上银基 金 管理有 限 公司
上银慧佳盈 债券型证券 投资基金
更新招募说 明书摘要
（2018 年第 1 号）
基金管 理人：上银基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
【重要 提示】
上银慧佳盈债券型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ） 于 2018 年 【1】 月
【26】日经中国证监会证监许可【2018】204 号文准予注册募集。
基金管理 人保 证招募 说 明书的内 容真 实、准 确 、完整。 本招 募说明 书 经中
国证监会 注册，但 中国 证监会对 本基金募 集的 注册，并 不表明其 对本 基金的价
值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理 人依 照恪尽 职 守、诚实 信用 、谨慎勤勉 的原则 管理 和运用 基 金财
产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
投资有 风险， 投资 者认 购（或 申购） 基金 时应 认真阅 读本招 募说 明书 ，全
面认识本 基金产品 的风 险收益特 征，充分 考虑 投资者 自 身的风险 承受 能力，并
对于认购 （或申购 ）基 金的意愿 、时机、 数量 等投资行 为做 出独 立决 策。基金
管理人提 醒投资者 基金 投资要承 担相应风 险， 包括市场 风险、管 理风 险、流动
性风险、 信用风险 、本 基金的 特 定风险和 其他 风险等。 本基金是 债券 型证券投
资基金， 属于具有 较低 预期风险 和预期收 益的 证券投资 基金品种 ，预 期风险与
预期收益 高于货币 市场 基金，但 低于混合 型基 金和股票 型基金。 基金 净值会因
为证券市场波动等因素产生波动， 投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，
同时承担相应的投资风险。
基金管 理人提 醒投 资者 基金投 资的“ 买者 自负 ”原则 ，在投 资者 作出 投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的 过往业 绩并 不预 示其未 来表现 ，基 金管 理人管 理的其 他基 金的 业绩
也不构成对本基金业绩表现的保证。
本摘要 根据本 基金 的基 金合同 和本基 金的 招募 说明书 编写， 并经 中国 证监
会核准。 基金合同 是约 定基金当 事人之间 权利 、义务的 法律文件 。基 金投资人
自依基金 合同取得 基金 份额，即 成为基金 份额 持有人和 本基金合 同的 当事人，
其持有基 金份额的 行为 本身即表 明其对基 金合 同的承认 和接受， 并按 照《基金
法》 、 《运作办法》 、 基 金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人
欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 11 月 16 日,有关财务数据和净值表上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
现截止日为 2018 年 9 月 30 日（财务数据未经审计） 。 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
名称：上银基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层
法定代表人：汪明
成立时间：2013 年 8 月 30 日
注册资本：3 亿元人民币
电话：021-60232799
联系人：王蕾
股权结构： 本公司是经中国证监会证监许可[2013]1114 号文批准， 上海银行
股份有限公司持有 90% 股权；中国机械工业集团有限公司持有 10% 股权
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事会成员：
汪明先 生，董 事长 ，复 旦大学 经济学 学士 。历 任上海 银行公 司金 融部 副总
经理兼重 点客户部 总经 理，北京 分行党委 委员 、纪委书 记、副行 长， 同业金融
部副总经 理，公司 业务 部副总经 理，公司 业务 部总经理 ，市中管 理总 部党委书
记、总经 理，浦西 分行 党委书记 、行长等 职务 。现任上 海银行副 行长 兼上海银
行浦西分行党委书记，上银基金管理有限公司董事长。
武俊先 生，董 事， 上海 财经大 学会计 学博 士研 究生。 历任上 海银 行总 行资
金营运中 心总经理 助理 、金融市 场部副总 经理 、投资银 行部副总 经理 、金融市
场部副总 经理兼同 业部 总经理、 金融市场 部副 总经理兼 同业部总 经理 兼上海自
贸试验区 分行党委 委员 、副行长 、金融市 场部 副总经理 （主持工 作） 兼同业部
总经理、 金融市场 部总 经理兼资 产管理部 总经 理等职务 。现任上 海银 行金融市
场部总经理兼资产管理部总经理，上银基金管理有限公司董事。
李永飞 先生， 董事 兼总 经理， 财政部 财政 科学 研究所 经济学 博士 研究 生。
历任申银 万国证券 股份 有限公司 董事、副 总经 理，中国 银河证券 股份 有限公司
投资银行 总部总经 理， 银河创新 资本管理 有限 公司董事 长，上银 瑞金 资本管理上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
有限公司董事长。现任上银基金管理有限公司董事、总经理。
徐筱凤 女士， 独立 董事 ，复旦 大学经 济学 硕士 研究生 ，副教 授， 硕士 生导
师。历任 复旦大学 讲师 、复旦大 学经济学 院学 术期刊主 编及编辑 部主 任。现任
复 旦大学 经济学院 副教 授，复旦 大学经济 学院 院长助理 ，上银基 金管 理有限公
司独立董事。
晏小江 先生， 独立 董事 ，上海 理工大 学系 统工 程硕士 。历任 建行 上海 分行
部门副总 经理，建 新银 行（香港 ）执行董 事、 副行长， 建行南非 分行 行长，建
行香港分 行行长， 建银 国际（香 港）行政 总裁 ，香港大 新银行执 行董 事，大新
银行（中 国）行长 。现 任复星保 德信人寿 保险 公司独立 董事，上 银基 金管理有
限公司独立董事。
李德峰 先生， 独立 董事 ，中央 财经大 学金 融学 专业博 士研究 生。 历任 山东
省菏泽地 区林业局 办公 室秘书， 中央财经 大学 金融学院 教师、外 国语 学院副书
记兼副院 长、金融 学院 副书记， 中国证券 业协 会教材编 写与命题 委员 会委员、
培训委员 会委员。 现任 中央财经 大学金融 学院 副教授、 研究生导 师， 中央财经
大学金融 学院中国 城乡 发展与金 融研究中 心主 任，上银 基金管理 有限 公司独立
董事。
2、监事：
董建红 女士， 监事 ，西 安理工 大学管 理工 程专 业硕士 研究生 。历 任中 国一
拖集团有 限公司计 划处 、财务处 科员、副 科长 、科长， 一拖股份 公司 财务部部
长、总会 计师，中 国一 拖集团财 务部部长 、财 务总监， 兼任中国 一拖 集团财务
有限责任 公司董事 长， 洛阳银行 董事。现 任中 国机械工 业集团有 限公 司金融投
资事业部总监，上银基金管理有限公司监事。
金雯澜 女士， 职工 监事 ，上海 财经大 学工 商管 理专业 硕士研 究生 。历 任伯
灵顿物流( 上海) 有限 公 司关务专员 、客户 服务 主管，全球 物流( 上海) 有限公司高
级客户服 务主管， 交银 施罗德资 产管理有 限公 司投资会 计经理。 现任 上银基金
管理有限公司职工监事、 运营部副总监， 兼任 上银瑞金资本管理有限公司监事，
上海上康银创投资管理有限公司监事。
3、总经理及其他高级管理人员
李永飞先生，总经理。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
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史振生 先生， 督察 长， 兼任上 银瑞金 资本 管理 有限公 司董事 、上 海上 康银
投资管理 有限公司 董事 ，财政部 财政科学 研究 所会计学 博士研究 生。 历任河北
商业高等 专科学校 会计 系讲师， 河北经贸 大学 会计学院 副教授， 中国 银行总行
财务管理 部财务经 理， 北京中讯 四方股份 有限 公司总裁 办副总经 理， 上银基金
管理有限 公司固收 事业 部总监、 副总经理 等职 务，曾兼 任上银瑞 金资 本管理有
限公司副总经理、董事长等职务。
唐云先生， 副总经理兼 专户投资部总监， 上海 财经大学经济学硕士研究生。
历任申银 万国证券 股份 有限公司 投资银行 总部 项目经理 、执行副 总经 理、执行
总经理、 保荐代表 人， 中国银河 证券股份 有限 公司投资 银行总部 执行 总经理、
保荐代表 人，上银 基金 管理有限 公司副总 经理 ，上银瑞 金资本管 理有 限公司总
经理，上银基金管理有限公司投资总监。
谢新先 生，副 总经 理兼 固收事 业部总 监、 上银 聚鸿益 半年定 期开 放债 券型
发起式证 券投资基 金基 金经理， 西南财经 大学 经济学学 士。历任 四川 绵阳信用
社职员， 绵阳市商 业银 行债券投 资交易员 ，兴 业银行资 金中心债 券投 资交易副
处长，上银基金管理有限公司任固收事业部总监、总经理助理。
黄言先 生，副 总经 理， 吉林大 学经济 学硕 士。 历任中 国农业 发展 银行 资金
计划部发行处处长、资金部债券发行处处长、资金部副总经理等职务。
汪天光 先生， 副总 经理 ，中南 财经政 法大 学经 济学硕 士。历 任湖 北省 政府
接待办公 室副主任 科员 ，中国银 监会主任 科员 、副处长 、处长， 浦银 金融租赁
股份有限 公司副总 裁， 横琴华通 金融租赁 有限 公司总经 理，上银 基金 管理有限
公司督察长。
4、本基金基金经理：
楼昕宇 先生， 硕士 研究 生。历 任中国 银河 证券 股份有 限公司 投资 银行 总部
助理经理， 上银基金管 理有限公司交易员。 现 任上银慧财宝货币市场基金经理、
上银慧盈 利货币市 场基 金经理、 上银慧增 利货 币市场基 金基金经 理、 上银慧佳
盈债券型证券投资基金基金经理
5、投资决策委员会成员：
唐云先生（副总经理、专户投资部总监） ；
谢新先生（副总经理、固收事业部总监、基金经理） ； 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
程子旭先生（投资总监、研究总监） ；
高永先生（固收投资总监兼研究总监） ；
赵治烨先生（投资研究部副总监、研究副总监、基金经理） ；
楼昕宇先生（基金经理） ；
倪侃先生（基金经理） 。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基 金托管人
（一）基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址： 北京 市西城区太平桥大街 25 号 、甲 25 号中国光 大中心
成立日期：1992 年 6 月 18 日
批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：466.79095 亿元人民币
法定代表人：李晓鹏
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75 号
投资与托管业务部总经理：张博
电话：（010） 63636363
传真：（010） 63639132
网址：www.cebbank.com
（二）投资与托管业务部部门及主要人员情况
法定代 表人 李晓鹏 先生, 曾任 中国 工商银 行河 南省分 行党 组成员 、副 行长，
中国工商 银行总行 营业 部总经理 ，中国工 商银 行四川省 分行党委 书记 、行长，
中国华融 资产管理 公司 党委委员 、副总裁 ，中 国工商银 行党委委 员、 行长助理
兼北京市 分行行长 ，中 国工商银 行党委委 员、 副行长， 中国工商 银行 股份有限
公司党委 委员、副 行长 、执行董 事；中国 投资 有限责任 公司党委 副书 记、监事
长；招商 局集团副 董事 长、总经 理、党委 副书 记。曾兼 任工银国 际控 股有限公
司董事长 、工银金 融租 赁有限公 司董事长 、工 银瑞信基 金管理公 司董 事长，招
商银行股 份有限公 司副 董事长、 招商局能 源运 输股份有 限公司董 事长 、招商局
港口控股 有限公司 董事 会主席、 招商局华 建公 路投资有 限公司董 事长 、招商局
资本投资 有限责任 公司 董事长、 招商局联 合发 展有限公 司董事长 、招 商局投资
发展有限 公司董事 长等 职务。现 任中国光 大集 团股份公 司党委书 记、 董事长，
兼任中国 光大银行 股份 有限公司 党委书记 、董 事长，中 国光大集 团有 限公司董上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
事长，中 国旅游协 会副 会长、中 国城市金 融学 会副会长 、中国农 村金 融学会副
会长。武汉大学金融学博士研究生，经济学博士，高级经济师。
行长葛 海蛟先 生， 曾任 中国农 业银行 辽宁 省分 行国际 业务部 总经 理助 理、
副总经理 、总经理 ，中 国农业银 行辽宁省 辽阳 市分行党 委书记、 行长 ，中国农
业银行大 连市分行 党委 委员、副 行长，中 国农 业银行新 加坡分行 总经 理，中国
农业银行国际业务部副总经理( 部门总经理级) ， 中国农业银行黑龙江省分行党委
副书记、 党委书记、 行 长兼任悉尼分行海外高管， 黑龙江省第十二届人大代表。
曾兼任中 国光大实 业（ 集团）有 限责任公 司董 事长，光 大证券股 份有 限公司董
事，中国 光大集团 股份 公司上海 总部主任 ，中 国光大集 团股份公 司文 旅健康事
业部总经 理。现任 中国 光大银行 股份有限 公司 党委副书 记、行长 ，中 国光大集
团股份公 司党委委 员。 南京农业 大学农业 经济 管理专业 博士研究 生， 管理学博
士，高级经济师。
张博先 生，曾 任中 国光 大银行 厦门分 行副 行长 ，西安 分行行 长， 乌鲁 木齐
分行筹备 组组长、 分行 行长，青 岛分行行 长， 光大消费 金融公司 筹备 组组长。
曾兼任中 国光大银 行电 子银行部 副总经理 （总 经理级） ，负责普 惠贷 款团队业
务。现任中国光大银行投资与托管业务部总经理。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2018 年 9 月 30 日，中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六
个月定期 开放混合 型证 券投资基 金、天弘 尊享 定期开放 债券型发 起式 证券投资
基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共 118 只证券投 资基金，托
管基金资产规模 3106.78 亿元。 同时， 开展了证 券公司资产管理计划、 专户理财、
企业年金基金、QDII、 银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司
资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。
（四）托管业务的内部控制制度
1、内部控制目标
确保有 关法律 法规 在基 金托管 业务中 得到 全面 严格的 贯彻执 行； 确保 基金
托管人有 关基金托 管的 各项管理 制度和业 务操 作规程在 基金托管 业务 中得到全
面严格的 贯彻执行 ；确 保基金财 产安全； 保证 基金托管 业务稳健 运行 ；保护基
金份额持有人、基金管理公司及基金托管人的合法权益。 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
2、内部控制的原则
（1） 全面性原则。 内 部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节， 覆
盖所有的岗位，不留任何死角。
（2） 预防性原则。 树 立 “预防为主” 的管理 理念， 从风险发生的源头加强
内部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。
（3）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。
发现问题，及时处理，堵塞漏洞。
（4） 独立性原则。 基 金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机
构，业务操作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。
3、内部控制组织结构
中国光 大银行 股份 有限 公司董 事会下 设风 险管 理委员 会、审 计委 员会 ，委
员会委员 由相关部 门的 负责人担 任，工作 重点 是对总行 各部门、 各类 业务的风
险和内控 进行监督 、管 理和协调 ，建立横 向的 内控管理 制约体制 。各 部门负责
分管系统 内的内部 控制 的组织实 施，建立 纵向 的内控管 理制约体 制。 投资与托
管业务部 建立了严 密的 内控督察 体系，设 立了 风险管理 处，负责 证券 投资基金
托管业务的风险管理。
4、内部控制制度
中国光 大银行 股份 有限 公司投 资与托 管业 务部 自成立 以来严 格遵 照《 基金
法》、《 中华人民 共和 国商业银 行法》、 《信 息披露办 法》、《 运作 办法》、
《销售办 法》等法 律、 法规的要 求，并根 据相 关法律法 规制订、 完善 了《中国
光大银行 证券投资 基金 托管业务 内部控制 规定 》、《中 国光大银 行投 资与托管
业务部保 密规定》 等十 余项规章 制度和实 施细 则，将风 险控制落 实到 每一个工
作环节。 中国光大 银行 投资与托 管业务部 以控 制和防范 基金托管 业务 风险为主
线，在重 要岗位（ 基金 清算、基 金核算、 监督 稽核）还 建立了安 全保 密区，安
装了录像监视系统和录音监听系统，以保障基金信息的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据法 律、法 规和 基金 合同等 的要求 ，基 金托 管人主 要通过 定性 和定 量相
结合、事 前监督和 事后 控制相结 合、技术 与人 工监督相 结合等方 式方 法，对基
金投资品 种、投资 组合 比例每日 进行监督 ；同 时，对基 金管理人 就基 金资产净上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
值的计算 、基金管 理人 和基金托 管人报酬 的计 提和支付 、基金收 益分 配、基金
费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基 金托管 人发现 基金 管理人 的违反 法律、 法规 和基金 合同等 规定的 行为 ，及时 以书 面
或 电话形 式通知基 金管理人 限期纠 正，基金 管理人收 到通知 后应及时 核对确认 并以书 面形
式 对基金 托管人发 出回函。 在限期 内，基金 托管人有 权随时 对通知事 项进行复 查，督 促基
金 管理人 改正。基 金管理人 对基金 托管人通 知的违规 事项未 能在限期 内纠正的 ，基金 托管
人应报 告中 国证 监会 。
三、相 关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
名称：上银基金管理有限公司直销中心
地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层
电话：（021）60232799
传真：（021）60232779
客服电话：（021）60231999
联系人：敖玲
网址：www.boscam.com.cn
基金管 理人可 以根 据相 关法律 法规要 求， 选择 其他符 合要求 的销售 机 构销
售本基金，并及时公告。
2、代销机构
（1）中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
法定代表人：李晓鹏
电话：（010）63639681
传真：（010）63639132
联系人：刘昭宇
客服电话：95595 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
公司网址：http://www.cebbank.com/
（2）其他代销机构的具体名单详见基金份额发售公告。
基金管 理人可 以根 据相 关法律 法规要 求， 选择 其他符 合要求 的机 构代 理销
售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：上银基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层
电话：（021）60232799
传真：（021）60232779
客服电话：（021）60231999
联系人：金雯澜
网址：www.boscam.com.cn
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海市恒业律师事务所
办公地址：上海市乌鲁木齐北路 505 号上海宾馆 2 层
负责人：张慧卿
电话：021-62487001
传真：021-62487601
联系人：施扬
经办律师：施扬、范颖燕
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼
办公地址：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼
执行事务合伙人：邹俊
电话：（010）85085000
联系人：虞京京
经办注册会计师：黄小熠、虞京京四、基 金名称
本基金名称：上银慧佳盈债券型证券投资基金
五、基 金的类型
本基金为债券型证券投资基金
六、基 金的投资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、 安全性、 流动性和有效控制风险的基础
上，通过积极主动的投资管理，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
七、基 金 的投资方向
本基金的投资范围包括国债、 金融债券 （含商 业银行金融债） 、 中央 银行票
据、企业 债券、公 司债 券、中期 票据、中 小企 业私募债 券、短期 融资 券及超级
短期融资 券、次级 债、 政府机构 债、地方 政府 债、可分 离交易可 转换 债券的纯
债部分、 资产支持 证券 、债券回 购、银行 存款 、同业存 单、货币 市场 工具、现
金等其他 金融工具 ，以 及法律法 规或中国 证监 会允许基 金投资的 其他 金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不买入股票、权证。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80% ，
保持不低于基金资产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
八、基 金 的投资策略
本基金奉行 “自上而下” 和 “自下而上” 相结 合的主动式投资管理理念， 采
用价值分 析方法， 在分 析和判断 财政、货 币、 利率、通 货膨胀等 宏观 经济运行
指标的基 础上，自 上而 下确定和 动态调整 债券 组合、目 标久期、 期限 结构配置
及类属配 置；同时 ，采 用“自下 而上”的 投资 理念，在 研究分析 信用 风险、流上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
动性风险 、供求关 系、 收益率水 平、税收 水平 等因素基 础上，自 下而 上的精选
个券，把握固定收益类金融工具投资机会。
1、资产配置策略
本基金将结合国内外宏观经济环境、 货币财政 政策形势、 证券市场走 势的综
合分析， 主动判断 市场 时机，着 重分析进 行积 极的资产 配置，确 定在 不同时期
和阶段基 金在各类 固定 收益类证 券的投资 比例 ，以最大 限度地降 低投 资组合的
风险、提高投资组合的收益。
2、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析， 从宏观经济和货币政策等方
面，判断 未来的利 率走 势，从而 确定债券 资产 的配置策 略；同时 ，在 日常的操
作中综合 运用久期 管理 、收益率 曲线形变 预测 等组合管 理手段进 行债 券日常管
理。
1）久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析， 对未来 利率走势进行判断， 在 充分保
证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。 本基金将根
据宏观面 、货币政 策面 等综合因 素，对收 益率 曲线变化 进行预测 ，在 保证债券
流动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择上， 本基金 重点考虑个券的流动性， 包括是否可以进行质 押融资
回购等要 素，还将 根据 对未来利 率走势的 判断 ，综合运 用收益率 曲线 估值、信
用风险分 析等方法 来评 估个券的 投资价值 。此 外，对于 可转换债 券等 内嵌期权
的债券， 还将通过 运用 金融工程 的方法对 期权 价值进行 判断，最 终确 定其投资
策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2） 资信状况良好、 未 来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券； 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
3 ）在剩 余期限 和信用 等级等因 素基本 一致的 前提下， 运用收 益率曲 线模型
或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4 ）公司 基本面 良好， 具备良好 的成长 空间与 潜力，转 股溢价 率合理 、有一
定下行保护的可转债。
3、中小企业私募债券投资策略
本基金投资中小企业私募债券， 基金管理人将 根据审慎原则， 制定严 格的投
资决策流 程、风险 控制 制度和信 用风险、 流动 性风险处 置预案， 并经 董事会批
准，以防 范信用风 险、 流动性风 险等各种 风险 。本基金 将适时跟 踪和 分析中小
企业私募 债券发债 主体 的财务状 况以及营 业模 式对偿债 能力的影 响， 做好风险
控制，并 综合考虑 信用 基本面、 债券收益 率和 流动性等 要素，根 据债 券市场的
收益率数 据，对单 个债 券进行估 值分析， 选择 具有良好 投资价值 的私 募债券品
种进行投 资。尽量 选择 有担保或 其他内外 部增 信措施来 提高偿债 能力 控制风险
的私募债券，从而降低资产管理计划的风险。
4、资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主 （包括以银行贷款资
产、住房 抵押贷款 等作 为基础资 产），仍 处于 创新试点 阶段。产 品投 资关键在
于对基础 资产质量 及未 来现金流 的分析， 本基 金将在国 内资产证 券化 产品具体
政策框架 下，采用 基本 面分析和 数量化模 型相 结合，对 个券进行 风险 分析和价
值评估后 进行投资 。本 基金将严 格控制资 产支 持证券的 总体投资 规模 并进行分
散投资，以降低流动性风险。
今后， 随着证券市场的发展、 金融工具的丰富和交易方式的创新等， 基金还
将积极寻求其他投资机会， 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
九 、基 金的业 绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场
债券指数 ，是目前 市场 上专业、 权威和稳 定的 ，且能够 较好地反 映债 券市场整
体状况的 债券指数 。由 于本基金 的投资范 围与 中国债券 综合指数 所覆 盖的市场
范围基本 一致，因 此该 指数能够 真实反映 本基 金的风险 收益特征 ，同 时也能较
恰当衡量本基金的投资业绩。 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的 、 更能为市场普遍接受 的业绩
比较基准 推出，或 者是 市场上出 现更加适 合用 于本基金 业绩比较 基准 时，经与
基金托管 人协商一 致， 本基金可 以在报中 国证 监会备案 后变更业 绩比 较基准并
及时公告，并在更新的招募说明书中列示，而无需召开基金份额持有人大会。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的 中低风险品种，其预期 风险与预
期收益高于货币市场 基 金，低于混合型基金 和 股票型基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
基金管 理人的 董事 会及 董事保 证本报 告所 载资 料不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或重大遗漏， 并对 其内容的真实性、 准确 性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、 净值表 现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 09 月 30 日， 报告期自 2018 年 07 月
01 日起至 2018 年 09 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,143,615,500.00 53.00
其中：债券 4,143,615,500.00 53.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买 - - 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
入返售金融资产
7
银行存款和结算备付金
合计
3,571,783,193.28 45.68
8 其他资产 103,127,127.16 1.32
9 合计 7,818,525,820.44 100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1.报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
2.2.报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 401,776,000.00 6.54
其中：政策性金融债 321,408,000.00 5.23
4 企业债券 106,782,500.00 1.74
5 企业短期融资券 996,207,000.00 16.22
6 中期票据 2,050,130,000.00 33.37
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 588,720,000.00 9.58
9 其他 - -
10 合计 4,143,615,500.00 67.45
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值( 元)
占基
金资
产净
值比上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
例
（％）
1 111899066 18宁波银行CD113 6,000,000 588,720,000.00 9.58
2 180407 18农发07 3,200,000 321,408,000.00 5.23
3 011800054 18陕交建SCP001 1,500,000 151,230,000.00 2.46
4 101752030 17远东租赁MTN001 1,200,000 121,524,000.00 1.98
5 101459032 14云南公开MTN001 1,000,000 102,130,000.00 1.66
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
11.投资组合报告附注
11.1.本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2.本基金本报告期末未持有股票资产。
11.3.其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 103,127,127.16 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 103,127,127.16
11.4.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
11.6.投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
十二 、 基金的业绩
本基金 管理人 依照 恪尽 职守、 诚实信 用、 谨慎 勤勉的 原则管 理和 运用 基金
财产，但 不保证基 金一 定盈利， 也不保证 最低 收益。基 金的过往 业绩 并不代表
其未来表 现。投资 有风 险，投资 者在做出 投资 决策前应 仔细阅读 本基 金的招募
说明书。
（一） 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.20%
0.01%
0.57%
0.07%
0.63%
-0.06%
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
注：本基金合同生效日为2018年5月17日,建仓期为2018年5月17日至2018年11月
16日，目前本基金仍处于建仓期。截至本报告期末，基金合同生效不满一年。 十三、 基金的费用与税收
（一） 、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》 生效后 与基金相关的会计师费、 律师费和诉讼费、 仲 裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二） 、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3% 年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H ＝E×0.3% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管 理费每 日计 算， 逐日累 计至每 月月 末， 按月支 付，由 基金 管理 人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日
内从基金 财产中一 次性 支付给基 金管理人 。若 遇法定节 假日、公 休假 等，支付
日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H ＝E×0.1% ÷当年天 数 上银慧佳盈债券型证券投资基金 [ 键入文字] 更新招募说明书摘要
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费每 日计 算， 逐日累 计至每 月月 末， 按月支 付，由 基金 管理 人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四） 、费用调整
基金管 理人和 基金 托管 人协商 一致后 ，可 按照 基金发 展情况 ，并 根据 法律
法规规定 和基金合 同约 定调整基 金相关费 率。 调整基金 管理费率 或基 金托管费
率， 须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须于新的费率实施日前按照 《信
息披露办法》的规定在指定媒介上公告。
（五） 、基金税收
本基金 运作过 程中 涉及 的各纳 税主体 ，其 纳税 义务按 国家税 收法 律、 法规
执行。
十四 、 对招募说明书更新 部分的说明
我公司 结合上 银慧 佳盈 债券型 证券投 资基 金的 运行情 况，对 其原 招募 说明
书进行了更新，主要更新的内容说明如下：
一、在“重要提示”部分更新了相关内容。
二、更新了“三、基金管理人”的相关信息。
三、更新了“四、基金托管人”的相关信息。
四、在“九、基金的投资”中更新了“基金投资组合报告”的相关信息。
五、在“十、基金的业绩”中更新了基金业绩表现数据的相关信息。
六、在“十四、基金的费用与税收”中更新了基金管理费率、托管费率。
七、在“二十二、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。
上银基金管理有限公司
2018 年 12 月 29 日
