银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2018年第1号）
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
1
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于
2017年12月21日证监许可【2017】2358号文准予募集注册。
本基金基金合同生效日为2018年4月26日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的
风险和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证
监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是
分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券
等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额
分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定
期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资
方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人
获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基
金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益
预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承
担的收益风险也越大。本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险
水平高于债券型基金和货币市场基金。
本基金按照基金份额发售面值人民币1.00元发售，在市场波动等因素的影
响下，基金份额净值可能低于基金份额发售面值。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险
承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、
基金运作风险、其他风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基
金所特有的一种风险，即当单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2
额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换
中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投
资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金
合同等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、
投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适
应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得
可能会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、
基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决
策，自行承担投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩
表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申
购和赎回基金份额，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额
发售公告以及相关公告。
本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为2018年10月26日，有关财
务数据和净值表现截止日为2018年9月30日，所披露的投资组合为2018年第
3季度的数据（财务数据未经审计）。银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
3
一、基金管理人概况及主要人员情况
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表
人
王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立
机关
中国证监会
批准设立
文号
中国证监会证监基金字
[2001]7号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话
010-58163000
传真
010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准
（证监基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为
2.222亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、
第一创业证券股份有限公司（出资比例26.10%）、东北证券股份有限公司（出
资比例18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出资比例0.90%）、杭州银华
聚义投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.57%）、杭州银华致信投资合伙
企业（有限合伙）（出资比例3.20%）及杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合
伙）（出资比例3.22%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理
及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有
限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”
。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公
司董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”
、“审计委员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运
作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对
公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
4
高级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一
部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、
FOF投资管理部、研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管
理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、
战略发展部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、公司办公室、行政财务
部、深圳管理部、内部审计部等25个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公
司和上海分公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决
策机构，同时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投
资决策、养老金投资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资
决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，
甘肃省证券公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有
限公司董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，
西南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证
监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委
员、重庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长，兼任中国上市公司协会并
购融资委员会执行主任、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、中
国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司
董事、中国航发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立
董事、财政部资产评估准则委员会委员。
钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理
助理；佛山证券有限责任公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、总裁、
党委书记,第一创业投资管理有限公司董事长，第一创业证券承销保荐有限责任
公司董事，第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁。现任第一创业
证券股份有限公司监事会主席，第一创业投资管理有限公司董事、深圳第一创银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
5
业创新资本管理有限公司董事。
李福春先生：董事，中共党员，研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司
发展部部长、吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、
长春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北
证券股份有限公司董事长、党委书记。
吴坚先生：董事，中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员，
重庆市证券监管办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管
理集团有限公司党委委员、副总经理，重庆东源产业投资股份有限公司董事长，
重庆机电股份有限公司董事，重庆上市公司董事长协会秘书长，西南证券有限
责任公司董事，安诚财产保险股份有限公司副董事长，重庆银海融资租赁有限
公司董事长，重庆直升机产业投资有限公司副董事长，华融渝富股权投资基金
管理有限公司副董事长，西南药业股份有限公司独立董事，西南证券股份有限
公司董事，西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、
总裁、党委副书记，重庆股份转让中心有限责任公司董事长，西证国际投资有
限公司董事长，西证国际证券股份有限公司董事会主席，重庆仲裁委仲裁员，
重庆市证券期货业协会会长。
王立新先生：董事，总经理，经济学博士，中国证券投资基金行业最早的
从业者，已从业20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优
秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会
科学院研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村
发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理有
限公司，并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股
份有限公司总经理、银华财富资本管理（北京）有限公司董事长。此外，兼任
中国基金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》
副主编、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系
系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。
郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师，曾任中国社会
科学院研究生院副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长。现任第十
三届全国政协委员，中国社科院世界社保研究中心主任，研究生院教授、博士银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
6
生导师，政府特殊津贴享受者，人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，
保监会重大决策咨询委员会委员，在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、
武汉大学等十几所大学担任客座教授。
刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学
教授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）
工作者，中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学会理事，中国会计
学会对外学术交流专业委员会副主任，中国会计学会教育分会前任会长，中国
管理现代化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务
中心(后更名为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任
北京天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律
师协会副会长。
封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部
所属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙
人，普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主
席；还曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组
审核委员会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。现任普华永道高级顾问，
北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。
王芳女士：监事会主席，法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券
有限责任公司法律支持部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合
规部总经理、合规总监、副总裁，第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合
规总监。现任第一创业证券股份有限公司董事、总裁，第一创业证券承销保荐
有限责任公司执行董事。
李军先生：监事，管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师，西南
证券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、
业务总监，西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。此外，还曾先后担任
重庆市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理
三处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长，并曾兼任重庆渝富资产
经营管理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
7
理。
龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负
责人，泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理，湘财证券有限责任公
司稽核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理，银华基金管理股份
有限公司运作保障部总监。现任公司机构业务部总监。
杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭
店财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助
理。
周毅先生：副总经理。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职，曾任银华全
球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）及银华抗通
胀主题证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经
理，兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际
资本管理有限公司总经理，并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、
银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券
有限责任公司；2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
苏薪茗先生：副总经理。博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华
大学法律硕士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士
（金融学专业）学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记者，中国银监会政
策法规部创新处主任科员，中国银监会创新监管部综合处副处长，中国银监会
创新监管部产品创新处处长，中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经
理。
杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、
中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华财富资本管理
（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。
2、本基金基金经理
周可彦先生：北大光华管理学院MBA。历任中国银河证券有限公司研究员，银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
8
申万巴黎基金管理有限公司高级分析师，工银瑞信基金管理有限公司高级分析
师，嘉实基金管理有限公司高级分析师/基金经理，华夏基金管理有限公司投资
经理，天弘基金管理有限公司投资部总经理/基金经理。2013年8月加入银华
基金，现任投资管理一部基金经理。自2013年10月22日起担任“银华富裕主
题混合型证券投资基金”基金经理；自2015年5月6日起兼任“银华和谐主题
灵活配置混合型证券投资基金”基金经理；自2016年8月10日起兼任“银华
沪港深增长股票型证券投资基金”基金经理；自2018年2月8日起兼任“银华
瑞泰灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2018年4月26日起兼任本
基金基金经理。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦、李晓星
王立新先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证
券有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研
究策划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证
券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆
向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华优质增长混合型证
券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及
A股基金投资总监。
姜永康先生，硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团）
股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有
限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、
银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转
债指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰
积极债券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益基金投资
总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理（北京）有限公司银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
9
董事。
倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，
历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾
任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金
管理有限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合
型证券投资基金（LOF）基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、
银华领先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发
起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值
优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。
2010年10月加盟银华基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、行业研究
员、研究部副总监。现任研究部总监。
肖侃宁先生，硕士研究生，曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，
天同（万家）基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货
币基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企
业年金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投
资总监、公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016年8月加入银华基金
管理股份有限公司，现任总经理助理。
周可彦先生，硕士学位。历任中国银河证券有限公司研究员，申万巴黎基
金管理有限公司高级分析师，工银瑞信基金管理有限公司高级分析师，嘉实基
金管理有限公司高级分析师，曾担任嘉实泰和价值封闭式基金基金经理职务，
华夏基金管理有限公司投资经理，天弘基金管理有限公司投资部总经理，曾担
任天弘精选混合型证券投资基金基金经理职务。2013年8月加盟银华基金管理
有限公司，现任公司银华富裕主题混合型证券投资基金、银华和谐主题灵活配
置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华瑞泰灵活
配置混合型证券投资基金及银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
李晓星先生，硕士学位，2006年8月至2011年2月任职于ABB（中国）有
限公司，历任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011年
3月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理职务，现任银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
10
投资管理一部基金经理。现任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证
券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证
券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置
定期开放混合型发起式证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上
市(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939)。
2018年6月末，本集团资产总额228,051.82亿元，较上年末增加6,807.99亿
元，增幅3.08%。上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额较上年同期增加
93.27亿元至1,814.20亿元，增幅5.42%；净利润较上年同期增加84.56亿元至
1,474.65亿元，增幅6.08%。银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
11
2017年，本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017年中国最佳银行”，
美国《环球金融》“2017最佳转型银行”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中
国最佳数字银行”、“2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》
“2017最佳金融创新奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构”等
多项重要奖项。本集团在英国《银行家》“2017全球银行1000强”中列第
2位；在美国《财富》“2017年世界500强排行榜”中列第28名。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场
处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、
清算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室，在安徽合肥
设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工315余人。
自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，
并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计
划财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审
批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银
行北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业
务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设
银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务
管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰
富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营
销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
12
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是
目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2018年二季度末，中国建
设银行已托管857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和
业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后9次获得《全球托管人》
“中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续
5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在2016年被《环球金融》评
为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在2017年荣获《亚洲银行家》“最佳
托管系统实施奖”。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构
（1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心
地址
北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼
15层
电话
010-58162950
传真
010-58162951
联系人 展璐
（2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
网上交易网址
trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝”
手机APP或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558，4006783333
投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
13
续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。
2、其他销售机构（以下排名不分先后）
（1）中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 陈四清
客服电话
95566
网址
www.boc.cn
（2) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人 李建红
客服电话
95555
网址
www.cmbchina.com
（3) 渤海银行股份有限公司
注册地址 天津市河东区海河东路218号
法定代表人 李伏安
客服电话
95541
网址
www.cbhb.com.cn
（4) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
法定代表人 冀光恒
客服电话
021-962999；400-
696-2999
网址
www.srcb.com
（5) 南京银行股份有限公司
注册地址 南京市玄武区中山路288号
法定代表人 胡升荣
客服电话
95302
网址
www.njcb.com.cn
（6) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
法定代表人 田国立
客服电话
95533
网址
www.ccb.com
（7) 中国农业银行股份有限公司银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
14
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人 周慕冰
客服电话
95599
网址
www.abchina.com
（8) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人 洪崎
客服电话
95568
网址
www.cmbc.com.cn
（9) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人 张东宁
客服电话
95526
网址
www.bankofbeijing.com.cn
（10) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南东路5047号
法定代表人 谢永林
客服电话
95511-3
网址
bank.pingan.com
（11) 兴业银行股份有限公司
注册地址 福州市湖东路154号中山大厦
法定代表人 高建平
客服电话
95561
网址
www.cib.com.cn
（12) 上海银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路168号
法定代表人 金煜
客服电话
021-962888
网址
www.bankofshanghai.com
（13) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
法定代表人 易会满
客服电话
95588
网址
www.icbc.com.cn
（14) 包商银行股份有限公司
注册地址 内蒙古包头市钢铁大街6号银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
15
法定代表人 李镇西
客服电话
95352
网址
www.bsb.com.cn
（15) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰
客服电话
400-6515-988
网址
www.ewww.com.cn
（16) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
法定代表人 董祥
客服电话
400-712-1212
网址
http://www.dtsbc.com.cn/
（17) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层
法定代表人 王少华
客服电话
400-818-8118
网址
www.guodu.com
（18) 国联证券股份有限公司
注册地址 江苏省无锡市金融一街8号7-9层
法定代表人 姚志勇
客服电话
95570
网址
www.glsc.com.cn
（19) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座
法定代表人 庞介民
客服电话
400-196-6188
网址
www.cnht.com.cn
（20) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大
厦20楼2005室
法定代表人 韩志谦
客服电话
400-800-0562
网址
www.hysec.com
（21) 华融证券股份有限公司银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
16
注册地址 北京市西城区金融大街8号
法定代表人 祝献忠
客服电话
95390
网址
www.hrsec.com.cn
（22) 华西证券股份有限公司
注册地址
四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
法定代表人
杨炯洋
客服电话
95584
网址
www.hx168.com.cn
（23) 联讯证券股份有限公司
注册地址 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人 徐刚
客服电话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
（24) 中泰证券股份有限公司
注册地址 济南市市中区经七路86号
法定代表人 李玮
客服电话
95538
网址
www.zts.com.cn
（25) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚
客服电话
95321
网址
www.cindasc.com
（26) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈共炎
客服电话
400-888-8888
网址
www.chinastock.com.cn
（27) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 丁学东
客服电话
400-910-1166
网址
www.ciccs.com.cn
（28) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
17
法定代表人 王常青
客服电话
400-8888-108
网址
www.csc108.com
（29) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
法定代表人 张佑君
客服电话
95558
网址
www.citics.com
（30) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址
青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
（266061)
法定代表人 杨宝林
客服电话
95548
网址
www.citicssd.com
（31) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600号32楼
法定代表人 钱华
网址
www.ajzq.com
（32) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人 王连志
客服电话
400-800-1001
网址
www.essence.com.cn
（33) 财通证券股份有限公司
注册地址
杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、
1601-1615、1701-1716
法定代表人 沈继宁
客服电话
95336；400-869-
6336
网址
www.ctsec.com
（34) 东莞证券股份有限公司
注册地址 东莞市莞城区可园南路一号
法定代表人 张运勇
客服电话
95328
网址
www.dgzq.com.cn银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
18
（35) 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
法定代表人 赵俊
客服电话
95531；400-8888-
588
网址
http://www.longone.com.cn
（36) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人 薛峰
客服电话
95525； 400-888-
8788
网址
www.ebscn.com
（37) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
法定代表人 何如
客服电话
95536
网址
www.guosen.com.cn
（38) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
法定代表人 李工
客服电话
95318
网址
www.hazq.com
（39) 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
法定代表人 俞洋
客服电话
021-32109999；029-
68918888；400-109-
9918
网址
www.cfsc.com.cn
（40) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
法定代表人 王作义
客服电话
400-888-8228
网址
www.jyzq.cn
（41) 申万宏源证券有限公司银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
19
注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人 李梅
客服电话
95523；400-889-
5523
网址
www.swhysc.com
（42) 世纪证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
法定代表人 姜昧军
网址
www.csco.com.cn
（43) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
法定代表人 余磊
客服电话
028-86711410；
027-87618882
网址
www.tfzq.com
（44) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
法定代表人 杨华辉
客服电话
95562
网址
www.xyzq.com.cn
（45) 浙商证券股份有限公司
注册地址 杭州市江干区五星路201号
法定代表人 吴承根
客服电话
95345
网址
www.stocke.com.cn
（46) 首创证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区德胜门外大街115号
法定代表人 吴涛
客服电话
400-620-0620
网址
www.sczq.com.cn
（47) 中信期货有限公司
注册地址
深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
1301-1305室、14层
法定代表人
张皓
客服电话 400-990-8826 网址 www.citicsf.com 银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
20
（48) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍
客服电话
400-666-1618；
95573
网址
www.i618.com.cn
（49) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人 李刚
客服电话
400-860-8866
网址
www.kysec.cn
（50) 华泰证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路228号
法定代表人 周易
客服电话
95597
网址
www.htsc.com.cn
（51) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 尤习贵
客服电话
95579；400-8888-
999
网址
www.95579.com
（52) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话
95358
网址
www.firstcapital.com.cn
（53) 民生证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
法定代表人 余政
客服电话
400-619-8888
网址
www.mszq.com
（54) 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼
法定代表人 李晓安银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
21
客服电话
95368
网址
www.hlzq.com
（55) 深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人 童彩平
客服电话
4006-788-887
网址
www.zlfund.cn及
www.jjmmw.com
（56) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
联系人 单丙烨
客服电话
400-820-2899
网址
www.erichfund.com
（57) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
联系人 朱亚菲
客服电话
400-888-6661
网址
www.myfund.com
（58) 上海好买基金销售有限公司
办公地址
上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼
（200120）
联系人 罗梦
客服电话
400-700-9665
网址
www.ehowbuy.com
（59) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
联系人
吴杰
客服电话
4008-773-772
网址
www.ijijin.cn
（60) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
联系人
潘世友
客服电话
400-1818-188
网址
www.1234567.com.cn
（61) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12F银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
22
联系人
张裕
客服电话 400－821－5399 网址
www.noah-fund.com
（62) 众升财富（北京）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
联系人
李艳
客服电话
400-059-8888
网址
www.zscffund.com
（63) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
联系人
刘梦轩
客服电话
400-6099-200
网址
www.yixinfund.com
（64) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址
北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
联系人
张燕
客服电话
4008507771
网址
t.jrj.com
（65) 和讯信息科技有限公司
办公地址 北京市朝外大街22号泛利大厦10层
联系人
吴卫东
客服电话
4009200022
网址
licaike.hexun.com
（66) 北京增财基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
联系人 王天
客服电话
400-001-8811
网址
www.zcvc.com.cn
（67) 一路财富（北京）信息科技有限公司
办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室
联系人 苏昊
客服电话
400-0011-566
网址
www.yilucaifu.com
（68) 北京钱景基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13号楼6层616室
联系人 博乐银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
23
客服电话
400-678-5095
网址
www.niuji.net
（69) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
联系人 费勤雯
客服电话
400-021-8850
网址
www.harvestwm.cn
（70) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
联系人
马鹏程
客服电话
400-786-8868-5
网址
www.chtfund.com
（71) 中国国际期货有限公司
办公地址 北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
联系人 孟夏
客服电话
400-8888-160
网址
www.cifco.net
（72) 北京创金启富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A座综合楼712号
联系人 齐廷君
客服电话
010-66154828-801
网址
www.5irich.com
（73) 海银基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区东方路1217号陆家嘴金融服务广场16楼
联系人 刘艳妮
客服电话
400-808-1016
网址
www.fundhaiyin.com
（74) 上海联泰资产管理有限公司
办公地址 上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼
联系人 凌秋艳
客服电话
4000-466-788
网址
www.66zichan.com
（75) 北京微动利投资管理有限公司
办公地址 北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼
341室
联系人 季长军银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
24
客服电话
4008-196-665
网址
www.buyforyou.com.cn
（76) 北京君德汇富投资咨询有限公司
办公地址 北京市东城区建国门内大街18号恒基中心办公楼一座2202室
联系人 魏尧
客服电话
400-066-9355
网址
www.kstreasure.com
（77) 北京虹点基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
联系人 牛亚楠
客服电话
400-068-1176
网址
www.hongdianfund.com
（78) 上海陆金所资产管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴1333号14楼
联系人 宁博宇
客服电话
400-821-9031
网址
www.lufunds.com
（79) 大泰金石投资管理有限公司
办公地址
江苏省南京市建邺区江东中路222号奥体中心（西便门）文体
创业中心
联系人 朱海涛
客服电话
400-928-2266
网址
www.dtfunds.com
（80) 珠海盈米财富管理有限公司
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-
1203
联系人 黄敏嫦
客服电话
020-89629066
网址
www.yingmi.cn
（81) 上海凯石财富基金销售有限公司
办公地址 上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
联系人 李晓明
客服电话
4000-178-000
网址
www.lingxianfund.com
（82) 北京汇成基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村大街11号1108银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
25
联系人 丁向坤
客服电话
400-619-9059
网址
www.fundzone.cn
（83) 上海基煜基金销售有限公司
办公地址 上海市陆家嘴银城中路488号太平金融大厦1503-1504
联系人 蓝杰
客服电话
021-65370077
网址
www.fofund.com.cn
（84) 上海华夏财富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
联系人 张静怡
客服电话
400-817-5666
网址
www.amcfortune.com
（85) 上海挖财金融信息服务有限公司
办公地址
上海自由贸易试验区杨高南路799号5楼01、02、03室
联系人 李娟
客服电话
021-50810673
网址
www.wacaijijin.com
（86) 上海利得基金销售有限公司
办公地址
上海宝山区蕴川路5475号1033室
联系人 陈孜明
客服电话
400-921-7755
网址
www.leadbank.com.cn
（87) 南京苏宁基金销售有限公司
办公地址
江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
联系人 王旋
客服电话
95177
网址
www.suning.com
（88) 上海万得基金销售有限公司
办公地址
上海自由贸易试验区福山路33号11楼B座
联系人 徐亚丹
客服电话
400-821-0203
网址
www.520fund.com.cn
（89) 上海大智慧财富管理有限公司
办公地址
上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
联系人 施燕华银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
26
客服电话
021-20292031
网址
https.//www.wg.com.cn
（90) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址
北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院A座4层
A428室
法定代表人 江卉
客服电话
4000988511
网址
keterui.jd.com
（91) 天津国美基金销售有限公司
办公地址
北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层
联系人 丁东华
客服电话
400-111-0889
网址
www.gomefund.com
（92) 凤凰金信（银川）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼
联系人 张旭
客服电话
4008105919
网址
http://www.fengfd.com/service.html
（93) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
联系人 韩爱彬
客服电话
4000-766-123
网址
www.fund123.cn
（94) 通华财富（上海）基金销售有限公司
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼
联系人 云澎
客服电话
95156转6 或 400-66-
95156转6
网址
www.tonghuafund.com
（95) 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
办公地址 深圳市福田区福强路4001 号深圳市世纪工艺品文化市场313
栋E-403
联系人 华荣杰
客服电话
400-680-3928
网址
http://www.simuwang.com/
（96) 北京蛋卷基金销售有限公司银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
27
办公地址 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院望京 SOHOT3A 座 19 层
联系人 侯芳芳
客服电话
400-061-8518
网址
www.danjuanapp.com
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同
等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）登记机构
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址
北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公
楼15层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话
010-58163000
传真
010-58162824
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 上海源泰律师事务所
住所及办公地址 上海浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人 廖海 联系人 范佳斐
电话
021-51150298
传真
021-51150398
经办律师 刘佳、范佳斐
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
住所及办公地址 上海市黄浦区延安东路 222号 30楼
法定代表人 曾顺福 联系人 杨婧
电话
021-61418888
传真 021－63350003
经办注册会计师 文启斯、杨丽
四、基金的名称
银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
28
五、基金的类型
混合型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的优势上
市公司，同时通过优化风险收益配比追求稳健收益，力求实现基金资产的长期
稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板股票、创业
板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包含国债、金融债、企
业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级
债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其
他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、非金融企业债务
融资工具、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、
现金、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相
关规定。
基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 0％-95％；权证投资
比例为基金资产净值的 0%-3%；每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日
在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在
履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
29
八、基金的投资策略
本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角，在实际投
资过程中充分体现“业绩持续增长、分享投资收益”这个核心理念。深入分析
挖掘新一轮中国经济增长的驱动力带来的投资机会，重点投资于具有业绩可持
续发展前景的优质 A 股的上市公司。
1、大类资产配置策略
（1）动态的大类资产配置策略
本基金采用积极的大类资产配置策略，以“自上而下”的分析视角，综合
考量中国宏观经济发展前景、国家财政政策、货币政策、产业政策、国内股票
市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI 与 PPI 变动趋势、外围主
要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、债券市
场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合
理确定本基金在股票、债券、现金、股指期货、国债期货等金融工具上的投资
比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整大类资
产的配置比例。
（2）严格的仓位、止盈与回撤控制策略
本基金将严格遵守投资纪律，科学把握建仓节奏，适度引入仓位控制制度。
在大类资产配置策略的基础上，本基金将精选个股，并结合对大盘走势的判断
选择时点开始建仓，建仓期将采取逐步建仓策略，以积累业绩安全垫后再逐步
加重权益类资产的仓位。同时，本基金将适时进行止盈与回撤控制，根据基金
经理对于市场收益率预判，制定个股涨跌幅以及净值收益率达标后的仓位调整
策略。力求通过仓位控制进一步降低基金资产收益的波动性。
2、股票投资策略
本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角，在实际投
资过程中充分体现“以业绩持续增长、分享投资收益”这个核心理念。
（1）行业投资策略
本基金认为中国经济新一轮经济增长的动力不能再靠粗放的投资推动模式，
让居民生活更加富裕、精神财富更加满足的社会服务业、金融创新、新能源、
新材料、移动互联、高科技、智能工业等将是拉动中国经济新一轮增长的重要银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
30
原动力。具体说来，可供本基金配置的相关产业包括但不限于消费提振与消费
升级、大健康和医疗、移动互联网应用、环保、新能源、新材料、国有企业改
革、大金融、传播与文化产业。
具体说来，本基金战略上定位于中国经济增长的原动力相关行业，战术上
以行业内相关公司业绩为重点根基，行业相关公司的业绩可持续增长是投资落
地的重要标准，策略上结合市场趋势的变化做行业配置的结构调整。三个维度
同等重要，有效结合，不断缩小投资范围，精选出投资标的，力争创造出稳健
的投资收益。
（2）个股精选策略
本基金在行业配置策略的基础上，在相关产业配置相应的投资标的。本基
金管理人通过扎实的案头研究和详尽地实地调研，结合卖方研究的分析，通过
定量筛选和定性分析相结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的品种。
具体而言，首先根据定量指标进行初选，主要依据盈利能力、成长性、现金流
状况、偿债能力、营运能力、估值等。在定量初选的基础上，定性方面首先考
虑公司所处的行业、主营业务以及其它业务对于本基金拟重点配置的投资产业
之切合程度与敏感性。然后考虑公司与资产市场的利益是否一致；公司的发展
是否得到政策的鼓励；公司的发展布局和战略的合理性和可行性；公司管理层
的领导能力和执行能力；公司在资源、技术、品牌方面的核心竞争力；公司企
业文化、治理结构度等。最后由基金经理结合定量和定性研究以及实地调研，
筛选出行业增长空间广阔、发展布局合理、基本面健康、最具比较优势的个股
作为本基金的核心投资标的，进行重点投资。
3、定向增发股票投资策略
本基金从估值水平和发展前景两个角度出发，分析不同类别的定向增发项
目对企业基本面与所处行业的影响。采取定性和定量分析相结合的方法对影响
上市公司定向增发项目未来的价值进行全面的分析，精选定增资金能够在设定
期间内显著提升公司盈利能力和优化产业结构的股票，在严格控制投资组合风
险的前提下，对行业进行优化配置和动态调整。
4、债券投资策略
在资本市场日益国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
31
化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下
的策略构造组合。债券类品种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳健
回报的原则。
（1）本基金采用目标久期配置策略作为本基金债券类证券投资的核心策略。
通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势，作为组合久期选择的主
要依据。
（2）在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略
或梯形策略等，以收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化确定
长、中、短期债券的投资比例。
（3）收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金将基于
各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因
素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，进行类属的配置，优化组合收益。
（4）在运用上述策略方法基础上，通过分析个券的剩余期限与收益率的配
比状况、信用等级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比较为合理的个
券作为投资对象，并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定
价错误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。
5、可转换公司债券投资策略
本基金将借助本基金管理人内部强大的可转换公司债券研究能力，对可转
换公司债券市场总体以及具体的个券进行风险收益分析，在可转换公司债券和
正股之间进行合理选择。同时，本基金也会在适当情况下开展可转换公司债券
和正股之间的套利操作。
6、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违
约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证
券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价
模型，评估其内在价值。银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
32
7、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹
配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考
虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、
对冲特殊情况下的流动性风险；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资
组合的整体风险的目的。
8、国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选
择流动性好、交易活跃的国债期货合约，采取套期策略及单边策略提高组合收
益。
九、业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两市指
数，该指数编制合理、透明，有一定的市场覆盖、抗操纵性强，并且有较高的
知名度和市场影响力。中证全债指数为综合反映沪深证券交易所和银行间债券
市场价格变动趋势的债券指数，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基
准。综合考虑到本基金大类资产的配置情况和指数的代表性，本基金选择沪深
300指数和中证全债指数指数的加权平均作为本基金的投资业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称，
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出
现更加适合用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人与基金托管人协商，本
基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基
金份额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基
金。银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
33
十一、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日（财务数据未经审计）。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
248,216,726.43 64.45
其中：股票
248,216,726.43 64.45
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
80,000,000.00 20.77
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
42,635,523.79 11.07
8
其他资产
14,253,935.09 3.70
9
合计
385,106,185.31
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,424,359.00 0.37
C
制造业
179,991,767.87 47.06
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
523,892.00 0.14银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
34
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
390,988.00 0.10
J
金融业
47,014,618.86 12.29
K
房地产业
17,765,056.00 4.64
L
租赁和商务服务业
1,106,044.70 0.29
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
248,216,726.43 64.90
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600809
山西汾酒
555,407 26,265,197.03 6.87
2 601318
中国平安
303,300 20,776,050.00 5.43
3 000568
泸州老窖
361,900 17,193,869.00 4.50
4 600031
三一重工
1,637,867 14,544,258.96 3.80
5 600519
贵州茅台
19,800 14,454,000.00 3.78
6 600036
招商银行
427,342 13,115,125.98 3.43
7 600559
老白干酒
692,010 12,622,262.40 3.30
8 600582
天地科技
3,001,742 12,577,298.98 3.29
9 002304
洋河股份
96,200 12,313,600.00 3.22
10 000895
双汇发展
411,500 10,760,725.00 2.81
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
35
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券包括招商银行（证券代码：600036）。
根据中国银监会于2018年2月12日发布的行政处罚信息公开表（银监罚
决字〔2018〕1号），该公司内控管理严重违反审慎经营规则,违规批量
转让以个人为借款主体的不良贷款等多种行为，已由中国银行业监督管理
委员会调查完毕并依法对招商银行股份有限公司做出行政处罚。
上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，
认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对
上述公司的投资判断未发生改变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部
门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
65,824.84
2
应收证券清算款
10,095,851.66
3
应收股利
-
4
应收利息
-56,854.46银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
36
5
应收申购款
4,149,113.05
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,253,935.09
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
2018．4.26（基
金合同生效日）
至2018.6.30
-0.72% 0.37% -3.81% 0.58% 3.09% -0.21%
2018.7.1至
2018.9.30 -0.41% 0.86% -0.21% 0.67% -0.20% 0.19%
2018．4.26（基
金合同生效日）
至2018.9.30
-1.13% 0.70% -4.02% 0.63% 2.89% 0.07%银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
37
十三、基金的费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲
裁费等法律费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易结算费用（包括但不限于经手费、印花税、证管
费、过户费、手续费、经纪商佣金、证券、期货账户相关费用及其他类似性质
的费用等）；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金相关账户开户和维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如
发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。托管费的计
算方法如下：银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
38
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如
发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
上述“（一）基金费用的种类”中第3－9项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费率和基金托管费率，
此项调整需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关规定于
新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国
证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基
金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，对本基金原银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
39
更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实
施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下：
1、在“重要提示”部分，添加了基金合同生效日期，修改了招募说明书内
容的截止日期及相关财务数据的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，对基金管理人的概况及主要人员情况进行
了更新。
3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息。
4、在“五、相关服务机构”部分，增加了部分代销机构，并更新了部分代
销机构的资料。
5、在“六、基金的募集”部分，增加了募集期基金份额总数与有效认购户
数。
6、在“七、基金合同的生效”部分，添加了基金合同生效日期。
7、在“八、基金份额的申购与赎回”部分，添加了申购、赎回、定期定额
投资及转换业务的开放时间。
8、在“九、基金的投资”部分，添加了投资组合报告章节并更新了最近一
期投资组合报告的内容。
9、新增“十、基金的业绩”部分，更新了截至2018年9月30日的基金投
资业绩。
10、在“二十二、其他应披露事项”，更新了自基金合同生效以来涉及本
基金的重要公告。
11、对部分表述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2018年12月10日
