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招募说明书 
 
 
 
 
 
 
 
博时富永纯债 3 个 月 定期 开 放 债 券型 发
起 式 证 券 投资 基 金 
招募说明书 
 
 
【本基金 不向 个 人 投 资者 公 开 发 售 】 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 ：博 时 基金 管 理有 限 公司 
基 金 托管 人 ： 上 海 浦东 发 展银 行 股份 有 限公 司 
 招募说明书 
1 
 
【重要 提示】 
 
1 、 本 基金 根 据2018年9月28 日中 国证 券监 督管 理委 员 会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ” ） 《关
于 准予博时富永纯债3 个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 注册的 批 复 》 （ 证 监 许 可
[2018]1563 号） 进行 募集 。 
2 、基金 管理人 保证招 募说 明书的内 容真 实、准 确、 完整。本 招募 说明书 经中 国证监 会
注册 ， 但 中国 证监会 对本 基金募 集的 注册 ， 并 不表 明其对 本基 金的 投资 价值 、 收 益 和 市场 前
景作出 实质 性判 断或 保证 ，也不 表明 投资 于本 基金 没有风 险。 
3 、投资 有风险 ，投资 者认 购（或申 购） 基金份 额时 应认真阅 读基 金合同 、本 招募说 明
书等信 息披 露文 件， 自主 判断基 金的 投资 价值 ， 全 面认识 本基 金产 品的 风险 收益特 征 ， 应 充
分考虑 投资 者自 身的 风险 承受能 力， 并对 认购 （或 申购） 基金 的意 愿、 时机 、 数量 等投 资行
为作出 独立 决策 。 基 金管 理人提 醒投 资者 基金 投资 的 “买 者自 负 ” 原则， 在投 资者作 出投 资
决策后 ，基 金运 营状 况与 基金净 值变 化导 致的 投资 风险， 由投 资者 自行 负担 。 
4 、本基 金投资 于证券 市场 ，基金净 值会 因为证 券市 场波动等 因素 产生波 动， 投资者 在
投资本 基金 前 ， 应全 面了 解本基 金的 产品 特性 ， 理 性判断 市场 ， 并承担 基金 投资中 出现 的 各
类风险 ，包 括： 因政 治、 经济、 社会 等环 境因 素对 证券价 格产 生影 响而 形成 的系统 性风 险 、
个别证 券特 有的 非系 统性 风险、 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程中 产生 的基 金管理 风险 、 本
基金的 特定 风险 等等 。 
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的债 券、 货 币市
场工具 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 （ 但须 符合 中国 证监会 的相 关
规定） ， 在正常 市场 环境下 本基金 的流动 性风险 适中 。在特 殊市场 条件下 ，如 证券市 场的成
交量发 生急 剧萎 缩、 基金 发生巨 额赎 回以 及其 他未 能预见 的特 殊情 形下 ， 可 能导致 基金 资产
变现困 难或 变现 对证 券资 产价格 造成 较大 冲击 ， 发 生基金 份额 净值 波动 幅度 较大、 无法 进行
正常赎 回业 务、 基金 不能 实现既 定的 投资 决策 等风 险。 
本基金 投资 中小 企业 私募 债， 中小 企业 私募 债是 根据 相关法 律法 规由 非上 市中 小企业 采
用非公 开方 式发 行的 债券 。 由于 不能 公开 交易 ， 一 般情况 下， 交易 不活 跃， 存在 较 大流 动性
风险 。 当 发债 主体信 用质 量恶化 时 ， 受 市场流 动性 所限 ， 本 基金 可能无 法卖 出所持 有的 中 小
企业私 募债 ，由 此可 能给 基金净 值带 来更 大的 负面 影响和 损失 。 
本基金 投资 国债 期货 ， 国 债期货 市场 的风 险类 型较 为复杂 ， 涉及 面广 ， 具 有 放大性 与可
预防性 等特 征。 其风 险主 要有由 利率 波动 原因 造成 的市场 价格 风险 、 由 宏观 因素和 政策 因素
变化而 引起 的系 统风 险、 由市场 和资 金流 动性 原因 引起的 流动 性风 险、 由交 易制度 不完 善而
引发的 制度 性风 险以 及由 技术系 统故 障及 操作 失误 造成的 技术 系统 风险 等。 
5 、 本 基金 为债 券型 基金 ， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金 ， 但低 于混 合型基 金、招募说明书 
2 
 
股票型 基金 ，属 于中 低风 险/收 益的 产品 。 
6 、 本 基金 的投资 范围 主要 为具有 良好 流动 性的 金融 工具， 包括 国债 、 金 融债、 企业债 、
公司债 、 地方 政府 债、 中 小企业 私募 债券、 央行 票 据、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超短 期融 资
券、 资 产支持 证券、 次级 债、 可 分离交 易可 转债 的 纯债部 分、 债 券回 购、 同 业存单、 银行 存
款、 国 债期 货等 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但须 符合 中 国证 监会
的相关 规定 ） 。 
本基金 不投 资于 股票 、 权 证等资 产 ， 也 不投资 于可 转换债 券 （可 分离交 易可 转债的 纯 债
部分除 外） 、可 交换 债券 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
7 、 本 基金 投资 于债 券资 产 比例不 低于 基金 资产 的80% ， 但 应开 放期 流动性 需要 ， 为 保护
基金份 额持 有人 利益 ， 在 每次开 放期 开始 前10 个工 作日、 开放 期及 开放 期结 束后10 个工 作日
的期间 内， 基金 投资 不受 上述比 例限 制。 开放 期内 每个交 易日 日终 在扣 除国 债期货 合约 需缴
纳的交 易保 证金 后， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值的5%； 在封
闭期内 ， 本 基金 不受 上述5% 的限 制， 但 每个 交易 日日 终在扣 除国 债期 货合 约需 缴纳的 交易 保
证金后 ， 应 当保 持不 低于 交易保 证金 一倍 的现 金； 其中， 现金 不包 括结 算备 付金、 存出 保证
金、应 收申 购款 等。 
8、 本 基 金 初始 募集 面值 为 人民币1.00 元 。 在市 场波 动因素 影响 下 ， 本基 金净 值可能 低
于初始 面值 ，本 基金 投资 者有可 能出 现亏 损。 
9、 基金 的过 往业 绩并 不预 示其未 来表 现， 基金 管理 人管理 的其 他基 金的 业绩 也不构 成
对本基 金业 绩表 现的 保证 。 
10、基金 管理 人依照 恪尽 职守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原则 管理 和运用 基金 财产， 但
不保证 基金 一定 盈利 ，也 不保证 最低 收益 。 
11、本基 金单 一投资 者持 有的基金 份额 或者构 成一 致行动人 的多 个投资 者持 有的基 金
份额可达 到或 者超过50% ， 基金 不向 个人 投资者 公开 发售 。 法 律法 规或监 管机 构另有约 定的
除外。 
 招募说明书 
1 
 
 
目录 
第一部 分


绪言 .................................................................................................................1-1 
第二部 分


释义 .................................................................................................................2-1 
第三部 分


基金管理 人 ......................................................................................................3-1 
第四部 分


基金托管 人 ......................................................................................................4-1 
第五部 分


相关服务 机构 ..................................................................................................5-1 
第六部 分


基金份额 的发 售 ..............................................................................................6-1 
第七部 分


基金合同 的生 效 ..............................................................................................7-1 
第八部 分


基金份额 的申 购与赎 回 ....................................................................................8-1 
第九部 分


基金的投 资 ......................................................................................................9-1 
第十部 分


基金的财 产 ................................................................................................... 10-1 
第十一 部分


基金资 产的 估值 ........................................................................................ 11-1 
第十二 部分


基金的 收益 分配 ........................................................................................ 12-4 
第十三 部分


基金费 用与 税收 ........................................................................................ 13-1 
第十四 部分


基金的 会计 与审计 .................................................................................... 14-1 
第十五 部分


基金的 信息 披露 ........................................................................................ 15-1 
第十六 部分


风险揭 示 ................................................................................................... 16-1 
第十七 部分


基金合 同的 变更、 终止 与基 金财 产的 清算 ................................................ 17-1 
第十八 部分


基金合 同的 内容摘 要 ................................................................................. 18-1 
第十九 部分


基金托 管协 议的内 容摘 要 ......................................................................... 19-1 
第二十 部分


对基金 份额 持有人 的服 务 ......................................................................... 20-1 
第二十 一部 分


招募说明 书的存 放及 查阅 方式 .............................................................. 21-1 
第二十 二部 分


备查文件 ............................................................................................... 22-1 
 招募说明书 
1-1 
 
第一部 分


绪言 
 
《 博时 富永 纯债3个 月定 期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 招募 说明 书》 （ 以下 简称 “ 招
募说明 书 ”或 “本招 募说 明书 ” ） 依照《 中华 人民共 和国证 券投资 基金法 》 （以 下简称 “ 《基
金法》 ” ） 、 《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 （ 以下简 称 “ 《运作 办法 》 ” ） 、 《证券 投资 基
金销售 管理办 法》 （ 以下简 称 “ 《销 售办法 》 ” ） 、 《 证券 投资基 金信息 披露管 理办 法》 （以 下简
称 “ 《信 息披 露办 法》 ” ） 、 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 （ 以下简 称 “ 《 流
动性风 险管理 规定 》 ” ） 和 其他有 关法律 法规以 及《 博时富永 纯债3 个月 定期开 放债券 型发起
式证券 投资 基金 基金 合同 》 （以下 简称 “ 基 金合 同 ” ） 编写。 
本招募说 明书 阐述了 博时 富永 纯债3个月 定期开 放债 券型发起 式证 券投资 基金 的投资 目
标、 策 略、 风险、 费率 等与 投资人 投资 决策 有关 的必 要事项 ， 投 资人 在作 出投 资决策 前应 仔
细阅读 本招 募说 明书 。 
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大 遗漏， 并对其 真
实性、 准确 性、 完整 性承 担法律 责任 。 
博时富永 纯债3 个月定 期开 放债券型 发起 式证券 投资 基金 （以 下简 称 “基金 ” 或“本基
金 ” ）是 根据本 招募 说明书 所载明 的资料 申请募 集的 。本基 金管理 人没有 委托 或授权 任何其
他人提 供未 在本 招募 说明 书中载 明的 信息 ，或 对本 招募说 明书 作任 何解 释或 者说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注 册。 基金 合同 是约定 基金
合同当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件 。 基金 投资 者自依 基金 合同 取得 基金 份额 ， 即 成为 基
金份额 持有 人和 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《基 金法》 、基金 合同及 其他有 关规 定享有 权利、 承担义 务。 基金投 资者欲
了解基 金份 额持 有人 的权 利和义 务， 应详 细查 阅基 金合同 。招募说明书 
2-1 
 
第二部 分


释义 
 
在本招 募说 明书 中， 除非 文意另 有所 指， 下列 词语 具有以 下含 义： 
1 、基 金或 本基 金： 指博时富永纯债3 个月 定期 开放 债 券型发 起式 证券 投资 基金 
2 、基 金管 理人 ：指 博时 基 金管理 有限 公司 
3 、基 金托 管人 ：指 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 
4 、基 金合 同： 指《 博时 富永 纯债3个 月定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金 基 金合同 》
及对基 金合 同的 任何 有效 修订和 补充 
5 、 托 管协 议： 指基 金管 理 人与基 金托 管人 就本 基金 签订之 《 博时 富永纯债3 个 月定期 开
放债券 型发 起式 证券 投资 基金 托 管协 议》 及对 该托 管协议 的任 何有 效修 订和 补充 
6 、 招 募说 明书 或本 招募 说 明书 ： 指 《博时 富永 纯债3 个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投
资基金 招募 说 明 书》 及其 定期的 更新 
7 、 基 金份 额发 售公 告： 指 《博时 富永 纯债3个 月定 期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 基
金份额 发售 公告 》 
8 、 法 律法 规： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律、 行政法 规、 规范 性文 件、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9 、 《基金 法》 ： 指2003 年10 月28日经 第十 届全国 人民 代表大会 常务 委员会 第五 次会议 通
过，2012 年12 月28日 第十 一届全国 人民 代表大 会常 务委员会 第三 十次会 议修 订，自2013 年6
月1日 起实 施， 并 经2015 年4月24 日第 十二 届全 国人 民 代表大 会常 务委 员会 第十 四次会 议 《 全
国 人 民 代 表大 会 常 务委 员会 关 于 修 改<中 华 人 民共 和国 港 口 法> 等七 部 法 律的 决定 》 修 改的
《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 及颁 布机 关对 其不时 做出 的修 订 
10 、 《销 售办法》 ：指 中国 证监会2013 年3 月15 日颁布 、同年6 月1 日实 施的 《证 券投资 基
金销售 管理 办法 》 及 颁布 机关对 其不 时做 出的 修订 
11 、 《 信息 披露办 法》 ： 指 中国证 监会2004 年6 月8日 颁布、 同年7月1 日实 施的 《证券 投资
基金信 息披 露管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
12 、 《 运作 办法》 ： 指 中国 证监会2014 年7 月7日 颁布 、 同年8月8 日实 施的 《公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
13 、 《流 动性 风险 管理 规定 》 ： 指中 国证 监会2017 年8月31 日颁 布、 同 年10 月1 日实 施 的 《公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
14 、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理 委 员会 
15、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/或 中 国银行 业监 督管 理委 员会 
16、 基金 合同 当事人 ： 指 受基金 合同 约束 ， 根 据基 金合同 享有 权利 并承 担义 务的法 律主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人 
17、 个人 投资 者： 指依 据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人 ， 本 基金 为招募说明书 
2-2 
 
定制基 金， 不向 个人 投资 者公开 发售 。法 律法 规或 监管机 构另 有约 定的 除外 
18、 机构 投资 者： 指依 法 可以投 资证 券投 资基 金的 、 在 中华 人民 共和国 境内 合法登 记并
存续或 经有 关政 府部 门批 准设立 并存 续的 企业 法人 、事业 法人 、社 会团 体或 其他组 织 
19、 合 格境 外机 构投 资者： 指符合 相关 法律 法规 规定 可以投 资于 在中 国境 内依 法募集 的
证券投 资基 金的 中国 境外 的机构 投资 者 
20 、 投 资人 ： 指 个人 投资 者、 机 构投 资者 、 合 格境 外机构 投资 者、 发起 资金 提供方 以及
法律法 规或 中国 证监 会允 许购买 证券 投资 基金 的其 他投资 人的 合称 
21、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
22、 基 金销 售业 务： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金， 发售 基金 份额 ， 办理 基金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、转托 管及 定期 定额 投资 等业务 
23、销 售机 构： 指直 销机 构和代 销机 构 
24、直 销机 构： 指博 时 基 金管理 有限 公司 
25、 代 销机 构： 指符 合 《 销售办 法》 和中 国证 监会 规定的 其他 条件 ， 取 得基 金销售 业务
资格并 与基 金管 理人 签订 了基金 销售 服务 代理 协议 ，代为 办理 基金 销售 业务 的机构 
26、 登 记业务 ： 指基 金登 记、 存 管、 过 户、 清 算和 结算业 务， 具 体内 容包 括 投资人 基金
账户的 建立 和管 理、 基金 份额登 记、 基金 销售 业务 的确认 、 清 算和 结算 、 代 理发放 红利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册和 办理 非交 易过 户等 
27、 登记 机构 ： 指 办理 登 记业务 的机 构 。 基金 的登 记机构 为博 时基 金管 理有 限公司 或接
受博时 基金 管理 有限 公司 委托代 为办 理登 记业 务的 机构 
28、 基 金 账 户： 指登 记机 构为投 资人 开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的 基金
份额余 额及 其变 动情 况的 账户 
29、 基 金交 易账 户： 指 销售 机构为 投资 人开 立的 、 记 录 投资人 通过 该销 售机 构办 理认购 、
申购 、 赎 回、 转换 、 转 托管 及定期 定额 投资 等业 务而 引起的 基金 份额 变动 及结 余情况 的 账 户 
30 、 基金 合同 生效日 ： 指 基金募 集达 到法 律法 规规 定及基 金合 同规 定的 条件 ， 基 金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
31、 基 金合 同终 止日： 指基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后， 基金 财产 清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
32、基金 募集 期：指 自基 金份额发 售之 日起至 发售 结束之日 止的 期间， 最长 不得超过3
个月 
33、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
34、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
35、T 日： 指销 售机 构在 规 定时间 受理 投资 人申 购、 赎回或 其他 业务 申请 的工 作日 
36、T+n 日 ：指 自T 日 起第n 个工作 日( 不包 含T 日) 
37、 封 闭期 ： 指 自基 金合 同生效 之日 起 （ 包括 基金 合同生 效之 日） 或自 每一 开放期 结束招募说明书 
2-3 
 
之日次 日起（ 包括该 日）3 个月的 期间。 本基金 的第 一个封 闭期为 自基金 合同 生效日 之日起
（包括 该日） 至3个 月后的 对应日 前一日 （含该 日） 的期间 。下一 个封闭 期为 首个开 放期结
束之日 次日起 （包括 该日 ）至3个 月后的 对应 日前一 日（含 该日） 的期间 ，以 此类推 。如该
对应日 不存 在对 应日 期的 ， 则 顺延 至下 一日 。 如 果 封闭期 到期 日的 次日 为非 工作日 的 ， 封 闭
期相应 顺延 ，以 此类 推。 本基金 封闭 期内 不办 理申 购与赎 回业 务， 也不 上市 交易 
38、开放 期： 指自封 闭期 结束之日 后第 一个工 作日 起（含该 日）1 至20个 工作 日，具 体
期间由 基金 管理 人在 封闭 期结束 前公 告说 明 ， 但在 开放期 内， 基金 管理 人有 权延长 开放 期时
间并公 告， 但开 放期 最长 不可超 过20 个工 作日 。 开 放期内 ， 本 基金 采取 开放 运作模 式， 投资
人可办 理基 金份 额申 购、 赎回或 其他 业务 ，开 放期 未赎回 的份 额将 自动 转入 下一个 封闭 期 。
如 在 开 放 期 内发 生 不 可 抗力 或 其 他 情 形致 使 基 金 无法 按 时 开 放 或需 依 据 基 金合 同 暂 停 申购
与赎回 业务 的， 基金 管理 人有权 合理 调整 申购 或赎 回业务 的办 理期 间并 予以 公告， 在不 可抗
力或其 他情 形影 响因 素消 除之日 下一 个工 作日 起， 继续计 算该 开放 期时 间 
39、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
40 、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他业务 的时 间段 
41、 《业 务规则》 ：指 《博 时基金管 理有 限公司 开放 式基金业 务规 则》 ，是 规范 基金管 理
人所管 理的 开放 式证 券投 资基金 登记 方面 的业 务规 则，由 基金 管理 人和 投资 人共同 遵守 
42、 认购 ： 指 在基 金募 集 期内 ， 投 资人 根据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金
份额的 行为 
43、 申购 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 投 资人 根据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金
份额的 行为 
44、 赎回 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 基 金份 额持有 人按 基金合 同和 招募 说明 书规 定的条 件要
求将基 金份 额兑 换为 现金 的行为 
45、 基金 转换 ： 指基 金份 额 持有人 按照 基金 合同 和基 金管理 人届 时有 效公 告规 定的条 件，
申请将 其持 有基 金管 理人 管理的 、 某一 基金 的基 金份 额转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基
金份额 的行 为 
46、 转 托管： 指基 金份 额持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
47、 定 期定 额投 资计 划： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约 定每 期申 购日、 申购
金额及 扣款 方式 ， 由销 售机 构于每 期约 定申 购日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及 受
理基金 申购 申请 的一 种投 资方式 
48、 巨 额赎 回： 指本 基金 开放期 内单 个开 放日 ， 基 金净赎 回申 请 （ 赎回 申请 份额总 数加
上 基 金 转 换 中转 出 申 请 份额 总 数 后 扣 除申 购 申 请 份额 总 数 及 基 金转 换 中 转 入申 请 份 额 总数
后的余 额） 超过 上一 工作 日基金 总份 额的20% 
49、元 ：指 人民 币元 招募说明书 
2-4 
 
50 、 基 金收 益： 指基 金投 资所得 债券 利息 、 买 卖证 券价差 、 银 行存 款利 息、 已实现 的其
他合法 收入 及因 运用 基金 财产带 来的 成本 和费 用的 节约 
51、 基 金资 产总 值： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券、 银行存 款本 息、 基金 应收 款项及 其他
资产的 价值 总和 
52、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
53、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
54、 基金 资产 估值 ： 指 计 算评估 基金 资产 和负 债的 价值 ， 以 确定 基金资 产净 值和基 金份
额净值 的过 程 
55 、 流 动性 受限 资产 ： 指 由于法 律法 规、 监管 、 合 同或操 作障 碍等 原因 无法 以合理 价格
予以变 现的 资产 ， 包 括但 不限于 到期 日在10个 交易 日以上 的逆 回购 与银 行定 期存款 （含 协议
约定有 条件提 前支取 的银 行存款） 、 停牌 股票 、流通 受限的 新股及 非公开 发行 股票、 资产支
持证券 、因 发行 人债 务违 约无法 进行 转让 或交 易的 债券等 
56 、摆 动定 价机 制： 指当 本基金 遭遇 大额 申购 赎回 时，通 过调 整基 金份 额净 值的方 式 ，
将基金 调整 投资 组合 的市 场冲击 成本 分配 给实 际申 购、 赎 回的 投资 者， 从 而减 少对存 量基 金
份额持 有人 利益 的不 利影 响，确 保投 资者 的合 法权 益不受 损害 并得 到公 平对 待 
57 、 指定 媒介 ： 指 中国 证 监会指 定的 用以 进行 信息 披露的 报刊 、 互联网 网站 及其他 媒 介 
58、不 可抗 力： 指基 金合 同当事 人不 能预 见、 不能 避免且 不能 克服 的客 观事 件 
59 、 发 起资 金： 指基 金管 理人的 股东 资金 、 基 金管 理人固 有资 金 、 基金 管理 人高级 管理
人员或 基金 经理 （指 基金 管理人 员工 中依 法具 有基 金经理 资格 者， 包括 但可 能不限 于本 基金
的基金 经理 ，下 同） 等人 员 参与 认购 的资 金 
60 、 发 起资 金提 供方： 指以 发起资 金认 购本 基金 且承 诺以发 起资 金认 购的 基金 份额持 有
期限不 少于3年 的基 金管理 人股东 、基金 管理人 、基 金管理 人的高 级管理 人员 及基金 经理 等
人员招募说明书 
3-1 
 
第三部 分


基金管理人 
 
一、基金管理人概况 
名称： 博时基 金管 理有 限公 司 
住所： 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 29 层 
办公地 址： 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 5999 号 基金 大厦21 层 
法定代 表人 ：张 光华 
成立时 间： 1998 年7 月13 日 
注册资 本： 2.5 亿 元人 民币 
存续期 间： 持续经 营 
联系人 ：





韩强 
联系电 话：


（0755 ）8316 9999 
博时基金 管理有 限公 司（ 以下简称 “公司 ”） 经中 国证监会 证监基 字[1998]26 号文 批
准设立 。目 前公 司股 东为 招商证 券股 份有 限公 司， 持有股 份 49% ； 中国 长城 资产管 理公 司 ，
持有股 份 25% ； 天津 港（ 集团） 有限 公司 ，持 有股 份 6％ ；上 海汇 华实 业有 限公司 ，持 有股
份12 ％； 上 海盛 业股 权投 资基金 有限 公司 ， 持 有股 份 6％ ； 广 厦建 设集 团有 限 责任公 司， 持
有股 份2% 。注 册资 本为 2.5 亿元 人民 币。 
公司设 立了 投资 决策 委员 会。 投 资决 策委 员会 负责 指导基 金资 产的 运作 、 确 定基本 的投
资策略 和投 资组 合的 原则 。 
公司下 设两 大总 部和 二十 九个直 属部 门 ， 分别 是 ： 权益投 资总 部 、 固定 收益 总部以 及宏
观策略 部、 交易 部、 指数 与量化 投资 部、 特定 资产 管理部 、多 元资 产管 理部 、年金 投资 部 、
绝对收 益投 资部、 产品 规 划部、 销售管 理部、 客户 服务中 心、 市 场部、 养老 金业务 中心、 战
略客户 部、机 构-上 海、机 构-南方 、券商 业务 部、零 售-北京 、零售-上海 、零 售-南方 、央
企业务 部、 互联 网金 融部 、 董事 会办 公室、 办公 室 、 人力 资源 部、 财 务部、 信息技 术部 、 基
金运作 部、 风险 管理 部和 监察法 律部 。 
权益投 资总 部负 责公 司所 管理资 产的 权益 投资 管理 及相关 工作 。 权益 投资 总部 下设股 票
投资部 （含 各投 资风 格小 组） 、 研究 部。 股 票投 资 部负责 进行 股票 选择 和组 合管理 。 研 究部
负责完 成对 宏观 经济 、 投 资策略 、 行业 上市公 司及 市场的 研究 。 固定收 益总 部负责 公司 所 管
理资产 的固 定收 益投 资管 理及相 关工 作 。 固定 收益 总部下 设现 金管 理组 、 公 募基金 组 、 专 户
组、国 际组 和研 究组 ，分 别负责 各类 固定 收益 资产 的研究 和投 资工 作。 
市场部 负责 市场 竞争 分析 、 市 场政 策拟 订； 组织 落 实公司 总体 市场 战略 ， 协 同产品 和投
资体系 以及 市场 团队 的协 同； 拟 订年 度市 场计 划和 费用预 算， 具体 负责 机构 业务的 绩效 考核
和费用 管理 ； 公 司品 牌及 产品传 播； 机构 产品 营销 组织、 市场 分析 等工 作。 战略客 户部 负责
北方地 区由国 资委和 财政 部直接 管辖企 业以及 该区 域机构 客户的 销售与 服务 工作。 机构- 上招募说明书 
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海和机 构-南方 分别 主要负 责华东 地区、 华南地 区以 及其他 指定区 域的机 构客 户销售 与服务
工作。 养老 金业 务中 心负 责公司 社保 基金 、企 业年 金、基 本养 老金 及职 业年 金的客 户拓 展 、
销售与 服务 、 养老金 研究 与政策 咨询 、 养老金 销售 支持与 中台 运作 协调 、 相 关信息 服务 等 工
作。券 商业务 部 负责 券商 渠道的 开拓和 销售服 务。 零售-北 京、零 售-上 海、 零售-南 方负 责
公司全 国范 围内 零售 客户 的渠道 销售 和服 务。 央企 业务部 负责 招商 局集 团签 约机构 客户 、 重
要中央 企业 及其 财务 公司 等客户 的拓 展、 合作 业务 落地与 服务 等工 作。 销售 管理部 负责 总行
渠道维 护， 零售 产品 营销 组织、 销售 督导 ； 营 销策 划及公 募销 售支 持； 营销 培训管 理； 渠道
代销支 持与 服务 ；零 售体 系的绩 效考 核与 费用 管理 等工作 。 
宏观策 略部 负责 为投 委 会 审定资 产配 置计 划提 供宏 观研究 和策 略研 究支 持 。 交 易部负 责
执行基 金经 理的 交易 指令 并进行 交易 分析 和交 易监 督。 指数 与量 化投 资部 负责 公司各 类指 数
与量化 投资 产品 的研 究和 投资管 理工 作 。 特 定资 产管 理部负 责公 司权 益类 特定 资产专 户和 权
益类社 保投 资组 合的 投资 管理及 相关 工作 。 多元 资产 管理部 负责 公司 的基 金中 基金投 资产 品
的研究 和投 资管 理工 作 。 年 金投资 部负 责公 司所 管理 企业年 金等 养老 金资 产的 投资管 理及 相
关工作 。 绝 对收 益投 资部 负责公 司绝 对收 益产 品的 研究和 投资 管理 工作 。 产 品规划 部负 责新
产品设 计、 新产 品报 批、 主管部 门沟 通维 护、 产品 维护以 及年 金 方 案设 计等 工作。 互联 网金
融部负 责公 司互 联网 金融 战略规 划的 设计 和实 施， 公司互 联网 金融 的平 台建 设、 业 务拓 展和
客户运 营， 推动 公司 相关 业务在 互联 网平 台的 整合 与创新 。 客 户服 务中 心负 责电话 与网 络咨
询与服 务； 呼出 业务 与电 话营销 理财 ； 营 销系 统数 据维护 与挖 掘； 直销 柜台 业务； 专户 合同
及备案 管理 、机 构售 前支 持；专 户中 台服 务与 运营 支持等 工作 。 
董事会 办公 室专 门负 责股 东会、 董事 会、 监事 会及 董事会 各专 业委 员会 各项 会务工 作 ；
股东关 系管 理与 董、 监事 的联络 、沟 通及 服务 ；基 金行业 政策 、公 司治 理、 战略发 展研 究 、
公司文 化建 设 ； 与公 司治 理及发 展战 略 等 相关 的重 大信息 披露 管理 ； 政 府公 共关系 管理 ； 党
务工作 ； 博时 慈善基 金会 的管理 及运 营等 。 办 公室 负责公 司的 行政 后勤 支持 、 会 议及 文件 管
理、外 事活 动管 理、 档案 管理及 工会 工作 等。 人力 资源部 负责 公司 的人 员招 聘、培 训发 展 、
薪酬福 利、 绩效 评估 、 员 工沟通 、 人 力资 源信 息管 理工作 。 财 务部 负责 公司 预算管 理、 财务
核 算 、 成 本 控制 、 财 务 分析 等 工 作 。 信息 技 术 部 负责 信 息 系 统 开发 、 网 络 运行 及 维 护 、IT
系统安 全及 数据 备份 等工 作。 基 金运 作部 负责 基金 会计和 基金 注册 登记 等业 务。 风 险管 理部
负 责 建 立 和 完善 公 司 投 资风 险 管 理 制 度与 流 程 ， 组织 实 施 公 司 投资 风 险 管 理 与 绩 效 分 析工
作， 确保 公司 各类投 资风 险得到 良好 监督 与控 制。 监察法 律部 负责 对公 司投 资决策 、 基金 运
作、 内 部管 理、 制度 执行 等方面 进行 监察 ， 并 向公 司管理 层和 有关 机构 提供 独立、 客观 、 公
正的意 见和 建议 。 
另设北 京分 公司 、 上 海分 公司、 沈阳 分公 司、 郑州 分公司 和成 都分 公司 ， 分 别负责 对驻
京、 沪 、 沈 阳、 郑 州和 成 都人员 日常 行政 管理 和对 赴京、 沪、 沈阳 和郑 州处 理公务 人员 给予
协助。 此外 ，还 设有 全资 子公司 博时 资本 管理 有限 公司， 以及 境外 子公 司博 时基金 （国 际 ）招募说明书 
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有限公 司。 
截止 到2018 年9 月30 日 ， 公司 总人 数为569 人， 其中研 究员 和基 金经 理超 过 89.5% 拥
有硕士 及以 上学 位。 
公司已 经建 立健 全投 资管 理制度 、 风 险控 制制 度、 内部监 察制 度、 财务 管理 制度、 人事
管理制 度、 信息 披露 制度 和员工 行为 准则 等公 司管 理制度 体系 。 
二、主要成员情况 
1 、基 金管 理人 董事 会成 员 
张光华 先生 ， 博 士， 董事 长。 历 任国 家外 汇管 理局 政研室 副主 任， 计划 处处 长， 中 国人
民银行 海南 省分 行副 行长 、 党委 委员 ， 中 国人 民银 行广州 分行 副行 长、 党委 副书记 ， 广 东发
展银行 行长、 党委 副书 记 ， 招商 银行副 行长、 执行 董事、 副 董事 长、 党 委副 书记， 在 招商 银
行任职 期间 曾兼 任永 隆银 行副董 事长 、 招 商基 金管 理有限 公司 董事 长、 招商 信诺人 寿保 险有
限公司董 事长 、招银 国际 金融有限 公司 董事长 、招 银金融租 赁有 限公司 董事 长。2015 年 8
月起， 任博 时基 金管 理有 限公司 董事 长暨 法定 代表 人。 
江向阳 先生 ，董 事。2015 年 7 月起 任博 时基 金管 理 有限公 司总 经理 。中 共党 员，南 开
大学国 际金 融博 士， 清华 大学金 融媒 体 EMBA 。1986-1990 年就 读于 北京 师范 大 学信息 与情 报
学系 ， 获 学士 学位 ； 1994-1997 年 就读 于中 国政 法大 学 研究生 院 ， 获 法学 硕士 学位 ； 2003-2006
年，就 读于 南开 大学 国际 经济研 究所 ，获 国际 金融 博士学 位。2015 年 1 月至 7 月， 任招 商
局金融 集团 副总 经理 、 博 时基金 管理 有限 公司 党委 副书记 。 历任 中国证 监会 办公厅 、 党办 副
主任兼 新闻 办（ 网信 办） 主任； 中国 证监 会办 公厅 副巡视 员； 中国 证监 会深 圳专员 办处 长 、
副专员 ；中 国证 监会 期货 监管部 副处 长、 处长 ；中 国农业 工程 研究 设计 院情 报室干 部。 
苏敏女 士, 分 别于 1990 年 7 月及 2002 年 12 月获 得上海 财经 大学 金融 专业 学士学 位
和中国 科学 技术 大学 工商 管理硕 士学 位。 苏女 士分 别 于 1998 年 6 月、 1999 年 6 月及 2008 
年 6 月获中 国 注 册会 计师 协会授 予的 注册 会计 师资 格、中 国资 产评 估协 会授 予的注 册资 产
评估师 资格 及安 徽省 人力 资源和 社会 保障 厅授 予的 高级会 计师 职称 。 苏女 士拥 有管理 金融 类
公司及 上市 公司 的经 验， 其经验 包括 ：自 2015 年 9 月及 2015 年 12 月起 任招商 局金 融
集团有 限公 司总 经理 及董 事； 自 2016 年 6 月起 任招 商证券 股份 有限 公司 （上 海证券 交易 所
上市公 司 ， 股 票代 码 ：600999 ； 香 港联 交所 上市 公司 ， 股 票代 码 ：6099 ） 董 事； 自 2014 年
9 月起担任招商银行股份 有限公司（上海证券交易 所上市公司，股票代码：600036 ；香 港
联交所 上市 公司 ，股 票代 码：3968 ）董 事。 自 2016 年 1 月至 2018 年 8 月 任招商 局资 本
投资有 限责 任公 司监 事； 自 2015 年 11 月至 2018 年 8 月任 招商 局创 新投 资 管理有 限公 司
董事； 自 2015 年 11 月至 2017 年 4 月任 深圳 招 商启航 互联 网投 资管 理有 限公司 董事 长；招募说明书 
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自 2013 年 5 月至 2015 年 8 月任 中远 海运 能源 运 输股份 有限 公司 （上 海证 券交易 所上 市
公司， 股票 代码 ：600026 ；香港 联交 所上 市公 司， 股票代 码：1138 ） 董事 ； 自 2013 年 6
月至 2015 年 12 月任 中 远海运 发展 股份 有限 公司 （上海 证券 交易 所上 市公 司 ，股 票代 码：
601866 ； 香港 联交 所上 市 公司， 股票 代码： 2866 ） 董 事； 自 2009 年 12 月至 2011 年 5 月
担任徽 商银 行股 份有 限公 司 （香 港联 交所 上市 公司 ， 股票 代码 ：3698 ） 董 事 ； 自 2008 年 3 
月至 2011 年 9 月担 任安 徽省皖 能股 份有 限公 司（ 深圳证 券交 易所 上市 公司 ，股票 代码 ︰
000543 ） 董事 。 苏 女士 亦 拥有会 计等 相关 管理 经验 ， 其经 验包 括： 自 2011 年 3 月至 2015 
年 8 月担 任中 国海 运 （ 集 团） 总 公司 总会 计师 ； 自 2007 年 5 月至 2011 年 4 月担 任安 徽
省能源 集团 有限 公司 总会 计师， 并于 2010 年 11 月至 2011 年 4 月担任 该 公司副 总经 理。
2018 年 9 月 3 日 起， 任博 时基金 管理 有限 公司 第七 届董事 会董 事。 
王金宝 先生 ， 硕士 ， 董事 。1988 年7 月至 1995 年4 月在 上海 同济 大学 数学 系工作 ， 任
教师。1995 年 4 月进 入招 商证券 ，先 后任 上海 澳门 路营业 部总 经理 、上 海地 区总部 副总 经
理 （主 持工 作） 、 投资 部 总经理 、 投 资部 总经 理兼 固定收 益部 总经 理、 股票 销售交 易部 总经
理（现 更名 为机 构业 务总 部）、 机构 业务 董事 总经 理。2002 年 10 月至 2008 年 7 月， 任博
时基金 管理 有限 公司 第二 届、第 三届 监事 会监 事。2008 年 7 月起 ，任 博 时 基 金管理 有限 公
司第四 届至 第六 届董 事会 董事。 
陈克庆先 生， 北京大 学工 商管理硕 士。2001 年起历 任世纪证 券投 资银行 北京 总部副 总
经理， 国信 证券 投行 业务 部副总 经理 ， 华 西证 券投 资银行 总部 副总 经理 、 董 事总经 理。2014
年加入 中国 长城 资产 管理 公司， 现任 投资 投行 事业 部副总 经理 。 
方瓯华 先生 ：硕 士， 中级 经济师 。2009 年起 ，加 入 交通银 行， 历任 交行 上海 分行市 南
支行 、 大 客户 二部 、 授信 部 、 宝 山支 行行 长助 理等 职 位， 主要 负责 营运 及个 人 金融业 务 。 2011
年起 ， 调 入交 通银行 投资 部， 担任 高级 经理 ， 负 责 交行对 外战 略投 资及 对下 属子公 司股 权管
理 工作 。2015 年， 加入 上 海信利 股权 投资 基金 管理 有限公 司并 工作 至今 ，历 任高级 投资 经
理、 总 经理 、 董 事等 职， 同时兼 任上 海汇 华实 业有 限公司 总经 理， 负责 公司 整体运 营。2018
年9 月 起， 担 任上 海盛 业股 权投资 有限 公司 法定 代表 人及执 行董 事。 2018 年 10 月 25 日 起，
任博时 基金 管理 有限 公司 第七届 董事 会董 事。 
顾立基 先生 ， 硕士 ， 独立 董事 。1968 年至 1978 年 就职于 上海 印染 机械 修配 厂， 任共 青
团总支书 记；1983 年起， 先后任招 商局 蛇口工 业区 管理委员 会办 公室秘 书、 主任；招 商局
蛇口工 业区 免税 品有 限公 司董事 总经 理； 中国 国际 海运集 装箱 股份 有限 公司 董事副 总经 理 、招募说明书 
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总经理 ； 招商 局蛇 口工 业区 有限公 司副 总经 理 、 国 际招 商局贸 易投 资有 限公 司董 事副总 经理 ；
蛇口招 商港 务股 份有 限公 司董事 总经 理； 招商 局蛇 口工业 区有 限公 司董 事总 经理； 香港 海通
有限公 司董 事总 经理 ； 招 商局科 技集 团有 限公 司董 事总经 理、 招商 局蛇 口工 业区有 限公 司副
总经理 。2008 年退 休。2008 年 2 月至 今， 任清 华大 学深圳 研究 生院 兼职 教授 ；2008 年 11
月至 2010 年 10 月， 兼任 招商局 科技 集团 有限 公司 执行董 事；2009 年 6 月至 今，兼 任中 国
平安保 险（ 集团 ）股 份有 限公司 外部 监事 、监 事会 主席；2011 年 3 月至 今 ， 兼任湘 电集 团
有限公 司外 部董 事；2013 年5 月至 2014 年8 月， 兼 任德华 安顾 人寿 保险 有限 公司（ECNL ）
董事；2013 年6 月至 今， 兼任深 圳市 昌红 科技 股份 有限公 司独 立董 事。2014 年 11 月起 ， 任
博时基 金管 理有 限公 司第 六届董 事会 独立 董事 。 
姜立军 先生 ，1955 年生 ， 会计师 ，工 商管 理硕 士（MBA）。 1974 年 12 月 参 加工作 ，
历任中国远洋运输总公司财务处科员、中国- 坦桑尼 亚联合海运服务公司财务部经理、日本
中铃海 运服 务公 司财 务部 经理、 中远 （英 国） 公 司财 务部经 理、 香港 益丰 船务 公司财 务部 经
理、香港- 佛罗伦租箱公司 （香港上 市公司）副总经理、中远太平洋有限公司（香港上市公
司） 副总 经理 、 中 远日 本 公司财 务部 长和 营业 副本 部长 、 中 远集 装箱运 输有 限公司 副总 会计
师等职 。2002.8-2008.7 ， 任中远 航运 股份 有限 公司 （A 股上 市公 司）首 席执 行官、 董事 。
2008.8-2011.12 ， 任中 远 投资 （ 新加 坡） 有限 公司 （ 新加坡 上市 公司 ） 总 裁、 董 事会副 主席 、
中远控 股 （新 加坡 ）有 限 公司总 裁 ；并 任新 加坡 中 资企业 协会 会长 。2011.11-2015.12，任
中国远洋控 股股份 有限公 司执行（A+H 上市公 司） 执行董事、 总经理 。2012.2-2015.12 ，
兼任中 国 上 市公 司协 会副 监事长 、 天津 上市 公司 协 会副会 长 ； 2014.9-2015.12 ， 兼任 中国 上
市公司 协会 监事 会专 业委 员会副 主任 委员 。 
赵如冰 先生 ，1956 年 生， 教授级 高级 工程 师， 国际 金融专 业经 济学 硕士 研究 生。历 任
葛洲坝 水力 发电 厂工 作助 理工程 师、 工程 师、 高级 工程师 、葛 洲坝 二江 电厂 电气分 厂主 任 、
书记 ；1989.09 —1991.10 任葛洲 坝至 上海 正 负 50 万 伏超高 压直 流输 电换 流站 书记兼 站长 ，
主持参 加了 我国 第一 条亚 洲最大 的直 流输 电工 程的 安装调 试和 运行 ；1991.10 —1995.12 任
厂 办公室 主任 兼外事 办公室 主任；1995.12 —1999.12 ，任华 能南方 开发公 司党 组书记 、总
经理， 兼任 中国 华能 集团 董事、 深圳 南山 热电 股份 有限公 司（ 上市 公司 代 码 0037 ）副 董事
长、长 城证 券有 限责 任公 司副董 事长 、深 圳华 能电 讯有限 公司 董事 长；2000.01-2004.07 ，
华能南 方公 司被 国家 电力 公司重 组后 ， 任 华能 房地 产开发 公司 副总 经理 ， 长 城证券 有限 责任
公 司 副 董 事 长 、 董 事 ；2004.07-2009.03 ， 任 华 能 房 地 产 开 发 公 司 党 组 书 记 、 总 经 理 ；招募说明书 
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2009.12-2016.8, 任 景顺 长 城基金 管理 公司 董事 长、 景顺长 城资 产管 理 （ 深圳 ） 公司 董事 长；
2016.8- 至今， 任阳光 资产 管理股份有限公司副董事 长；兼任西南证券、百隆 东方、威华股
份独立 董事 。 
2 、基 金管 理人 监事 会成 员 
车晓昕女 士， 硕士， 监事 。1983 年起 历任郑 州航空 工业管理 学院 助教、 讲师 、珠海 证
券有限 公司 经理 、 招 商证 券股份 有限 公司 投资 银行 总部总 经理 。 现 任招 商证 券股份 有限 公司
财务管 理董 事总 经理 。2008 年7 月起 ，任 博时 基金 管理有 限公 司第 四至 六届 监事会 监事 。 
陈良生 先生 ， 中 央党 校经 济学硕 士。1980 年至2000 年就职 于中 国农 业银 行巢 湖市支 行
及安徽 省分 行。2000 年起 就职于 中国 长城 资产 管理 公司， 历任 合肥 办事 处综 合管理 部部 长、
福州办 事处 党委 委员 、总 经理、 福建 省分 公司 党委 书记、 总经 理。2017 年 4 月至今 任中 国
长城资 产管 理股 份有 限公 司机构 协同 部专 职董 监事 。2017 年 6 月起 任博 时基 金管理 有限 公
司监事 。 
赵兴利 先生 ， 硕士 ， 监 事 。1987 年至1995 年就 职于 天津港 务局 计财 处 。1995 年至 2012
年5 月 先后 任天 津港 贸易 公司财 务科 科长 、 天 津港 货运公 司会 计主 管、 华夏 人寿保 险股 份有
限 公司 财务 部总 经理 、 天 津港财 务有 限公 司常 务副 总经理 。2012 年5 月 筹备 天津港 （集 团）
有限公 司金 融事 业部 ， 2011 年 11 月 至今 任天 津港 （ 集团 ） 有 限公 司金 融事 业 部副部 长 。 2013
年3 月 起， 任博 时基 金管 理有限 公司 第五 至六 届监 事会监 事。 
郑波先生 ，博 士，监 事。2001 年 起先后 在中国 平安 保险公司 总公 司、博 时基 金管理 有
限公司工 作。 现任博 时基 金管理有 限公 司公司 董事 总经理兼 人力 资源部 总经 理。2008 年 7
月起， 任博 时基 金管 理有 限公司 第四 至六 届监 事会 监事。 
黄健斌先 生， 工商管 理硕 士。1995 年 起先后 在广发 证券有限 公司 、广发 基金 管 理有 限
责任公司 投资 管理部 、中 银国际基 金管 理有限 公司 基金管理 部工 作。2005 年 加入博时 基金
管理公 司 ， 历 任固定 收益 部基金 经理 、 博时平 衡配 置混合 型基 金基 金经 理、 固定收 益部 副 总
经理、 社保 组合 投资 经理 、 固定 收益 部总 经理 、 固 定收益 总部 董事 总经 理、 年金投 资部 总经
理。 现任 公司 总经理 助理 兼社保 组合 投资 经理 、 高 级投资 经理 、 兼任博 时资 本管理 有限 公 司
董事。2016 年3 月 18 日 至今担 任博 时基 金管 理有 限公司 监事 会员 工监 事。 
严斌先 生， 硕士 ，监 事。1997 年 7 月起 先后 在华 侨 城集团 公司 、博 时基 金管 理有限 公
司工作 。现 任博 时基 金管 理有限 公司 财 务 部总 经理 。2015 年 5 月起 ，任 博时 基金管 理有 限
公司第 六届 监事 会监 事。 
3 、高 级管 理人 员 
张光华 先生 ，简 历同 上。 
江向阳 先生 ，简 历同 上。 招募说明书 
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王德英先 生， 硕士， 副总 经理。1995 年起先 后在北 京清华计 算机 公司任 开发 部经理 、
清华紫 光股 份公 司 CAD 与 信息事 业部 任总 工程 师。2000 年加 入博 时基金 管理 有限公 司， 历
任行政 管理 部副 经理 ， 电 脑部副 经理 、 信 息技 术部 总经理 、 公 司代 总经 理。 现任公 司副 总经
理，主 管 IT、 运作 、指数 与量化 投资等 工作， 博时 基金(国际) 有 限公司 及博 时资本 管理有
限公司 董事 。 
董良泓先 生，CFA ，MBA ， 副总经理 。1993 年 起先后 在中国技 术进 出口总 公司 、中技 上
海投资 公司 、 融通基 金管 理有限 公司 、 长城基 金管 理有限 公司 从事 投资 管理 工作 。2005 年2
月加入 博时 基金 管理 有限 公司 ， 历 任社 保股票 基金 经理 ， 特 定资 产高级 投资 经理 ， 研 究部 总
经理兼 特定 资产 高级 投资 经理 、 社 保股 票基金 经理 、 特 定资 产管 理部总 经理 、 博 时资 本管 理
有限公 司董 事。 现任 公司 副总经 理兼 高级 投资 经理 、 社保 组合 投资 经理 ， 兼 任博时 基金 （国
际）有 限公 司董 事。 
邵凯先 生， 经济 学硕 士， 副总经 理。1997 年至1999 年在河 北省 经济 开发 投资 公司从 事
投资管 理工 作。2000 年 8 月加入 博时 基 金 管理 有限 公司， 历任 债券 组合 经理 助理、 债券 组
合经理 、 社保 债券基 金基 金经理 、 固定 收益部 副总 经理兼 社保 债券 基金 基金 经理 、 固 定收 益
部总经 理、 固定 收益 投资 总监、 社保 组合 投资 经理 。 现任 公司 副总 经理 、 兼 任博时 基金 （国
际）有 限公 司董 事、 博时 资本管 理有 限公 司董 事。 
徐卫先生 ，硕 士，副 总经 理。1993 年 起先后 在深圳 市证券管 理办 公室、 中国 证监会 、
摩根士 丹利 华鑫 基金 工作 。2015 年 6 月加 入博 时基 金管理 有限 公司 ，现 任公 司副总 经理 兼
博时资 本管 理有 限公 司董 事、博 时基 金( 国际) 有限 公司董 事。


 
孙麒清女 士， 商法学 硕士 ，督察长 。曾 供职于 广东 深港律师 事务 所。2002 年 加入博 时
基金管 理有 限公 司， 历任 监察法 律部 法律 顾问 、 监 察法律 部总 经理 。 现 任公 司督察 长， 兼任
博时基 金（ 国际 ）有 限公 司董事 、博 时资 本管 理有 限公司 副董 事长 。 
4 、本 基金 基金 经理 
程卓先 生， 硕士 。2008 年 起先后 在招 商银 行总 行、 诺安基 金工 作。2017 年加 入博时 基金
管理有 限公 司， 曾任 博时 安恒 18 个 月定 开债 基金 （2018.4.2-2018.6.16 ） 的基金 经理 。 现
任博时安 泰18 个月定 期开 放债券型 证券 投资基 金（2018.3.15-至 今） 、 博时安 誉18个月 定期
开放债券 型证 券投资 基金 （2018.3.15-至今 ） 、博 时 安祺一年 定期 开放债 券型 证券投资 基金
（2018.3.15-至 今） 、 博 时 富嘉纯 债债 券型 证券 投资 基金 （2018.3.15-至 今） 、 博时富 宁纯 债
债券型证 券投资 基金（2018.3.15-至今） 、博时 汇享 纯债债券 型证券 投资基 金 （2018.3.15-
至今） 、 博 时景 兴纯 债债 券 型证券 投资 基金 （2018.3.15-至 今） 、 博 时聚源 纯债 债券型 证券 投
资基金 （2018.3.15- 至今） 、 博时 民泽 纯债 债券 型证 券投资 基金 （2018.3.15- 至今） 、 博 时臻
选纯债债券型证券投资基金（2018.3.15- 至 今 ） 、 博 时 智 臻 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（2018.3.15-至今） 、博 时 丰达6个月 定开 债发起 式基 金（2018.4.23-至 今） 、 博 时安丰18 个
月定开债 基金（2018.4.23-至今） 、 博时安 诚18个 月 定开债基 金（2018.5.28- 至今）的 基金招募说明书 
3-8 
 
经理。 
5 、投 资决 策委 员会 成员 
委员： 江向 阳、 邵凯 、黄 健斌、 李权 胜、 欧阳 凡、 魏凤春 、王 俊、 过钧 
江向阳 先生 ，简 历同 上。 
邵凯先 生， 简历 同上 。 
黄健斌 先生 ，简 历同 上。 
李权胜 先生 ，硕 士。1994 年至1998 年 在北 京大 学生 命科学 学院 学习 ，获 理学 学士学位。
1998年至2001 年继 续就读 于北京大 学， 获理学 硕士 学位。2013年至2015 年就 读清华大 学-香
港中文大 学金 融MBA 项目， 获得香港 中文 大学MBA 学位 。2001 年7 月至2003 年12月 在招商证 券
研发中 心工 作， 任研 究员；2003年12月至2006 年2月 在 银华基 金工 作， 任基 金经 理助理 。2006
年3月 加入 博时 基金 管理 有 限公司 ， 任 研究 员。2007 年3 月起 任研 究部 研究 员兼 任 博时精 选股
票基金 经理 助理 。2008 年2 月调任 特定 资产 管理 部投 资经理 。2012 年8 月至2014 年12月 担任 博
时医疗 保健 行业 股票 型证 券投资 基金 （2012.8.28-2014.12.26 ） 基金 经理。 2016 年7月至2018
年1月 担任 博时 新趋 势灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 （2016.7.25-2018.1.5 ） 基 金 经理。 2013
年12月开 始担任 博时 精选 混合型证 券投 资基金 （2013.12.19-至 今）基 金经理 。现任公 司董
事总经 理兼 股票 投资 部总 经理， 权益 投资 价值 组负 责人, 公司 投资 决策 委员 会 成员。 
欧阳凡 先生 ， 硕 士。2003 年起先 后在 衡阳 市金 杯电 缆厂、 南方 基金 工作 。2011 年加 入博
时基金 管理 有限 公司 ， 曾 任特定 资产 管理 部副 总经 理、 社保 组合 投资经 理助 理。 现任 公司 董
事 总经 理兼 特定 资产 管理 部总经 理 、 权 益投资GARP 组负责 人 、 年 金投资 部总 经理 、 绝 对收 益
投资部 总经 理、 社保 组合 投资经 理。 
魏凤春 先生 ，博 士。1993 年起先 后在 山东 经济 学院 、江南 信托 、清 华大 学、 江南证 券 、
中信建 投证 券工 作。2011 年加入 博时 基金 管理 有限 公司 。 历 任投 资经理 、 博 时抗通 胀增 强回
报 证 券 投 资 基 金(2015 年8 月24 日-2016 年12 月19 日) 、 博 时 平 衡 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
(2015 年11月30 日-2016 年12 月19日) 的基金 经理 。现 任首席宏 观策 略分析 师兼 宏观策略 部总
经理、 多元 资产 管理 部总 经理。 
王俊先 生 ， 硕士。 2008 年 从 上海交 通大 学硕 士研 究生 毕业后 加入 博时 基金 管理 有限公 司。
历 任 研 究 员 、 金 融 地 产 与 公 用 事 业 组 组 长 、 研 究 部 副 总 经 理 、 博 时 国 企 改 革 股 票 基 金
（2015.5.20-2016.6.8 ） 、 博时 丝路 主题 股票 基金 （2015.5.22-2016.6.8 ） 、 博时 沪港 深价
值优选混 合基金 （2017.1.25-2018.3.14 ）的 基金 经 理。现任 研究部 总经理 兼 博时主题 行业
混合(LOF) 基金 （2015.1.22-至今） 、博时 沪港深 优 质企业混 合基金 （2016.11.9-至今 ）、
博时沪 港深 成长 企业 混合 基金 （2016.11.9-至 今） 、 博时新 兴消 费主 题混 合基 金 （2017.6.5-
至今） 的基 金经 理。 
过钧先 生， 硕士。 1995 年起 先后在 上海 工艺 品进 出口 公司、 德国 德累 斯顿 银行 上 海分行 、
美国Lowes 食 品有限 公司、 美国通用 电气 公司、 华夏 基金固定 收益 部工作 。2005 年加入 博时招募说明书 
3-9 
 
基金管 理有 限公 司， 历任 基金经 理、 博时 稳定 价值 债券投 资基 金 （2005.8.24-2010.8.4）的
基 金 经 理 、 固 定 收 益 部 副 总 经 理 、 博 时 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（2010.11.24-2013.9.25 ） 、 博时 亚洲 票息 收益 债券 型 证券投 资基 金 （2013.2.1-2014.4.2）、
博时裕 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 （2014.1.8-2014.6.10 ） 、 博时 双债 增强 债 券型证 券投 资
基金 （2013.9.13-2015.7.16 ） 、 博时 新财 富混 合型 证券投 资基 金 （2015.6.24-2016.7.4）、
博时新 机遇 混合 型证 券投 资基金 （2016.3.29-2018.2.6 ） 、 博 时新 策略 灵活 配 置混合 型证 券
投资基金（2016.8.1-2018.2.6 ） 、 博 时 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
（2014.6.10-2018.4.23 ） 、博时 双债 增强 债券 型证 券投资 基金 （2016.10.24-2018.5.5）、
博时鑫润 灵活配 置混合 型 证券投资 基金（2017.2.10-2018.5.21 ）、博 时鑫和 灵活配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 （2017.12.13-2018.6.16 ） 、 博 时 鑫 惠 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（2017.1.10-2018.7.30 ） 的基金经 理。现 任公司 董 事总经理 兼固定 收益总 部 公募基金 组投
资总监 、 博 时信 用债 券投 资基金 （2009.6.10- 至今 ） 、 博 时新 收益 灵活 配置 混合型 证券 投资
基金（2016.2.29-至 今） 、博时 新价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金（2016.3.29- 至今 ）、
博时鑫源 灵活 配置 混 合型 证券投资 基金 （2016.9.6- 至今）、 博时 乐臻定 期开 放混合型 证券
投资基金 （2016.9.29- 至 今）、博 时新起 点灵活 配 置混合型 证券投 资基金 （2016.10.17- 至
今）、 博时 鑫瑞 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （2017.2.10-至 今） 的基 金经 理 。 
6 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 
三、基金管理人的职 责
 
1 、依法 募集资 金，办 理或 者委托经 中国 证监会 认定 的其他机 构代 为办理 基金 份额的 发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
2 、办 理基 金备 案手 续； 
3 、自 《基 金合 同》 生效 之 日起， 以诚 实信 用、 谨慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财产 ； 
4 、配备 足够的 具有专 业资 格的人员 进行 基金投 资分 析、决策 ，以 专业化 的经 营方式 管
理和运 作基 金财 产； 
5 、建立 健全内 部风险 控制 、监察与 稽核 、财务 管理 及人事管 理等 制度， 保证 所管理 的
基金财 产和 基金 管理 人的 财产相 互独 立 ， 对所 管理 的不同 基金 分别 管理 ， 分 别记账 ， 进行 证
券投资 ； 
6 、除依 据《基 金法》 、 《基 金合同》 及其 他有关 规定 外，不得 利用 基金财 产为 自己及 任
何第三 人谋 取利 益， 不得 委托第 三人 运作 基金 财产 ； 
7 、依 法接 受基 金托 管人 的 监督； 
8 、采取 适当合 理的措 施使 计算基金 份额 认购、 申购 、赎回和 注销 价格的 方法 符合《 基
金合同 》 等 法律 文件 的规 定， 按 有关 规定 计算 并公 告基金 资产 净值 ， 确 定基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
9 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 招募说明书 
3-10 
 
10 、编 制季 度、 半年 度和 年度基 金报 告； 
11 、严 格按 照《 基金 法》 、 《基金 合同 》及 其他 有关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义务 ； 
12 、 保 守基 金商 业秘 密， 不 泄露基 金投 资计 划、 投资 意向等 。 除 《基 金法》 、 《基 金合同 》
及其他 有关 规定 另有 规定 外，在 基金 信息 公开 披露 前应予 保密 ，不 向他 人泄 露； 
13 、 按 《基 金合 同》 的 约 定 确定基 金收 益分 配方 案， 及时向 基金 份额 持有 人分 配基金 收
益； 
14 、按 规定 受理 申购 与赎 回申请 ，及 时、 足额 支付 赎回款 项； 
15 、 依 据 《 基金 法》 、 《 基金 合同》 及其 他有 关规 定召 集基金 份额 持有 人大 会或 配合基 金
托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会； 
16 、 按规 定保 存基金 财产 管理业 务活 动的 会计 账册 、 报 表、 记录 和其 他相 关 资料15 年以
上； 
17 、 确 保需 要向 基金 投资 者提供 的各 项文 件或 资料 在规定 时间 发出 ， 并 且保 证投资 者能
够按照 《基 金合 同》 规定 的时间 和方 式， 随时 查阅 到与基 金有 关的 公开 资料 ， 并在 支付 合理
成本的 条件 下得 到有 关资 料的复 印件 ； 
18 、组 织并 参加 基金 财产 清算小 组， 参与 基金 财产 的保管 、清 理、 估价 、变 现和 分 配 ； 
19 、 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证监 会并 通知基 金托
管人； 
20 、 因 违反 《基 金合 同》 导 致基金 财产 的损 失或 损害 基金份 额持 有人 合法 权益 时， 应 当
承担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任不因 其退 任而 免除 ； 
21 、 监 督基 金托 管人 按法 律法规 和 《 基金 合同 》 规 定履行 自己 的义 务， 基金 托管人 违反
《基金 合同 》 造成 基金 财产 损失时 ， 基金 管理 人应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 托管人 追 偿 ； 
22 、 当 基金 管理 人将 其义 务委托 第三 方处 理时 ， 应 当对第 三方 处理 有关 基金 事务的 行为
承担责 任； 
23 、以 基金 管理 人名 义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律 行 为 ； 
24 、基金 管理 人在募 集期 间未能达 到基 金的备 案条 件， 《基 金合同 》不能 生效 ，基金 管
理 人 承 担 全 部募 集 费 用 ，将 已 募 集 资 金加 计 银 行 同期 活 期 存 款 利息 在 基 金 募集 期 结 束 后30
日内退 还基 金认 购人 ； 
25 、执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决 议； 
26 、建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
27 、法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
四、基金管理人的承 诺
 
1 、基金 管理人 承诺不 从事 违反《中 华人 民共和 国证 券法》的 行为 ，并承 诺建 立健全 内
部控制 制度 ，采 取有 效措 施，防 止违 反《 中华 人民 共和国 证券 法》 行为 的发 生；



2 、 基 金管 理人承 诺不 从事 违反 《 基金 法》 的行 为， 并 承诺建 立健 全内 部风 险控 制制度 ，招募说明书 
3-11 
 
采取有 效措 施， 防止 下列 行为的 发生 ： 
（1） 将基 金管 理人 固有 财 产或者 他人 财产 混同 于基 金财产 从事 证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 管理 的 不同基 金财 产； 
（3） 利用 基金 财产 或者 职 务之便 为基 金份 额持 有人 以外的 第三 人牟 取利 益； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5） 侵占 、挪 用基 金财产； 
（6）泄 露因职 务便利 获取 的未公开 信息 、利用 该信 息从事或 者明 示、暗 示他 人从事 相
关的交 易活 动； 
（7） 玩忽 职守 ，不 按照 规 定履行 职责 ； 
（8） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 行为。



3 、 基 金管 理人 承诺 严格 遵 守基金 合同 ， 并承诺 建立 健全内 部控 制制 度， 采取 有效措 施，
防止违 反基 金合 同行 为的 发生；



4 、基金 管理人 承诺加 强人 员管理， 强化 职业操 守， 督促和约 束员 工遵守 国家 有关法 律
法规及 行业 规范 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责； 
5 、基 金管 理人 承诺 不从 事 其他法 规规 定禁 止从 事的 行为。



五、基金经理承诺
 
1 、依照 有关法 律法规 和基 金合同的 规定 ，本着 谨慎 的原则为 基金 份额持 有人 谋取最 大
利益； 
2 、不 利用 职务 之便 为自 己 、受雇 人或 任何 第三 者牟 取利益 ；



3 、不泄 露在任 职期间 知悉 的有关证 券、 基金的 商业 秘密，尚 未依 法公开 的基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ，或利 用该 信息 从事 或者 明示、 暗示 他人 从事 相关 的交易 活动 ； 
4 、不 以任 何形 式为 其他 组 织或个 人进 行证 券交 易。 
六、基金管理人的内 部控 制制度
 
1 、风 险管 理的 原则 
（1） 全面 性原 则 
公司风 险管 理必 须覆 盖公 司的所 有部 门和 岗位 ，渗 透各项 业务 过程 和业 务环 节。 
（2） 独立 性原 则 
公司设 立独 立的 监察 部， 监察部 保持 高度 的独 立性 和权威 性， 负责 对公 司各 部门风 险控
制工作 进行 稽核 和检 查。 
（3） 相互 制约 原则 
公司及 各部 门在 内部 组织 结构的 设计 上要 形成 一种 相互制 约的 机制 ， 建立 不同 岗位之 间
的制衡 体系 。 
（4） 定性 和定 量相 结合 原 则 
建立完 备的 风险 管理 指标 体系， 使风 险管 理更 具客 观性和 操作 性。 招募说明书 
3-12 
 
2 、风 险管 理和 内部 风险 控 制体系 结构 
公司的 风险 管理 体系 结构 是一个 分工 明确 、 相 互牵 制的组 织结 构， 由最 高管 理层对 风险
管理负 最终 责任 ， 各 个业 务部门 负责 本部 门的 风险 评估和 监控 ， 监 察部 负责 监察公 司的 风险
管理措 施的 执行 。具 体而 言，包 括如 下组 成部 分： 
（1） 董事 会 
负责制 定公 司的 风险 管理 政策， 对风 险管 理负 完全 的和最 终的 责任 。 
（2） 风险 管理 委员 会 
作为董 事会 下的 专业 委员 会之一 ， 风 险管 理委 员会 负责批 准公 司风 险管 理系 统文件 ， 即
负责确 保每 一个 部门 都有 合适的 系统 来识 别、 评定 和监控 该部 门的 风险 ， 负 责批准 每一 个部
门的风 险级 别。 负责 解决 重大的 突发 的风 险。 
（3） 督察 长 
独立行 使督 察权 利； 直接 对董事 会负 责； 按季 向风 险管理 委员 会提 交独 立的 风险管 理报
告和风 险管 理建 议。 
（4） 监察 法律 部 
监察法 律部 负责 对公 司风 险管理 政策 和措 施的 执行 情况进 行监 察 ， 并 为每 一个 部门的 风
险管理 系统 的发 展提 供协 助，使 公司 在一 种风 险管 理和控 制的 环境 中实 现业 务目标 。 
（5） 风险 管理 部 
风险管 理部 负责 建立 和完 善公司 投资 风险 管理 制度 与流程 ， 组织 实施 公司 投资 风险管 理
与绩效 分析 工作 ，确 保公 司各类 投资 风险 得到 良好 监督与 控制 。 
（6） 业务 部门 
风险管 理是 每一 个业 务部 门最首 要的 责任 。 部 门经 理对本 部门 的风 险负 全部 责任， 负责
履行公 司的 风险 管理 程序 ， 负责 本部 门的 风险 管理 系统的 开发 、 执 行和 维护 ， 用于 识别 、 监
控和降 低风 险。 
3 、风 险管 理和 内部 风险 控 制的措 施 
（1） 建立 内控 结构 ，完 善 内控制 度 
公司建 立 、 健 全了 内 控结 构， 高管 人员 关于内 控有 明确的 分工 ， 确保各 项业 务活动 有 恰
当的组 织和 授权 ， 确 保监 察活动 是独 立的 ， 并 得到 高管人 员的 支持 ， 同 时置 备操作 手册 ， 并
定期更 新。 
（2） 建立 相互 分离 、相 互 制衡的 内控 机制 
建立、 健全 了各 项制 度， 做到基 金经 理分 开， 投资 决策分 开， 基金 交易 集中 ， 形成 不同
部门， 不同 岗位 之间 的制 衡机制 ，从 制度 上减 少和 防范风 险。 
（3） 建立 、健 全岗 位责 任 制 
建立、 健全 了岗 位责 任制 ， 使每 个员 工都 明确 自己 的任务 、 职 责， 并及 时将 各自工 作领
域中的 风险 隐患 上报 ，以 防范和 减少 风险 。 招募说明书 
3-13 
 
（4） 建立 风险 分类 、识 别 、评估 、报 告、 提示 程 序 
建立了 评估 风险 的委 员会 ， 使 用适 合的 程序 ， 确 认 和评估 与公 司运 作有 关的 风险 ； 公 司
建立了 自下 而上 的风 险报 告程序 ， 对 风险 隐患 进行 层层汇 报， 使各 个层 次的 人员及 时掌 握风
险状况 ，从 而以 最快 速度 作出决 策。 
（5） 建立 有效 的内 部监 控 系统 
建立了 足够 、 有 效的 内部 监控系 统， 如电 脑预 警系 统、 投 资监 控系 统， 对可 能出现 的各
种风险 进行 全面 和实 时的 监控。 
（6） 使用 数量 化的 风险 管 理手段 
采取数 量化 、 技 术化 的风 险 控制手 段， 建立 数量 化的 风 险管理 模型 ， 用 以提 示指 数 趋势、
行业及 个股 的风 险， 以便 公司及 时采 取有 效的 措施 ， 对风 险进 行分 散、 控制 和规避 ， 尽 可能
地减少 损失 。 
（7） 提供 足够 的培 训 
制定了 完整 的培 训计 划， 为所有 员工 提供 足够 和适 当的培 训， 使员 工明 确其 职责所 在 ，
控制风 险。招募说明书 
4-1 
 
第四部 分


基金托管人 
一、基金托管人概况 
本基金 托管 人为 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司， 基本信 息如 下： 
名称： 上 海浦 东发 展银 行 股份有 限公 司 
注册地 址： 上海 市中 山东 一路12 号 
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号 
法定代 表人 ：高 国富 
成立时 间： 1992 年10 月19日 
经营范 围 ： 经 中国 人民 银行 和中国 银行 业监 督管 理委 员会批 准 ， 公 司主 营业 务主 要包括 ：
吸收公 众存 款； 发 放短 期 、 中期 和长期 贷款； 办理 结算； 办 理票 据贴 现； 发 行金融 债券； 代
理发行 、 代理 兑付、 承销 政府债 券； 买 卖政 府债 券 ； 同业拆 借； 提供信 用证 服务及 担保； 代
理收付 款项 及代 理保 险业 务； 提 供保 险箱 业务； 外汇 存款； 外汇 贷款； 外汇 汇款 ； 外币 兑换；
国际结 算； 同业 外汇 拆借 ； 外汇 票据 的承 兑和 贴现 ； 外汇 借款； 外汇 担保； 结汇、 售汇； 买
卖和代 理买 卖股 票以 外的 外币有 价证 券； 自营 外汇 买卖； 代客 外汇 买卖 ；资 信调查 、咨 询 、
见证业 务； 离岸 银行 业务 ； 证券 投资 基金 托管 业务 ； 全国 社会 保障 基金 托管 业务； 经中 国人
民银行 和中 国银 行业 监督 管理委 员会 批准 经营 的其 他业务 。 
组织形 式： 股 份有 限公 司 
注册资 本： 293.52 亿元 人 民币 
存续期 间： 持 续经 营 
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 金字[2003]105 号 
联系人 ：胡 波 
联系电 话： （021 ）61618888 
上海浦 东发 展银 行自2003 年开展 资产 托管 业务 ， 是较 早开展 银行 资产 托管 服务 的股份 制
商业银 行之 一 。 经过 二十 年来的 稳健 经营 和业 务开 拓， 各项 业务 发展一 直保 持较快 增长 ， 各
项经营 指标 在股 份制 商业 银行中 处于 较好 水平 。 
上海浦 东发 展银 行总 行于2003 年 设立 基金 托管 部，2005 年更 名为 资产 托管 部，2013年更
名为资 产托 管与 养老 金业 务部 ，2016 年 进行组 织架 构优化 调整 ， 并更名 为资 产托管 部 ， 目 前
下设证 券托 管处 、 客 户资 产托管 处、 内控 管理 处、 业务保 障处 、 总 行资 产托 管运营 中心 （含
合肥分 中心 ）五 个职 能处 室。 
目前， 上海 浦东 发展 银行 已拥有 客户 资金 托管 、 资 金信托 保管 、 证 券投 资基 金托管 、 全
球资产 托管 、 保 险资 金托 管、 基 金专 户理 财托 管、 证券公 司客 户资 产托 管、 期货公 司客 户资
产托管 、 私 募证 券投 资基 金托管 、 私 募股 权托 管、 银行理 财产 品托 管、 企业 年金托 管等 多项
托管产 品， 形成 完备 的产 品体系 ，可 满足 多领 域客 户、境 内外 市场 的资 产托 管需求 。 
二、主要人员情况 招募说明书 
4-2 
 
高国富 ， 男，1956 年 出生 ， 研究 生学历 ， 博士 学位 ， 高级经 济师 职称。 曾任 上海外 高 桥
保税区 开发 （控 股） 公司 总经理 ； 上 海外 高桥 保税 区管委 会副 主任 ； 上 海万 国证券 公司 代总
裁； 上 海久 事公 司总 经理； 上海市 城市 建设 投资 开发 总公司 总经 理； 中国 太平 洋保险 （集 团）
股份有 限公 司党 委书 记、 董事长 。现 任上 海浦 东发 展银行 股份 有限 公司 党委 书记、 董事 长 。
第十二 届全 国政 协委 员。 伦敦金 融城 中国 事务 顾问 委员会 委员 ， 中 欧国 际工 商学院 理事 会成
员、国 际顾 问委 员 会 委员 ，上海 交通 大学 安泰 经济 管理学 院顾 问委 员会 委员 。 
刘信义 ， 男 ，1965 年 出生 ， 硕士 研究 生， 高级 经济 师。 曾 任上 海浦 东发 展银 行上海 地区
总部副 总经 理 ， 上海 市金 融服务 办挂 职任 机构 处处 长、 市金 融服 务办主 任助 理， 上海 浦东 发
展银行 党委 委员 、 副 行长 、 财务 总监 ， 上 海国 盛集 团有限 公司 总裁 。 现 任上 海浦东 发展 银行
党委副 书记 、副 董事 长、 行长。 
孔建， 男，1968 年出 生， 博士研 究生 。 历 任工 商银 行山东 省分 行计 划处 科员 、 副主 任科
员， 国 际业 务部 、 工 商信 贷处科 长， 资金 营运 处副 处长， 上海 浦东 发展 银行 济南分 行信 管处
总经理 ， 上 海浦 东发 展银 行济南 分行 行长 助理 、 副 行长、 党委 书记 、 行 长。 现任上 海浦 东发
展银行 总行 资产 托管 部党 支部书 记、 资产 托管 部总 经理。 
三、基金托管业务经 营情 况 
截止2018 年9月30 日， 上海 浦东发 展银 行证 券投 资基 金托管 规模 为3319.68 亿 元 ， 比去 年
末增加17.82% 。 托管 证券 投资基 金共 一百 三十 四只 ， 分 别为 国泰 金龙行 业精 选基金 、 国泰 金
龙债券 基金 、 天 治财 富增 长基金 、 广 发小 盘成 长基 金、 汇 添富 货币 基金、 长信 金利趋 势基 金、
嘉实优 质企 业基 金、 国联 安货币 基金 、 长 信利 众债 券基金 （LOF ） 、 华富 保本 混合型 证券 投资
基金、 中海 策略 精选 灵活 配置混 合基 金、 博时 安丰18 个月 基金 （LOF） 、 易 方达 裕丰回 报基 金、
鹏华丰 泰定 期开 放基 金、 汇添富 双利 增强 债券 基金 、 中 信建 投稳 信债券 基金 、 华 富恒 财定 开
债券基 金 、 汇 添富和 聚宝 货币基 金 、 工 银目标 收益 一年定 开债 券基 金、 北信 瑞丰宜 投宝 货 币
基金 、 中 海医 药健康 产业 基金 、 国 寿安 保尊益 信用 纯债基 金 、 华 富国泰 民安 灵活配 置混 合 基
金、 安 信动 态策 略灵 活配 置基金 、 东 方红 稳健 精选 基金、 国联 安鑫 享混 合基 金、 长 安鑫 利优
选混合 基金 、 工 银瑞 信生 态环境 基金 、 天 弘新 价值 混合基 金、 嘉实 机构 快线 货币基 金、 鹏华
REITs 封 闭式 基金、 华富健 康文娱基 金、 国寿安 保稳 定回报基 金、 金 鹰改 革红 利基金、 易方
达裕祥 回报 债券 基金 、 国 联 安鑫禧 基金 、 中 银瑞 利灵 活 配置混 合基 金、 华夏 新活 力 混合基 金、
鑫元汇 利债 券型 基金 、 南 方转型 驱动 灵活 配置 基金 、 银 华远 景债 券基金 、 富 安达长 盈灵 活配
置混合 型基 金 、 中信 建投 睿溢混 合型 证券 投资 基金 、 工 银瑞 信恒 享纯债 基金 、 长 信利 发债 券
基金、 博时 景发 纯债 基金 、 鑫元 得利 债券 型基 金、 中银尊 享半 年定 开基 金、 鹏华兴 盛灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 华富元 鑫灵 活配 置基 金、 东方红 战略 沪港 深混 合基 金、 博时 富发 纯
债基金 、 博 时利 发纯 债基 金、 银 河君 信混 合基 金、 汇添富 保鑫 保本 混合 基金 、 兴业 启元 一年
定开债 券基 金 、 工银 瑞信 瑞盈18 个月 定开 债券 基金 、 中 信建 投稳 裕定开 债券 基金 、 招 商招 怡
纯债债 券基 金 、 中加 丰享 纯债债 券基 金 、 长安 泓泽 纯债债 券基 金 、 银河 君耀 灵活配 置混 合 基招募说明书 
4-3 
 
金、广 发汇瑞3 个月 定期开 放债券 发起式 证券投 资基 金、汇 安嘉汇 纯债债 券基 金、南 方宣利
定开债 券基 金 、 招商 兴福 灵活配 置混 合基 金、 博时 鑫润灵 活配 置混 合基 金、 兴业裕 华债 券 基
金、易 方达 瑞通 灵活 配置 混合基 金、 招商 招祥 纯债 债券基 金、 国泰 景益 灵活 配置混 合基 金 、
易方达 瑞程 混合 基金 、 华 福长富 一年 定开 债券 基金 、 中 欧骏 泰货 币基金 、 招 商招华 纯债 债券
基金、 汇安 丰融 灵活 配置 混合基 金、 汇安 嘉源 纯债 债券基 金、 国泰 普益 混合 基金、 汇添 富鑫
瑞债券 基金 、 鑫 元合 丰纯 债 债券基 金、 博时 鑫惠 混合 基 金、 工 银瑞 信瑞 盈半 年定 开 债券基 金、
国泰润利 纯债 基金、 华富 天益货币 基金 、汇安 丰华 混合基金 、汇 安沪深300 指 数增强型 证券
投资基 金 、 汇 安丰恒 混合 基金 、 交 银施 罗德启 通灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 景顺 长城 中
证500指 数基金 、南 方和利 定开债券 基金 、鹏华 丰康 债券基金 、兴 业安润 货币 基金、兴 业瑞
丰6个月 定开债 券基 金、兴 业裕丰 债券基 金、易 方达 瑞弘混 合基金 、银河 犇利 灵活配 置混合
基金、 长安 鑫富 领先 混合 基金、 万家 现金 增利 货币 基金、 上银 慧增 利货 币市 场基金 、 易 方达
瑞富灵活 配置 证券投 资基 金、博时 富腾 纯债债 券型 证券投资 基金 、安信 工业4.0 主题沪 港深
精选混 合基 金 、 民生 加银 鑫顺债 券型 基金 、 万 家天 添宝货 币基 金 、 长安 鑫垚 主题轮 动混 合 基
金、中 欧瑾 泰灵 活配 置混 合基金 、中 银证 券安 弘债 券基金 、鑫 元鑫 趋势 灵活 配置混 合基 金 、
泰康年 年红 纯债 一年 定期 开放债 券基 金、 广发 高端 制造股 票型 发起 式基 金、 永赢永 益债 券基
金、 南 方安 福混 合基 金、 中银证 券聚 瑞混 合基 金、 太平改 革红 利精 选灵 活配 置混合 基金 、 中
金价值 轮动 灵活 配置 混合 基金、 富荣 富乾 债券 型证 券投资 基金 基金 、 国 联安 安稳灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 、 前海 开源景 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 前海 开源 润鑫灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 中海 沪港深 多策 略灵 活配 置混 合型基 金基 金、 中银 证券 祥瑞混 合型 证券
投资基 金、 前海 开源 盛鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 鑫元 行业 轮动 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金、华 富恒悦 定期 开放债 券型证 券投资 基金 、兴业3 个月定 期开 放债券 型发起 式证券
投资基 金 、 富 国颐利 纯债 债券型 证券 投资 基金 、 华 安安浦 债券 型证 券投 资基 金、 南方 泽元 债
券型证 券投 资基 金、 鹏扬 淳利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、 万 家鑫悦 纯债 债券型 基金 、 新
疆前海 联合 泳祺 纯债 债券 型证券 投资 基金 、 永 赢盈 益债 券 型证 券投 资基 金、 中加颐 合纯 债债
券型证券 投资 基金、 中信 保诚稳达 债券 型证券 投资 基金基金 、中 银中债3-5年 期农发行 债券
指数证 券投 资基 金等 。 
四、基金托管人的内 部控 制制度 
1 、本行 内部控 制目标 为： 确保经营 活动 中严格 遵守 国家有关 法律 法规、 监管 部门监 管
规则和 本行 规章 制度 ， 形 成守法 经营 、 规 范运 作的 经营思 想。 确保 经营 业务 的稳健 运行 ， 保
证基金 资产 的安 全和 完整 ， 确保 业务 活动 信息 的真 实、 准 确、 完整， 保护 基金 份额持 有人 的
合法权 益。 
2 、本行 内部控 制组织 架构 为：总行 法律 合规 部 是全 行内部控 制的 牵头管 理部 门，指 导
业务部 门建 立并 维护 资产 托管业 务的 内部 控制 体系 。 总行风 险监 控部 是全 行操 作风险 的牵 头
管理部 门。 指导 业务 部门 开展资 产托 管业 务的 操作 风险管 控工 作。 总行 资产 托管部 下设 内控招募说明书 
4-4 
 
管理处 。 内 控管 理处 是全 行托管 业务 条线 的内 部控 制具体 管理 实施 机构 ， 并 配备专 职内 控监
督人员 负责 托管 业务 的内 控监督 工作 ，独 立行 使监 督稽核 职责 。 
3 、内部 控制制 度及措 施: 本行已建 立完 善的内 部控 制制度。 内控 制度贯 穿资 产托管 业
务的决 策、 执行 、 监 督全 过程， 渗透 到各 业务 流程 和各操 作环 节， 覆盖 到从 事资产 托管 各级
组织结 构、 岗位 及人 员 。 内部控 制以 防范 风险 、 合 规经营 为出 发点 ， 各 项业 务流程 体现 “内
控优先 ”要 求。 
具体内 控措 施包 括： 培育 员工树 立内 控优 先、 制度 先行 、 全 员化 风险控 制的 风险管 理 理
念，营 造浓 厚的 内控 文化 氛围， 使风 险意 识贯 穿到 组织架 构、 业务 岗位 、人 员的各 个环 节 。
制定权 责清 晰的 业务 授权 管理制 度 、 明 确岗位 职责 和各项 操作 规程 、 员 工职 业道德 规范 、 业
务数据 备份 和保 密等 在内 的各项 业务 管理 制度 ；建 立严格 完善 的资 产隔 离和 资产保 管制 度 ，
托管资 产与 托管 人资 产及 不同托 管资 产之 间实 行独 立运作 、 分 别核 算； 对 各类 突发事 件或 故
障， 建 立完 备有 效的 应急 方案， 定期 组织 灾备 演练 ， 建立 重大 事项 报告 制度 ； 在基 金运 作办
公区域 建立 健全 安全 监控 系统 ， 利 用录 音、 录像 等 技术手 段实 现风 险控 制； 定期对 业务 情况
进行自 查、内 部稽核 等措 施进行 监控， 通过专 项/全 面审计 等措施 实施业 务监 控，排 查风险
隐患。 
五、托管人对管理人 运作 基金进行监督的方法 和程 序 
1 、监 督依 据 
托管人 严格 按照 有关 政策 法规 、 以 及基 金合同 、 托 管协议 等进 行监 督。 监督 依据具 体包
括： 
（1） 《 中华 人民 共和 国证 券法》 ； 
（2） 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 ； 
（3） 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 ； ； 
（4） 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 
（5） 《 基金 合同 》 、 《 基金 托管协 议》 ； 
（6） 法律 、法 规、 政策 的 其他规 定。 
2 、监 督内 容 
我行根 据基 金合 同及 托管 协议约 定， 对基 金合 同生 效之后 所托 管基 金的 投资 范围、 投资
比例、 投资 限制 等进 行严 格监督 ，及 时提 示基 金管 理人违 规风 险。 
3 、监 督方 法 
（1）资 产托管 部设置 核算 监督岗位 ，配 备相应 的业 务人员， 在授 权范围 内独 立行使 对
基金管 理人 投资 交易 行为 的监督 职责 ， 规范基 金运 作， 维护 基金 投资人 的合 法权益 ， 不受 任
何外界 力量 的干 预； 
（2）在 日常运 作中， 凡可 量化的监 督指 标，由 核算 监督岗通 过托 管业务 的自 动处理 程
序进行 监督 ，实 现系 统 的 自动跟 踪和 预警 ； 招募说明书 
4-5 
 
（3）对 非量化 指标、 投资 指令、管 理人 提供的 各种 报表和报 告等 ，采取 人工 监督的 方
法。 
4 、监 督结 果的 处理 方式 
（1）基 金托管 人对基 金管 理人的投 资运 作监督 结果 ，采取定 期和 不定期 报告 形式向 基
金管理 人和 中国 证监 会报 告。 定期 报告 包括基 金监 控周报 等 。 不 定期报 告包 括提示 函 、 临 时
日报、 其他 临时 报告 等； 
（2）若 基金托 管人发 现基 金管理人 违规 违法操 作， 以电话、 邮件 、书面 提示 函的方 式
通知基 金管 理人 ， 指 明违 规事项 ， 明确 纠正期 限 。 在规定 期限 内基 金托 管人 再对基 金管 理人
违规事 项进 行复 查， 如果 基金管 理人 对违 规事 项未 予纠正 ，基 金托 管人 将报 告中国 证监 会 。
如果发 现基 金管 理人 投资 运作有 重大 违规 行为 时， 基金托 管人 应立 即报 告中 国证监 会， 同时
通知基 金管 理人 限期 纠正 ； 
（3）针 对中国 证监会 、中 国人民银 行对 基金投 资运 作监督情 况的 检查， 应及 时提供 有
关情况 和资 料。 
 招募说明书 
5-1 
 
第五部 分


相关服务机构 
 
一、基金份额发售机构 
1 、直 销机 构 
博时基 金管 理有 限公 司北 京直销 中心 
名称： 博时基 金管 理有 限公 司北 京直销 中心 
地址：









北京市 建国 门内 大 街 18 号 恒基中 心 1 座 23 层 
电话： 
010-65187055 
传真：


 
010-65187032 
联系人 ： 韩明亮 
博时一 线通 ： 
95105568 （ 免长 途话 费） 
2 、基 金管 理人 可根 据有 关 法律法 规的 要求 ， 选择 其 他符合 要求 的机 构销 售本 基金 ，并
及时公 告。 
基金销 售机 构 的 具体 名单 见基金 份额 发售 公告 ， 基 金管理 人可 依据 实际 情况 增减、 变更
基金销 售机 构 ， 并及 时公 告。 
二、登记机构 
名称：








博 时基 金管 理有限 公司 
住所：





 广 东省 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 29 层 
办公地 址： 北京市 建国 门内 大 街 18 号 恒基中 心 1 座 23 层 
法定代 表人 ： 张 光华 
电话：








010-65171166 
传真：








010-65187068 
联系人 ：





许鹏 
三、出具法律意见书 的律 师事务所 
名称：








上海源泰 律 师事务 所 
注册地 址： 上海市 浦东 新区 浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼 
办公地 址： 上海市 浦东 新区 浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼 
负责人 ：





廖海 
电话：





021- 51150298 
传真：





021- 51150398 
联系人 ： 刘佳 
经办律 师： 刘佳 、 刘翠 招募说明书 
5-2 
 
四、审计基金财产的 会计 师事务所 
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙 ）



住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼



办公地 址： 上海 市湖 滨 路202 号 普华 永道 中心11 楼



执行事 务合 伙人 ：李 丹



联系电 话： （021 ）23238888



传真： （021 ）23238800



联系人 ： 沈 兆杰 
经办注 册会 计师 ：张 振波 、沈兆 杰 
 招募说明书 
 
6-1 
 
第六部 分


基金份额的发 售 
 
基金管 理人 按照 《 基金 法 》 、 《运 作办 法》 、 《 销 售办法 》 、 基金 合同 及其 他有关 规定
募集本 基金 ， 并于2018 年9 月 28 日 经中 国证 监会 证 监许可[2018]1563 号 文 准予 募集 注册 。 
一、基金名称 
博时富永 纯债 3 个 月定 期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 
二、基金的类别 
债券型 证券 投资 基金 
三、基金的运作方式 
契约型 、定 期开 放式 、发 起式 
本基金 以定 期开 放的 方式 运作， 即采 用封 闭运 作和 开放运 作交 替循 环的 方式 。 自基 金合
同生效 日起 （包括 基金 合 同生效 日） 或者每 一个 开 放期结 束之 日次 日起 （ 包 括该日 ）3 个月
的期间 内 ， 本 基金 采取 封闭 运作模 式 。 本 基金 的第 一个 封闭期 为自 基金 合同 生效 日之日 起 （包
括该日 ） 至 3 个 月后 的对 应日前 一日 （含 该日 ）的 期间。 下一 个封 闭期 为首 个开放 期结 束
之日次 日起 （包 括该 日） 至 3 个 月后 的对 应日 前一 日（含 该日 ）的 期间 ，以 此类推 。如 该
对应日 不存 在对 应日 期的 ， 则 顺延 至下 一日 。 如 果 封闭期 到期 日的 次日 为非 工作日 的 ， 封 闭
期相应 顺延 ， 以 此类 推。 本基金 封闭 期内 不 办 理申 购与赎 回业 务， 也不 上市 交易。 每一 个封
闭期结 束后 ， 本基 金即 进入 开放期 ， 开放 期的 期限 为自 封闭期 结束 之日 后第 一个 工作日 起 （含
该日） 一至 二十 个工 作日， 具体期 间由 基金 管理 人在 封闭期 结束 前公 告说 明 ， 但 在开放 期内 ，
基金管 理人 有权 延长 开放 期时间 并公 告， 但开 放期 最长不 可超 过 20 个 工作 日 。开放 期内 ，
本基金 采取 开放 运作 模式 ， 投 资人 可办 理基金 份额 申购 、 赎 回或 其他业 务 。 开放期 未赎 回的
份额将 自动 转入 下一 个封 闭期。 
如在开放期内发生不 可抗 力或其他情形致使基 金无 法按时开放或需依据 基金 合同暂停
申购与 赎回 业务 的， 基金 管理人 有权 合理 调整 申 购 或赎回 业务 的办 理期 间并 予以公 告， 在不
可抗力 或其 他情 形影 响因 素消除 之日 下一 个工 作日 起，继 续计 算该 开放 期时 间。 
四、基金存续期限 
不定期 
五、募集对象与募集 期 
本基金 募集 对象 为 符 合法 律法规 规定 的可 投资 于证 券投资 基金 的 个 人投 资者 、 机构投 资
者、 合 格境 外机 构投 资者、 发起资 金提 供方 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许购 买证券 投资 基
金的其 他投 资人 。 本 基金 为定制 基金 ， 不向个 人投 资者公 开发 售 ， 法律 法规 或监管 机构 另 有
约定的 除外 。 招募说明书 
6-2 
 
募集期 自基 金份 额发 售之 日起不 超 过 3 个 月， 具体 发售时 间见 基金 份额 发售 公告。 
六、募集场所 
投资人应当在基金管 理人 及其指定的基 金 销 售机 构 办理基金发售业务的 营业 场所或按
基金销 售 机 构提 供的 其他 方式办 理基 金的 认购 。 基 金销售 机构 办理 基金 发售 业务的 地区 、 网
点的具 体情 况和 联系 方法 ，请参 见 基 金份 额 发 售公 告以及 当地 基金 销售 机构 的公告 。 
基金管 理人 可以 根据 情况 增减或 变更 基金 销售 机构 ，并另 行公 告。 
七、发起资金的认购 
发起资 金提 供方 认购 金额 不低于 1000 万元 人民 币， 认购的 基金 份额 持有 期限 不少于 三
年 ，法 律法 规和 监管 机构 另有规 定的 除外 。 
本基金 发起 资金 的认 购情 况见基 金管 理人 届时 发布 的公告 。 
八、基金的初始面值 、认 购价格和认购费用 
1 、初 始面 值： 人民 币 1.00 元 
2 、认 购费 用： 
本基金 基金 份额 采用 前端 收费模 式收 取基 金 认 购费 用。 投资 人在 一天 之内 如果 有多笔 认
购，适 用费 率按 单笔 分别 计算。 
表 1 ： 本基 金的 认购 费率 结构 
金额（M ） 
认购费 率 
M ＜100 万 0.60% 
100 万≤M ＜300 万 0.40% 
300 万≤M ＜500 万 0.20% 
M ≥ 500 万 每笔 1000 元 
3 、认 购份 额的 计算 
本 基金 份额 的认 购份 额的 计算公 式为 ： 
（1 ） 认购 费用 适用 比例 费 率的情 形下 ： 
净认购 金额 ＝认 购金 额/ （1 ＋认 购费 率） 
认购费 用＝ 认购 金额 －净 认购金 额 
认购份 额＝ （净 认购 金额 ＋认购 期间 利息 ）/ 基 金份 额初始 面值 
（2 ） 认购 费用 适用 固定 金 额的情 形下 ： 
认购费 用＝ 固定 金额 
净认购 金额 ＝认 购金 额- 认 购费用 招募说明书 
6-3 
 
认购份 额＝ （净 认购 金额 ＋认购 期间 利息 ）/ 基 金份 额初始 面值 
4 、计 算举 例 
例 1 ： 某投 资人 投资 30 万 元认购 本基 金， 假设 其认 购资金 的利 息 为 30 元， 其 对应的 认
购费 率 0.60% ，则 其可 得 到的认 购份 额为 ： 
净认购 金额 ＝300,000/ （1+0.60%）＝298,210.74 元 
认购费 用＝300,000 －298,210.74 ＝1,789.26 元 
认购份 额＝ （298,210.74+30 ）/1.00 ＝298,240.74 份 
即 ：投资 人投资 30 万 元认 购本基 金，假 设其 认购资 金的利 息为 30 元， 则其 可得 到
298,240.74 份基 金份 额。 
例 2 ： 某投 资人 投资 550 万元认 购本 基金 ，假 设其 认购资 金的 利息 为 550 元 ，其对 应
的认购 费用 为 1,000 元， 则其可 得到 的认 购份 额为 ： 
认购费 用＝1,000.00 元 
净认购 金额 ＝5,500,000 －1,000 ＝5,499,000.00 元 
认购份 额＝ （5,499,000+550 ）/1.00 ＝5,499,550.00 份 
即：投 资人 投 资 550 万元 认购本 基金 ，假 设其 认购 资金的 利息 为 550 元 ，则 其可得 到
5,499,550.00 份基 金份 额 。 
5 、募 集期 利息 的处 理方 式 
有效认 购款 项在 募集 期间 产生的 利息 将折 算为 基金 份额归 基金 份额 持有 人所 有， 其中 利
息转份 额 的 具体 数额 以登 记机构 的记 录为 准。 
6 、认 购份 额余 额的 处理 方 式 
认购份 额的 计算 保留 到小 数点后 两位 ， 小 数点 两位 以后的 部分 四舍 五入 ， 由 此误差 产生
的收益 或损 失由 基金 财产 承担。 
九、投资者对基金份 额的 认购 
1 、本 基金 的认 购时 间安 排 、 投 资者 认购 应提 交的 文 件和办 理的 手续 届时 将依 据有关 规
定进行 公告 。 
2 、认 购方 式 
本基金 认购 采取 金额 认购 的方式 。 招募说明书 
6-4 
 
（1 ） 投资 者认 购 时 ，需 按 销售机 构规 定的 方式 全额 缴款 。 
（2 ） 募集 期内 ，投 资者 可 多次认 购基 金份 额 ， 但已 受理的 认购 申请 不得 撤销 。 
3 、认 购确 认 
基金销 售机 构对 认购 申请 的受理 并不 代表 该申 请一 定成功 ， 而仅 代表 销售 机构 确实接 收
到认购 申请 。 认 购申 请的 确认以 登记 机构 的确 认结 果为准 。 对 于认 购申 请及 认购份 额的 确认
情况 ， 投 资人 应及时 查询 并妥善 行使 合法 权利 ， 否 则， 由此 产生 的任何 损失 由投资 者自 行 承
担。 
4 、认 购限 制 
首次单 笔最 低认 购金 额不 低于 10 元 （含 认购 费） ，追加 认购 最低 金额 为 10 元（ 含认
购费） ，详 情请 见当 地销 售机构 公告 。 募 集期 间的 单个投 资人 的累 计认 购金 额不受 限制 。 
十 、 基 金 募 集 期 间募 集 的资 金 存 入 专门账 户， 在 基金 募 集 行 为 结 束 前， 任 何人 不 得 动
用。 
 招募说明书 
 
7-1 
 
第七部 分


基金 合同的生 效 
 
一、基金备案的条件 
本基金 自基 金份 额发 售之 日起 3 个 月内 ， 发 起资金提供方 认购 金额 不少 于 1000 万 元人
民币且 承诺 持有 期限 不少 于 3 年 的条 件下 ， 基金 募集 期届满 或者 基金 管理 人依 据法律 法规 及
招募说 明书 可以 决定 停止 基金发 售， 并在 10 日 内聘 请法定 验资 机构 验资 ，验 资报告 需对 发
起资金 的持 有人 及其 持有 份额进 行专 门说 明， 自收 到验资 报告 之日 起 10 日 内， 向 中国 证监
会办理 基金 备案 手续 。 
基金募 集达 到基 金备 案条 件的 ， 自 基金 管理 人办 理完 毕基金 备案 手续 并取 得中 国证监 会
书面确 认之 日起 ， 基 金合 同生效 ； 否则 基金合 同不 生效 。 基 金管 理人在 收到 中国证 监会 确 认
文件的 次日 对基 金合 同生 效事宜 予以 公告 。 基金 管理 人应将 基金 募集 期间 募集 的资金 存入 专
门账户 ，在 基金 募集 行为 结束前 ，任 何人 不得 动用 。 
二、基金合同不能生 效时 募集资金的处理方式 
如果募 集期 限届 满， 未满 足基金 备案 条件 ，基 金管 理人应 当承 担下 列责 任： 
1 、以 其固 有财 产承 担因 募 集行为 而产 生的 债务 和费 用； 
2 、在基 金募集 期限届 满后30 日内返 还投 资者已 缴纳 的款项， 并加 计银行 同期 活期存 款
利息； 
3 、 如 基金 募集失 败， 基金 管理人 、 基 金托 管人 及销 售机构 不得 请求 报酬 。 基 金管理 人、
基金托 管人 和销 售机 构为 基金募 集支 付之 一切 费用 应由各 方各 自承 担。 
三、基金存续期内的 基金 份额持有人数量和资 产规 模 
本基金 的基 金合 同生 效之 日起三 年后 的对 应日 ， 若 基金资 产净 值低 于两 亿元 的， 本 基金
将根据 基金 合同 的约 定进 行基金 财产 清算 并终 止， 无需召 开基 金份 额持 有人 大会审 议， 且不
得 通 过 召 开 基金 份 额 持 有人 大 会 的 方 式延 续 。 若 届时 的 法 律 法 规或 中 国 证 监会 规 定 发 生变
化， 上述 终止 规定被 取消 、 更 改或 补充 时， 则本 基 金可以 参照 届时 有效 的法 律法规 或中 国证
监会规 定执 行。 
本基金 在基 金合 同生 效三 年后继 续存 续的 ，基 金存 续期内 ，连 续 20 个工 作日 出现基 金
份额持 有人 数量 不满200 人或者 基金 资产 净值 低于 5000 万 元情 形的 ，基 金管 理人应 当在 定
期报告 中予 以披 露。 
本 基金 在基 金合 同生 效三 年后继 续存 续的 ，基 金存 续期内 ，连 续 60 个工 作日 出现基 金
份额持 有人 数量 不满200 人或者 基金 资产 净值 低于 5000 万 元情 形的 ，本 基金 基金合 同将 终
止并进 行基 金财 产清 算， 且无需 召开 基金 份额 持有 人大会 ， 同 时基 金管 理人 应履行 相关 的监
管报告 和信 息披 露程 序。 
法律法 规或 监管 机构 另有 规定时 ，从 其规 定。 招募说明书 
 
8-1 
 
第 八部分


基金份额的申 购 与赎回 
 
 
一、申购 和赎回场所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。 本基 金的 销售机 构包 括基 金管 理人 和基金 管
理人委 托的 代销 机构 。 基 金管理 人可 根据 情况 变更 或增减 销售 机构 ， 并 予以 公告 。 基 金投 资
者 应 当 在 销 售机 构 办 理 基金 销 售 业 务 的营 业 场 所 或按 销 售 机 构 提供 的 其 他 方式 办 理 基 金份
额的申 购与 赎回 。 
二、申购 和赎回的开 放日 及时间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
本基金 在开 放期 内， 投资 人在开 放日 办理 基金 份额 的申购 和赎 回， 具体 办理 时间为 上海
证券交 易所 、 深圳证 券交 易所的 正常 交易 日的 交易 时间 ， 但 基金 管理人 根据 法律法 规 、 中 国
证监会 的要 求或 基金 合同 的规定 公告 暂停 申购 、 赎 回时除 外 。 在 封闭期 内 ， 本基金 不办 理申
购、赎 回业 务， 也不 上市 交易。 
基金合 同生 效后 ， 若出 现新 的证券 交易 市场 ， 证券 交易 所交易 时间 变更 或其 他特 殊情况 ，
基金管 理人 将视 情况 对前 述开放 日及 开放 时间 进行 相应的 调整 ， 但 应在 实施 日前依 照 《 信息
披露办 法》 的有 关规 定进 行公告 。 
2 、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
除法律 法规 或基 金合 同另 有约定 外， 本基 金每 个封 闭期结 束之 后第 一个 工作 日起 （ 含该
日） 进 入开 放期 ， 开 放期 的期限 为自 封闭 期结 束之 日后第 一个 工作 日起 （含 该日） 一至 二十
个工作 日 ， 具 体期间 由基 金管理 人在 封闭 期结 束前 公告说 明 ， 但 在开放 期内 ， 基 金管 理人 有
权延长 开放 期时 间并 公告 ，但开 放期 最长 不可 超 过 20 个 工作 日 。 
如在开 放期 内发 生不 可抗 力或其 他情 形致 使基 金无 法按时 开放 或需 依据 《基 金合同 》 暂
停申购 与赎 回业 务的 ， 基 金管理 人有 权合 理调 整申 购或赎 回业 务的 办理 期间 并予以 公告 ， 在
不可抗 力或 其他 情形 影响 因素消 除之 日下 一个 工作 日起， 继续 计算 该 开 放期 时间。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后 ， 基 金管理 人应 在申购 、 赎回 开放日 前依 照 《 信息 披
露办法 》的 有关 规定 进行 公告。 
基金管 理人 不得 在基 金合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的申 购 、 赎 回或者 转
换。 在 开放 期内 ， 投 资人 在基金 合同 约定 之外 的日 期和时 间提 出申 购、 赎回 、 转换 申请 且登
记机构 确认 接受 的， 其基 金份额 申购 、赎 回价 格为 下一开 放日 基金 份额 申购 、赎回 的价 格 ；
但若投 资人 在开 放期 最后 一日业 务办 理时 间结 束之 后提出 申购 、 赎 回或 者转 换申请 的， 视为
无效申 请 。 
三、申购与赎回的原 则 招募说明书 
8-2 
 
1 、“ 未知 价” 原则 ， 即申 购、 赎回 价格 以申 请当日 收市后 计算 的基 金份 额净 值为基 准
进行计 算； 
2 、“ 金额 申购 、份 额赎 回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3 、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4 、赎 回遵 循“ 先进 先出 ” 原则， 即按 照投 资人 认购 、申购 的先 后次 序进 行顺 序赎 回 ； 
5 、办 理申 购、 赎回 业务 时 ，应当 遵循 基金 份额 持有 人利益 优先 原则 。 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。 基 金管 理人 必须在 新规
则开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的有 关规 定进 行公告 。 
四、申购与赎回的数 额限 制 
1 、 首次 购买 基金 份额 的最 低金额 为 10.00 元 （ 含 申 购费） ， 追加 购买 最低 金额 为 10.00
元 （含 申购 费） ；详 情请 见当地 销售 机构 公告 ； 
2 、每 个交 易账 户最 低持 有 基金份 额余 额 为 10 份 ， 若某笔 赎回 导致 单个 交易 账户的 基
金份额 余额 少 于 10 份时 ， 余额部 分基 金份 额必 须一 同赎回 ；



3 、本 基金 目前 对单 个投 资 人累计 持有 份额 不设 上限 限制 ，基 金管 理人 可以 规 定单个 投
资者累 计持 有的 基金 份额 数量限 制， 具体 规定 见定 期更新 的招 募说 明书 或相 关公告 ； 
4 、 当接 受申 购申 请对 存量 基金份 额持 有人 利益 构成 潜在重 大不 利影 响时 ， 基 金管理 人
应当采 取设 定单 一投 资者 申购金 额上 限或 基金 单日 净申购 比例 上限 、 拒 绝大 额申购 、 暂 停基
金申购 等措 施， 切实 保护 存量基 金份 额持 有人 的合 法权益 。具 体请 参见 相关 公告。 
5 、基 金管 理人 可在 法律 法 规允许 的情 况下 ， 调整 上 述规定 申购 金额 和赎 回份 额 等数量
限制 。 基 金管 理人必 须在 调整实 施前 依照 《信 息披 露办法 》 的有 关规定 进行 公告并 报中 国 证
监会备 案。 
五、申购与赎回的程 序 
1 、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在开 放日 的具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
2 、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必须全 额交 付申 购款 项， 投资人 全额 交付 申购 款项 ， 申 购申 请
成立； 登记 机构 确认 基金 份额时 ，申 购生 效。 
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请， 赎回 成立 ； 登 记机 构确认 赎回 时， 赎回 生效 。 投资 人赎
回申请 生效 后， 基金 管理 人将在 T ＋7 日( 包括 该日) 内支付 赎回 款项 。在 发生 巨额赎 回或 基招募说明书 
8-3 
 
金合同 约定 的其 他暂 停赎 回或延 缓支 付赎 回款 项的 情形时 ， 款项 的支 付办 法参 照基金 合同 有
关条款 处理 。 
遇交易 所或 交易 市场 数据 传输延 迟、 通讯 系统 故障、 银行数 据交 换系 统故 障或 其他非 基
金管理 人及 基金 托管 人所 能控制 的因 素影 响业 务处 理流程 ，则 赎回 款项 划付 时间相 应 顺 延 。 
3 、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金管理人应以交易 时间 结束前受理有效申购 和赎 回申请的当天作为申 购或 赎回申请
日(T 日) ， 在正 常情 况下， 本基金 登记 机构 在 T+1 日 内对该 交易 的有 效性 进行 确认。T 日提
交的有 效申 请， 投资 人应 在 T+2 日后( 包括 该日) 及 时到销 售网 点柜 台或 以销 售机构 规定 的其
他方式 查询 申请 的确 认情 况。若 申购 不成 功或 无效 ，则申 购款 项本 金退 还给 投资人 。 
基金销 售机 构对 申购 、 赎 回申请 的受 理并 不代 表申 请一定 成功 ， 而 仅代 表销 售机构 确实
接收到 申请 。 申 购、 赎回 申请的 确认 以登 记机 构的 确认结 果为 准。 对于 申购 、 赎回 申请 的确
认情况 ，投 资 者 应及 时查 询。 
基金管 理人 可以 在法 律法 规和基 金合 同允 许的 范围 内，对 上述 业务 办理 时间 进行调 整 ，
并在调 整实 施前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒介 上公 告。 
六、申购费率、赎回 费率 
1 、投 资 者 可以 多次 申购 本 基金， 申购 费率 按每 笔申 购申请 单独 计算 。 
本基金 基金 份额 采用 前端 收费模 式收 取基 金申 购费 用。 投 资者 的 申 购费 用 如 下： 
表 2 ： 本基 金份 额的 申购 费率 
金额（M ） 
申购费 率 
M ＜100 万 0.80% 
100 万≤M ＜300 万 0.50% 
300 万≤M ＜500 万 0.30% 
M ≥ 500 万 每笔 1000 元 
 
本基金 的申 购费 用由 投资 人 承担 ， 主 要用 于本 基金 的 市场推 广、 销售、 登记 等各 项费用 ，
不列入 基金 财产 。 
2 、赎 回费 率见 下表 ： 
表 3 ： 本基 金份额 的 赎回 费率 
持有时 间 赎回费 率 招募说明书 
8-4 
 
在同一 开放 期内 申购 后又 赎回 且 持续 持有 期限 少 于 7 日 1.50% 
在同一 开放 期内 申购 后又 赎回 且 持续 持有 期限 大于 等于 7
日 
0.10% 
认购 或 在非 同一 开放 期申 购后 又 赎回 
0% 
来源： 博时 基金 
本基金 的赎 回费 用由 赎回 基金份 额的 基金 份额 持有 人承担 ， 在基 金份 额持 有人 赎回基 金
份额时 收取 。向 在同 一开 放期内 申购 后又 赎回 且持续 持有 期限 少 于 7 日 的投 资者收 取的 赎
回费全 额计 入基 金财 产， 向在同 一开 放期 内申 购后 又赎回 且持续 持 有期 限大 于等 于 7 日的
投资者 收取 的 赎 回费 中 不 低于赎 回费 总额 的 25% 计 入基金 财产 。 
3 、基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式 ，并 依照 《 信息披 露
办法》 的有 关规 定进 行公 告。 
4 、开 放期 内 ，当本 基金 发 生大额 申购 或赎 回情 形时 ，基 金管 理人 可以 采用 摆 动定价 机
制以确 保基 金估 值的 公平 性。 具 体处 理原 则与 操作 规范遵 循相 关法 律法 规以 及监管 部门 、 自
律规则 的规 定。 
七、申购份额与赎回 金额 的计算方式 
1 、申 购金 额的 计算 方式 ： 
（1 ） 申购 费用 适用 比例 费 率的情 形下 ： 
净申购 金额= 申购 金额/ （1+ 申购费 率） 
申购费 用= 申 购金 额- 净 申 购金额 
申购份 额= 净 申购 金额/T 日基金 份额 净值 
（2 ） 申购 费用 适用 固定 金 额的情 形下 ： 
申购费 用= 固 定金 额 
净申购 金额= 申购 金额- 固 定金额 
申购份 额= 净 申购 金额/T 日基金 份额 净值 
上述计 算结 果均 按四 舍五 入方法 ，保 留到 小数 点 后 2 位 ，由 此产 生的 收益 或 损失由 基
金财产 承担 。 
 例 3：假定 T 日基 金份 额 净值 为 1.0560 元， 某投 资 人本次 申购 本基 金 40 万元，对应招募说明书 
8-5 
 
的本次 申购 费率 为 0.80% ，该投 资人 可得 到的 基金 份额为 ： 
净申购 金额=400,000/ （1+0.80%）＝396,825.40 元 
申购费 用=400,000-396,825.40 ＝3,174.60 元 
申购份 额=396,825.40/1.0560 ＝375,781.63 份 
即：投 资人 投资 40 万 元 申购本 基金 ，假 定申 购当 日基金 份额 净值 为 1.0560 元， 可得
到 375,781.63 份 基金 份额 。 
例 4 ： 假定 T 日 基金 份额 净值 为 1.0560 元， 某 投资 人投 资 600 万 元申 购本 基 金， 其 对
应的申 购费 用 为 1,000 元 ，则其 可得 到的 申购 份额 为： 
申购费 用＝1,000.00 元 
净申购 金额 ＝6,000,000 －1,000 ＝5,999,000.00 元 
申购份 额＝5,999,000/1.0560 ＝5,680,871.21 份 
即， 投资 人投 资 600 万 元 申购本 基金 ， 假定 申购 当 日基金 份额 净值 为 1.0560 元， 可得
到 5,680,871.21 份 基金 份 额。 
2 、赎 回金 额的 计算 方式 ： 
赎回总 金额= 赎回 份额 ×T 日基金 份额 净值 
赎回费 用= 赎 回总 金额 ×赎 回费率 
净赎回 金额= 赎回 总金 额 — 赎回费 用 
上述计 算结 果均 按四 舍五 入方法 ，保 留到 小数 点 后 2 位 ，由 此产 生的 收益 或 损失由 基
金财产 承担 。 
例 5 ： 某投 资者 赎回 本基 金 1 万份 基金 份额 ， 该 笔 份额 持 有时 间 满 一个 封闭 期 ， 对应 的
赎回费 率 为 0% ，假 设赎 回 当日基 金份 额净 值 是 1.2500 元 ，则 其可 得到 的赎 回 金额为 ： 
赎回总 金额=10,000 ×1.2500=12,500.00 元 
赎回费 用=12,500 ×0%=0.00 元 
净赎回 金额=12,500-0=12,500.00 元 
即：投 资 者 赎回 本基 金 1 万份基 金份 额， 该笔 份额 持有时 间 满 一个 封闭 期 ， 假设赎 回
当日基 金份 额净 值 是 1.2500 元 ，则 其可 得到 的赎 回 金额 为 12,500.00 元。 招募说明书 
8-6 
 
3 、 本基 金份 额净 值的 计算 ， 保留 到小数 点 后 4 位， 小数点 后 第 5 位四 舍五 入 ， 由此 产
生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 基金 合同生 效后 ， 在 封闭 期内 ， 基 金管 理 人应当 至少 每周
公告一 次基 金资 产净 值和 基金份 额净 值 。 在 开放 期 内， T 日的 基金 份额 净值 和基金 份额 累计
净值在 当天 收市 后计 算， 并在 T+1 日 内公 告。 遇特 殊情况 ，经 中国 证监 会同 意，可 以适 当
延迟计 算或 公告 。 
4 、基 金管 理人 可以 在不 违 反法律 法 规 规定 及 《基 金 合同 》约 定 且 在不 对基金 份额持 有
人权益 产生 实质 性不 利影 响 的情 形下 根据 市场 情况 制定基 金促 销计 划 ， 定 期或 不定期 地开 展
基金促 销活 动 。 在基 金促 销活动 期间 ， 按相关 监管 部门要 求履 行必 要手 续后 ， 基 金管 理人 可
以 在 对 现 有 基金 份 额 持 有人 利 益 无 实 质性 不 利 影 响的 前 提 下 适 当调 低 基 金 申购 费 率 和 基金
赎回费 率， 并进 行公 告。 
八、申购与赎回的登 记 
1 、经 基金 销售 机构 同意 ， 基金投 资者 提出 的申 购和 赎回申 请 ，在 基金 管理 人 规定的 时
间之前 可以 撤销 。 
2 、 投资 者申 购基 金成 功后 ， 登 记机 构 在 T+1 日为 投 资者登 记权 益并 办理 登记 手续 ， 投
资人 自 T+2 日（ 含该 日） 后有权 赎回 该部 分基 金份 额。 
3 、投 资人 赎回 基金 成功 后 ，登记 机构 在 T+1 日 为投 资者办 理扣 除权 益的 登记 手续。 
4 、基 金管 理人 可以 在法 律 法规允 许的 范围 内 ，对 上 述登记 办理 时间 进行 调整 ，但 不得
实质影 响投 资者 的合 法权 益， 并最 迟于 开始实 施前 依照 《信 息披 露办法 》 的 有关规 定进 行公
告。 
九、拒绝或暂停申购 的情 形及处理 
在开放 期间 ， 发 生下 列情 况时， 基金 管理 人可 拒绝 或暂停 接受 投资 人的 申购 申请： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。 
2 、发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 。 
3 、证 券 、期 货交易 所交 易 时间非 正常 停市 ， 导 致 基 金管理 人无 法计 算当 日基 金资产 净
值。 
4 、 基金 管理 人 接 受某 笔或 某些申 购申 请可 能会 影响 或损害 现有 基金 份额 持有 人利益 或
对存量 基金 份额 持有 人利 益构成 潜在 重大 不利 影响 时。 
5 、基 金资 产规 模过 大， 使 基金管 理人 无法 找到 合适 的投资 品种 ， 或其 他可 能 对基金 业
绩产生 负面 影响 ，或 发生 其他损 害现 有基 金份 额持 有人利 益的 情形 。 招募说明书 
8-7 
 
6 、 基 金管理 人、 基金 托管 人、 基 金销 售机 构或 登记 机构的 异常 情况 导致 基金 销售系 统、
基金登 记系 统或 基金 会计 系统无 法正 常运 行。 
7 、 当前 一估 值日 基金 资产 净值 50% 以 上的 资产 出现 无可参 考的 活跃 市场 价格 且采用 估
值技术 仍导 致公 允价 值存 在重大 不确 定性 时， 经与 基 金托 管人 协商 确认 后， 基金管 理人 应当
暂停接 受基 金申 购申 请 。 
8 、个 人投 资者 公开 申购 。 
9 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、7 、9 项暂 停申 购情 形 之一且 基金 管理 人决 定暂 停申购 申
请时 ， 基 金管 理人 应当 根据 有关规 定进 行公 告 。 如 果投 资人的 申购 申请 全部 或部 分 被拒 绝 的 ，
被拒绝 的申 购款 项本 金将 退还给 投资 人。 在暂 停申 购的情 况消 除时 ， 基 金管 理人应 及时 恢复
申购业 务的 办理 ， 且 开放 期间按 暂停 申购 的期 间相 应延长 ， 具 体时 间以 基金 管理人 届时 公告
为准。 
十、暂停赎回或延缓 支付 赎回款项的情形


 
在开放 期间 ， 发 生下 列情 形时， 基金 管理 人可 暂停 接受投 资人 的赎 回申 请或 延缓支 付赎
回款项 ： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。 
2 、发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 。 
3 、证 券 、期 货交易 所交 易 时间非 正常 停市 ， 导致 基 金管理 人无 法计 算当 日基 金资产 净
值。 
4 、发 生继 续接 受赎 回申 请 将损害 现有 基金 份额 持有 人利益 的情 形。 
5 、 当前 一估 值日 基金 资产 净值 50% 以 上的 资产 出现 无可参 考的 活跃 市场 价格 且采用 估
值技术 仍导 致公 允价 值存 在重大 不确 定性 时， 经与 基金托 管人 协商 确认 后， 基金管 理人 应当
延缓支 付赎 回款 项或 暂停 接受基 金赎 回申 请。 
6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述情 形之 一且 基金 管理人 决定 暂停 接受 基金 份额持 有人 的赎 回申 请或 延缓支 付
赎回款 项时 ， 基金管 理人 应按规 定报 中国 证监 会备 案， 已确 认的 赎回申 请 ， 基金管 理人 应足
额支付 ； 如暂 时不能 足额 支付 ， 未 支付 部分可 延期 支付 。 基 金份 额持有 人在 申请赎 回时 可 事
先选择 将当 日可 能未 获受 理部分 予以 撤销 。 在 暂停 赎回的 情况 消除 时， 基金 管理人 应及 时恢
复赎回 业务 的办 理并 公告 ， 且开 放期 间按 暂停 赎回 的期间 相应 延长 ， 具 体时 间以基 金管 理人
届时公 告为 准。 
十一、巨额赎回的情 形及 处理方式 招募说明书 
8-8 
 
1 、巨 额赎 回的 认定 
若本基 金开 放期 内单 个开 放日的 基金 份额 净赎 回申 请( 赎回 申请 份额 总数 加上 基金转 换
中转出 申请 份额 总数 后扣 除申购 申请 份额 总数 及基 金转换 中转 入申 请份 额总 数后的 余额) 超
过前一 工作 日的 基金 总份 额的20% ， 即认 为是 发生 了巨额 赎回 。 
2 、巨 额赎 回的 处理 方式 
当基金 出现 巨额 赎回 时， 基金管 理人 可以 根据 基金 当时的 资产 组合 状况 决定 全额赎 回 、
延缓支 付赎 回款 项或 延期 办理。 
（1 ） 全额 赎回 ：当 基金 管 理人认 为有 能力 支付 投资 人的全 部赎 回申 请时 ， 按 正常赎 回
程序执 行。 
（2 ） 延缓 支付 赎回 款项 ： 开放期 内 ，发 生巨 额赎 回 且不存 在单 一持 有人 赎回 申请超 过
上一工 作日 基金 总份 额20% 的情 况下 ，基 金管 理人 可以根 据第 （1 ） 项办理 ， 亦可在 对符 合
法律法 规及 基金 合同 约定 的赎回 申请 全部 接受 和确 认并当 日按 比例 办理 支付 的赎回 份额 不
得低于 前一 工作 日基 金总 份额的20% 的基 础上 ， 可对 其余赎 回申 请采 取延 缓支 付赎回 款项 的
措施。 即对 于已 接受 的赎 回申请 ， 如 基金 管理 人认 为全额 支付 投资 人的 赎回 款项有 困难 或认
为全额 支付 投资 人的 赎回 款项可 能会 对基 金的 资产 净值造 成较 大波 动的 ， 基金 管理人 可对 赎
回款项 进行 延缓 支付 ，但 不得超 过20 个 工作 日。 延 缓支付 的赎 回申 请以 赎 回 申请当 日的 基
金份额 净值 为基 础计 算赎 回金额 。 
（3 ） 延期 办理 ：开 放期 内 ，如 果发 生巨 额赎 回且 单 一持有 人赎 回申 请超 过上 一工作 日
基金总 份额20% 的情 况下 ， 基 金管 理人 可以 延期 办 理赎回 申请 。 在上 述情 况 下， 对于 单个 基
金份额 持有 人当 日赎 回申 请超过 上一 工作 日基 金总 份额20% 的 部分 ， 基金 管理 人可以 进行 延
期办理 。 对 于此 类持 有人 剩 余部分 赎回 申请 以及 其他 持有人 的赎 回申 请， 应当 按 上述第 （1）、
（2 ） 项规 则办 理。 对于 上 述持有 人被 延期 办理 的部 分， 如投 资人 在提 交赎 回 申请时 选择 取
消赎回 的， 当日 未获 办理 部分将 被撤 销； 如投 资人 在提交 赎回 申请 时选 择延 期赎回 或未 作明
确选择 的， 将自 动转 入下 一个开 放日 继续 赎回 直至 办理完 毕， 因此 导致 延期 办理期 限超 过开
放期的 ， 基 金管 理人 在开 放期外 为基 金份 额持 有人 继续办 理赎 回申 请， 开放 期间外 延期 办理
的期限 最长 不可 超过20 个 工作日 ，开 放期 外延 期办 理期间 不办 理申 购亦 不接 受新的 赎回 申
请。 延 期的 赎回 申请 无优 先权并 以下 一工 作日 的基 金份额 净值 为基 础计 算赎 回金额 ， 以 此类
推。 部分 延期 赎回不 受单 笔赎回 最低 份额 的限 制。 延长期 限的 最后 一个 工作 日， 尚未 办理 完招募说明书 
8-9 
 
的赎回 申请 ，基 金管 理人 应按上 述第 （1 ）项 规则 办 理。 
3 、巨 额赎 回的 公告 
当发生 上述 巨额 赎回 并延 缓支付 赎回 款项 或延 期办 理 时， 基金 管理 人应 当通 过邮寄 、 传
真或者 招募 说明 书规 定的 其他方 式在3 个 交易 日内 通 知基金 份额 持有 人， 说明 有关处 理方
法，同 时依 据相 关规 定进 行公告 。 
十二、暂停申购或赎 回的 公告和重新开放申购 或赎 回的公告 
1 、发 生上 述暂 停申 购或 赎 回情况 的 ，基 金管 理人 应 按规定 向中 国证 监会 备案 ，并 依据
相关规 定进 行公 告。 
2 、如 发生 暂停 的时 间为1 日，基 金管 理人 应于 重新 开放日 ，在 指定 媒介 上刊 登基金 重
新开放 申购 或赎 回公 告， 并公布 最近1 个 开放 日的 基 金份额 净值 。 
3 、 如发 生暂 停的 时间 超过1 日 ， 基 金管 理人 可以 根据 暂停申 购或 赎回 的时 间 ， 依照 《信
息披露 办法 》 的有 关规 定 ， 最迟于 重新 开放 日在 指定 媒介上 刊登 重新 开放 申购 或赎回 的公 告，
也可以 根据 实际 情况 在暂 停公告 中明 确重 新开 放申 购或赎 回的 时间 ， 届时 不再 另行发 布重 新
开放的 公告 。 
4 、以 上暂 停及 恢复 基金 申 购与赎 回的 公告 规定 ， 不 适用于 基金 合同 约定 的封 闭期与 开
放期运 作方 式转 换引 起的 暂停或 恢复 申购 与赎 回的 情形。 
十三、基金转换 
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规以 及基 金合 同的 规定决 定开 办本 基金 与基 金管理 人
管理的 其他 基金 之间 的转 换业务 ， 基 金转 换可 以收 取一定 的转 换费 ， 相 关规 则由基 金管 理人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关 机 构 。 
十四、基金份额的转 让 
在法律 法规 允许 且条 件具 备的情 况下 ， 基金 管理 人可 受理基 金份 额持 有人 通过 中国证 监
会认可 的交 易场 所或 者交 易方式 进行 份额 转让 的申 请并由 登记 机构 办理 基金 份额的 过户 登
记。 基金 管理 人拟受 理基 金份额 转让 业务 的， 将提 前公告 ， 基金 份额持 有人 应根据 基金 管 理
人公告 的业 务规 则办 理 基 金份额 转让 业务 。 
十五、基金的非交易 过户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐赠 和司法 强制 执行 等情 形而 产生的 非
交易过 户以 及登 记机 构认 可、 符合 法律 法规的 其它 非交易 过户 。 无论在 上述 何种情 况下 ， 接
受划转 的主 体必 须是 依法 可以持 有本 基金 基金 份额 的投资 人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体 ； 司 法强制 执行 是招募说明书 
8-10 
 
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非 交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
十六、基金的转托管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管 ， 基 金销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
十七、定期定额投资 计划 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。 投
资人在 办理 定期 定额 投资 计划时 可自 行约 定每 期申 购金额 ， 每期 申购 金额 必须 不低于 基金 管
理人在 相关 公告 或更 新的 招募说 明书 中所 规定 的定 期定额 投资 计划 最低 申购 金 额。 
十八、基金份额的冻 结 、 解冻和质押 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻 ， 以 及登 记机构 认
可、 符合 法律 法规的 其他 情况下 的冻 结与 解冻 。 基 金份额 被冻 结的 ， 被 冻结 部分产 生的 权 益
一并冻 结 ， 被 冻结 部分 份额 仍然参 与收 益分 配与 支付 。 法律法 规或 基金 合同 另有 规定的 除 外 。 
如相关 法律 法规 允许 基金 管理人 办理 基金 份额 的质 押业务 或其 他基 金业 务 ， 基 金管理 人
将制定 和实 施相 应的 业务 规则。 
 招募说明书 
 
9-1 
 
第九部 分


基金的投资 
 
一、投资目标 
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 力争 长期 内实 现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。 
二、投资范围 
本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国 债、 金融 债、 企 业债、 公
司债、 地方 政府 债、 中小 企 业私募 债券 、 央 行票 据、 中 期票据 、 短 期融 资券 、 超 短 期融资 券、
资产支 持证 券、 次级 债、 可分离 交易 可转 债的 纯债 部分、 债券 回购 、同 业存 单、银 行存 款 、
国债期 货等 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （但 须符 合中 国证监 会的 相
关规定 ） 。 
本基金 不投 资于 股票 、 权 证等资 产 ， 也 不投资 于可 转换债 券 （可 分离交 易可 转债的 纯 债
部分除 外） 、可 交换 债券 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
本基金投 资于 债券资 产比 例不低于 基金 资产 的 80% ，但应开 放期 流动性 需要 ，为保 护
基金份 额持 有人 利益 ，在 每次开 放期 开始 前 10 个 工作日 、开 放期 及开 放期 结束后 10 个工
作日的 期间 内， 基金 投资 不受上 述比 例限 制。 开放 期内每 个交 易日 日终 在扣 除国债 期货 合约
需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5% ；在封闭期内，本基金 不受上述 5% 的限制，但 每个交易日日终在扣除国 债期货合约需
缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保持 不低 于交 易保 证金 一倍的 现金 ； 其中 ， 现 金 不包括 结算 备付
金、存 出保 证金 、应 收申 购款等 。 
若法律 法规 的相 关规 定发 生变更 或监 管机 构允 许， 本基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
对上述 资产 配置 比例 进行 调整。 
三、投资策略 
（一） 封闭 期投 资策 略 
本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合、 定性 分析 和定量 分析 相补 充的 方法 ， 确定 资产
在非信 用类 固定 收益 类证 券和信 用类 固定 收益 类证 券之间 的配 置比 例 。 充 分发 挥基金 管理 人
长期积 累的 信用 研究 成果 ， 利用自 主开 发的 信用 分析 系统 ， 深 入挖 掘价 值被 低估 的标的 券种 ，
以获取 最大 化的 信用 溢价 。 本基 金采 用的 投资 策略 包括： 期限 结构 策略 、 信 用策略 、 互 换策
略、 息 差策 略、 个券 挖掘 策略等 。 在 谨慎 投资 的前 提下， 力争 获取 高于 业绩 比较基 准的 投资
收益。 
在以上 战略 性资 产配 置的 基础上 ， 本 基金 通过 自上 而下和 自下 而上 相结 合、 定性分 析和
定量分 析相 补充 的方 法， 进 行前瞻 性的 决策 。 一 方面， 本基金 将分 析众 多的 宏观 经济变 量 （ 包招募说明书 
9-2 
 
括 GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对 水平 和增 长率 、 利率 水平 与走 势等） ， 并 关注国 家财
政、 税 收、 货币、 汇率 政 策和其 它证 券市 场政 策等 。 另一 方面 ， 本 基金 将对 债券市 场整 体收
益率曲 线变 化进 行深 入细 致分析 ， 从而 对市场 走势 和波动 特征 进行 判断 。 在 此基础 上 ， 确 定
资产在 非信 用类 固定 收益 类证券 （现 金、 国家 债券、 中央银 行票 据等 ） 和 信用 类固定 收益 类
证券之 间的 配置 比例 。



灵活应 用各 种期 限结 构策 略、 信 用策 略、 互换 策略 、 息差 策略 、 个 券挖 掘策 略， 在 合理
管理并 控制 组合 风险 的前 提下， 最大 化组 合收 益。



1 、期 限结 构策 略。 通过 预 测收益 率曲 线的 形状 和变 化趋势 ， 对各 类型 债券 进 行久期 配
置； 当收 益率 曲线走 势难 以判断 时 ， 参 考基准 指数 的样本 券久 期构 建组 合久 期， 确保 组合 收
益超过 基准 收益 。 具 体来 看， 又 分为 跟踪 收益 率曲 线的骑 乘策 略和 基于 收益 率曲线 变化 的子
弹策略 、杠 铃策 略及 梯式 策略。 
1 ）骑 乘策 略是 当收 益率 曲 线比较 陡峭 时 ，也 即相 邻 期限利 差较 大时 ， 买入 期 限位于 收
益率曲 线陡 峭处 的债 券， 通过债 券的 收益 率的 下滑 ，进而 获得 资本 利得 收益 。



2 ）子 弹策 略是 使投 资组 合 中债券 久期 集中 于收 益率 曲线的 一点 ， 适用 于收 益 率曲线 较
陡时； 
3 ）杠 铃策 略是 使投 资组 合 中债券 的久 期集 中在 收益 率曲线 的两 端 ，适 用于 收 益率曲 线
两头 下 降较 中间 下降 更多 的蝶式 变动 ； 
4 ）梯 式策 略是 使投 资组 合 中的债 券久 期均 匀分 布于 收益率 曲线 ， 适用 于收 益 率曲线 水
平移动 。



2 、信 用策 略 。信用 债收 益 率等于 基准 收益 率加 信用 利差 ，信 用利 差收 益主 要 受两个 方
面的影 响， 一是 该信 用债 对应信 用水 平的 市场 平均 信用利 差曲 线走 势； 二是 该信用 债本 身的
信用变 化。 基于 这两 方面 的因素 ，我 们分 别采 用以 下的分 析策 略：



1 ）基 于信 用利 差曲 线变 化 策略 ：一 是分 析经 济周 期 和相关 市场 变化 对信 用利 差曲线 的
影响， 二是 分析 信用 债市 场容量 、 结 构、 流动 性等 变化趋 势对 信用 利差 曲线 的影响 ， 最 后综
合各种 因素 ，分 析信 用利 差曲线 整体 及分 行业 走势 ，确定 信用 债券 总的 及分 行业投 资 比 例 。



2 ）基 于信 用债 信用 变化 策 略： 发行 人信 用发 生变 化 后， 我们 将采 用变 化后 债 券信用 级
别所对 应的 信用 利差 曲线 对公司 债 、 企 业债 定价 。 影 响信用 债信 用风 险的 因素 分为行 业风 险、
公司风 险 、 现 金流风 险 、 资产负 债风 险和 其他 风险 等五个 方面 。 我们主 要依 靠内部 评级 系统
分析信 用债 的相 对信 用水 平、违 约风 险及 理论 信用 利差。 
3 、互 换策 略。 不同 券种 在 利息 、违 约风 险、 久期 、 流动性 、 税收 和衍生 条款 等方面 存
在差别 ， 投 资管 理人 可以 同时买 入和 卖出 具有 相近 特性的 两个 或两 个以 上券 种， 赚 取收 益级招募说明书 
9-3 
 
差。互 换策 略分 为两 种：



1 ）替 代互 换。 判断 未来 利 差曲线 走势 ， 比较 期限 相 近的债 券的 利差 水平 ， 选 择利差 较
高的品 种 ， 进 行价值 置换 。 由 于利 差水 平受流 动性 和信用 水平 的影 响， 因此 该策略 也可 扩 展
到新老 券置 换 、 流动 性和 信用的 置换 ， 即在相 同收 益率下 买入 近期 发行 的债 券， 或是 流动 性
更好的 债券 ，或 在相 同外 部信用 级别 和收 益率 下， 买入内 部信 用评 级更 高的 债券。



2 ）市 场间 利差 互换 。一 般 在公司 信用 债和 国家 信用 债之间 进行 。 如果 预期 信 用利差 扩
大， 则用 国家 信用债 替换 公司信 用债 ； 如果预 期信 用利差 缩小 ， 则用公 司信 用债替 换国 家 信
用债。



4 、息 差 策 略。 通过 正回 购 ，融 资买 入收 益率 高于 回 购成本 的债 券 ，从 而获 得 杠杆放 大
收益。 
5 、个 券挖 掘策 略。 本部 分 策略强 调公 司价 值挖 掘的 重要性 ， 在行 业周 期特 征 、公 司基
本面风 险特 征基 础上 制定 绝对收 益率 目标 策略 ， 甄 别具有 估值 优势 、 基 本面 改善的 公司 ， 采
取高度 分散 策略 ，重 点布 局优势 债券 ，争 取提 高组 合超额 收益 空间 。 
6 、国 债期 货投 资策 略 
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将 根据 风险管 理原 则， 以套 期保 值为主 要目 的， 采用 流
动性好 、 交易 活跃的 期货 合约 ， 通 过对 债券市 场和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ， 结 合国 债期 货
的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平， 与现 货资 产进 行匹配 ， 通 过多 头或 空头 套期保 值等 策略
进行套 期保 值操 作。 基金 管理人 将充 分考 虑国 债期 货的收 益性 、 流动性 及风 险性特 征 ， 运 用
国债期 货对 冲系 统性 风险 、 对 冲特 殊情 况下的 流动 性风险 ， 如大 额申购 赎回 等； 利用 金融 衍
生品的 杠杆 作用 ，以 达到 降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。 
7 、资 产支 持证 券投 资策 略 。 
本基金 将通 过对 资产 支持 证券基 础资 产及 结构 设计 的研究 ， 结 合多 种定 价模 型， 根 据基
金资产 组合 情况 适度 进行 资产支 持证 券的 投资 。 
8 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 
针对中 小企 业私 募债 券， 本基金 以持 有到 期， 获得 本金和 票息 收入 为主 要投 资策略 ， 同
时， 密 切关 注债 券的 信用 风险变 化， 力争 在控 制风 险的前 提下 ， 获 得较 高收 益。 本 基金 投资
中小企业 私募债券, 基金管理人将根 据审慎原则，制定严格的 投资决策流程、风险控制 制度
和信用 风险 、 流 动性 风险 处置预 案， 并经 董事 会批 准， 以 防范 信用 风险 、 流 动性风 险等 各种
风险。 
（二） 开放 期投 资策 略 
开放期 内 ， 本 基金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人 安排 投资 ， 在 遵守 本基金 有 关招募说明书 
9-4 
 
投资限 制与 投资 比例 的前 提下， 将主 要投 资于 高流 动性的 投资 品种 。 
四、投资决策流程 
投资决 策委 员会 是本 基金 的最高 决策 机构 ， 定期 或遇 重大事 件时 就投 资管 理业 务的重 大
问题进 行讨 论， 并对 本基 金投资 做方 向性 指导 。 基 金经理 、 研 究员 、 交 易员 等各司 其责 ， 相
互制衡 。具 体的 投资 流程 为： 
（1） 投资 决策 委员 会定 期 召开会 议， 确定 本基 金的 总投资 思路 和投 资原 则； 
（2）宏 观策略 部基于 自上 而下的研 究为 本基金 提供 建议；固 定收 益 总部 数量 及信用 分
析员为 固定 收益 类投 资决 策提供 依据 ； 
（3）固 定收益 总部定 期召 开投资例 会， 根据投 资决 策委员会 的决 定，结 合市 场和个 券
的变化 ，制 定具 体的 投资 策略； 
（4）基 金经理 依据投 委会 的决定， 参考 研究员 的投 资建议， 结合 风险控 制和 业绩评 估
的反馈 意见 ，根 据市 场情 况，制 定并 实施 具体 的投 资组合 方案 ； 
（5） 基金 经理 向交 易员 下 达指令 ，交 易员 执行 后向 基金经 理反 馈； 
（6） 监察 法律 部对 投资 的 全过程 进行 合规 风险 监控 ； 
（7）风 险管理 部通过 行使 风险管理 职能 ，测算 、分 析和监控 投资 风险 ， 根据 风险限 额
管理政 策防 范超 预期 风险 ； 
（8）风 险管理 部对基 金投 资进行风 险调 整业绩 评估 ，定期与 基金 经理讨 论收 益和风 险
预算。 
五、投资限制
 
1 、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1）本 基金投 资于债 券资 产比例不 低于 基金资 产的 80%，但 应开放 期流 动性需 要，为
保护基金 份额 持有人 利益 ，在每次 开放 期开始 前 10 个工作 日、 开放期 及开 放期结束 后 10
个工作 日的 期间 内， 基金 投资不 受上 述比 例限 制； 
（2）开 放期内 每个交 易日 日终在扣 除国 债期货 合约 需缴纳的 交易 保证金 后， 本基金 持
有现金或 者到 期日在 一年 以内的政 府债 券投资 比例 合计不低 于基 金资产 净值 的 5%； 在封 闭
期内，本 基金 不受上 述 5% 的限制， 但每 个交易 日日 终在扣除 国债 期货合 约需 缴纳的交 易保
证金后 ， 应 当保 持不 低于 交易保 证金 一倍 的现 金； 其中， 现金 不包 括结 算备 付金、 存出 保证
金、应 收申 购款 等； 
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（5）本 基金进 入全国 银行 间同业市 场进 行债券 回购 的资金余 额不 得超过 基金 资产净 值
的40% ；在 全国 银行 间同 业市场 中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后不 展期 ； 
（6）本 基金投 资于同 一原 始权益人 的各 类资产 支持 证券的比 例， 不得超 过基 金资产 净招募说明书 
9-5 
 
值的 10 ％； 
（7） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（8）本 基 金持 有的同 一( 指同一信 用级 别)资产 支持 证券的比 例， 不得超 过该 资产支 持
证券规 模 的10 ％； 
（9）本 基金管 理人管 理的 全部基金 投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10 ％； 
（10） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券。 基金持 有资
产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 ， 应在 评 级 报 告发 布 之 日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（11） 本基 金投 资于 中小 企业私 募债 券比 例合 计不 高于基 金资 产 的 10% ； 
（12） 本基 金参 与国 债期 货交易 ，需 遵守 下列 投资 比例限 制： 
1 ）本基 金在任 何交易 日日 终，持有 的买 入国债 期货 合约价值 ，不 得超过 基金 资产净 值
的15% ； 
2 ）本基 金在任 何交易 日日 终，持有 的卖 出国债 期货 合约价值 不得 超过基 金持 有的债 券
总市值 的30% ； 
3 ）本基 金在任 何交易 日内 交易（不 包括 平仓） 的国 债期货合 约的 成交金 额不 得超过 上
一交易 日基 金资 产净 值 的30%； 
4 ）本基 金所持 有的债 券（ 不含到期 日在 一年以 内的 政府债券 ）市 值和买 入、 卖出国 债
期货合 约价 值， 合计 （轧 差计算 ）应 当符 合基 金合 同关于 债券 投资 比例 的有 关约定 ； 
（13）开 放 期 内，本 基金 资产总值 不得 超过基 金资 产净值 的 140% ；封 闭期内 ，本基 金
资产总 值不 得超 过基 金资 产净值 的 200% ； 
（14） 开放 期内， 本基 金主 动投资 于流 动性 受限 资产 的市值 合计 不得 超过 基金 资产净 值
的 15% ；封 闭期 不受 此限 ； 
因证券 市场 波动 、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使基 金不 符合 前款 所规定 比
例限制 的， 基金 管理 人不 得主动 新增 流动 性受 限资 产的投 资； 
（15 ） 本 基金 与私 募类 证券 资管产 品及 中国 证监 会认 定的其 他主 体为 交易 对手 开展逆 回
购交易 的， 可接 受质 押品 的资质 要求 应当 与基 金合 同约定 的投 资范 围保 持一 致； 
（16） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
除上述 第 （2） 、 （10 ） 、 （14 ） 、 （15 ） 条 之外 ， 因证券 市场 波动 、 证 券发 行人合 并、
基金规 模变 动等 基金 管理 人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的 ， 基 金
管理人 应当 在 10 个 交易 日 内进行 调整 ，但 法律 法规 或中国 证监 会规 定的 特殊 情形除 外。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。 在 上述 期间 内， 本 基金 的投 资范 围、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定。 基金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。 招募说明书 
9-6 
 
法律法 规或 监管 部门 取消 或调整 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人在 履行适 当程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 或按 调整 后的 规定执 行。 
2 、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 向基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
（5） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（6） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与 其 有 其 他 重大 利 害 关 系的 公 司 发 行 的证 券 或 者 承销 的 证 券 ， 或者 从 事 其 他重 大 关 联 交易
的， 应当 符合 基金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则 ， 防 范利 益
冲突 ， 建 立健 全内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 须事 先 履
行相关 程序 ， 并按法 律法 规予以 披露 。 重大关 联交 易应提 交基 金管 理人 董事 会审议 ， 并经 过
三分之 二以 上的 独立 董事 通过。 基金 管理 人董 事会 应至少 每半 年对 关联 交易 事项进 行 审 查 。 
法律 、 行 政法 规或监 管部 门取消 或变 更上 述禁 止性 规定 ， 如 适用 于本基 金 ， 基金管 理人
在履行 适当 程序 后， 则本 基金投 资不 再受 相关 限制 或按变 更后 的规 定执 行。 
六、业绩比较基准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债 综合 财富 （ 总值 ） 指数收 益率 ×90%+1 年期 定期存 款利
率（税 后） ×10% 。 
本基金选择上述业绩 比较 基准的原因为本基金 是通 过债券资产的配置和 个券 的选择来
增强债 券投 资的 收益 。中 债综合 财富 （总 值） 指数 由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司编 制 ，
该指数 旨在 综合 反映 债券 全市场 整体 价格 和投 资回 报情况 。 指数 涵盖 了银 行间 市场和 交易 所
市场 ， 具 有广 泛 的市 场代 表性 ， 适 合作 为市场 债券 投资收 益的 衡量 标准 ； 由 于本基 金投 资 于
债券资 产的 比例 不低 于基 金资产 的 80% （开放 期开 始前 10 个工 作日 、开 放 期及开 放期 结束
后 10 个 工作 日的 期间 内除 外）， 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资
产净值 的 5%（ 封闭 期内除 外），其 中， 现金不 包括 结算备付 金、 存出保 证金 、应收申 购款
等，采 用 90% 作为业 绩比 较基准中 债券 投资所 代表 的权重，10% 作 为业 绩比较 基准中现 金资
产投资 所代 表的 权重 可以 较好的 反映 本基 金的 风险 收益特 征。 
若未来 法律 法规 发生 变化 ， 或者有 更权 威的 、 更能 为市 场普遍 接受 的业 绩比 较基 准推出 ，
或者市 场发 生变 化导 致本 业绩比 较基 准不 再适 用或 本业绩 比较 基准 停止 发布 ， 本基金 管理 人
可以依 据维 护投 资者 合法 权益的 原则 ， 在 与基 金托 管人协 商一 致并 报中 国证 监会备 案后 ， 适
当调整 业绩 比较 基准 并及 时公告 ，而 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 。 招募说明书 
9-7 
 
七、风险收益特征 
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但低于 混合 型基金 、 股
票型基 金， 属于 中低 风险/ 收益的 产品 。 
八、基金管理人代表 基金 行使相关权利的处理 原则 及方法 
1 、基金 管理人 按照国 家有 关规 定代 表基 金独立 行使 相关权利 ，保 护基金 份额 持有人 的
利益；



2 、有 利于 基金 财产 的安 全 与增值 ；



3 、不通 过关联 交易为 自身 、雇员、 授权 代理人 或任 何存在利 害关 系的第 三人 牟取任 何
不当利 益。招募说明书 
 
10-1 
 
第十部 分


基金的财产 
 
一、基金资产总值 
基金资 产总 值是 指基 金拥 有的各 类有 价证 券 、 银 行存 款本息 和基 金应 收款 项以 及其他 资
产的价 值总 和。 
二、基金资产净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
三、基金财产的账户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规 、 规 范性 文件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账 户 、 期货 账
户 以及 投资 所需 的其 他专 用账户 。 开立 的基金 专用 账户与 基金 管理 人、 基金 托管人 、 基金 销
售机构 和基 金登 记机 构自 有的财 产账 户以 及其 他基 金财产 账户 相独 立。 
四、基金财产的保管 和处 分 
本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人保
管。 基金 管理 人、 基金 托 管人 、 基 金登 记机构 和基 金销售 机构 以其 自有 的财 产承担 其自 身的
法律责 任， 其债 权人 不得 对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除 依法 律 法规和 《基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的， 基金 财产 不属于 其清 算财产 。 基金 管理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不得 与其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基金 管理 人管 理运 作不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。招募说明书 
 
11-1 
 
第十一 部分


基金资产的 估值 
 
一、估值日 
本基金的估值日为本 基金 相关的证券交易场所 的交 易日以及国家法律法 规规 定需要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
二、估值对象 
基金所 拥有 的债 券 、 国债 期 货合约 和银 行存 款本 息、 应 收款项 、 其 它投 资等 资产 及 负债。 
三、估值方法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1） 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种 （ 基金合 同另 有规 定的 除外 ） ， 选 取估
值日第 三方 估值 机构 提供 的相应 品种 对应 的估 值净 价估值 ， 具体 估值 机构 由基 金管理 人与 基
金托管 人另 行协 商约 定； 
（2）交 易所上 市不存 在活 跃市场的 有价 证券， 采用 估值技术 确定 公允价 值。 交易所 上
市的资 产支 持证 券， 采用 估值技 术确 定公 允价 值， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况
下，按 成本 估值 。 
2 、首次 公开发 行未上 市的 债券，采 用估 值技术 确定 公允价值 ，在 估值技 术难 以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
3 、同业 存单、 全国银 行间 债券市场 交易 的债券 、资 产支持证 券等 固定收 益品 种，采 用
估值技 术确 定公 允价 值。 
4 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
5 、中小 企业私 募债券 ，采 用估值技 术确 定公允 价值 。在估值 技 术 难以可 靠计 量公允 价
值的情 况下 ，按 成本 估值 。 
6 、 基 金投 资的 国债 期货 合 约， 一般 以估 值当日 结算 价进行 估值 ， 估值当 日无 结算价 的，
且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 的， 采用 最近交 易日 结算 价估 值。 
7 、开放 期内， 当发生 大额 申购或赎 回情 形时， 基金 管理人可 以采 用摆动 定价 机制， 以
确保基 金估 值的 公平 性。 
8 、如有 确凿证 据表明 按上 述方法进 行估 值不能 客观 反映其公 允价 值的， 基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
9 、相关 法律法 规以及 监管 部门有强 制规 定的， 从其 规定。如 有新 增事项 ，按 国家最 新
规定 估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基招募说明书 
11-2 
 
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因此 ， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
四、估值程序 
1 、基金 份额净 值是按 照每 个工作日 闭市 后，基 金资 产净值除 以当 日基 金 份额 的余额 数
量计算 ，精 确 到0.0001 元 ，小数 点后 第5 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
基金管 理人 应每 个工 作日 计算基 金资 产净 值及 基金 份额净 值， 并按 规定 进行 公告。 
2 、基金 管理人 应每个 工作 日对基金 资产 估值。 但基 金管理人 根据 法律法 规或 基金合 同
的规定 暂停 估值 时除 外。 基金管 理人 每个 工作 日对 基金资 产估 值后 ， 将 基金 份额净 值结 果发
送基金 托管 人， 经基 金托 管人复 核无 误后 ，由 基金 管理人 按约 定对 外公 布。 
五、估值错误的处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当 基金 份额 净值 小数点 后 4 位以 内( 含第4 位)发 生估 值错 误时， 视为 基金份 额净 值
错误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1 、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中， 如果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人、 或登 记机 构、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于该
估值错 误遭 受损 失当 事人( “受损 方”)的 直接 损失 按 下述“ 估值 错误 处理 原则 ”给予 赔偿 ，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差 错、 数 据传 输差 错、 数 据计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估 值错 误责 任方应 及时 协调各 方，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2）估 值错误 的责任 方对 有关当事 人的 直接损 失负 责，不对 间接 损失负 责， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3）因 估值错 误而获 得不 当得利的 当事 人负有 及时 返还不当 得利 的义务 。但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如果 由于 获得 不当 得利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失( “ 受损 方”) ， 则估 值错 误责任 方应 赔偿 受损 方的 损失， 并在 其招募说明书 
11-3 
 
支付的 赔偿 金额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利 ； 如 果获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方 ， 则 受损 方应 当将 其已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责 任 方 。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1）查 明估值 错误发 生的 原因，列 明所 有的当 事人 ，并根据 估值 错误发 生的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2） 根据 估值 错 误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3）根 据估值 错误处 理原 则或当事 人协 商的方 法由 估值错误 的责 任方进 行更 正和赔 偿
损失； 
（4）根 据估值 错误处 理的 方法，需 要修 改基金 登记 机构交易 数据 的，由 基金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4 、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时 ， 基 金管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2）错 误偏差 达到基 金份 额净值 的 0.25% 时 ，基金 管理人应 当通 报基金 托管 人并报 中
国证监会 备案 ；错误 偏差 达到基金 份额 净值 的 0.5% 时，基金 管理 人应当 公告 ，并报中 国证
监会备 案。 
（3）基 金管理 人和基 金托 管人由于 各自 技术系 统设 置而产生 的净 值计算 尾差 ，以基 金
管理人 计算 结果 为准 。 
（4）前 述内容 如法律 法规 或监管机 关另 有规定 的， 从其规定 处理 。如果 行业 另有通 行
做法， 双方 当事 人应 本着 平等和 保护 基金 份额 持有 人利益 的原 则进 行协 商。 
六、暂停估值的情形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 、期货 交易 市场 遇法 定节 假日或 因其 他原 因暂 停营 业时； 
2 、 因不 可抗 力或 其他 情形 致使基 金管 理人 、 基 金托 管人无 法准 确评 估基 金资 产价值 时 ； 
3 、当前 一估值 日基金 资产 净值 50% 以上 的资产 出现 无可参考 的活 跃市场 价格 且采用 估
值技术 仍导 致公 允价 值存 在重大 不确 定性 时， 经与 基金托 管人 协商 一致 后， 应当暂 停 估 值 ； 
4 、法 律法 规规 定、 中国 证 监会和 基金 合同 认定 的其 它情形 。 
七、基金净值的确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算 ， 基 金托管 人
负责进 行复 核 。 基 金管 理人 应于每 个工 作日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由基
金管理 人对 基金 净值 按约 定予以 公布 。 招募说明书 
11-4 
 
八、特殊情况的处理 方法 
1 、基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 8 项 进 行估值 时， 所造 成的 误差 不作为 基
金资产 估值 错误 处理 。 
2 、由于 不可抗 力原因 ，或 由于证券 、期 货交易 所、 登记结算 公司 及存款 银行 等第三 方
机构发 送的 数据 错误 、 遗 漏等原 因 ， 或 国家会 计政 策变更 、 市场 规则变 更等 非基金 管理 人 与
基金托 管人 原因 等， 基金 管理人 和基 金托 管人 虽然 已经采 取必 要 、 适当 、 合 理的措 施进 行检
查， 但未 能发 现错误 的 ， 由此造 成的 基金 资产 估值 错误 ， 基 金管 理人和 基金 托管人 免除 赔偿
责任， 但基 金管 理人 、基 金托管 人应 当积 极采 取必 要的措 施消 除或 减轻 由此 造成的 影响 。 
 招募说明书 
 
12-1 
 
第十二 部分


基金的收益 与 分配 
 
一、基金利润的构成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益、 公允 价值 变动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
二、基金可供分配利 润 
基金可供分配利润指 截至 收益分配基准日基金 未分 配利润与未分配利润 中已 实现收益
的孰低 数。 
三、基金收益分配原 则 
1 、本基 金收益 分配方 式分 两种：现 金分 红与红 利再 投资，投 资者 可选择 现金 红利或 将
现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资； 若投 资者 不选择 ， 本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现
金分红 ； 
2 、基金 收益分 配后基 金份 额净值不 能低 于面值 ，即 基金收益 分配 基准日 的基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值； 
3 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
4 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
在符合 法律 法规 及基 金合 同约定 ，并 对基 金份 额持 有人利 益无 实质 不利 影响 的前提 下 ，
基金管 理人 可对 基金 收益 分配原 则和 支付 方式 进行 调整， 不需 召开 基金 份 额 持有人 大会 。 
四、收益分配方案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
五、收益分配方案的 确定 、公告与实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 依 据相 关规 定进行 公告
并报中 国证 监会 备案 。 
基金红利发放日距离 收益 分配基准日（即可供 分配 利润计算截止日）的 时间 不得超过
15 个 工作 日。 
六、基金收益分配中 发生 的费用 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担 。 当 投资 者的现 金
红利小 于一 定金 额， 不足 以支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时， 基金 登记 机构 可将基 金份 额持
有人的 现金 红利 自动 转为 基金份 额。 红利 再投 资的 计算方 法， 依照 《业 务规 则》执 行。招募说明书 
 
13-1 
 
第十三 部分


基金费用与 税收 
 
一、基金费用的种类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、 《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
4 、 《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费； 
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
6 、基 金的 证券 、期 货 交 易 费用； 
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用； 
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。 
二、基金费用计提方 法、 计提标准和支付方式 
1 、基 金管 理人 的管 理费 
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.30% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下 ： 
H ＝E × 0.30% ÷ 当年 天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 基 金托 管人 根据 与管理 人协 商一 致的 方式 于次月 首日 起第 三个 工作 日内从 基金 财
产中一 次性 支付 给基 金管 理人 。 若 遇法 定节 假日 、 休 息日或 不可 抗力 等致 使无 法按时 支付 的，
支付日 期顺 延。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.10% 的 年费率 计提 。 托 管费 的计 算方法 如
下： 
H ＝E × 0.10% ÷ 当年 天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 招募说明书 
13-2 
 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人根 据与管 理人 协商 一致 的方 式于次 月首 日起 第 3 个工 作日内 从基 金
财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休息日 或不 可抗力 等致 使无 法按 时支 付的 ， 支 付日 期
顺延。 
上述 “一 、 基 金费 用的 种 类” 中第 3 －9 项费 用， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 
三、不列入基金费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、 基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的
损失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3 、 《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用； 
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
四、基金税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 
 招募说明书 
 
14-1 
 
第十四 部分


基金的会计 与审计 
 
一、基金会计政策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2 、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的 1 月1 日至 12 月31 日；基 金首 次募 集的 会 计年度 按
如下原 则： 如果 《基 金合 同》生 效少 于2 个月 ，可 以并入 下一 个会 计年 度披 露； 
3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6 、基金 管理人 及基金 托管 人各自保 留完 整的会 计账 目、凭证 并进 行日常 的会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7 、基金 托管人 每月与 基金 管理人就 基金 的会计 核算 、报表编 制等 进行核 对并 以托管 协
议约定 的方 式确 认。 
二、基金的年度审计 
1 、基金 管理人 聘请与 基金 管理人、 基金 托管人 相互 独立的具 有证 券从业 资格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的年 度财 务报 表进 行审计 。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3 、基金 管理人 认为有 充足 理由更换 会计 师事务 所， 须通报基 金托 管人。 更换 会计师 事
务所需 在2 个工 作 日 内在 指定媒 介公 告并 报中 国证 监会备 案。招募说明书 
 
15-1 
 
第十五 部分


基金的信息 披露 
 
一、 本基金的信息披露应 符合 《基金法》 、 《运作办 法》 、 《信息披露办法》 、 《 基金合同》
及其他有关规定。相 关法 律法规关于信息披露 的规 定发生变化时，本基 金从 其最新规定。



二、信息披露义务人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将应 予披 露的 基金 信息 通过中 国
证监会 指定 的媒 介披 露， 并保证 基金 投资 者能 够按 照 《 基金 合同 》 约 定的 时 间和方 式查 阅或
者复制 公开 披露 的信 息资 料。 
三、本基金信息披露 义务 人承诺公开披露的基 金信 息，不得有下列行为 ： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
四、本 基 金 公 开 披露 的 信息 应 采 用 中 文 文 本。 如 同时 采 用 外 文 文 本 的， 基 金信 息 披 露
义务人应保证两种文 本的 内容一致。两种文本 发生 歧义的，以中文文本 为准 。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
五、公开披露的基金 信息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
（一） 基金 招募 说明 书、 《基金 合同 》、 基金 托管 协议 
1 、《基 金合同 》是界 定《 基金合同 》当 事人的 各项 权利、义 务关 系，明 确基 金份额 持
有人大 会召 开的 规则 及具 体程序 ， 说明 基金 产品 的特 性等涉 及基 金投 资者 重大 利益的 事项 的
法律文 件。 
2 、基金 招募说 明书应 当最 大限度地 披露 影响基 金投 资者决策 的全 部事项 ，说 明基金 认
购、 申 购和 赎回 安排 、 基 金投资 、 基 金产 品特 性、 风险揭 示、 信息 披露 及基 金份额 持有 人服
务等内 容。 《基 金合 同》 生效后 ，基 金管 理人 在每 6 个月 结束 之日 起 45 日内 ，更新 招募 说
明书并 登载 在网 站上 ， 将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒介 上； 基金 管理人 在公 告的
15 日前 向主要 办公 场所所 在地的中 国证 监会派 出机 构报送更 新的 招募说 明书 ，并就有 关更
新内容 提供 书面 说明 。 招募说明书 
15-2 
 
3 、基金 托管协 议是界 定基 金托管人 和基 金管理 人在 基金财产 保管 及基金 运作 监督等 活
动中的 权利 、义 务关 系的 法律文 件。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售 的 3 日 前， 将基金 招募
说明书 、 《基 金合同 》 摘 要登载 在指 定媒 介和 网站 上； 基金 管理 人、 基 金托 管人应 当将 《 基
金合同 》、 基金 托管 协议 登载在 网站 上。 
（二） 基金 份额 发售 公告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并在 披露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 媒介 上。 
（三） 《基 金合 同》 生效 公告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒介 上登 载 《 基金 合同》 生效
公告。 
（四） 基金 资产 净值 、基 金份额 净值 
《基金 合同 》 生效后 ， 在 基金封 闭期 内 ， 基金 管理 人应当 至少 每周 公告 一次 基金资 产净
值和基 金份 额净 值。 
《基金 合同 》 生 效后 ， 在 基金开 放期 每个 开放 日的 次日， 基金 管理 人应 通过 网站、 基金
份额销 售网 点以 及其 他媒 介，披 露开 放日 的基 金份 额净值 和基 金份 额累 计净 值。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金份
额累计 净值 登载 在指 定媒 介上。 
（五） 基金 份额 申购 、赎 回价格 
基金管 理人 应当 在 《 基金 合同》 、 招 募说 明书 等信 息披露 文 件 上载 明基 金份 额申购 、 赎
回价格 的计 算方 式及 有关 申购、 赎回 费率， 并保 证投 资者能 够在 基金 份额 发售 网点查 阅或 者
复制前 述信 息资 料。 
（六） 基金 定期 报告 ，包 括基金 年度 报告 、基 金半 年度报 告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日内 ，编 制完 成基金 年度 报告 ，并 将年 度报告 正
文登载 于网 站上 ， 将 年度 报告摘 要登 载在 指定 媒介 上。 基 金年 度报 告的 财务 会计报 告应 当经
过审计 。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日起 60 日 内， 编制 完成基 金半 年度 报告 ，并 将半年 度
报告正 文登 载在 网站 上， 将半年 度报 告摘 要登 载在 指定媒 介上 。 
基金管 理人 应当 在每 个 季 度结束 之日 起 15 个工 作日 内，编 制完 成基 金季 度报 告，并 将
季度报 告登 载在 指定 媒介 上。 
《基金 合同 》 生效不 足 2 个月的 ， 基金 管理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、 半 年度报 告 或
者年度 报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分别 报中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场招募说明书 
15-3 
 
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本或 书面 报告 方式 。 
本基金 持续 运作 过程 中 ， 应 当在基 金年 度报 告和 半年 度报告 中披 露基 金组 合资 产情况 及
其流动 性风 险分 析等 。 
如报告 期内 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 达到 或超 过基金 总份 额 20% 的 情形 ， 为保障 其
他投资 者的 权益 ，基 金管 理人至 少应 当在 基金 定期 报告“ 影响 投资 者决 策的 其他重 要信 息 ”
项下披 露该 投资 者的 类别 、 报告 期末 持有 份额 及占 比、 报 告期 内持 有份 额变 化情况 及 本 基金
的特有 风险 ，中 国证 监会 认定的 特殊 情形 除外 。 
（七） 临时 报告 
本基金 发生 重大 事件 ， 有 关信息 披露 义务 人应 当 在2 个工 作 日 内编 制临 时报 告书， 予以
公告 ， 并 在公 开披 露日 分别 报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办公 场所 所在 地的 中国证 监会 派
出机构 备案 。 
前款所 称重 大事 件 ， 是 指可 能对基 金份 额持 有人 权 益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响
的下列 事件 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 的 召开； 
2 、终 止基 金合 同； 
3 、转 换基 金运 作方 式（ 不 包括本 基金 封闭 期与 开放 期运作 方式 的转 变） ； 
4 、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ； 
5 、基 金管 理人 、基 金托 管 人的法 定名 称、 住所 发生 变更； 
6 、基 金管 理人 股东 及其 出 资比例 发生 变更 ； 
7 、基 金募 集期 延长 ； 
8 、基金 管理人 的董事 长、 总经理及 其他 高级管 理人 员、基金 经理 和基金 托管 人基金 托
管部门 负责 人发 生变 动； 
9 、基 金管 理人 的董 事在 一 年内变 更超 过百 分之 五十 ； 
10 、 基 金管 理人、 基金 托管 人基金 托管 部门 的主 要业 务人员 在一 年内 变动 超过 百分之 三
十； 
11 、涉 及基 金管 理业 务、 基金财 产、 基金 托管 业务 的诉讼 或仲 裁； 
12 、基 金管 理人 、基 金托 管人受 到监 管部 门的 调查 ； 
13 、基 金管 理人 及其 董事 、总经 理及 其他 高级 管理 人员、 基金 经理 受到 严重 行政处 罚 ，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
14 、重 大关 联交 易事 项； 
15 、基 金收 益分 配事 项； 
16 、管 理费 、托 管费 等费 用计提 标准 、计 提方 式和 费率发 生变 更； 
17 、基 金份 额净 值估 值错 误达基 金份 额净 值百 分之 零点五 ； 
18 、基 金改 聘会 计师 事务 所； 招募说明书 
15-4 
 
19 、变 更基 金销 售机 构； 
20 、更 换基 金登 记机 构； 
21 、本 基金 进入 开放 期； 
22 、本 基金 申购 、赎 回费 率及其 收费 方式 发生 变更 ； 
23 、本 基金 发生 巨额 赎回 并延缓 支付 赎回 款项 或延 期办理 ； 
24 、本 基金 暂停 接受 申购 、赎回 申请 后重 新接 受申 购、赎 回； 
25 、调 整基 金份 额类 别的 设置； 
26 、基 金推 出新 业务 或服 务； 
27 、发 生涉 及 本 基金 申购 、赎回 事项 调整 或潜 在影 响投资 者赎 回等 重大 事项 时 ； 
28 、基 金管 理人 采用 摆动 定价机 制进 行估 值时 ； 
29、中 国证 监会 规定 的其 他事项 。 
（八） 澄清 公告 
在 《 基金 合同 》 存 续期 限 内， 任何 公共 媒介中 出现 的或者 在市 场上 流传 的消 息可能 对基
金份额 价格 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的 ， 相 关信息 披露 义务 人知 悉后 应当立 即对 该
消息进 行公 开澄 清， 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 
（九） 基金 份额 持有 人大 会决议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
（十） 中小 企业 私募 债券 的投资 情况 
基金管 理人 应当 在基 金投 资中小 企业 私募 债券 后 2 个交易 日内 ， 在中 国证 监会 指定媒 介
披露所 投资 中小 企业 私募 债券的 名称 、 数 量、 期限、 收益率 等信 息。 基金 管理 人应当 在基 金
年度报 告 、 基 金半年 度报 告和基 金季 度报 告等 定期 报告和 招募 说明 书 （ 更新 ） 等 文件 中披 露
中小企 业私 募债 券的 投资 情况。 
（十一 ）资 产支 持证 券的 投资情 况 
本基金 投资 资产 支持 证券 ， 基金管 理人 应在 基金 年报 及半年 报中 披露 其持 有的 资产支 持
证券总 额、 资产 支持 证券 市值占 基金 净资 产的 比例 和报告 期内 所有 的资 产支 持证券 明细 。 基
金管理 人应 在基 金季 度报 告中披 露其 持有 的资 产支 持证券 总额 、 资 产 支持 证券 市值占 基金 净
资产的 比例 和报 告期 末按 市值占 基金 净资 产比 例大 小排序 的 前10 名资 产支 持 证券明 细。 
（十二 ） 国 债期 货的 投资 情况 
基金管 理人 应当 在季 度报 告、半 年度 报告 、年 度报 告等定 期报 告和 招募 说明 书（更 新 ）
等文件 中披 露国 债期 货交 易情况 ， 包 括投 资政 策、 持仓情 况、 损益 情况 、 风 险指标 等， 并充
分揭示 国债 期货 交易 对本 基金总 体风 险的 影响 以及 是否符 合既 定的 投资 政策 和投资 目标 。 
（十三 ）发 起资 金认 购份 额报告 
基金管 理人 应当 按照 相关 法律法 规的 规定 ， 在 基金 年度报 告 、 半 年度报 告 、 季度报 告中
分别披 露基 金管 理人 固有 资金、 基金 管理 人股 东、 基 金管理 人高 级管 理人 员或 基金经 理等持招募说明书 
15-5 
 
有基金 的份 额、 期限 及期 间的变 动情 况。 
（十四 ） 中 国证 监会 规定 的其他 信息 。 
基金管 理人 应当 在季 度报 告、半 年度 报告 、年 度报 告等定 期报 告和 招募 说明 书（更 新 ）
中充分 披露 基金 的相 关情 况并揭 示相 关风 险 ， 说 明本 基金单 一投 资者 持有 的基 金份额 或者 构
成一致 行动 人的 多个 投资 者持有 的基 金份 额可 达到 或者超 过 50% ， 基 金 不 向个 人投资 者公 开
发售 ， 法律 法规 或监 管机 构另有 规定 的除 外。 
六、信息披露事务管 理 
基金管 理人 、 基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指 定专 人负 责管 理信息 披露
事务。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息 ， 应 当符 合中 国证监 会相 关基 金信 息披 露内容 与
格式准 则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规、 中国 证监 会的 规定和 《基 金合 同》 的约 定， 对 基金
管理人 编制 的基 金资 产净 值、 基金 份额 净值 、 基 金 份额申 购赎 回价 格、 基金 定期报 告和 定期
更新的 招募 说明 书等 公开 披露的 相关 基金 信息 进行 复核、 审查， 并向 基金 管理 人出具 书面 文
件或者 盖章 确认 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 除依法 在指 定媒 介上 披露 信息外 ， 还 可以 根据 需要 在其他 公共
媒介披 露信 息， 但是 其他 公共媒 介不 得早 于指 定媒 介披露 信息 ， 并 且在 不同 媒介上 披露 同一
信息的 内容 应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法 律意 见书 的专 业机构 ， 应
当制作 工作 底稿 ，并 将相 关档案 至少 保存 到《 基金 合同》 终止 后 10 年。 
七、信息披露文件的 存放 与查阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
供公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所 ， 以 供公 众查阅 、
复制。 
八、暂停或延迟信息 披露 的情形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 、期货 交易 所遇 法定 节假 日或因 其他 原因 暂停 营业 时； 
2 、 因不 可抗 力或 其他 情形 致使基 金管 理人 、 基 金托 管人无 法准 确评 估基 金资 产价值 时 ； 
3 、暂 停估 值的 情形 ； 
4 、法 律法 规规 定、 中国 证 监会或 基金 合同 认定 的其 他情形 。招募说明书 
 
16-1 
 
第十六 部分


风险揭示 
 
一、投资于本基金的 主要 风险 
投资于 本基 金的 主要 风险 有： 
1 、市 场风 险 
证券市 场价 格受 到各 种因 素的影 响， 导致 基金 收益 水平变 化而 产生 风险 ，主 要包括 ： 
（1 ） 政策 风险 。因 国家 宏 观政策 （ 如货 币政策 、 财 政政策 、 行业 政策 、地 区 发展政 策
等）发 生变 化， 导致 市场 价格波 动而 产生 风险 。 
（2 ） 经济 周期 风险 。随 着 经济运 行的 周期 性变 化 ， 证券市 场的 收益 水平 也呈 周期性 变
化。本 基金 主要 投资 于债 券，收 益水 平也 会随 之变 化，从 而产 生风 险。 
（3 ） 利率 风险 。金 融市 场 利率的 波动 会导 致证 券市 场价格 和收 益率 的变 动。 
（4 ） 通货 膨胀 风险 。如 果 发生通 货膨 胀 ，基 金投 资 于证券 所获 得的 收益 可能 会被通 货
膨胀抵 消， 从而 影响 基金 资产的 保 值 增值 。 
（5 ） 再投 资风 险 。再 投资 风险反 映了 利率 下降 对固 定收益 证券 利息 收入 再投 资收益 的
影响， 这与 利率 上升 所带 来的价 格风 险（ 即利 率风 险）互 为消 长。 
（6 ） 杠 杆风 险 。本 基金 可 以 通 过债 券 回购 放 大杠杆 ， 进 行杠 杆 操作 将 会放大 组 合 收
益波动 ， 对组 合业绩 稳定 性有较 大影 响 ， 同时 杠杆 成本波 动也 会影 响组 合收 益率水 平 ， 在 市
场下行 或杠 杆成 本异 常上 升时， 有可 能导 致基金 财 产收益 的超 预期 下降 风险 。 
2 、信 用风 险 
信用风 险主 要指 债券 、 资 产支持 证券 等信 用证 券发 行主体 信用 状况 恶化 ， 导 致信用 评级
下降甚 至到 期不 能履 行合 约进行 兑付 的风 险， 另外， 信用风 险也 包括 证券 交易 对手因 违约 而
产生的 证券 交割 风险 。 
3 、流 动性 风险 
流动性 风险 是指 因证 券市 场交易 量不 足 ， 导致 证券 不能迅 速 、 低 成本地 变现 的风险 。 流
动性风 险还 包括 基金 出现 巨额赎 回， 致使 没有 足够 的现金 应付 赎回 支付 所引 致的风 险。 
（1 ） 基金 申购 、赎 回的 安 排 
本基金 在封 闭期 内， 不办 理申购 、 赎 回业 务， 无流 动性应 对压 力。 在开 放期 内基于 客户
集中度 控制 和巨 额赎 回监 测及应 对在 投资 者申 购赎 回方面 均明 确了 管 理 机制 ， 基金管 理人 在
保障投 资者 合法 权益 的前 提下可 按照 法律 法规 及基 金合同 的规 定 ， 审 慎确 认申 购赎回 申请 并
综合运 用各 类流 动性 风险 管理工 具作 为辅 助措 施， 全面应 对流 动性 风险 。 招募说明书 
16-2 
 
（2 ） 拟投 资市 场、 行业 及 资产的 流动 性风 险评 估 
本基金 的投 资市 场主 要为 证券交 易所 、 全国 银行 间债 券市场 等流 动性 较好 的规 范型交 易
场所， 主要 投资 对象 为具 有良好 流动 性的 金融 工具 （包括 国内 依法 发行 上市 的债券 和货 币市
场工具 等） ，同 时本 基金基 于分散 投资的 原则在 行业 和个券 方面未 有高集 中度 的特征 ，综合
评估在 正常 市场 环境 下本 基金的 流动 性风 险适 中。 
（3 ） 巨额 赎回 情形 下的 流 动性风 险管 理措 施 
基金出 现巨 额赎 回情 形下 ， 基金管 理人 可以 根据 基金 当时的 资产 组合 状况 或巨 额赎回 份
额占比 情况 决定 全额 赎回 或 延缓 支付 赎回 款项 或延 期办理 。 同 时， 如 本基 金单 个基金 份额 持
有人在 单个 开放 日申 请赎 回基金 份额 超过 基金 总份 额一定 比例 以上 的 ， 基 金管 理人有 权对 其
采取 延 缓支 付赎 回款 项 或 延期办 理赎 回申 请的 措施 。 
（4 ） 实施 备用 的流 动性 风 险管理 工具 的情 形、 程序 及对投 资者 的潜 在影 响 
在市场 大幅 波动 、 流 动性 枯竭等 极端 情况 下发 生无 法应对 投资 者巨 额赎 回的 情形时 ， 基
金管理 人将 以保 障投 资者 合法权 益为 前提 ， 严 格按 照法 律 法规 及基 金合 同的 规定， 谨慎 选取
延期办 理巨 额赎 回申 请、 暂停接 受赎 回申 请、 延缓 支付赎 回款 项 、 收取 短期 赎回费 等流 动 性
风险管 理工 具作 为辅 助措 施。 对 于各 类流 动性 风险 管理工 具的 使用 ， 基 金管 理人将 依照 严格
审批 、 审 慎决 策的原 则 ， 及时有 效地 对风 险进 行监 测和评 估 ， 使 用前经 过内 部审批 程序 并与
基金托 管人 协商 一致 。 在 实际运 用各 类流 动性 风险 管理工 具时 ， 投资者 的赎 回申请 、 赎回 款
项支付 等可 能受 到相 应影 响，基 金管 理人 将严 格依 照法律 法规 及基 金合 同的 约定进 行操 作 ，
全面保 障投 资者 的合 法权 益。 
4 、操 作风 险 
操作风 险是 指基 金运 作过 程中 ， 因 内部 控制 存在 缺陷 或者人 为因 素造 成操 作失 误或违 反
操作规程等引致的风险， 例如，越权违规交易、会 计部门欺诈、交易错误、IT 系统故障等
风险。 
5 、管 理风 险 
在基金 管理 运作 过程 中 ， 基 金管理 人的 研究 水平 、 投资 管理水 平直 接影 响基 金收 益水平 ，
如果基 金管 理人 对经 济形 势和证 券市 场判 断不 准确 、 获取 的信 息不 充分、 投资 操作出 现失 误
等，都 会影 响基 金的 收益 水平。 
6 、合 规风 险 
合规风 险指 基金 管理 或运 作过程 中， 违反 国家 法律、 法规的 规定 ， 或 者违 反 《基 金合同 》
有关规 定的 风险 。 
7 、本 基金 的特 有风 险 招募说明书 
16-3 
 
本基金为 纯债 债券型 基金 ，债券的 投资 比例不 低于 基金资产 的 80% ， 该类债 券的特 定
风险即 成为 本基 金及 投资 者主要 面对 的特 定投 资风 险。 债 券的 投资 收益 会受 到宏观 经济 、 政
府产业 政策 、 货 币政 策、 市场需 求变 化、 行业 波动 等因素 的影 响， 可能 存在 所选投 资标 的的
成长性 与市 场一 致预 期不 符而造 成个 券价 格表 现低 于预期 的风 险。 
本基金 投资 中小 企业 私募 债， 中小 企业 私募 债是 根据 相关法 律法 规由 非上 市中 小企业 采
用非公 开方 式发 行的 债券 。 由于 不能 公开 交易 ， 一 般情况 下， 交易 不活 跃， 存在 较 大流 动性
风险 。 当 发债 主体信 用质 量恶化 时 ， 受 市场流 动性 所限 ， 本 基金 可能无 法卖 出所持 有的 中 小
企业私 募债 ，由 此可 能给 基金净 值带 来更 大的 负面 影响和 损失 。 
资产支 持证 券 （ABS ） 是 一种债 券性 质的 金融 工具 ， 其 向投 资者 支付 的本 息 来自于 基础
资产池 产生 的现 金流 或剩 余权益 。 与 股票 和一 般债 券不同 ， 资 产支 持证 券不 是对某 一经 营实
体的利 益要 求权 ， 而 是对 基础资 产池 所产 生的 现金 流和剩 余权 益的 要求 权， 是一种 以资 产信
用为支 持的 证券 ， 所 面临 的风险 主要 包括 交易 结构 风险、 各种 原因 导致 的基 础资产 池现 金流
与对应 证券 现金 流不 匹配 产生的 信用 风险 、市 场交 易不活 跃导 致的 流动 性风 险等。 
国债期 货市 场的 风险 类型 较为复 杂 ， 涉 及面广 ， 具 有放 大 性与 可预 防性 等特 征。 其风 险
主 要 有 由 利 率波 动 原 因 造成 的 市 场 价 格风 险 、 由 宏观 因 素 和 政 策因 素 变 化 而引 起 的 系 统风
险、 由 市场 和资 金流 动性 原因引 起的 流动 性风 险、 由交易 制度 不完 善而 引发 的制度 性风 险以
及由技 术系 统故 障及 操作 失误造 成的 技术 系统 风险 等。 
本基金 以定 期开 放的 方式 运作， 即采 用封 闭运 作和 开放运 作交 替循 环的 方式 。 自基 金合
同生效 之日 起 （包 括基 金 合同生 效之 日） 或 自每 一 开放期 结束 之日 次日 起 （ 包括该 日）3 个
月的期 间 ， 本基 金采 取封 闭运作 模式 ， 基 金份 额持 有人不 能赎 回基 金份 额， 因此， 若基 金份
额持有 人错 过某 一开 放期 而未能 赎回 ，其 份额 将转 入下一 封闭 期， 至下 一开 放期方 可 赎 回 。 
本基金 开放 期内 单个 开放 日出现 巨额 赎回 的 ， 基 金管 理人对 符合 法律 法规 及 《基 金合同 》
约定的 赎回 申请 应于 当日 全部予 以接受 和 确认 。 基金 经理会 对可 能出 现的 巨额 赎回情 况进 行
充分准 备并 做好 流动 性管 理， 但 当基 金在 单个 开放 日出现 巨额 赎回 被全 部确 认时， 申请 赎回
的基金 份额 持有 人仍 有可 能存在 延缓 支付 赎回 款项 的风险 ， 同 时， 如 本基 金单 个基金 份额 持
有人在 单个 开放 日申 请赎 回基金 份额 超过 基金 总份 额一定 比例 以上 的 ， 基 金管 理人有 权对 其
采取延 期办 理赎 回申 请的 措施 ， 未 赎回 的基 金份 额持 有人仍 有可 能承 担短 期内 变现而 带来 的
冲击成 本对 基金 净资 产产 生的负 面影 响。 
本基金 为定 制基 金， 采取 发起式 基金 形式 ， 单 一投 资者持 有的 基金 份额 或者 构成一 致行
动人的多 个投 资者持 有的 基金份额 可达 到或者 超过 50% ，本 基金 不得向 个人 投资者公开 发
售。 法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 除外 。 本 基金 特定机 构投 资者 赎回 可能 会导致 现有 的中
小基金 份额 持有 人造 成损 失。 招募说明书 
16-4 
 
8 、操 作或 技术 风险 
（1 ） 技术 风险 ：在 定向 资 产管理 业务 的日 常交 易中 ，可 能因 为技 术系 统的 故 障或者 差
错而影 响交 易的 正常 进行 或者导 致投 资者 的利 益受 到影响 。这 种技 术风 险可 能来自 管理 人 、
托管人 、证 券交 易所 、证 券登记 结算 机构 等。 
（2 ） 操作 风险 ：证 券交 易 所、 证券 登记 结算 机构 等 在业务 操作 过程 中 ，因 操 作失误 或
违反操 作规 程而 引起 的风 险。 
9 、其 它风 险



（1 ） 战争 、自 然灾 害等 不 可抗力 因素 的出 现 ，将 会 严重影 响证 券市 场的 运行 ，可 能导
致委托 财产 的损 失；



（2 ） 金融 市场 危机 、行 业 竞争 、代 理商 违约 等超 出 基金 管 理人 自身 直接 控制 能力之 外
的风险 ，也 可能 导致 资产 委托人 利益 受损 。 
二、声明 
1 、投 资者 投资 于本 基金 ， 须自行 承担 投资 风险 ； 
2 、除 基金 管理 人直 接办 理 本基金 的销 售外 ， 本基 金 还通过 基金 代销 机构 代理 销售 ，基
金管理 人与 基金 代销 机构 都不能 保证 其收 益或 本金 安全。 
 招募说明书 
 
17-1 
 
第十七 部分


基金合同的 变更、终止与基金 财产的清算 
 
一、 《基金合同》的变 更 
1 、变更 基金合 同涉及 法律 法规规定 或基 金合同 约定 应经基金 份额 持有人 大会 决议通 过
的事项 的， 应召 开基 金 份 额持有 人大 会决 议通 过。 对于法 律法 规规 定和 基金 合同约 定可 不经
基金份 额持 有人 大会 决议 通过的 事项 ， 由 基金 管理 人和基 金托 管人 同意 后变 更并公 告， 并报
中国证 监会 备案 。 
2 、关于 《基金 合同》 变更 的基金份 额持 有人大 会决 议须报中 国证 监会备 案， 自表决 通
过之日 起生 效， 并自 决议 生效后 两个 工作 日内 在指 定媒介 公告 。 
二、 《基金合同》的终 止事 由 
有下列 情形 之一 的， 经履 行相关 程序 后， 《基 金合 同》应 当终 止： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ，在 6 个月 内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 ； 
3 、《 基金 合同 》约 定的 其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
三、基金财产的清算 
1 、基 金财 产清 算小 组： 自 出现基 金合 同终 止事 由之 日起 30 个 工作 日内 成立 清 算小组 ，
基金管 理人 组织 基金 财产 清算小 组并 在中 国证 监会 的监督 下进 行基 金清 算。 
2 、在基 金财产 清算小 组接 管基金财 产之 前，基 金管 理人和基 金托 管人应 按照 《基金 合
同》和 托管 协议 的规 定继 续履行 保护 基金 财产 安全 的职责 。 
3 、基金 财产清 算小组 组成 ：基金财 产清 算小组 成员 由基金管 理人 、基金 托管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人 员 组成 。 基金 财产 清算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
4 、基金 财产清 算小组 职责 ：基金财 产清 算小组 负责 基金财产 的保 管、清 理、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
5 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《基 金合 同》 终止 情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5）聘 请会计 师事务 所对 清算报告 进行 外部审 计， 聘请律师 事务 所对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 招募说明书 
17-2 
 
（7） 对基 金剩 余财 产进 行 分配。 
6 、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个月 ，但 因本 基金 所 持证券 的流 动性 受到 限制 而不能 及时
变现的 ，清 算期 限相 应顺 延。 
四、清算费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 剩余 财产 中支 付。 
五、基金财产清算剩 余资 产的分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
六、基金财产清算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
七、基金财产清算账 册及 文件的保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。招募说明书 
 
18-1 
 
第十八 部分


基金合同的 内容摘要 
一 、基 金份额 持有 人、基 金管 理人和 基金 托管人 的权 利、义 务 
（一）基金管理人的权利与义务 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金管理 人的权 利包括
但不限于： 
（1 ）依法募集资金； 
（2 ）自 《基金 合同》 生效之日 起，根 据法律 法规和《 基金合 同》独 立运用
并管理基金财产； 
（3 ）依 照《基 金合同 》收取基 金管理 费以及 法律法规 规定或 中国证 监会批
准的其他费用； 
（4 ）销售基金份额； 
（5 ）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6 ）依 据《基 金合同 》及有关 法律规 定监督 基金托管 人，如 认为基 金托管
人违反了 《基金合同》 及国家有关法律规定， 应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（7 ）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8 ）选 择、更 换基金 销售机构 ，对基 金销售 机构的相 关行为 进行监 督和处
理； 
（9 ）担 任或委 托其他 符合条件 的机构 担任基 金登记机 构办理 基金登 记业务
并获得《基金合同》规定的费用； 
（10 ）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11 ） 在 《基金合同》 约定的范围内， 拒绝或暂停受理申购、 赎回与转换申
请； 
（12 ） 依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利， 为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；



（13 ） 以基金管理人的名义， 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；



（14 ） 选择、 更换律师事务所、 会计师事务所、 证券经纪商或其他为基金提
供服务的外部机构；



（15 ）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、招募说明书 
18-2 
 
赎回、转换、定期定额投资和非交易过户等业务规则； 
（16 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金管理 人的义 务包括
但不限于： 
（1 ）依 法募集 资金， 办理或者 委托经 中国证 监会认定 的其他 机构代 为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2 ）办理基金备案手续； 
（3 ）自 《基金 合同》 生效之日 起，以 诚实信 用、谨慎 勤勉的 原则管 理和运
用基金财产； 
（4 ）配 备足够 的具有 专业资格 的人员 进行基 金投资分 析、决 策，以 专业化
的经营方式管理和运作基金财产； 
（5 ）建 立健全 内部风 险控制、 监察与 稽核、 财务管理 及人事 管理等 制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别
管理 ，分别记账，进行证券投资； 
（6 ）除 依据《 基金法 》 、 《基金 合同》 及其他 有关规定 外，不 得利用 基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7 ）依法接受基金托管人的监督； 
（8 ）采 取适当 合理的 措施使计 算基金 份额认 购、申购 、赎回 和注销 价格的
方法符合 《基金合同》 等法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产净值，
确定基金份额申购、赎回的价格； 
（9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11 ） 严格按照 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定， 履行信 息披露及
报告义务； 
（12 ） 保守基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基 金法》 、
《基金合同》 及其他有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前应予保密， 不
向他人泄露； 
（13 ） 按 《基金合同》 的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有
人分配基金收益； 
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 招募说明书 
18-3 
 
（15 ） 依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其他相
关资料 15 年以上； 
（17 ） 确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且
保证投资者能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配； 
（19 ） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会
并通知基金托管人； 
（20 ） 因违反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人 合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21 ） 监督基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基
金托管人违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿； 
（22 ） 当基金管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任； 
（23 ） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；



（24 ）基 金管理 人在募 集期间未 能达到 基金的 备案条件 ， 《基 金合同 》不能
生效， 基金管理人承担全部募集费用， 将已募集资 金加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； 
（25 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二） 基金托管人的权利与义务 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金托管 人的权 利包括
但不限于： 
（1 ）自 《基金 合同》 生效之日 起，依 法律法 规和《基 金合同 》的规 定安全招募说明书 
18-4 
 
保管基金财产； 
（2 ）依 《基金 合同》 约定获得 基金托 管费以 及法律法 规规定 或监管 部门批
准的其他费用； 
（3 ）监 督基金 管理人 对本基金 的投资 运作， 如发现基 金管理 人有违 反《基
金合同》 及国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4 ）根 据相关 市场规 则，为基 金开设 资金账 户、证券 账户 、 期货账 户 等投
资所需账户，为基金办理证券交易资金清算； 
（5 ）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6 ）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金托管 人的义 务包括
但不限于： 
（1 ）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2 ）设 立专门 的基金 托管部门 ，具有 符合要 求的营业 场所， 配备足 够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3 ）建 立健全 内部风 险控制、 监察与 稽核、 财务管理 及人事 管理等 制度，
确保基金财产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立； 对所托管的不同的基金分别设置账户， 独立核算， 分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4 ）除 依据《 基金法 》 、 《基金 合同 》 及其他 有关规定 外，不 得利用 基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5 ） 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6 ）按 规定开 设基金 财产的资 金账户 、证券 账户 、期 货账户 等投资 所需账
户， 按照 《基金合同》 的约定， 根据基金管理 人的投资指令， 及时办 理清算、 交
割事宜； 
（7 ）保 守基金 商业秘 密，除《 基金法 》 、 《 基 金合同》 及其他 有关规 定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8 ）复 核、审 查基金 管理人计 算的基 金资产 净值、基 金份额 申购、 赎回价
格； 招募说明书 
18-5 
 
（9 ）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10 ） 对基金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行； 如果基
金管理人有未执行 《基金合同》 规定的行为， 还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施； 
（11 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上； 
（12 ）保存基金份额持有人名册； 
（13 ）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14 ）依据基金管理人的指令或有关规定支付基金收益和赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定， 召集基金份额持有人
大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17 ） 参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和
分配； 
（18 ） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会
和银行监管机构，并通知基金管理人； 
（19 ） 因违反 《基金合同》 导致基金财产损失时， 应承担赔偿责任， 其赔偿
责任不因其退任而免除； 
（20 ） 监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的 义务， 基
金管理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益向
基金管理人追偿； 
（21 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（三）基金份额持有人的权利和义务 
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和 接受，
基金投资者自依据 《基金合同》 取得基金份额， 即成为本基金份额持有人和 《基
金合同》 的当事人， 直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件 。 
每份基金份额具有同等的合法权益。 招募说明书 
18-6 
 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金份额 持有人 的权利
包括但不限于： 
（1 ）分享基金财产收益； 
（2 ）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3 ）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 
（4 ） 按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5 ）出 席或者 委派代 表出席基 金份额 持有人 大会，对 基金份 额持有 人大会
审议事项行使表决权； 
（6 ）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7 ）监督基金管理人的投资运作； 
（8 ）对 基金管 理人、 基金托管 人、基 金服务 机构损害 其合法 权益的 行为依
法提起诉讼或仲裁； 
（9 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金份额 持有人 的义务
包括但不限于： 
（1 ）认真阅读并遵守《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件； 
（2 ）了 解所投 资基金 产品，了 解自身 风险承 受能力， 自主判 断基金 的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 
（3 ）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4 ）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的 费用； 
（5 ）在 其持有 的基金 份额范围 内，承 担基金 亏损或者 《基金 合同》 终止的
有限责任； 
（6 ）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8 ）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9 ）发起资金提供方持有认购的基金份额不少于 3 年，法律法规或 监管机
构另有规定的除外； 
（10 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
二 、基 金份额 持有 人大会 召集 、议事 及表 决的程 序和 规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合 法授权代招募说明书 
18-7 
 
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。 若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规定的， 以届
时有效的法律法规为准。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
（一） 召开事由 
1、除法 律法规 和中国 证监会另 有规定 或《基 金合同》 另有约 定外， 当出现
或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1 ）终止《基金合同》 ； 
（2 ）更换基金管理人； 
（3 ）更换基金托管人； 
（4 ）转换基金运作方式（不包括本基金封闭期与开放期运作方式的转变） ； 
（5 ）调整基金管理人、 基金托管人的报酬标准； 
（6 ）变更基金类别； 
（7 ）本基金与其他基金的合并； 
（8 ）变更基金投资目标、范围或策略； 
（9 ）变更基金份额持有人大会程序； 
（10 ）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ）单独或合计持有本基金总份额 10% 以上（含 10% ）基金份额的基金
份额持有人 （以基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下同） 就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会； 
（12 ）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13 ）法 律法规 、 《基 金合同》 或中国 证监会 规定的其 他应当 召开基 金份额
持有人大会的事项。 
2、在不 违反法 律法规 、基金合 同以及 在不损 害已有基 金份额 持有人 权益的
前提下， 以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额
持有人大会： 
（1 ）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（2 ）在 法律法 规和《 基金合同 》规定 的范围 内调整本 基金的 申购费 率、调
低赎回费率或在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下变更收
费方式或调整基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规则进行调整； 
（3 ）因相应的法律法规发生变动而应当对 《基金合同》进行修改； 招募说明书 
18-8 
 
（4 ）对 《基金 合同》 的修改对 基金份 额持有 人利益无 实质性 不利影 响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 
（5 ）基 金管理 人、登 记机构、 基金销 售机构 在法律法 规规定 或中国 证监会
许可的范围内调整有关认购、 申购、 赎回、 转 换、 基金交易、 非交易 过户、 转托
管等业务规则； 
（6 ）基金推出新业务或服务； 
（7 ）按 照法律 法规和 《基金合 同》规 定不需 召开基金 份额持 有人大 会的其
他情形。 
（二） 会议召集人及召集方式 
1、除法 律法规 规定或 《基金合 同》另 有约定 外，基金 份额持 有人大 会由基
金管理人召集。 
2、基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。 
3、基金 托管人 认为有 必要召开 基金份 额持有 人大会的 ，应当 向基金 管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定 是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60 日内召 开；基 金管 理人决定 不召集 ，基金 托管人仍 认为有 必要召 开的，应当
由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告 知基金管理
人，基金管理人应当配合。 
4、 代表基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的基金 份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份 额持有人大会， 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召 集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。 基金管理人决定召集的， 应当自出具书面决定之日起
60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10% 以上（ 含 10% ）的基
金份额持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提出书面提议。 基金托管
人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是 否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人； 基金托管人决定召集的， 应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开并告知基金管 理人，基金管理人应当配合。 
5、 代表基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的基金 份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会， 而基金管理人、 基金托管人都不召集的， 单独或合计代
表基金份额 10% 以上（含 10% ）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前招募说明书 
18-9 
 
30 日报中国证监会备案。 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，
基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 
6、基金 份额持 有人会 议的召集 人负责 选择确 定开会时 间、地 点、方 式和权
益登记日。 
（三） 召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、 召开基金 份额持有人大会， 召集人应于会议召开前 30 日， 依据有关规定
进行公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1 ）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2 ）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3 ）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4 ）授 权委托 证明的 内容要求 （包括 但不限 于代理人 身份， 代理权 限和代
理有效期限等） 、送达时间和地点； 
（5 ）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6 ）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7 ）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取 通讯开 会方式 并进行表 决的情 况下， 由会议召 集人决 定在会 议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联
系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召 集人为 基金管 理人，还 应另行 书面通 知基金托 管人到 指定地 点对表
决意见的计票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监 督的， 不影响表决意见
的计票效力。 
（四） 基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、 通讯开会方式或法律法规及监管
机关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、现场 开会。 由基金 份额持有 人本人 出席或 以代理投 票授权 委托证 明委派
代表出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会， 基金管理人或基金托管人不派代表列席的， 不影响表决效力。 现场开招募说明书 
18-10 
 
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
（1 ）亲 自出席 会议者 持有基金 份额的 凭证、 受托出席 会议者 出具的 委托人
持有基金 份额的 凭证及 委托人的 代理投 票授权 委托证明 符合法 律法规 、 《基金合
同》 和会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符； 
（2 ）经 核对， 汇总到 会者出示 的在权 益登记 日持有基 金份额 的凭证 显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一） 。若 到会者 在权益 登记日代 表的有 效的基 金份额少 于本基 金在权 益登记日基
金总份额的二分之一， 召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3
个月以后、6 个月以内， 就原定 审议事项重新召集基金份额持有人大会。 重新召
集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于
本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一） 。 
2、通讯 开会。 通讯开 会系指基 金份额 持有人 将其对表 决事项 的投票 以书面
形式或大会公告载明的其他方式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。 通
讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1 ）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作 日内连
续公布相关提示性公告； 
（2 ）召 集人按 基金 合 同约定通 知基金 托管人 （如果基 金托管 人为召 集人，
则为基金管理人） 到指定地点对表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基金托
管人 （如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人） 和公证机关的监督下按照会
议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见； 基金托管人或基金管理人经
通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 
（3 ）本 人直接 出具表 决意见或 授权他 人代表 出具表决 意见的 ，基金 份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一） ；若 本人直 接出具 表决意见 或授权 他人代 表出具表 决意见 基金份 额持有人所
持有的 基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一， 召集人可以在原公告
的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内， 就原定审议事项重
新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之
一以上 （含三分之一） 基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具招募说明书 
18-11 
 
表决意见； 
（4 ） 上述第 （3 ） 项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具表决意见的代理人， 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具表决意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、 《基金合 同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 
3、在法 律法规 和监管 机关允许 的情况 下，本 基金的基 金份额 持有人 亦可采
用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会， 授权方式可以采用书
面、 网络、 电话、 短信 或其他方式， 具体方式由会议召集人确定并在会议通知中
列明； 在会议召开方式上， 本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非
现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会， 会议程序比照现场开会和通讯
方式开会的程序进行。 基金份额持有人可以采用书面、 网络、 电话、 短信或其他
方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议 通知中列明。 
（五） 议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项， 如 《基金合同》 的重大修
改、决定 终止《 基金合 同》 、更 换基金 管理人 、更换基 金托管 人、与 其他基金合
并、 法律法规及 《基金合同》 规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1 ）现场开会 
在现场开会的方式下， 首先由 大会主持人按照下列第 （七） 条规定程序确定
和公布监票人， 然后由大会主持人宣读提案， 经讨论后进行表决， 并形成大会决
议。 大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能
主持大会的情况下， 由基金托管人授权其出席会议的代表主持； 如果基金管理人
授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有
人和代理人所持表决权的二分之一以上 （含二分之一） 选举产生一名基金份额持
有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席招募说明书 
18-12 
 
或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作 出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名
（或单位 名称） 、身份 证明文件 号码、 持有或 代表有表 决权的 基金份 额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 
（2 ）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决， 在公证
机关监督下形成决议。 
（六） 表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般 决议， 一般决 议须经参 加大会 的基金 份额持有 人或其 代理人 所持表
决权的二分之一以上 （含二分之一） 通过方为有效； 除下列第 2 项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
2、特别 决议， 特别决 议应当经 参加大 会的基 金份额持 有人或 其代理 人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，
转换基金 运作方 式、更 换基金管 理人或 者基金 托管人、 终止《 基金合 同》 、本基
金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时， 除非 在计票时监督员及公证机关均认为有充分的
相反证据证明， 否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为
有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决， 表决意见
模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决， 但应当计入出具表决意见的基金份额持有
人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。 
（七） 计票 
1、现场开会 
（1 ）如 大会由 基金管 理人或基 金托管 人召集 ，基金份 额持有 人大会 的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两 名基招募说明书 
18-13 
 
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2 ）监 票人应 当在基 金份额持 有人表 决后立 即进行清 点并由 大会主 持人当
场公布计票结果。 
（3 ）如 果会议 主持人 或基金份 额持有 人或代 理人对于 提交的 表决结 果有怀
疑， 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 监票人应当进行
重新清点， 重新清点以一次为限。 重新清点后， 大会主持人应当当场公布重新清
点结果。 
（4 ）计 票过程 应由公 证机关予 以公证 ，基金 管理人或 基金托 管人拒 不出席
大会的，不影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表 （若由基金托管人召集， 则为基金管理人授权代表） 的监督下进
行计票， 并由公证机关对其计票过程予以公证。 基金管理人或基 金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
（八） 生效与公告 
基金份额持有人大会的决议， 召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介上公告。 如
果采用通讯方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会决议时， 必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、 基 金管理
人、基金托管人均有约束力。 
（九） 本部分关于基金份额持有人大会召开事由、 召开条件、 议事程序、 表
决条件等规定， 凡是直接引用法律法规的部分， 如将来法律法规修改导致相关内招募说明书 
18-14 
 
容被取消或变更的， 基金管理人提前公告后， 可直接对本部分内容进行修改和调
整，无需召开基金份额持有人大会审议 。 
三 、基 金收益 分配 原则 
1、本基 金收益 分配方 式分两种 ：现金 分红与 红利再投 资，投 资者可 选择现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红； 
2、基金 收益分 配后基 金份额净 值不能 低于面 值，即基 金收益 分配基 准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
3、每一基金份额享有同等分配权； 
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
在符合法律法规及基金合同约定， 并对基金份额持有人利益无实质不利影响
的前提下， 基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整， 不需召开基
金份额持有人大会。 
四 、与 基金财 产管 理、运 用有 关费用 的提 取、支 付方 式与比 例 
1、基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。 管理费的计算
方 法如下： 
H ＝E× 0.30%÷ 当年天 数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人与基
金托管人核对一致后， 基金托管人根据与管理人协商一致的方式于次月首日起第
三个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 休息日
或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托 管费的
计算方法如下： 
H ＝E× 0.10%÷ 当年天 数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 招募说明书 
18-15 
 
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人与基
金托管人核对一致后， 基金托管人根据与管理人协商一致的方式于次月首日起第
3 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力等
致使无法按时支付的，支付日期顺延。 
五 、基 金财产 的投 资方向 和投 资限制 
（一）投资范围 
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、
企业债、 公司债、 地方 政府债、 中小企业私募 债券、 央行票据、 中期 票据、 短期
融资券、 超短期融资券、 资产支持证 券、 次级 债、 可分离交易可转债的纯债部分、
债券回购、 同业存单、 银行存款、 国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。 
本基金不投资于股票、 权证等资产， 也不投资于可转换债券 （可分离交易可
转债的纯债部分除外） 、可交换债券。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金投资于债券资产 比例不低于基金资产 的 80% ，但应开放期流动性需
要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前 10 个工作日 、开放期及
开放期结束后 10 个工 作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内每
个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ； 在封闭期内， 本基金不受上述 5%
的限制， 但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保
持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。 
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许， 本基金管理人在履行适当
程序后，可对上述资产配置比例进行调整。 
（二）投资限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1） 本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80% ， 但应开放 期流动
性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前 10 个工 作日、开放
期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制； 招募说明书 
18-16 
 
（2 ）开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金
后， 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金
资产净值的 5% ；在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终
在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的
现金； 其中，现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等； 
（3 ） 本 基 金 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 ， 其 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的
10 ％； 
（4） 本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券， 不超过该证
券的 10 ％； 
（5） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ； 在 全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年， 债券
回购到期后不展期； 
（6） 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过
基金资产净值的 10％； 
（7 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20 ％； 
（8） 本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资 产支持证券的比例， 不得超过
该资产支持证券规模的 10％； 
（9） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（10） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支 持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
（11 ）本基金投资于中小企业私募债券比例合计不高于基金资产的 10% ； 
（12）本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资 比例限制： 
1） 本基金在任何交易日日终， 持有的买入国债期货合约价值， 不得超过基
金资产净值的 15% ； 
2） 本基金在任何交易日日终， 持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的 30% ； 
3） 本基金在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的国债期货合约的成交金额招募说明书 
18-17 
 
不得超过上一交易日基金资产净值的 30% ； 
4） 本基金所持有的债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、
卖出国债期货合约价值， 合计 （轧差计算） 应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定； 
（13） 开放期内， 本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ； 封闭期
内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200% ； 
（14）开 放期 内，本 基 金主动投 资于 流动性 受 限资产的 市值合 计不 得 超过
基金资产净值的 15% ；封闭期不受此限； 
因证券市 场波 动、基 金 规模变动 等基 金管理 人 之外的因 素致使 基金 不 符合
前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（15）本 基金 与私募 类 证券资管 产品 及中国 证 监会认定 的其他 主体 为 交易
对手开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范
围保持一致； 
（16） 法律法规及中国证监会规定的和 《基金合同》 约定的其他投 资限制。 
除上述第 （2）、 （10） 、（ 14） 、 （15） 条之外， 因证券市 场波动 、证券 发行人
合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日 内进行调整，但法律法规或中国证
监会规定的特殊情形除外。 
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策 略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自 本基金合同生效之日
起开始。 
法律法规或监管部门取消或调整上述限制， 如适用 于本基金， 基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 
（三）禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1 ）承销证券； 
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承担无限责任的投资； 
（4 ）向基金管理人、基金托管人出资； 招募说明书 
18-18 
 
（5 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（6 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券， 或者从
事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份额持
有人利益优先的原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按照
市场公平合理价格执行。 相关交易须事先履行相关程序， 并按法律法规予以披露。
重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二以上的独立董事通
过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
法律、行政法规或监管部门取消或变更上 述禁止性规定，如适用于本基金，
基金管理人在履行适当程序后， 则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定
执行。 
六 、基 金 资产 净值 的计算 方法 和公告 方式 
（一）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
（二）估值方法 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1 ）交 易所上 市交易 或挂牌转 让的固 定收益 品种（ 基 金合同 另有规 定的除
外） ，选 取估值 日第三 方估值机 构提供 的相应 品种对应 的估值 净价估 值，具体估
值机构由基金管理人与基金托管人另行协商约定； 
（2 ） 交易所上市不存在活跃市场的有价证券， 采用估值技术确定公 允价值。
交易所上市的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2、首次 公开发 行未上 市的债券 ，采用 估值技 术确定公 允价值 ，在估 值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
3、同业 存单、 全国银 行间债券 市场交 易的债 券、资产 支持证 券等固 定收益
品种，采用估值技术确定公允价值。 
4、同一 债券同 时在两 个或两个 以上市 场交易 的，按债 券所处 的市场 分别估
值。 
5、中小 企业私 募债券 ，采用估 值技术 确定公 允价值。 在估值 技术难 以可靠招募说明书 
18-19 
 
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
6、基金 投资的 国债期 货合约， 一般以 估值当 日结算价 进行估 值，估 值当日
无结算价的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化的， 采用最近交易日结算
价估值。 
7、开放 期内， 当发生 大额申购 或赎回 情形时 ，基金管 理人可 以采用 摆动定
价机制，以确保基金估值的公平性。 
8、如有 确凿证 据表明 按上述方 法进行 估值不 能客观反 映其公 允价值 的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。 
9、相关 法律法 规以及 监管部门 有强制 规定的 ，从其规 定。如 有新增 事项，
按国家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明 的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。 本基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关的会
计问题， 如经相关各方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
（三）基金资产净值、基金份额净值 
《基金合同》 生效后， 在基金封闭期内， 基金管理人应当至少每周公告一次
基金资产净值和基金份额净值。 
《基金合同》 生效后， 在基金开放期每个开放日的次日， 基金管理人应通过
网站、 基金份额销售网点以及其他媒介， 披露开放日的基金份额净值和基金份额
累计净值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基
金份额净值。 基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日， 将基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒介上。 
七 、 基 金合同 解除 和终止 的事 由、程 序以 及基金 财产 清算方 式 
（一） 《基金合同》的变更 
1、变更 基金合 同涉及 法律法规 规定或 基金合 同约定应 经基金 份额持 有人大招募说明书 
18-20 
 
会决议通过的事项的， 应召开基金 份额持有人大会决议通过。 对于法律法规规定
和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人和基
金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
2、 关于 《基金合同》 变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案，
自表决通过之日起生效，并自决议生效后两个工作日内在指定媒介公告。 
（二） 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的，经履行相关程序后， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、 《基 金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、 基金财产清算小组： 自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立
清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金
清算。 
2、 在基 金财产 清算小 组接管基 金财产 之前， 基金管理 人和基 金托管 人应按
照《基金合同》和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责 。 
3、 基金 财产清 算小组 组成：基 金财产 清算小 组成员由 基金管 理人、 基金托
管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人
员组成 。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
4、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
5、基金财产清算程序： 
（1 ） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘 请会计 师事务 所对清算 报告进 行外部 审计，聘 请律师 事务所 对清算
报告出具法律意见书； 招募说明书 
18-21 
 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7 ）对基金剩余财产进行分配。 
6、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基 金所持证券的流动性受到限制
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基 金财产 清算报 告报中国 证监会 备案 后 5 个工 作日内 由基 金财产清 算小
组进行公告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 
八 、争 议解决 方式 
各方当事人同意， 因 《基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一切争
议， 如不愿或者不能通过协商、 调解解决的， 任何一方均有权将争议提交深圳国
际仲裁院 （深圳 仲裁委 员会） ， 按照深 圳国际 仲裁院（ 深圳仲 裁委员 会）届时有
效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁地点为深圳市。 仲裁裁决是终局的， 对各方当事人
均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用、律师费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 各自继续
忠实、 勤勉、 尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务， 维护基金份额持有人
的合法权益。 
《基金合同》 受中国法律 （为基金 合同之目的， 在此不包括香港、 澳门特别
行政区和台湾地区法律）管辖。 
九 、基 金合同 存放 地和投 资人 取得基 金合 同的方 式 招募说明书 
18-22 
 
《基金合同》 可印制成册， 供投资者在基金管理人、 基金托管人、 销 售机构
的办公场所和营业场所查阅。 
 招募说明书 
 
19-1 
 
第十九 部分


基金托管协 议的内容摘要 
 
一、托管协议当事人 
（一） 基金 管理 人 
名称： 博时 基金 管理 有限 公司 
住所： 广东 省深 圳市 福田 区深南 大 道 7088 号 招商 银 行大 厦 29 层 
法定代 表人 ：张 光华 
成立时 间：1998 年7 月 13 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 字【1998 】26 号 
注册资 本：2.5 亿元 人民 币 
组织形 式: 有限 责任 公司 
存续期 间： 持续 经营 
电话： 0755-83169999 
（二） 基金 托管 人 
名称： 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司 
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号 
法定代 表人 ：高 国富 
成立日 期：1992 年 10 月19 日 
基金托 管业 务资 格批 准机 关：中 国证 监会 
基金托 管业 务资 格文 号： 证监基 金字[2003]105 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 （上市 ） 
注册资 本： 人民 币 293.52 亿元 
经营期 限： 永久 存续 
二、基金托管人对基 金管 理人的业务监督和核 查 
（一） 基金 托管 人对 基金 管理人 的投 资行 为行 使监 督权 
1. 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定和 《基 金合 同》的 约定 ，对 下述 基金 投资范 围 、
投资对 象进 行监 督。 
本基金 将投 资于 以下 金融 工具： 
本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国 债、 金融 债、 企 业债、 公
司债、 地方 政府 债、 中小 企 业私募 债券 、 央 行票 据、 中 期票据 、 短 期融 资券 、 超 短 期融资 券、
资产支 持证 券、 次级 债、 可分离 交易 可转 债的 纯债 部分、 债券 回购 、同 业存 单、银 行存 款 、
国债期 货等 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （但 须符 合中 国证监 会的 相
关规定 ）。 招募说明书 
19-2 
 
本基金 不投 资于 股票 、 权 证等资 产 ， 也 不投资 于可 转换债 券 （可 分离交 易可 转债的 纯 债
部分除 外） 、可 交换 债券 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
《基金 合同 》 已 明确 约定 基金投 资风 格或 证券 选择 标准的 ， 基 金管 理人 应按 照基金 托管
人要求 的格 式提 供投 资品 种， 以 便基 金托 管人 运用 相关技 术系 统， 对基 金实 际投资 是否 符合
《基金 合同 》关 于证 券选 择标准 的约 定进 行监 督， 对存在 疑义 的事 项进 行核 查。 
本基金 不得 投资 于相 关法 律、法 规、 部门 规章 及《 基金合 同》 禁止 投资 的投 资工具 。 
2. 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 《基 金合 同》 的 约定 对下 述基 金投 融资比 例进
行监督 ： 
（1） 按法 律法 规的 规定 及 《基金 合同 》的 约定 ，本 基金的 投资 资产 配置 比例 为： 
本基金 投资 于债 券资 产比 例不低 于基 金资 产 的 80% ， 但应开 放期 流动 性需 要， 为保护 基
金份额 持有 人利 益， 在每 次开放 期开 始 前 10 个工 作 日、 开 放期 及开 放期 结束 后 10 个工 作日
的期间 内， 基金 投资 不受 上述比 例限 制。 开放 期内 每个交 易日 日终 在扣 除国 债期货 合约 需缴
纳的交易 保证 金后， 现金 或者到期 日在 一年以 内的 政府债券 不低 于基金 资产 净值的 5%；在
封闭期内 ，本 基金不 受上 述 5%的 限制， 但每 个 交易 日日终在 扣除 国债期 货合 约需缴纳 的交
易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于交 易保 证金 一倍 的现 金； 其 中， 现金 不包 括结 算备付 金、 存出
保证金 、应 收申 购款 等。 
因基金 规模 或市 场变 化等 因素导 致投 资组 合不 符合 上述规 定的 ， 基金 管理 人应 在合理 的
期限内 调整 基金 的投 资组 合，以 符合 上述 比例 限定 。法律 法规 另有 规定 时， 从其规 定。 
若法律 法规 的相 关规 定发 生变更 或监 管机 构允 许， 本基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
对上述 资产 配置 比例 进行 调整。 
（2） 根据 法律法 规的 规定 及 《基 金合 同》 的约 定， 本 基金投 资组 合遵 循以 下投 资限 制 ： 
1 ）本基 金投资 于债券 资产 比例不 低 于基 金资产 的 80% ，但应 开放期 流动性 需要 ，为保
护基金 份额 持有 人利 益， 在每次 开放 期开 始 前10 个 工作日 、 开 放期 及开 放期 结束 后 10 个工
作日的 期间 内， 基金 投资 不受上 述比 例限 制； 
2 ）开放 期内每 个交易 日日 终在扣除 国债 期货合 约需 缴纳的交 易保 证金后 ，本 基金持 有
现金或者 到期 日在一 年以 内的政府 债券 投资比 例合 计不低于 基金 资产净 值的 5% ；在封 闭期
内，本基 金不 受上 述 5% 的 限制，但 每个 交易日 日终 在扣除国 债期 货合约 需缴 纳的交易 保证
金后， 应当 保持 不低 于交 易保证 金一 倍的 现金 ； 其 中， 现 金不 包括 结算 备付 金、 存 出保 证金、
应收申 购款 等； 
3 ）本 基金 持有 一家 公司 发 行的证 券， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 ％； 
4 ）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的10％； 
5 ）本基 金进入 全国银 行间 同业市场 进行 债券回 购的 资金余额 不得 超过基 金资 产净值 的招募说明书 
19-3 
 
40% ； 在全 国银 行间 同业 市 场中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后 不展期 ； 
6 ）本基 金投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券的比例 ，不 得超过 基金 资产净 值
的10 ％； 
7 ）本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
8 ）本基 金持有 的同一(指 同一信用 级别) 资产支 持证 券的比例 ，不 得超过 该资 产支持 证
券规模 的 10 ％； 
9 ）本基 金管理 人管理 的全 部基金投 资于 同一原 始权 益人的各 类资 产支持 证券 ，不得 超
过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 ％； 
10 ） 本 基金 应投 资于 信用 级别评 级 为 BBB 以上( 含BBB) 的 资产 支持 证券。 基金 持有资 产
支持证 券期 间 ， 如果 其信 用等级 下降 、 不再符 合投 资标准 ， 应在 评级报 告发 布之日 起 3 个月
内予以 全部 卖出 ； 
11 ）本 基金 投资 于中 小企 业私募 债券 比例 合计 不高 于基金 资产 的 10% ； 
12 ）本 基金 参与 国债 期货 交易， 需遵 守下 列投 资比 例限制： 
①本基 金在 任何 交易 日日 终， 持 有的 买入 国债 期货 合约价 值， 不得 超过 基金 资产净 值的
15% ； 
②本基 金在 任何 交易 日日 终， 持有 的卖 出国 债期 货合 约价值 不得 超过 基金 持有 的债券 总
市值 的30% ； 
③本基 金在 任何 交易 日内 交易 （ 不包 括平 仓） 的 国债 期货合 约的 成交 金额 不得 超过上 一
交易日 基金 资产 净值 的 30% ； 
④本基 金所 持有 的债 券 （ 不含到 期日 在一 年以 内的 政府债 券 ） 市 值和买 入 、 卖出国 债期
货合约 价值 ，合 计（ 轧差 计算） 应当 符合 基金 合同 关于债 券投 资比 例的 有关 约定； 
13 ）开放 期内 ，本基 金资 产总值不 得超 过基金 资产 净值的 140% ；封闭 期内， 本基金 资
产总值 不得 超过 基金 资产 净值 的 200% ； 
14 ） 开 放期 内， 本 基金 主动 投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净 值 的 
15% ； 封闭 期不 受此 限； 
因证券 市场 波动 、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使基 金不 符合 前款 所规定 比
例限制 的， 基金 管理 人不 得主动 新增 流动 性受 限资 产的投 资； 
15 ） 本基 金与 私募 类证 券资 管产品 及中 国证 监会 认定 的其他 主体 为交 易对 手开 展逆回 购
交易的 ，可 接受 质押 品的 资质要 求应 当与 基金 合同 约定的 投资 范围 保持 一致 ； 
16 ）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 
托管人 对上 述指 标的 监督 义务 ， 仅 限于 监督 由基 金管 理人管 理且 由托 管人 托管 的全部 公
募基金 及基 金专 户产 品是 否符合 上述 比例 限制 。 《 基金法 》 及其 他有关 法律 法规或 监管 部门
取消或 调整 上述 限制 的， 履行适 当程 序后 ， 基 金不 受上述 限制 或按 调整 后的 规定执 行 ， 但 须
提前公 告， 不需 要经 基金 份额持 有人 大会 审议 。 招募说明书 
19-4 
 
除投资资产配置外， 基金 托管人对基金投资的 监督 和检查自本托管协议 生效 之日起开
始。 
（3） 法律 法规 允许 的基 金 投资比 例调 整期 限 
除上述 第2）、10）、14）、15） 条 之外 ， 因 证 券 市 场波动 、 证 券发 行人 合并 、 基金 规
模变动 等基 金管 理人 之外 的因素 致使 基金 投资 比例 不符合 上述 规定 投资 比例 的， 基金 管理 人
应当 在10 个交 易日 内进 行 调整， 但法 律法 规或 中国 证监会 规定 的特 殊情 形除 外。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。 在 上述 期间 内， 本 基金 的投 资范 围、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定。 基金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。 
基金管 理人 应在 出现 可预 见资产 规模 大幅 变动 的情 况下 ， 至 少提 前2 个工 作日 正式向 基
金托管 人发 函说 明基 金可 能的变 动规 模和 公司 应对 措施， 便于 基金 托管 人实 施交易 监督 。 
（4） 相关 法律 、法 规或 部 门规章 规定 的其 他比 例限 制。 
3. 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 《基 金合 同》 的 约定 对下 述基 金投 资禁止 行为
进行监 督：



根据法 律法 规的 规定 及《 基金合 同》 的约 定， 本基 金禁止 从事 下列 行为 ： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（5） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（6） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 
法律 、 行 政法 规或监 管部 门取消 或变 更上 述禁 止性 规定 ， 如 适用 于本基 金 ， 基金管 理人
在履行 适当 程序 后， 则本 基金投 资不 再受 相关 限制 或按变 更后 的规 定执 行。 
4. 基金 托管 人依 据有 关法 律法规 的规 定和 《基 金合 同》 的 约定 对于 基金 关联 投资限 制进
行监督 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与其他 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券 ， 或 者从 事其 他重大 关联 交
易的 ， 应 当符 合基金 的投 资目标 和投 资策 略， 遵循 基金份 额持 有人 利益 优先 的原则 ， 防范 利
益冲突 ， 符合 国务院 证券 监督管 理机 构的 规定 ， 建 立健全 内部 审批 机制 和评 估机制 ， 按照 市
场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事先 得到 基金 托管人 的同 意 ， 并履 行信 息披露 义务 。 重
大关联 交易 应提 交基 金管 理人董 事会 审议 ， 并 经过 三分之 二以 上的 独立 董事 通过。 基金 管理
人董事 会应 至少 每半 年对 关联交 易事 项进 行审 查。 
如法律 、 法 规或 《基 金合 同》 有 关于 基金 从事 关联 交易的 规定 ， 基 金管 理人 和基金 托管
人事先 相互 提供 与本 机构 有控股 关系 的股 东 、 与 本机 构有其 他重 大利 害关 系的 公司名 单及 有招募说明书 
19-5 
 
关关联 方发 行的 证券 清单, 加盖 公章 并书 面提 交。 基 金管理 人有 责任 确保 关联 交易名 单的 真
实性、 准确 性、 完整 性， 并 负责及 时 将 更新 后的 名单 发送给 基金 托管 人。 名单 变更后 基金 管
理人应 及时 发送 基金 托管 人， 经基 金托 管人确 认后 ， 新 的关 联交 易名单 开始 生效 。 基 金托 管
人仅按 基金管 理人提 供的 基金关 联方名 单为限,进行 监督。 如果基 金托管 人在 运作中 严格遵
循了监 督流 程 ， 基金 管理 人仍违 规进 行关 联交 易， 并造成 基金 资产 损失 的， 由基金 管理 人 承
担责任 。 
5. 基金 托管 人依 据有 关法 律法规 的规 定和 《基 金合 同》 的 约定 对基 金管 理人 参与银 行间
债券市 场进 行监 督。 
基金托 管人 根据 基金 管理 人提供 的银 行间 债券 市场 交易对 手名 单进 行监 督 。 基 金管理 人
有责任 控制 交易 对手 的资 信风险 ， 由 于交 易对 手的 资信风 险引 起的 损失 ， 基 金管理 人应 当负
责向相 关责 任人 追偿 。 
6. 基金 托管人 依据 有关法 律法规的 规定 和《基 金合 同》的约 定， 对基金 银行 存款业 务
进行监 督。 
基金管 理人 应当 加强 对基 金投资 银行 存款 风险 的评 估与研 究 ， 严 格测 算与 控制 投资银 行
存款的 风险 敞口 ， 针对 不同 类型存 款银 行建 立相 关投 资限制 制度 。 对于 基金 投资 的银行 存款 ，
由于存 款银 行发 生信 用风 险事件 而造 成损 失时 ， 先 由基金 管理 人负 责赔 偿， 之后有 权要 求相
关责任 人进 行赔 偿。 如果 基金托 管人 在运 作过 程中 遵循有 关法 律法 规的 规定 和《基 金合 同 》
的约定 监督 流程 ，则 对于 由于存 款银 行信 用风 险 引 起的损 失， 不承 担赔 偿责 任。 
7. 基金 托管人 对基 金投资 中小企业 私募 债券、 中期 票据的监 督责 任仅限 于依 据本协 议
相关规 定对 投资 比例 和投 资限制 进行 事后 监督 ； 除 此 外， 无 其它 监督 责任。 如发 现异常 情况 ，
应及时 以书 面形 式通 知基 金管理 人 。 基 金管 理人 应积 极配合 和协 助基 金托 管人 进行监 督和 核
查。 基 金因 投资 中小 企业 私募债 券、 中期 票据 导致 的信用 风险 、 流 动性 风险 ， 基金 托管 人不
承担任 何责 任。 如因 基金 管理人 原因 导致 基金 出现 损失的 ，基 金托 管人 不承 担任何 责任 。 
基金管 理人 管理 的基 金在 投资中 小企 业私 募债 、中 期票据 前， 基金 管理 人须 根据法 律 、
法规 、 监 管部 门的规 定 ， 制定严 格的 关于 投资 中小 企业私 募债 、 中期票 据的 风险控 制制 度和
流动性 风险 处置 预案 ，管 理人在 此承 诺将 严格 执行 该风险 控制 制度 和流 动性 风险处 置 预 案 。 
（二） 基金 托管 人应 根据 有关法 律法 规的 规定 及 《 基金合 同》 的约 定， 对基 金资产 净值
计算、 基金 份额 净值 计算 、 应收 资金 到账 、 基 金费 用开支 及收 入确 定、 基金 收益分 配、 相关
信息披 露、 基金 宣传 推介 材料中 登载 基金 业绩 表现 数据等 进行 监督 和核 查。 
（三 ） 基 金托 管人 发现 基金 管理人 的投 资运 作及 其他 运作 违 反 《基 金法 》 、 《 基 金合同 》 、
基金托 管协 议等 有关 规定 时， 应 及时 以书 面形 式通 知基金 管理 人限 期纠 正， 基金管 理人 收到
通知后 应在 下一 个工 作日 及时核 对 ， 并 以书 面形 式向 基金托 管人 发出 回函 ， 进行 解释或 举 证 。 
在限期 内 ， 基 金托管 人有 权随时 对通 知事 项进 行复 查， 督促 基金 管理人 改正 。 基 金管 理
人对基 金托 管人 通知 的违 规事项 未能 在限 期内 纠正 的，基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 招募说明书 
19-6 
 
基金管 理人 应积 极配 合和 协助基 金托 管人 依照 法律 法规 、 《 基金 合同 》 和 本托 管协议 对
基金业 务的 监督 和核 查， 对基金 托管 人发 出的 书面 提示， 必须 在规 定时 间内 答复基 金托 管人
并改正 ， 或 就基 金托 管人 的疑义 进行 解释 或举 证， 对基金 托管 人按 照法 律法 规、 《基 金合 同》
和本托 管协 议的 要求 需向 中国证 监会 报送 基金 监督 报告的 ， 基金 管理 人应 积极 配合提 供相 关
数据资 料和 制度 等。 
若基金托管人发现基 金管 理人发出但未执行的 投资 指令或依据交易程序 已经 生效的投
资指令 违反 法律 、 行 政法 规和其 他有 关规 定， 或者 违反 《 基金 合同 》 约 定的 ， 应当 立即 通知
基金管 理人 ， 并 报告 中国 证监会 。 基 金管 理人 的上 述违规 失信 行为 给基 金财 产或基 金份 额持
有人造 成的 损失 ，由 基金 管理人 承担 。 
对于必 须于 估值 完成 后方 可获知 的监 控指 标或 依据 交易程 序已 经成 交的 投资 指 令 ， 基 金
托管人 发现 该投 资指 令违 反法律 法规 或者 违反 《基 金合同 》 约定 的， 应当 立 即通知 基金 管理
人，并 报告 中国 证监 会。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应立 即报告 中国 证监 会， 同时 通知基 金管
理人限 期纠 正。 
基金管 理人 无正 当理 由， 拒绝 、 阻 挠基 金托管 人根 据本协 议规 定行 使监 督权 ， 或 采取 拖
延、 欺 诈等 手段 妨碍 基金 托管人 进行 有效 监督 ， 情 节严重 或经 基金 托管 人提 出警告 仍不 改正
的，基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 
三、基金管理人对基 金托 管人的业务核查 
基金管 理人 对基 金托 管人 履行托 管职 责情 况进 行核 查， 核查 事项 包括 但不 限于 基金托 管
人是否 安全 保管 基金 财产 、 是 否分 别开 设基金 财产 的资金 账户 、 证券账 户 、 期货账 户及 投资
所需其 他账 、 是 否复 核基 金管理 人计 算的 基金 资产 净值和 基金 份额 净值 、 是 否根据 基金 管理
人指令 办理 清算 交收 、进 行相关 信息 披露 和监 督基 金投资 运作 等行 为。 
基金管 理人 发现 基金 托管 人擅自 挪用 基金 财产 、 未 对基金 财产 实行 分账 管理 、 无故 未执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令、 泄露 基金投 资信 息等 违反 《基 金法》 、 《基 金
合同 》 、 本托 管协 议及 其 他有关 规定 时 ， 基金 管理 人应及 时以 书 面 形式 通知 基金托 管人 限期
纠正， 基金 托管 人收 到通 知后应 及时 核对 并以 书面 形式向 基金 管理 人发 出回 函。在 限期 内 ，
基金管 理人 有权 随时 对通 知事项 进行 复查 ， 督 促基 金托管 人改 正。 基金 托管 人对基 金管 理人
通知的 违规 事项 未能 在限 期内纠 正的 ， 基 金管 理人 应报告 中国 证监 会。 基金 管理人 发现 基金
托管人 有重 大违 规行 为， 应立即 报告 中国 证监 会和 银行业 监督 管理 机构 ， 同 时通知 基金 托管
人限期 纠正 。 
基金托 管人 应积 极配 合基 金管理 人的 核查 行为 ， 包 括但不 限于 ： 提 交相 关资 料以供 基金
管理人 核查 托管 财产 的完 整性和 真实 性， 在规 定时 间内答 复基 金管 理人 并改 正。 
基金托 管人 无正 当理 由， 拒绝 、 阻 挠基 金管理 人根 据本协 议规 定行 使监 督权 ， 或 采取 拖
延、 欺 诈等 手段 妨碍 基金 管理人 进行 有效 监督 ， 情 节严重 或经 基金 管理 人提 出警告 仍不 改正招募说明书 
19-7 
 
的，基 金管 理人 应报 告中 国证监 会。 
四、基金财产的保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 
1. 基金 财产 应独 立于 基金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 。 
2. 基金 托管 人应 按本 协议 规定安 全保 管托 管财 产。 未经基 金管 理人 的指 令， 不得自 行运
用、 处 分、 分配 基金 的任 何财产 （托 管人 主动 扣收 的汇划 费除 外） 。 托 管人 不对处 于自 身实
际控制 之外 的账 户及 财产 承担责 任。 
3. 基金 托管 人按 照规 定为 托管的 基金 财产 开设 资金 账户、 证券 账户、 期货 账户 以及投 资
所需的 其他 专用 账户 。 
4. 基金 托管 人对 所托 管的 不同基 金财 产分 别设 置账 户， 与基 金托 管人 的其 他业 务和其 他
基金的 托管 业务 实行 严格 的分账 管理 ，确 保基 金财 产的完 整与 独立 。 
5. 对于 因基 金认 （申 ） 购、 基金投 资过 程中 产生 的应 收财产 ， 应 由基 金管 理人 负责与 有
关当事 人确 定到 账日 期并 通知基 金托 管人 ， 到 账日 基金财 产没 有到 达基 金托 管人处 的， 基金
托管人 应及 时通 知基 金管 理人采 取措 施进 行催 收。 由此给 基金 造成 损失 的， 基金管 理人 应负
责向有 关当 事人 追偿 基金 的损失 ， 基金 托管 人对 基金 管理人 的追 偿行 为应 予以 必要的 协助 与
配合， 但对 基金 财产 的损 失对此 不承 担责 任。 
（二） 募集 资金 的验 证 
募集期 内销 售机 构按 销售 与服务 代理 协议 的约 定 ， 将 认购资 金划 入基 金管 理人 在具有 托
管资格的 商业 银行开 设的 博时富永 纯债 3 个 月定期 开放债券 型发 起式证 券投 资基金认 购专
户。 该账 户由 基金管 理人 开立并 管理 。 基金募 集期 满或基 金停 止募 集时 ， 发 起式资 金的 认 购
金额、 发起 资金 提供 方符 合 《基 金法》 、 《 运作 办 法》 等 有关 规定 后， 由 基 金管理 人聘 请具
有从事 证券 业务 资格 的会 计师事 务所 进行 验资 ， 出 具验资 报告 ， 验 资报 告需 对发起 资金 的持
有人及 其 持 有份 额进 行专 门说明 。 出具 的验资 报告 应由参 加验 资 的 2 名 以上 （含2 名 ） 中 国
注册会 计师 签字 方为 有效 。 验资 完成， 基金 管理 人应 将募集 的属 于本 基金 财产 的全部 资金 划
入基金 托管 人为 基金 开立 的资产 托管 专户 中， 并确 保划入 的资 金与 验资 金额 相一致 。 基 金托
管人收 到有 效认 购资 金当 日以书 面形 式确 认资 金到 账情况 ， 并及 时将 资金 到账 凭证传 真给 基
金管理 人， 双方 进行 账务 处理。 
若基金 募集 期限 届满 或基 金停止 募集 时， 未能 达到 《基金 合同 》 备 案的 条件， 由基金 管
理人按 规定 办理 退款 事宜 。 
（三） 基金 资产 托管 专户 的开立 和管 理 
基金托 管人 以基 金托 管人 的名义 或以 基金 的名 义在 其营业 机构 开设 资产 托管 专户 ， 并 根
据基金 管理 人合 法合 规的 有效指 令办 理资 金收 付 。 基 金管理 人应 根据 法律 法规 及托管 行的 相
关要求 ， 提 供开 户所 需的 资料并 提供 其他 必要 协助 。 本基 金的 资产 托管 专户 的预留 印鉴 的印
章由基 金托 管人 保管 和使 用，预 留印 鉴由 管理 人刻 制在托 管账 户开 立前 移交 托管人 。


招募说明书 
19-8 
 
本基金 的一 切货 币收 支活 动， 均 需通 过基 金托 管人 或基金 的资 产托 管专 户进 行。 基 金的
资产托 管专 户的 开立 和使 用， 限于 满足 开展本 基金 业务的 需要 。 除因本 基金 业务需 要 ， 基 金
托管人 和基 金管 理人 不得 假借本 基金 的名 义开 立其 他任何 银行 账户 ； 亦不 得使 用以基 金名 义
开立的 银行 账户 进行 本基 金业务 以外 的活 动。 
资产托 管专 户的 管理 应符 合 《人 民币 银行 结算 账户 管理办 法》 、 《 现金 管理 暂 行条例 》 、
《人民 币利 率管 理规 定》 、 《利率 管理 暂行 规定》 、 《支付 结算 办法》 以及 银行业 监督 管理
机构的 其他 有关 规定 。 
（四） 基金 证券 账户 与证 券交易 资金 账户 的开 设和 管理 
基金托管人以基金托 管人 和本基金联名的方式 在中 国证券登记结算有限 责任 公司上海
分公司/深 圳分 公司 开立 专 门的证 券账 户。 
基金证 券账 户的 开立 和使 用， 限 于满 足开 展本 基金 业务的 需要 。 基 金托 管人 和基金 管理
人不得 出借 和未 经对 方同 意擅自 转让 本基 金的 任何 证券账 户 ； 亦 不得 使用 本基 金的任 何证 券
账户进 行本 基金 业务 以外 的活动 。 
基金证 券账 户的 开立 由基 金托管 人负 责， 管理 和运 用由基 金管 理人 负责 。 
基金托 管人 保管 证券 账户 卡原件 。 
基金托管 人以 基金托 管人 的名义在 中国 证券登 记结 算有限责 任公 司上海 分公 司/深圳 分
公司开 立结 算备 付金 账户 ， 基金托 管人 代表 所托 管的 基金完 成与 中国 证券 登记 结算有 限责 任
公司的 一级 法人 清算 工作 ， 基 金管 理人 应予以 积极 协助 。 结 算备 付金 、 证 券 结算保 证金 等的
收 取 按 照 中 国证 券 登 记 结算 有 限 责 任 公司 的 规 定 和基 金 托 管 人 为履 行 结 算 参与 人 的 义 务所
制定的 业务 规则 执行 。 
（五） 银行 间市 场债 券托 管和资 金结 算专 户的 开立 和管理 及市 场准 入备 案 
《基金 合同 》 生效后 ， 在 符合监 管机 构要 求的 情况 下， 基金 管理 人负责 以基 金的名 义申
请并取 得进 入全 国银 行间 同业拆 借市 场的 交易 资格 ， 并代 表基 金进 行交 易； 基 金托管 人根 据
中国人 民银 行、 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司、 银行间 市场 清算 所股 份有 限公司 的有 关规
定， 以 本基 金的 名义 分别 在中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司、 银行 间市 场清 算所股 份有 限公
司开立 债券 托管 账户 和资 金结算 账户 ， 并 代表 基金 进行银 行间 市场 债券 交易 的结算 。 基 金管
理人和 基金 托管 人应 共同 负责完 成银 行间 债券 市场 准入备 案。 
（六） 其他 账户 的开 设和 管理 
1 、 因 业务 发展而 需要 开立 的其它 账户 ， 可 以根 据 《 基金合 同》 或有 关法 律法 规的规 定，
经基金 管理 人和 基金 托管 人协商 一致 后， 由基 金托 管人负 责为 基金 开立 。 新 账户按 有关 规则
使用并 管理 。 
2 、法 律、 法规 等有 关规 定 对相关 账户 的开 立和 管理 另有规 定的 ，从 其规 定办 理。 
（七） 基金 投资 银行 存款 账户的 开立 和管 理 
基金投 资银 行定 期存 款， 基金管 理人 与基 金托 管人 应比照 证监 会相 关规 定， 就本基 金投招募说明书 
19-9 
 
资银行 存款 业务 签订 书面 协议。 
基金投资银行定期存 款应 由基金管理人与存款 银行 总行或其授权分行签 订总 体合作协
议，并 将资 金存 放于 存款 银行总 行或 其授 权分 行指 定的分 支机 构。 
存款账 户必 须以 基金 名义 开立， 账户 名称 为基 金名 称， 存 款账 户开 户文 件上 加盖预 留印
鉴及基 金管 理人 公章 。 
本基金 投资 银行 存款 时， 基金管 理人 应当 与存 款银 行签订 具体 存款 协议 ， 明 确存款 的类
型、期 限、 利率 、金 额、 账号、 对账 方式 、支 取方 式、账 户管 理等 细则 。 
为防范 特殊 情况 下的 流动 性风险 ，定 期存 款协 议中 应当约 定提 前支 取条 款。 
基金所 投资 定期 存款 存续 期间， 基金 管理 人、 基 金托 管人应 当与 存款 银行 建立 定期对 账
机制， 确保 基金 银行 存款 业务账 目及 核对 的真 实、 准确。 
（八） 基金 财产 投资 的有 关实物 证券 、 银 行定 期存 款存单 等有 价凭 证的 保管 
基金财 产投 资的 有关 实物 证券由 基金 托管 人存 放于 基金托 管人 的保 管库 ； 其中 实物证 券
也可存 入中央 国债登 记结 算有限 责任公 司或中 国证 券登记 结算有 限责任 公司 上海分 公司/ 深
圳分公 司、 银行 间市 场清 算所股 份有 限公 司或 票据 营业中 心的 代保 管库 。 实 物证券 的购 买和
转让， 由基 金托 管人 根据 基金管 理人 的指 令办 理。 属于基 金托 管人 实际 有效 控制下 的实 物证
券在基 金托 管人 保管 期间 的损坏 、 灭失 ， 由 此产 生 的责任 应由 基金 托管 人承 担。 基金 托管 人
对基金 托管 人以 外机 构实 际有效 控制 或保 管的 实物 证券 、 银 行定 期存 款存 单对 应的财 产不 承
担 保管 责任 。 
（九） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的与 基金 有关 的重 大合 同的原 件分 别应 由基 金托 管人 、 基 金
管理人 保管 。 除 本协 议另 有规定 外， 基金 管理 人在 代表基 金签 署与 基金 有关 的重大 合同 时应
保证基 金一 方持 有两 份以 上的正 本 ， 以 便基 金管 理人 和基金 托管 人至 少各 持有 一份正 本的 原
件。 基 金管 理人 在合 同签 署后 5 个工 作日 内通 过专 人送达 、 挂 号邮 寄等 安全 方式将 合同 原件
送达基 金托 管人 处。 合同 原件应 存放 于基 金管 理人 和基金 托管 人各 自文 件保 管部门 15 年以
上。 
对于无 法取 得二 份以 上的 正本的 ， 基金 管理 人应 向基 金托管 人提 供与 合同 原件 核对一 致
的并加 盖基 金管 理人 公章 的合同 传真 件或 复印 件， 未经双 方协 商一 致， 合同 原件不 得 转 移 。 
五、基金资产净值计 算和 会计核算 
（一） 基金 资产 净值 的计 算、复 核的 时间 和程 序 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。 基金份 额净 值是 指计 算日 基金资 产
净值除 以该 计算 日基 金份 额总份 额后 的数 值。 基金 份额净 值的 计算 保留 到小 数点 后 4 位 ， 小
数点后 第5 位四 舍五 入， 由此产 生的 误差 计入 基金 财产。 国家 另有 规定 的， 从其规 定。 
每个工 作日 ， 基 金管 理人 应对基 金资 产估 值。 但基 金管理 人根 据法 律法 规或 基金合 同的
规定暂 停估 值时 除外 。估 值原则 应符 合《 基金 合同 》、《 证券 投资 基金 会计 核算业 务指 引 》招募说明书 
19-10 
 
及其他 法律 、 法 规的 规定。 用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人
负责计 算， 基金 托管 人复 核。 基 金管 理人 应于 每个 工作日 交易 结束 后计 算当 日的基 金份 额资
产净值 并以 双方 认可 的方 式发送 给基 金托 管人 。 基金 托管人 对净 值计 算结 果复 核后以 双方 认
可的方 式发 送给 基金 管理 人，由 基金 管理 人对 基金 净值予 以公 布。 
根据 《 基金 法》 ， 基金 管 理人计 算并 公告 基金 资产 净值， 基金 托管 人复 核、 审查基 金管
理人计 算的 基金 资产 净值 。 本基金 的会 计责 任方 是基 金管理 人 ， 就 与本 基金 有关 的会计 问题 ，
如经相 关各 方在 平等 基础 上充分 讨论 后， 仍无 法达 成一致 的意 见， 按照 基金 管理人 对基 金资
产净值 的计 算结 果对 外予 以公布 。 法律 法规以 及监 管部门 有强 制规 定的 ， 从 其规定 。 如有 新
增事项 ，按 国家 最新 规定 估值。 
（二） 基金 资产 估值 方法 
1. 估值 对象 
基金所 拥有 的债 券、 国债 期 货合约 和银 行存 款本 息、 应 收款项 、 其 它投 资等 资产 及 负债。 
2. 估值 方法 
（1） 证券 交易 所上 市的 有 价证券 的估 值 
1 ）交易 所上市 交易或 挂牌 转让的固 定收 益品种 （基 金合同另 有规 定的除 外） ，选取 估
值日第 三方 估值 机构 提供 的相应 品种 对应 的估 值净 价估值 ， 具体 估值 机构 由基 金管理 人与 基
金托管 人另 行协 商约 定； 
2 ）交易 所上市 不存在 活跃 市场的有 价证 券，采 用估 值技术确 定公 允价值 。交 易所上 市
的资产 支持 证券 ， 采用 估值 技术确 定公 允价 值 ， 在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，
按成本 估值 。 
（2）首 次公开 发行未 上市 的债券， 采用 估值技 术确 定公允价 值， 在估值 技术 难以可 靠
计量公 允价 值的 情况 下， 按成本 估值 。 
（3）同 业存单 、全国 银行 间债券市 场交 易的债 券、 资 产支持 证券 等固定 收益 品种， 采
用估值 技术 确定 公允 价值 。 
（4） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。 
（5）中 小企业 私募债 券， 采用估值 技术 确定公 允价 值。在估 值技 术难以 可靠 计量公 允
价值的 情况 下， 按成 本估 值。 
（6）基 金投资 的国债 期货 合约，一 般以 估值当 日结 算价进行 估值 ，估值 当日 无结算 价
的，且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 的， 采用最 近交 易日 结算 价估 值。 
（7）开 放期内 ，当发 生大 额申购或 赎回 情形时 ，基 金管理人 可以 采用摆 动定 价机制 ，
以确保 基金 估值 的公 平性 。 
（8）如 有确凿 证据表 明按 上述方 法 进行 估值不 能客 观反映其 公允 价值的 ，基 金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
（9）相 关法律 法规以 及监 管部门有 强制 规定的 ，从 其规定。 如有 新增事 项， 按国家 最招募说明书 
19-11 
 
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因此 ， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
（三） 估值 差错 处理 
1. 当基 金份 额净 值小 数点 后 4 位 以内 （含 第4 位） 发 生差错 时， 视为 基金 份额 净 值错误 ；
基金份 额净 值出 现错 误时 ， 基 金管 理人 应当立 即予 以纠正 ， 通报 基金托 管人 ， 并 采取 合理 的
措施防 止损 失进 一步 扩大 ； 错误 偏差 达到 基金 资产 净值 的 0.25% 时， 基金 管理 人应当 通报 基
金托管 人并 报中 国证 监会 备案； 错误 偏差 达到 基金 资产净 值 的 0.50% 时， 基金 管理人 应当 公
告； 当发 生净 值计算 错误 时， 由基 金管 理人负 责处 理， 由此 给基 金份额 持有 人和基 金造 成 损
失的， 应由 基金 管理 人先 行赔付 ，基 金管 理人 按差 错情形 ，有 权向 其他 当事 人追偿 。 
2. 基金管 理人 或基金 托管 人按 估值 方法 的第（8 ）项 进行估值 时， 所造成 的误 差不作 为
基金资 产估 值错 误处 理。 
由于证 券、 期货 交易 所、 登 记结算 公司 及存 款银 行等 第三方 机构 发送 的数 据错 误、 遗 漏、
国家会 计政 策变 更、 市场 规则变 更或 由于 其他 不可 抗力等 非基 金管 理人 与基 金托管 人原 因 ，
致使基 金管 理人 和基 金托 管人虽 然已 经采 取必 要、 适当 、 合 理的 措施进 行检 查， 但是 仍未 能
发现该 错误 而造 成的 基金 份额净 值计 算错 误， 基金 管理人 、 基金 托管人 免除 赔偿责 任 。 但 基
金管理 人、 基金 托管 人应 积极采 取必 要的 措施 消除 或减轻 由此 造成 的影 响。 
3. 基金 管理 人和 基金 托管 人由于 各自 技术 系统 设置 而产生 的净 值计 算尾 差 ， 以 基金管 理
人计算 结果 为准 。 
4. 前述 内容 如法 律法 规或 者监管 部门 另有 规定 的， 从其规 定。 如果 行业 另有 通行做 法 ，
双方当 事人 应本 着平 等和 保护基 金份 额持 有人 利益 的原则 进行 协商 。 
（四） 暂停 估值 与公 告基 金份额 净值 的情 形 
1. 基金 投资 所涉 及的 证券 、期货 交易 市场 遇法 定节 假日或 因其 他原 因暂 停营 业时； 
2. 因不 可抗 力或 其他 情形 致使基 金管 理人 、基 金托 管人无 法准 确评 估基 金资 产价 值 时 ； 
3. 当前一估值日基金资产 净值 50% 以 上 的 资 产 出现无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格且 采 用 估
值技术 仍导 致公 允价 值存 在重大 不确 定性 时， 经与 基金托 管人 协商 一致 后， 应当暂 停 估 值 ； 
4. 法律 法规 规定 、中 国证 监会和 《基 金合 同》 认定 的其他 情形 。 
（五） 基金 账册 的建 立 
基金管 理人 和基 金托 管人 在 《 基金 合同 》 生 效后 ， 应 按照相 关各 方约 定的 同一 记账方 法招募说明书 
19-12 
 
和会计 处理 原则 ， 分 别独 立地设 置 、 登 录和保 管本 基金的 全套 账册 ， 对 相关 各方各 自的 账 册
定期进 行核 对， 互相 监督 ， 以保 证基 金资 产的 安全 。 若双 方对 会计 处理 方法 存在分 歧， 应以
基金管 理人 的处 理方 法为 准。 
经对账 发现 相关 各方 的账 目存在 不符 的 ， 基 金管 理人 和基金 托管 人必 须及 时查 明原因 并
纠正 ， 保 证相 关各方 平行 登录的 账册 记录 完全 相符 。 若 当日 核对 不符 ， 暂 时 无法查 找到 错账
的原因 而影 响到 基金 资产 净值的 计算 和公 告的 ，以 基金管 理人 的账 册为 准。 
（六） 基金 定期 报告 的编 制和复 核 
基金财 务报 表由 基金 管理 人和基 金托 管人 每月 分别 独立编 制。 月度 报表 的编 制， 应 于每
月终了 后5 个工 作日 内完 成。 
在《基 金合 同》 生效 后每 六个月 结束 之日 起 45 日内 ，基金 管理 人对 招募 说明 书更新 一
次并登 载在 网站 上， 并将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒体 上。 基金 管理人 在每 个季
度结束 之日 起 15 个 工作 日 内完成 季度 报告 编制 并公 告； 在会 计年 度半 年终 了 后 60 日内 完成
半年报 告编 制并 公告 ；在 会计年 度结 束 后90 日内 完 成年度 报告 编制 并公 告。 
基金管 理人 在5 个工 作日 内完成 月度 报告 ，在 月度 报告完 成当 日， 对报 告加 盖公章 后 ，
以加密 传真 方式 将有 关报 告提供 基金 托管 人复 核； 基金托 管人 在 3 个工 作日 内进行 复核 ， 并
将复核 结果 及时 书面 通知 基金管 理人 。 基 金管 理人 在 7 个 工作 日内 完成 季度 报告， 在季 度报
告完成 当日 ， 将有 关报 告提 供基金 托管 人复 核 ， 基 金托 管人在 收到 后7 个工 作日 内进行 复核 ，
并将复 核结 果书 面通 知基 金管理 人。 基金 管理 人在 30 日内 完成 半年 度报 告， 在半年 报完 成
当日， 将有 关报 告提 供基 金托管 人复 核， 基金 托管 人在收 到后 30 日 内进 行复 核，并 将复 核
结果书 面通 知基 金管 理人 。基金 管理 人在 45 日 内完 成年度 报告 ，在 年度 报告 完成当 日， 将
有关报 告提 供基 金托 管人 复核， 基金 托管 人在 收到 后 45 日 内复 核， 并将 复核 结果书 面通 知
基金管 理人 。 
基金托 管人 在复 核过 程中 ， 发现 相关 各方 的报 表存 在不符 时， 基金 管理 人 和 基金托 管人
应共同 查明 原因 ， 进 行调 整， 调 整以 相关 各方 认可 的账务 处理 方式 为准 。 核 对无误 后， 基金
托 管 人 在 基 金管 理 人 提 供的 报 告 上 加 盖印 鉴 或 者 出具 加 盖 托 管 业务 部 门 业 务章 的 复 核 意见
书， 相 关各 方各 自留 存一 份。 如 果基 金管 理人 与基 金托管 人不 能于 应当 发布 公告之 日之 前就
相关报 表达 成一 致， 基金 管理人 有权 按照 其编 制的 报表对 外发 布公 告， 基金 托管人 有权 就相
关情况 报证 监会 备案 。 
基金托 管人 在对 财务 会计 报告、 半年 报告 或年 度报 告复核 完毕 后， 需盖 章确 认或出 具相
应的复 核确 认书 ，以 备有 权机构 对相 关文 件审 核时 提示。 
基金定 期报 告应 当在 公开 披露的 第 2 个工 作日 ， 分别 报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办
公场所 所在 地中 国证 监会 派出机 构备 案。 
六、基金份额持有人 名册 的保管 
基金管 理人 妥善 保管 的基 金份额 持有 人名 册， 包括 《基金 合同 》生 效日 、《 基金合 同 》招募说明书 
19-13 
 
终止日 、基 金份 额持 有人 大会权 益登 记日 、每 年 6 月 30 日、12 月 31 日的 基 金份额 持有 人
名册。 基金 份额 持有 人名 册的内 容必 须包 括基 金份 额持有 人的 名称 和持 有的 基金份 额。 
基金份 额持 有人 名册 由基 金的基 金登 记机 构根 据基 金管理 人的 指令 编制 和保 管， 基金 管
理人、 基金 托管 人应 按照 目前相 关规 则保 管基 金份 额持有 人名 册。 保管 方式 可以采 用电 子或
文档的 形 式 。保 管期 限 为15 年 。法 律法 规或 监管 机 构另有 规定 的， 从其 规定 。 
在基金 托管 人编 制半 年报 和年报 前， 基金 管理 人应 将每 年 6 月 30 日、12 月 31 日 的基
金持有 人名 册送 交基 金托 管人， 文件 方式 可以 采用 电子或 文档 的形 式并 且保 证其的 真实 、 准
确、完 整。 基金 托管 人应 妥善保 管， 不得 将持 有人 名册用 于基 金托 管业 务以 外的其 他 用 途 。 
七、托管协议的变更 、终 止与基金财产的清算 
（一） 托管 协议 的变 更与 终止 
1. 托管 协议 的变 更程 序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议的 内容 进行变 更 。 变 更后的 托管 协议 ， 其 内
容不得 与 《 基金 合同 》 的 规定有 任何 冲突 ， 并 需经 基金管 理人 、 基 金托 管人 加盖公 章或 合同
专用章 以及 双方 法定 代表 人或授 权代 理人 签字 （或 盖章 ） 确 认。 基金 托管 协 议的变 更报 中国
证监会 备案 。 
2. 基金 托管 协议 终止 的情 形 
发生以 下情 况， 本托 管协 议终止 ： 
（1） 《基 金合 同》 终止 ； 
（2） 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或有 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ； 
（3） 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或有 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权； 
（4） 发生 法律 法规 或《 基 金合同 》规 定的 终止 事项 。 
（二） 基金 财产 的清 算 
1. 基金 财产 清算 小组 ：自 出现《 基金 合同 》终 止事 由之日 起 30 个工 作日 内成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2. 在基 金财 产清 算小 组接 管基金 财产 之前 ， 基金 管理 人和基 金托 管人 应按 照 《基 金合同 》
和本托 管协 议的 规定 继续 履行保 护基 金财 产安 全的 职责。 
3. 基金 财产 清算 小组 组成 ： 基 金财 产清 算小组 成员 由基金 管理 人 、 基金 托管 人、 具有 从
事证券 相关 业务 资格 的注 册会计 师、 律师 以及 中国 证监会 指定 的人 员组 成。 基金财 产清 算小
组可以 聘用 必要 的工 作人 员。 
4.基金 财产 清算 小组 职责 ： 基金 财产 清算 小组 负责 基金财 产的 保管 、 清 理、 估价、 变现
和分配 。基 金财 产清 算小 组可以 依法 进行 必要 的民 事活动 。 
5. 基金 财产 清算 程序 ：



（1） 《基 金合 同》 终止 情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 招募说明书 
19-14 
 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5）聘 请会计 师事务 所对 清算报告 进行 外部审 计， 聘请律师 事务 所对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩 余财 产进 行 分配。 
6. 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 剩余 财产 中支 付。 
7. 基金 财产 按下 列顺 序清 偿： 
(1)支 付清 算费 用； 
(2)交 纳所 欠税 款； 
(3)清 偿基 金债 务； 
(4)按 基金 份额 持有 人持 有 的基金 份额 比例 进行 分配 。 
基金财 产未 按前 款(1) －(3) 项规 定清 偿前 ，不 分配 给 基金份 额持 有人 。 
（三） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
（四） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
八、争议解决方式 
（一） 本协 议适 用中 华人 民共和 国法 律 （ 为本 协议 之目的 ， 在 此不 包括 香港 、 澳门 特别
行政区 和台 湾地 区法 律） ，并从 其解 释。 
（二 ） 相 关各 方当事 人同 意， 因本 协议 而产生 的或 与本协 议有 关的 一切 争议 ， 除 经友 好
协商可 以解 决的 ， 应 提交 深圳国 际仲 裁院 （深 圳仲 裁委员 会） ， 根 据该 会届 时有效 的仲 裁规
则进行 仲裁 ， 仲裁的 地点 在深圳 市 ， 仲 裁裁决 是终 局性的 并对 相关 各方 均有 约束力 ， 除非 仲
裁裁决 另有 规定 ，仲 裁费 用、律 师费 用由 败诉 方承 担。 
争议处 理期 间， 相关 各方 当 事人应 恪守 基金 管理 人和 基金托 管人 职责 ， 继 续忠 实 、 勤勉、
尽责地 履行 《基 金合 同》 和本托 管协 议规 定的 义务 ，维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 
 招募说明书 
 
20-1 
 
第二十 部分


对基金份额 持有人的服务 
 
对本基 金份 额持 有人的 服 务主要 由基 金管 理人、 基 金销售 机构 提供 。基金管理人承诺
为基金份额持有人提供一系列的服务 ， 根 据 基 金 份 额 持 有 人 的 需 要 和 市 场 的 变 化 ， 有
权增加或变更服务项目 ， 主 要 服 务 内 容 如 下 ： 
一、持有人交易资料 的寄 送服务 
1 、 交易确 认单 
基 金 合 同 生 效 后 正 常 开 放 期 ， 每 次 交 易 结 束 后 ， 投 资 者 可 在T+2 个 工 作 日 后 通 过
销售机构的 网点柜台或以销售机构规 定的其他方式 查 询 和 打 印 交 易 确 认 单 ， 或 在T+1 个
工作日后通 过 博 时 一 线 通 电 话 、 博 时 网 站 查 询 交 易 确 认 情 况 。 基 金 管 理 人 不 向 投 资 者
寄送交易确认单。 
2 、 纸质对 账单 
根 据 客 户 需 要 ， 博 时 基 金 向 投 资 人 提 供 纸 质 账 单 寄 送 服 务 。 每 季 度 结 束 后10个工
作 日 内 ， 基 金 管 理 人 向 本 季 度 有 交 易 的 投 资 者 寄 送 纸质对 账 单 ； 每 年 度 结 束 后15个工
作日内，基金管理人向所有持有本基金份额的投资者寄送纸质对 账 单 。 
3 、 电子对 账单 
每 月 结 束 后 ， 基 金 管 理 人 向 所 有 订 阅 电 子 邮 件 对 账 单 的 投 资 者 发 送 电 子 邮 件 对 账
单。 
投资者可以登录基金管理人网站 （http://www.bosera.com ） 自 助 订 阅 ； 或 发 送 “ 订
阅电子对账单 ” 邮 件 到 客 服 邮 箱service@bosera.com ； 也 可 直 接 拨 打 博 时 一 线 通
95105568 （ 免 长 途 话 费 ） 订 阅 。 
4 、 由 于 投 资 者 提 供 的 邮 寄 地 址 、 手 机 号 码 、 电 子 邮 箱 不 详 、 错 误 、 未 及 时 变 更
或 邮 局 投 递 差 错 、 通 讯 故 障 、 延 误 等 原 因 有 可 能 造 成 对 账 单 无 法 按 时 或 准 确 送 达 。 因
上述原因无法正常收取对账单的投资者， 敬请及时通过本 基 金 管 理 人 网 站 ， 或 拨 打 博
时一线通 客 服 电 话 查 询 、 核 对 、 变 更 您 的 预 留 联 系 方 式 。 
二 、网上理财服务 
通过基金管理人网站，投资者可获得如下服务： 
1 、 自助开户交易 
投资者可登录 基金管理人 网站网上交易系统， 与 本 公 司 达 成 电 子 交 易 的 相 关 协 议 ，
接受本公司有关服务条款并办理相关手续后， 即可自助开户并进行网上交易， 如 基金
认/ 申购 、 定投 、转 换 、赎 回、 赎回 转申 购及 分 红 方 式 变 更 等。具体业务办理情况及业务
规则请登录本公司网站查询。 
2 、 查询服务 
投资者可以通过 基 金 管 理 人 网 站 查 询 所 持 有 基 金 的 基 金 份 额 、 交 易 记 录 等 信 息 ，招募说明书 
20-2 
 
同时可以修改基金账户信息等基本资料。 
3 、 信息资讯服务 
投资者可以利用 基 金 管 理 人 网 站 获 取 基 金 和 基 金 管 理 人 各 类 信 息 ， 包 括 基 金 法 律
文件、基金管理人最新动态、热点问题等。 
4 、 在线客服 
投资者可以通过 基 金 管 理 人 网站首页 “在线客服 ” 功能进行在线咨询。 也可以 在 “ 您
问我答 ” 栏 目 中 ， 直 接 提 出 有 关 本 基 金 的 问 题 和 建 议 。 
三、短信 服务 
基金管理人向订制短信服务的基金份额持有人提供相应短信服务。 
四、电子邮件服务 
基金管理人为投资者提供电子邮件方式的业务咨询、 投诉受理、 基 金 份 额 净 值 等
服务。 
五、手机理财服务 
投资者通过手机博时移动版直销网上交易系统 （http://m.bosera.com ） 和 博 时App
版直销网上交易系统， 可以使用基金理财所需的基金交易、 理财查询、 账户管理、 信
息资讯等功能和服务。 
六、信息订阅服务 
投资者可以通过 基 金 管 理 人 网 站 、 客 服 中 心 提 交 信 息 订 制 的 申 请 ， 基 金 管 理 人 将
以电子邮件、手机短信的形式定期为投资者发送所订制的信息。 
七、电话理财服务 
投资者拨打博 时 一 线 通 ：95105568（免长途 话 费）可享有 投 资 理 财 交 易 的 一 站
式 综合服务： 
1 、 自 助 语音服务： 基 金 管 理 人 自 助 语 音 系 统 提 供7 ×24 小 时 的 全 天 候 服 务 ， 投 资
者可以自助查询账户余额、 交易情况、 基金净值等信息， 也可以进行直销交易、 密码
修改、传真索取等操作。 
2 、 电 话 交 易 服 务 ： 本 公 司 直 销 投 资 者 可 通 过 博 时 一 线 通 电 话 交 易 平 台 在 线 办 理
基金的赎回、变更分红方式、撤单等直销交易业务。 
3 、人 工 电 话 服 务 ： 投 资 者 可以获得业 务 咨 询 、 信 息 查 询 、资 料 修 改 、 投 诉 受 理 、
信息订制、账户诊断 等 服 务 。 
4 、电话留言服务：非人工服务时间或线路繁忙时，投资者可进行电话留言。 
八、基金管理人联系 方式 
公司网址： www.bosera.com



电子信箱：service@bosera.com 
博时一线通 客 服 电 话 ：95105568（免长途话费） 招募说明书 
20-3 
 
九、如 本招募说明书存在任何您/ 贵机构 无法理解的内容， 请通过上述方式联系基金管
理人。请确保投资前 ，您/ 贵机构已经全面理解 了本 招募说明书。 
 招募说明书 
 
21-1 
 
第二十 一 部分


招 募说明 书 的存放及查阅方 式 
 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
投资人 可在 办公 时间 查阅 ； 投资 人在 支付 工本 费后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或
复印件 。 对 投资 人按 此种 方式所 获得 的文 件及 其复 印件， 基金 管理 人保 证文 本的内 容与 所公
告的内 容完 全一 致。 
投资人 还可 以直 接登 录基 金管理 人的 网站 （www.bosera.com ） 查阅 和下 载招 募 说明书 。 
 
 
 招募说明书 
 
22-1 
 
 
第二十 二 部分


备 查文件 
 
以下备 查文 件存 放在 基金 管理人 的办 公场 所， 在办 公时间 可供 免费 查阅 。 
（一） 中国 证监 会准予 博时 富永 纯债 3 个 月定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金注册
的文件 
（二） 《博时 富永 纯债 3 个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 
（ 三）《 博时 富永 纯债 3 个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 托管 协议 》 
（ 四） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（ 五） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（ 六） 关于 申请 募集 博时 富永纯债 3 个月 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金 之法 律
意见书 
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件 
查阅方 式： 投资 者可 在营 业时间 免费 查阅 ，也 可按 工本费 购买 复印 件。 
 
 
博时基 金管 理有 限公 司 
2018 年 12 月 8 日