永赢双利债券：更新招募说明书摘要（2019年1月）查看PDF公告
永赢基金管理 有限公司永 赢双利债券 型证券投资 基金更新招 募说明书摘 要 基金管理人：永赢基金管理有限公司 基金托管人：华泰证券股份有限公司 二零一九年一月 重要提示 永赢双利债券型证券投资基金 （以下简称“ 本基金”）于 2016 年 2 月 26 日获中国 证券监督管理委员会证监许可 〔2016〕357 号文准予注册募集。 本基金的 《基金 合同》和《招募说明书》已通过《中国证券报》和基金管理人的互联网网站 （www.maxwealthfund.com ）进行 了公开披露。本基金的基金合同于 2016 年 5 月 25 日正式生效。本招募说明书是对原《永赢双利债券型证券投资基金招募说 明书》 的更新， 原招募说明书与本招募说明书内容不一致的， 以本招募说明书为 准。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金管理人 保证本招募说明书的内容真实、 准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集申请的注册， 并不表明其对本基金的价值和收益作出 实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金分为股票基金、 混合基金、 债券基金、 货币市场基金等不同类型， 投资者 投 资不同类型的基金将获得不同的收益预期， 也将承担不同程度的风险。 一般来说， 基金的收益预期越高， 投资者承担的风险也越大。 本基金为债券型证券投资基金， 属证券投资基金中的较低预期风险品种， 其长期平均预期风险和预期收益率低于 混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 本基金主要投资于债券资产， 在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上， 通 过积极主动的投资管理， 力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资 回报。本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资本基金可能遇到的风险包括： 证券市场整体环境引发的系统性风险， 个别证 券特有的非系统性风险， 大量赎回或暴跌导致的流动性风险， 基金投资过程中产 生的操作风险， 因交收违约和投资债券引发的信用风险， 基金投资对象与投资策 略引致的特有风险，等等。 本基金将中小企业私募债券纳入到投资范围当中， 中小企业私募债券是根据相关 法律法规由非上市的中小企业以非公开方式发行的债券。 该类债券不能公开交易， 可通过上海证券交易所固定收益证券综合电子平台或深圳证券交易所综合协议 交易平台进行交易。 一般情况下， 中小企业私募债券的交易不活跃， 潜在流动性 风险较大； 并且， 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性限制， 本基金可 能 无法卖出所持有的中小企业私募债券，从而可能给基金净值带来损失。 投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 基金 管理人不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 投资者应当认真阅读基金合同、 招募说明书等基金法律文件，了 解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、 投资期限、投资经验、资产状况 等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应， 理性判断市场， 谨慎做出投资决策， 并通过基金管理人或基金管理人委托的具有 基金代销业务资格的其他机构购买基金。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但 不保证投资本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩及其净值高低 并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“ 买者自负” 原则， 在投资者做出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投 资者自行负责。 本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截 止日为 2018 年 11 月 25 日， 投资组合报告为 2018 年第三季度报告， 有关财务数 据和净值表现截止日为 2018 年 9 月 30 日（本招募说明书财务资料未经审计）。 第一部分 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：永赢基金管理有限公司 住所：浙江省宁波市鄞州区中山东路 466 号 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 27 楼 设立日期：2013 年 11 月 7 日 法定代表人：马宇晖 联系电话：（021）5169 0188 传真：（021）5169 0177 联系人：周良子 永赢基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2013]1280 号文件批准，于 2013 年 11 月 7 日成立的合资基金管理公司，初始注册资本为人民币 1.5 亿元， 经工商变更登记，公司于 2014 年 8 月 21 日公告注册资本增加至人民币 2 亿元。 2018 年 1 月 25 日，公司注册资本由人民币 2 亿元增加至人民币 9 亿元。目前， 公司的股权结构调整为： 宁波银行股份有限公司出资人民币 643,410,00 元，占公司注册资本的 71.49% ； 利安资金管理公司（Lion Global Investors Limited）出资人民币 256,590,000 元， 占公司注册资本的 28.51% ； 基金管理人无任何受处罚记录。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 马宇晖先生，董事长，学士。12 年证券相关从业经验，曾任宁波银行股份有限 公司金融市场部产品开发副经理、 经理、 金融市场部总经理助理、 总经理。 现 任 宁波银行副行长，兼永赢资产管理有限公司董事长。 章宁宁女士，董事，硕士。曾任 宁波银行股份有限公司金融市场部总经理助理、 副总经理、 金融市场部兼资产管理部副总经理 （主持工作） 。 现任宁 波银行金融 市场部兼资产管理部总经理。 邹忠良先生， 董事， 硕 士。 曾任宁波银行信用卡中心销售部副经理、 市场部高级 副经理、 业务发展部高级副经理； 宁波银行余姚支行行长助理 （零售公司） 、 余 姚支行副行长 （零售公司） 、 余姚支行副行长 （个人银行） ； 宁波银行个人银行 部总经理助理； 宁波银行北京分行副行长。 现任宁波银行个人银行部副总经理 （主 持工作）。 陈首平先生， 董事， 学 士， 新加坡籍。 曾任新加坡政府投资公司投资经理、 货币 市场主管； 华侨银行有限公司资产负债管理部总经理。 现任华侨银行有限公司执 行副总裁、财务总监、利安资金管理公司董事。 陈友良先生， 董事， 硕 士， 马来西亚籍。 曾任职新加坡华侨银行集团风险部风险 分析师； 巴克莱资本操作风险管理部经理； 新加坡华侨银行集团风险部业务经理； 新加坡华侨银行集团主席办公室主席特别助理； 新加坡华侨银行集团资金部副总裁； 新加坡华侨银行集团风险部资产负债管理总经理。 现任职于华侨永亨银行有 限公司。 芦特尔先生，董事，学士。15 年证券相关从业经验，曾任宁波银行股份有限公 司金融市场部高级经理、总经理 助理、副总经理；永赢金融租赁有限公司监事。 现任永赢基金管理有限公司总经理，兼永赢资产管理有限公司董事。 陈巍女士， 独立董事， 硕士。 曾任职于中国外运大连公司、 美国飞驰集团无锡 公 司。现任北京市通商律师事务所 合伙人律师、华北高速股份有限公司独立董事。 康吉言女士， 独立董事， 硕士， 中 国注册会计师， 高级会计师。 曾任职于上海基 础工程公司、 海南中洲会计师事务所、 上海审计师事务所 （上海沪港审计师事务 所） 、 上海长江会计师事务所。 现任立信会计师事务所 （特殊普通合伙） （上海 立信长江会计师事务所有限公司、 立信会计师事务所有限公司） 部门经理、 合伙 人；江阴农村商业银行股份有限公司独立董事。 程鹏先生， 独立董事， 硕士。 曾任中国建设银行金融市场部交易处副处长，现 任 暖流资产管理股份有限公司总经理、投资总监。 2、监事会成员 施道明先生， 监事长， 硕士， 经济师。 曾任宁波银监局主任科员、 副处长； 宁波 银行总行零售公司部 （小企业部） 副总经理； 宁波银行上海分行行长； 宁波银 行 总行个人公司部、 信用卡部、 风险管理部总经理。 现任宁波银行总行风险管理部 总经理。 姜丽荣先生， 监事， 硕士。6 年证券相关行业从业经验， 曾任宁波银行总行金融 市场部同业部同业销售岗、 非银同业部高级经理助理、 高级副经理。 现任永赢基 金管理有限公司机构部总监。 狄泽先生，监事，学士。12 年相关行业从业经验，曾任职于毕马威华振会计师 事务所； 金元比联基金管理有限公司稽核专员； 申万菱信基金管理有限公司稽核 经理。现任永赢基金管理有限公司审计部总监，兼合规部总监。 3、管理层成员 芦特尔先生，总经理，相关介绍见董事会成员部分内容。 毛慧女士， 督察长， 硕士。 13 年相关行业从业经验， 曾任职锦天城律师事务所； 源泰律师事务所律师； 申万菱信基金管理有限公司高级监察经理； 永赢基金管理有限公司监察稽核总监。 现任永赢基金管理有限公司督察长， 兼永赢资产管理有 限公司监事。 徐翔先生，副总经理，硕士。12 年证券相关从业经验，曾担任国家开发银行总 行资金局交易中心交易员； 德意志银行 （中国） 有限公司环球市场部交易员； 澳 新银行 （中国） 有限公司全球金融市场部交易总监； 德意志银行 （中国） 有限 公 司环球市场部交易主管； 永赢基金管理有限公司总经理助理。 现担任永赢基金管 理有限公司副总经理。 李永兴先生，副总经理，硕士。12 年证券相关从业经验，曾担任交银施罗德基 金管理有限公司研究员、 基金经理； 九泰基金管理有限公司投资总监； 永赢基金 管理有限公司总经理助理。现担任永赢基金管理有限公司副总经理。 4、本基金基金经理 李永兴先生，北京大学金融学硕士，12 年证券相关从业经验，曾担任交银施罗 德基金管理有限公司研究员、 基金经理； 九泰基金管理有限公司投资总监； 永赢 基金管理有限公司总经理助理。现任永赢基金管理有限公司副总经理。 乔嘉麒先生， 复旦大学经济学学士、 硕士，9 年证券相关从业经验， 曾任宁波银 行金融市场部固定收益交易员， 从事债券及固定收益衍生品自营交易、 自营投资 管理、流动性管理等工作。现任 永赢基金管理有限公司固定收益投资部副总监。 陆海燕女士， 东南大学金融学硕士，7 年证券相关从业经验， 曾任泰信基金管理 有限公司研究员， 光大保德信基金管理有限公司研究员、 高级研究员、 消费组组 长、基金经理，现任永赢基金管理有限公司权益投资部基金经理。 5、投资决策委员会成员 投资决策委员会由下述委员组成： 公司总经理芦特尔先生担任主任委员， 副总经 理徐翔先生、 副总经理兼权益投资总监李永兴先生、 固定收益投资部副总监乔嘉 麒先生担任执行委员。 督察长、 风险管理部负责人、 合规部负责人、 交易部负责人、 各基金经理、 各 投 资经理、研究人员可列席，但不具有投票权。 总经理为投资决策委员会主任委员， 负责召集、 协调统筹投资决策委员会会议并 检查投资决策委员会决议的执行情况。 议案通过需经 2/3 以上委员同意， 主任委 员有一票否决权。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、基金托管人简况 名称：华泰证券股份有限公司 住所：南京市江东中路 228 号 办公地址：江苏省南京市江东中路 228 号 法定代表人：周易 联系人：陈雁 联系电话：025-83387218 成立时间：1991 年 4 月 9 日 批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行银复[1990]497 号文 组织形式: 股份有限公司（上市） 注册资本：825150 万元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号： 《关于核准华泰证券股份有限公司证券投资基金托管 资格的批复》（中国证监会证监许可[2014]1007 号） 1、托管人公司介绍 华泰证券股份有限公司 （以下简称“ 华泰证券” ） 前身为江苏省证券公司， 于 1990 年 12 月经 中国人民银行总行批准设立， 1991 年 4 月 9 日 领取企业法人营业执照， 1991 年 5 月 26 日正式开业。 1994 年， 经江苏省体改委批准， 公司改制为定向募 集股份公司。 1997 年 6 月， 公司更名为“ 江苏证券有限责任公司” 。 1999 年 3 月， 公司更名为“ 华泰证券有限责任公司” 。2007 年 11 月 29 日经中国证监会批准， 公司整体变更为“ 华泰证券股份有限公司” 。2007 年 12 月 7 日， 公司办理了工商 登记变更手续。2009 年 7 月，公司吸收合并信泰证券有限责任公司。2010 年 2 月，公司成功在上交所挂牌上市。2015 年 6 月，公司在香港联交所主板挂牌上 市。 华泰证券是一家国内领先的大型综合证券集团， 具有庞大的客户基础、 领先 的互联网平台和敏捷协同的全业务链体系。 公司搭建了客户导向的组织机制， 通 过线上线下有机结合的方式，为 个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务， 并致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团。 监管部门对公司的分类结果： 2014、 2015 年， 公司在证券公司分类评价的结果为 A 类 AA 级， 2016 年为 B 类 BBB 级，2017 年为 A 类 AA 级。 2、主要人员情况 华泰证券资产托管部充分发挥作为新兴托管券商的证券市场专业化优势， 搭建了 由高素质人才组成的专业化托管团队。 现有员工具有多年金融从业经历， 丰富的 证券相关业务经验，均具备基金从业资格，其中本科以上人员占比 100% ，硕士 研究生人员占比超过 90% ， 专业分布合理， 是一支诚实勤勉， 开拓创新的资产托 管从业人员团队。 3、基金托管业务经营情况 华泰证券于 2014 年 9 月 29 日经中国证监会核准取得证券投资基金托管资格， 可 为各类公开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务。 华泰证券始终坚持稳健 的经营理念， 严格管理、 审慎经营、 规范运作， 注重风险管理， 保持良好的资 本 结构， 严格遵守国家有关基金托管业务的法律法规、 行业监管规章和公司有关管 理规定，规范运作、严格管理，确保基金托管业务的稳健运行。 华泰证券资产托管部拥有独立的安全监控设施， 稳定、 高效的托管业务系统， 完 善的业务管理制度。 保证基金财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完 整、 及时披露， 为基金份额持有人利益履行基金托管职责， 保证基金份额持有人 的合法权益。 二、托管业务的内部控制制度 1、内部控制目标 遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规则和公司有关管理规定， 秉持稳 健经营、 规范运作的理念， 在组织体系、 决策授权、 制度流程等方面进一步完 善 风险控制措施， 防范和化解风险， 保证托管资产的安全完整； 维护基金份额持有 人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、风险治理组织架构 华泰证券风险管理组织架构包括四个主要部分： 董事会及合规与风险管理委员会、 总裁室及风险控制委员会、首席风险官、各职能部门以及各业务部门。 董事会是风险管理的最高决策机构， 并对公司全面风险管理体系的有效性承担最 终责任。董事会设合规与风险管 理委员会，对风险管理的总体目标、基本政策、风险评估报告进行审议并提出意见； 对需董事会审议的重大决策的风险和重大风 险的解决方案进行评估并提出意见。 总裁室是风险管理的最高执行机构， 根据董 事会的授权和批准， 结合公司经营目标， 具体负责实施风险管理工作， 并下设风 险控制委员会。 公司设首席风险官， 负责全面风险管理工作。 在主要业务部门都 设立了一线的风险控制组织， 各级组织和人员需在授权范围内履行风险管理的职 责，分工明晰，强调相互协作。 公司指定风险管理部履行风险管理职责，监测、 评估、 报告公司整体风险水平， 并为业务决策提供风险管理建议。 合规法律部是 华泰证券合规管理的核心职能部门， 主要负责对公司经营管理活动和员工执业行 为进行合规管理， 以及管理公司的法律事务工作。 稽核部负责对公司各级部门的 风险管理、 内部控制及经营管理绩效进行独立、 客观地检查、 监督、 评价， 并督 促其改进。 各部门分工协作， 各有侧重， 共同发挥事前识别与防范、 事中监测 与 控制、 事后监督与评价三道防线功能。 资产托管部通过设立内部合规岗位、 内控 检查机制、 报告机制等方式， 实现对各类风险的全面有效管理， 保证在合法合规、 稳健规范的基础上开展基金托管业务。 3、内部控制制度及措施 华泰证券资产托管业务具备了系统、 完善的内部控制制度体系， 建立了业务管理 制度、 内部控制制度、 业务操作流程， 涵盖了业务管理操作、 会计核算、 监督 和 内控、 信息系统、 内部管理等各方面， 覆盖了资产托管业务开展的各个重要环节， 能够有效指导业务正常运转、稳健发展。 主要风险控制措施：1、通过严格的业务隔离制度、专用交易单元及结算备付金 账户、 合理的账户结构、 核算对账机制、 实物资产盘点制度、 内部多层级监督 检 查机制、系统保障客户资金安全、安防控制等措施有效控制资产安全风险；2、 通过监督管理机制、 建立并完善投资监督系统、 投资监督管理实施方案、 核心业 务数据向公司风控部门开放、透明化运作等措施有效控制投资监督风险；3、通 过内部管理控制制度、 多维度对账机制、 复核监督机制、 系统故障应急处理机制 和灾难备份机制等措施有效防范资金清算风险；4、通过明确指令处理相关要素 机制、 严格资金划付管理流程、 划款指令审核机制、 监控资金变动机制、 人工 备 份划款方式、及时沟通反馈机制等措施有效防范资金交收风险；5、通过协议约 定估值方法、 信息传递程序及差错处理机制、 独立会计核算机制、 建立对账机制、会计资料管理调阅机制、 差错及应急处理机制等措施有效防范资产净值估算错误 风险；6、通过信息披露和保密制度、协议约定信息披露的内容和程序、原始账 簿数据分析和采集机制、信息批露授权机制等措施有效防范信息披露风险。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金 运作管理办法》 、 《基 金合同》 、 《托管协议》 和相关法律法规的规定对基金投 资范围、 投资对象、 禁止投资行为， 基金投资、 融资比例， 基金管理人参与银 行 间债券市场，基金管理人投资流通受限证券,选择存款银行进行监督。对基金资 产净值计算、 各类基金份额的基金份额 （参考） 净值计算、 应收资金到账、 基 金 管理人报酬的计提和支付、 基金费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息 披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 基金托管 人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、 《基金 合同》 和 《 托管协议》 的规定， 应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管 理人限期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。 基金管 理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发 出回函， 就基金托管人的疑义进行解释或举证， 说明违规原因及纠正期限， 并保 证在规定期限内及时改正。 在上述规定期限内， 基金托管人有权随时对通知事项 进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能 在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、 行政法规和 其他有关规定， 或者违反 《基金合同》 约定的， 应当立即通知基金管理人， 并 及 时向中国证监会报告，由此造成的损失由基金管理人承担。 第三部分 相关服务机构 一、直销机构 永赢基金管理有限公司 住所：浙江省宁波市鄞州区中山东路 466 号 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 27 楼 法定代表人：马宇晖 联系电话：（021）5169 0103 传真：（021）6887 8782、6887 8773 联系人：吴亦弓 网址：www.maxwealthfund.com 二、代销机构 1. 宁波银行股份有限公司 住所：浙江省宁波市鄞州区宁东路 345 号 办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路 345 号 法定代表人：陆华裕 客户服务电话：95574 网址：www.nbcb.com.cn 2. 华泰证券股份有限公司 住所：南京市江东中路 228 号 法定代表人：周易 客户服务电话：95597 网址：www.htsc.com.cn 3. 中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君 客户服务电话：95548 网址：www.cs.ecitic.com 4. 中信证券（山东）有限责任公司 住所：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 法定代表人：姜晓林 客户服务电话：95548 网址：www.sd.citics.com 5. 中信期货有限公司 住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人：张皓 客户服务电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com 6. 英大证券有限责任公司 住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 客户服务电话：400-0188-688 网址：www.ydsc.com.cn 7. 信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 客户服务电话：95321 网址：www.cindasc.com 8. 天风证券股份有限公司 住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼 法定代表人：余磊 客户服务电话：95391、400-8005-000 网址：www.tfzq.com 9. 中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 客户服务电话：400-8888-108 网址：www.csc108.com 10. 申万宏源证券有限公司 住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 客户服务电话：95523 或 4008895523 网址：www.swhysc.com 11. 申万宏源西部证券有限公司 住所： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：李琦 客户服务电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com 12. 上海华信证券有限责任公司 住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 法定代表人：陈灿辉 客户服务电话：400-820-5999 网址：www.shhxzq.com 13. 招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 法定代表人：霍达 客户服务电话：95565 网址：www.newone.com.cn 14. 华安证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 法定代表人：章宏韬 客户服务电话：95318 网址：www.hazq.com 15. 光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：周健男 客户服务电话：95525 网址：www.ebscn.com 16. 上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 法定代表人：杨文斌 客户服务电话：400-700-9665 网址：www.howbuy.com 17. 上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 客户服务电话：95021、400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn 18. 上海陆金所基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人：王之光 客户服务电话：4008219031 网址：www.lufunds.com 19. 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室 法定代表人：祖国明 客户服务电话：400-0766-123 网址：www.fund123.cn 20. 南京苏宁基金销售有限公司 住所：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人：王锋 客户服务电话：95177 网址: www.snjijin.com 21. 珠海盈米基金销售有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人：肖雯 客户服务电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 22. 北京蛋卷基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人：钟斐斐 客户服务电话：4000-618-518 网址：www.danjuanapp.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售本基 金，并及时公告。 三、登记机构 永赢基金管理有限公司 住所：浙江省宁波市鄞州区中山东路 466 号 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 27 楼 法定代表人：马宇晖 联系电话：（021）5169 0188 传真：（021）5169 0179 联系人：曹丽娜 四、出具法律意见书的律师事务所 名称：远闻（上海）律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦电路 438 号双鸽大厦 18G 办公地址：上海市浦东新区浦电路 438 号双鸽大厦 18G 负责人： 奚正辉 电话： 021-5036 6225 传真： 021-5036 6733 经办律师： 屠勰、孙贤 五、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 办公地址：上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼 法定代表人：毛鞍宁 电话：(021)2228 8888 传真：(021)2228 0000 联系人：蒋燕华 经办注册会计师：蒋燕华、费泽旭 第四部分 基金的名称 永赢双利债券型证券投资基金 第五部分 基金的类型 契约型开放式 第六部分 基金的投资目标 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 第七部分 基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流 动性的金融工具，包括国债、企业债、公司债、 央行票据、地方政府债、商业银 行 金 融 债 与次级债、政策性金融债、中期票据、 资产支持证券、可转债（含分离 交易可转债）、短期融资券、中小企业私募债、 债券回购及银行存款等固定收益类投资工具，国内依法发行上市的股票( 含中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证等权益类资产，国债期 货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监 会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金投 资于债券的比例不低于基金资产的 80%；投 资 于股票、 权 证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20% ； 其中基金持 有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ；每个交易日日终，扣除国债期 货合约需缴纳的交易保证金后， 现金 （不含结算备付金、 存出保证金、 应收申 购 款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 第八部分 基金的投资策略 本基金采取稳健的资产配置策略， 通过自上而下的方法进行固定收益和权益类品 种的动态配置，在控制基金资产净值波动的基础上，追求适度的超额收益。 （一）大类资产配置策略 本基金资产配置以债券为主， 并不因市场的中短期变化而改变。 在不同的市场条 件下， 通过对宏观经济环境、 国家经济政策、 债券市场整体收益率曲线变化、 资 金供求关系和股票市场等因素的分析， 研判经济周期在美林投资时钟理论所处的阶段， 积极、 主动地确定权益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动 态调整，以追求适度的超额收益。 （二）债券选择策略 本基金债券投资将主要采取信用策略， 同时辅以久期策略、 收益率曲线策略、 收 益率利差策略、 息差策略、 债券选择策略等积极投资策略， 在适度控制风险的基 础上，通过严格的信用分析和对 信用利差变动趋势的判断，力争获取信用溢价， 以最大程度上取得超额收益。 1、信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收益， 所以在个券的选择中特 别重视信用风险的评估和防范。 本基金采用经认可的评级机构的评级结果进行债 券筛选， 同时对债券发行人以及债务信用风险的评估进行债券投资范围的调整及 投资策略的运用。 本基金根据国民经济运行周期阶段， 分析债券发行人所处行业 发展前景、 发展状况、 市场地位、 财务状况、 管理水平和债务水平等因素， 评 价 债券发行人的信用风险， 并根据特定债券的发行契约， 评价债券的信用等级， 确 定债券的信用风险利差。 2、久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略， 以实现对组合利率风险的有效控制。 本基金将根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久期。 如 果预期利率下降， 本基金将增加组合的久期， 以较多地获得债券价格上升带来的 收益； 反之， 如果预期利率上升， 本基金将缩短组合的久期， 以减小债券价格 下 降带来的风险。 3、收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线， 通过预期收益率曲线形态变化和 信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上， 本基金将确定采用集中策略、 哑铃策略或梯形策略 等， 以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。 一般而 言， 当预期收益率曲线变陡时， 本基金将采用集中策略； 当预期收益率曲线变平 时，将采用哑铃策略；在预期收 益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。 本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、 市场供求关系和流动性变化 等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。 4、息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形， 通过正回购将所获得的资金投资 于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。 5、骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。 这一策略即通过对收益率曲线的 分析， 在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。 在 收益率曲线不变动的情况下， 随着其剩余期限的衰减， 债券收益率将沿着陡峭的 收益率曲线有较大幅度的下滑， 从而获得较高的资本收益； 即使收益率曲线上升 或进一步陡峭，这一策略也能提供更多的安全边际。 6、信用债券精选策略 本基金将根据信用债券市场的收益率水平， 在综合考虑信用等级、 期限、 流动性、 市场分割、 息票率、 税赋特点、 提前偿还和赎回等因素的基础上， 建立不同品 种 的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型， 并通过这些模型进行估值， 重 点选择具备以下特征的信用债券： 较高到期收益率、 较高当期收入、 价值被低估、 预期信用质量将改善、 期权和债权突出、 属于创新品种而价值尚未被市场充分发 现。 7、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、 流动性和信用风险三方面展开。 久期控制方面， 根据宏观经济运行状况的分析和预判， 灵活调整组合的久期。 信 用风险控制方面， 对个券信用资质进行详尽的分析， 对企业性质、 所处行业、 增 信措施以及经营情况进行综合考量， 尽可能地缩小信用风险暴露。 流动性控制方 面， 要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模， 在力求获取较 高收益的同时确保整体组合的流动性安全。 8、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷款支持证券 （MBS ）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成 及质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析， 并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型， 评估资产支持证券的 相对投资价值并做出相应的投资决策。 （三）股票投资策略 本基金股票投资部分主要采取“ 自下而上” 的投资策略， 回避对市场短期趋势的预 测， 结 合对宏观经济状况、 行业成长空间、 行业集中度、 公司竞争优势等因素 的 判断， 对公司的盈利能力、 偿债能力、 营运能力、 成长性、 估值水平、 公司战略 、 治理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析， 追求股票投资组合的长期稳 健增值。 （四）权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具， 投资原则为有利于基金资产增值、 控制下跌风险、 实现保值和锁定收益。 （五）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风险水 平。 管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货和现货的基差、 国债期货的流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大 限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。 第九部分 基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。 中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样本债券涵盖 的范围更加全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场 （银行间市场、 交 易所市场等） 、 不同发行主体 （政府、 企业等） 和期限 （长期、 中期、 短期等） ， 能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 中债综合指数各项指标 值的时间序列更加完整， 有利于更加深入地研究和分析市场。 在综合考虑了指数 的权威性和代表性、 指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念， 本基金选 择市场认同度较高的中国债券综合全价指数作为业绩比较基准。 若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基 准， 基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略， 调整本 基金的业绩比较基准。 业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致后， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并在更新的招募说明 书中列示，而无需召开基金份额持有人大会。 第十部分 基金的风险收益特征 本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预 期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 第十一部分 基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金 托管人华泰证券股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2018 年 10 月 22 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本组合报告所载数据截止日为 2018 年 9 月 30 日。 1、报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 （1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 （2）基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 （3）其他资产构成 单位：人民币元 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第十二部分 基金的业绩 基金业绩截止日为 2018 年 9 月 30 日，并经基金托管人复核。 基金管理人依照恪守职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但 不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 永赢双利债券 A 永赢双利债券 C 注：2016 年 5 月 25 日为基金合同生效日。 第十三部分 费用概览 一、与基金运作有关的费用 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金的销售服务费； 4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费、仲裁费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的开户费用、账户维护费用； 10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.55% 年费率计提。 管理费的计算方法 如下： H ＝E×0.55%÷ 当年实 际天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托 管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率计提。 托管费的计算方 法如下： H ＝E×0.15%÷ 当年实 际天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、基金的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40% ， 销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40% 年费率计提。 计算方法如下： H ＝E×0.40%÷ 当年实 际天数 H 为 C 类 基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基 金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后， 基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次 性划付给基金管理人， 由基金管理人支付给销售机构。 若遇法定节假日、 公休日 等,支付日期顺延。 上述“ 一、基金费用的种类中第 4 －10 项费用” ，根据有关法规及相 应 协 议 规 定 ， 按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 二、与基金销售有关的费用 1、申购费率 投资人申购本基金 A 类基金份额时，需交纳申购费用，费率按申购金额递减。 投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 （1） 本基金 A 类基金的申购费率由基金管理人决定， 基金份额申购费用由投资 人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、 销售、 登记等各项费用 。 本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的 申购费率。 养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其 投资运营收益形成的补充养老基金等，具体包括： 1）全国社会保障基金； 2）可以投资基金的地方社会保障基金； 3）企业年金单一计划以及集合计划； 4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划； 5）企业年金养老金产品。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型， 基金管理人可在招募 说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围， 并按规定向中国证监会备案。 非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。 通过基金管理人的直销中 心申购本基金 A 类基金份额的养老金客户申购费率见下表： 其他投资者申购本基金 A 类基金份额申购费率如下： （2）本基金 C 类基金份额不收取申购费用。 2、赎回费率 （1） 本基金基金份额的赎回费用由基金赎回人承担。 投资者申购本基金 A 类基 金份额所对应的赎回费率随持有时间递减，具体见下表： （2）赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 基金份额时收取，并全额归入基金财产。 3、 基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。 费率如发生变更， 基金管理人应在调整实施前依照 《信息披露办法》 的有关规定 在指定媒介上刊登公告。 4、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定 价机制以确保基金估值的公平性。 具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以 及监管部门、自律规则的规定。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情 况制定基金促销计划， 针对以特定交易方式( 如网上交易、 电话交易等) 进行基金 交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期间， 按相关 监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金申购费率、 基金赎 回费率。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金 财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税 主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 五、费用调整 基金管理人和基金托管人协商一 致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托管费和销售服务费率等相关费率， 并根据法律法规规定和基金合同约定调 低基金管理费率、基金托管费和 销售服务费率等相关费率。调低基金管理费率、 基金托管费和销售服务费率等相关费率，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须于新的费率实施日前依照有关法律法规的规定在指定媒介上公 告。 第十四部分 对招募说明书更新部分的说明 永赢双利债券型证券投资基金招募说明书本次更新依据 《中华人民共和国证券投 资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管 理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 并 根据基金管理人在 《基金合同》 生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容 补充和更新，主要更新的内容如下： 1、 更新了重要提示的部分信息； 2、 更新了基金管理人的部分信息； 3、 更新了相关服务机构的部分信息； 4、 更新了基金份额的申购和赎回的部分信息； 5、 更新了基金的投资的部分信息； 6、 更新了投资组合报告，数据截止日期为 2018 年 9 月 30 日； 7、 更新了基金的业绩部分，数据截止日期为 2018 年 9 月 30 日； 8、 更新了基金的费用与税收的部分信息； 9、 更新了对基金份额持有人的服务的部分信息； 10、在“ 其他应披露事项” 一章， 新增了本基金自 2018 年 5 月 26 日至 2018 年 11 月 25 日发布的有关公告。 永赢基金管理有限公司 2019 年 1 月 8 日
