泓德泓富灵活 配置混合型 证券投资基 金招募说明 书( 更新) 摘要
基金管理人：泓德基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国 证监会 2015 年 5
月 11 日证监 许可[2015]883 号文注册募 集。
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金由泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金
份额持有人大会决议，决定修改基金合同后转型，持有人大会决议自表 决 通 过 之 日 起 生 效 。
自 2016 年 10 月 28 日起 ，原《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效，新
的《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断
或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等做
出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所
持有的基金份额享受基金收益， 同时承担相应的投资风险。 投资人在投资本基金前， 应全面
了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 并承担基金投资中
出现的各类风险。 本基金投资中的风险包括： 因整体政治、 经济、 社会 等环境因素对证券市
场价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金份额持有人
连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风
险， 本基金的特定风险等。 其中， 本 基金投资中小企业私募债， 中小企业私募债的发行主体
一般是信用资质相对较差的中小企业， 其经营状况稳定性较低、 外部融资的可得性较差， 信
用风险高于大中型企业； 同时由于其财务数据相对不透明， 增加了及时跟踪并识别所蕴含的
潜在风险的难度。 其违约风险高于现有的其他信用品种， 极端情况下会给投资组合带来较大
的损失。
投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，
全面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 并充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市
场，谨慎做出投资决策。
本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的品种，其长期预期风险与收
益特征低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证泓德
泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ，
在投资人作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资人自行承
担。
本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 12 月 9 日，有关财务数据和净值表现截止日为
2018 年 9 月 30 日（未经 审计） 。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司已于 2019 年 1 月 8 日复核了本次更新的招募
说明书。泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泓德基金管理有限公司
住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层
设立日期：2015 年 3 月 3 日
法定代表人：王德晓
联系人：童贤达
客户服务电话：4009-100-888
传真：010-59322130
注册资本为 14,300 万元， 公司股权结构如下：
序号股东名称出资金额（元）
占注册资本
比例
1 王德晓 37,055,40525.9129%
2 阳光资产管 理股份有限公司 30,000,00020.9790%
3 泓德基业控 股股份有限公司 28,600,00020.0000%
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
16,103,60411.2613%
5 南京民生租 赁股份有限公司 13,406,2509.3750%
6 江苏岛村实 业发展有限公司 13,406,2509.3750%
7 上海捷朔信 息技术有限公司 4,428,4913.0968%
合计 143,000,000100%
（二）主要人员情况
1 、基金管理人董事、监事及高级管理人员基本情况
胡康宁先生，董事长，硕士。曾任北京美尔目医院行政院长、易程科技股份有限公司广
电事业部总经理、亿品科技有限公司运营副总裁、搜房资讯有限公司执行副总裁、西班牙
MQM 公司北 京代表处商务经理。
王德晓先生， 副董事长， 总经理， 硕士。 曾任阳光保险集团股份有限公司副董事长兼副泓德
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总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总裁、华泰资产管理有限公司总经理。
杨丹女士，董事，学士。现任阳光保险集团股份有限公司任董事会办公室副主任。曾任
阳光财产保险股份有限公司人力资源部总经理， 阳光保险集团股份有限公司任财富管理中心
总经理助理， 阳光财产保险股份有限公司任人力资源部高级主管、 副处长、 处长、 总经理助
理、副总经理。
陈学锋先生，独立董事，硕士。现任北京东方金鹰信息科技股份有限公司副总经理。曾
任北京盈泰房地产开发有限公司副总经理、 华夏证券有限公司财务部总经理、 中信国际合作
公司计财处副处长。
梅慎实先生，独立董事，博士。现任中国政法大学民商经济法学院证券期货法律研究所
所长、研究员, 北京市京师律师事务所兼职律师。曾任国泰君安证券股份公司法律事务总部
副总经理、企业融资总部首席律师、中国社会科学院法学所副研究员。
宋国良先生，独立董事，博士。现任对外经济贸易大学金融学院教授、金融产品与投资
研究中心主任。 曾任瑞士信贷第一波士顿投资银行中国业务副总裁、 中国律师事务中心国际
融资部主任。
秦毅先生，监事，研究部副总监，基金经理，博士。曾任泓德基金管理有限公司研究部
研究员、阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。
李晓春先生，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、西藏 同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。
温永鹏先生，副总经理，博士。曾任深圳市大富科技股份有限公司副总裁兼董事会秘书、
阳光保险集团股份有限公司资产管理中心宏观经济研究处处长、 安信证券股份有限公司研究
所宏观经济分析师。
邬传雁先生，副总经理，事业二部总监，基金经理，硕士。曾任幸福人寿保险股份有限
公司总裁助理兼投资管理中心总经理、 阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资负责人、
阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。
2 、本基金基金经理
邬传雁先生：副总经理，事业二部总监，基金经理，硕士。曾任幸福人寿保险股份有限
公司总裁助理兼投资管理中心总经理、 阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资负责人、
阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。 现任泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、
泓德泓业混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合基金的基金经理。
李倩女士： 基金经理， 硕士。 曾任中国农业银行股份有限公司金融市场部、 资产管理部泓 德
泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
理财组合投资经理， 中信建投证券股份有限公司资产管理部债券交易员、 债券投资经理助理。
现任泓德泓利货币、 泓德裕泰债券、 泓德泓富混合、 泓德泓业混合、 泓德裕康债券、 泓德 裕
荣纯债债券、泓德裕和纯债债券、泓德裕祥债券、泓德添利货币、泓德 裕 泽 一 年 定 开 债 券 、
泓德裕鑫一年定开债券、泓德泓华混合基金的基金经理。
蔡丞丰先生：基金经理，硕士。曾任泓德基金管理有限公司研究部研究员、阳光资产管
理股份有限公司电子研究员兼 TMT 组组长并负责管理研究部 TMT 投资组合、台湾全球人
寿股票投资部资深研究员、投资经理、台湾华彦资产管理公司研究员。 现 任 泓 德 泓 富 混 合 、
泓德泓信混合、泓德泓汇混合基金的基金经理。
3 、本公司投资决策委员会
主任：王德晓先生，副董事长，总经理，硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事
长兼副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总裁、华泰资产管理有限公司总经理。
成员：邬传雁先生，副总经理，事业二部总监，基金经理，硕士。曾任幸福人寿保险股
份有限公司总裁助理兼投资管理中心总经理、 阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资
负责人、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。
王克玉先生，投研总监，事业一部总监，基金经理，硕士。曾任长盛基金管理有限公司
基金经理及权益投资部副总监、国都证券有限公司分析师、天相投资顾 问 有 限 公 司 分 析 师 、
元大京华证券上海代表处研究员。
秦毅先生，研究部副总监，基金经理，博士。曾任泓德基金管理有限公司研究部研究员、
阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。
孙振先生，固定收益投资部副总监，硕士。曾任国家统计局办公室副处长、核算司主任
科员。
列席人员：李晓春先生，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总
经理、 西藏同信证券有限责任公司副总裁、 国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。
4 、 上述人员 之间不存在近亲属关系。 . 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更
新）摘要
二、基金托管人
（一）基本情况
1 、基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
2 、基金托管人主要人员情况
截至 2018 年 6 月，中国工 商银行资产托管部共有员工 212 人 ，平均年龄 33 岁，
95% 以上员工 拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
3 、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年 在国内首家提供托管服
务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制
体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职
责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托
管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产
品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、
企业年金基金、QFII 资产、QDII 资 产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、
证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、
QDII 专户资 产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、
风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2018 年 6 月， 中
国工商银行共托管证券投资基金 874 只。自 2003 年以来，中 国工商银行连续十五年获
得香港《亚洲货币》 、英 国《全球托管人》 、香港 《财资》 、美 国《环球金融》 、内地《 证
券时报》 、 《 上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 61 项最佳托管银行大奖；是获
得奖项最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛泓德泓
富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
好评。
（二）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的
优势地位。 这些成绩的取得， 是与资产托管部 “一手抓业务拓展， 一手抓内控建设” 的做 法
是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作， 在积极拓展各项托管业务
的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精心培育内控文化， 完善风险控制机制， 强化业 务
项目全过程风险管理作为重要工作来做。2005 、2007 、2009 、2010 、2011 、2012 、2013 、
2014、
2015 、 2016、 2017 共十一次 顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的 ISAE3402 审阅，
获得无保留意见的控制及有效性报告， 表明独立第三方对中国工商银行托管服务在风险管理、
内部控制方面的健全性和有效性的全面认可, 也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力
已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化 、
常规化的内控工作手段。
1 、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范
运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控 制 度 化 的 内 控 体 系 ；
防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护持有人的权益； 保障资产托管业务安
全、有效、稳健运行。
2 、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控 合规部、内部审计局） 、 资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总
行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工 作 进 行 指 导 、 监 督 。
资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处， 配备专职稽核监察人员， 在
总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 对业务的运行独立行使稽核监察职权。 各业务处
室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3 、内部风险控制原则
（1 ）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于
托管业务经营管理活动的始终。
（2 ）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；
监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的部门、 岗位和人员。 泓德
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（3 ）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优
先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。
（4 ）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他
委托资产的安全与完整。
（5 ）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，
并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6 ）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必
须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
4 、内部风险控制措施实施
（1 ）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职
责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系列规章制度， 并采取 了
良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业 务 制 度 和 管 理 独 立 、
网络独立。
（2 ）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者
和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查资产托管部在实现内部
控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。
（3 ）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线” 、 “互控防线” 、 “监
控防线” 三道控制防线， 健全绩效考核和激励机制， 树立 “以人为本” 的内控文化， 增强员
工的责任心和荣誉感， 培育团队精神和核心竞争力。 并通过进行定期、 定向的业务与职业道
德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。
（4 ）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、
处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。
（5 ）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，
定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导业务部门进行风险识别、 评估， 制 定
并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6 ）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路
的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应
用、 操作、 环 境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演练。 为使演练更加接近
实战， 资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订时间演练发展到现在的 “随机演练” 。
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5 、资产托管部内部风险控制情况 （1 ）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直
接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保资产托管业务健康、 稳 定
地发展。
（2 ）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工
的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产托管部实施全员风险管
理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每位员工对自己岗位职责范围内的风
险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制的内部组织结构， 形成不同部门、 不同岗位 相
互制衡的组织结构。
（3 ）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范
和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多年努力， 资产托管部已
经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位 职责、 业务操作流程、 稽核监察制度、 信息
披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项业务过程， 形成各个业务环节之间的相互制约
机制。
（4 ）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管
业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作， 一直将建
立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随着市场环境的变化和托管业务的
快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要
的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》 、基金合 同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金的投
资范围和投资对象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金参与银行间债券市场、 基 金
资产净值的计算、 基金份额净值计算、 应收资金到账、 基金费用开支及收入确定、 基金收 益
分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查， 其中
对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》 、基 金合同、基金托管协议或有关基金法律
法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金管理人收到通知后应及
时核对， 并以书面形式对基金托管人发出回函确认。 在限期内， 基金托管人有权随时对通知
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期
内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管
理人限期纠正。泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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三、相关服务机构
（一）销售机构
1 、直销机构：泓德基金管理有限公司
住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室
办公地址：北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层
法定代表人：王德晓
客户服务电话：4009-100-888
传真：010-59322130
联系人：童贤达
网址：www.hongdefund.com 2 、其他销售机构
（1 ）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市金融大街丙 17 号 北京银行大厦
法定代表人：闫冰竹
传真：010-66225309
联系人：孔超
网址：www.bankofbeijing.com.cn
客户服务电话：95526
（2 ）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
12
电话：400-8888-108
传真：010－65182261
联系人：许梦园
网址：www.csc108.com
客户服务电话：400-8888-108
（3 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
网址：www.gtja.com
客户服务电话：95521
（4 ）首创证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号
办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号
法定代表人：吴涛
电话：010-59366070
传真：010-59366055
联系人：刘宇
网址：www.sczq.com.cn
客户服务电话：400-620-0620
（5 ）中国国 际金融有限 公司泓德泓 富灵活配置 混合型证券 投资基金招 募说明书（ 更新）摘
要
13
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 贸写字楼 2 座 27-28 层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 贸写字楼 2 座 27-28 层
法定代表人：丁学东
电话：010-65051166 传真：010-65058065
联系人：王帅
网址：www.cicc.com.cn
客户服务电话：400-910-1166
（6 ）西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市闸北区永和路 118 弄 24 号
法定代表人：陈宏
电话：021-36537945
传真：(86-21)36533452
联系人：周艳琼
网址：www.xzsec.com/
客户服务电话：40088-11177
（7 ）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长 江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com 泓 德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
客户服务电话：95579
（8 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际 企业大厦 C 座
办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际 企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话：010-83574627
传真：010-66568536
联系人：刘舒扬
网址：www.chinastock.com.cn/
客户服务电话：010-83574627
（9 ）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国 华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：王少华
传真：010-84183311-3389
联系人：黄静
网址：www.guodu.com
客户服务电话：400-818-8118
（10 ）申万 宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
传真：021-33388224
联系人：黄莹
网址：www.swhysc.com 客户服务电话： 95523 或 4008895523 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更
新）摘要
15
（11 ）申万 宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际 大厦 20 楼
法定代表人：李季
联系人：黄莹
网址：www.hysec.com
客户服务电话：400-800-0562
（12 ）平安 证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣 超大厦 16-20 层
法定代表人：谢永林
联系人：周一涵
电话：021-386374376
传真：0755-82435367
网址：www.stock.pingan.com
客户服务电话：95511-8
（13 ）民生 证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民 生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人：余政
传真：010-85127917
电话：010-85127999
联系人：赵明
网址：www.mszq.com
客服电话：400-8219-031
（14 ）上海 天天基金销售有限公司
注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼泓 德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说
明书（更新）摘要
16
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方 财富大厦
法定代表人：其实
电话：021-54509998-7019
传真：021-54660501
联系人：丁姗姗
网址：www.1234567.com.cn
客户服务电话：400-181-8188
（15 ）浙江 同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电 子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：吴强
网址：www.5ifund.com 客户服务电话：4008-773-772
（16 ）中期 资产管理有限公司
注册地址：中国北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：中国北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 A 座 8 层
法定代表人：姜新
电话：010-65807865
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联系人：侯英健
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17
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（17 ）阳光 人寿保险股份有限公司
注册地址：海南省三亚市河东区三亚河东路海康商务 12 、13 层
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法定代表人：李科
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（18 ）上海 好买基金销售有限公司
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法定代表人：杨文斌
电话：021-20613999
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（19 ）和讯 信息科技有限公司
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办公地址：北京市朝外大街 22 号泛 利大厦 10 层
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18
联系人：吴卫东
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（20 ）北京 恒天明泽基金销售有限公司
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法定代表人：梁越
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传真：010-56810628 联系人：张晔
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（21 ）上海 汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号 金外滩国际广场 19 楼
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法定代表人：冯修敏
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电话：021-33323999*8318
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（22 ）上海 陆金所资产管理有限公司
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法定代表人: 郭坚泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
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（23 ）北京 虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层
法定代表人：郑毓栋
传真：010-65951887
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联系人：姜颖
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（24 ）北京 钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
传真：010-57569671
联系人：高静
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（25 ）上海 长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代表人：张跃伟泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
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联系人：徐骋骁
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（26 ）上海 凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
联系人：李晓明
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（27 ）蚂蚁 （杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄 龙时代广场 B 座 6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
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（28 ）诺亚 正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋
法定代表人：汪静波
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联系人：李娟
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客户服务电话：400-821-5399
（29 ）深圳 市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富 卓大厦 A 座 7 层
法定代表人：马勇
电话：010-83363101
传真：010-83363072
联系人：文雯
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（30 ）中证 金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号 新华社第三工作区 5F
法定代表人：钱昊旻
电话：010-59336533
传真：010-59336500
联系人：孙雯
网址：www.jnlc.com
客户服务电话：4008909998
（31 ）珠海 盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203 泓德泓富灵 活配
置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
传真：020-89629011
联系人：黄敏嫦
网址：www.yingmi.cn
客户服务电话：020-89629066
（32 ）北京 创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济 日报社 A 楼 712 室
法定代表人：梁蓉
电话：010-66154828-801
传真：010-63583991
联系人：李婷婷
网址：www.5irich.com
客户服务电话：400-6262-818
（33 ）北京 新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想 国际大厦 906 室
法定代表人：张琪
电话：010-62676405
客服邮箱：fund@staff.sina.com.cn ）
联系人：付文红
网址：www.xincai.com
客户服务电话：010-62675369
（34 ） 泰诚 财富基金销售 （大连） 有限公司泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明
书（更新）摘要
23
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：姜焕洋
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
客户服务电话：400-6411-999
（35 ）宜信 普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 SOHO 现代城 C 座 18 层 1809
法定代表人：戎兵
联系人：魏晨
电话：010-52413385 传真：010-85894285
网址：http://www.yixinfund.com/
客户服务电话：400-6099-200
（36 ）北京 肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人：陈超
电话：4000988511/4000888816
传真：010-89188000
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24
（37 ）深圳 众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
网址：www.zlfund.cn
客户服务电话：4006-788-887
（38 ）上海 利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：刘阳坤
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadfund.com.cn
客户服务电话：400-921-7755
（39 ）乾道 盈泰基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室
办公地址：北京市西城区德胜门外大街 13 号院 1 号楼 1302
法定代表人：王兴吉
联系人：高雪超
电话：01062062880 泓德 泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
传真：01082057741
网址：www.qiandaojr.com
客户服务电话：400-088-8080
（40 ）大泰 金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥 体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯 一大厦 15 楼
法定代表人：袁顾明
联系人：朱海涛 电话：15921264785
传真：021-20324199
网址：www.dtfunds.com
客户服务电话：400-928-2266
（41 ）北京 植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号
法定代表人：于龙
联系人: 吴鹏
传真：010-67767615
网址：www.zhixin-inv.com
客户服务电话：400-680-2123
（42 ）上海 万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼
法定代表人：王廷富泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
电话：021-51327185
传真：021-50710161
联系人：徐亚丹
网址：www.520fund.com.cn
客服电话：400-821-0203
（43 ）喜鹊 财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
办公地址：北京市朝阳区北苑路安苑里 1 号奇 迹大厦 6 层
法定代表人：陈皓
电话：18501904963
传真：010-50877697
联系人：曹砚财
网址：www.xiquefund.com
客户服务电话：0891-6177483
（44 ）北京 加和基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 11 号 703
法定代表人：曲阳
注册资本：3000 万
组织形式：有限责任公司
联系人：王晨
电话：13811685981
传真：010-50866170
(46) 北京蛋卷 基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院望 京 SOHO 塔 3A 座 19 层
法定代表人：钟斐斐泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
27 联系人：戚晓强
电话：010-61840688
传真：010-61840699
网址：www.danjuanapp.com
客户服务电话：4000-618-518
(47) 南京苏宁 基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：王锋
联系人：冯鹏鹏
电话：025-66996699
传真：025-66996699
网址：www.snjijin.com
客户服务电话：95177
基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。
（二）登记机构
名称：泓德基金管理有限公司
住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室
办公地址：北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层
法定代表人：王德晓
客户服务电话：4009-100-888
传真：010-59322130
（三）律师事务所
名称： 北京市天元律师事务所泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘
要
28
住所：北京市西城区丰盛胡同 28 号 太平洋保险大厦 10 层
办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保 险大厦 10 层
法定代表人：朱小辉
联系电话：010-57763888
传真：010-57763777
联系人：李晗
经办律师：吴冠雄、李晗
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银 行大厦 6 楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：赵钰
经办会计师：薛竞、赵钰泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
29
四、基金的名称 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型
六、基金的运作方式
契约型
本基金自基金转型正式实施之日起（包括基金转型正式实施日）至 18 个月后对应日的
前一个工作日 （含该日） 的期间内， 采取封闭式运作。 基金转型正式实施日为 《关于修改泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》 获得基金份额持有人大会表
决通过之日后的第二十一个交易日。 基金封闭期届满的下一工作日起， 本基金转为开放式运
作。泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30
七、基金的投资
(一)投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过股票、债券等大类资产间的灵活配置和建立在基
本面研究基础上的行业及证券优选的组合策略，追求基金资产长期稳健增值。
(二)投资范围
本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国
证监会准予投资的股票） 、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券、央行
票据、 短期融资券、 超短期融资券、 证券公司短期公司债券、 中小企业私募债、 中期票据等） 、
债券回购、银行存款（包括通知存款、定期存款、协议存款等） 、资产 支持证券、权证、货
币市场工具、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
基金的投资组合比例为：封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为 0%-100%；转 为
开放式运作后股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。本基金在封闭期内，每个交易日
日终扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍的
现金； 转为开放式运作后， 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保
证金后，应保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% ，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
(三)投资策略
1 、大类资产配置策略
本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律，结合对股票、债券等大类资产运行趋势、
风险收益率对比、 估值情况等进行的综合分析， 主动进行本基金资产在股票、 债券等大类资
产的配置。
（1 ）判断市场周期变化
A 、在经济稳定增长阶段，股票对经济的弹性更大，其相对债券和现金具备明显超额收
益；泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
31
B 、在经济过热阶段，通胀上升增加了持有现金的机会成本，可能出台的加息政策降低
了债券的吸引力，股票的配置价值相对较强，而商品则将明显走牛；
C 、在经济滞胀阶段，现金收益率提高，持有现金最明智，经济下行对企业盈利的冲击
将对股票构成负面影响，债券相对股票的收益率提高；
D 、在经济减速增长阶段，通胀压力下降，货币政策趋松，债券表现最突出，随着经济 即将见底的预期逐步形成，股票的吸引力逐步增强。
（2 ）分析风险收益率对比情况。对股票、债券等大类资产的预期收益率水平及可能面
临的风险情况进行对比分析。
（3 ）分析市场估值。分析大类资产的当期估值水平，以及大类资产当期估值水平与历
史平均估值水平的比较等，判断大类资产价格相对低估、相对合理、或相对高估的状况。
2 、股票投资策略
本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的方法进行股票投资。
（1 ）行业投资策略
在具体行业选择上，本基金将从行业周期、行业成长、行业估值等三个维度考虑，定期
对行业投资价值进行综合评估，制定或调整行业投资比例。
A 、行业周期分析
a) 行业生命周期及行业目前所处的阶段；
b)国民经济发展对行业成长周期的支持程度；
c)出现重大技术突破的可能性及对行业周期的影响。
B 、行业成长分析
a) 行业需求增长率及预计持续时间；
b)行业需求刚性程度。
C 、行业估值分析
本基金根据各行业的特点，确定适合该行业的估值方法，结合对行业成长性的判断，参
考历史估值水平，确定该行业合理的估值，得出行业股价高估、低估或中性的判断。
本基金定期对大类行业的前景进行评估，根据评估结果，首先确定大类行业的投资比例，
之后根据对细分行业或产品的前景评价，确定大类行业内部的细分行业投资比例。
（2 ）个股投资策略
本基金重点投资于优势行业中具有核心竞争优势的上市公司。
A 、 公司主营业务突出且具有核心竞争优势。 公司在行业或者细分行业处于垄断地位或泓德
泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
者具有独特的竞争优势， 如具有垄断的资源优势、 领先的技术优势、 稳定的经营模式、 良 好
的销售网络、著名的市场品牌等。
B 、公司具有持续的成长潜力。主要考察公司过去两、三年的主营业务收入增长率、主
营业务利润增长率、 净资产收益率等衡量公司成长性和盈利质量的量化指标外， 更注重对公
司未来三到五年成长潜力的挖掘， 从公司的商业盈利模式的角度深入分析其获得业绩增长的
内在驱动因素，并分析这些业绩驱动因素是否具有可持续性。
C 、具有良好的公司治理结构。分析上市公司的治理结构、管理层素质及其经营决策能
力、投资效率等方面，判断公司是否具备保持长期竞争优势的能力。
D 、公司具有 PEG 估值 优势。
本基金将对个股的综合性比较优势进行持续评估，以准确把握优势个股的变化趋势，定
期重新评估优势股票，并据此对投资组合当中的个股进行及时调整。
（3 ）定向增发策略
定向增发是指上市公司向特定投资者（包括大股东、机构投资者、自然人等）非公开发
行股票的融资方式。 本基金将对进行非公开发行的上市公司及其所处行业进行详细基本面分
析， 结合定向增发一二级市场价差情况， 认真评估参与定向增发的预期中签情况、 预期损益
和风险水平， 理性做出投资决策。 在股票上市或锁定期结束后， 本基金将根据对股票内在投
资价值的判断，结合具体的市场环境，选择适当的时机卖出。 （4 ）股票投资组合的构建
A 、研究团队通过对相关行业和个股基本面研究建立股票池。
B 、基金经理确定拟买入股票名单：基金经理在股票池的基础上，通过对市场状况、基
本面情况和时机的分析，从股票池中精选拟买入股票名单。
C 、基金经理在确定的个股权重范围内构建股票投资组合：基金经理在拟买入股票名单
的基础上，结合对投资限制条件及对投资股票流通市值规模占比的考虑，确定个股权重。
3 、债券投资策略
本基金债券投资采取适当的久期策略、信用策略和时机策略，以及可转换债券投资策略
相结合的方法。
（1 ）利率预期策略
本基金密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经济运行的可能情
景， 预测财政政策、 货币政策等政府宏观经济政策取向， 分析金融市场资金供求状况变化趋
势， 在此基础上预测市场利率水平变动趋势， 以及收益率曲线变化趋势。 在预期市场利率水
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
33
平将上升时， 降低组合的久期； 预期市场利率将下降时， 提高组合的久期。 并根据收益率 曲
线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、 哑铃型组合或者阶梯型组合等。
（2 ）信用策略
本基金密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差水平，结合各类
券种税收状况、 流动性状况以及发行人信用质量状况的分析， 评定不同债券类属的相对投资
价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例，重点配置高等级债券。
个券选择方面，本基金对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析。财务
分析方面， 通过对财务报表分析， 对企业规模、 资产负债结构、 偿债能力和盈利能力四方 面
进行评分； 非财务分析方面主要通过实地调研或电话会议的形式评估企业管理能力、 市场地
位和发展前景等指标。 本基金主要利用打分机制来评判该企业的风险状况， 重点投资于低风
险的企业债券。
（3 ）时机策略
A 、骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位
于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随 着 持 有 期 限 的 延 长 ，
债券的剩余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降， 通过债券
的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
B 、息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于
债券以获取超额收益。
C 、利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势做
出判断，从而进行相应的债券置换。
（4 ）可转换债券投资策略
本基金主要利用可转换债券独特的风险收益特征，降低风险，增厚收益。
可转换债券不同于一般的企业债券，该债券赋予投资者在一定条件下将可转换债券转换
成股票的权利， 投资者可能还具有回售等其他权利， 因此从这方面看可转换债券的理论价值
应等于普通债券的基础价值和可转换债券自身内含的期权价值之和。 本基金在合理定价的基
础上，尽量挖掘出具有较好投资价值可转换债券。
4 、权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型
寻求其合理估值水平， 主要考虑运用的策略包括： 价值挖掘策略、 价差策略、 双向权证策 略 等。泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
5 、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市
场和期货市场运行趋势的研究， 结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、 基
差水平、 流动性等因素的分析， 选择合适的期货合约构建相应的头寸， 以调整投资组合的风
险暴露，降低系统性风险。
6 、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流
动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究， 结合国债期货
的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用
国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等。
7 、资产支持证券投资策略
通过对资产支持证券的发行条款、支持资产的构成及质量等基本面研究，结合相关定价
模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。
8 、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面展开。久期
控制方面， 根据宏观经济运行状况的分析和预判， 灵活调整组合的久期。 信用风险控制方面，
对个券信用资质进行详尽的分析， 对企业性质、 所处行业、 增信措施以及经营情况进行综合
考量， 尽可能地缩小信用风险暴露。 流动性控制方面， 要根据中小企业私募债券整体的流动
性情况来调整持仓规模，在力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。
9 、证券公司短期公司债券投资策略
基于期限匹配、风险控制的需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信
用风险、 流动性风险等方面的因素， 适当投资证券公司短期公司债券。 在期限匹配的前提下，
选择风险与收益匹配的品种优化配置。
(四)投资限制
1 、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ）封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为 0%-100% ；转为开放式运作后股票资
产占基金资产的比例范围为 0%-95% ； 泓德泓富灵 活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更
新）摘要
35
（2 ）本基金在封闭期内，每个交易日日终扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易
保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍的现金； 转为开放式运作后， 每个交易日日终在扣
除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持现金或者到期日在一年以内的政
府债券占基金资产净值的比例不低于 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等；
（3 ）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10% ；
（4 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10% ；
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% ；
（6 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10% ；
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5% ； （8 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10% ；
（9 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20% ；
（10 ）本基 金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的 10% ；
（11 ）本基 金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ；
（12 ）本基 金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持
有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评级报告发布之日起
3 个月内予以 全部卖出；
（13 ）基金 财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14 ）本基 金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40% ；债 券回购最长期限为 1 年, 债券回购到期后不得展期；
（15 ）本基 金在封闭期内的基金资产总值不得超过基金资产净值的 200% ；转为开放式
运作后，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ；
（16 ）本基 金参与股指期货投资的，应遵循下列比例限制：
1 ）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值
的 10% ；泓 德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
36
2 ）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票
总市值的 20% ；
3 ）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当
符合《基金合同》关于股票投资比例的有关规定；
4 ）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的 20% ；
5 ）在封闭期，本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约与有价证券市值之和，
不得超过基金资产净值的 100% ；转 为开放式运作后，本基金在任何交易日日终，持有的买
入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95% ；其中，有价证券指
股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券） 、权证、 资产支持证券、买入返售金融资
产（不含质押式回购）等；
（17 ）本基 金参与国债期货投资的，应遵循下列限制：
1 ）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值
的 15% ；
2 ）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的 30% ；
3 ）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的 30% ；
4 ）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
（18 ）在封 闭期内，本基金投资流通受限证券的比例为 0%-100% ，持有 一家公司发行
的流通受限证券的市值不超过基金资产净值的 10% ；
（19 ）本基 金持有单只中小企业私募债，其市值不得超过本基金资产净值的 10% ；
（20 ）本基 金持有的单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金资产净值的 10% ；
（21 ）本基 金封闭期届满转换为开放式基金后，本基金主动投资于流动性受限资产的市
值合计不得超过基金资产净值的 15% 。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变
动等基金管理人之外的因素致使基金不符合本条规定比例限制的， 基金管理人不得主动新增
流动性受限资产的投资；
（22 ） 本基金 管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得泓德
泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
37
超过该上市公司可流通股票的 15% ；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司
发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% ；
（23 ）本基 金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（24 ）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（ 12）、（ 21）、（ 23 ）项 规定的情形外，因证券／期货市场波动、上市公
司合并、 基金规模变动、 股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比
例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交 易日内进行调整，但中国证监会
规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月 内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合本基金合同的约定。 基
金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后， 则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准， 但须提前公告， 不需要经基金
份额持有人大会审议。
2 、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外；
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交
易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建
立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金
托管人的同意， 并按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
38
过三分之二以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
(五)风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的品种，其长期预期风险与收
益特征低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 (六)投资决策
基金投资组合的管理采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
(七)投资程序与交易机制
1 、研究策划
研究部在自身研究及外部研究机构研究成果的基础上，形成投资策略报告和研究报告，
为本基金的投资管理提供决策依据。
2 、资产配置
投资决策委员会定期不定期召开会议，依据基金投资部、研究部的报告确定基金资产配
置。
3 、构建投资组合
基金经理根据投资决策委员会的投资战略，设计和调整投资组合。设计和调整投资组合
需要考虑的基本因素包括： 每日基金申购和赎回净现金流量； 基金合同的投资限制和比例限
制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断等。
4 、组合的监控和调整
研究部协同基金经理对投资组合进行跟踪。研究员应保持对个股和个券的定期跟踪，并
及时向基金经理反馈个股和个券的最新信息，以利于基金经理作出相应的调整。
5 、投资指令下达
基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划，并以投资指令的形式下达至交易部。
6 、指令执行及反馈
交易部依据投资指令进行操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理。
7 、风险控制
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实施风险控制，基金经理依据基
金申购赎回的情况控制投资组合的流动性风险。
8 、业绩评价
监察稽核部将定期对基金的业绩进行归因分析，找出基金投资管理的长处和不足，为日
后的管理提供客观的依据。
(八)禁止行为泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
39
本基金禁止从事下列行为：
1 、投资于其他基金；
2 、进行内幕交易、操纵市场，通过关联交易损害基金份额持有人的利益；
3 、以基金的名义使用不属于基金名下的资金；
4 、从事证券信用交易；
5 、以基金资产进行房地产投资；
6 、从事可能使基金资产承担无限责任的投资；
7 、从事任何形式的证券承销业务；
8 、中国证监会及有关法律法规规定禁止从事的其他行为；
9 、基金管理人承诺的禁止从事的其他投资。
(九)业绩评价基准及选择理由
本基金的业绩比较基准是：
沪深 300 指 数收益率×50% ＋中证综合债券指数收益率×45%+ 银行活期存款利率(税
后)×5%
业绩比较基准选择理由：
1 、沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开 发的中国 A 股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成
份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。
2 、中证综合债券指数是中国全市场债券指数，以 2001 年 12 月 31 日为 基期，基点为
100 点，并 于 2002 年 12 月 31 日起 发布。中债综合指数的样本具有广泛的市场代表性，其
样本范围涵盖银行间市场和交易所市场， 成分债券包括国债、 企业债券、 央行票据等所有主
要债券种类。
3 、作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配置目
标和风险收益特征。
如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称，或法律法规发生变化，或者有更权威
的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或市场中出现更适用于本基金的比较基准指
数， 本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩比较基准， 并及时公
告。
(十)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
1 、不谋求对所投资公司的控股，不参与所投资公司的经营管理；
2 、有利于基金资产的安全与增值；
3 、基金管理 人按照国家 有关规定代 表基金独立 行使股东权 利，保护基 金投资者的 利益。泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
40
(十一)本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。
(十二)基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载 2018 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务
指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重
大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 9 月 30 日 （未经审计） 。
1 报告期末基 金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 2,162,388,206.5579.51
其中：股票 2,162,388,206.5579.51
2 基金投资--
3 固定收益投 资 159,455,435.805.86
其中：债券 159,455,435.805.86
资产支持证券--
4 贵金属投资--
5 金融衍生品 投资--
6 买入返售金 融资产 320,847,441.2711.80
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
7 银行存款和 结算备付金合计 73,821,635.472.71
8 其他资产 3,251,141.230.12
9 合计 2,719,763,860.32100.00
2 报告期末按 行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧、渔业--
B 采矿业 26,418,000.000.98
C 制造业 1,065,539,618.1639.35
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
--泓德泓富灵 活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
41
E 建筑业--
F 批发和零售业 287,017,088.8010.60
G 交通运输、仓储和邮政业--
H 住宿和餐饮业--
信息传输、软件和信息技
术服务业
81,237,466.103.00
J 金融业 367,603,548.2113.57
K 房地产业--
L 租赁和商务 服务业--
M 科学研究 和技术服务业--
水利、环境和公共设施管
理业
--
居民服务、修理和其他服
务业
--
P 教育--
Q 卫生和社 会工作 4,837.500.00
R 文化、体育和娱乐业 334,567,647.7812.35
S 综合--
合计 2,162,388,206.5579.85
3 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1601318 中国 平安 3,708,006253,998,411.009.38
2601933 永辉 超市 17,889,848145,802,261.205.38
3002812 恩捷 股份 3,368,080144,995,844.005.35
4002475 立讯 精密 9,323,405143,766,905.105.31
5002419 天虹 股份 12,519,045141,214,827.605.21
6603096 新经 典 2,132,013140,606,257.355.19
7603288 海天 味业 1,554,200123,092,640.004.55
8600036 招商 银行 3,688,400113,196,996.004.18
9000681 视觉 中国 3,956,341106,742,080.183.94
10600298 安 琪酵母 3,470,906102,357,017.943.78 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
42
4 报告期末按 债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券--
2 央行票据--
3 金融债券 150,094,000.005.54
其中：政策性金融债 150,094,000.005.54
4 企业债券--
5 企业短期融 资券--
6 中期票据 9,284,000.000.34
7 可转债（可 交换债）77,435.800.00
8 同业存单--
9 其他--
10 合计 159,455,435.805.89
5 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
118040718 农发 07600,00060,264,000.002.23
216020816 国开 08500,00049,950,000.001.84
316041216 农发 12400,00039,880,000.001.47
4101673002
16 中信国安 MTN00
100,0009,284,000.000.34
5113012 骆驼 转债 79077,435.800.00
6 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本 基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末 本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码名称持仓量 （买/ 卖） 合约市值( 元)公允价值变动风险说明泓德泓富灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）摘要
43
（元）
------
公允价值变动总额合计（元）-
股指期货投资本期收益（元）-14,896,560.00
股指期货投资本期公允价值变动（元）9,414,160.00 注：本基金本报告期末未投资股指期货。
9.2 本基金投 资股指期货的投资政策
根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货代替一部分现货仓位。
10 报告期末 本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
10.2 报告期 末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
10.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11 投资组合 报告附注
11.1 报告期 内本基金投资的前十名证券除招商银行（证券代码：600036.SH ）外，其他证
券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
根据 2018 年 5 月 4 日中国 银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表 （ 银保监银罚 【2018】
1 号） ， 该证 券发行人因内控管理严重违反审慎经营规则等 14 项违法违规 事实被中国银行保
险监督管理委员会处以罚款，并责令改正。
在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不
会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投 资 判 断 未 发 生 改 变 。
11.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资 产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证 金 717,751.66
2 应收证券清 算款-
3 应收股利-
4 应收利息 2,532,860.35
5 应收申购 款 529.22
6 其他应收款-
7 其他- 泓德 泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
44
8 合计 3,251,141.23
11.4 报告期 末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
1113012 骆驼 转债 77,435.800.00
11.5 报告期 末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
11.6 投资组 合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
45
八、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德泓富混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①- ③②- ④
2015 年度 （2015
年 6 月 9 日至
2015 年 12 月 31
日）
4.30%0.26%-13.45%1.40%17.75%-1.14%
2016 年度 （2016
年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31
日）
7.94%0.95%-4.32%0.70%12.26%0.25%
2017 年度 （2017
年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31
日）
11.76%0.33%10.65%0.32%1.11%0.01%
2018 年度 （2018
年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30
日）
-1.55%1.23%-4.79%0.58%3.24%0.65%
自基金合同生效
起至今（2015 年 6
月 9 日至 2018 年
9 月 30 日）
17.48%0.84%-13.02%0.77%30.50%0.07%
泓德泓富混合 C
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①- ③②- ④
2015 年度 （2015
年 6 月 9 日至 2015
年 12 月 31 日）
4.20%0.26%-13.45%1.40%17.65%-1.14% 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
（更新）摘要
46
2016 年度 （2016
年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日）
7.61%0.95%-4.32%0.70%11.93%0.25%
2017 年度 （2017
年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日）
11.21%0.33%10.65%0.32%0.56%0.01%
2018 年度 （2018
年 1 月 1 日至 2018
年 6 月 30 日）
-1.81%1.23%-4.79%0.58%2.98%0.65%
自基金合同生效
起至今（2015 年 6
月 9 日至 2018 年
9 月 30 日）
16.00%0.84%-13.02%0.77%29.02%0.07%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率*50%+ 中证综合债券指数收益率
*45%+ 银行活期存款利率（税后）*5%
(二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
泓德泓富混合 A
泓德泓富混合 C 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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注： 根据基金合同的约定， 本基金建仓期为 6 个月， 截至报告日， 本基金的各项投资比例符
合基金合同 关于投资范 围及投资限 制规定。 。泓 德泓富灵活 配置混合型 证券投资基 金招募说明书（更新）摘要
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九、基金的费用与税收
（一）基金运作费用
1 、基金费用的种类
（1 ）基金管理人的管理费。
（2 ）基金托管人的托管费。
（3 ） 《基金 合同》生效后与基金相关的信息披露费用。
（4 ） 《基金 合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费。
（5 ）基金份额持有人大会费用。
（6 ）基金的证券、期货交易费用。
（7 ）基金的银行汇划费用。
（8 ）账户开户费用、账户维护费用。
（9 ）基金销售服务费。
（10 ）按照 国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2 、基金费用的费率、计提标准、计提方式与支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E ×0.7% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等, 支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E ×0.15% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发泓德
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送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3 、C 类份额的基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50% 。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务， 基金管理人将在基金年
度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：
H=E ×0.50% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金 C 类份额的基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金
管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日
从基金财产中一次性支取， 支付给基金管理人， 经基金管理人代付给各个销售机构。 若遇法 定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“1 、基金费用的种类中第（3 ）－（8）、（ 10 ）项费用” ， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
4 、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失。
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。
（3 ） 《基金 合同》生效前的相关费用。
（4 ）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
5 、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低
基金管理费率和基金托管费率， 无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须依照有关规
定最迟于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
（二）基金销售费用
本基金申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明
书 “八、 基 金份额的申购、 赎回与转换” 中的 “ （六） 申购费与赎回费” 与 “ （七） 申购份额
与泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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赎回金额的计算方式”中的相关规定。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
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十、备查文件
（一）备查文件目录
1 、中国证监会准予注册泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。
2 、 《泓德泓 富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
3 、 《泓德泓 富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
4 、法律意见书。
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照。
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
（二）存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人处。
（三）查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后，可在合理时间内取得备查文
件的复制件或复印件。
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十一、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管
理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 及其他有关法
律法规的要求， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动， 对本基金的原招募说明书
进行了更新，主要更新的内容如下： 1 、对“重要提示”相关信息进行了更新；
2 、对“基金管理人”相关信息进行了更新；
3 、对“基金托管人”相关信息进行了更新；
4 、对“相关服务机构”相关信息进行了更新；
5 、对“基金的投资”相关信息进行了更新；
6 、对“基金的业绩”相关信息进行了更新；
7 、对“其他应披露事项”相关信息进行了更新
8 、对部分表述进行了更新。
泓德基金管理有限公司
2019 年 1 月 9 日
