更新 招募 说明 书摘 要
银 华惠丰定 期开放 混合型证 券投 资基金
更新 招募说 明书摘要
（2018 年第 2 号）
基金管理人 ：银华基 金管理股 份有限 公司
基金托管人 ：中国工 商银行股 份有限 公司
更新 招募 说明 书摘 要
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重要提示
本基金经中 国证券监 督管理委 员会（以 下简称“ 中国 证监会” ）于 2017 年 1 月 17 日证
监许可【2017】138 号文准予 募集注册 。
本基金的基 金合同生 效日期：2017 年 5 月 12 日。
基金管理人 保证本招 募说明书 的内容真 实、 准确、 完 整。 本招募说明 书经中国 证监会注
册， 但中国证 监会对本 基金募集 的注册， 并 不表明其 对本基金的 风险和收 益作出实 质性判断
或保证， 也不 表明投资 于本基金 没有风险。 中国证监 会不对基金 的投资价 值及市场 前景等作
出实质性判 断或者保 证。
证券投资基金（ 以下简称“ 基金” ）是一 种长期投资 工具，其主要功 能是分散投 资，降
低投资单一 证券所带 来的个别 风险。 基金不 同于银行 储蓄和债券 等能够提 供固定收 益预期的
金融工具， 投资 人购买基 金， 既可能按 其持有份 额分 享基金投资 所产生的 收益， 也可能 承担
基金投资所 带来的 损 失。
基金分为股 票型基金、 混合型基 金、 债券 型基金、 货 币市场基金 等不同类 型， 投资人 投
资不同类型 的基金将 获得不同 的收益预 期， 也将承担 不同程度的 风险。 一般来 说， 基金的收
益预期越高， 投 资人承担 的风险也 越大。 本基金 是混 合型基金， 其预 期收益和 预期风险 水平
高于 债券型 基金和货 币市场基 金 ， 低于股票 型基金， 属于中高预 期风险、 中高 预期收益 的基
金产品 。
本基金按照 基金份额 发售面值 1.00 元发售 ，在市场 波动等因素 的影响下 ，基金份 额净
值可能低于 基金份额 发售面值 。
本基金投资 于证券市 场， 基金净 值会因为 证券市场 波 动等因素产 生波动， 投 资人在投 资
本基金前，需充 分了解本基 金的产品特 性，充分考 虑 自身的风险承受 能力，理性 判断市场，
并承担基金 投资中出 现的各类 风险， 包括市 场风险、 基金运作风 险、 其他风险 以及本基 金特
有的风险 （详 见本招募 说明书 中 “风险揭 示” 章节 ） 等。 巨额赎回 风险是开 放式基 金所特有
的一种风险， 即当单个 开放日基 金的净赎 回申请 （赎 回申请份额 总数加上 基金转换 中转出申
请份额总数 后扣除申 购申请份 额总数及 基金转换 中转 入申请份额 总数后的 余额） 超过前 一 工
作 日基金总 份额的百 分之 二十 时， 投资人 将可能无 法 及时赎回持 有的全部 基金份额。 本基金
在封闭期内 不开放申 购、 赎回业 务， 但可 上市交易 。 在场内交易 过程中， 可 能出现基 金份额
二级市场交 易价格低 于基金份 额净值的 情形， 即基 金 折价交易， 从 而影响持 有人收益 或产生
损失。
投资有风险， 投 资人在进 行投资决 策前， 请仔细 阅读 本招募说明 书、 基金合同 等信息披
露文件， 了解 本基金的 风险收 益特征， 并 根据自身 的 投资目的、 投 资期限、 投资经验 、 资产
状况等判断 基金是否 和投资人 的风险承 受能力相 适应 。
基金管理人 承诺以恪 尽职守、 诚实 信用、 谨慎勤 勉的 原则管理和 运用基金 资产， 但不保更新 招募 说明 书摘 要
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证本基金一 定盈利， 也不 保证最低 收益。 当投资 人赎 回时， 所得可能 会高于或 低于投资 人先
前所支付的 金额。 投资人 应当认真 阅读基金 合同、 基 金招募说明 书等信息 披露文件， 自 主判
断基金的投 资价值， 自主 做出投资 决策， 自行承 担投 资风险。 本基金 的过往业 绩及其净 值高
低并不预示 其未来业 绩表现。 基金 管理人所 管理的其 他基金的业 绩并不构 成对本基 金业绩表
现的保证。 基 金管理人 提醒投 资人基金 投资的 “买 者 自负” 原则， 在做出投 资决策后 ， 基金
运营状况与 基金净值 变化引致 的投资风 险，由投 资人 自行负担。
投资人应当 通过基金 管理人或 具有基金 销售业务 资格 的其他机构 认购、 申购 和 赎回 基金
份额 ，基金 销售机构 名单详见 本招募说 明书、本 基金 的基金份额 发售公告 以及相关 公告。
本招募说明 书（更新 ）所载内 容截止日为 2018 年11 月 12 日，有关财务 数据和净 值表
现截止日为 2018 年9 月 30 日，所 披露的 投资组合为2018 年第 3 季度的 数据（财 务数据未
经审计） 。
一 、基金管理人 概况及主要人员情况
（一）基金 管理人概 况
名称 银华基金管 理股份有 限公司
注册地址 广东省深圳 市深南大 道6008 号 特区报业 大厦19层
办公地址 北京市东城 区东长安 街1号东方 广场东方 经贸城C2 办 公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001 年5月28 日
批 准 设 立 机
关
中国证监会
批 准 设 立 文
号
中 国证 监会证 监基 金字[2001]7
号
组织形式 股份有限公 司 注册资本 2.222 亿元人 民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字
[2001]7 号文） 设 立的全国 性资产 管理公司。 公 司注册 资本为2.222 亿元人民 币， 公司的 股权
结构为西南证券 股份有限公 司（出资比 例44.10% ） 、 第一创业证券股 份有限公司 （出资比例
26.10% ） 、 东 北证券股 份有限公 司 （出资 比例18.90% ） 、 山西海鑫实 业股份有 限公司 （ 出资比
例0.90%） 、杭州 银华聚义投 资合伙企业 （有限合伙） （出资比例3.57% ） 、杭州银 华致信投资
合伙企业（有限 合伙） （出资 比例3.20% ）及杭州银 华 汇玥投资合伙企 业（ 有限合 伙） （出资
比例3.22%） 。 公 司的主要 业务是基 金募集、 基金 销售 、 资产管理及中 国证监会 许可的其 他业
务。 公司注册 地为广东 省深圳市。 银华基金 管理有限 公司的法定 名称已于2016 年8月9 日起变
更为“银华 基金管理 股份有限 公司” 。 更新 招募 说明 书摘 要
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公司治理结 构完善， 经营 运作规范， 能 够切实维 护基 金投资人的 利益。 公司董 事会下设
“战略委员 会” 、 “风险 控制委员 会” 、 “薪 酬与提名 委员 会” 、 “审计委 员会” 四个 专业委 员会，
有针对性地 研究公司 在经营管 理和基金 运作中的 相关 情况， 制定相 应的政策， 并充分发 挥独
立董事的职 能，切实 加强对公 司运作的 监督。
公司监事会由4位 监事组成， 主要负责检 查公司的财 务以及对公司董 事、高级管 理人员
的行为进行 监督。
公司具体经 营管理由 总经理负 责， 公司根 据经营运 作 需要设置投 资管理一 部、 投资管 理
二部、 投资管 理三部、 量化投资 部、 境外 投资部、 养老 金投资部、FOF 投资管 理部、 研 究部、
市场营销部 、 机构 业务部 、 养老金 业务部 、 交易管 理 部、 风险 管理部 、 产品开 发部、 运作保
障部、信息技术 部、互联网 金融部、战 略发展部、 投 资银行部、监察 稽核部、人 力资源部、
公司办公室、行 政财务部、 深圳管理部 、内部审计 部 等25 个职能部门 ，并设有北 京分公司、
青岛分公司 和上海 分 公司。 此外， 公司设立 投资决策 委员会作为 公司投资 业务的最 高决策机
构，同时下设“ 主动型A 股投 资决策、固 定收益投资 决策、量化和境 外投资决策 、养老金投
资决策及基 金中基金 投资决策” 五个专门 委员会。 公 司投资决策 委员会负 责确定公 司投资业
务理念、投 资政策及 投资决策 流程和风 险管理。
（二）主要 人员情况
1、基金管理 人董事、 监事、经 理及其他 高级管 理人 员
王珠林先生： 董事长， 经济学博 士。 曾任 甘肃省职 工 财经学院财 会系讲师， 甘肃省证 券
公司发行部经理 ，中国蓝星 化学工业总 公司处长， 蓝 星清洗股份有限 公司董事、 副总经理、
董事会秘书， 西南 证券 副总裁， 中国银河 证券副总 裁 ， 西南证券董 事、 总裁 ； 还曾先 后担任
中国证监会 发行审核 委员会委 员、 中国证 监会上市 公 司并购重组 审核委员 会委员、 中 国证券
业协会投资 银行业委 员会委员、 重 庆市证券 期货业协 会会长。 现任公 司董事长， 兼 任中国上
市公司协会 并购融资 委员会执 行主任、 中 国证券业 协 会绿色证券 专业委员 会副主任 委员、 中
国退役士兵 就业创业 服务促进 会副理事 长、 中证机 构 间报价系统 股份有限 公司董事、 中国航
发动力股份 有限公司 独立董事、 北汽福田 汽车股份 有 限公司独立 董事、 财政 部资产评 估准则
委员会委员 。
钱龙海先生： 董事， 经 济学硕士 。 曾任 北 京京放投 资 管理顾问公 司总经理 助理； 佛山 证
券有限责任 公司副总 经理,第一 创业证券 有限责 任公 司董事、 总裁、 党委书记,第一创 业投资
管理有限公 司董事长， 第一创业 证券承销 保荐有限 责 任公司董事， 第一创业 证券股份 有限公
司党委书记、 董事、 总 裁。 现任 第一创业 证券股份 有 限公司监事 会主席， 第 一创业投 资管理
有限公司董 事、深圳 第一创业 创新资本 管理有限 公司 董事。
李福春先生 ：董 事， 中共党 员，研究生 ，高级工程师 。曾任一汽集团 公司发展部 部长、
吉林省经济 贸易委员 会副主任、 吉 林省发展 和改革委 员会副主任、 长 春市副市 长、 吉林省发
展和改革委 员会主任 、吉林省 政府秘书 长。现任 东北 证券股份有 限公司董 事长、党 委书记 。 更新 招募 说明 书摘 要
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吴坚先生 ： 董 事， 中共 党员。 曾 任重庆市 经济体制 改 革委员会主 任科员， 重 庆市证券 监
管办公室副处长 ，重庆证监 局上市处处 长，重庆渝 富 资产经营管理集 团有限公司 党委委员、
副总经理， 重庆 东源产业 投资股份 有限公司 董事长， 重庆机电股 份有限公 司董事， 重庆 上市
公司董事长 协会秘书 长， 西南证 券有限责 任公司董 事， 安诚财产保 险股份有 限公司副 董事长，
重庆银海融 资租赁有 限公司董 事长， 重庆 直升机产 业 投资有限公 司副董事 长， 华融渝 富股权
投资基金管 理有限公 司副董事 长， 西南药 业股份有 限 公司 独立董 事， 西南证 券股份有 限公司
董事， 西南证 券股份有 限公司副 总裁。 现 任西南证 券股 份有限公司 董事、 总裁、 党委副 书记，
重庆股份转 让中心有 限责任公 司董事长， 西证国际 投 资有限公司 董事长， 西 证国际证 券股份
有限公司董 事会主席 ，重庆仲 裁委仲裁 员，重庆 市证 券期货业协 会会长。
王立新先生： 董事， 总 经理， 经 济学博士 ， 中国证 券 投资基金行 业最早的 从业者， 已从
业20年。 他参 与创始的 南方基金 和目前领 导的银华 基 金是中国优 秀的基金 管理公司。 曾就读
于北京大学 哲学系、 中 央党校研 究生部、 中国社会 科 学院研究生 部、 长江商 学院EMBA 。 先后
就职于中国 工 商银行 总行、 中国农 村发展信 托投资公 司、 南方证券股 份有限公 司基金部； 参
与筹建南方 基金管理 有限公司， 并 历任南方 基金研究 开发部、 市场拓 展部总监。 现 任银华基
金管理股份 有限公司 总经理、 银华财富 资本管理 （ 北 京） 有限公司 董事长。 此外， 兼 任中国
基金业协会理事 、香山论坛 发起理事、 秘书长、 《中 国证券投资基金 年鉴》副主 编、北京大
学校友会理 事、 北京大学 企业家俱 乐部理事、 北 京大 学哲学系系 友会秘书 长、 北京大学 金融
校友联合会 副会长。
郑秉文先生： 独立董事 ， 经济学 博士， 教 授， 博士 生 导师， 曾任中 国社会科 学院研 究生
院副院长， 欧 洲所副所 长， 拉美 所所长和 美国所所 长 。 现任第十三 届全国政 协委员， 中国社
科院世界社 保研究中 心主任， 研 究生院 教授、 博士 生 导师， 政府特 殊津贴享 受者， 人 力资源
和社会保障 部咨询专 家委员会 委员， 保监会 重大决策 咨询委员会 委员， 在北京 大学、 中国人
民大学、国 家行政学 院、武汉 大学等十 几所大学 担任 客座教授。
刘星先生： 独 立董事， 管理学博 士， 重庆 大学经济 与 工商管理学 院会计学 教授、 博士 生
导师、 国务院 “ 政府特殊 津贴” 获 得者， 全国 先进会 计 （教育） 工作 者， 中国注 册会计 师协
会非执业会 员。 现任中国 会计学会 理事， 中国会 计学 会对外学术 交流专业 委员会副 主任， 中
国会计 学会 教育分会 前任会长， 中国管理 现代化研 究 会常务理事， 中国优选 法统筹与 经济数
学研究会常 务理事。
邢冬梅女士：独 立董事，法 律硕士，律 师。曾任职于 司法部中国法律 事务中心( 后 更名
为信利律师事务 所)，并历任 北京市共和 律师事务所 合伙人。现任北 京天达共和 律师事务所
管理合伙人 、金融部 负责人， 同时兼任 北京朝阳 区律 师协会副会 长。
封和平先生： 独立董事 ， 会计学 硕士， 中 国注册会 计 师。 曾任职于 财政部所 属中华财 务
会计咨询公 司， 并历任安 达信华强 会计师事 务所副总 经理、 合伙人， 普华 永道会计 师事务所
合伙人、 北京主 管合伙人， 摩 根士丹利 中国区副 主 席 ； 还曾担任中国 证监会 发 行审核委 员会更新 招募 说明 书摘 要
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委员、中国证监 会上市公司 并购重组审 核委员会委 员 、第29届奥运会 北京奥组委 财务顾问。
现任普华永 道高级顾 问，北京 注册会计 师协会第 五届 理事会常务 理事。
王芳女士： 监 事会主席 ， 法学硕 士、 清华 五道口金 融EMBA 。 曾任大 鹏证券有 限责任公 司
法律支持部 经理， 第一 创业证券 有限责 任公司首 席律 师、 法律合规 部总经理 、 合规总 监、 副
总裁， 第一创业 证券股份 有限公司 常务副总 裁、 合规 总监。 现任第一 创业证券 股份有限 公司
董事、总裁 ，第一创 业证券承 销保荐有 限责任公 司执 行董事。
李军先生 ： 监 事， 管理 学博士。 曾任四 川 省农业管 理 干部学院教 师， 西南证 券股份有 限
公司成都证 券营业部 咨询部分 析师、 高 级客户经 理、 总经理助理、 业务总监 ， 西南证 券股份
有限公司经 纪业务部 副总经理。 此外， 还曾 先后担任 重庆市国有 资产监督 管理委员 会统计评
价处(企业监 管三处) 副处长、 企业管理 三处副 处长、 企 业管理二处 处长、 企 业管理三 处处长，
并曾兼任重 庆渝富资 产经营管 理集团有 限公司外 部董 事。 现任西南证 券股份有 限公司运 营管
理部总经理 。
龚飒女士： 监 事， 硕士 学历。 曾 任湘财证 券有限责 任 公司分支机 构财务负 责人， 泰达 荷
银基金管理 有限公司 基金事业 部副总经 理， 湘财证 券 有限责任公 司稽核经 理， 交银施 罗德基
金管理有限 公司运营 部总经理， 银华基金 管理股份 有 限公司运作 保障部总 监。 现任公 司机构
业务部总监 。
杜永军先生 ： 监事， 大专 学历 。 曾 任五洲大 酒店财务 部 主管 ， 北京赛 特饭店财 务部主管 、
主任、经理 助理、副 经理、经 理。现任 公司行政 财务 部总监助理 。
周毅先生： 副 总经理。 硕士学位 ， 曾任美 国普华永 道 金融服务部 部门经理、 巴克莱银 行
量化分析部 副总裁及 巴克莱亚 太有限公 司副董事 等职 ， 曾任银华全球 核心优选 证券投资 基金、
银华沪深300 指数 证券投资基 金（LOF ） 及银华抗通 胀 主题证券投资基 金（LOF）基 金经理和
公司总经理 助理职务。 现 任公司副 总经理， 兼任 公司 量化投资总 监、 量化投资 部总监以 及境
外投资部总监、 银华国际资 本管理有限 公司总经理 ， 并同时兼任银华 深证100指数 分级证券
投资基金、 银华中证800 等权重 指数增强 分级证 券投 资基金基金 经理职务 。
凌宇翔先生： 副总经理， 工商管 理硕士。 曾 任职于机 械 工业部、 西南 证券有限 责任公司 ；
2001 年起任 银华基金 管理有限 公司督察 长。现任 公司 副总经理。
苏薪茗先生： 副总经理。 博士研 究生， 获得 中国政法 大 学法学学士、 清华大学 法律硕士 、
英国剑桥大 学哲学硕 士、 中国社 会科学 院研究生 院经 济学博士 （金 融学专业 ） 学位。 曾先后
担任福建日 报社要闻 采访部记 者， 中国银 监会政策 法 规部创新处 主任科员， 中国银监 会创新
监管部综合 处副处长， 中国银监 会创新监 管部产品 创 新处处长， 中 国银监会 湖北银监 局副局
长。现任公 司副总经 理。
杨文辉先生， 督察长， 法 学博士。 曾任职于 北京市水 利 经济发展有 限公司、 中 国证监会 。
现任银华基 金管理股 份有限公 司督察长 ， 兼任银 华财 富资本管理 （ 北京） 有 限公司董 事、 银
华国际资本 管 理有限 公司董事 。 更新 招募 说明 书摘 要
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2、本基金基 金经理
王鑫钢先生，管 理学硕士， 曾任中兴通讯 股份有限公 司战略规划总监 。2008年3 月 加盟
银华基金管 理有限公 司， 曾任研 究部研 究员、 研究 组 长、 基金经理 助理等职 务， 现任 投资管
理一部基金 经理。自2013 年2月7 日起担 任 “银华优 势 企业证券投 资基金” 基 金经理， 自2015
年5月6 日起 兼任 “银华 成长先锋 混合型证 券投资基 金” 基金经理， 自2016 年8 月1日起兼 任 “银
华鑫锐定增 灵活配置 混合型证 券投资基 金” 基金经理 ， 自2016 年10月14 日起兼 任 “银华鑫盛
定增灵活配 置混合型 证券投资 基金” 基金经 理 （2018 年10 月15日 起转型为 “银 华鑫盛灵 活配
置混合型证券投 资基金（LOF ） ” ） ，自2017 年3月17日 起兼任“银华惠 安定期开放 混合型证券
投资基金” 基金经理 ， 自2017 年5月2 日起兼任 “银华万 物互联灵活 配置混合 型证券 投 资基金”
基金经理， 自2017 年5 月12日起 兼任本基 金基金 经理 。
吴文明先生,曾就 职于威海市 商业银行股 份有限公司 ，2014年12月加 入银华基金 ，曾任
投资管理三 部基金经 理助理。 自2017年3 月15 日至2018 年9 月6 日担 任 “银华永 利债券 型证券
投资基金”基金 经理，自2017 年4月26 日 起兼任“银 华惠安定期开放 混合型证券 投资基金”
基金经理， 自2017 年5月12 日起兼 任本基金 基金经理， 自2018 年2月11 日起兼 任 “银华岁 丰定
期开放债券型发 起式证券投 资基金 ” 基 金经理，自2018 年5月25日起兼 任“银华华 茂定期开
放债 券型证券投 资基金”基 金 经理，自2018 年6月27 日起兼任 “银华 信用债券型 证券投资基
金（LOF） ” 、 “银华泰 利 灵活配 置混合型 证券投资 基金 ” 、 “ 银华恒利灵活 配置混合 型证券 投资
基金 ” 及 “银华通 利灵活配 置混合型 证券投资 基金 ” 基 金经理， 自2018 年10月19 日起兼 任 “银
华中短期政 策性金融 债定期开 放债券型 证券投资 基金 ”基金经理 。
3、公司投资 决策委员 会成员
委员会主席 ：王立新
委员：周毅 、王华、 姜永康、 倪明、董 岚枫、肖 侃宁 、周可彦、 李晓星
王立新先生 ：详见主 要人员情 况。
周毅先生： 详见主要 人员情况 。
王华先生， 硕士 学位 ， 中国注 册会计师 协会非执 业会 员。 曾任职于西 南证券有 限责任公
司。2000年10月 加盟银华基 金管理有限 公司（筹） ， 先后在研究策划 部、基金经 理部工作，
曾任银华保 本增值证 券投资基 金、 银华货 币市场证 券 投资基金、 银 华中小盘 精选混合 型证券
投资基金、 银 华富裕主 题混合型 证券投资 基金、 银华 回报灵活配 置定期开 放混合型 发起式证
券投资基金、 银华逆向 投资灵活 配置定期 开放混合 型 发起式证券 投资基金、 银华优质 增长混
合型证券投资基 金基金经理 。现任公司 总经理助理 、 投资管理一部总 监、投资经 理及A股基
金投资总监 。
姜永康先生， 硕士学位。 2001年至2005年 曾就职于 中国 平安保险 （集 团） 股份有 限公司 ，
历任研究员、组 合经理等职 。2005 年9月 加盟银华基 金管理有限公司 ，曾任养老 金管理部投
资经理职务。 曾 担任银华 货币市场 证券投资 基金、 银 华保本增值 证券投资 基金、 银华永 祥保更新 招募 说明 书摘 要
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本混合型证 券投资基 金、 银华中 证转债指 数增强分 级 证券投资基 金、 银华增 强收益债 券型证
券投资基金、 银 华永泰积 极债券型 证券投资 基金基金 经理。 现任公司 总经理助 理、 固定收益
基金投资总 监及投资 管理三部 总监、 投 资经理 以及银 华财富资本 管理 （北 京） 有 限公司董 事。
倪明先生， 经济 学博士； 曾在 大成基金 管理有限 公司 从事研 究分 析工作， 历任 债券信用
分析师、 债券 基金助理 、 行业研 究员、 股 票基金助 理 等职， 并曾任 大成创新 成长混合 型证券
投资基金基金经 理职务。2011 年4月加盟 银华基金管 理有限公司。现 任投资管理 一部副总监
兼基金经理。曾 任银华内需 精选混合型 证券投资基 金 （LOF ）基金经 理。现任银华 核心价值
优选混合型 证券投资 基金、 银华 领先策略 混合型证 券 投资基金、 银 华战略新 兴灵活配 置定期
开放混合型 发起式证 券投资基 金、 银华明 择多策略 定 期开放混合 型证券投 资基金、 银 华估值
优势混合型 证券投资 基金和银 华稳利灵 活配置混 合型 证券投资基 金基金经 理。
董岚枫先生， 博 士学位； 曾任 五矿工程 技术有限 责任 公司高级业 务员。2010年10 月加盟
银华基金管 理有限公 司， 历任研 究部助 理研究员、 行 业研究员、 研 究部副总 监。 现任 研究部
总监。
肖侃宁先生， 硕士研究 生， 曾在 南方证券 武汉总部 任投 资理财部投 资经理， 天 同 （万家 ）
基金管理有限公 司任天同180 指数基金、 天同保本基 金及万家货币基 金基金经理 ，太平养老
保险股份有 限公司投 资管理中 心任投资 经理管理 企业 年金， 在长江养 老保险股 份有限公 司历
任投资管理 部副总经 理、 总 经理、 投资总监 、 公 司总 经理助理 （分管投 资和研究 工作） 。2016
年8月加入银 华基金管 理股份有 限公司， 现任总 经理 助理。
周可彦先生， 硕 士学位。 历任 中国银河 证券有限 公司 研究员， 申万巴 黎基金管 理有限公
司高级分析 师， 工银瑞 信基金管 理有限公 司高级分 析 师， 嘉实基金 管理有限 公司高级 分析师，
曾担任嘉实 泰和价值 封闭式基 金基金经 理职务， 华 夏 基金管理有 限公司投 资经理， 天 弘基金
管理有限公司投 资部总经理 ，曾担任天 弘精选混合 型 证券投资基金基 金经理职务 。2013 年8
月加盟银华 基金管理 有限公司， 现任公司 银华富裕 主 题混合型证 券投资基 金、 银华和 谐主题
灵活配置混 合型证券 投资基金、 银华沪港 深增长股 票 型证券投资 基金、 银华 瑞泰灵活 配置混
合型 证券投 资基金及 银华瑞和 灵活配置 混合型证 券投 资基金基金 经理。
李晓星先生，硕 士学位，2006 年8月至2011 年2月任职 于ABB（中国）有 限公司，历 任运
营发展部运 营顾问、 集 团审计部 高级审计 师等职务。 2011 年3月加盟 银华基金 管理有限 公司，
历任行业研 究员、 基金经 理助理职 务， 现任投资 管理 一部基金经 理。 现任银华 中小盘精 选混
合型证券投 资基金、 银 华盛世精 选灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、 银 华明择多 策略定
期开放混合 型证券投 资基金、 银 华估值优 势混合型 证 券投资基金、 银华心诚 灵活配置 混合型
证券投资基 金、 银华心 怡灵活配 置混合型 证 券投资 基 金、 银华战略 新兴灵活 配置定期 开放混
合型发起式 证券投资 基金及银 华稳利灵 活配置混 合型 证券投资基 金基金经 理。
4. 上述人员 之间均不 存在近亲 属关系。
更新 招募 说明 书摘 要
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二 、基金托管人 概况
（一）基金 托管人基 本情况
名称：中国 工商银行 股份有限 公司
注册地址： 北京市西 城区复兴 门内大街55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人 ：易会满
注册资本： 人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭 明
（二）主要 人员情况
截至2018 年6 月，中 国工商银 行资产托 管部共有 员 工 212 人，平均年 龄 33 岁，95% 以
上员工拥有 大学本科 以上学历 ，高管人 员均拥有 研究 生以上学历 或高级技 术职称。
（三）基金 托管业务 经营情况
作为中国大 陆托管服 务的先行 者，中国 工商银行 自 1998 年在国内首 家提供托 管服务 以
来， 秉承 “诚实 信用、 勤勉尽责 ” 的宗 旨， 依 靠严密 科学的风险 管理和内 部控制体 系、 规 范
的管理模式、 先 进的营运 系统和专 业的服务 团队， 严 格履行资产 托管人职 责， 为境内外 广大
投资者、 金融 资产管理 机构和企 业客户 提供安全、 高 效、 专业的托 管服务， 展现优异 的市场
形象和影 响力。 建立了国内 托管银行中 最丰富、最 成 熟的产品线。拥 有包括证券 投资基金、
信托资产、 保险资产 、社会保 障基金、 基本养老 保险 、企业年金 基金、QFII 资产、QDII 资
产、 股权投资 基金、 证 券公司集 合资产管 理计划、 证 券公司定向 资产管理 计划、 商业 银行信
贷资产证券 化、基金 公司特定 客户资产 管理、QDII 专 户资产、ESCROW 等门类 齐全的 托管产
品体系， 同时在 国内率先 开展绩效 评估、 风险管 理等 增值服务， 可以 为各类客 户提供个 性化
的托管服务 。截至 2018 年 6 月，中 国工商银 行共托 管证券投资 基金 874 只。自 2003 年以
来，本行连续十 五年 获得香 港《亚洲货 币》 、英国《 全球托管人》 、香 港《财资》 、美国《环
球金融》 、 内 地 《证券时 报》 、 《上 海证券报 》 等境内 外 权威财经媒 体评选的61 项最佳 托管银
行大奖； 是获 得奖项最 多的国内 托管银行， 优良的服 务品质获得 国内外金 融领域的 持续认可
和广泛好评 。
更新 招募 说明 书摘 要
9
三 、相关服务机构
（一）基金 份额发售 机构
1、场外销售 机构
（1）直销机 构
1）银华基金 管理股份 有限公司 北京直销 中心
地址 北京市东城 区东长安 街 1 号东 方广场东 方经贸城C2 办公楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
2）银华基金 管理股份 有限公司 网上直销 交易系 统
网上交易网 址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点 请到本公司 官方网站 或各大移 动应用市 场下载 “ 银华 生利宝” 手 机
APP 或关注“ 银华基 金”官方 微信
客户服务电 话 010-85186558 ，4006783333
投资人可以 通过基金 管理人网 上直销交 易系统办 理本 基金的开户 和认购手 续， 具体交易
细则请参阅 基金管理 人网站公 告。
（2）其他销 售 机构 （ 以下排名 不分先后 ）
1) 中国工商银 行股份有 限公司
注册地址 中国北京复 兴门内大 街55号
法定代表人 易会满
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
2) 中国农业银 行股份有 限公司
注册地址 北京市东城 区建国门 内大街69 号
法定代表人 周慕冰
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
3) 交通银行股 份有限公 司
注册地址 上海市银城 中路188号
法定代表人
彭纯
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
4) 上海浦东发 展银行股 份有限公 司
注册地址 上海市中山 东一路12 号
法定代表人 高国富
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
5) 中信银行股 份有限公 司 更新 招募 说明 书摘 要
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注册地址 北京市东城 区朝阳门 北大街9号
法定代表人 李庆萍
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
6) 兴业银行股 份有限公 司
注册地址 福州市湖东 路154号中 山大厦
法定代表人 高建平
客服电话 95561 网址 www.cib.com.cn
7) 中国银行股 份有限公 司
注册地址 北京市西城 区复兴门 内大街1号
法定代表人 陈四清
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
8) 上海农村商 业银行股 份有限公 司
注册地址 上海市 浦东 新区银城 中路8号15-20楼、22-27楼
法定代表人 冀光恒
客服电话
021-962999 ；
400-696-2999
网址 www.srcb.com
9) 上海银行股 份有限公 司
注册地址 上海市银城 中路168号
法定代表人 金煜
客服电话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
10) 东吴证券股 份有限公 司
注册地址 苏州工业园 区星阳街5 号东吴证 券大厦
法定代表人 范力
客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
11) 东海证券股 份有限公 司
注册地址 江苏省常州 市延陵西 路23号投 资广场18 层
法定代表人 赵俊
客服电话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
12) 上海证券有 限责任公 司
注册地址 上海市黄浦 区四川中 路213号7 楼
法定代表人 李俊杰
客服电话 021-962518 网址 www.962518.com 更新 招募 说明 书摘 要
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13) 兴业证券股 份有限公 司
注册地址 福州市湖东 路268号
法定代表人 杨华辉
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
14) 平安证券股 份有限公 司
注册地址 深圳市福田 中心区金 田路4036 号荣超大 厦16-20 层
法定代表人 刘世安
客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com
15) 中山证券有 限责任公 司
注册地址 深圳市南山 区科技中 一路西华 强高新发 展大楼7 层、8 层
法定代表人 黄扬录
客服电话 95329 网址 http://www.zszq.com/
16) 安信证券股 份有限公 司
注册地址 深圳市福田 区金田路4018 号安 联大厦35 层、28层A02 单元
法定代表人 王连志
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
17) 山西证券股 份有限公 司
注册地址 太原市府西 街69号山 西国际贸 易中心东 塔楼
法定代表人 侯巍
客服电话
400-666-1618 ；
95573
网址 www.i618.com.cn
18) 天相投资顾 问有限公 司
注册地址 北京市西城 区金融街19 号富凯 大厦B座701
法定代表人 林义相
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
19) 中天证券股 份有限公 司
注册地址 辽宁省沈阳 市和平区 光荣街23 号甲
法定代表人 马功勋
客服电话 95346 网址 www.iztzq.com
20) 新时代证券 股份有限 公司
注册地址 北京市海淀 区北三环 西路99号院1号楼15 层1501
法定代表人 叶顺德 更新 招募 说明 书摘 要
12
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
21) 国金证券股 份有限公 司
注册地址 成都市青羊 区东城根 上街95号
法定代表人 冉云
客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
22) 西南证券股 份有限公 司
注册地址 重庆市江北 区桥北苑8 号
法定代表人 廖庆轩
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
23) 华安证券股 份有限公 司
注册地址 安徽省合肥 市政务文 化新区天 鹅湖路198 号
法定代表人 李工
客服电话 95318 网址 www.hazq.com
24) 华鑫证券有 限责任公 司
注册地址 深圳市福田 区金田路4018 号安 联大厦28 层A01、B01 （b）单元
法定代表人 俞洋
客服电话
021-32109999 ；
029-68918888 ；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
25) 华龙证券股 份有限公 司
注册地址 兰州市城关 区东岗西 路638号兰 州财富中 心21楼
法定代表人 李晓安
客服电话 95368 网址 www.hlzq.com
26) 江海证券有 限公司
注册地址 黑龙江省哈 尔滨市香 坊区赣水 路56号
法定代表人 孙名扬
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
27) 东北证券股 份有限公 司
注册地址 长春市生态 大街6666 号
法定代表人 李福春
客服电话 95360 网址 www.nesc.cn
28) 招商证券股 份有限公 司 更新 招募 说明 书摘 要
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注册地址 深圳市福田 区益田路 江苏大厦A 座38－45 层
法定代表人 宫少林
客服电话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
29) 恒泰证券股 份有限公 司
注册地址 内蒙古呼和 浩特赛罕 区敕勒川 大街东方 君座D座
法定代表人 庞介民
客服电话 400-196-6188 网址 www.cnht.com.cn
30) 光大证券股 份有限公 司
注册地址 上海市静安 区新闸路1508 号
法定代表人 薛峰
客服电话 95525 ； 400-888-8788 网址 www.ebscn.com
31) 申万宏源证 券有限公 司
注册地址 上海市徐汇 区长乐路989 号45层
法定代表人 李梅
客服电话 95523 ；400-889-5523 网址
www.swhysc.com
32) 世纪证券有 限责任公 司
注册地址 深圳市福田 区深南大 道7088号 招商银行 大厦40-42 层
法定代表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
33) 申万宏源西 部证券有 限公司
注册地址
新疆乌鲁木 齐市高新 区 （新市 区） 北京 南路358 号 大成 国际大厦20 楼2005
室
法定代表人 韩志谦
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
34) 国泰君安证 券股份有 限公司
注册地址 中国（上海 ）自由贸 易试验区 商城路618 号
法定代表人 杨德红
客服电话 95521 网址 www.gtja.com
35) 爱建证券有 限责任公 司
注册地址 上海市世纪 大道1600 号32楼
法定代表人 钱华
网址 www.ajzq.com 更新 招募 说明 书摘 要
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36) 第一创业证 券股份有 限公司
注册地址 深圳市福田 区福华一 路115号投 行大厦20 楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
37) 信达证券股 份有限公 司
注册地址 北京市西城 区闹市口 大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
38) 中信证券股 份有限公 司
注册地址 深圳市深南 大道7088 号招商银 行大厦A层
法定代表人 张佑君
客服电话 95558 网址 www.citics.com
39) 中信证券（ 山东）有 限责任公 司
注册地址 青岛市崂山 区深圳路222 号青岛 国际金融 广场1号楼20 层（266061)
法定代表人 杨宝林
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
40) 中信建投证 券股份有 限公司
注册地址 北京市朝阳 区安立路66 号4号楼
法定代表人 王常青
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
41) 中泰证券股 份有限公 司
注册地址 济南市市中 区经七路86 号
法定代表人 李玮
客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn
42) 中国国际金 融股份有 限公司
注册地址 北京市建国 门外大街1 号国贸大 厦2座27 层及28层
法定代表人 丁学东
客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
43) 国都证券股 份有限公 司
注册地址 北京市东城 区东直门 南大街3号 国华投资 大厦9层、10 层
法定代表人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com 更新 招募 说明 书摘 要
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44) 西部证券股 份有限公 司
注册地址 西安市东新 街232号陕 西信托大 厦16-17 层
法定代表人 刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
45) 联讯证券股 份有限公 司
注册地址 中国广东省 惠州市惠 城区江北 东江三路 广播电视 新闻 中心
法定代表人 徐刚
客服电话 95564
网址 www.lxzq.com.cn
46) 中国银河证 券股份有 限公司
注册地址 北京市西城 区金融大 街35号国 际企业大 厦C座
法定代表人 陈共炎
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
47) 渤海证券股 份有限公 司
注册地址 天津市经济 技术开发 区第二大 街42号写 字楼101 室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
48) 德邦证券股 份有限公 司
注册地址 上海市普陀 区曹杨路510 号南半 幢9楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
49) 湘财证券股 份有限公 司
注册地址 湖南省长沙 市天心区 湘府中路198 号新南 城商务 中心A 栋11楼
法定代表人 孙永祥
客服电话 95351 网址 www.xcsc.com
50) 国元证券股 份有限公 司
注册地址 安徽省合肥 市寿春路179 号
法定代表人 蔡咏
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
51) 浙商证券股 份有限公 司
注册地址 杭州市江干 区五星路201 号
法定代表人 吴承根
客服电话 95345 网址 www.stocke.com.cn 更新 招募 说明 书摘 要
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52) 方正证券股 份有限公 司
注册地址 北京市西城 区丰盛胡 同28号太 平洋保险 大厦11层
法定代表人 高利
客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com
53) 民生证券股 份有限公 司
注册地址 北京市东城 区建国门 内大街28 号民生金 融中心A 座16-18层
法定代表人 余政
客服电话 400-619-8888 网址 www.mszq.com
54) 万联证券有 限责任公 司
注册地址 广东省广州 市天河区 珠江东路11 号高德 置地广场18 、19层
法定代表人 张建军
客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
55) 长城证券股 份有限公 司
注册地址 深圳市福田 区深南大 道6008号 特区报业 大厦16、17 层
法定代表人 丁益
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
56) 国盛证券有 限责任公 司
注册地址 江西省南昌 市北京西 路88号（ 江信国际 金融大厦 ）
法定代表人 徐丽峰
客服电话 400-822-2111 网址 www.gszq.com
57) 中原证券股 份有限公 司
注册地址 郑州市郑东 新区商务 外环路10 号
法定代表人 菅明军
客服电话 95377 网址 www.ccnew.com
58) 天风证券股 份有限公 司
注册地址 湖北省武汉 市东湖新 技术开发 区关东园 路2号高 科大 厦4楼
法定代表人 余磊
客服电话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
59) 海通证券股 份有限公 司
注册地址 上海市广东 路689号 更新 招募 说明 书摘 要
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法定代表人 周杰
客服电话
95553 或拨打各城市营
业网点咨询 电话
网址 www.htsec.com
60) 深圳众禄金 融控股股 份有限公 司
办公地址 深圳市罗湖 区梨园路 物资控股 置地大厦8 楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
61) 上海长量基 金销售投 资顾问有 限公司
办公地址 上海市浦东 新区浦东 大道555号裕 景国际B座16层
联系人 单丙烨
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
62) 上海好买基 金销售有 限公司
办公地址 上海市浦东 新区浦东 南路1118 号鄂尔多 斯国际大 厦9 楼（200120 ）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
63) 浙江同花顺 基金销售 有限公司
办公地址 浙江省杭州 市西湖区 文二西路1 号元茂大 厦903
联系人
吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
64) 上海天天基 金销售有 限公司
办公地址 上海市徐汇 区龙田路195 号3C座9楼
联系人
潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
65) 诺亚正行（ 上海）基 金销售投 资顾问有 限公司
办公地址 上海市杨浦 区昆明路508 号北美 广场B 座12F
联系人
张裕
客服电话 400－821 －5399 网址 www.noah-fund.com
66) 北京钱景基 金 销售有 限公司
办公地址 北京市海淀 区海淀南 路 13 号楼 6 层 616 室
联系人 博乐
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
67) 嘉实财富管 理有限公 司 更新 招募 说明 书摘 要
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办公地址 北京市朝阳 区建国路91 号金地 中心 A 座 6 层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
68) 深圳市新兰 德证券投 资咨询有 限公司
办公地址
北京市西城 区金融大 街35号国 际企业大 厦C座9层
联系人
张燕
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
69) 北京恒天明 泽基金销 售有限公 司
办公地址 北京市朝阳 区东三环 中路 20 号 乐成中 心 A 座 23 层
联系人
马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
70) 上海陆金所 资产管理 有限公司
办公地址 上海市浦东 新区陆家 嘴 1333 号14 楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
71) 珠海盈米基 金销售有 限公司
办公地址 广州市海珠 区琶洲大 道东 1 号 保利国际 广场南塔12 楼 B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
72) 北京汇成基 金销售有 限公司
办公地址 上海市陆家 嘴银城中 路 488 号 太平金融 大厦 1503-1504
联系人 蓝杰
客服电话 021-65370077 网址 www.fofund.com.cn
73) 蚂蚁（杭州 ）基金销 售有限公 司
办公地址 浙江省杭州 市西湖区 万塘路18 号黄龙时 代广场B 座6F
联系人 韩爱彬
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
2、场内销售 机构
本 基金 的场内 认购 将通 过深圳 证券 交易所 内具 有基 金销 售业 务资格 并经 深圳 证券交 易
所和中国证 券登记结 算有限责 任公司认 可的会员 单位 进行 （具体名单 可在深圳 证券交易 所网更新 招募 说明 书摘 要
19
站查询） 。本基金 认购期结束 前获得基金 销售业务资 格的会员单位也 可代理场内 基金份额的
发售。 尚未 取得相应 业务资格 ， 但属 于深圳证 券交易所 会员的其他 机构， 可 在本基金 上市后，
代理投资人 通过深圳 证券交易 所交易系 统参与本 基金 份额的上市 交易。
3、基金管理人可 根据《基金 法》 、 《运作 办法》 、 《销 售办法》和基金 合同等的规 定，选
择其他符合 要求的机 构销售本 基金，并 及时履行 公告 义务 。
（二）登记 机构
名称 中国证券登 记结算有 限责任公 司
注册地址 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
办公地址 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
法定代表人 周明 联系人 徐一文
电话 010-50938931 传真 010-58598907
（三）出具 法律意见 书的律师 事务所
名称 上海源泰律 师事务所
住所及办公
地址
上海市浦东 南路 256 号华夏银 行大厦 14 层
负责人 廖海 联系人 范佳斐
电话 021-51150298 传真 021-51150398
经办律师 刘佳、范佳 斐
（四）审计 基金财产 的会计师 事务所
名称 德勤华永会 计师事务 所（特殊 普通合伙 ）北京分 所
住所及办公 地址
北京市东城 区东长安 街 1 号东 方广场东 方经贸城 西二 办公楼 8
层 10 室
法定代表人 崔劲 联系人 于亚楠
电话 010-85207381 传真 010-85181218
经办注册会 计师 文启斯、杨 丽
四 、基金 的名称
银华惠 丰定期开 放混合型 证券投资 基金。 更新 招募 说明 书摘 要
20
五、基金的类型
混合型证券 投资基金 。
六、投资目标
通过对大类 资产走势 的判断， 灵活 运用股票 市场、 债 券市场相关 投资工具， 在 严格控制
风险的前提 下力争为 投资人获 取稳健回 报 。
七、投资范围
本基金投资 于依法发 行或上市 的股票、 债券 等金融工 具及法律法 规或中国 证监会允 许基
金投资的其 他金融工 具 ， 具体 包括 国内依法 发行上市 的股票 （包含中 小板股票、 创 业板股票
及其他经中国证 监会核准上 市的股票） 、 债券（包含 国债、金融债、 企业债券、 公司债券、
央行票据 、 中期票 据、 短 期融资券 、 超短 期融资券 、 次级债券 、 地方政 府债券 、 可转换 公司
债券及分离 交易可转 债、 可交换 债券以及 其他中国 证 监会允许投 资的债券 ） 、 资产支持 证券、
债券回购、 非 金融企业 债务融 资工具、 同 业存单、 银 行存款 （包括 协议存款 、 定期存 款及其
他银行存款） 、现 金、权证以 及法律法规 或中国证监 会允许基金投资 的其他金融 工具（但须
符合中国证 监会的相 关规定） 。
如法律法规 或监管机 构以后允 许基金投 资其他品 种， 基金管理人 在履行 适当 程序后， 可
以将其纳入 投资范围 ，其投资 比例遵循 届时有效 的法 律法规和相 关规定。
基金的投资 组合比例 为： 在封闭 期， 本基 金投资于 债券 资产比例不 低于基金 资产的 60% ，
但应开放期 流动性需 要， 为保护 基金份额 持有人利 益 ， 每个开放期 开始前一 个月至开 放期结
束 后一个月 内不受前 述比例限 制。 本 基金投资 于股票 资产比例为 基金资产 的 0%-40% ， 其 中
定向增发（非公开发行）股票资产占股票资产的比例不低于 80% 。开放期内， 本基金持有
现金或者到 期日在一 年以内的 政府债券 不低于基 金资 产净值的 5% ， 在封闭 期内， 本基 金不
受上述 5% 的限制 。 其中， 现金不包 括结算备 付金、 存出保证金 、应收申 购款等。
如果法律法 规或中国 证监会变 更投资品 种的投资 比例 限制， 基金管理 人在履行 适当程序
后，可以调 整上述投 资品种的 投资比例 。
八、 投资策略
1、大类资产 配置策略
更新 招募 说明 书摘 要
21
本基金将采 用定量和 定性相结 合的分析 方法， 结合对 宏观经济环 境、 国家经济 政策、 行
业发展状况、 股票市场 风险、 债券 市场整体 收益率曲 线变化和资 金供求关 系等因素 的定性分
析， 综合评价 各类资产 的市场趋 势、 预期 风险收益 水 平和配置时 机。 在此基 础上， 本 基金将
积极主动地 对权益类 资产、 固定收 益类资产 和现金等 各类金融资 产的配置 比例进行 实时动态
调整。
2、股票投资 策略
（1）优选个 股投资策 略
在股票的选 择上， 本基 金将运用 定量与 定性的指 标相 结合的方法， 采取 “自 下而上” 的
选股策略， 以 价值选股、 组合投 资为原则， 选择具备 估 值吸引力、 增 长潜力显 著 的公司 股票。
通过选择具 有上涨或 分红潜力 的股票， 保证组合 的收 益性； 通过分 散投资、 组合投资 ， 降低
个股风险与集中 度风险。通 过“自下而 上”精选个 股 ，强调动态择时 选股的主动 管理策略，
关注具有高 成长性和 估值优势 的个股， 并在 此基础上 运用动态调 整的资产 配置技术 及相应的
数量化方法 进行组合 管理，提 高投资组 合绩效。
（2）定向增 发股票投 资策略
本基金从估 值水平和 发展前景 两个角度 出发， 分析不 同类别的定 向增发项 目对企业 基本
面与所处行 业的影响。 采 取定性和 定量分析 相结合的 方法对影响 上市公司 定向增发 项目未来
的价值进行 全面的分 析， 精选定增 资 金能够 在设定期 间内显著提 升公司盈 利能力和 优化产业
结构的股票 ，在严格 控制投资 组合风险 的前提下 ，对 行业进行优 化配置和 动态调整 。
本 基金 的股票 定量 分析 方法将 主要 分析市 场现 有定 向增 发项 目中各 行业 公司 的估值 指
标（如市盈率、 市净率、市 盈率相对盈 利增长比率 、 市销率、股息率 等） 、成长性 指标（主
营业务收入增长 率、净利润 增长率、毛 利率增长率 等 ） 、现金流量指标 和其他财务 指标，从
中选出价值 相对低估、 成长性确 定、 现金 流量状况 好 、 盈利能力和 偿债能力 强的公司 ， 作为
本基金的备 选定向增 发股票； 再 通过分析 备选股票 所 代表的公司 的资产收 益率、 资 产 周转率
等变量的时 间序列， 以及 通过对市 场整体估 值水平、 行业估值水 平、 主要竞争 对手估值 水平
的比较等来 评估其投 资价值。
在定量分析 的基础上， 本 基金的股 票定性分 析方法采 用深度价值 挖掘和多 层面立体 投资
分析体系， 从 定向增发 项目目的 ， 定向增 发对象结 构 ， 定向增发项 目类别， 并结合基 金管理
人的股票研 究平台和 产业投资 平台， 多层面 地分析备 选定向增发 项目所对 应的公司 的业务环
节的竞争优势和 劣势，分析 定向增发项 目对公司未 来 的影响，公司管 理方面的优 势和劣势，
分析定向增 发项目对 所处行业 的波特五 力结构与 上下 游产业的影 响。
经过严格的 定量 分析 和定性分 析，最终 确定股票 投资 组合。
3、固定收益 品种投资 策略
（1）资产配 置策略
本基金将在 分析和判 断国内外 宏观经济 形势、 市场 利 率走势、 信用 利差状况 和债券市 场更新 招募 说明 书摘 要
22
供求关系等 因素的基 础上， 动态调 整组合久 期和债券 的结构， 并通过 自下而上 精选债券， 获
取优化收益 。
（2）债券类 金融工具 投资策略
1）债券类金 融工具类 属配置策 略
类属配置是 指对各市 场及各种 类的债券 类金融工 具之 间的比例进 行适时、 动态 的分配和
调整， 确定最 能符合本 基金风险 收益特征 的资产组 合 。 具体包括市 场配置和 品种选择 两个层
面。
在市场配置 层面， 本基 金将在控 制 市场风 险与流动 性 风险的前提 下， 根据交 易所市场 和
银行间市场 等市场债 券类金融 工具的到 期收益率 变化 、 流动性变化 和市场规 模等情况， 相机
调整不同市 场中债券 类金融工 具所占的 投资比例 。
在品种选择 层面， 本基 金将基于 各品种债 券类金融 工 具收益率水 平的变化 特征、 宏观 经
济预测分析 以及税收 因素的影 响， 综合考虑 流动性、 收益性等因 素， 采取定量 分析和定 性分
析结合的方 法，在各 种债券类 金融工具 之间进行 优化 配置。
2）久期调整 策略
债券投资受 利率风险 的影响。 本基金将 根据对影 响债 券投资的宏 观经济状 况
和货币政策 等因素的 分析判断， 形成对未 来 市场利 率 变动方向的 预期， 进而 主动调整 所
持有的债券 资产组合 的久期值 ，达到增 加收益或 减少 损失的目的 。
当预期市场 总体利率 水平降低 时， 本基金 将延长所 持 有的债券组 合的久期 值， 从而可 以
在市场利率 实际下降 时获得债 券价格上 升收益； 反之 ， 当预期市场总 体利率水 平上升时， 则
缩短组合久 期，以规 避债券价 格下降的 风险带来 的资 本损失，获 得较高的 再投资收 益。
3）收益率曲 线配置策 略
本基金将综 合考察收 益率曲线 和信用利 差曲线， 通过 预期收益率 曲线形态 变化和信 用利
差曲线走势 来调整投 资组合的 头寸。
在考察收益 率曲线的 基础上， 本基 金将确定 采用集中 策略、 哑铃策略 或梯形策 略等， 以
从收益率曲 线的形变 和不同期 限信用债 券的相对 价格 变化中获利。 一般而言， 当预期收 益率
曲线变陡时， 本基金将 采用集中 策略； 当 预期收益 率 曲线变平时， 将采用哑 铃策略； 在预期
收益率曲线 不变或平 行移动时 ，则采用 梯形策略 。
本基金还将 通过研究 影响信用 利差曲线 的经济周 期、 市场供求关 系和流动 性变化等 因素 ，
确定信用债 券的行业 配置和各 信用级别 信用债券 所占 投资比例。
4）基于信用 变化策略
信用债券的 信用利差 与债券发 行人所在 行业特征 和自 身情况密切 相关。 本基金 将通过行
业分析、 公司资 产负债分 析、 公司现金 流分析、 公司 运营管理分 析和公司 发展前景 分析等细
致的调查研 究， 依靠本 基金内部 信用评级 系统建立 信 用债券的内 部评级， 分 析违约风 险及合
理的信用利 差水平， 对信用债 券进行独 立、客观 的价 值评估。
更新 招募 说明 书摘 要
23
5）息差策略
当回购利率 低于债券 收益率时， 本基金将 实施正回 购 并将所融入 的资金投 资于债券， 从
而获取债券 收益率超 出回购资 金成本（ 即回购利 率） 的套利价值 。
6）信用债券 精选策略
本基金将根 据信用债 券市场的 收益率水 平， 在 综 合考 虑信用等级、 期限、 流 动性、 市 场
分割、 息票率 、 税赋特 点、 提前 偿还和赎 回等因素 的 基础上， 建立 不同品种 的收益率 曲线预
测模型和信 用利差曲 线预测模 型， 并通过 这些模型 进 行估值， 重点 选择具备 以下特征 的信用
债券： 较高到 期收益率 、 较高当 期收入、 价值被低 估 、 预期信用质 量将改善 、 期权和 债权突
出、属于创 新品种而 价值尚未 被市场充 分发现。
7）可转换公 司债券投 资策略
本基金在综 合分析可 转换公司 债券的股 性特征、 债性 特征、 流动性、 摊薄 率等因素 的基
础上， 采用 Black-Scholes 期权定 价模型和 二叉树期 权定价模型 等数量化 估值工具 评定其投
资价值， 选择 其中安全 边际较高 、 发行条 款相对优 惠 、 流动性良好 ， 并且基 础股票基 本面优
良、 具有较强 盈利能力 、 成长前 景好、 股 性活跃并 具 有较高上涨 潜力的品 种， 以合理 价格买
入并持有， 根 据内含收 益率、 折 溢价比率、 久期、 凸性 等因素构建 可转换公 司债券投 资组合，
获取稳健的 投资回报。 此外， 本基 金将通过 分析不同 市场环境下 可转换公 司债券股 性和债性
的相对价值， 通 过对标的 转债股性 与债性的 合理定价 ， 力求选择被市 场低估的 品种， 进而构
建本基金可 转换公司 债券的投 资组合。
当 本基 金所持 有的 可转 换公司 债券 与正股 之间 存在 套利 机会 或者可 转换 公 司 债券流 动
性暂时不足 时， 为实现 投资收益 最大化， 本 基金将把 所持有的可 转换公司 债券转股 并择机抛
售。
8）资产支持 证券投资 策略
本基金将深 入分析资 产支持证 券的市场 利率、 发行条 款、 支持资产的 构成及质 量、 提前
偿还率、 风险补 偿收益和 市场流动 性等基本 面因素， 估计资产违 约风险和 提前偿付 风险， 并
根据资产证券化 的收益结构 安排，模拟 资产支持证 券 的本金偿还和利 息收益的现 金流过程，
辅助采用蒙 特卡洛方 法等数量 化定价模 型，评估 其内 在价值。
九、 业绩比较基准
沪深300 指 数收益率*35%+ 中国 债券总指 数收益 率*65% 。
沪深300 指 数是上海 证券交易 所和深圳 证券交易 所共 同推出的沪 深两市指 数， 该指数编
制合理、 透明 ， 有一定 的市场覆 盖、 抗操 纵性强， 并 且有较高的 知名度和 市场影响 力。 中国
债券总指数 能够较为 全面地反 映中国固 定收益市 场的 状况， 具有广 泛的市场 代表性。 综 合考
虑到本基金 大类资产 的配置情 况和指数 的代表性， 本 基金选择沪 深 300 指 数和中国 债券总指
数的加权平 均作为本 基金的投 资业绩比 较基准。 更新 招募 说明 书摘 要
24
如果今后法 律法规发 生变化， 或 者有更权 威的、 更能 为市场普遍 接受的业 绩比较基 准推
出， 或者是市 场上出现 更加适合 用于本基 金的业绩 比 较基准， 经基 金管理人 与基金 托 管人协
商， 本基金可 以在报中 国证监会 备案后变 更业绩比 较 基准并及时 公告， 且无 需召开基 金份额
持有人大会 。
十、 风险收益特征
本基金是混 合型证券 投资基金， 其 预期收益 和预期风 险水平高于 债券型基 金和货币 市场
基金，低于 股票型基 金，属于 中高预期 风险、中 高预 期收益的基 金产品。
十一、 投资组合报告
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载、 误 导性陈述 或重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合 同规定，复核了本报告中的财务
指标、 净值表现 和 投资组 合报告等 内容， 保证复 核内 容不存在虚 假记载、 误导 性陈述或 者重
大遗漏。
本投资组合 报告所载 数据截至2018 年 9 月 30 日 （财 务数据未经 审计） 。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 1,149,461.46 0.47
其中：股票
1,149,461.46 0.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
229,400,200.00 94.45
其中：债券
229,400,200.00 94.45
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
7,236,778.69 2.98
8 其他资产
5,092,435.48 2.10
9 合计
242,878,875.63
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例更新 招募 说明 书摘 要
25
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 1,149,461.46 0.54
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,149,461.46 0.54
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股 票投资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票投资。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序 的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600738 兰州民百 159,426 1,149,461.46 0.54
注：本基金 本报告期 末仅持有 上述股票 。
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 80,159,000.00 37.45
5 企业短期融 资券 100,619,200.00 47.01
6 中期票据 48,622,000.00 22.72
7 可转债（可 交换债） - - 更新 招募 说明 书摘 要
26
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 229,400,200.00 107.18
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序 的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 011800209
18 国药控
股SCP001
180,000 18,133,200.00 8.47
2 011800843
18 福州城
投SCP002
180,000 18,090,000.00 8.45
3 127292 15 国网03 104,410 10,441,000.00 4.88
4 101354022
13 兴泸
MTN001
100,000 10,164,000.00 4.75
5 101364010
13 泉州路
桥MTN001
100,000 10,159,000.00 4.75
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序 的前十名资产支持证券投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序 的前五名贵金属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序 的前五名权证投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况 说明
注：本基金 本报告期 末未持有 股指期货 。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。
11. 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主 体本期不存 在被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。
11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同 规定 的备选股票库之外的情形。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,251.75
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,089,183.73
5 应收申购款 - 更新 招募 说明 书摘 要
27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,092,435.48
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 可转换债 券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受 限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情 况说
明
1 600738 兰州民百 559,585.26 0.26
非公开发行, 流通
受限
注：根据中 国证券监 督管理委 员会于 2017 年 5 月 27 日发布《上 市公司股 东、董监 高减持股
份的若干规 定》 （下称 “ 《规定》 ” ） ， 及同日， 沪深 交易所分别 就 《规定》 出 具的相关 实施
细则。 其中持 有上市公 司非公开 发行股份 的股东通 过 集中竞价交 易减持该 部分股份 的， 自股
份解除限售 之日起 12 个月内， 还需满足 减持数 量不 得超过其持 有该次非 公开发行 股份数量
的 50%的规定 。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述 部分
由于四舍五 入的原因 ，各比例 的分项之 和与合计 可能 有尾差。
十二 、基金的业绩
基金管理人 依照恪尽 职守、 诚实信 用、 谨慎勤勉 的原 则管理和运 用基金财 产， 但不保证
基金一定盈 利， 也不保 证最低收 益。 基金 的过往业 绩 并不代表其 未来表现。 投资有风 险， 投
资者在做出 投资决策 前应仔细 阅读本基 金的招募 说明 书。
本基金份额 净值增长 率与同期 业绩比较 基准收益 率比 较表 ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①-③ ②-④
2017 年 5 月 12 日（基
金合同生效 日） 至 2017
年 12 月31 日
0.95% 0.03% 6.06% 0.24% -5.11% -0.21%
2018 年1 月1 日 至2018
年 6 月 30 日 2.41% 0.03% -2.68% 0.40% 5.09% -0.37%
2018 年7 月1 日 至2018
年 9 月 30 日
1.27% 0.03% -0.48% 0.47% 1.75% -0.44%
自 基 金 合 同 生 效 日 4.69% 0.03% 2.72% 0.35% 1.97% -0.32% 更新 招募 说明 书摘 要
28
（2017 年 5 月 12 日）
起至 2018 年9 月30 日
十 三、基金的费用
（一）基金 费用的种 类
1、基金管理 人的管理 费；
2、基金托管 人的托管 费；
3、 《基金合 同》生效 后与基金 相关的信 息披露费 用；
4、 《基金合同 》 生效后 与基金相 关的会计 师费、 审 计 费、 律师费和 诉讼费、 仲裁费等 法
律费用；
5、基金份额 持有人大 会费用；
6、 基金的证券交 易 结算 费用 （包括但不 限于经手费 、印花税、证管 费、过户费 、手续
费、经纪商 佣金、证 券账户相 关费用及 其他类似 性质 的费用等） ；
7、基金的银 行汇划费 用；
8、证券账户 开户费、 银行账户 维护费；
9、 基金上市 初费和上 市月费；
10 、 按照国 家有关规 定和《基 金合同》 约定，可 以在 基金财产中 列支的其 他费用。
本基金终止 清算时所 发生费用 ，按实际 支出额从 基金 财产总值中 扣除。
（二）基金 费用计提 方法、计 提标准和 支付方式
1、基金管理 人的管理 费
本基金的管 理费按前 一日基金 资产净值 的 0.60% 年费 率计提 。 管理 费 的 计算 方 法 如下 ：
H＝E ×0.60% ÷当年天 数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费 每日计算， 逐 日累计至 每月月末， 按 月支 付， 由基金管理 人向基金 托管人发
送基金管理 费划款指 令， 基金托管 人复核后 于次月 前5 个工作日内 从基金 财产中一 次性支付
给基金管理 人。若遇 法定节假 日、公休 假或不可 抗力 等致使无法 按时支付 ，支付日 期顺延 。
2、基金托管 人的托管 费
本基金的托 管费按前 一日基金 资产净值 的 0.20% 的年 费率计提。 托管 费的计算 方法如 下 ：
H＝E ×0.20% ÷当年天 数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费 每日计算， 逐 日累计至 每月月末， 按 月支 付， 由基金管理 人向基金 托管人发
送基金托管 费划款指 令， 基金托管 人复核后 于次月 前5 个工作日内 从基金 财产中一 次性支取。更新 招募 说明 书摘 要
29
若遇法定节 假日、公 休日或不 可抗力等 致使无法 按时 支付，支付 日期顺延 。
上述“ （一 ） 基金费用 的种类” 中第 3－10 项费用， 根据有关法 规及相应 协议规定 ，按
费用实际支 出金额列 入当期费 用，由基 金托管人 从基 金财产中支 付。
（三）不列 入基金费 用的项目
下列费用不 列入基金 费用：
1、基金管理人和 基金托管人 因未履行或 未完全履行 义务导致的费用 支出或基金 财产的
损失；
2、基金管理 人和基金 托管人处 理与基金 运作无 关的 事项发生的 费用；
3、 《基金合 同》生效 前的相关 费用；
4、其他根据 相关法律 法规及中 国证监会 的有关 规定 不得列入基 金费用的 项目。
（四）基金 管理费和 基金托管 费的调整
基金管理人 和基金托 管人可协 商酌情调 整基金管 理费 率和基金托 管费 率，此 项 调整需要
基金份额持 有人大会 决议通过。 基 金管理人 必须 依照 有关规定 于 新的费率 实施日前 在指定媒
介上刊登公 告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华惠丰定期开放混合型证券 投资基金招募说明书依 据《中华人民共和国证券投资基
金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运 作管理办 法》 、 《证 券投资基金 销售管理 办法》 、 《证券 投资
基金信息披 露管理办 法》 、 《公开 募集开放 式证券投 资 基金流动性 风险管理 规定》 及其 它有关
法律法规的 要求，对 本基金原 更新招募 说明书进 行了 更新，主要 更新内容 如下：
1、 在 “重要提示” 部分， 更 新了招募 说明书内 容的截止 日期及相关 财务数据 的截止日
期。
2、 在“三、基 金管理人 ”中，对 基金管理 人的相关 情况 进行了更新 。
3、 在“四 、基 金托管人 ”中，对 基金托管 人的相关 情况 进行了更新 。
4、 在 “五、 相关 服务机构 ” 部分， 增加了部 分代销机 构 ， 并更新了部 分代销机 构的 信
息。
5、 在“十、基 金的投资 ”部分， 更新了最 近一期的 投资 组合报告。
6、 在“十一、 基金的业 绩”部分 ，增加了 截至 2018 年9 月 30 日的 基金投资 业绩。
7、 在“十 五、 基金的费 用与税收 ”部分， 调整了基 金管 理人的管理 费。
8、 在“二十三、其 他应披露事项 ” ，更新了 自上次更新 招募说明书以来 涉及本基金 的
重要公告。 更新 招募 说明 书摘 要
30
9、 对部分表述 进行了更 新。
银华基金管 理股份有 限公司
2018 年 12 月 24 日
