准 设 立 机 关 中国证监会 批 准 设 立 文 号 中 国证 监会证 监基 金字[2001]7 号 组织形式 股份有限公 司 注册资本 2.222 亿元人 民币 存续期间 持续经营 联系人 冯晶 电话 010-58163000 传真 010-58163090 银华基金管 理有限公 司成立于 2001 年 5 月 28 日 ,是 经中国证监 会批准( 证监基金 字 [2001]7 号文 ) 设立的 全国性资 产管理公 司。 公司 注 册资本为 2.222 亿元 人民币, 公 司的股 权结构为西 南证券股 份有限公 司 (出资 比例 44.10% ) 、 第一创业证 券股份有 限公司 ( 出资比 例 26.10%) 、 东北 证券 股份有限 公司(出 资比例 18.90% ) 、山西海 鑫实业股 份有限公 司(出 资比例 0.90% ) 、 杭州 银华聚义 投资合伙 企业 (有 限合 伙) (出资比 例 3.57% ) 、 杭州银 华致信 投资合伙企 业 ( 有限合伙) (出 资比例 3.20% ) 及杭州 银华汇玥投 资合伙企 业 ( 有限合伙) (出 资比例 3.22%) 。公司的主 要业务是基 金募集、基金 销售、资产管理 及中国证监 会许可的其























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 12 他业务。公 司注册地 为广东省 深圳市。 银华基金 管理 有限公司的 法定名称 已于 2016 年 8 月 9 日起变更为 “银华 基金管理 股份有限 公司” 。 公司治理结构完善,经营运作 规范,能够切实维护基 金投资 人的利益。公司董事会下 设 “战略委员 会” 、 “风 险控制委 员会” 、 “ 薪酬与提 名 委员会” 、 “审 计委员会 ” 四个专 业委员 会, 有针对性地 研究公司 在经营管 理和基金 运作中的 相关情况, 制定 相应的政 策, 并充分发 挥独立董事 的职能, 切实加强 对公司运 作的监督 。 公司监事会由 4 位监事 组成,主 要负责检 查公司 的财 务以及对公 司董事、 高级管理 人 员的行为进 行监督。 公司具体经营管理由总经理负 责,公司根据经营运作 需要设置投资管理一部、投资管 理二部、 投资管理 三部 、 量化投 资部 、 境外投 资部 、 养老金投资 部、FOF 投资管 理部 、 研究 部、 市场营销 部、 机构业 务部、 养 老金业务 部、 交易 管理部、 风险 管理部、 产 品开发部 、 运 作保障部 、 信息技 术部、 互联网金 融部、 战略发展 部 、 投资银 行部、 监察稽核 部、 人 力资源 部、公司办 公室、行 政财务部 、深圳管 理部、内 部审 计部等 25 个职 能部门, 并设有北 京分 公司、 青岛分公 司和上海 分公司。 此外, 公 司设立投 资决策委员 会作为公 司投资业 务的最高 决策机构, 同 时下设 “ 主动型 A 股投资决 策、 固定 收 益投资决策、 量化和境 外投资 决策、 养 老金投资决 策及基金 中基金投 资决策” 五 个专门委 员 会。 公司投资 决策委员 会负责确 定公司 投资业务理 念、投资 政策及投 资决策流 程和风险 管理 。 (二)主要 人员情况


1. 基金管理 人董事、 监事、经 理及其他 高级管理 人员 王珠林先生:董事长,经济学 博士。曾任甘肃省职工 财经学院财会系讲师,甘肃省证 券公司发行 部经理, 中 国蓝星化 学工业总 公司处长 , 蓝 星清洗股份 有限公司 董事、 副总 经理、 董事会秘书, 西南证券 副总裁, 中国银河 证券副总 裁 , 西南证券董 事、 总裁 ; 还曾先 后担任 中国证监会 发行审核 委员会委 员、 中国证 监会上市 公 司并购重组 审核委员 会委员、 中 国证券 业协会投资 银行业委 员会委员、 重 庆市证券 期货业协 会会长。 现任公 司董事长, 兼 任中国上 市公司协会 并购融资 委员会执 行主任、 中 国证券业 协 会绿色证 券 专业委员 会副主任 委员、 中 国退役士兵 就业创业 服务促进 会副理事 长、 中证机 构 间报价系统 股份有限 公司董事、 中国航 发动力股份 有限公司 独立董事、 北汽福田 汽车股份 有 限公司独立 董事、 财政 部资产评 估准则 委员会委员 。 钱龙海先生:董事,经济学硕 士。曾任北京京放投资 管理顾问公司总经理助理;佛山 证券有限责 任公司副 总经理, 第 一创业证 券有限 责任 公司董事、 总 裁、 党委书 记,第一 创业投























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 13 资管理有限 公司董事 长, 第一创 业证券承 销保荐有 限 责任公司董 事, 第一创 业证券股 份有限 公司党委书 记、 董事、 总裁。 现 任第一创 业证券股 份 有限公司监 事会主席, 第一创业 投 资管 理有限公司 董事、深 圳第一创 业创新资 本管理有 限公 司董事。 李福春先生: 董事, 中共 党员, 研究 生, 高级工 程师 。 曾任一汽集 团公司发 展部部长、 吉林省经济 贸易委员 会副主任、 吉 林省发展 和改革委 员会副主任、 长 春市副市 长、 吉林省发 展和改革委 员会主任 、吉林省 政府秘书 长。现任 东北 证券股份有 限公司董 事长、党 委书记。 吴坚先生:董事,中共党员。 曾任重庆市经济体制改 革委员会主任科员,重庆市证券 监管办公室 副处长, 重 庆证监局 上市处处 长, 重庆渝 富 资产经营管 理集团有 限公司党 委委员、 副总经理, 重庆 东源产业 投资股份 有限公司 董事长, 重庆机电股 份 有限公 司董事, 重庆 上市 公司董事长 协会秘书 长, 西南证 券有限责 任公司董 事, 安诚财产保 险股份有 限公司副 董事长, 重庆银海融 资租赁有 限公司董 事长, 重庆 直升机产 业 投资有限公 司副董事 长, 华融渝 富股权 投资基金管 理有限公 司副董事 长, 西南药 业股份有 限 公司独立董 事, 西南证 券股份有 限公司 董事, 西 南证券股 份有限公 司副总裁 。 现 任西南证 券 股份有限公 司董事 、 总裁 、 党委 副书记, 重庆股份转 让中心有 限责任公 司董事长, 西证国际 投 资有限公司 董事长, 西 证国际证 券股份 有限公司董 事会主席 ,重庆仲 裁委仲裁 员,重庆 市证 券期货业协 会会长。 王立新先生:董事,总 经理, 经济学博士,中国证券 投资基金行业最早的从业者,已 从业 20 年。他 参与创始 的南方基 金和目前 领导的银 华基金是中 国优秀的 基金管理 公司。曾 就读于北京 大学哲学 系、 中央党 校研究 生部、 中国 社 会科学院研 究生部、 长 江商学 院 EMBA。 先后就职于 中国工商 银行总行、 中国农村 发展信托 投 资公司、 南方 证券股份 有限公司 基金部; 参与筹建南 方基金管 理有限公 司, 并历任南 方基金研 究开发部、 市场 拓展部总 监。 现任银华 基金管理股 份有限公 司总经理 、 银华财 富资本管 理 ( 北京) 有限公 司董事长 。 此外, 兼任中 国基金业协会理 事、香山论 坛发起理事 、秘书长、 《 中国证 券投资基 金年鉴》副 主编、北京 大学校友会 理事、 北京大 学企业家 俱乐部理 事、 北京 大学哲学系 系友会秘 书长、 北京大 学金 融校友联合 会副会长 。 郑秉文先生:独立董事,经济 学博士,教授,博士生 导师,曾任中国社会科学院研究 生院副院长, 欧洲所副 所长, 拉 美所所长 和美国所 所 长。 现任第十 三届全国 政协委员 , 中国 社科院世界 社保研究 中心主任, 研究生 院教授、 博 士 生导师, 政府 特殊津贴 享受者, 人力资 源和社会保 障部咨询 专家委员 会委员, 保监 会重大决 策咨询委员 会委员, 在北 京大学、 中国 人民大学、 国家行政 学院、武 汉大学等 十几所大 学担 任客座教授 。 刘星先生:独立董事,管理学 博士,重庆大学经济与 工商管理学院会计学教授、博士























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 14 生导师、 国务 院 “政府特 殊津贴” 获得者, 全 国先进 会计 (教育) 工 作者, 中国 注册会 计师 协会非执业 会员。现 任中国会 计学会理 事,中国 会计 学会对外学 术交流专 业委员会 副主任, 中国会计学 会教育分 会前任会 长, 中国管 理现代化 研 究会常务理 事, 中国优 选法统筹 与经济 数学研究会 常务理事 。 邢冬梅女士 : 独立董 事, 法 律硕士 , 律师 。 曾任职 于 司法部中国 法律事务 中心( 后更 名 为信利律师事务 所),并历任 北京市共和 律师事务所 合伙人。现任北 京天达共和 律师事务所 管理合伙人 、金融部 负责人, 同 时兼任 北京朝阳 区律 师协会副会 长。 封和平先生:独立董事,会计 学硕士,中国注册会计 师。曾任职于财政部所属中华财 务会计咨询 公司, 并历任 安达信华 强会计师 事务所副 总经理、 合伙人, 普 华永道会 计师事务 所合伙人、 北京 主管合伙 人, 摩根士丹 利中国区 副主 席; 还曾担任中 国证监会 发行审核 委员 会委员、中 国证监会 上市公司 并购重组 审核委员 会委 员、第 29 届奥 运会北京 奥组委财 务顾 问。现任普 华永道高 级顾问, 北京注册 会计师协 会第 五届理事会 常务理事 。 王芳女士: 监事会主 席,法学 硕士、清 华五道口 金融 EMBA。曾任 大鹏证券 有限责任 公 司法律支持 部经理, 第一创业 证券有限 责任公司 首席 律师、法律 合规部总 经理、合 规总监、 副总裁, 第一创 业证券股 份有限公 司常务副 总裁、 合 规总监。 现任第 一创业证 券股份有 限公 司董事、总 裁,第一 创业证券 承销保荐 有限责任 公司 执行董事。 李军先生:监事,管理学博士 。曾任四川省农业管理 干部学院教师,西南证券股份有 限公司成都 证券营业 部咨询部 分析师、 高级客户 经理 、 总经理助理 、 业务总 监, 西南 证券股 份有限公司 经纪业务 部副总经 理。 此外, 还 曾先后担 任重庆市国 有资产监 督管理委 员会统计 评价处(企业 监管三处)副处长、 企 业管理三 处副处长 、 企业管理二处 处长、 企业管 理三 处处 长, 并曾兼任 重庆渝富 资产经营 管理集团 有限公司 外 部董事。 现任 西南证券 股份有限 公司运 营管理部总 经理。 龚飒女士:监事,硕士学历。 曾任湘财证券有限责任 公司分支机构财务负责人,泰达 荷银基金管 理有限公 司基金事 业部副总 经理, 湘财 证 券有限责任 公司稽核 经理, 交银 施罗德 基金管理有 限公司运 营部总经 理, 银华基 金管理股 份 有限公司运 作保障部 总监。 现任 公司机 构业务部总 监。 杜永军先生:监事,大专学历 。曾任五洲大酒店财务 部主管,北京赛特饭店财务部主 管、主任、 经理助理 、副经理 、经理。 现任公司 行政 财务部总监 助理。 周毅先生:副总经理。硕 士学 位,曾任美国普华永道 金融服务部部门经理、巴克莱银 行量化分析 部副总裁 及巴克莱 亚太有限 公司副董 事等 职, 曾任银华全 球核心优 选证券投 资基























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 15 金、 银华沪 深 300 指数 证券投 资基金 (LOF ) 及银 华抗 通胀主题证 券投资基 金 (LOF) 基金经 理和公司总 经理助理 职务。 现任公 司副总经 理, 兼任 公司量化投 资总监、 量化 投资部总 监以 及境外投资 部总监、 银 华国际资 本管理有 限公司总 经 理, 并同时兼 任银华深 证 100 指 数分级 证券投资基 金、银华 中证 800 等权重指 数增强分 级证 券投资基金 基金经理 职务。 凌宇翔先生:副总经理,工商 管理硕士。曾任职于机 械工业部、 西南证券有限责任公 司;2001 年 起任银华 基金管理 有限公司 督察长。 现任 公司副总经 理。 苏薪茗先生:副总经理。博士 研究生,获得中国政法 大学法学学士、清华大学法律硕 士、 英国剑桥 大学哲学 硕士、 中 国社会科 学院研究 生 院经济学博 士 (金融学 专业) 学 位。 曾 先后担任福 建日报社 要闻采访 部记者, 中 国银监会 政 策法规部创 新处主任 科员, 中国 银监会 创新监管部 综合处副 处长, 中国 银监会创 新监管部 产 品创新处处 长, 中国银 监会湖北 银监局 副局长。现 任公司副 总经理。 杨文辉先生,督察长,法学博 士。曾任职于北京市水 利经济发展有限公司、中国证监 会。 现任 银华 基金 管理股份 有限公司 督察长 , 兼任 银 华财富资本 管理 ( 北京 ) 有限公 司董事、 银华国际资 本管理有 限公司董 事。 2. 本基金基 金经理 马君女士, 硕 士学位。2008 年9 月至2009 年 3 月 任职 大成基金管 理有限公 司助理金 融 工程师。2009 年 3 月加 盟银华基 金管理有 限公司, 曾担任研究 员及基金 经理助理 职务。自 2012 年 9 月4 日起担 任银华中 证内地资 源主题指 数分 级证券投资 基金基金 经理,2013 年 12 月 16 日至 2015 年7 月16 日兼 任银华消 费主题 分级 混合 型证券 投资基金 基金经理,2015 年 8 月 6 日至 2016 年 8 月 5 日兼任银华中证国防安全 指 数分级证 券投资基 金基金经 理,2015 年8 月13 日至2016 年8 月5 日兼 任银华中 证一带一 路 主题指数分 级证券投 资基金基 金经理 , 自 2016 年1 月 14 日 起兼任本 基金的基 金经理, 自 2017 年 9 月 15 日起兼任 银华智能 汽车量 化优选股票 型发起式 证券投资 基金基金 经理, 自 2017 年11 月 9 日 起兼任银 华食品饮 料量化 优选股票型 发起式证 券投资基 金、 银华医疗 健康量化 优选股票型 发起式证 券投资基 金基金经 理,自 2017 年 12 月15 日起兼任 银华稳健 增利灵活 配置混合型 发起式证 券投资基 金基金经 理, 自2018 年5 月11 日 起兼任银 华中小市 值量化优 选 股 票型发起 式证券投 资基金基 金经理。 李宜璇女士, 博士学位 。 曾就职 于华龙证 券有限责 任公 司, 2014 年 12 月加入 银华基金 , 历任量化投 资部量化 研究员、 基金经理 助理,现 任量 化投资部基 金经理。 自 2017 年 12 月 25 日起担任 本基金基 金经理, 自 2018 年3 月 7 日起 兼任银华文 体娱乐量 化优选股 票型发起 式证券投资 基金、 银华 新能源新 材料量化 优选股票 型 发起式证券 投资基金、 银华信息 科技量























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 16 化优选股票 型发起式 证券投资 基金、 银华全 球核心优 选证券投资 基金及银 华恒生中 国企业指 数分级证券 投资基金 基金经理 。 本基金历任 基金经理 : 周毅先生, 管理本基 金时间为2010 年 12 月 6 日至 2012 年 11 月 7 日。 王海先生, 管理本基 金时间为2011 年 12 月 13 日至 2013 年 10 月29 日。 陈悦先生, 管理本基 金时间为2013 年 10 月 17 日至 2017 年 11 月24 日。 3. 公司投资 决策委员 会成员 委员会主席 :王立新 委员:周毅 、王华、 姜永康、 倪明、董 岚枫、肖 侃宁 、李晓星 王立新先生 :详见主 要人员情 况。 周毅先生: 详见主要 人员情况 。 王华先生,硕士学位,中国注 册会计师协会非执业会 员。曾任职于西南证券有限责任 公司。2000 年 10 月加 盟银华基 金管理有 限公司( 筹 ) ,先后在研 究策 划部 、基金经 理部工 作, 曾任银华保 本增值证 券投资基 金、 银华货币 市场 证券投资基 金、 银华中小 盘精选混 合型 证券投资基 金、 银华富 裕主题混 合型证券 投资基金、 银华回报灵 活配置定 期开放混 合型发起 式证券投资 基金、 银华 逆向投资 灵活配置 定期开放 混 合型发起式 证券投资 基金、 银华 优质增 长混合型证 券投资基 金基金经 理。 现任 公司总经 理助 理、 投资管理 一部总监 、 投资经 理及 A 股基金投资 总监。 姜永康先生, 硕士学位 。2001 年至 2005 年曾就职 于 中国平安保 险 (集团) 股份有限 公 司,历任研 究员、组 合经理等 职。2005 年 9 月加盟 银华基金管 理有限公 司,曾任 养老金管 理部投资经 理职务。 曾担 任银华货 币市场证 券投资基 金、 银华保本增 值证券投 资基金、 银华 永祥保本混 合型证券 投资基金、 银华中证 转债指数 增 强分级证券 投资基金、 银华增强 收益债 券型证券投 资基金、 银华 永泰积极 债券型证 券投资基 金基金经理。 现 任公司总 经理助理、 固 定收益基金 投资总监 及投资管 理三部总 监、 投资经理 以及银华财 富资本管 理 (北京) 有限公 司董事。 倪明先生,经济学博士;曾在 大成基金管理有限公司 从事研究分析工作,历任债券信 用分析师、 债 券基金助 理、 行业 研究员、 股票基金 助 理等职, 并曾 任大成创 新成长混 合型证 券投资基金 基金经理 职 务。2011 年 4 月加 盟银华基 金管理有限 公司。现 任投资管 理一部副 总监兼基金经理 。曾任银华 内需精选混 合型证券投 资 基金(LOF)基 金经理。现任 银华核心 价值优选混 合型证券 投资基金、 银华领先 策略混合 型 证券投资基 金、 银华战 略新兴灵 活配置























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 17 定期开放混 合型发起 式证券投 资基金、 银 华明择多 策 略定期开放 混合型证 券投资基 金、 银华 估值优势混 合型证券 投资基金 和银华稳 利灵活配 置混 合型证券投 资基金基 金经理。 董岚枫先生, 博 士学位; 曾任 五矿工程 技术有 限责任 公司高级业 务员。2010 年 10 月加 盟银华基金 管理有限 公司, 历任 研究部 助理研究 员、 行业研究 员、 研究部副 总监。 现 任研究 部总监。 肖侃宁先生,硕士研究生,曾 在南方证券武汉总部任 投资理财部投资经理,天同(万 家) 基金管理有 限公司任 天同 180 指数基金、 天 同保 本基金及万 家货币基 金基金经 理, 太平 养老保险股 份有限公 司投资管 理中心任 投资经理 管理 企业年金, 在长 江养老保 险股份有 限公 司历任投资 管理部副 总经理、 总 经理、 投 资总监、 公 司总经理助 理 (分管投 资和研究 工作) 。 2016 年 8 月 加入银华 基金管理 股份有限 公司,现 任总 经理助理。 李晓星先生, 硕士学位,2006 年 8 月至 2011 年 2 月 任职于 ABB (中 国) 有限 公司, 历 任运营发展 部 运营顾 问、集团 审计部高 级审计师 等职 务。2011 年 3 月加盟银 华基金管 理有 限公司, 历任 行业研究 员、 基金 经理助理 职务, 现 任 投资管理一 部基金经 理。 现任银 华中小 盘精选混合 型证券投 资基金、 银 华盛世精 选灵活配 置 混合型发起 式证券投 资基金、 银 华明择 多策略定期 开放混合 型证券投 资基金、 银 华估值优 势 混合型证券 投资基金、 银华心诚 灵活配 置混合型证 券投资基 金、 银华心 怡灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华战略 新兴灵活 配置定 期开放混合 型发起式 证券投资 基金及银 华稳利灵 活配 置混合型证 券投资基 金基金经 理。 4. 上述人员 之间均不 存在近亲 属关系。 十 三 、 基金托管人 (一)基本 情况 名称:中国 建设银行 股份有限 公司(简称 :中国 建设 银行) 住所:北京 市西城区 金融大街25 号 办公地址: 北京市西 城区闹市 口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人 :田国立 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式: 股份有限 公司 注册资本: 贰仟伍佰 亿壹仟零 玖拾柒万 柒仟肆佰 捌拾 陆元整 存续期间: 持续经营























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 18 基金托管资 格批文及 文号:中 国证监会 证监基字[1998]12 号 联系人:田


青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银 行成立于1954 年 10 月, 是一 家国内领 先、 国际知名的 大型股份 制商业银 行, 总部设在北 京。本行于 2005 年 10 月在 香港联合 交易 所挂牌上市( 股票代码 939),于 2007 年 9 月在上 海证券交 易所挂牌 上市(股票 代码 601939) 。





2018 年6 月末,本 集团资产 总额228,051.82 亿元 ,较上年末 增加6,807.99 亿元 ,增幅 3.08%。 上半年 , 本集团 盈利平稳 增长, 利润 总额较上 年同期增加93.27 亿元 至1,814.20 亿元, 增幅5.42% ; 净利润较 上年同期 增加84.56 亿元至1,474.65 亿元, 增幅6.08% 。





2017 年 ,本集团 先后 荣获 香港《亚 洲货币》 “2017 年中国最佳 银行 ” , 美国《 环球金 融》 “2017 最佳 转型银行” 、新加 坡《亚洲 银行家》 “2017 年中国最佳 数字银行” 、 “2017 年 中国最佳大 型零售银 行奖” 、 《银行家》 “2017 最佳金 融创新奖” 及中国银 行业协 会 “年度 最 具社会责任 金融机构 ” 等多 项重要奖 项。 本集 团在英 国 《银行家 》 “2017 全球银 行 1000 强” 中列第 2 位 ;在美国 《财富》 “2017 年 世界 500 强排 行榜”中列 第 28 名。 中国建设银 行总行设 资产托管 业务部, 下设 综合与合 规管理处、 基金 市场处、 证券 保险 资产市场处 、 理财 信托 股权 市场处 、QFII托 管处、 养 老金托管处 、 清算 处、 核 算处、 跨境托 管运营处、 监督 稽核处等10 个职能 处室, 在安徽 合肥 设有托管运 营中心, 在上 海设有托 管运 营中心上海分中 心,共有员 工315 余人。 自2007年起 ,托管部连续聘 请外部会计 师事务所对 托管业务进 行内部控 制审计, 并已经成 为常规化 的内 控工作手段 。 (二)主要 人员情况 纪伟, 资产托 管业务部 总经理, 曾先后在 中国建设 银 行南通分行、 总行计划 财务部、 信 贷经营部任 职, 并在总 行公司业 务部、 投 资托管业 务 部、 授信审批 部担任领 导职务。 其拥有 八年托管从 业经历, 熟悉各项 托管业务 ,具有丰 富 的 客户服务和 业务管理 经验。 龚毅,资产托管 业务部资深 经理(专业 技术一级) , 曾就职于中国建 设银行北京 市分行 国际部、 营业部 并担任副 行长, 长期从 事信贷业 务和 集团客户业 务等工作, 具 有丰富的 客户 服务和业务 管理经验 。 黄秀莲,资产托 管业务部资 深经理(专 业技术一级) ,曾就职于中国 建设银行总 行会计 部,长期从 事托管业 务管理等 工作,具 有丰富的 客户 服务和业务 管理经验 。 郑绍平,资 产托管业 务部副总 经理,曾 就职于中 国建 设银行总行 投资部、 委托代理 部、 战略客户部, 长 期从事客 户服务、 信贷 业务管理 等工 作, 具有丰富的 客户服务 和业务管 理经























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 19 验。 原玎, 资产托管 业务部副 总经理, 曾就 职于中国 建设 银行总行国 际业务部, 长 期从事海 外机构及海 外业务管 理、 境内外汇 业务管理、 国 外金 融机构客户 营销拓展 等工作, 具有 丰富 的客户服务 和业务管 理经验。 (三)基金 托管业务 经营情况 作为国内首 批开办证 券投资基 金托管业 务的商业 银行 , 中国建设银 行一直秉 持 “以客户 为中心” 的经 营理念, 不断加强 风险管理 和内部控 制 , 严格履行托 管人的各 项职责, 切实维 护资产持有 人的合法 权益, 为资产 委托人提 供高质量 的托管服务。 经 过多年稳 步发展, 中国 建设银行托 管资产规 模不断扩 大, 托管业务 品种不断 增加, 已形成包 括证 券投 资基金、 社保 基金、 保险资 金、 基本 养老个人 账户、(R)QFII 、(R)QDII 、 企业年 金等产品 在内的托 管业务 体系,是目 前国内托 管业务品 种最齐全 的商业银 行之 一。截至 2018 年二季度 末,中国 建设 银行已托管 857 只证 券投资基 金。 中国建 设银行专 业 高效的托管 服务能力 和业务水 平, 赢得 了业内的高 度认同。 中国建 设银行先 后 9 次获 得 《全 球托管人》 “中国最 佳托管银 行” 、4 次 获得 《财资》 “中国最 佳次托管 银行” 、 连续 5 年 获得 中债登“优 秀资产托 管机构 ” 等奖项, 并在 2016 年 被 《环球 金融》 评 为中国市 场唯一一 家 “ 最佳托管银 行 ”、在 2017 年荣 获 《亚 洲银行家》 “ 最佳托管 系统实施 奖” 。 十四、 境外资产托管人 (一)境外托管人的基本情况


名称:纽约 梅隆银行 股份有限 公司 The Bank of New York Mellon Corporation


注册地址:240 Greenwich St, New York, New York 10286 USA


办公地址:240 Greenwich St, New York, New York 10286 USA


法定代表人 :Charles W. Scharf (Chairman & CEO - 董 事长兼 首席执行 官)

















成立时间:1784 年 (二)最近一个会计年度、托管资产规 模、信用等级 等


纽约梅隆银行公司 总部设在美 国纽约 240 Greenwich Street, 是美 国历史最悠 久的商业银 行, 也是全球最 大的金融 服务公司 之一。 公司 集多元 化及其配套 业务于一 体, 服务内容 包括 资产管理、资产 服务、发行 人服务、清 算服务、资 金 服务和财富管理 。公司通过 在全球 35 个国家和地 区设立的 分支机构, 为超过 100 个金 融市 场的投资提 供证券托 管服务, 为 全球最 大的托管行, 并且是 全球最大 的资产管 理服务提 供商 之一。 公 司在 存托凭 证、 公司信 托、 股 东服务、 清算 贸易、 融 资服务、 佣金管理 等业务方 面 都位居全球 前列, 并 且是领先 的美元现























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 20 金管理、结 算服务和 全球支付 服务供应 公司。





截至2018 年6 月30 日,纽 约梅隆银 行托管资 产规模 达 33.6 万亿美元 ,管理资 产规模 为 1.8 万亿 美元。














截至2018 年6 月30 日, 纽 约梅隆银 行股东权 益为415 亿美元, 一级 资本充足 率为13.1%。 全球员工总 人数为 52,000 。


信用等级: Aa2 评级 (穆迪) ,AA-(标 普) (截 至 2018 年 6 月 30 日) (三)托管业务介绍 纽约梅隆银 行 的托管 业务是其 主要的业 务组成部 分。 截至 2015 年 3 月 31 日, 纽约梅 隆 银行托管资 产规模达 28.5 万亿 美元 。 纽约 梅隆银行 的 核心托管处 理系统称 为全球证 券处理, 简称 GSP 业 务。该项 业务于 1996 年推出 ,并由 内部 人员结合 Vista 概念 进行开发 。 随着业务和 技术的变 化, 支持系 统也将随 着时间而 变 化, 因此定期 进行重新 评估是重 要 的。 纽约梅隆 银行非常 关注业务 运营的恢 复和技术 持 续性解决方 案的实施, 并继续进 行所需 要的投资, 确 保所有关 键业务都 可以在足 以满足业 务 要求的时间 框架内得 以恢复。 纽 约梅隆 银行在全球 每一处理 中心, 已经建 立了清楚、 有 深度 的指引。 业务恢 复与危机 管理活动 被密 切监督, 并在所 有时间得 以坚持。 专家 团队被分 配到 各个小组, 在组 织内部对 所有级别 的员 工进行定期 演习和更 新。 (四)境外托管人的职责


1、安全保管 受托财产 ;


2、按照相关 合同的约 定,计算 或复核受 托资产 的资 产净值;


3、按照相关 合同的约 定,及时 办理受托 资产的 清算 、交割事宜 ;


4、 按照相关合同 的约定和 所适用 国家、 地区法 律法规 的规定, 开设受 托资产的 资金 账 户以及证券 账户;


5、按照相关 合同的约 定,提供 与受托资 产业务 活动 有关的会计 记录、交 易信息;


6、保存受托 资产托管 业 务活动 的记录、 账册以 及其 他相关资料 。


十五、 相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1. 直销机构 (1)银华基 金管理股 份有限公 司北京直 销中心 地址 北京市东城 区东长安 街 1 号东 方广场东 方经贸城 C2 办公楼 15 层 电话 010-58162950 传真 010-58162951 联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn 全国统一客 户服务电 话 400-678-3333 (2)银华基 金管理股 份有限公 司网上直 销交易 系统 网上交易网 址 trade.yhfund.com.cn/etrading























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 21 移动端站点 请到本公司官方网站或各 大移动应用市场下 载“银华 生利宝”手 机 APP 或关注“银华基金” 官方微信 客户服务电 话 010-85186558, 4006783333 投 资人 可以通 过基 金管 理人网 上直 销交易 系统 办理 本基 金的 开户和 认购 手续 ,具体 交 易细则请参 阅基金管 理人网站 公告。 2. 代销机构 (1)场外代 销机构 1) 中国建设银 行股份有 限公司 注册地址 北京市西城 区金融大 街25号 法定代表人 田国立 客服电话 95533 网址 www.ccb.com 2) 中国银行股 份有限公 司 注册地址 北京市西城 区复兴门 内大街1号 法定代表人 陈四清 客服电话 95566 网址 www.boc.cn 3) 中国工商银 行股份有 限公司 注册地址 中国北京复 兴门内大 街55号 法定代表人 易会满 客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn 4) 中国农业银 行股份有 限公司 注册地址 北京市东城 区建国门 内大街69 号 法定代表人 周慕冰 客服电话 95599 网址 www.abchina.com 5) 交通银行股 份有限公 司 注册地址 上海市银城 中路188 号 法定代表人 彭纯 客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com 6) 招商银行股 份有限公 司 注册地址 深圳市福田 区深南大 道7088号 法定代表人 李建红 客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com 7) 中国民生银 行股份有 限公司 注册地址 北京市西城 区复兴门 内大街2号 法定代表人 洪崎 客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn 8) 平安银行股 份有限公 司 注册地址 中国深圳市 深南东路5047 号























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 22 法定代表人 谢永林 客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com 9) 上海浦东发 展银行股 份有限公 司 注册地址 上海市 中山 东一路12 号 法定代表人 高国富 客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn 10) 中国光大银 行股份有 限公司 注册地址 北京西城区 太平桥大 街25号中 国光大中 心 法定代表人 李晓鹏 客服电话 95595 网址 www.cebbank.com 11) 华夏 银行股 份有限公 司 注册地址 北京市东城 区建国门 内大街22 号 法定代表人 吴建 客服电话 95577 网址 www.hxb.com.cn 12) 中信银行股 份有限公 司 注册地址 北京市东城 区朝阳门 北大街9号 法定代表人 李庆萍 客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com 13) 东莞银行股 份有限公 司 注册地址 东莞市莞城 区体育路21 号 法定代表人 廖玉林 客服电话 400-119-6228 网址 www.dongguanbank.cn 14) 杭州银行股 份有限公 司 注册地址 杭州市庆春 路46号杭 州银行大 厦 法定代表人 吴太普 客服电话 0571-96523 ; 400-8888-508 网址 www.hzbank.com.cn 15) 宁波银行股 份有限公 司 注册地址 宁波市鄞州 区宁南南 路700号 法定代表人 陆华裕 客服电话 95574 网址 www.nbcb.com.cn 16) 上海农村商 业银行股 份有限公 司 注册地址 上海市 浦东 新区银城 中路8号15-20楼、22-27 楼 法定代表人 冀光恒























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 23 客服电话 021 -962999 ; 400-696-2999 网址 www.srcb.com 17) 乌鲁木齐银 行股份有 限公司 注册地址 新疆乌鲁木 齐市新华 北路8号 法定代表人 杨黎 客服电话 96518 网址 www.uccb.com.cn 18) 重庆银行股 份有限公 司


注册地址 重庆市渝中 区邹容路153 号 法定代表人 马千真 客服电话 96899 ( 重 庆 地 区 ) ; 400-709-6899 ( 其 他 地区) 网址 www.cqcbank.com 19) 厦门银行股 份有限公 司 注册地址 厦门市湖滨 北路101 号 商业银行 大厦 法定代表人 吴世群 客服电话 400-858-8888 网址 http://www.xmccb.com 20) 东莞农村商 业银行股 份有限公 司 注册地址 广东省东莞 市东城区 鸿福东路2 号 法定代表人 何沛良 网址 www.drcbank.com 21) 渤海证券股 份有限公 司 注册地址 天津市经济 技术开发 区第二大 街42号写 字楼101 室 法定代表人 王春 峰 客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn 22) 大通证券股 份有限公 司 注册地址 辽宁省大连市沙河口区会展路129 号 大连国际金融中 心A座- 大连期货 大厦38、39 层 法定代表人 赵玺 客服电话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn 23) 大同证券有 限责任公 司 注册地址 大同市城区 迎宾街15 号桐城中 央21层 法定代表人 董祥























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 24 客服电话 400-712-1212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/ 24) 东北证券股 份有限公 司 注册地址 长春市生态 大街6666 号 法定代表人 李福春 客服电话 95360 网址 www.nesc.cn 25) 国都证券股 份有限公 司 注册地址 北京市东城 区东直门 南大街3号 国华投资 大厦9层、10 层 法定代表人 王少华 客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com 26) 国开证券有 限责任公 司 注册地址 北京市朝阳 区安华外 馆斜街甲1 号泰利明 苑写字 楼A座 二区4 层 法定代表人 张宝荣 客服电话 400-88-95593 网址 www.gkzq.com.cn 27) 恒泰证券股 份有限公 司 注册地址 内蒙古呼和 浩特赛罕 区敕勒川 大街东方 君座D 座 法定代表人 庞介民 客服电话 400-196-6188 网址 www.cnht.com.cn 28) 申万宏源西 部证券有 限公司 注册地址 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京 南路358 号大 成国际大厦20楼 2005 室 法定代表人 韩志谦 客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com 29) 华龙证券股 份有限公 司 注册地址 兰州市城关 区东岗西 路638号兰 州财富中 心21 楼 法定代表人 李晓安 客服电话 95368 网址 www.hlzq.com 30) 华 融证券股 份有限公 司 注册地址 北京市西城 区金融大 街8号 法定代表人 祝献忠 客服电话 95390 网址 www.hrsec.com.cn 31) 华西证券股 份有限公 司 注册地址 四川省成都 市高新区 天府二街198 号华西 证券大 厦























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 25 法定代表人 杨炯洋


客服电话 95584


网址 www.hx168.com.cn


32) 江海证券有 限公司 注册地址 黑龙江省哈 尔滨市香 坊区赣水 路56号 法定代表人 孙名扬 客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn 33) 开源 证券 股 份有限公司 注册地址 西安市高新 区锦业路1 号都市之 门B座5层 法定代表人 李刚 客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn 34) 联讯证券股 份有限公 司 注册地址 中国广东省 惠州市惠 城区江北 东江三路 广播电视 新闻 中心 法定代表人 徐刚 客服电话 95564 网址 www.lxzq.com.cn 35) 联储 证券有 限 责任公 司 注册地址 广东省深圳 市福田区 华强北路 圣廷苑酒 店B座26 楼 法定代表人 沙常明 客服电话 400-620-6868 网址 www.lczq.com 36) 中泰证券股 份有限公 司 注册地址 济南 市市中 区经七路86 号 法定代表人 李玮 客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn 37) 国融证券股 份有限公 司 注册地址 呼和浩特市 新城区锡 林南路18 号 法定代表人 张智河 客服电话 400-660-9839 网址 www.grzq.com 38) 瑞银证券有 限责任公 司 注册地址 北京市西城 区金融大 街7号英蓝 国际金融 中心12 层、15 层 法定代表人 程宜荪 客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com 39) 山西证券股 份有限公 司 注册地址 太原市府西 街69号 山 西国际贸 易中心东 塔楼























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 26 法定代表人 侯巍 客服电话 400-666-1618 ; 95573 网址 www.i618.com.cn 40) 西部证券股 份有限公 司 注册地址 西安市东新 街232 号陕 西信托大 厦16-17 层 法定代表人 刘建武 客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn 41) 新时代证券 股份有限 公司 注册地址 北京市海淀 区北三环 西路99号院1号楼15 层1501 法定代表人 叶顺德 客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn 42) 信达证券股 份有限公 司 注册地址 北京市西城 区闹市口 大街9号院1号楼 法定代表人 张志刚 客服电话 95321 网址 www.cindasc.com 43) 中国民族证 券有限责 任公司 注册地址 北京市朝阳 区北四环 中路27号院5号楼 法定代表人 何亚刚 客服电话 400-889-5618 网址 www.e5618.com 44) 中国银河证 券股份有 限公司 注册地址 北京市西城 区金融大 街35号国 际企业大 厦C座 法定代表人 陈共炎 客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn 45) 中国国际金 融股份有 限公司 注册地址 北京市建国 门外大街1 号国贸大 厦2座27 层及28 层 法定代表人 丁学东 客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn 46) 中天证券股 份有限公 司 注册地址 辽宁省沈阳 市和平区 光荣街23 号甲 法定代表人 马功勋 客服电话 95346 网址 www.iztzq.com 47) 中信建投证 券股份有 限公司























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 27 注册地址 北京市朝阳 区安立路66 号4号楼 法定代表人 王常青 客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com 48) 中信证券股 份有限公 司 注册地址 深圳市深南 大道7088 号招商银 行大厦A层 法定代表人 张佑君 客服电话 95558 网址 www.citics.com 49) 中信证券( 山东)有 限责任公 司 注册地址 青岛市崂山 区深圳路222 号青岛 国际金融 广场1号楼20 层(266061) 法定代表人 杨宝林 客服电话 95548 网址 www.citicssd.com 50) 中原证券股 份有限公 司 注册地址 郑州市郑东 新区商务 外环路10 号 法定代表人 菅明军 客服电话 95377 网址 www.ccnew.com 51) 爱建证券有 限责任公 司 注册地址 上海 市世纪 大道1600 号32楼 法定代表人 钱华 网址 www.ajzq.com 52) 安信证券股 份有限公 司 注册地址 深圳市福田 区金田路4018 号安 联大厦35 层、28 层A02 单元 法定代表人 王连志 客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn 53) 财通证券 股 份有限公 司 注册地址 杭州市杭大 路15号嘉 华国际商 务中心201、 501 、 502 、 1103 、 1601-1615 、 1701-1716 法定代表人 沈继宁 客服电话 95336 ;400-869-6336 网址 www.ctsec.com 54) 长城 证券股份 有限公 司 注册地址 深圳市福田 区深南大 道6008号 特区报业 大厦16 、17层 法定代表人 丁益 客服电话 0755-33680000 ; 网址 www.cgws.com























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 28 400-6666-888 55) 长江证券股 份有限公 司 注册地址 武汉市新华 路特8 号长 江证券大 厦 法定代表人 尤习贵 客服电话 95579 ;400-8888-999 网址 www.95579.com 56) 德邦证券股 份有限公 司 注册地址 上海市普陀 区曹杨路510 号南半 幢9楼 法定代表人 姚文平 客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn 57) 第一创业证 券股份有 限公司 注册地址 深圳市福田 区福华一 路115号投 行大厦20 楼 法定代表人 刘学民 客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn 58) 东方 证券 股 份有限公 司 注册地址 上海市中山 南路318 号2号楼22-29层 法定代表人 潘鑫军 客服电话 95503 网址 www.dfzq.com.cn 59) 东莞证券股 份有限公 司 注册地址 东莞市莞城 可园南路 一号 法定代表人 张运勇 客服电话 95328 网址 www.dgzq.com.cn 60) 东海证券股 份有限公 司 注册地址 江苏省常州 市延陵西 路23号投 资广场18 层 法定代表人 赵俊 客服电话 95531 ;400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn 61) 东吴证券股 份有限公 司 注册地址 苏州工业园 区星阳街5 号东吴证 券大厦 法定代表人 范力 客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn 62) 东兴证券 股 份有限公 司 注册地址 北京市西城 区金融大 街5号新盛 大厦B座12 、15 层 法定代表人 魏庆华























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 29 客服电话 4008-888-993 网址 www.dxzq.net 63) 方正证券股 份有限公 司 注册地址 北京市西城 区丰盛胡 同28号太 平洋保险 大厦11 层


法定代表人 高利 客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com 64) 光大证券股 份有限公 司 注册地址 上海市静安 区新闸路1508 号 法定代表人 薛峰 客服电话 95525 ; 400-888-8788 网址 www.ebscn.com 65) 广发证券股 份有限公 司 注册地址 广州市天河 北路183-187 号大都 会广场43 楼 法定代表人 孙树明 客服电话 95575 或 致 电 各 地 营 业网点 网址 http://www.gf.com.cn 66) 广州证券股 份有限公 司 注册地址 广州市天河 区珠江西 路5号广州 国际金融 中心主 塔19 层、20 层 法定代表人 邱三发 客服电话 95396 网址 www.gzs.com.cn 67) 国海证券股 份有限公 司 注册地址 广西桂林市 辅星路13 号 法定代表人 张雅锋 客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn 68) 国金证券股 份有限公 司 注册地址 成都市青羊 区东城根 上街95号 法定代表人 冉云 客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn 69) 国盛证券有 限责任公 司 注册地址 江西省南昌 市北京西 路88号( 江信国际 金融大厦 ) 法定代表人 徐丽峰 客服电话 400-8222-111 网址 www.gszq.com 70) 国泰君安证 券股份有 限公司























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 30 注册地址 中国(上海 )自由贸 易试验区 商城路618 号 法定代表人 杨德红 客服电话 95521 网址 www.gtja.com 71) 国信证券股 份有限公 司 注册地址 深圳市罗湖 区红岭中 路1012号 国信证券 大厦16-26 层 法定代表人 何如 客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn 72) 国元证券股 份有限公 司 注册地址 安徽省合肥 市寿春路179 号 法定代表人 蔡咏 客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn 73) 海通证券股 份有限公 司 注册地址 上海市广东 路689 号 法定代表人 周杰 客服电话 95553 或 拨 打 各 城 市 营业网点咨 询电话 网址 www.htsec.com 74) 红塔证券股 份有限公 司 注册地址 云南省昆明 市北京路155 号附1 号红塔大 厦9楼 法定代表人 况雨林 客服电话 400-871-8880 网址 www.hongtastock.com 75) 华安证券 股 份有限公 司 注册地址 安徽省合肥 市政务文 化新区天 鹅湖路198 号 法定代表人 李工 客服电话 95318 网址 www.hazq.com 76) 华宝证券有 限责任公 司 注册地址 中国(上海 )自由贸 易试验区 世纪大道100 号57 层 法定代表人 陈林 客服电话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com 77) 华福证券有 限责任公 司 注册地址 福州市五四 路157 号新 天地大厦7、8层 法定代表人 黄金琳 客服电话 96326 (福 建省外请 先 网址 www.hfzq.com.cn























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 31 拨0591 ) 78) 华林证券 股 份有限公 司 注册地址 西藏自治区 拉萨市柳 梧新区察 古大道1-1 君泰国 际B栋 一层3 号 法定代表人 林立 客服电话 全国统一客服热线 400-188-3888 网址 www.chinalin.com 79) 华泰证券股 份有限公 司 注册地址 南京市江东 中路228 号 法定代表人 周易 客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn 80) 华鑫证券有 限责任公 司 注册地址 深圳 市福田 区金田路4018 号安 联大厦 28 层A01 、B01 (b)单元 法定代表人 俞洋 客服电话 021-32109999 ; 029-68918888 ; 400-109-9918 网址 www.cfsc.com.cn 81) 金元证券股 份有限公 司 注册地址 海南省海口 市南宝路36 号证券 大厦4层 法定代表人 王作义 客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn 82) 南京证券股 份有限公 司 注册地址 南京市江东 中路389 号 法定代表人 步国旬 客服电话 95386 网址 www.njzq.com.cn 83) 平安证券 股 份有限公 司 注册地址 深圳市福田 中心区金 田路4036 号荣超大 厦16-20 层 法定代表人 刘世安 客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com 84) 长城国瑞证 券有限公 司 注册地址 厦门市莲前 西路2 号莲 富大厦17 楼 法定代表人 王勇























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 32 客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn 85) 上海证券有 限责任公 司 注册地址 上海市黄浦 区四川中 路213号7 楼 法定代表人 李俊杰 客服电话 021-962518 网址 www.962518.com 86) 申万宏源证 券有限公 司 注册地址 上海市徐汇 区长乐路989 号45层 法定代表人 李梅 客服电话 95523 ;400-889-5523 网址 www.swhysc.com 87) 太平洋证券 股份有限 公司 注册地址 云南省昆明 市青年路389 号志远 大厦18层 法定代表人 李长伟 联系人 唐昌田 客服电话 400-665-0999 网址 http://www.tpyzq.com 88) 万联证券有 限责任公 司 注册地址 广东省广州 市天河区 珠江东路11 号高德 置地广场18、19层 法定代表人 张建军 客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn 89) 五矿证券有 限公司 注册地址 深圳市福田 区金田路4028 号荣 超经贸中 心办公楼47层01单元 法定代表人 赵立功 客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn 90) 西藏东方财 富证券股 份有限公 司 注册地址 西藏自治区 拉萨市北 京中路101 号 法定代表人 陈宏 客服电话 400-911-2233 网址 www.xzsec.com 91) 西南证券股 份有限公 司 注册地址 重庆市江北 区桥北苑8 号 法定代表人 廖庆轩 客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn 92) 兴业证券股 份有限公 司 注册地址 福州市湖东 路268 号 法定代表人 杨华辉























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 33 客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn 93) 英大证券有 限责任公 司 注册地址 深圳市福田 区深南中 路华能大 厦30、31 层 法定代表人 吴骏 客服电话 4008-188-688 网址 www.ydsc.com.cn 94) 招商证券股 份有限公 司 注册地址 深圳市福田 区益田路 江苏大厦A 座38-45 层 法定代表人 宫少林 客服电话 400-8888-111 ;95565 网址 www.newone.com.cn 95) 浙商证券股份 有限公 司


注册地址 杭州市江干 区五星路201 号 法定代表人 吴承根 客服电话 95345 网址 www.stocke.com.cn 96) 中国 中投证 券有限责 任公司 注册地址 深 圳 市 福田 区 益 田路 与 福中 路 交界 处 荣 超商 务 中心A栋第18 层-21 层 及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 法定代表人 高涛 客服电话 95532 网址 www.china-invs.cn 97) 中航证券有 限公司 注册地址 南昌市红谷 滩新区红 谷中大道1619 号国 际金融大 厦A 座41楼 法定代表人 王宜四 客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com 98) 中山 证券有 限责任公 司 注册地址 深圳市南山 区科技中 一路西华 强高新发 展大楼7 层、8 层 法定代表人 黄扬录 客服电话 95329 网址 http://www.zszq.com/ 99) 中银国际证 券有限责 任公司 注册地址 上海市浦东 新区银城 中路200号 中银大厦39层 法定代表人 宁敏 客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com 100)首创证券有 限责任公 司 注册地址 北京市西城 区德胜门 外大街115 号























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 34 法定代表人 吴涛 客服电话 400-620-0620 网址 www.sczq.com.cn 101)中信期货有 限公司 注册地址 深圳市福田 区中心三 路8号卓越 时代广场 (二 期) 北 座13 层1301-1305 室、14层


法定代表人 张皓


客服电话 400-990-8826


网址 www.citicsf.com


102)上海天天基 金销售有 限公司 办公地址 上海市徐汇 区龙田路195 号 3C 座9楼 联系人 潘世友 客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn 103)嘉实财富管 理有限公 司 办公地址 北京市朝阳 区建国路91 号金地 中心 A 座 6 层 联系人 费勤雯 客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn 104)北京恒天明 泽基金销 售有限公 司 办公地址 北京市朝阳 区东三环 中路 20 号 乐成中 心 A 座 23 层 联系人 李洋 客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com 105)浙江同花顺 基金销售 有限公司 办公地址 浙江省杭州 市西湖区 文二西路1 号元茂大 厦903 联系人 吴杰 客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn 106)深圳众禄基 金销售股 份有限公 司 办公地址 深圳市罗湖 区梨园路 物资控股 置地大厦8 楼 联系人 童彩平 客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com 107) 蚂蚁(杭州 )基金销 售有限公 司 办公地址 浙江省杭州 市西湖区 万塘路18 号黄龙时 代广场B 座6F 联系人 韩爱彬 客服电话 0571-26888888-37494 网址 www.fund123.cn























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 35 108) 上海好买基 金销售有 限公司 办公地址 上海市浦东 新区浦东 南路1118 号鄂尔多 斯国际大 厦9 楼(200120 ) 联系人 罗梦 客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com 109)北京钱景 基 金销售 有 限公司 办公地址 北京市海淀 区海淀南 路 13 号楼 6 层 616 室 联系人 博乐 客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net 110)上海长量基 金销售投 资顾问有 限公司 办公地址 上海市浦东 新区浦东 大道555号裕 景国际B座16 层 联系人 单丙烨 客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com 111)深圳市新兰 德证券投 资咨询有 限公司 办公地址 北京市西城 区金融大 街35 号国 际企业大 厦C座9 层 联系人 张燕 客服电话 4008507771


网址 t.jrj.com 112)上海陆金所 基金销售 有限公司 办公地址 上海市浦东 新区陆家 嘴 1333 号 14 楼 联系人 宁博宇 客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com 113)诺亚正行( 上海)基 金销售投 资顾问有 限公司 办公地址 上海市杨浦 区昆明路508 号北美 广场B座12F 联系人 张裕 客服电话 400-821-5399 网址 www.noah-fund.com 114)珠海盈米 基金销售 有限公司 办公地址 广州市海珠区琶洲大道东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼 B1201-1203 联系人 黄敏嫦 客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn 115)北京汇成基金销售有限公司


























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 36 办公地址 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108 联系人 丁向坤 客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn 116)北京肯特瑞基金销售有限公司


办公地址 北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 联系人 江卉 客服电话 400-098-8511 网址 fund.jd.com (以上排名 不分先后 ) (2)场内代 销机构 具有基金代 销业务资 格的深圳 证券交易 所会员单 位( 具体名单可 在深交所 网站查询) 。 基金管理人 可根据 《基 金法》 、 《 运作办法 》 、 《销售 办 法》 和基金合 同等的规 定, 选择 其 他符合要求 的机构代 理销售本 基金,并 及时履行 公告 义务。 (二)登记结算机构 名称 中国证券登 记结算有 限责任公 司 住所及办公 地址 北京市西城 区太平桥 大街 17 号 法定代表人 周明 联系人 徐一文 电话 010-50938888, 010-59378888 传真 010-66210938 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称 上海市通力 律师事务 所 住所及办公 地址 上海市银城 中路 68 号 时代金融 中心 19 楼 负责人 俞卫锋 联系人 陈颖华 电话 021-31358666 传真 021-31358600 经办律师 黎明、陈颖 华 (四)会计师事务所及经办注册会计师 名称 安永华明会 计师事务 所(特殊 普通合伙 ) 住所及办公 地址 北京市东城 区东长安 街 1 号东 方广场安 永大楼 17 层 01-12 室 执行事务合 伙人 毛鞍宁 联系人 马剑 英 电话 (010)58153000 传真 (010)85188298 经办注册会 计师 徐艳、马剑 英 十 六 、基金的费用与税收 (一) 基金费用的种类 1. 基金管理 人的管理 费, 若本基 金日后聘 请境外投 资 顾问, 则境外 投资顾问 费由管理 费 支付,不另 行收取 ;























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 37 2. 基金托管 人的托管 费,含境 外托管人 收取的费 用; 3. 基金财产 拨划支付 的银行费 用; 4. 基金合同 生效后的 基金信息 披露费用 ; 5. 基金份额 持有人大 会费用; 6. 基金合同 生效后与 基金有关 的会计师 费、律师 费、 税务顾问费 ; 7. 因基金的 证券交易 或结算而 产生的费 用,所 投 资基 金的销售费 用及在境 外市场开 户、 交易、清算 、登记等 各项费用 ; 8. 外汇兑换 交易的相 关费用; 9. 代表基金 投票或其 他与基金 投资活动 有关的费 用; 10. 更换基金管理 人、更换基 金托管人及 基金资产由 原基金托管人转 移至新基金 托管人 以及由于境 外托管人 更换导致 基金资产 转移所引 起的 费用; 11. 基金依照 有关法律 法规应当 缴纳的 、 购 买或处置 证 券有关的任 何税收、 征费、 关 税、 印花税、 交易 及其他税 收及预扣 提税 (以 及与前述 各 项有关的任 何利息、 罚 金及费用 ) 以及 相关手续费 、汇款费 等; 12. 为了基金利益 ,除去基金 管理人和基 金托人因自 身 原因而导致的 、与基金有 关的诉 讼、追索费 用; 13. 基金上市 初费和上 市月费; 14 .其他依 法可以 在 基金财产 中列支的 其他费用 。 ( 二) 上述 基金费 用由基 金管 理人在 法律规 定的 范围内参 照合 理的市 场价格 确定 ,法律 法规另有规定时从其规定。 (三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方 式 1. 基金管理 人的管理 费 在通常情况 下, 基 金管理费 按前一日 基金资产 净值的1.8%年费率 计提。 计算方法 如下 : H=E ×年管 理费率÷ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日基 金资产 净值 基金管理费 每日计提, 按月支付。 由基金管 理人向基 金 托管人 发送 基金管理 费划付指 令, 经基金托管 人复核后 于次月首 日起 5 个 工作日内 从基 金财产中一 次性支付 给基金管 理人, 若 遇法定节假 日、休息 日,支付 日期顺延 。 2. 基金托管 人的托管 费























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 38 在通常情况 下, 基 金托管费 按前一日 基金资产 净值的0.35% 年费率 计提。 计算方法 如下 : H=E ×年托 管费率÷ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日基 金资产 净值 基金托管费 每日计提, 按月支付。 由基金管 理人向基 金 托管人发送 基金托管 费划付指 令, 经基金托管 人复核后 于次月首 日起 5 个 工作日内 从基 金财产中一 次性支付 给基金托 管人, 若 遇法定节假 日、休息 日, 支付 日期顺延 。 3. 除管理费 和托管费 之外的基 金费用, 由基 金托管人 根据其他有 关法规及 相应协议 的规 定,按费用 支出金额 支付,列 入或摊入 当期基金 费用 。 (四) 不列入基金费用的项目 基 金管 理人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行义 务导 致的 费用支 出或 基金 财产的 损 失, 以及处理 与基金运 作无关的 事项发生 的费用等 不 列入基金费 用。 基金合 同 生效前 所发生 的信息披露 费、律师 费和会计 师费以及 其他费用 不从 基金财产中 支付。 ( 五) 基金 管理人 和基金 托管 人可根 据基金 发展 情况酌情 降低 基金管 理费率 和基 金托管 费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必 须最迟于新的费率实施日 2 日前 在指定 媒体上刊登公告。 (六) 基金税收 基金根据国 家法律法 规和基金 投资所在 地的法律 法规 规定,履行 纳税义务 。 基金份额持 有人根据 中国法律 法规规定 ,履行纳 税义 务。 除因基金管 理人或基 金托管人 疏忽、 故意 行为导致 的 基金在税收 方面造成 的损失外, 基 金管理人和 基金托管 人不承担 责任。 对 于非 代扣代 缴的 税收, 基金 管理 人 可 聘 请税 收顾 问对 相关 投资市 场的 税收 情况给 予 意见和建议。 境外托管 人 根据基 金管理人 指示具体 协 调基金在海 外税务的 申报、 缴纳 及索取 税收返还等 相关工作 。 基金管 理人或其 聘请的税 务顾 问对最终税 务 的处理 的真实准 确负责。 十 七 、对招募说明书更新部分的说明 银华抗通胀 主题证券 投资基金 (LOF) 招 募说明书 依据 《中华人民共 和国证券 投资基 金 法》 、 《公开 募集证券 投资基金 运作管理 办法》 、 《 证 券投资基金 销售管理 办法》 、 《 证券投资 基金信息披露管 理办法》 、 《 公开募集开 放式证券投 资基金流动性风 险管理规定 》 及其它有























银 华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )招募说 明 书摘 要( 更新 ) 39 关法律法规 的要求, 对 本基金原 更新招募 说明书进 行 了更新, 并根 据本基金 管理人在 本基金 成立后对本 基金实施 的投资经 营活动进 行了内容 补充 和更新,主 要更新内 容如下: 1. 在 “重要提示” 部分, 修 改了招募 说明书内 容的截止 日期 及相关 财务数据 的截止日 期。 2. 在“四、基 金的投资 ”部分, 更新了最 近一期的 投资 组合报告。 3. 在“五、基 金的业绩 ”部分, 更新了截 至 2018 年9 月 30 日的基 金投资业 绩。 4. 在“六、基 金管理人 ”部分, 对基金管 理人的概 况及 主要人员情 况进行了 更新。 5. 在“十八 、基金托 管人”部 分,更新 了基金 托管 人的相关情 况。 6.在“十九 、境外资 产托管人 ”部分, 更新了 境外 基金托管人 的相关情 况。 7. 在“二十 、相关服 务机构” 部分,更 新了部 分代 销机构的资 料。 8. 在 “二十四、 其他 应披露 事项” , 更新了 自上次更 新招募说明 书以 来涉 及本基金 的重 要公告。 9.对部分表 述进行了 更新。













































































银华 基金管理 股份有限 公司 2019 年 1 月18 日