民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
更 新 招 募 说 明 书 摘 要
2018 年第2 号
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二零一九年一月 5-1
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
重要提 示
民 生 加 银 景气 行 业 混合型 证 券 投 资基 金 经2011年6 月7 日中 国 证 监会 证监 许 可
【2011 】887 号 文 核 准 募 集 ， 基 金 合 同 于2011 年11 月22 日 正 式 生 效 。 根 据 基 金 管
理人2015 年8 月8日 刊 登的 《 民 生加 银 景气 行 业股 票 型 证券 投 资基 金 更名 公 告 》 ，
民 生 加 银景 气 行业 股 票型 证 券 投资 基 金自2015年8 月8日 起 更名 为 民生加 银 景 气 行
业混合型证券投资基金（以下简称 “ 本基金”）。
根 据 中 国 证 监 会2017 年8 月31 日 发 布 的 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动
性 风 险 管理 规 定》 （ 以下 简 称 “《 流 动性 风 险管 理 规 定》 ” ）， 对 已经 成 立 的 开
放 式 基 金， 原 基金 合 同内 容 不 符合 该 《流 动 性风 险 管 理规 定 》的 ， 应当 在 《 流 动
性风险管理规定》施行之日起6 个 月 内 修 改 基 金 合 同 并 公 告 。 根 据 《 流 动 性 风 险
管 理 规 定》 等 法律 法 规， 经 与 基金 托 管人 协 商一 致 ， 并报 监 管机 构 备案 ， 民 生 加
银 基 金 管理 有 限公 司 对民 生 加 银景 气 行业 混 合型 证 券 投资 基 金的 基 金合 同 进 行 了
修改。修改后的基金合同已于2018 年3月23日起生效。
基 金 管 理 人保 证 本 招募说 明 书 的 内容 真 实 、准确 、 完 整 。本 招 募 说明书 经 中
国 证 监 会核 准 ，但 中 国证 监 会 对本 基 金募 集 的核 准 ， 并不 表 明其 对 本基 金 的 价 值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险 。
证 券 投 资 基金 （ 以 下简称 “ 基金 ”） 是 一 种长期 投 资 工 具， 其 主 要功能 是 分
散 投 资 ，降 低 投资 单 一证 券 所 带来 的 个别 风 险。 基 金 不同 于 银行 储 蓄和 债 券 等 能
够 提 供 固定 收 益预 期 的金 融 工 具， 投 资人 购 买基 金 ， 既可 能 按其 持 有份 额 分 享 基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基 金 投 资 人应 当 充 分了解 基 金 定 期定 额 投 资和零 存 整 取 等储 蓄 方 式的区 别 。
定 期 定 额投 资 是引 导 投资 人 进 行长 期 投资 、 平均 投 资 成本 的 一种 简 单易 行 的 投 资
方 式 ， 但并 不 能规 避 基金 投 资 所固 有 的风 险 ，不 能 保 证投 资 人获 得 收益 ， 也 不 是
替代储蓄的等效理财方式。
基 金 在 投 资运 作 过 程中可 能 面 临 各种 风 险 ，既包 括 市 场 风险 ， 也 包括基 金 自
身 的 管 理风 险 、技 术 风险 和 合 规风 险 等。 巨 额赎 回 风 险是 开 放式 基 金所 特 有 的 一
种 风 险 ，即 当 单个 开 放日 基 金 的净 赎 回申 请 超过 上 一 日基 金 总份 额 的百 分 之 十时，
投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
基 金 分 为 股票 基 金 、混合 基 金 、 债券 基 金 、货币 市 场 基 金等 不 同 类型， 投 资5-2
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
人 投 资 不同 类 型的 基 金将 获 得 不同 的 收益 预 期， 也 将 承担 不 同程 度 的风 险 。 一 般
来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。
本 基 金 按 照基 金 份 额初始 面 值1.00 元发 售 ， 在市 场 波 动 等因 素 的 影响下 ， 基
金份额净值可能低 于基金份额初始面值，投资人存在遭受损失的风险。
因 拆 分 、 封转 开 、 分红等 行 为 导 致基 金 份 额净值 变 化 ， 不会 改 变 基金的 风 险
收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。
民 生 加 银 景气 行 业 混合型 证 券 投 资基 金 是 混合型 基 金 ， 通常 预 期 风险收 益 水
平 高 于 货币 市 场基 金 和债 券 型 基金 ， 低于 股 票型 基 金 。本 基 金投 资 于证 券 市 场 ，
基 金 净 值会 因 证券 市 场波 动 等 因素 产 生波 动 。投 资 人 在投 资 本基 金 前， 应 仔 细 阅
读 本 基 金的 招 募说 明 书及 基 金 合同 ， 全面 认 识本 基 金 的风 险 收益 特 征和 产 品 特性，
充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购/ 申 购 基 金 的 意 愿 、 时 机、
数 量 等 投资 行 为做 出 独立 、 谨 慎决 策 ，获 得 基金 投 资 收益 ， 亦承 担 基金 投 资 中 出
现 的 各 类风 险 ，包 括 ：因 政 治 、经 济 、社 会 等环 境 因 素对 证 券价 格 产生 影 响 而 形
成 的 系 统性 风 险、 个 别证 券 特 有的 非 系统 性 风险 、 由 于基 金 投资 人 连续 大 量 赎 回
基 金 产 生的 流 动性 风 险、 基 金 管理 人 在基 金 管理 实 施 过程 中 产生 的 基金 管 理 风险、
本基金的特定风险等。
投 资 人 应 当认 真 阅 读基金 合 同 、 招募 说 明 书等基 金 法 律 文件 ， 了 解本基 金 的
风 险 收 益特 征 ，并 根 据自 身 的 投资 目 的、 投 资期 限 、 投资 经 验、 资 产状 况 等 判 断
基 金 是 否和 投 资人 的 风险 承 受 能力 相 适应 。 投资 人 应 当通 过 本基 金 管理 人 或 代 销
机构购买本基金，基金代销机构名单详见本基金份额发售公告。
基 金 管 理 人承 诺 依 照恪尽 职 守 、 诚实 信 用 、谨慎 勤 勉 的 原则 管 理 和运用 基 金
资 产 ， 但不 保 证本 基 金一 定 盈 利， 也 不保 证 最低 收 益 。本 基 金的 过 往业 绩 及 其 净
值 高 低 并不 预 示其 未 来业 绩 表 现， 基 金管 理 人管 理 的 其他 基 金的 业 绩也 不 构 成 对
本 基 金 业绩 表 现的 保 证。 基 金 管理 人 提醒 投 资人 基 金 投资 的 “买 者 自负 ” 原则，
在 做 出 投资 决 策后 ， 基金 运 营 状况 与 基金 净 值变 化 引 致的 投 资风 险 ，由 投 资 人 自
行负担。
除 非 另 有 说明 ， 本 招募说 明 书 所 载内 容 截 止日为2018 年11 月22 日 ， 有关 财 务
数据和净值表现截止日为2018年09月30日。（财务数据未经审计） 5-3
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目 录
重要提示.............................................................. 1
一、基金管理人........................................................ 4
二、基金托管人....................................................... 20
三、相关服务机构..................................................... 23
四、基金的名称....................................................... 48
五、基金的类型....................................................... 48
六、基金的投资目标................................................... 48
七、基金的投资方向................................................... 48
八、基金的投资策略................................................... 49
九、基金的业绩比较基准............................................... 55
十、基金的风险收益特征............................................... 55
十一、基金的投资组合报告............................................. 55
十二、基金的业绩..................................................... 59
十三、基金的费用与税收............................................... 60
十四、对招募说明书更新部分的说明..................................... 61
5-4
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
一 、基 金管理 人
一、基金管理人概况
名称：民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
成立时间：2008年11月3日
批准设立机 关及批 准设 立文号：中 国证券 监督 管理委员会 证监许 可[2008]1187
号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：人民币叁亿元
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构： 公司股东 为 中国民生银 行股份有 限 公司（持股63.33 ％） 、 加拿大皇
家银行（持股30 ％） 、三峡财务有限责任公司（持股6.67％）
电话：010-68960030
传真：010-88566500
联系人：张冬梅
民生加银基 金管理有 限 公司设有股 东会、董 事 会、监事会 ；董事会 下 设专门 委
员会：审计委 员会、合 规与风险管理 委员会、 薪酬与提名委 员会；经 营管理层下设
专门委员会： 投资决策 委员会、风险 控制委员 会和产品委员 会，以及 设立常设部门 。
投资决策委员 会下设公 募投资决策委 员会和专 户投资决策委 员会；常 设部门包括：
投资部、研 究 部、固定 收益部、专户 理财一部 、专户理财二 部、专户 理财三部、专
户理财四部、 资产配置 部、战略发展 与产品部 、市场策划中 心、渠道 管理部、机构
一部、机构二 部、机构 三部、机构四 部、电子 商务部、客户 服务部、 交易部、监察
稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技术部、深圳管理总部、综合管理部。
基金管理情 况：截至2018 年11 月22 日，民生 加 银基金管理 有限公司 管 理43只开
放式基金：民 生加银品 牌蓝筹灵活配 置混合型 证券投资基金 、民生加 银增强收益债5-5
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券型证券投资 基金、民 生加银精选混 合型证券 投资基金、民 生加银稳 健成长混合型
证券投资基金 、民生加 银内需增长混 合型证券 投资基金、民 生加银景 气行业混合型
证券投资基金 、民生加 银中证内地资 源主题指 数型证券投资 基金、民 生加银信用双
利债券型证券 投资基金 、民生加银红 利回报灵 活配置混合型 证券投资 基金、民生加
银平稳增利定 期开放债 券型证券投资 基金、民 生加银现金增 利货币市 场基金、民生
加 银 积 极 成 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财7 天 债 券 型 证 券 投 资
基金、民生加 银转债优 选债券型证券 投资基金 、民生加银家 盈理财月 度债券型证券
投资基金、民 生加银策 略精选灵活配 置混合型 证券投资基金 、民生加 银岁岁增利定
期开放债券型 证券投资 基金、民生加 银平稳添 利定期开放债 券型证券 投资基金、民
生加银现金宝 货币市场 基金、民生加 银城镇化 灵活配置混合 型证券投 资基金、民生
加银优选股票 型证券投 资基金、民生 加银研究 精选灵活配置 混合型证 券投资基金、
民生加银新动 力灵活配 置混合型证券 投资基金 、民生加银新 战略灵活 配置混合型证
券投资基金、 民生加银 和鑫定期开放 债券型发 起式证券投资 基金、民 生加银量化中
国灵活配置混 合型证券 投资基金、民 生加银鑫 福灵活配置混 合型证券 投资基金、民
生加银鑫安纯 债债券型 证券投资基金 、民生加 银养老服务灵 活配置混 合型证券投资
基金、民生加 银鑫享债 券型证券 投资 基金、民 生加银前沿科 技灵活配 置混合型证券
投资基金、民 生加银腾 元宝货币市场 基金、民 生加银鑫喜灵 活配置混 合型证券投资
基金、民生加 银鑫升纯 债债券型证券 投资基金 、民生加银汇 鑫一年定 期开放债券型
证券投资基金 、民生加 银中证港股通 高股息精 选指数型证券 投资基金 、民生加银鑫
元纯债债券型 证券投资 基金、民生加 银家盈季 度定期宝理财 债券型证 券投资基金、
民生加银智 造2025 灵活 配置混合型 证券投资 基 金、民生加 银家盈半 年 定期宝理财债
券型证券投资 基金、民 生加银鹏程混 合型证券 投资基金、民 生加银恒 益纯债债券型
证券投资基金、民生加银新兴成长混 合型证券投资基金。
（二）主要人员情况
1、董事会成员基本情况
张焕南先生 ：董事长 ， 硕士。历任 宜兴市实 验 小学校长， 无锡市委 办 公室副 主
任，市委副秘 书长，江 苏省政府办公 厅财贸处 处长，中国银 监会江苏 监管局调研员 ，
中国银监会银 行监管一 部副主任，海 南省政府 副秘书长、研 究室主任 ，民生银行董
事会战投办主 任。现任 民生加银基金 管理有限 公司党委书记 、董事长 并代行总经理 ，
民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长并代行总经理。 5-6
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
宋永明先生 ：董事、 副 总经理、博 士。历任 中 国建设银行 山西省分 行 计划财 务
部科员，中国 人民银行 银行管理司监 管制 度处 主任科员，中 国银监会 银行监管一部
国有银行改革 办公室秘 书处主任科员 ，中国银 监会人事部（ 党委组织 部）综合处、
机关人事处副 处长，中 国银监会办公 厅处长， 中国银监会城 市银行部 综合处兼城商
行监管处处长 ，中国银 监会国有重点 金融机构 监事会副巡视 员（副局 级） 。2017年7
月加入民生加 银基金管 理有限公司， 现任民生 加银基金管理 有限公司 党委委员、副
总经理。
Clive Brown 先生 ：董 事，学 士。历 任Price Waterhouse 审计 师、 高级经 理，
JP Morgan 资产管理亚 洲业务、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资产管理的首席执行
官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA 全球资
产管理首席执行官。
王维绛先生 ：董事， 学 士。历任外 汇管理局 储 备管理司副 司长及首 席 投资官 、
汇丰集团伦敦 总部及香 港分行全球市 场部董事 总经理、加拿 大皇家银 行香港分行资
本市场部董事 总经理、 加拿大皇家银 行北京分 行行长。现任 加拿大皇 家银行董事总
经理、香港分行中国区CEO。
张星燎先生 ：董事， 硕 士。历任葛 洲坝电厂 会 计、中国长 江电力股 份 有限公 司
财务主任、财 务部副经 理、湖北大冶 有色金属 有限公司副总 经理、财 务总监、监事
会副 主席、湖 北清能地 产集团有限公 司董事、 党委委员、副 总经理、 总会计师、中
国长江三峡集 团公司资 产财务部主任 。现任三 峡财务有限责 任公司总 经理、党委副
书记。
任淮秀先生 ：独立董 事 ，经济学博 士。历任 中 国人民大学 工业经济 系 讲师， 基
本建设经济教 研室主任 、党支部书记 ，投资经 济系副系主任 ，投资经 济系副教授，
财金学院投资 经济系系 主任，人民大 学财金学 院副院长。现 任中国人 民大学财政金
融学院教授委员会副主席。
钟伟先生： 独立董事 ， 博士后。历 任江南大 学 商学院讲师 、北京师 范 大学经 济
学院副教授 ，教授， 曾 在同济大学 管理科学 与 工程学院从 事博士后 研 究，2005年至
今兼任厦门大 学经济学 院教授、博导 ，北京市 跨世纪哲学社 会科学人 才入选者，教
育部新世纪 哲学社会 科 学人才入选 者。2008年 共同创立金 融智库中 国 金融四十人。
现任北京师范大学金融系教授、博士生导师。
于学会先生 ：独立董 事 ，学士。从 事过10年 企 业经营管理 工作。历 任 北京市 汉5-7
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华律师事务所 律师、北 京市必浩得律 师事务所 合伙人、律师 。现任北 京市众天律师
事务所合伙人、律师。
2、监事会成员基本情况
朱晓光先生 ：监事会 主 席，硕士， 高级经济 师 。历任中国 银行北京 分 行财会 部
副科长，中国 民生银行 总行财会部会 计处处长 ，中国民 生银 行福州分 行副行长，中
国民生银行中 小企业金 融部副总经理 兼财务总 监，民生加银 基金管理 有限公司督察
长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主席。
谭伟明先生 ：监事， 香 港专业文凭 ，香港会 计 师公会会士 、香港特 许 公认会 计
师工会资深会 员。曾在 普华永道国际 会计事务 所、黛丽斯国 际有限公 司、怡富集团
从事财务工作 ，曾任摩 根资产管理董 事总经理 兼北亚区主管 、德意志 银行资产与财
富管理董事总 经理兼全 球客户亚太区 （日本除 外）主管。现 任加拿大 皇家银行环球
资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。
刘大明先生 ：监事， 博 士。历任北 京师范大 学 出版社职员 ，北京光 磊 （博诚慧）
文化发展有限 公司业务 主管，三峡财 务有限责 任公司研究发 展部研究 员及投资银行
部研究员、部门经理助理。现任三峡财务有限责任公司投资银行部部门负责人。
董文艳女士 ：监事， 学 士。曾就职 于河南叶 县 教育局办公 室从事统 计 工作， 中
国人民银行 外管局从 事 稽核检查工 作。2008年 加入民生加 银基金管 理 有限公司，现
任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
刘静女士： 监事，博 士 。曾就职于 中国证监 会 稽查总队、 稽查局。2015 年加入
民生加银基金管理有 限公司，现任民生加银基金管理有限公司风险管理部总监。
李杨女士： 监事，硕 士 。曾就职于 广发银行 北 京分行。2012 年加入民 生加银基
金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司电子商务部总监。
3、高级管理人员基本情况
张焕南先生：董事长并代行总经理，简历见上。
宋永明先生：副总经理，简历见上。
于善辉先生 ：副总经 理 ，硕士。历 任天相投 资 顾问有限公 司董事、 副 总经理 。
2012 年加入民生加银基金管理有限公司，曾兼任金融工程与产品部总监、总经理
助理。现任民 生加银基 金 管理有限公 司党委委 员、副总经理 ，兼专户 理财二部总监 、
资产配置部总 监、专户 投资总监、投 资决策委 员会主席、公 募投资决 策委员会主席 、
专户投资决策委员会主席。 5-8
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邢颖女士： 督察长， 博 士。历任中 国人民武 装 警察部队学 院法律教 研 室副教授、
北京观韬律师 事务所律 师、湘财荷银 基金管理 有限公司产品 部经理及 监察稽核部副
总监、大成基 金管理有 限公司监察稽 核部经理 、泰达宏利基 金管理有 限公司法律合
规 部 总 经 理 、 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 监 察 稽 核 部 总 监 ，2012 年4月加入民生加
银基金管理有 限公司， 现任民生加银 基金管理 有限公司党委 委员、督 察长，兼任 监
察稽核部总监。
王国栋先生 ：副总经 理 ，硕士。历 任金融时 报 社证券新闻 部、总编 室 编辑、 记
者 ， 中 国 人 民 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 党 委 办 公 室/ 办 公 室 品 牌 宣 传 处 副 处 长 、 高 级
业 务 主 管 ， 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 党 委 办 公 室/ 办 公 室 处 长 、 主 任 助 理 ， 中 国 出 口
信用保险公司 上海分公 司党委委员、 总经理助 理，中国出口 信用保险 公司党委办公
室/ 办公室副 主任。2016 年6月加入 民生加银 基 金管理有限公 司，曾任 党委委员、董
事会秘书，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。
4、本基金基金经理
王亮先生: 清 华 大 学 硕 士 ，11 年 证 券 从 业 经 历 。 自2007 年7 月至2011 年7 月就职
于长盛基金 管理有限 公 司，担任研 究员职务 ； 自2011年8月至2017年8 月，就职于泰
康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 历 任 行 业 研 究 组 组 长 、 投 资 经 理 职 务 。2017 年9 月加入
民生加银基金 管理有限 公司，拟任基 金经理一 职。现任民生 加银红利 回报灵活配置
混合型证券 投资基金(2017 年11月至 今)、民 生 加银智造2025 灵活配置 混合型证券投
资基金(2018 年03 月 至 今) 、 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金(2018 年11 月至
今) 的基金经理。
本基金历任基金经理：
蔡锋亮先生(2011年11月至2013年04月)；
乐瑞琪先生(2011年11月至2014年07月)；
吴剑飞先生(2012年02月至2018年11月)。
5、投资决策委员会
投资决策委 员会下设 公 募投资决策 委员会和 专 户投资决策 委员会， 由10名成 员
组成。由于善 辉先生担 任投资决策委 员会主席 、公募投资决 策委员会 主席、专户投
资决策委员会 主席，现 任公司副总经 理兼专户 理财二部总监 、专户投 资总监、资产
配置部总监； 杨林耘女 士，投资决策 委员会委 员、公募投资 决策委员 会委员，现任
公司首席研究 员；刘旭 明先生，担任 投资决策 委员会委员、 公募投资 决策委员会委5-9
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员，现任投资 部总监； 牛 洪振先生， 投资决策 委员会委员、 公募投资 决策委员会委
员、专户投资 委员会委 员，现任公司 交易部总 监；陈廷国先 生，公募 投资决策委员
会委员，现任 研究部首 席分析师；蔡 晓先生， 投资决策委员 会委员、 公募投资决策
委员会委员、 专户投资 决策委员会委 员，现任 研究部副总监 ；孙伟先 生，公募投资
决策委员会委 员，现任 投资部副总监 ；李宁宁 女士，投资决 策委员会 委员、专户投
资决策委员会 委员，现 任公司总经理 助理；赵 景亮先生，专 户投资决 策委员会委员 ，
现任专户理财 一部总监 ；尹涛先生， 专户投资 决策委员会委 员，现任 专户理财二部
总监助理。
6、上述人员之间 不存在亲属关系。
三、基金管理人的职责
按照《基金法 》 、 《运 作 办法》及其他 有关规定 ，基金管理人 必须履行 以下职责：
1 ． 依 法 募 集 基 金 ， 办 理 或 者 委 托 经 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 机 构 代 为 办 理 基 金
份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2．办理基金备案手续；
3 ． 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 ， 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产；
4 ． 配 备 足 够 的 具 有 专 业 资 格 的 人 员 进 行 基 金 投 资 分 析 、 决 策 ， 以 专 业 化 的 经
营方式管理和运作基金财产；
5 ． 建 立 健 全 内 部 风 险 控 制 、 监 察 与 稽 核 、 财 务 管 理 及 人 事 管 理 等 制 度 ， 保 证
所管理的基金 财产和管 理人的财产相 互独立， 对所管理的不 同基金分 别管理，分别
记账，进行证券投资；
6．除依据 《基金法 》 、 基金合同及 其他有关 规 定外，不得 为自己及 任 何第三 人
谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7．依法接受基金托管人的监督；
8．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
9 ． 采 取 适 当 合 理 的 措 施 使 计 算 基 金 份 额 认 购 、 申 购 、 赎 回 和 注 销 价 格 的 方 法
符合基金合同等法律文件的规定；
10．按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
11．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
12．编制中期和年度基金报告； 5-10
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13 ． 严 格 按 照 《 基 金 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 ， 履 行 信 息 披 露 及 报 告 义
务；
14 ． 保 守 基 金 商 业 秘 密 ， 不 得 泄 露 基 金 投 资 计 划 、 投 资 意 向 等 ， 除 《 基 金 法 》 、
基金合同及其 他有关规 定另有规定外 ，在基金 信息公开披露 前应予保 密，不得向他
人泄露；
15．按照基 金合同的 约 定确定基金 收益分配 方 案，及时向 基金份额 持 有人分 配
收益；
16 ． 依 据 《 基 金 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 召 集 基 金 份 额 持 有 人 大 会 或 配
合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
17．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
18．以基 金 管理人名 义 ，代表基金 份额持有 人 利益行使诉 讼权利或 者 实施其 他
法律行为；
19．组织并 参加基金 财 产清算小组 ，参与基 金 财产的保管 、清理、 估 价、变 现
和分配；
20．因违反 基金合同 导 致基金财产 的损失或 损 害基金份额 持有人合 法 权益， 应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21．基金托 管人违反 基 金合同造成 基金财产 损 失时，应为 基金份额 持 有人利 益
向基金托管人追偿；
22．按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；
23．面临解 散、依法 被 撤销或者被 依法宣告 破 产时，及时 报告中国 证 监会并 通
知基金托管人；
24．执行生效 的基金份额持有人大会决议；
25．不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
26．依照法 律法规为 基 金的利益对 被投资公 司 行使股东权 利，为基 金 的利益 行
使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管理；
27．法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
四、基金管理人承诺
1．基金管 理人承诺 严 格遵守《证 券法》 ， 并 建立健全的 内部控制 制 度，采取 有
效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
2．基金管理 人承诺严 格遵守《基金 法》 、 《 运 作办法》 ，建 立健全的 内部控制制5-11
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度，采取有效措施，防止以下《基金法》 、 《运作办法》禁止的行为发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。
3 ． 基 金 管 理 人 承 诺 加 强 人 员 管 理 ， 强 化 职 业 操 守 ， 督 促 和 约 束 员 工 遵 守 国 家
有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7 ） 泄 漏 在 任 职 期 间 知 悉 的 有 关 证 券 、 基 金 的 商 业 秘 密 ， 尚 未 依 法 公 开 的 基
金投资内容、基金投资计划等信息；
（8 ） 除 按 法 律 法 规 、 基 金 管 理 公 司 制 度 进 行 基 金 投 资 外 ， 直 接 或 间 接 进 行 其
他股票交易；
（9 ） 违 反 证 券 交 易 场 所 业 务 规 则 ， 利 用 对 敲 、 倒 仓 等 手 段 操 纵 市 场 价 格 ， 扰
乱市场秩序；
（10 ）故意损害投资人及其他同业 机构、人员的合法权益；
（11 ）以不正当手段谋求业务发展；
（12 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（13 ）信息披露不真实，有误导、欺诈成分；
（14 ）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。
4 ． 本 基 金 管 理 人 将 根 据 基 金 合 同 的 规 定 ， 按 照 招 募 说 明 书 列 明 的 投 资 目 标 、
策略及限制等全权处理本基金的投资。
5 ． 本 基 金 管 理 人 不 从 事 违 反 《 基 金 法 》 的 行 为 ， 并 建 立 健 全 内 部 控 制 制 度 ，
采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：
（1）承销证券； 5-12
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（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4） 买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；
（5 ） 向 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 出 资 或 者 买 卖 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人
发行的股票或者债券；
（6 ） 买 卖 与 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 有 控 股 关 系 的 股 东 或 者 与 其 基 金 管 理
人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
五、基金经理承诺
1 ． 依 照 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 本 着 谨 慎 的 原 则 为 基 金 份 额 持 有 人
谋取最大利益；
2．不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
3 ． 不 违 反 现 行 有 效 的 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 和 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 ， 泄
漏在任职期间 知悉的有 关证券、基金 的商业秘 密、尚未依法 公开的基 金投资内容、
基金投资计划等信息；
4．不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
六、基金管理人的内部控制制度
本基金管理 人即民生 加 银基金 管理 有限公司 （ 以下简称公 司）为保 证 本公司 诚
信、合法、有 效经营， 防范、化解经 营风险和 所管理的资产 运作风险 ，充分保护资
产 委 托 人 、 公 司 和 公 司 股 东 的 合 法 权 益 ， 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、
《证券投资基 金管理公 司内部控制指 导意见》 等法律法规和 中国证监 会的有关文件 ，
以 及 《 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 章 程 》 ， 制 定 《 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 内 部
控制大纲》 。
内部控制体 系是指公 司 为防范和化 解风险， 保 证经营运作 符合公司 的 发展规划，
在充分考虑内 外部环境 的基础上，通 过建立组 织机制、运用 管理方法 、实施操作程
序与控制措施 而形成的 系 统。内部控 制制度是 公司为实现内 部控制目 标而建立的一
系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称。
内部控制制 度由公司 章 程、内部控 制大纲、 基 本管理制度 、部门管 理 制度、 各
项具体业务规则等部分组成。 5-13
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1．内部控制的总体目标
（1）保护基金投资人利益不受侵犯，维护股东的合法权益。
（2）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管
规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（3）建立和健全法人治理结构，形成合理的决策、执行和监督机制。
（4 ） 防 范 和 化 解 经 营 风 险 ， 提 高 经 营 管 理 效 益 ， 确 保 经 营 业 务 的 稳 健 运 行 和
受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。
（5）确保公司经营目标和发展战略的顺利实施。
（6）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
2．内部控制遵循以下原则
（1 ） 健 全 性 原 则 。 内 部 控 制 须 覆 盖 公 司 的 各 项 业 务 、 各 个 部 门 和 各 级 岗 位 ，
并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2 ） 有 效 性 原 则 。 通 过 科 学 的 内 控 手 段 和 方 法 ， 建 立 合 理 适 用 的 内 控 程 序 ，
并适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行。
（3 ） 独 立 性 原 则 。 公 司 各 机 构 、 部 门 和 岗 位 的 职 责 应 当 保 持 相 对 独 立 ， 公 司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
（5 ） 成 本 效 益 原 则 。 公 司 运 用 科 学 化 的 经 营 管 理 方 法 降 低 运 作 成 本 ， 提 高 经
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
3．制定内部控制制度遵循以下原则
（1 ） 合 法 合 规 性 原 则 。 公 司 内 控 制 度 应 当 符 合 国 家 法 律 、 法 规 、 规 章 和 各 项
规定。
（2 ） 全 面 性 原 则 。 内 部 控 制 制 度 应 当 涵 盖 公 司 经 营 管 理 的 各 个 环 节 ， 不 得 留
有制度上的空白和漏洞。
（3 ）审慎 性 原 则 。 制 定 内 部 控 制 制 度 应 当 以 审 慎 经 营 、 防 范 和 化 解 风 险 为 出
发点。
（4）有效性原则。内部控制制度应当是可操作的，有效的。
（5 ） 适 时 性 原 则 。 内 部 控 制 制 度 的 制 定 应 当 随 着 有 关 法 律 法 规 的 调 整 和 公 司
经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
4．内部控制的基本要素 5-14
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内部控制的 基本要素 包 括控制环境 、风险评 估 、控制活动 、信息沟 通 和内部 监
控。
（1 ） 控 制 环 境 构 成 公 司 内 部 控 制 的 基 础 ， 控 制 环 境 包 括 经 营 理 念 和 内 控 文 化 、
公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。
（2 ） 公 司 管 理 层 应 当 牢 固 树 立 内 控 优 先 和 风 险 管 理 理 念 ， 培 养 全 体 员 工 的 风
险防范意识， 营造一个 浓厚的内控文 化氛围， 保证全体员工 及时了解 国家法律法规
和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。
（3 ）公司按 “ 利 益 公 平 、 信 息 透 明 、 信 誉 可 靠 、 责 任 到 位 ” 的 基 本 原 则 制 定
治理结构，充 分发挥独 立董事和监事 会的监督 职能，严禁不 正当关联 交易、利益输
送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。
（4 ） 公 司 根 据 健 全 性 、 高 效 性 、 独 立 性 、 制 约 性 、 前 瞻 性 及 防 火 墙 等 原 则 设
计内部组织架 构，建立 决策科学、运 营规范 、 管理高效的运 行机制， 包括民主、透
明的决策程序 和管理议 事规则，高效 、严谨的 业务执行系统 ，以及健 全、有效的内
部监督和反馈系统。
各职能部门 是公司内 部 控制的具体 实施单位 。 各部门在公 司基本管 理 制度的 基
础上，根据具 体情况制 订本部门的业 务管理规 定、操作流程 及内部控 制规定，加强
对业务风险的 控制。部 门管理层应定 期对部门 内风险进行评 估，确定 风险管理战略
并实施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。
（5）公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：
1 ） 各 岗 位 职 责 明 确 ， 有 详 细 的 岗 位 说 明 书 和 业 务 流 程 ， 各 岗 位 人 员 在 上 岗 前
均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。
2 ） 建 立 重 要 业 务 处 理 凭 据 传 递 和 信 息 沟 通 机 制 ， 相 关 部 门 和 岗 位 之 间 相 互 监
督制衡。
3 ） 公 司 督 察 长 和 内 部 监 察 稽 核 部 门 独 立 于 其 他 部 门 ， 对 内 部 控 制 制 度 的 执 行
情况实行严格的检查和反馈。
（6 ） 内 部 控 制 风 险 评 估 包 括 定 期 和 不 定 期 的 风 险 评 估 、 开 展 新 业 务 之 前 的 风
险评估以及违规、投诉、危机事件发生后的风险评估等。
（7）风险评估是每个控制主体的责任。
1 ） 董 事 会 下 属 的 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会 和 督 察 长 对 公 司 制 度 的 合 规 性 和 有 效
性进行评估，并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查。 5-15
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2）投资决策委员会负责对基金投资过程中的市场风险进行评估和控制。
3）各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。
（8 ） 授 权 控 制 是 内 部 控 制 活 动 的 基 本 要 点 ， 它 贯 穿 于 公 司 经 营 活 动 的 始 终 。
授权控制的主要内容包括：
1 ） 股 东 会 、 董 事 会 、 监 事 会 和 管 理 层 必 须 充 分 了 解 和 履 行 各 自 的 职 权 ， 建 立
健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。
2 ） 公 司 各 业 务 部 门 、 分 支 机 构 和 公 司 员 工 必 须 在 规 定 的 授 权 范 围 内 行 使 相 应
的职责。
3）公司业务实行分级授权管理，任何部门和个人不得越级越权办理业务。
4 ） 公 司 重 大 业 务 的 授 权 必 须 采 取 书 面 形 式 ， 授 权 书 须 明 确 授 权 内 容 和 时 效 ，
经授权人签章确认后下达到被授权人，并报有关部门备案。
5 ） 公 司 授 权 要 适 当 ， 对 已 获 授 权 的 部 门 和 人 员 须 建 立 有 效 的 评 价 和 反 馈 机 制 ，
对已不适用的授权须及时修改或取消。
（9 ） 建 立 完 善 的 资 产 分 离 制 度 ， 基 金 资 产 与 公 司 资 产 、 不 同 基 金 的 资 产 和 其
他委托资产要实行独立运作，单独核算。
（10 ）建立 科学、严 格 的岗位分离 制度，业 务 授权、业务 执行、业 务 记录和 业
务监督严格分 离，投资 和交易、交易 和清算、 基金会计和公 司会计等 重要岗位不得
有人员的重叠。重要业务部门和岗位须实行物理隔离。
（11 ）制定切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序。
（12 ）采用 适当、有 效 的信息系统 ，识别、 采 集、加工并 相互交流 经 营活动 所
需的一切信息 。信息系 统须保证业务 经营信息 和财务会计资 料的真实 性、准确性和
完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺畅实施。
（13 ）根据 组织架构 和 授权制度， 建立清晰 的 业务报告系 统，凡是 属 于超越 权
限的任何决策必须履行规定的请示报告程序。
（14 ）内部 控制的监 督 完善由公司 合规与风 险 管理委员会 、督察长 和 监察稽 核
部等部门在各 自的职权 范围内开展。 必要时， 公司董事会、 监事会、 合 规与风险管
理委员会、总经理等均可聘请外部专家对公司内部控制进行检查和评价。
（15 ）根据 市场环境 、 新的金融工 具、新的 技 术应用和新 的法律法 规 等情况 ，
公司须组织专 门部门对 原有的内部控 制进行全 面的检讨，审 查其合法 合规性、合理
性和有效性，适时改进。 5-16
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5．内部控制的主要内容
（1）研究业务控制主要内容包括：
1）研究工作应保持独立、客观。
2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。
3 ） 建 立 投 资 对 象 备 选 库 制 度 ， 研 究 部 门 根 据 基 金 合 同 要 求 ， 在 充 分 研 究 的 基
础上建立和维护备选库。
4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。
5）建立研究报告质量评价体系。
（2）投资决策业务控制主要内容包括：
1 ） 投 资 决 策 应 当 严 格 遵 守 法 律 法 规 的 有 关 规 定 ， 符 合 基 金 合 同 所 规 定 的 投 资
目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。
2 ） 健 全 投 资 决 策 授 权 制 度 ， 明 确 界 定 投 资 权 限 ， 严 格 遵 守 投 资 限 制 ， 防 止 越
权决策。
3 ） 投 资 决 策 应 当 有 充 分 的 投 资 依 据 ， 重 要 投 资 要 有 详 细 的 研 究 报 告 和 风 险 分
析支持，并有决策记录。
4）建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。
5 ） 建 立 科 学 的 投 资 管 理 业 绩 评 价 体 系 ， 包 括 投 资 组 合 情 况 、 是 否 符 合 基 金 产
品特征和决策程序、基金绩效归因分析等内容。
（3）基金交易业务控制主要内容包括：
1 ） 基 金 交 易 实 行 集 中 交 易 制 度 ， 基 金 经 理 不 得 直 接 向 交 易 员 下 达 投 资 指 令 或
者直接进行交易。
2 ） 公 司 应 当 建 立 交 易 监 测 系 统 、 预 警 系 统 和 交 易 反 馈 系 统 ， 完 善 相 关 的 安 全
设施。
3 ） 投 资 指 令 应 进 行 审 核 ， 确 认 其 合 法 、 合 规 与 完 整 后 方 可 执 行 ， 如 出 现 指 令
违法违规或者其他异常情况，应当及时报告相应部门与人员。
4 ） 公 司 应 当 执 行 公 平 的 交 易 分 配 制 度 ， 确 保 不 同 投 资 者 的 利 益 能 够 得 到 公 平
对待。
5 ） 建 立 完 善 的 交 易 记 录 制 度 ， 交 易 记 录 应 当 及 时 进 行 反 馈 、 核 对 并 存 档 保 管 。
6）建立科学的交易绩效评价体系。
7 ） 场 外 交 易 、 网 下 申 购 等 特 殊 交 易 应 当 根 据 内 部 控 制 的 原 则 制 定 相 应 的 流 程5-17
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和规则。
8 ） 建 立 严 格 有 效 的 制 度 ， 防 止 不 正 当 关 联 交 易 损 害 基 金 持 有 人 利 益 。 基 金 投
资涉及关联交易的，应在相关投资研究报告中特别说明，并报公司相关部门批准。
（4）基金清算和基金会计业务控制主要内容包括：
1 ） 规 范 基 金 清 算 交 割 和 会 计 核 算 工 作 ， 在 授 权 范 围 内 ， 及 时 准 确 地 完 成 基 金
清算，确保基金资产的安全。
2）基金会计与公司会计在人员、空间、制度上严格分离。
3 ）对所管理 的 基 金 以 基 金 作 为 会 计 核 算 主 体 ， 每 只 基 金 分 别 设 立 不 同 的 独 立
帐户，进行单 独核算， 保证不同基金 在名册登 记、帐户设置 、资金划 转、帐簿记录
等方面相互独立。
4 ） 公 司 应 当 采 取 合 理 的 估 值 方 法 和 科 学 的 估 值 程 序 ， 公 允 反 映 基 金 所 投 资 的
有价证券在估值时点的价值。
5 ） 与 托 管 银 行 间 的 业 务 往 来 严 格 按 《 托 管 协 议 》 进 行 ， 分 清 权 责 ， 协 调 合 作 ，
互相监督。
（5）基金营销业务控制主要内容包括：
1 ） 新 产 品 开 发 前 应 进 行 充 分 的 市 场 调 研 和 可 行 性 论 证 ， 进 行 风 险 识 别 ， 提 出
风险控制措施。
2 ） 以 竭 诚 服 务 于 基 金 投 资 者 为 宗 旨 ， 开 展 市 场 营 销 、 基 金 销 售 及 客 户 服 务 等
各项业务，严禁误导和欺骗投资者。
3 ） 注 重 对 市 场 的 开 发 和 培 育 ， 统 一 部 署 基 金 的 营 销 战 略 计 划 ， 建 立 客 户 服 务
体系，为投资者提供周到的售前、售中和售后服务。
4）以诚信为原则进行基金和公司的对外宣传，自觉维护公司形象。 。
（6）信息披露控制主要内容包括：
1 ） 严 格 按 照 法 律 、 法 规 和 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 ， 建 立 完 善 的 信 息 披 露 制 度 ，
保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。
2 ） 公 司 设 立 信 息 披 露 负 责 人 ， 负 责 信 息 披 露 工 作 ， 进 行 信 息 的 组 织 、 审 核 和
发布。
3 ）公司 对 信 息 披 露 应 当 进 行 持 续 检 查 和 评 价 ， 对 存 在 的 问 题 及 时 提 出 改 进 办
法，对信息披露出现的失误提出处理意见，并追究相关人员的责任。
4）公司掌握内幕信息的人员在信息公开披露前不得泄露其内容。 5-18
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（7）信息技术系统控制主要内容包括：
1 ） 根 据 国 家 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 遵 循 安 全 性 、 实 用 性 、 可 操 作 性 原 则 ， 严
格制定信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度。
2 ） 信 息 技 术 系 统 的 设 计 开 发 应 符 合 国 家 、 金 融 行 业 软 件 工 程 标 准 的 要 求 ， 编
写完整的技术 资料；在 实现业务电子 化时，应 设置保密系统 和相应控 制机制，并保
证计算机系统的可稽性 。
3 ） 对 信 息 系 统 的 项 目 立 项 、 设 计 、 开 发 、 测 试 、 运 行 和 维 护 整 个 过 程 实 施 明
确的责任管理 ，信息技 术系统投入运 行前，必 须经过业务、 运营、监 察稽核等部门
的联合验收。
4 ） 公 司 应 当 通 过 严 格 的 授 权 制 度 、 岗 位 责 任 制 度 、 门 禁 制 度 、 内 外 网 分 离 制
度等管理措施，确保系统安全运行。
5 ） 计 算 机 机 房 、 设 备 、 网 络 等 硬 件 要 求 应 当 符 合 有 关 标 准 ， 设 备 运 行 和 维 护
整个过程实施明确的责任管理，严格划分业务操作、技术维护等方面的职责。
6 ） 公 司 软 件 的 使 用 应 充 分 考 虑 软 件 的 安 全 性 、 可 靠 性 、 稳 定 性 和 可 扩 展 性 ，
应具备身份验证、访问控制、故障恢复、安全保护、 分权制约等功能。
7）信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。
8 ） 建 立 计 算 机 系 统 的 日 常 维 护 和 管 理 ， 数 据 库 和 操 作 系 统 的 密 码 口 令 应 当 分
别由不同人员保管。用户使用的密码口令要定期更换，不得向他人透露。
9 ） 对 信 息 数 据 实 行 严 格 的 管 理 ， 保 证 信 息 数 据 的 安 全 、 真 实 和 完 整 ， 并 能 及
时、准确地传递到各职能部门。
10）严格计 算机交易 数 据的授权修 改程序， 建 立电子信息 数据的定 期 查验制度。
11）建立电 子信息数 据 的即时保存 和备份制 度 ，重要数据 应当异地 备 份并且 长
期保存。
12）指定专人负责计算机病毒防范工作，建立定期病毒检测制度。
13）信息技 术系统应 当 定期稽核检 查，完善 业 务数据保管 等安全措 施 ，进行 排
除故障、灾难恢复演习，确保系统可靠、稳定、安全地运行。
（8）公司财务管理控制主要内容包括：
1 ） 公 司 根 据 国 家 颁 布 的 会 计 准 则 和 财 务 通 则 ， 严 格 按 照 公 司 财 务 和 基 金 财 务
相互独立的原 则制定公 司会计制度、 财务制度 、会计工作操 作流程和 会计岗位工作
手册，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。 5-19
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2 ） 公 司 应 当 明 确 职 责 划 分 ， 在 岗 位 分 工 的 基 础 上 明 确 各 会 计 岗 位 职 责 ， 严 禁
需要相互监督的岗位由一人独 自操作全过程。
3 ） 建 立 凭 证 制 度 ， 通 过 凭 证 设 计 、 登 录 、 传 递 、 归 档 等 一 系 列 凭 证 管 理 制 度 ，
确保正确记载经济业务，明确经济责任。
4 ） 建 立 帐 务 组 织 和 帐 务 处 理 体 系 ， 正 确 设 置 会 计 帐 簿 ， 有 效 控 制 会 计 记 帐 程
序。
5）建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。
6 ） 建 立 严 格 的 成 本 控 制 和 业 绩 考 核 制 度 ， 强 化 会 计 的 事 前 、 事 中 和 事 后 监 督 。
7 ） 制 定 财 务 收 支 审 批 制 度 和 费 用 报 销 管 理 办 法 ， 自 觉 遵 守 国 家 财 税 制 度 和 财
经纪律。
8 ） 制 定 完 善 的 会 计 档 案 保 管 和 财 务 交 接 制 度 ， 财 会 部 门 应 妥 善 保 管 密 押 、 业
务用章、支票 等重要凭 据和会计档案 ，严格会 计资料的调阅 手续，防 止会计数据的
毁损、散失和泄密。
9）强化财产登记保管和实物资产盘点制度。
（9）监察稽核控制主要内容包括：
1 ） 公 司 设 立 督 察 长 ， 对 董 事 会 负 责 。 根 据 公 司 监 察 稽 核 工 作 的 需 要 和 董 事 会
授权，督察长 可以列席 公司相关会议 ，调阅公 司相关档案， 就内部控 制制度的执行
情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。
2 ） 督 察 长 应 当 定 期 和 不 定 期 向 董 事 会 报 告 公 司 内 部 控 制 执 行 情 况 ， 董 事 会 应
当对督察长的报告进行审议 。
3 ） 公 司 设 立 监 察 稽 核 部 门 ， 对 公 司 经 营 层 负 责 ， 开 展 监 察 稽 核 工 作 ， 公 司 应
保证监察稽核部门的独立性和权威性。
4 ） 全 面 推 行 监 察 稽 核 工 作 的 责 任 管 理 制 度 ， 明 确 监 察 稽 核 部 门 各 岗 位 的 具 体
职责，配备充 足的监察 稽核人员，严 格监察稽 核人员的专业 任职条件 ，严格监察稽
核的操作程序和组织纪律。
5 ） 公 司 应 当 强 化 内 部 检 查 制 度 ， 通 过 定 期 或 不 定 期 检 查 内 部 控 制 制 度 的 执 行
情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。
6 ） 公 司 董 事 会 和 管 理 层 应 当 重 视 和 支 持 监 察 稽 核 工 作 ， 对 违 反 法 律 、 法 规 和
公司内部控制制度的，应当追究有关部门和人员的责任。
6．基 金管理人关于内部控制制度的声明 5-20
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（1）公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。
（2）公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。
二 、基 金托管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号： 中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田 青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银 行成立于1954 年10 月， 是一家国 内 领先、国际 知名的大 型 股份制商
业 银 行 ， 总 部 设 在 北 京 。 本 行 于2005 年10 月 在 香 港 联 合 交 易 所 挂 牌 上 市( 股票代码
939) ，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939) 。
2018 年6 月 末 ， 本 集 团 资 产 总 额228,051.82 亿 元 ， 较 上 年 末 增 加6,807.99 亿元，
增幅3.08% 。上 半年， 本集团盈利 平稳 增长 ， 利润总额较 上年同期 增 加93.27亿元至
1,814.20 亿元， 增幅5.42% ；净利 润较上 年同 期增加84.56 亿元至1,474.65 亿元，增
幅6.08% 。
2017 年 ， 本 集 团 先 后 荣 获 香 港 《 亚 洲 货 币 》 “2017 年 中 国 最 佳 银 行 ” ，美国
《环球金融 》 “2017 最 佳转型银行 ”、新加 坡 《亚洲银行 家》 “2017 年中国最佳数
字银行 ” 、 “2017 年 中 国 最 佳 大 型 零 售 银 行 奖 ” 、 《 银 行 家 》 “2017 最佳金融创新
奖” 及中国银 行业协会 “年度最具社 会责任金 融机构 ”等多 项重要奖 项。本集团在
英国《银行家》 “2017 全球银行1000 强 ” 中列 第2 位；在美国《财富》 “2017 年世
界500 强排行榜 ” 中列第28名。 5-21
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
中国建设银 行总行设 资 产托管业务 部，下设 综 合与合规管 理处、基 金 市场处 、
证券保险资产 市场处、 理财信托股权 市场处、QFII托管处、养 老金托 管处、清算处 、
核算处、跨境 托管运营 处、监督稽核 处等10个 职能处室，在 安徽合肥 设有托管运营
中 心 ， 在 上 海 设 有 托 管 运 营 中 心 上 海 分 中 心 ， 共 有 员 工315 余 人 。 自2007 年起，托
管部连续聘请 外部会计 师事务所对托 管业务进 行内部控制审 计，并已 经成为常规化
的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产 托管业务 部 总经理，曾 先后 在中 国 建设银行南 通分行、 总 行计划 财
务部、信贷经 营部任职 ，并在总行公 司业务部 、投资托管业 务部、授 信审批部担任
领导职务。其 拥有八年 托管从业经历 ，熟悉各 项托管业务， 具有丰富 的客户服务和
业务管理经验。
龚 毅 ， 资 产 托 管 业 务 部 资 深 经 理 （ 专 业 技 术 一 级 ） ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 北
京市分行国际 部、营业 部并担任副行 长，长期 从事信贷业务 和集团客 户业务等工作 ，
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄 秀 莲 ， 资 产 托 管 业 务 部 资 深 经 理 （ 专 业 技 术 一 级 ） ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行
总行会计部， 长期从事 托管业务管理 等工作， 具有丰富的客 户服务和 业务管理经验 。
郑绍平，资 产托管业 务 部副总经理 ，曾就职 于 中国建设银 行总行投 资 部、委 托
代理部、战略 客户部， 长期从事客户 服务、信 贷业务管理等 工作，具 有丰富的客户
服务和业务管理经验。
原玎，资产 托管业务 部 副总经理， 曾就职于 中 国建设银行 总行国际 业 务部， 长
期从事海外机 构及海外 业务管理、境 内外汇业 务管理、国外 金融机构 客户营销拓展
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首 批开办证 券 投资基金托 管业务的 商 业银行，中 国建设银 行 一直秉 持
“以客户为中 心 ”的经 营理念，不断 加强风险 管理和内部控 制，严格 履行托管人的
各项职责，切 实维护资 产持有人的合 法权益， 为资产委托人 提供高质 量的托管服务 。
经过多年稳步 发展，中 国建设银行托 管资产规 模不断扩大， 托管业务 品种不断增加 ，
已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII 、
(R)QDII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐 全
的 商 业 银 行 之 一 。 截 至2018 年 二 季 度 末 ， 中 国 建 设 银 行 已 托 管857 只证 券 投 资 基 金 。5-22
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中国建设银行 专业高效 的托管服务能 力和业务 水平，赢得了 业内的高 度认同。中国
建设银行先后9 次 获 得 《 全 球 托 管 人 》 “ 中 国 最 佳 托 管 银 行 ” 、4 次获得《财资》
“ 中 国 最 佳 次 托 管 银 行 ” 、连续5 年 获 得 中 债 登 “ 优 秀 资 产 托 管 机 构 ” 等 奖 项 ， 并
在2016 年被《 环球金融 》评为中国 市场唯一 一 家 “最佳托 管银行 ” 、在2017年荣获
《亚洲银行家》 “最佳托管系统实施奖 ”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托 管人，中 国 建设银行严 格遵守国 家 有关托管业 务的法律 法 规、行 业
监管规章和本 行内有关 管理规定，守 法经营、 规范运 作、严 格监察， 确保业务的稳
健运行，保证 基金财产 的安全完整， 确保有关 信息的真实、 准确、完 整、及时，保
护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银 行设有风 险 与内控管理 委员会， 负 责全行风险 管理与内 部 控制工作，
对托管业务风 险控制工 作进行检查指 导。资产 托管业务部配 备了专职 内控合规人员
负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业 务部具备 系 统、完善的 制度控制 体 系，建立了 管理制度 、 控制制度、
岗位职责、业 务操作流 程，可以保证 托管业务 的规范操作和 顺利 进行 ；业务人员具
备从业资格； 业务管理 严格实行复核 、审核、 检查制度，授 权工作实 行集中控制，
业务印章按规 程保管、 存放、使用， 账户资料 严格保管，制 约机制严 格有效；业务
操作区专门设 置，封闭 管理，实施音 像监控； 业务信息由专 职信息披 露人负责，防
止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金 法》及其 配 套法规和基 金合同的 约 定，监督所 托管基金 的 投资运作。
利用自行开发 的 “新一 代托管应用监 督子系统 ”，严格按照 现行法律 法规以及 基金
合同规定，对 基金管理 人运作基金的 投资比例 、投资范围、 投资组合 等情况进行监
督。在日常为 基金投资 运作所提供的 基金清算 和核算服务环 节中，对 基金管理人发
送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程 5-23
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1.每工作日 按时通过 新 一代托管应 用监督子 系 统，对各基 金投资运 作 比例控 制
等情况进行监 控，如发 现投资异常情 况，向基 金管理人进行 风险提示 ，与基金管理
人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3.通过技术 或非技术 手 段发现基金 涉嫌违规 交 易，电话或 书面要求 基 金管理 人
进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。
三 、相 关服务 机构
（一）销售机构及联系人
1．直销机构
民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
客服电话：400-8888-388
联系人：林泳江
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人：张静
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国民生银行股份有限公司 5-24
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注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：陈四清
客户服务电话：95566
联系人：侯燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（4）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
客户电话：95555
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（5）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：李庆萍
联系人：廉赵峰 5-25
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电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电话：95558
网址：www.citicbank.com/
（6）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人：张东宁
客户服务电话：95526
联系人：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（7）平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路5047号
办公地址：广东省深圳市深南东路5047号
法定代表人：谢永林
联系人：赵杨
联系电话：021-38637673
客户服务电话：95511-3
网址：www.bank.pingan.com
（8）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路168号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
法定代 表人：金煜
客服电话：95594
联系人：夏雪
联系电话：021-68475888
网址：www.bosc.cn
（9）渤海银行股份有限公司 5-26
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注册地址：天津市河西区马场道201-205号
办公地址：天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦
法定代表人：李伏安
客服电话：95541
联系人：王宏
网址：www.cbhb.com.cn
（10 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：陈共炎
客服电话： 400-888-8888
联系人：辛国政
电话：010-83574507
传真：010-83574807
网址：www.chinastock.com.cn
（11 ）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
开放式基金咨询电话：400-8888-108
联系人：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（12 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海） 自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
法定代表人：杨德红
客户服务热线：95521
联系人：芮敏祺 5-27
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电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（13 ）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4036 号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田区金田路4036 号荣超大厦16-20层
法定代表人：何之江
联系人：石静武
业务咨询电话：95511转8
网站：stock.pingan.com
（14 ）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989 号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989 号45层
法定代表人：李梅
客服电话：021-962505
联系人：李玉婷
电话：021-54033888
传真：021-54038844
网址：www.swhysc.com
（15 ）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市江东中路228号
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
法定代表人：周易
客户服务电话：95597
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
网址：www.htsc.com.cn
（16 ）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 5-28
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办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼
法定代表人：霍达
客户服务热线：95565，400-8888-111
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.cmschina.com
（17 ）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
法定代表 人：杨华辉
客户电话：95562
联系人：乔琳雪
电话：021-38565547
网址：www.xyzq.com.cn
（18 ）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号
法定代表人：周杰
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：李笑鸣
客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网址：www.htsec.com
（19 ）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四 路157号新天地大厦7至10层
法定代表人：黄金琳
客服电话：95547
联系人：张腾 5-29
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电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
（20 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（21 ）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层
法定代表人：王连志
开放式基金咨询电话：4008-001-001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
开放式基金业务传真：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（22 ）中国中投证券有限责任公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层至21
层及第04 层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19 、20、21、22、23单元
办公地址：深圳市福田区益田路6003 号荣超商务中心A栋第04、18层至21层
法定代表人：高涛
客服电话：4006-008-008，95532
联系人：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539 5-30
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网址：www.china-invs.cn
（23 ）广发证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州 知识城腾飞一街2号618室
办公地址：广州市天河北路大都会广场5、18、19、 36 、38、39、41、42、43 、
44楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575或致电各地营业网点
联系人：黄岚
开放式基金咨询电话：020-87555888
开放式基金业务传真：020-87555303
网址：www.gf.com.cn
（24 ）国联证券股份有限公司
注册地址：江苏省无锡市金融一街8号
办公地址：无锡市县前东街168号国联大厦6楼-8楼
法定代表人：姚志勇
客服电话:95570
联系人：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（25 ）民生证券股份有限公司
注册地址：北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
办公地址：北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
法定代表人：冯鹤年
客服电话：95376
联系人：赵明
公司网站：www.mszq.com
（26 ）中原证券股份有限公司
注册地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路10号 5-31
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法定代表人：菅明军
客服电话：0371-967218或400-813-9666
联系人：程月艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（27 ）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人：徐浩明
客服电话：4008888788，10108998
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（28 ）上海财咖啡基金销售有限公司
注册地址：上海市自由贸易试验区世纪大道1168号B座1701A 室
办公地址：上海市自由贸易试验区花园石桥路66号3301 室
法定代表人：周泉恭
客服电话：400-021-1010
联系人：杨迎雪
电话：021-61600500
传真：021-61600502
网站：www.caicoffeefund.com
（29 ）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
法人代表人：尤习贵
客户服务电话：95579或4008-888-999
联系人：奚博宇 5-32
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电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（30 ）中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层
办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层
法人代表人：王晓峰
客户服务电话：400-8866-567
联系人：余雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（31 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服电话：95548
联系人：马静懿
电话：010-60833889
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
（32 ）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座2层
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
联系人：孙秋月
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
网址：www.citicssd.com 5-33
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（33 ）国融证券股份有限公司
注册地址：呼和浩特市武川县腾飞大道1号4楼
办公地址：北京西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层
法定代表人：张智河
客服电话：400-660-9839
联系人：文思婷
电话：010-83991737
传真：010-66412537
网址：http://www.grzq.com
（34 ）包商银行股份有限公司
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6号
办公地址：内蒙古包头市青 山区钢铁大街10号中环大厦B座1804室
法定代表人：李镇西
客服电话：96016 或010-96016或各城市分行咨询电话
联系人：刘芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网站：www.bsb.com.cn
（35 ）哈尔滨银行股份有限公司
注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号
办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号
法定代表人：郭志文
客服电话：95537 或 400-60-95537
联系人：王超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网站：www.hrbb.com.cn
（36 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685 弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903 ～906室 5-34
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法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
电话：021-20613600
传真：021-68596916
网址：www.ehowbuy.com
（37 ）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8 号HALO广场4楼
法定代表人：薛峰
客服电话：400-6788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33092861
传真：0755-33227951
公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（38 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
联系人：顾祥柏
电话： 021-60897840
传真：0571-26698533
公司网站：www.fund123.cn
（39 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195 号3C座10楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：丁珊珊 5-35
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电话：010-65980380-8010
传真：020-87597505
公司网站：www.1234567.com.cn
（40 ）和讯信息科技有限公司
公司地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人：王莉
客服电话：400-920-0022
联系人：陈慧 慧
电话：0755-82721106
网站：http://licaike.hexun.com
（41 ）深圳腾元基金销售有限公司
公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心1号楼1806-1808单元
法定代表人：曾革
客户电话：400-6887-7899
联系人：姚庆荣
网站：www.tenyuanfund.com
（42 ）英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
客服电话：400-018-8688
联系人：吴尔晖
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
公司网站：www.ydsc.com.cn
（43 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼
法定代表人： 凌顺平
联系人：林海明 5-36
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
网站：www.10jqka.com.cn
（44 ）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地 址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
法定代表人：闫振杰
联系人：张云
电话：010-59601366-7024
传真：010-62020355
网站：www.myfund.com/
（45 ）上海汇付基金销售有限公司
注册地址： 上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址： 上海 宜山路700号普天信息产业园C5栋2楼
法定代表人：冯修敏
联系人：臧静
电话：8621-54677888-6717
传真：021-33323830
网站：www.bundwealth.com
（46 ）上海陆金所基金 销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号
法定代表人：王之光
客服电话：4008-2190-31
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（47 ）北京微动利基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 5-37
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
法定代表人：梁洪军
客服电话：400-819-6665
联系人：季长军
电话：010-68854005
传真：010-38854009
网站：www.buyforyou.com
（48 ）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6 号丹棱SOHO 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街6 号丹棱SOHO 1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：高静
电话：010-57418813
传真：010-57569671
网站：www.qianjing.com
（49 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：吴煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011
网站：www.yingmi.cn
（50 ）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
法定代表人：郑毓栋
客服电话：400-068-1176 5-38
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
联系人：牛亚楠
网站：www.jimufund.com
（51 ）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号
办公地址：福州市湖东路154号
法定代表人：高建平
客服电话：95561
基金业务联系人：刘玲
电话：021-52629999
网址：www.cib.com.cn
（52 ）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360 弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网站：www.noah-fund.com
（53 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：张燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
网站：http://8.jrj.com.cn
（54 ）北京广源达信投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605 室 5-39
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
法定代表人：齐剑辉
客服电话：4006236060
联系人：王永霞
电话：4006236060
传真：010-8205586061
网址：https://www.niuniufund.com/
（55 ）中民财富基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层
法定代表人：弭洪军
客服电话：400-9655-365
联系人：黄鹏
电话：021-33355392
传真：021-33355288
网址：www.cmiwm.com
（56 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
法定代表人：陈超
客服电话：95118，400 098 8511
联系人：江卉
电话：010-89189297
传真：010-89188000
网址：http://fund.jd.com
（57 ）深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址： 深圳市南 山 区粤海街道 科技园中 区 科苑路15 号 科兴科学 园B栋3单元
11层1108
办公地址： 深圳市南 山 区粤海街道 科技园中 区 科苑路15 号 科兴科学 园B栋3单元
11层1108
法定代表人：赖任军 5-40
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
客服电话：4009-500-888
联系人：刘昕霞
电话：0755-29330513
传真：0755-26920530
网址：www.jfz.com
（58 ）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1307室
法定代表人：TEO WEE HOWE
客服电话:400-684-0500
联系人：叶健
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
网址： www.ifastps.com.cn
（59 ）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800 号2 号楼6153 室 （ 上 海 泰 和 经
济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518 号A1002室
法定代表人：王翔
客服电话: 400-820-5369
联系人： 吴鸿飞
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址： www.jiyufund.com.cn
（60 ）北京汇成基金销售有限公司
注册地 址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话: 400-619-9059
联系人：丁向坤 5-41
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
电话：010-56282140
传真：010-62680827
网址：http://www.fundzone.cn
（61 ）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区万通中心D座21层
法定代表人：蒋煜
客服电话: 400-818-8866
联系人：宋志强
电话：010-58170932
传真：010-58170840
网址：www.gscaifu.com
（62 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号泰康金融中心38层
法定代表人：张冠宇
客服电话: 400-819-9868
联系人：王国壮
电话：010-85870662
传真：010-59200800
网址：www.tdyhfund.com
（63 ）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
法定代表人：杨纪峰
客服电话: 4006-802-123
联系人：吴鹏
电话：010-56075718
传真：010-67767615
网址：www.zhixin-inv.com 5-42
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
（64 ）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人：李一梅
客服电话：400-817-5666
联系人：仲秋玥
电话：010-88066632
传真：010-88066552
网址：www.amcfortune.com
（65 ）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21 层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21 层222507
法定代表人： 钟斐斐
客服电话：400-0618-518
联系人：秦艳琴
电话：18600764131
传真：010-61840699
网址：https://danjuanapp.com
（66 ）上海万得基金销售有限公司
注册地址 ：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11 楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
法定代表人： 王廷富
客服电话：400-821-0203
联系人： 徐亚丹
电话：021-51327185
传真：021-50710161
网址：www.520fund.com.cn
（67 ）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市自由贸易试验区银城中路188号
办公地址：上海市自由贸易试验区银城中路188号 5-43
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
法定代表人：彭纯
客服电话：95559
联系人：曹榕
电话：021-58408483
传真：021-58408842
网址：http://www.bankcomm.com/
（68 ）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
法定代表人： 刘汉青
客服电话：95177
联系人： 赵耶
电话：18551602256
传真：025-66996699-884131
网址：www.snjijin.com
（69 ）泰诚财富基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
上海市徐汇 区中山南二路107号美奂大厦裙楼
法定代表人： 林卓
客服电话：400-0411-001
联系人：徐江
电话：18840800358
网址：www.haojiyoujijin.com
（70 ）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
联系电话：021-52822063 5-44
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
客服电话：400-166-6788
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（71 ）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室
法定代表人：周斌
联系人：张鼎
电话：18641514414
客服电话：400-898-0618
传真：010-53509643
网址：www.chtwm.com
（72 ）喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
法定代表人：陈皓
联系人：曹砚财
电话：010-58349088
客服电话：400-699-7719
传真：010-88371180
网址：www.xiquefund.com
（73 ）弘业期货股份有限公司
注册地址： 南京市中华路50号
办公地址：南京市中华路50号弘业大厦
法定代表人： 周剑秋
电话：025-52278870
传真：025-52313068
网址：www.ftol.com.cn
（74 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址： 湖北省武 汉 市江汉区武 汉中央商 务 区泛海国际SOHO 城（一 期）第七5-45
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
幢23 层1号4号
办公地址：湖北省武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室
法定代表人：陶捷
客服电话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
（75 ）中信期货有限公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座13 层1301-
1305 室、14层
办 公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座13 层1301-
1305 室、14层
法定代表人：张皓
电话：010-60833754
传真：0755-83217421
网址：www.citicsf.com
（76 ）江苏紫 金农村商业银行股份有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路381号金融城6号楼
办公地址：南京市建邺区江东中路381号金融城6号楼
法定代表人：张小军
联系人：游丹
电话：025-88866645
传真：025-88866724
（77 ）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：易会满
客服电话：95588
联系人：刘秀宇
电话：010-66108327
网址：http://www.icbc.com.cn/icbc/
（78 ）东海证券股份有限公司 5-46
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
注册地址：江苏省常州延陵西路23 号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
客服电话：400-888-8588；95531
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
网址：www.longone.com.cn
（79 ）天津国美基金销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28 层2801
办公地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28 层2801
法定代表人：丁东华
联系人：许艳
电话：010-59287105
客服热线：400-111-0889
传真：010-59287825
公司网址：www.gomefund.com
（80 ）深圳信诚基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 办公地址：深圳市福
田区中心区东南部时代财富大厦49A 法定代表人：周文 联系人：殷浩然 联系电话：
010-84865370
客服电话：0755-23946579
传真：010-84865051
网址： http://www.ecpefund.com
（81 ）腾安基金销售（深圳）有限公司
注册地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15 楼
办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15 楼
法定代表人：刘明军
客服电话：95017转1转8
联系人：黄河 5-47
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
网站：http://www.tenganxinxi.com
（82 ）深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路A栋201
办公地址：深圳市南山区田厦国际中心36楼、37楼
法定代表人：顾敏
客服电话：400-999-8800
传真：0755-86700688
网站：www.webank.com
（83 ）嘉实财富管理有限公司
注册地址： 上海市浦 东 新区世纪大 道8号上 海 国金中心办 公楼二期53层5312-15
单元
办公地址：北京市朝阳区建国路91 号金地中心A座6层
法定代表人：赵学军
客服电话：400-021-8850
联系人：贾一夫
电话：010-85097648
传真：010-65215433
网站：https://www.harvestwm.cn
基金管理人可 根据《基 金法》 、 《运 作办法》 、 《 销售办法》和 基金合同 等的规定，
选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行 公告义务。
（二）注册登记机构
名称：民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人：蔡海峰
（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所 5-48
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：韩炯
经办律师：吕红、安冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：安冬
（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8 层
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层
执行事务合伙人：邹俊
经办注册会计师：窦友明、王磊
电话：010-85085000 0755-25471000
传真：010-85085111 0755-82668930
联系人：蔡正轩
四 、基 金的名 称
民生加银景气行业混合型证券投资基金
五 、基 金的类 型
混合型证券投资基金
六 、基 金的投 资目 标
在充分控制 基金资产 风 险、保持基 金资产流 动 性的前提下 ，通过把 握 景气行 业
中的投资机会，争取实现基金资产的长期稳定增值。
七 、基 金的投 资方 向
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括A 股 股 票 （ 包 含 中 小 板 、
创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产5-49
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
支持证券以及 法律法规 或中国证监会 允许基金 投资的其他金 融工具， 但须符合中国
证监会的相关规定。
如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其 他 品种，基金 管理人在 履 行适当 程
序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的60%-95% ，其
中 ， 投 资 于 景 气 行 业 的 股 票 占 股 票 资 产 的 比 例 不 低 于80% ； 权 证 投 资 比 例 占 基 金 资
产净值的比 例不高于3%；债券等固 定收益类 资 产占基金资 产的0%-35% ，现金或者到
期日在一年以 内的政府 债券不低于基 金资产净 值5%，前述现 金资产不 包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。
八 、基 金的投 资策 略
1．资产配置
本基金认为 ，宏观经 济 因素是各大 类资产市 场 表现的 首要 决定力量 ， 因此， 本
基 金 在 资 产 配 置 的 过 程 中 ， 将 首 先 考 察GDP 增 长 率 、CPI 、PPI 等 各 项 宏 观 经 济 指 标 ，
以及货币政策 、财政政 策等政策导向 ，从而判 断宏观经济整 体形势及 变动趋势；其
次 ， 本 基 金 还 将 考 察 市 场 因 素 ， 包 括 股 票 市 场PE 、PB 、A-H 股 溢 价 、 市 场 成 交 量 在
内的各项指标 ，以及债 券市场收益率 曲线的位 置和形状，从 而判断股 票、债券市场
的整体风险状 况。本基 金将综合以上 对宏观经 济因素和市场 因素的跟 踪、观察和分
析，比较股票 、债券等 资产的预期收 益率及风 险水平，作为 基金资产 在各大类资产
之间进行配置以及动态调整的依据。
2．股票 投资
（1）行业配置
股票市场作 为经济的 晴 雨表，从行 业配置的 角 度看，就是 对各行业 景 气程度 及
变动趋势作出 反映。所 谓景气行业， 是指景气 程度高或者趋 势向好的 行业，主要包
括符合社会经 济发展趋 势、契合政府 政策目标 、周期向上以 及受各种 内外因素驱动
而繁荣的行业 。本基金 进行行业配置 的目标， 就是优选估值 合理的景 气行业，力争
获取超额收益。
本基金认为 ，作为国 民 经济体系的 有机组成 部 分，各行业 的景气程 度 及变动 趋
势会受到社会 、政治、 经济等外在因 素的深刻 影响；此外， 由于行业 内生的创新和
突破，也会对 行业景气 产生巨大的促 进作用。 具体而言， 各 行业的景 气程度及变动5-50
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
趋势主要由以下五方面因素决定：
首先，行业 与社会经 济 发展趋势的 契合程度 ， 是决定行业 生存和发 展 的根本 力
量。与社会经 济发展趋 势相契合的行 业，将获 得稳定提升的 社会需求 ，从而在未来
较长时间内处 于景气状 态，如目前可 见的中国 消费结构升级 、产业结 构升级、城镇
化进程、人口 老龄化等 经济结构、社 会结构所 发生的深刻变 迁，正是 带动相关行业
长期景气的决 定性因素 ；反之，与社 会经济发 展趋势相违背 的行业， 则将逐步走向
衰退以至淘汰。
其次，政府 的政策目 标 ，将对行业 的景气程 度 产生重大影 响。政府 的 发展规划，
以及产业扶持 、产 业振 兴政策，是推 动相关行 业景气程度长 期向好的 重要力量；反
之，政府针对某些行业的调控政策，亦是抑制相关行业景气程度的重要因素。
第三，各行 业的景气 程 度及变动趋 势与经济 发 展过程中的 周期性波 动 存在密 切
联系，同时， 由于各行 业自身特点和 运行规律 的不同，因此 ，经济周 期中的各个阶
段，将对各行业景气程度及变动趋势造成不同的阶段性影响。
第四，在某 些外在事 件 的驱动下， 如大型盛 会 ，或突发性 危机，也 会 对相关 行
业的景气程度及变动趋势产生正面或负面的阶段性影响。
最后，除以 上四项外 在 因素，行业 的各项内 生 因素，包括 行业的重 大 产品创新、
技术突破等， 从而能够 创造新的需求 、提高生 产效率、降低 生产成本 ，也将对行业
的景气程度产生巨大的促进作用。
本基金将在 对以上五 个 影响各行业 景气程度 及 变动趋势的 因素进行 定 性分析 的
基 础 上 ， 以 行 业 销 量 增 长 率 、 行 业 增 加 值 及 增 速 、 行 业PMI 指 数 、 行 业 整 体 利 润 率
水平变化趋势 等定量指 标，分析各行 业市场规 模的增长速度 、产量与 产品价格的变
化趋势、扩张 或收缩趋 势、行业盈利 等状况， 验证和补充定 性分析的 结果，以此判
断各行业景气 程度及变 动趋势，并通 过与市场 平均水平和行 业历史水 平的比较，优
选出景气程度高或趋势向好的景气行业。
此外，本基 金 还将根 据 不同行业的 特点，选 择PE、PB等指 标进行比 较 分析， 判
断行业估值水 平处于低 估、合理还是 高估的状 态。本基金将 综合考虑 行业景气程度
及变动趋势、 以及相对 应的估值水平 ，作为基 金资产在行业 之间进行 配置和动态调
整的依据。
（2）个股选择
根据决定行 业景气程 度 及变动趋势 的主要因 素 及持续时间 的不同， 可 以将优 选5-51
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
出的景气行业 分为两大 类：第一类是 主要由于 与社会经济发 展趋势的 契合程度高、
或者受到政府 政策的支 持，在过去及 未来可见 的较长时间内 ，即使受 到经济周期性
波动等因素的 影响，仍 能保持高景气 程度或者 趋势向好的行 业，即长 期景气行 业；
第二类是主要 由于经济 周期性波动的 影响，或 者受到某些事 件驱动， 在未来一个阶
段能够保持高 景气程度 或者趋势向好 的行业， 即阶段景气行 业。此外 ，对于由于创
新和突破等内 在因素而 引起高景气程 度或者趋 势向好的行业 ，本基金 将通过分析该
内在因素的作用时间，区分景气行业的类型。
由此，本基 金在个股 选 择上，将针 对不同类 型 的景气行业 ，自下而 上 地采取 相
适应的选股策 略：对于 长期景气行业 ，本基金 将重点关注上 市公司的 发展速度和发
展可持续性， 优选发展 速度快、可持 续性强， 且估值水平合 理的上市 公司，既分享
上市公司高速 发展阶段 带来的丰厚回 报，又 控 制由于公司经 营管理不 善等原因造成
投资损失的风 险；对于 阶段景气行业 ，本基金 将重点优选业 绩弹性大 、收益质量高 ，
且具备估值优势的上市公司，分享行业景气阶段的超额收益。
对于以上两 类优选出 的 上市公司， 本基金还 将 进行流动性 分析，筛 选 出具有 足
够流动性的投资标的，作为本基金股票资产的投资对象。
1）长期景气行业中的个股选择
处于长期景 气行业， 是 上市公司面 临的重大 机 遇，此时， 能否利用 机 遇、快 速
发展，将是决 定上市公 司投资价值的 首要因素 ；同时，本基 金对于处 于长期景气行
业的上市公司 的选择， 除了考察上市 公司的发 展速度，还会 重点考察 上市公司发展
的可持续性。 此外，本 基金将谨慎分 析上市公 司的估值水平 ，由此优 选本基金股票
资产在长期景气行业中的投资对象。
①上市公司发展速度分析
本基金认为 ，发展速 度 是长期景气 行业中上 市 公司投资价 值的首要 决 定因素 。
上市公司发展 速度快， 主要体现在： 首先，市 场规模扩张快 ，从而为 公司的生存和
壮大奠定良好 的基础； 其次，产品 质 量和服务 水平提升快， 从而能够 不断地领先于
竞争对手满足 客户的需 求，保持和增 强公司竞 争力；第三， 品牌声誉 提升快，从而
促进客户对公 司的认知 、提升客户对 公司的信 任，并吸引潜 在客户转 变为真实客户 。
上市公司在以 上各方面 的快速发展， 最终将体 现在公司营业 收入和利 润水平的快速
增加，从而为投资者带来高速发展阶段的丰厚回报。
因此，本基 金将以定 性 和定量相结 合的方法 ， 采用销量增 速、产品 质 量和服 务5-52
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
水平提升速度 、品牌美 誉度、主营业 务收入增 速、净利润增 速等指标 ，分析和判断
上市公司的发 展速度， 并以发展速度 超越行业 平均水平或市 场平均水 平， 作为上市
公司发展速度快的衡量标准。
②上市公司发展可持续性分析
本基金认为 ，发展的 可 持续性是长 期景气行 业 中上市公司 投资价值 的 重要考 虑
因素。上市公 司发展可 持性强，主要 表现在： 首先，随着公 司的发展 ，公司治理结
构和管理水平 也相应地 得到完善和提 高，包括 股权结构稳定 、公司治 理完善、内控
机制严密等方 面，由此 控制上市公司 由于内部 管理不善、出 现重大责 任事故等原因
导致公司发展 受阻的风 险，从而保证 发展的可 持续性；其次 ，在公司 经营战略上，
建立了长远的 发展规划 ，并立足于在 做大做强 主业的基础上 合理地进 行多元化，由
此控制上市公 司由于发 展思路不清晰 、或盲目 进行多元化等 原因导致 公司发展受阻
的风险，从而 保证发展 的可持续性； 最后，在 公司财务状况 上，保持 合理的负债水
平与适当的债 务结构， 由此控制上市 公司由于 财务状况恶化 等原因导 致公司发展受
阻的风险，从而保证发展的可持续性。
因此，本基 金将定性 地 从股权结构 、公司治 理 、内控机制 、经营战 略 等方面 ，
以及定量地从 资产负债 率、负债结构 等指标， 分析和比较上 市公司发 展的可持续性 ，
并结合对上市公司发展速度的分析，优选出发展速度快、可持续性强的上市公司。
③估值水平分析
由于长期景 气行业中 发 展速度快、 可持续性 强 的上市公司 往往是投 资 的热点 对
象，有可能使 公司股票 价格脱离基本 面，过度 预期 了公司未 来的增长 。因此，本基
金将综合运用 绝对估值 和相对估值相 结合的方 法，谨慎评估 股票的估 值水平，在长
期景气行业发 展速度快 、可持续性强 的上市公 司中，优选估 值水平合 理的上市公司 ，
作为本基金股票资产在长期景气行业中的投资对象。
2）阶段景气行业中的个股选择
本基金认为 ，当上市 公 司所处行业 在未来一 个 阶段能够保 持高景气 程 度或者 趋
势向好时，优 质的投资 对象应该具备 业绩弹性 大、收益质量 高，并且 在估值上具备
优势的特点，从而分享行业景气阶段的超额收益。
①上市公司业绩弹性分析
上市公司的 业绩弹性 ， 主要由以下 四方面因 素 决定：首先 ，是上市 公 司扩大 生
产和增加服务 的能力， 当需求随着行 业景气而 上升时，如果 公司能够 迅速扩大生产5-53
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
和增加服务以 满足需求 ，则具备较高 的业绩弹 性；其次，是 上市公司 产品和服务定
价的能力，当 公司产品 销量和服务需 求增加时 ，如果上市公 司拥有产 品和服务定价
能力，从而能 够提升价 格、增加收入 ，则具备 较高的业绩弹 性；第三 ，是上市公司
控制成本的能 力，当公 司产品销量和 服务需求 增加时，如果 上市公司 能够通过科学
的组织管理、 严格的贯 彻实施，降低 单位产品 和服务的成本 ，从而能 够提升利润率 ，
同样将具备较 高的业绩 弹性；最后， 是上市公 司的财务杠杆 水平，如 果上市公司具
有在合理范围 内较高的 财务杠杆，由 于利息支 出保持一定， 从而能够 在公司利润水
平提升时，以 更高的幅 度提升股东回 报，从而 具备较高的业 绩弹性。 业绩弹性大的
上市公司，能 够迅速地 将行业景气转 化为业绩 提升，从而在 行业景气 阶段表现出每
股收益快速增加以及净资产收益率提升的特点。
本基金将通 过以上四 方 面因素的分 析，定性 地 判断上市公 司的业绩 弹 性，并 以
每股收益增长 率、净资 产收益率等财 务指标， 验证和补充定 性分析的 结果，优选在
阶段景气行业中业绩弹性大的上市公司。
②上市公司收益质量分析
对于上市公 司收益质 量 ，本基金将 首先分析 公 司经营活动 现金流与 公 司利润 额
的匹配程度， 如果公司 利润中的大部 分能够以 现金形式在当 期实现， 则说明公司收
益质量较高； 其次，将 分析公司收入 的主要来 源，如果公司 收入的大 部分来自于营
业收入而非一 次性、偶 发性等性质的 收入，也 说明上市公司 收益质量 较高；最后，
本基金还将分 析上市公 司财务账户的 合理性， 如果公司各项 财务账户 均维持在合理
水平，同样说明上市公司收益质量较高。
因此，本基 金将通过 对 上市公司盈 余现金保 障 倍数、收益 构成以及 财 务账户 合
理性等方面的 分析，考 察上市公司收 益的质量 ，并结合对上 市公司业 绩弹性的分析 ，
优选出业绩弹性 大、收益质量高的上市公司。
③估值水平分析
本基金对于 阶段景气 行 业中上市公 司的选择 ， 还将重点关 注上市公 司 的估值 水
平，即通过上 市公司估 值水平与行业 平均水平 、历史水平进 行横向和 纵向的比较，
在阶段景气行 业业绩弹 性大、收益质 量高的上 市公司中，优 选具备估 值优势的上市
公司，作为本基金股票资产在阶段景气行业中的投资对象。
3）流动性分析
本基金对于 上述两类 优 选出的上市 公司，将 进 一步考察股 票的流动 性 ，即通 过5-54
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
对拟投资股票 的流通市 值规模和交易 活跃程度 进行分析，筛 选出具有 足够流动性的
股票，作为本基金股票资产的投资标的。
3．债券 投资
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投 资组合策 略 采用自上而 下进行分 析 ，从宏观经 济和货币 政 策等方 面
分析，判断未 来的利率 走势，从而确 定债券资 产的配置策略 ；同时， 在日常的操作
中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过 宏观经济 及 政策形势分 析，对未 来 利率走势进 行判断， 在 充分保 证
流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线 形状的变 化 将直接影响 本基金债 券 组合的收 益 情况。本 基 金将根 据
宏观面、货币 政策面等 综合因素，对 收益率曲 线变化进行预 测，在保 证债券流动性
的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择 上，本基 金 重点考虑个 券的流动 性 ，包括是否 可以进行 质 押融资 回
购等要素，还 将根据对 未来利率走势 的判断， 综合运用收益 率曲线估 值、信用风险
分析等方法来 评估个券 的投资价值。 此外，对 于可转换债券 等内嵌期 权的债券，还
将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性 好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3 ） 在 剩 余 期 限 和 信 用 等 级 等 因 素 基 本 一 致 的 前 提 下 ， 运 用 收 益 率 曲 线 模 型 或
其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4 ） 公 司 基 本 面 良 好 ， 具 备 良 好 的 成 长 空 间 与 潜 力 ， 转 股 溢 价 率 合 理 、 有 一 定
下行保护的可转债。
4．其他金融工具
本基金的权 证投资将 以 保值为主要 投资策略 ， 以充分利用 权证来达 到 控制下 跌
风险、实现保 值和锁定 收益的目的。 本基金在 权证投资中以 对应的标 的证券的基本5-55
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
面为基础，结 合权证定 价模型、市场 供求关系 、交易制度设 计等多种 因素对权证进
行定价；利用 权证衍生 工具的特性， 通过权证 与证券的组合 投资，来 达到改善组合
风险收益特征 的目的， 包括但不限于 杠杆交易 策略、看跌保 护组合策 略、保护组合
成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。
九 、基 金的业 绩比 较基准
沪深300指数收益率 ×80%+上证国债指数收益率 ×20%。
沪深300 指 数 是 由 中 证 指 数 有 限 公 司 编 制 、 由 沪 深 两 个 证 券 交 易 所 联 合 发 布 的
反映A 股 市 场 整 体 走 势 的 指 数 ， 具 有 权 威 性 强 、 市 场 认 可 度 高 的 特 点 ； 同 时 ， 上 证
国债指数是上 证指数系 列的 第一只债 券指数， 能够较好地反 映中国债 券市场整体变
动状况。本基 金是混合 型基金，基于 基金资产 配置比例、股 票投资对 象，本基金采
用沪深300 指 数 和 上 证 国 债 指 数 加 权 组 成 的 复 合 型 指 数 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 ，
能够真实反映本基金的风险收益特征，同时也能较恰当地衡量本基金的投资业绩。
在本基金的 运作过程 中 ，如果法律 法规变化 或 者出现更有 代表性、 更 权威、 更
为市场普遍接 受的业绩 比较基准，则 基金管理 人与基金托管 人协商一 致，报中国证
监会备案后，可以对业绩比较基准进行变更，并及时公告。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金属于 混合型证 券 投资 基金， 预期风险 和 预期收益水 平高于货 币 市场基金、
债券型基金，低于股票型基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
基金管理人 的董事会 及 董事保证本 报告所载 资 料不存在虚 假记载、 误 导性陈 述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 中国建设 银 行股份有限 公司根据 本 基金合同规 定复核了 本 投资组 合
报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用 基金资产 ， 但不保 证
基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不 代 表其未来表 现。投资 有 风险，投资 者在作出 投 资决策 前
应仔细阅读本基金的招募说明书。 5-56
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
本投资组合 报告截至 时 间为2018年09 月30日， 本报告中所 列财务数 据 未经审计。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,524,079,507.62 87.93
其中：股票 1,524,079,507.62 87.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备
付金合计
204,673,064.77 11.81
8 其他资产 4,489,508.40 0.26
9 合计 1,733,242,080.79 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 120,960,953.72 7.33
B 采矿业 184,103,399.84 11.15
C 制造业 828,554,015.75 50.18
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
4,922,835.00 0.30
E 建筑业 3,032,964.00 0.18
F 批发和零售业 8,452,400.00 0.51
G
交通运输、仓储和
邮政业
1,256,418.00 0.08
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
293,317,693.67 17.76
J 金融业 51,387,415.02 3.11
K 房地产业 4,680,582.00 0.28 5-57
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L 租赁和商务服务业 10,807,129.34 0.65
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐
业
12,603,701.28 0.76
S 综合 - -
合计 1,524,079,507.62 92.30
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 163,403
119,284,190
.00
7.22
2 300271 华宇软件 8,481,398
113,396,291
.26
6.87
3 000998 隆平高科 7,091,387
111,476,603
.64
6.75
4 600566 济川药业 2,335,089
91,979,155.
71
5.57
5 600547 山东黄金 3,544,917
83,908,185.
39
5.08
6 600489 中金黄金 11,154,055
75,736,033.
45
4.59
7 600893 航发动力 3,015,500
72,552,930.
00
4.39
8 300166 东方国信 5,379,500
66,867,185.
00
4.05
9 002262 恩华药业 4,554,563
63,536,153.
85
3.85
10 002013 中航机电 7,202,588
60,501,739.
20
3.66
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。 5-58
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6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未 在基金合 同 中明确股指 期货的投 资 策略、比例 限制、信 息 披露等 ，
本基金暂不参与股指期货交易。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未 在基金合 同 中明确国债 期货的投 资 策略、比例 限制、信 息 披露等 ，
本基金暂不参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投 资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 投资组合报告附注
11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,316,149.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 35,339.27 5-59
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5 应收申购款 3,138,019.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,489,508.40
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二、 基金的 业绩
基金管理人 依照恪尽 职 守、诚实信 用、谨慎 勤 勉的原则管 理和运用 基 金财产 ，
但不保证基金 一定盈利 ，也不保证最 低收益。 基金的过往业 绩并不代 表其未来表现 。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2011 年度
（自2011
年11 月22
日起至12
月31 日
止）
0.10% 0.10% -8.05% 1.01% 8.15% -0.91%
2012 年度 6.09% 1.19% 7.04% 1.02% -0.95% 0.17%
2013 年度 7.63% 1.22% -5.30% 1.11% 12.93% 0.11%
2014 年度 17.94% 1.00% 41.16% 0.97% -23.22% 0.03%
2015 年度 42.51% 2.63% 6.98% 1.99% 35.53% 0.64%
2016 年度 2.86% 1.92% -8.16% 1.12% 11.02% 0.80%
2017 年度 20.14% 0.80% 17.32% 0.51% 2.82% 0.29%
2018 年
（2018 年1
月1 日至9
月30 日）
-6.40% 1.37% -11.08% 0.98% 4.68% 0.39% 5-60
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自基金合同
生效起至今
（2011 年
11 月22 日
至2018 年
9 月30
日）
122.20% 1.55% 34.86% 1.18% 87.34% 0.37%
业绩比较基准=沪深300 指数收益率 ×80%+上证国债指数收益率 ×20%。
十 三、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产划拨支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述 基金费用 由 基金管理人 在法律规 定 的范围内参 照公允的 市 场价格 确
定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况 下，基金 管 理费按前一 日基金资 产 净值的1.5% 年 费率计提 。计算方
法如下：
H＝E× 年管理费率 ÷当年天数
H为每日 应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费 每日计提 ， 按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送 基 金管理 费
划 付 指 令 ， 经 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 首 日 起3 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支
付给基金管理 人，若遇 法定节假日、 休息日或 不可抗力致使 无法按时 支付的，顺延
至最近可支付日支付。 5-61
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2.基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25% 年 费 率 计 提 。 计 算
方法如下：
H＝E× 年托管费率 ÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费 每日计提 ， 按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送 基 金托管 费
划 付 指 令 ， 经 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 首 日 起3 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支
付给基金托管 人，若遇 法定节假日、 休息日或 不可抗力致使 无法按时 支付的，顺延
至最近可支付日支付。
3.除管理费 和托管费 之 外的基金费 用，由基 金 托管人根据 其他有关 法 规及相 应
协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人 和基金托 管 人因未履行 或未完全 履 行义务导致 的费用支 出 或基金 财
产的损失，以 及处理与 基金运作无关 的事项发 生的费用等不 列 入基金 费用。基金合
同生效前所发 生的信息 披露费、律师 费和会计 师费以及其他 费用不从 基金财产中支
付。
（五）基金 管理人和 基 金托管人可 根据基金 发 展情况调整 基金管理 费 率和基 金
托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新招募 说明书依 据 《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》 、 《公 开募 集证券 投
资基金运作管 理办法》 、 《证券投资基 金销售管 理办法》 、 《 证券投资 基 金信息披露管
理办法》及其 他有关法 律法规的要求 ，对2018 年7月6日公 布的《民 生 加银景气行业
混合型证券投 资基金更 新招募说明书 （2018年第1号） 》进 行了更新 ， 本招募说明书
所载内容截 止日为2018 年11月22日 ，有关财 务 数据和净值 表现截止 日 为2018年09月
30日 （财务数据未经审计） ，主要修改内容如下：
1 、针对 “ 重 要 提 示 ” 部 分 ， 更 新 了 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 期 以 及 有 关 财5-62
民生加银景气行业混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 摘要
务数据和 净值表现截止日期。
2、针对 “三、基金管理人 ”部分，更新了三、基金管理人相关信息。
3、针对 “四、基金托管人 ”部分，更新了四、基金托管人相关信息。
4、针对 “五、相关服务机构 ”部分，更新了五、相关服务机构相关信息。
5、针对 “九、基金的投资 ”部分，更新了九、基金的投资相关信息。
6、针对 “十、基金业绩 ”部分，更新了十、基金业绩相关信息。
7 、针对 “ 二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 部 分 ， 更 新 了 二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项
相关信息。
民生加银基金管理有限公司
二〇一九年一月五日
