长城久润保本混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2018年第2号）
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二○一八年十二月长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
长城久润保本混合型证券投资基金经2016年3月1日中国证券监督管理委员会证监许可
[2016]380号文注册募集。基金合同于2016年4月26日生效。
重 要 提 示
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书；基金的过往业绩并不预示
其未来表现，本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，基金合同是约定基金当事人之
间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有
人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，
并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2018年10月25日，有关财务数据和净值表现截止日为
2018年9月30日（财务数据未经审计）。
本招募说明书更新内容已经本基金托管人中国农业银行股份有限公司复核。
1长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
一、基金管理人
（一）基金管理人情况
1、名称：长城基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
3、办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
4、法定代表人：王军
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2001年12月27日
7、电话：0755-23982338
传真：0755-23982328
8、联系人：袁柳生
9、管理基金情况：目前管理长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深
300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、
长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城
品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证
券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证
券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强
收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币
市场基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、
长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、
长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥保本混合型证券投资基金、长城新
策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合
型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资
基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保
本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳
债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券
投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证
券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、
长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长
城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、
2长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
长城久惠灵活配置混合型证券投资基金等四十五只基金。
10、客户服务电话：400-8868-666
11、注册资本：壹亿伍仟万元人民币
12、股权结构：
持股单位 占总股本比例
长城证券股份有限公司 47.059％
东方证券股份有限公司 17.647％
中原信托有限公司 17.647％
北方国际信托股份有限公司 17.647％
合计 100％
（二）基金管理人主要人员情况
1.董事、监事及高管人员介绍
（1）董事
王军先生，董事长，学士。曾任中国华能集团有限公司财务部副主任，1999年 7月
进入中国华能集团工作，历任主管、副处长、处长，副主任等职务。
熊科金先生，董事、总经理，硕士。曾任中国银行江西信托投资公司证券业务部负责
人，中国东方信托投资公司南昌证券营业部总经理、公司证券总部负责人，华夏证券有限
公司江西管理总部总经理，中国银河证券有限责任公司基金部负责人、银河基金管理有限
公司筹备组负责人，银河基金管理有限公司副总经理、总经理。
何伟先生，董事，硕士。现任长城证券股份有限公司总裁、党委副书记。曾任职于北
京兵器工业部计算机所、深圳蛇口工业区电子开发公司、深圳蛇口百佳超市有限公司等公
司，1993年2月起历任君安证券有限公司投资二部经理、总裁办主任、公司总裁助理兼
资产管理公司常务副总经理、营业部总经理，国泰君安证券股份有限公司总裁助理，华富
基金管理有限公司（筹）拟任总经理，国泰君安证券股份有限公司总裁助理、公司副总裁，
长城基金管理有限公司董事长。
杨超先生，董事，博士。现任长城证券股份有限公司金融研究所所长助理（主持工作）
，首席研究员。曾任职于安徽省冶金科学院研究所、天津港集团财务公司、鹏华基金管理
有限公司。2012年4月起加入长城证券股份有限公司，历任长城证券金融研究所行业三
部经理、新兴产业部经理。
杨玉成先生，董事，硕士。现任东方证券股份有限公司副总裁，东方金融控股（香港）
有限公司董事长，上海东方证券资产管理有限公司董事。曾任上海财经大学财政系教师，
君安证券有限公司证券投资部总经理助理，上海大众科技创业（集团）股份有限公司董事、
3长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
董事会秘书、副总经理，上海申能资产管理有限公司董事、副总经理，东方证券股份有限
公司财务总监、副总经理，申能集团财务有限公司董事、总经理。
姬宏俊先生，董事，硕士。现任中原信托有限公司副总裁。曾任河南省计划委员会老
干部处副处长、投资处副处长，发展计划委员会财政金融处副处长，国家开发银行河南省
分行信贷一处副处长。
金树良先生，董事，硕士。现任北方国际信托股份有限公司总经济师。曾任职于北京
大学经济学院国际经济系。1992年7月起历任海南省证券公司副总裁、北京华宇世纪投
资有限公司副总裁、昆仑证券有限责任公司总裁、北方国际信托股份有限公司资产管理部
总经理及公司总经理助理兼资产管理部总经理、渤海财产保险股份有限公司常务副总经理
及总经理、北方国际信托股份有限公司总经理助理。
万建华先生，独立董事，硕士。现任上海市互联网金融行业协会会长，通联支付网络
股份有限公司董事。曾任中国人民银行资金管理司处长，招商银行总行常务副行长兼上海
分行行长(期间兼任长城证券股份有限公司董事长、国通证券有限责任公司（现招商证券
股份有限公司）董事长），中国银联股份有限公司党委书记、总裁，上海国际集团党委副
书记、副董事长、总经理，国泰君安证券股份有限公司党委书记、董事长，证通股份有限
公司董事长。
唐纹女士，独立董事，学士，现已退休。曾任电力部科学研究院系统所工程师，中国
国际贸易促进委员会经济信息部副处长、处长，中国华能集团香港公司副总经理、党委书
记。
徐英女士，独立董事，学士。现已退休。曾任北京财贸学院金融系助教、讲师，海南
汇通国际信托投资公司副总经理、常务副总经理，长城证券股份有限公司总经理、董事长、
党委书记，景顺长城基金管理有限公司董事长、中国证券业协会理事，新华资产管理股份
有限公司副董事长。
鄢维民先生，独立董事，学士。现任深圳市证券业协会常务副会长兼秘书长、深圳上
市公司协会副会长兼秘书长。曾任江西省社会科学院经济研究所发展室副主任，深圳市体
改委宏观调控处、企业处副处长，深圳市证券管理办公室公司审查处处长，招银证券公司
副总经理。
（2）监事
吴礼信先生，监事会主席，会计师、中国注册会计师（非执业）。现任长城证券股份
有限公司董事会秘书、财务总监。曾任安徽省地矿局三二六地质队会计主管，深圳中达信
会计师事务所审计一部部长，大鹏证券有限责任公司计财综合部经理，大鹏证券有限责任
公司资金结算部副总经理，第一创业证券有限责任公司计划财务部副总经理。2003年进入
4长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
长城证券股份有限公司，任财务部总经理。
曾广炜先生，监事，高级会计师。现任北方国际信托股份有限公司总经理助理兼风险
控制部总经理。曾任职于中国燕兴天津公司、天津开发区总公司、天津滨海新兴产业公司，
2003年1月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务四部副总经理、证券投资部副总经
理、财务中心总经理、风险控制部总经理。
杨斌先生，监事，硕士。现任东方证券股份有限公司首席风险官、合规总监。曾就职
于中国人民银行上海分行非银行金融机构管理处，自1998年7月至2015年5月先后于上
海证监局稽查处、案件审理处、案件调查一处、机构监管一处、期货监管处、法制工作处
等部门任职，历任科员、副主任科员、主任科员、副处长、处长。
黄魁粉女士，监事，硕士。现任中原信托有限公司固有业务部总经理。2002 年 7 月
进入中原信托有限公司。曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托理财服
务中心工作。
何小乐女士，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司董事会秘书。2003年7月起
先后任职于中国农业银行四川省分行、花旗银行（中国）有限公司成都分行任客户经理，
2010年10月至2018年2月就职于成都弘俊投资管理有限公司历任投资经理、总经理。
袁柳生先生，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司综合管理部总经理。2008年
6月至2014年2月任职于长城基金管理有限公司综合管理部，2014年3月至2018年4月
任长城嘉信资产管理有限公司综合运营部总监。
王燕女士，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司综合管理部副总经理、财务经理。
2007年5月进入长城基金管理有限公司，曾在运行保障部登记结算室从事基金清算工作，
2010年8月进入综合管理部从事财务会计工作。
张静女士，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司监察稽核部法务主管。曾任摩根
士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部监察稽核员。
（3）高级管理人员
王军先生，董事长，简历同上。
熊科金先生，董事、总经理，简历同上。
彭洪波先生，副总经理兼国际业务部总经理，硕士。曾就职于长城证券股份有限公司，
历任深圳东园路营业部电脑部经理，公司电子商务筹备组项目经理，公司审计部技术主审。
2002年3月进入长城基金管理有限公司，历任监察稽核部业务主管、部门副总经理、部门
总经理、公司督察长兼监察稽核部总经理、公司总经理助理兼运行保障部总经理、信息技
5长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
术部总经理。
杨建华先生，副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、投资决策委员会委员、基金
经理，硕士。曾就职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳和君创业有限公司、长
城证券股份有限公司。2001年10月进入长城基金管理有限公司工作，历任基金经理助理、
“长城安心回报混合型证券投资基金”基金经理、“长城中小盘成长混合型证券投资基金”
基金经理、“长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF）”基金经理，期间曾任公司总
经理助理、研究部总经理。
卢盛春先生，副总经理、机构理财部总经理，硕士。曾就职于中国人民银行江西省分
行、交通银行海南分行、海通证券股份有限公司、富国基金管理有限公司、西北证券有限
责任公司、华商基金管理有限公司（筹备组）。2003年进入长城基金管理有限公司，历任
上海分公司总经理、北京分公司总经理、公司总经理助理。
车君女士，督察长、监察稽核部总经理，硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限
公司，1993年起先后在中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一
处、机构监管二处、党办等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研
员等职务。
2.本基金基金经理简历
马强，男，特许金融分析师（CFA），北京航空航天大学计算机科学与技术专业学士、
北京大学计算机系统结构专业硕士。曾就职于招商银行股份有限公司、中国国际金融有限
公司。2012年进入长城基金管理有限公司，曾任产品研发部产品经理、“长城积极增利债
券型证券投资基金”、“长城保本混合型证券投资基金”、“长城增强收益定期开放债券
型证券投资基金”和“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理助理，现任公司
投资决策委员会委员、固定收益部总经理。自 2015年 6月至 2017年 3月任“长城久恒灵
活配置混合型证券投资基金”基金经理，自 2015年 12月至 2018年 6月任“长城久鑫保本
混合型证券投资基金”基金经理，自 2017年 7月至 2018年 9月任“长城保本混合型证券
投资基金”基金经理。自 2015年 12月至今任“长城新策略灵活配置混合型证券投资基金”
基金经理，自 2016年 4月至今任“长城新优选混合型证券投资基金”基金经理，自
2016年 4月至今任“长城久益保本混合型证券投资基金”基金经理，自 2016年 5月至今
任“长城久安保本混合型证券投资基金”和“长城久润保本混合型证券投资基金”基金经
理，自 2016年 7月至今任“长城久鼎保本混合型证券投资基金”基金经理，自 2016年
11月至今任“长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金”基金经理，自
6长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
2017年 7月至今任“长城积极增利债券型证券投资基金”、“长城新视野混合型证券投资
基金”基金经理，自 2018年 8月至今任“长城久惠灵活配置混合型证券投资基金”基金经
理。
储雯玉，女，中央财经大学经济学学士、北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士。
2008年进入长城基金管理有限公司，曾任行业研究员、“长城品牌优选股票型证券投资基
金”基金经理助理。自 2015年 10月至 2018年 6月任“长城久鑫保本混合型证券投资基金”
基金经理，2015年 8月至 2018年 8月任“长城久惠保本混合型证券投资基金”基金经理。
自 2015年 5月至今任“长城稳固收益债券型证券投资基金”基金经理，自 2015年 10月至
今任“长城久利保本混合型证券投资基金”基金经理，自 2016年 5月“长城久润保本混合
型证券投资基金”基金经理，自 2016年 7月“长城久源保本混合型证券投资基金”基金经
理，自 2017年 3月“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理。
长城久润保本混合型证券投资基金历任基金经理如下：史彦刚先生自2016年4月
26日至2016年12月1日担任基金经理。
3.本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下：
熊科金先生，投资决策委员会主任，公司董事、总经理。
杨建华先生，投资决策委员会委员，公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、
基金经理。
何以广先生，投资决策委员会委员，公司研究部总经理、基金经理。
马强先生，投资决策委员会委员，公司固定收益部总经理、基金经理。
4.上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009年1月15日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号
7长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
注册资本：32,479,411.7万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成
立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和
员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领
域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行
同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一
家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为
中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异
化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化
网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、
共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业
绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行
通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告。自2010年起中国
农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）认证，表明了独立公正第三方对中
国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业
银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖
盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的
“最佳资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；
2013年至2017年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有
限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015年、2016年荣获中国银行业协会授予的
“养老金业务最佳发展奖”称号；2018年荣获中国基金报授予的公募基金20年“最佳基
金托管银行”奖。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2014年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理部、业务管理部、客户一
8长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
部、客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、
营运二部、市场营销部、内控监管部、账户管理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管
业务系统。
（二）主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近240名，其中具有高级职称的专家30余名，服务
团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验
和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
（三）基金托管业务经营情况
截止到2018年06月30日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投
资基金共425只。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）长城基金管理有限公司深圳直销中心
地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
电话：0755-23982244
传真：0755-23982259
联系人：黄念英
（2）长城基金管理有限公司北京直销中心
地址：北京市西城区金融街7号英蓝国际金融中心大厦916、917室
电话：010-88091157
传真：010-88091075
联系人：王玲
（3）长城基金管理有限公司上海直销中心
地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1804室
电话：021-31829610
传真：021-51150756
联系人：余海斌
（4）网上直销
个人投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理本基金的开户和认购手续，具体
交易细则请参阅本公司网站相关信息。
9长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
网址：https://etrade.ccfund.com.cn/etrading/
2、代销机构
（1） 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号
法定代表人：周慕冰
联系人：邱泽滨
电话：010-85107926
传真：010-85109230
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2） 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
联系人：张静
电话：010-66275654
客户服务电话：95533
传真： 010-67598409
网站：www.ccb.com
（3） 中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：陈四清
联系人：刘文霞
电话：010-66596688
传真：010-66594946
客服电话：95566
网址：www.boc.cn
（4） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：彭纯
电话：021-58781234
传真：021-58408842
10长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
联系人：王菁
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（5） 招商银行股份有限公司
地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
联系人：邓炯鹏
客户服务电话：95555
网站：www.cmbchina.com
（6） 中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
联系人：穆欣欣
电话：010-63636104
传真：010-68560661
客户服务电话：95595
网站：www.cebbank.com
（7） 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人：闫冰竹
联系人：孔超
电话：010-66223588
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（8） 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：洪崎
联系人：穆婷
电话：010-56367136
11长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
传真：010-57092611
客户服务电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（9） 中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街9号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号
法定代表人：李庆萍
联系人：丰靖
电话：010-65550827
传真：010-65541230
客户服务电话：95558
公司网站：bank.ecitic.com
（10）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉
联系人：周志杰
电话：021-61614934
网址：www.spdb.com.cn
客户服务电话：95528
（11）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦
办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦
法定代表人：谢永林
联系人：赵杨
电话：0755-22166574
网址：http://bank.pingan.com/
客户服务电话：95511-3
（12）东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市南城路2号
办公地址：东莞市南城路2号
法定代表人：何沛良
联系人：杨亢
电话：0769-22866270
12长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
传真：0769-22320896
客服电话：0769-961122
网址：www.drcbank.com
（13）泉州银行股份有限公司
注册地址：福建省泉州市丰泽区云鹿路3号
法定代表人：傅子能
联系人：董培姗
联系电话：0595-22551071
客服电话：400-8896-312
公司网站：www.qzccbank.com
（14）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号
法定代表人：陆华裕
联系人：邱艇
电话：0574-87050397
客服电话：95574
公司网站：www.nbcb.cn
（15）武汉农村商业银行股份有限公司
住所：武汉市江岸区建设大道618号
法定代表人：徐小建
联系人：邹君
联系电话：027-85497270
客服热线：96555
网站：www.whrcbank.com
（16）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人：丁益
联系人：金夏
电话：0755-83516289
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000，4006666888
网站：www.cgws.com
（17）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
13长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
电话：010-85130577
联系人：权唐
网站：www.csc108.com
客户服务电话：4008888108
（18）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29 层
法定代表人：杨德红
联系人：钟伟镇
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客户服务电话：95521/4008888666
网址：www.gtja.com
（19）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：顾伟国
联系人：田嶶
电话：010-66568047
网站：www.chinastock.com.cn
客户服务电话：4008-888-888
（20）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市陕西街239号
办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼
法定代表人：张慎修
联系人：张曼
电话：010-52723273
传真：0755-83025991
客户服务电话：4008-888-818
网站：www.hx168.com.cn
（21）平安证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人：杨宇翔
14长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-33830395
客户服务电话：4008816168
网址：www.pingan.com
（22）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183333
传真：010-84183311
客户服务电话：400-818-8118
网站：www.guodu.com
（23）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
法人代表人：何如
联系人：周杨
电话：0755-82133066
传真：0755-82133952
客户服务电话：95536
网站：www.guosen.com.cn
（24）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
法定代表人：王春峰
联系人：蔡霆
电话：022-28451991
传真：022-28451892
客户服务电话：4006515988
网址：www.ewww.com.cn
（25）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
15长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
法定代表人：宫少林
电话：0755-82960223
传真：0755-82960141
联系人：林生迎
客户服务电话：95565
网站：www.newone.com.cn
（26）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
法定代表人：杨华辉
电话： 021-38565547
联系人：乔琳雪
客户服务电话：95562
网址： www.xyzq.com.cn
（27）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人：李梅
联系人：曹晔
电话：021-33388215
传真：021-33388224
客服电话：95523/4008895523/4008000562
网址：www.swhysc.com
（28）中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
法定代表人：王宜四
联系人：戴蕾
电话：0791-86868681
传真：0791-86770178
客服电话：400-8866-567
网站：www.avicsec.com
（29）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
16长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
办公地址：上海市广东路689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
联系人：程丽辉
电话：021-23219991
传真：021-23219100
客户服务电话：95553、4008888001
网站：www.htsec.com
（30）国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市北京西路88号江信国际大厦
办公地址：江西省南昌市北京西路88号江信国际大厦
法定代表人：徐丽锋
联系人：周欣玲
联系电话：0791-86281305
客户服务电话：4008222111
网站：www.gszq.com
（31）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼
法定代表人：姜昧军
联系人：袁媛
电话：0755-83199511
传真：0755-83199545
客户服务电话：0755-83199599
网站：www.csco.com.cn
（32）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路86号
法定代表人：李炜
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
网址：www.zts.com.cn
客户服务电话：95538
（33）中信证券（山东）有限责任公司
17长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
法定代表人：杨宝林
联系电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客户服务电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
（34）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：薛峰
电话：021-68816000
传真：021-68815009
联系人：李芳芳
客服电话：4008888788、10108998
公司网址：www.ebscn.com
（35）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第
04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客服电话：400-600-8008、95532
网址：www.china-invs.cn
（36）西部证券股份有限公司
注册地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层
办公地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层
法定代表人：刘建武
联系人：梁承华
电话：029-87406168
客服热线：95582
18长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
网址：www.westsecu.com.cn
（37）长江证券股份有限公司
地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服热线：95579
网址：www.cjsc.com
（38）中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
联系人：马静懿
电话：010-60833889
客户服务电话：95548
网站：www.cs.ecitic.com
（39）华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市西城区金融大街8号A座3层
法定代表人：祝献忠
联系人：李慧灵
联系电话：010-58315221
传真：010-58568062
客服电话：010-58568118
公司网站：www.hrsec.com.cn
（40）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717
法定代表人：何其聪
联系人：高洋
联系电话：010-59355546
客服电话：95571
网址：www.foundersc.com
（41）大同证券有限责任公司
19长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
注册地址：大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址：山西省太原市长治路111号世贸中心A座13层
法定代表人：董祥
联系人：薛津
客户服务热线：400-7121-212
网址：www.dtsbc.com.cn
（42）东兴证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
法定代表人：徐勇力
联系人：汤漫川
电话：010-66555316
传真：010-66555246
客服电话：400-8888-993
公司网站：www.dxzq.net.cn
（43）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲127号大成大厦6层
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-83252182
传真：010-63080978
客服电话：95321
公司网址：www.cindasc.com
（44）西南证券股份有限公司
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人：余维佳
联系人：张煜
电话：023-63786141
客服电话：4008096096
公司网站：www.swsc.com.cn
（45）中国国际金融股份有限公司
20长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
注册地址：北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层
法定代表人：李学东
电话：010-85679888
传真：010-85679535
联系人：秦朗
客服电话：400-910-1166
网站：www.cicc.com.cn
（46）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、
14层
法定代表人：张磊
联系人：洪成
电话：0755-23953913
传真：0755-83217421
客服电话：400-990-8826
公司网站：www.citicsf.com
（47）申万宏源西部证券有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼
2005室
法定代表人：李季
联系人: 李巍
传真：010－88085195
客户服务电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（48）国金证券股份有限公司
注册地址： 四川省成都市东城根上街95号
办公地址： 四川省成都市东城根上街95号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪
电话：028-86690057
客户服务电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（49）华鑫证券有限责任公司
21长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
法定代表人：俞洋
电话：021-64339000
传真：021-54967032
联系人：丁晨
客服电话：95323
公司网站：www.cfsc.com.cn
（50）南京证券股份有限公司
住所： 南京市江东中路389号
法定代表人：步国旬
联系人：王万君
客服电话：95386
公司网站：www.njzq.com.cn
（51）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（52）深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：4006-788-887
公司网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
22长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（53）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室
法定代表人：陈柏青
联系人：顾祥柏
电话：13918979642
客服电话：4000-766-123
公司网址：www.fund123.cn
（54）诺亚正行基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼801室
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼801室
法定代表人：汪静波
联系人：徐诚
联系电话：021-38509636
客服电话：400-821-5399
公司网站：www.noah-fund.com
（55）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
法定代表人：其实
联系人：黄妮娟
联系电话：021-54509998
客服电话：400-1818-188
公司网站：www.1234567.com.cn
（56）众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
法定代表人：李招弟
联系人：李艳
联系电话：010-59497361
传真：010-64788016
客服电话：400-876-9988
23长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
公司网站：www.zscffund.com
（57）北京展恒基金销售股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
法定代表人：闫振杰
联系人：翟飞飞
联系电话：010-62020088
客服电话：400-888-6661
公司网站：www.myfund.com
（58）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人：王莉
联系人：吴阿婷
联系电话：0755-82721106
客服电话：400-9200-022
公司网站：licaike.hexun.com
（59）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
法定代表人：杨文斌
联系人：胡锴隽
联系电话： 021-20613635
客服电话：400-700-9665
公司网站：www.ehowbuy.com
（60）珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路6号
法定代表人：肖雯
联系电话：020-89629099
传真：020-89629011
客服电话：020-89629066
公司网站：www.yingmi.cn
（61）上海陆金所资产管理有限公司
24长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
客户服务热线：4008219031
公司网站：www.lufunds.com
（62）上海中正达广基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙腾大道2815号3楼
法定代表人：黄欣
联系人：戴珉微
联系电话：021-33768132
客服电话：4006767523
网址：www.zzwealth.cn
（63）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址： 深圳市南山区科苑南路高新南七道惠恒大厦二期418室
法定代表人：齐小贺
联系人：陈勇军
电话:0755-83999913
传真:0755-83999926
客服电话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
（64）深圳金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路16号东方科技大厦18楼
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园B3单元7楼
法定代表人：赖任军
联系人：张烨
电话：0755-66892301
传真：0755-66892399
客服电话：400-9500-888
网址：www.jfzinv.com
25长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（65）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层
法定代表人：陈超
客服电话：400-0988-511/ 400-0888-816
公司网站：kenterui.jd.com
（66）北京汇成基金销售有限公司
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
客服电话：400-619-9059
公司网站：www.fundzone.cn
（67）南京苏宁基金销售有限公司
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
法定代表人：钱燕飞
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226
客服电话：95177
公司网站：www.snjijin.com
（68）上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
电话： 13818306630
客服电话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
（69）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
26长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
法定代表人：张彦
联系人：文雯
电话：010-83363101
客服电话：400-166-1188
公司网站：8.jrj.com.cn
（70）上海挖财金融信息服务有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
法定代表人：胡燕亮
联系人：李娟
电话：15002933896
客服电话：021-50810687
网址：www.wacaijijin.com
（71）江苏汇林保大基金销售有限公司
住所：江苏省南京市中山东路9号天时国际商贸大厦11楼E座
法定代表人： 吴言林
联系人：李跃
电话：176 1215 4686
传真：021-53086809
客服电话：025-56663409
网址： www.huilinbd.com
（72）上海云湾基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区锦康路308号世纪金融广场6号楼6楼
法定代表人：戴新装
联系人：范泽杰
客服电话：400-820-1515
公司网站：www.zhengtongfunds.com
（73）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号泰康金融中心38层
法定代表人：张冠宇
27长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
联系人：刘美薇
电话：010-85870662
传真：4008875666-129666
客服电话：400-819-9868
网址： www.tdyhfund.com
（74）一路财富（北京）信息科技股份有限公司
住所：北京西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：徐越
客服电话：400-001-1566
公司网站：www.yilucaifu.com
（75）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
法定代表人： TAN YIK KUAN
联系人：叶健
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（76）杭州科地瑞富基金销售有限公司
注册地址： 杭州市下城区武林时代商务中心1604室
办公地址： 杭州市下城区上塘路15号武林时代20楼
法定代表人：陈刚
联系人：张岩
电话：0571-86655920
传真：0571-85269200
客服电话：0571-86915761
网址：www.cd121.com
（77）北京植信基金销售有限公司
28长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址： 北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
法定代表人：于龙
联系人：吴鹏
电话：010-56075718
传真：010-67767615
客服电话：400-6802-123
网址：www.zhixin-inv.com
（78）上海有鱼基金销售有限公司
注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道2123号3层3E-2655室
办公地址：上海市徐汇区桂平路391号A座五层
法定代表人：林琼
联系人：徐海峥
电话：021-64389188
传真：021-64389188-102
客服电话：4007676298
网址：www.youyufund.com
（79）天津万家财富资产管理有限公司
注册地址：天津自贸区(中心商务区)迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室
办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层
法定代表人：李修辞
联系人：李明然
电话：010-59013825
传真：010-59013707
客户服务电话：010-59013825
网址：www.wanjiawealth.com
（80）浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
联系人：董一锋
联系电话：0571-88911818
29长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
传真：0571-86800423
客服电话：4008-773-772
公司网址：www.5ifund.com
（81）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
法定代表人：张跃伟
联系人：党敏
电话：021-2069-1935
传真：021-2069-1861
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（82）大泰金石基金销售有限公司
住所：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室
法定代表人：袁顾明
联系人：赵明
电话：021-2032-4155
传真：021-2032-4199
客服电话：400-928-2266
公司网站：www.dtfunds.com
（83）民商基金销售（上海）有限公司
住所：上海黄浦区北京东路666号H区东座6楼A31室
法定代表人：贲慧琴
联系人：邱爽
客服电话：021-5020-6003
公司网站： www.msftec.com
（84）永鑫保险销售服务有限公司
注册地址：上海自由贸易试验区世博馆路200号3层A区
办公地址：上海自由贸易试验区世博馆路200号3层A区
法定代表人：单开
30长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
联系人：曹楠
电话：13961025188
传真：021-51105888
客服电话：13961025188
网址：www.all-share.com.cn
（85）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
法定代表人：钟斐斐
联系人：戚晓强
电话：010-61840688
客服电话：4000-618-518
网址：www.danjuanapp.com
（86）北京坤元基金销售有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内8号中粮广场B座501
办公地址：北京市东城区建国门内8号中粮广场B座501
法定代表人：李雪松
联系人：崔炜
电话：18510774953
传真：010-8526 4540
客服电话：400-818-5585
网址：http://www.kunyuanfund.com
（87）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发
展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室
法定代表人：王翔
联系人：蓝杰
电话：021-65370077
传真：021-55085991
31长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
客户服务电话：4008205369
网址：www.jiyufund.com.cn
（88）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区8号楼新浪总部大厦
办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区8号楼新浪总部大厦
法人代表：李昭琛
联系人：吴翠
联系电话：010- 62675657
传真：010-62675979
客服电话：010-62675369
官网网址：www.xincai.com
（89）大河财富基金销售有限公司
注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层1.2号
办公地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层1.2号
法人代表：王荻
联系人：潘建
电话：0851-88405605
传真：0851-88405602
客服电话：0851-88235678
网址：www.urainf.com
（90）上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
法定代表人：申健
电话：021-20219988
传真：021-20219923
联系人：胡旦
客服电话：021-20292031
网址：https://www.wg.com.cn/
基金管理人可根据业务发展需要，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时
32长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
公告。
（二）基金注册登记机构
名称：长城基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
法定代表人：王军
成立时间：2001年12月27日
电话：0755-23982338
传真：0755-23982328
联系人：张真珍
客户服务电话：400-8868-666
（三）律师事务所与经办律师
律师事务所名称：北京市中伦律师事务所
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦36-37层
负责人：张学兵
电话：0755-33256666
传真：0755-33206888
联系人：李伟健
（四）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所（办公地址）：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
电话：0755-25028023
传真：0755-25026023
联系人：昌华
四、基金的名称
长城久润保本混合型证券投资基金
五、基金的类型和运作方式
基金的类型：混合型
33长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
基金的运作方式：契约型开放式
六、基金的保本
（一）保本
在第一个保本周期到期日，如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金
额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于认购保本金额（差额部分即
为保本赔付差额），基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后二十个工作日内将
该差额支付给基金份额持有人；第二个保本周期起的后续各保本周期到期日，如基金份额
持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份
额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额在当期保本周期内的累计分红款项之和低于其
保本金额，由基金管理人根据当期有效的《基金合同》或基金管理人与保本义务人签署的
《保证合同》或《风险买断合同》的约定将该差额支付给基金份额持有人。
认购保本金额：基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额、认购费用
及募集期间的利息收入之和。
过渡期申购的保本金额：基金份额持有人在过渡期内进行申购并持有到期的基金份额
在折算日所代表的资产净值及过渡期申购费用之和。
从上一保本周期转入的保本金额：基金份额持有人从上一保本周期转入当期保本周期
并持有到期的基金份额在折算日所代表的资产净值。
基金份额持有人未持有到期而赎回或转换转出的基金份额或者发生《基金合同》约定
的其他不适用保本条款情形的，相应基金份额不适用保本条款。
（二）保本周期
本基金的保本周期一般为 3年。第一个保本周期自《基金合同》生效之日起至三个公
历年后对应日止，如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。在第一个保本周期内，
如果基金份额累计净值收益率连续 15个工作日达到或超过保本周期目标收益率，则管理人
将在基金份额累计净值收益率连续达到或超过保本周期目标收益率的第 15个工作日当日起
10个工作日内公告本基金当前保本周期提前到期。如果保本周期提前到期的，则第一个保
本周期为自《基金合同》生效之日起至管理人公告的保本周期提前到期日止，但保本周期
到期日不晚于《基金合同》生效之日起 3个公历年后的对应日（如为非工作日，则顺延至
下一工作日）；基金管理人将在保本周期到期前公告的到期处理规则中确定下一个保本周
期的起始时间。
34长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（三）保本案例
若某投资者投资 100,000元认购本基金（该认购申请被全额确认）并持有到保本周期到
期，认购费率为 1.0%。假定募集期间产生的利息为 10.00 元，持有期间基金累积分红
0.04元/基金份额。则，认购份额为：
认购净金额＝100,000/（1＋1.0%）＝99,009.90 元
认购费用＝100,000-99,009.90＝990.10元
认购份额＝（100,000－990.10＋10.00）/1.00＝99,019.90份
1、若保本周期到期日，本基金基金份额净值为 0.9000元。
保本金额＝99,019.90×1.00+990.10＝100,010.00 元
可赎回金额＝99,019.90×0.9000＝89,117.91元
持有期间累计分红金额＝99,019.90×0.04＝3,960.80元
可赎回金额+保本周期内累计分红金额＝89,117.91＋3,960.80＝93,078.71 元
即：可赎回金额+持有期间累计分红金额＜保本金额
若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照保本金额（扣除其持有
期间的累计分红金额）向该投资者支付 96,049.20元（即：100,010.00-3,960.80＝
96,049.20）。其中，由基金管理人赔付的保本赔付差额为 6,931.29元（即：100,010.00－
(89,117.91+3,960.80)＝6,931.29）。
2、若保本周期到期日，本基金基金份额净值为 1.5000元。
保本金额＝99,019.90×1.00+990.10＝100,010.00 元
可赎回金额＝99,019.90×1.5000＝148,529.85 元
保本周期内累计分红金额＝0.04×99,019.90＝3,960.80元
可赎回金额+持有期间累计分红金额＝152,490.65 元
即：可赎回金额+持有期间累计分红金额＞保本金额
若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照可赎回金额向该投资
者支付 148,529.85元。
（四）保本周期目标收益率
本基金保本周期最长为 3年，在每一保本周期内均设置保本周期目标收益率，在运作
期间，如本基金份额累计净值收益率连续 15个工作日达到或超过保本周期目标收益率，则
管理人将在满足条件之日起 10个工作日内公告本基金当前保本周期提前到期（提前到期日
为过渡期前一个工作日，距离满足条件之日起不超过 20个工作日），并进入过渡期。在过
35长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
渡期内开放申购赎回，在过渡期最后一个工作日本基金净值折算为 1.00元。过渡期结束后，
本基金将进入下一保本周期，同时重新开始计算下一保本周期目标收益率。本基金基金合
同生效后首个保本周期目标收益率为 24%，此后每个保本周期目标收益率将由基金管理人
届时在相关公告中披露。
（五）适用保本条款的情形
1、基金份额持有人认购并持有到期的基金份额、或过渡期申购并持有到期的基金份额、
或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额；
2、对于前条所述持有到期的基金份额，基金份额持有人作出下列选择，均适用保本条
款：
（1）保本周期到期后赎回基金份额；
（2）保本周期到期后从本基金转换到管理人管理的其他基金；
（3）保本周期到期后，本基金符合保本基金存续条件，基金份额持有人继续持有基金
份额；
（4）保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所持有本
基金份额转为变更后的“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额。
（六）不适用保本条款的情形
1、在保本周期到期日，基金份额持有人认购、或过渡期申购并持有到期以及从上一保
本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额
在当期保本周期内的累计分红款项之和不低于其保本金额；
2、基金份额持有人在当期保本周期开始后申购或转换转入的基金份额；
3、基金份额持有人认购、或过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本
周期，但在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出的基金份额；
4、在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形；
5、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换管理人的情形，且担保人不同意继
续承担保证责任；
6、在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值减少；
7、因不可抗力等原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法
按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定的其他情形基金管理
人免于履行保本义务的。
36长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
七、基金保本的保证
（一）基金保本的保证
本节所述基金保本的保证责任仅适用于第一个保本周期。就第一个保本周期而言，本
基金的担保人为中国投融资担保股份有限公司或《基金合同》规定的其他机构，担保人为
本基金保本提供不可撤销的连带责任保证，保证范围为基金份额持有人认购并持有到期的
基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于认购保
本金额的差额部分，保证期间为基金保本周期到期日起六个月止。
自第二个保本周期起的后续各保本周期的保本保障机制，由基金管理人与担保人或保
本义务人届时签订的《保证合同》或《风险买断合同》决定，并由基金管理人在当期保本
周期开始前公告。
（二）担保人基本情况
本基金第一个保本周期由中国投融资担保股份有限公司作为担保人，为基金管理人的
保本义务提供连带责任担保。中国投融资担保股份有限公司有关信息如下：
名称：中国投融资担保股份有限公司
住所：北京市海淀区西三环北路 100号金玉大厦写字楼 9层
办公地址：北京市海淀区西三环北路 100号金玉大厦写字楼 9层
法定代表人：黄炎勋
成立日期：1993年 12月 4日
组织形式：有限责任公司
注册资本：4,500,000,000元人民币
经营范围：融资性担保业务：贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担
保、信用证担保及其他融资性担保业务。监管部门批准的其他业务：债券担保、诉讼保全
担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务，与
担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金投资。投资及投资相关的策
划、咨询；资产受托管理；经济信息咨询；人员培训；新技术、新产品的开发、生产和产
品销售；仓储服务；组织、主办会议及交流活动。上述范围涉及国家专项规定管理的按有
关规定办理。
其他：中国投融资担保股份有限公司（以下简称“中投保”）的前身为中国经济技术
投资担保有限公司，是经国务院批准特例试办，于 1993年 12月 4日在国家工商行政管理
37长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
局注册成立的国内首家以信用担保为主要业务的全国性专业担保机构。中投保由财政部和
原国家经贸委共同发起组建，初始注册资本金 5亿元，2000年中投保注册资本增至 6.65亿
元。2006年，经国务院批准，中投保整体并入国家开发投资公司，注册资本增至 30亿元。
2010年 9月 2日，中投保通过引进知名投资者的方式，从国有法人独资的一人有限公司，
变更为中外合资的有限责任公司，并通过向投资人增发注册资本，将中投保的注册资本金
增至 35.21亿元。经资本公积金转增，于 2012年 8月 6日将注册资本金增至 45亿元人民
币。2013年，公司分别获得中诚信国际信用评级有限责任公司、联合资信评估有限公司、
大公国际资信评估有限公司给予的金融担保机构长期主体信用等级 AA+。
（三）担保人对外提供担保的情况
截至 2013年 12月底，中国投融资担保股份有限公司的在保余额为 1,012.91亿元；截
至 2014年 1月初，中投保为 28只基金提供担保，实际基金担保责任金额合计 270.35亿元
人民币。
（四）担保人出具《长城久润保本混合型证券投资基金保证合同》（全文详见附件）。
基金份额持有人购买基金份额的行为视为同意该《保证合同》的约定。本基金保本由担保
人提供不可撤销的连带责任保证；对基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的保证范
围为保本赔付差额，即在保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可
赎回金额与其认购并持有到期的基金份额的累计分红金额之和低于认购保本金额的差额部
分。
担保人保证期间为基金保本周期到期日起六个月止。
担保人承担保证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计
算的认购保本金额。
担保人的保证责任以《保证合同》为准。基金管理人应当保证《基金合同》中的相关
内容的约定与《保证合同》的约定相符。
（五）保本周期内，担保人出现足以影响其履行《保证合同》项下保证责任能力情形
的，应在该情形发生之日起 3个工作日内通知基金管理人。基金管理人在接到通知之日起
3个工作日内通知基金托管人并应将上述情况报告中国证监会并提出处理办法，并在接到
通知之日起 5个工作日内在指定媒体上公告上述情形。当确定担保人已丧失履行《保证合
同》项下保证责任能力或宣告破产的情况下，基金管理人应在接到通知之日起 60日内召集
基金份额持有人大会，就如下事项进行表决：
1、更换担保人；
38长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
2、变更基金类别；
3、《基金合同》终止；
4、法律法规或中国证监会规定的其他事项。
（六）保本周期内更换担保人必须经基金份额持有人大会决议通过，并且担保人的更
换必须符合基金份额持有人的利益。
保本周期内更换担保人的程序：
1、提名
新任担保人由基金管理人提名。
基金管理人提名的新任担保人必须符合如下条件：（1）具有法律法规和中国证监会规
定的担任基金担保人的资质和条件；（2）符合基金份额持有人的利益。
2、决议
基金份额持有人大会对被提名的新任担保人形成决议，该决议需经参加大会的基金份
额持有人所持表决权的 1/2 以上（含 1/2）表决通过。
3、备案
基金份额持有人大会选任新任担保人的决议自表决通过之日起生效，并自表决通过之
日起 5日内报中国证监会备案。
4、签订《保证合同》
在更换担保人的基金份额持有人大会决议生效后，基金管理人与新任担保人签订《保
证合同》。
5、公告
基金管理人在更换担保人的基金份额持有人大会决议生效后 2日内在至少一家指定媒
体及基金管理人网站公告更换担保人的有关事项以及基金管理人与新任担保人签订的《保
证合同》。
6、交接
原担保人职责终止的，原担保人应妥善保管保本周期内保证业务资料，及时向基金管
理人和新任担保人办理保证业务资料的交接手续，基金管理人和新任担保人应及时接收。
保本周期内更换担保人的，原担保人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由
继任的担保人承担。在新任担保人接任之前，原担保人应继续承担保证责任。
（七）如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额
与其认购并持有到期的基金份额的累计分红金额之和低于认购保本金额，基金管理人未能
39长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
按照《基金合同》的约定全额履行保本义务的，基金管理人应在保本周期到期日后 5个工
作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持
有人支付的本基金保本赔付差额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款
项以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户信息)。
担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的5个工作日内，将
《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开
立的账户中，由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金额
全额划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证责
任，担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负
责，担保人对此不承担责任。
基金管理人最迟应在保本周期到期日后 20个工作日（含第 20个工作日）内将保本赔
付差额支付给基金份额持有人。
如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应
基金份额的累计分红金额之和低于认购保本金额，基金管理人及担保人未履行《基金合同》
及《保证合同》上述条款中约定的保本义务及保证责任的，自保本周期到期后第21个工作
日起，基金份额持有人可以根据《基金合同》第二十四部分“争议的处理和适用的法律”
约定，直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜，但基金份额持有人直
接向担保人追偿的，仅得在保证期间内提出。
（八）除本部分第(六)款所指的“更换担保人的，原担保人承担的所有与本基金保证
责任相关的权利义务由继任的担保人承担”以及下列除外责任情形外，担保人不得免除保
证责任：
下列任一情形发生时，担保人不承担保证责任：
1、在保本周期到期日，按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份
额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于本
基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的认购保本金额；
2、基金份额持有人认购，但在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换出本
基金的基金份额；
3、基金份额持有人在保本周期内申购或转换入的基金份额；
4、在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形；
5、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且担保人不同
40长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
意继续承担保证责任；
6、在保本周期到期日之后（不包括该日），基金份额发生的任何形式的净值减少；
7、因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法
按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定的其他情形基金管理
人免于履行保本义务的；
8、未经担保人书面同意修改《基金合同》条款，可能加重担保人保证责任的，根据法
律法规要求进行修改的除外。
（九）保本周期届满时，基金管理人认可的其他符合条件的担保人或保本义务人为本
基金下一保本周期提供保本保障，与基金管理人就本基金下一保本周期签订《保证合同》
或《风险买断合同》，同时本基金满足法律法规和本合同规定的基金存续要求的，本基金
继续存续并进入下一保本周期；否则，本基金变更为非保本的混合型基金，基金名称相应
变更为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”，担保人不再为该混合型基金承担保证
责任。
（十）担保费由基金管理人从基金管理费收入中列支。
担保费支付方式：担保费从管理人收取的本基金管理费中列支，每日计算，逐日累计
至每月月末，按月支付。管理人应于每月收到基金管理费之后的五个工作日内向担保人支
付担保费。担保人收到款项后的五个工作日内向管理人出具合法发票。
每日担保费计算公式=担保费计算日前一日基金资产净值×2‰×1/当年日历天数。
担保费计算期间自《基金合同》生效之日起，至担保人解除保证责任之日或保本周期
到期日较早者止，起始日及终止日均应计入期间。
（十一）《保证合同》的主要内容
担保人就本基金的第一个保本周期内基金管理人对基金份额持有人认购并持有到期的
基金份额所承担保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证。担保人保证责任的承担以
本《保证合同》为准。
《保证合同》的当事人包括基金管理人、担保人和基金份额持有人。基金投资者自依
《基金合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《保证合同》的当事人，其购买基
金份额的行为本身即表明其对《保证合同》的承认、接受和同意。
除非本《保证合同》另有约定，本《保证合同》所使用的词语或简称与其在《基金合
同》中的释义部分具有相同含义。
1、保证的范围和最高限额
41长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（1）本基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本金额（即认购保
本金额）为：认购并持有到期的基金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入
之和。
（2）担保人承担保证责任的金额即保证范围为：保本周期到期日，基金份额持有人认
购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积（即“可赎回金额”）加
上认购并持有到期的基金份额累计分红金额之和计算的总金额低于认购保本金额的差额部
分（该差额部分即为保本赔付差额）。
（3）基金份额持有人申购或转换入，以及基金份额持有人认购、但在保本周期到期日
前（不包括该日）赎回或转换出部分不在保证范围之内，且担保人承担保证责任的最高限
额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的认购保本金额。
（4）保本周期到期日是指本基金保本周期（如无特别指明，保证合同所指保本周期即
为本基金第一个保本周期）届满的最后一日。本基金的保本周期为 3年，自《基金合同》
生效之日起至 3个公历年后对应日止，如该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下
一个工作日。但在保本周期内，如果基金份额累计净值收益率连续 15个工作日达到或超过
保本周期目标收益率，则管理人将在基金份额累计净值收益率连续达到或超过保本周期目
标收益率的第 15个工作日当日起 10个工作日内公告本基金当期保本周期提前到期。如果
保本周期提前到期的，保本周期到期日为管理人公告的保本周期提前到期日，但不得晚于
《基金合同》生效之日起 3个公历年后的对应日（如为非工作日，则顺延至下一工作日）。
2、保证期间
保证期间为基金保本周期到期日起六个月。
3、保证的方式
在保证期间，本担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
4、责任分担及清偿程序
（1）如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与
认购并持有到期的基金份额在当前保本周期内的累计分红金额之和低于认购保本金额，基
金管理人未能按照《基金合同》的约定全额履行保本义务的，基金管理人应在保本周期到
期日后 5个工作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》（应当载明基金管理人
应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保
人支付的代偿款项以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户信息）。
42长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（2）担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的 5个工作日内，
将《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处
开立的账户中，由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金
额全额划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证
责任，担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人
负责，担保人对此不承担责任。
（3）基金管理人最迟应在保本周期到期日后 20个工作日（含第 20个工作日）内将保
本赔付差额支付给基金份额持有人。
（4）如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与
相应基金份额在当前保本周期内的累计分红金额之和低于认购保本金额，基金管理人及担
保人未履行《基金合同》及本合同上述条款中约定的保本义务及保证责任的，自保本周期
到期后第 21个工作日起，基金份额持有人可以根据《基金合同》第二十四部分“争议的处
理和适用的法律”约定，直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜，但
基金份额持有人直接向担保人追偿的，仅得在保证期间内提出。
5、适用法律及争议解决方式
本《保证合同》适用中华人民共和国法律。发生争议时，各方应通过协商解决；协商
不成的，任何一方均可向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，仲裁地点为北京，且仲
裁裁决为终局，并对各方当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。
八、保本周期到期
（一）保本周期到期后基金的存续形式
保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本周期，
该保本周期的具体起讫日期以本基金管理人届时公告为准；如保本周期到期后，本基金未
能符合上述保本基金存续条件，则本基金将按《基金合同》的约定，变更为“长城久润灵
活配置混合型证券投资基金”。同时，基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费
率等相关内容也将根据基金合同的相关约定作相应修改。上述变更由基金管理人和基金托
管人同意后，可不经基金份额持有人大会决议，在报中国证监会备案后，依照《信息披露
办法》的有关规定提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。
如果本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据本基金合
同的规定终止。
43长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（二）保本周期到期的处理规则
1、本基金的保本周期到期操作期间为保本周期到期日及之后 3个工作日（含第 3个工
作日）。
2、在本基金保本周期到期操作期间，基金份额持有人可以做出如下选择：
（1）赎回基金份额；
（2）将基金份额转换为基金管理人管理的其他基金；
（3）本基金符合保本基金存续条件，基金份额持有人持有的基金份额根据届时基金管
理人的公告转入下一保本周期；
（4）本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人继续持有变更后的“长城久润
灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额。
3、基金份额持有人可将其持有的所有基金份额选择上述四种处理方式之一，也可以部
分选择赎回、转换转出、转入下一保本周期或继续持有变更后基金的基金份额。
4、无论持有人采取何种方式作出到期选择，均无需就其认购、或过渡期申购、或从上
一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在保本周期到期操作期间的赎回和转
换支付赎回费用和转换费用等交易费用。转换为基金管理人管理的其他基金或转为“长城
久润灵活配置混合型证券投资基金”后的其他费用，适用其所转入基金的费用、费率体系。
5、本基金保本周期到期后，如基金份额持有人没有作出到期选择，本基金符合保本基
金存续条件，则基金管理人将默认基金份额持有人继续持有本基金基金份额；如基金份额
持有人没有作出到期选择，本基金不符合保本基金存续条件，则基金管理人将默认基金份
额持有人选择了继续持有变更后的“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额。
6、为了保障持有到期的基金份额持有人的利益，基金管理人可在保本周期到期前
30个工作日内视情况暂停本基金的日常申购和转换业务。
7、在保本周期到期操作期间，本基金将暂停办理申购和转换转入业务。
8、基金赎回或转换转出采取“未知价”原则，即赎回价格或转换转出的价格以申请当
日收市后本基金基金份额净值计算。
9、在保本周期到期操作期间，除暂时无法变现的基金财产外，基金管理人应使基金财
产保持为现金形式，基金管理人和基金托管人免收该期间的基金管理费和基金托管费。
（三）保本周期到期的保本条款
44长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
1、认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额
持有人，无论选择赎回、转换到基金管理人管理的其他基金、还是转入下一保本周期或继
续持有变更后的“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，其基金份额都适
用保本条款。
2、若认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份
额持有人选择在持有到期后赎回基金份额、转换到基金管理人管理的其他开放式基金，或
者选择或默认选择继续持有进入下一保本周期的基金份额或变更后的“长城久润灵活配置
混合型证券投资基金”基金份额，基金管理人均应按照本合同的约定履行保本义务，担保
人应当按照《保证合同》的约定提供不可撤销的连带责任保证。
3、无论采取何种方式作出到期选择，持有人将自行承担保本周期到期日后（不含保本
周期到期日）的基金份额净值波动风险。
（四）本基金转入下一保本周期的方案
保本周期届满时，基金管理人认可的其他符合条件的担保人或保本义务人为本基金下
一保本周期提供保本保障，与基金管理人就本基金下一保本周期签订《保证合同》或《风
险买断合同》，同时本基金满足法律法规和《基金合同》规定的基金存续要求的，本基金
继续存续并进入下一保本周期。
1、过渡期
到期操作期间截止日次日起（含该日）至下一保本周期开始日前一工作日的期间为过
渡期；过渡期最长不超过 30个工作日。具体日期由基金管理人在当期保本周期到期前公告
的到期处理规则中确定。
2、过渡期申购
（1）基金管理人将根据担保人或者保本义务人提供的下一保本周期保证额度或保本偿
付额度确定并公告本基金过渡期申购规模上限以及规模控制的方法。
（2）过渡期申购采取“未知价”原则，即过渡期申购价格以申请当日收市后计算的本
基金基金份额净值为基准进行计算。
（3）对于过渡期申购的基金份额，基金份额持有人将自行承担过渡期申购之日至过渡
期最后一日（含该日）期间的基金份额净值波动风险。
（4）过渡期申购费率
过渡期申购具体费率在届时的《招募说明书》中列示。
过渡期申购费用由过渡期申购的投资者承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市
45长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
场推广、销售、注册登记等各项费用。
（5）过渡期申购的日期、时间、场所、方式和程序等事宜由基金管理人确定并提前公
告。
（6）在保本周期到期操作期间截止日，如果基金份额持有人选择或默认选择转入下一
个保本周期的基金份额所对应的资产净值不低于本基金担保人或者保本义务人提供的下一
保本周期保证额度或保本偿付额度上限，则本基金不设立过渡期申购。
（7）过渡期内，基金管理人应使基金财产保持为现金形式，基金管理人和基金托管人
免收该期间的基金管理费和基金托管费。
3、下一保本周期基金资产的形成
对于投资人过渡期申购、上一个保本周期结束后选择或默认选择转入下一个保本周期
的基金份额，转入下一保本周期的转入金额等于相应基金份额在下一保本周期开始前一工
作日（即折算日）所对应的基金资产净值。
4、基金份额折算
过渡期最后一个工作日（即下一保本周期开始日前一工作日）为基金份额折算日。
在基金份额折算日，基金份额持有人所持有的基金份额（包括投资者过渡期申购的基
金份额、保本周期结束后选择或默认选择转入下一个保本周期的基金份额持有人所持有的
基金份额）在其所代表的资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为
1.00元的基金份额，基金份额数额按折算比例相应调整。
在基金份额持有人赎回基金份额时，持有期的计算仍以投资者认购、申购、转换转入
或者过渡期申购基金份额的实际操作日期计算，不受基金份额折算的影响。
5、开始下一保本周期运作
折算日的下一个工作日为下一保本周期开始日，本基金进入下一保本周期运作。
基金份额持有人在当期保本周期的到期操作期间选择或默认选择转入下一保本周期的
基金份额以及过渡期申购的基金份额，经基金份额折算后，适用下一保本周期的保本条款。
本基金进入下一保本周期后，仍使用原名称和基金代码办理日常申购、赎回等业务。
自本基金下一保本周期开始后，本基金管理人将暂停本基金的日常申购、赎回、定期
定额投资、基金转换等业务。暂停期限最长不超过 3个月。
投资者在下一保本周期开始后的开放日申购或转换转入本基金基金份额的，相应基金
份额不适用下一保本周期的保本条款。
46长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（五）转为变更后的“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”资产的形成
保本周期届满时，若不符合保本基金存续条件，本基金变更为“长城久润灵活配置混
合型证券投资基金”。
1、如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上
其认购并持有到期的基金份额的累计分红金额之和低于认购保本金额（差额部分即为保本
赔付差额），基金管理人应补足该差额并以现金形式支付给基金份额持有人。
2、对于投资者在本基金募集期内认购的基金份额、保本周期内申购或转换转入的基金
份额，选择或默认选择转为变更后的“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”的，转入
金额等于选择或默认选择转为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额在
“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”基金合同生效日前一个工作日所对应的基金资
产净值。
3、变更后的“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”申购的具体操作办法由基金管
理人提前予以公告。
（六）保本周期到期的公告
1、保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金将继续存续。基金管理人应
依照相关法律法规的规定就本基金继续存续及为下一保本周期开放申购的相关事宜进行公
告。
2、保本周期届满时，在不符合保本基金存续条件下，本基金将变更为“长城久润灵活
配置混合型证券投资基金”，基金管理人将在临时公告或“长城久润配置混合型证券投资
基金”的招募说明书中公告相关规则。
3、在保本周期到期前，基金管理人还将进行提示性公告。
（七）保本周期到期的赔付
1、在发生保本赔付的情况下，基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内向基金
份额持有人履行保本差额的支付义务；基金管理人不能全额履行保本差额支付义务的，基
金管理人应于保本周期到期日后五个工作日内向担保人发出书面《履行保证责任通知书》
。担保人收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后五个工作日内，将需代偿的金
额划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户中。
基金管理人最迟应在保本周期到期日后 20个工作日内将保本赔付差额支付给基金份额
持有人。
2、保本赔付资金到账后，基金管理人应按照《基金合同》的约定进行分配和支付。
47长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
3、发生赔付的具体操作细则由基金管理人提前公告。
九、基金的投资目标
（一）本基金在当期保本周期内或保本周期到期后转入下一个保本周期，基金的投资
目标为：本基金通过安全资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理，在确保保本周期
到期时本金安全的基础上，力争实现基金资产的稳定增值。
（二）若本基金保本周期到期后变更为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资目标为：本基金通过把握经济周期及行业轮动，挖掘中国经济成长过程中强
势行业的优质上市公司，在控制风险的前提下，力求实现基金资产长期稳定的增值。
十、基金的投资范围
（一）本基金在当期保本周期内或保本周期到期后转入下一个保本周期，基金的投资
范围为：
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、银行存款以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
本基金将投资对象主要分为安全资产和风险资产，其中安全资产为国内依法公开发行
的各类债券（包括国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、可转换债券、
分离交易可转债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等；风险资产为股票、权证、
中小企业私募债券等。
本基金按照 CPPI 策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整。其中，股票、权证
等风险资产占基金资产的比例不高于 40%；债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例
不低于 60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
（二）若本基金保本周期到期后变更为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资范围为：
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国家债券、金融债券、
48长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融
资券、可转换债券、分离交易可转债纯债等）、资产支持证券、债券回购、权证、货币市
场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相
关规定）。
本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为0-95%，债券等固定收益类投资占
基金资产的比例范围为0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到
期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
十一、基金的投资策略
（一）本基金在当期保本周期内或保本周期到期后转入下一个保本周期，基金的投资
策略为：
本基金投资策略分为两个层次：一层为基金在安全资产和风险资产之间的大类资产配
置策略；另一层为安全资产的投资策略和风险资产的投资策略。
1.大类资产配置策略
本基金采用固定比例组合保险策略（Constant Proportion Portfolio Insurance，以
下简记为“CPPI”），建立和运用严格的动态资产数量模型，动态调整安全资产与风险资
产的投资比例，以保证基金资产在三年保本周期末本金安全，并力争实现基金资产的保值
增值。
(1)策略介绍
CPPI投资策略的基本步骤可分为以下三步：
第一步，利用CPPI模型，根据保本周期末投资组合最低目标价值（本基金的最低保本
值为保本金额的100%）和合理的贴现率，确定基金当期投资于安全资产的最小比例，即投
资组合的安全底线。
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第二步，根据数量模型，通过对无风险利率、市场波动趋势等参数的预测，确定安全
垫的放大倍数——风险乘数，然后根据安全垫和风险乘数确定当期投资风险资产的最大比
例，其余资产投资于安全资产。
49长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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第三步，结合市场实际运行状态，根据安全资产、风险资产的价值变动以及安全底线
的变化，动态调整安全资产和风险资产的投资比例，进行投资组合管理，实现基金资产在
保本基础上保值增值。
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其中， 表示无风险利率； 表示保本期限；
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、 分别为期初、 期的安全底线；
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为保本周期末投资组合最低目标价值；
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为 期的风险资产价值； 为风险资产在 期的价值变动；
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为 期的安全资产价值； 为安全资产在 期的价值变动。
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(2）风险乘数M值的调整方式和投资决策流程
根据CPPI投资策略，在风险乘数M值保持固定时，根据投资组合资产净值的变化，本
基金需要动态调整安全资产、风险资产的比例。当市场波动较大时，为维持固定风险乘数
M值，频繁的资产调整将给基金带来较高的交易成本；另一方面，预期未来市场环境将发
生较大变化时，固定风险乘数M值可能会限制资产的灵活调整。
因此，本基金对于风险乘数M值采用定期调整与特殊情形下灵活调整相结合的方式。
一般地，本基金根据研究部每月提交的投资策略报告，拟定下月风险乘数M值范围报投资
决策委员会审批，之后根据投资决策委员会的决议，在风险乘数M值范围内进行灵活调整。
另一方面，若已发生或预期将发生引起市场波动率急剧加大的事件，本基金亦将对风险乘
数M值进行及时的调整。
风险乘数M值的投资决策流程分为以下三步：
50长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
第一步，研究部金融工程小组、宏观策略小组对宏观经济、证券市场从定量、定性两
个方面进行分析，其中，定量分析是预测分析市场波动率等参数；定性分析包括宏观经济
运行周期、财政及货币政策、利率走势、资金供需情况等分析。研究部为本基金提出投资
策略报告，基金经理以此作为风险乘数M值的投资决策依据；对于可能对证券市场造成重
大影响的突发事件，研究部及时提出投资建议。
第二步，基金经理参考研究部提交的投资策略报告，拟定基金风险乘数M值范围报投
资决策委员会审批。
第三步，投资决策委员会对基金经理上报的风险乘数M值范围配置提案召开投资决策
会议，投资决策委员会通过会议决议后，以书面形式下达给基金经理，由基金经理具体实
施。
为控制风险，在投资管理过程中，本基金规定风险乘数M值不超过3。
2.安全资产投资策略
（1）债券投资策略
本基金债券的收益主要来源于久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择、跨市场套
利以及把握市场低效或失效情况下的交易机会，主要包括以下几个方面：
1）久期管理策略
本基金建立了债券分析框架和量化模型，通过预测利率变化趋势，确定投资组合的目
标平均久期，实现久期管理。
本基金将债券市场视为金融市场整体的一个有机部分，通过“自上而下”对宏观经济
形势、财政与货币政策，以及债券市场资金供求等因素的分析，主动判断利率和收益率曲
线可能移动的方向和方式，并据此确定资产组合的平均久期。
2）收益率曲线策略
本基金将在确定资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结构的特点，以及收益率
曲线斜率和曲度的预期变化，遵循风险调整后收益率最大化配比原则，建立最优化的债券
投资组合，例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。
3）个券选择策略
本基金将通过对个券基本面和估值的研究，选择经信用风险或预期信用风险调整后收
益率较高的个券，收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势的个券。
在个券基本面分析方面，本基金重点关注：信用评级良好的个券，预期信用评级上升
的个券和具有某些特殊优势条款的个券。在个券估值方面，本投资组合将重点关注估值合
51长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
理的个券，信用利差充分反映债券发行主体的风险溢价要求的个券，经风险调整后的收益
率与市场收益率曲线比较具有相对优势的个券。
4）跨市场套利
跨市场套利是指基金管理人从债券各子市场所具有的不同运行规律、不同参与主体和
不同风险收益特征的差异中发掘套利机会，从而进一步增强债券组合的投资回报。本基金
将在确定套利机会可行性的基础上，寻找合适的介入时机，进行一定的跨市场套利。
5）把握市场低效或失效状况下的交易机会
在市场低效或失效状况下，本基金将根据市场实际情况，积极运用各类套利以及优化
策略对资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取超额收益。
A、新券发行溢价策略
在特殊市场环境下新券发行利率可能远高于市场合理收益率，在发行时认购新券可能
获得超额收益。
B、信用利差策略
不同信用等级的债券存在合理的信用利差，由于短期市场因素信用利差可能暂时偏离
均衡范围，从而出现短期交易机会。通过把握这样的交易机会可能获得超额收益。
（2）可转换债券投资策略
当正股价格处于特定区间内时，可转换债券将表现出股性、债性或者股债混合的特性。
本基金将对可转换债券对应的正股进行分析，从行业背景、公司基本面、市场情绪、期权
价值等因素综合考虑可转换债券的投资机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可
转换债券的投资，创造超额收益。
（3）资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提
前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，
并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过
程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
（4）债券回购杠杆策略
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理
结果，积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例，追求债券资产的超额收益。
3.风险资产投资策略
52长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（1）股票投资策略
本基金股票重点投资于具备内生性增长基础或具备外延式扩张能力的价值创造型企业。
根据CPPI策略，在股票投资限额之下，发挥基金管理人主动选股能力，控制股票资产下行
风险，分享股票市场成长收益。
股票选择方面，本基金将充分发挥“自下而上”的主动选股能力，结合对宏观经济状
况、行业成长空间、行业集中度、公司内生性增长动力的判断，选择具备外延式扩张能力
的优势上市公司，结合财务与估值分析，深入挖掘盈利预期稳步上升、成长性发生根本变
化且价值低估的上市公司，构建股票投资组合，同时通过选择流动性高、风险低、具备中
期上涨潜力的股票进行分散化组合投资，动态优化股票投资组合，控制流动性风险和集中
性风险，保证股票组合的稳定性和收益性。
（2）权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资
组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。
如法律法规或监管机构今后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
（3）中小企业私募债券投资策略
1）根据宏观经济环境及各行业的发展状况，优先投资于选择盈利能力稳定、经济周期
波动性较弱行业中的企业，并根据行业特征、所处阶段等因素对于不同行业进行排序；
2）研究债券发行人的产业状况、市场竞争格局、行业政策、盈利能力、治理结构、特
殊事件风险等基本面信息，综合评价公司的长期竞争能力和运作风险；
3）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流状况
等方面进行综合评价，合理评估发行人财务风险；
4）利用债券和可获取的信贷历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券
发行人的违约率，根据债券相关条款和可类比实际投资的回收情况，估算该债券的违约损
失率；
5）债券评级的具体要求债券主体评级BBB+以上（含），债项评级AA以上（含），同
时考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安
排等；
6）综合发行人各方面分析结果，确定合理的信用利差水平，利用市场的相对失衡，选
择溢价偏高、性价比较优的私募债品种进行投资。
53长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流
动性风险等各种风险。
（二）若本基金保本周期到期后变更为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资策略为：
1、大类资产配置策略
在大类资产配置中，本基金将采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济运行周期、
财政及货币政策、利率走势、资金供需情况、证券市场估值水平等可能影响证券市场的重
要因素进行研究和预测，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收
益，适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大类资产的投资比例，以规避市场系统
性风险及提高基金收益的目的。
2、行业配置策略
本基金在行业配置上，采用“投资时钟理论”，对于经济周期景气进行预判，并按照
行业轮动的规律进行行业配置。通过对于经济增速、通货膨胀率、以及其他宏观经济指标
的分析，可以将经济周期大致划分入复苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段，
不同的阶段，配置不同的大类资产及不同的行业，将取得不同的收益，并能够呈现出一定
的规律性。
在衰退阶段，大多数行业的产能过剩将通货膨胀率冲击至很低位置，需求不足导致经
济增速较低，企业盈利能力下降。中央银行将通过降低利率的方式来刺激经济，在这一阶
段，债券将是最佳的投资类别，股票市场上，防御性的成长性行业，如消费品行业，相对
较好；
在复苏阶段，随着衰退期的政策刺激，低利率逐渐刺激需求，企业利润企稳反弹，通
货膨胀率低位温和反弹，经济一片欣欣向荣。此时，周期性成长行业为最佳投资类别。
随着需求的继续反弹，经济增速强劲，通货膨胀率将攀上高位，利率被动抬升，周期
轮动进入增长期，强周期性行业如建筑、石油石化、房地产等行业表现较好。
为了抑制经济过热走势，利率将成为主要调控手段，企业盈利见顶，高通胀与低增长
将逐步到来，此时，全行业承担着高利率带来的负担，现金是最佳投资标的，股票市场中，
相对必需的消费品以及价值型行业，相对较好。
3、个股投资策略
在个股选择上，基金管理人将优选具备核心竞争力并估值合理的优势个股。主要评价
54长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
维度包括：
（1）公司主营业务具备核心竞争力，核心优势突出。公司在细分行业中处于龙头位置，
具备核心竞争力，比如垄断的资源优势、独特的商业模式、稳定的销售网络、卓越的品牌
影响力等；
（2）公司处于快速成长期，收入、利润连续快速增长；同时从盈利模式、公司治理、
人员稳定性、创新能力等多角度来分析其成长性的持续能力；
（3）个股的估值优势。针对处于不同成长阶段、不同行业的公司，运用不同的估值方
法进行评估，挖掘具备安全边际的个股。
4、中小企业私募债券投资策略
（1）根据宏观经济环境及各行业的发展状况，优先投资于选择盈利能力稳定、经济周
期波动性较弱行业中的企业，并根据行业特征、所处阶段等因素对于不同行业进行排序；
（2）研究债券发行人的产业状况、市场竞争格局、行业政策、盈利能力、治理结构、
特殊事件风险等基本面信息，综合评价公司的长期竞争能力和运作风险；
（3）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流状
况等方面进行综合评价，合理评估发行人财务风险；
（4）利用债券和可获取的信贷历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算私募债
券发行人的违约率，根据债券相关条款和可类比实际投资的回收情况，估算该债券的违约
损失率；
（5）债券评级的具体要求债券主体评级BBB+以上（含），债项评级AA以上（含），
同时考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债
安排等；
（6）综合发行人各方面分析结果，确定合理的信用利差水平，利用市场的相对失衡，
选择溢价偏高、性价比较优的私募债品种进行投资。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流
动性风险等各种风险。
5、债券投资策略
当股票市场投资风险和不确定性增大时，本基金将择机把部分资产转换为债券资产，
降低基金组合资产风险水平。本投资组合对于债券的投资以久期管理策略为基础，在此基
础上结合收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略对债券资产进行动态调整，并
55长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
择机把握市场低效或失效情况下的交易机会。
（1）久期管理策略
本基金建立了债券分析框架和量化模型，通过预测利率变化趋势，确定投资组合的目
标平均久期，实现久期管理。
本基金将债券市场视为金融市场整体的一个有机部分，通过“自上而下”对宏观经济
形势、财政与货币政策，以及债券市场资金供求等因素的分析，主动判断利率和收益率曲
线可能移动的方向和方式，并据此确定资产组合的平均久期。当预测利率和收益率水平上
升时，建立较短平均久期组合或缩短现有债券资产组合的平均久期；当预测利率和收益率
水平下降时，建立较长平均久期组合或增加现有债券资产组合的平均久期。
债券资产投资建立的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指标，分析金融市场中各
种关联因素的变化，从而判断债券市场趋势。宏观经济指标有GDP、CPI、PPI、固定资产
投资、进出口贸易；货币金融指标包括货币供应量M1/M2、新增贷款、新增存款、超额准
备金率。宏观经济指标和货币金融指标将用以分析央行的货币政策，以判断市场利率变动
方向；另一方面，央行货币政策对金融机构的资金流也将带来明显的影响，从而引起债券
需求变动。本基金在对市场利率变动和债券需求变动进行充分分析的基础上，选择建立和
调整最优久期债券资产组合。
（2）收益率曲线策略
本基金将在确定资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结构的特点，以及收益率
曲线斜率和曲度的预期变化，遵循风险调整后收益率最大化配比原则，建立最优化的债券
投资组合，例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。
（3）个券选择策略
本基金将通过对个券基本面和估值的研究，选择经信用风险或预期信用风险调整后收
益率较高的个券，收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势的个券。
在个券基本面分析方面，本基金重点关注：信用评级良好的个券，预期信用评级上升
的个券和具有某些特殊优势条款的个券。在个券估值方面，本投资组合将重点关注估值合
理的个券，信用利差充分反映债券发行主体的风险溢价要求的个券，经风险调整后的收益
率与市场收益率曲线比较具有相对优势的个券。
（4）跨市场套利
跨市场套利是指基金管理人从债券各子市场所具有的不同运行规律、不同参与主体和
不同风险收益特征的差异中发掘套利机会，从而进一步增强债券组合的投资回报。
56长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
我国债券市场目前由交易所市场和银行间市场构成。由于其中投资群体、交易方式等
市场要素不同，使得两个市场在资金面、利率期限结构、流动性等方面都存在着一定的差
别。本基金将在确定套利机会可行性的基础上，寻找合适的介入时机，进行一定的跨市场
套利。
（5）把握市场低效或失效状况下的交易机会
在市场低效或失效状况下，本基金将根据市场实际情况，积极运用各类套利以及优化
策略对资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取超额收益。
1）新券发行溢价策略
在特殊市场环境下新券发行利率可能远高于市场合理收益率，在发行时认购新券可能
获得超额收益。
2）信用利差策略
不同信用等级的债券存在合理的信用利差，由于短期市场因素信用利差可能暂时偏离
均衡范围，从而出现短期交易机会。通过把握这样的交易机会可能获得超额收益。
6、可转换债券投资策略
当正股价格处于特定区间内时，可转换债券将表现出股性、债性或者股债混合的特性。
本基金将对可转换债券对应的正股进行分析，从行业背景、公司基本面、市场情绪、期权
价值等因素综合考虑可转换债券的投资机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可
转换债券的投资，创造超额收益。
7、债券回购杠杆策略
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理
结果，积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例，追求债券资产的超额收益。
8、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提
前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，
并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过
程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
9、现金管理
本基金将利用银行存款、回购和短期政府债券等短期金融工具进行有效的现金流管理，
在满足赎回要求的前提下，有效地在现金、回购及到期日在一年以内的政府债券等短期金
57长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
融工具之间进行灵活配置。
10、权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资
组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。
如法律法规或监管机构今后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
十二、基金的业绩比较基准
（一）本基金在当期保本周期内或保本周期到期后转入下一个保本周期，基金的业绩
比较基准为：3年期银行定期存款税后收益率。
本基金选择3年期银行定期存款税后收益率作为业绩比较基准主要考虑如下：
（1）本基金是保本基金，通过第三方担保机制的引入和通过固定收益类资产与权益类
资产的动态配置和有效的组合管理，力争实现基金资产的稳定增值，其主要目标客户为低
风险偏好的客户，以3年期银行定期存款税后收益率作为业绩比较基准，符合本基金的产
品定位和风险收益特征。
（2）本基金保本周期最长为3年，通过保本周期内高赎回费率的设置和随持有期限递
减的赎回费率结构安排，鼓励长期持有、稳健投资。以3年期银行定期存款税后收益率作
为业绩比较基准与目标客户群的预期持有期限基本一致。
（3）3年期银行定期存款税后收益率容易被广大投资人所理解和接受。
综上所述，选择3年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能比较
贴切地体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以及投资业绩。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，经与基金托管人协商一致，本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及
时公告，不需要召开基金份额持有人大会。
（二）若本基金保本周期到期后变更为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%＋中债总财富指数收益率×45%。
沪深300指数选取了A股市场上规模最大、流动性最好的300只股票作为其成份股，
较好地反映了A股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。
中债总财富指数的编制采用了银行间债券市场结算数据、交易所债券的成交数据、债券柜
台的双边报价、银行间债券市场的双边报价以及市场成员收益率的估值数据，并参考了中
58长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
国债券市场中部分核心成员的收益率估值数据，以更好地反映债券价格信息。中债总财富
指数是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。
本基金是混合型证券投资基金，股票投资范围为0-95%，债券等资产投资范围为0-
95%。本基金对沪深300指数和中债总财富指数分别赋予55%和45%的权重符合本基金的投
资特性。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人可以根据
本基金的投资范围和投资策略，依据维护投资者合法权益的原则，经与基金托管人协商一
致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告。本基金由于上述原
因变更业绩比较基准，不需召开基金持有人大会通过。
十三、基金的风险收益特征
（一）本基金在当期保本周期内或保本周期到期后转入下一个保本周期，基金的风险
收益特征为：本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，预期收益和
预期风险高于货币市场基金，低于股票基金和一般混合基金。
（二）若本基金保本周期到期后变更为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的风险收益特征为：本基金是混合型证券投资基金，其长期平均风险和预期收益率
高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金，为中高风险、中高收益的基金产品。
十四、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年11月8日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
2,971,528.82 0.24
其中：股票
2,971,528.82 0.24
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,208,397,000.00 97.11
59长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
其中：债券
1,208,397,000.00 97.11
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
19,639,239.75 1.58
8
其他资产
13,410,382.56 1.08
9
合计
1,244,418,151.13
100.00
2、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,971,528.82 0.24
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
2,971,528.82 0.24
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码
股票名
称
数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 603156
养元饮
品
52,804 2,644,952.36 0.21
2 300713
英可瑞
12,614 326,576.46 0.03
60长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
430,146,000.00 34.91
其中：政策性金融债
430,146,000.00 34.91
4
企业债券
89,763,000.00 7.29
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
688,488,000.00 55.88
9
其他
- -
10
合计
1,208,397,000.00 98.07
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 160402
16农发
02
3,500,000 350,070,000.00 28.41
2 111809268
18浦发
银行
CD268
1,800,000 177,120,000.00 14.38
3 111808215
18中信
银行
CD215
1,000,000 98,400,000.00 7.99
3 111815451
18民生
银行
CD451
1,000,000 98,400,000.00 7.99
3 111818256
18华夏
银行
CD256
1,000,000 98,400,000.00 7.99
4 111807142
18招商
银行
800,000 78,568,000.00 6.38
61长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
CD142
5 111817132
18光大
银行
CD132
800,000 78,560,000.00 6.38
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂
不参与股指期货交易。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂
不参与国债期货交易。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
11.1
本报告期本基金投资的前十名证券除浦发银行、招商银行两家发行主体外，其他证
券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
62长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）于2018年5月4日公布的行政处
罚信息公开表：上海浦东发展银行股份有限公司（简称浦发银行）因内控管理不严、违规
经营等案由，于2018年2月12日被中国银监会处以罚款；招商银行股份有限公司（简称
招商银行）因内控管理不严、违规经营等案由，于2018年2月12日被中国银监会处以罚
款；
本基金管理小组分析认为，相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考
虑到此次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小，对于公司的未来财务并无重大影响。
同时，本基金持有的上述银行同业存单评级较高，流动性好。该行政处罚措施不影响公司
的长期信用基本面，主体信用和债项信用资质均良好。本基金经理依据基金合同和本公司
投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对18浦发银行CD268、18招商银
行CD142进行了投资。
11.2
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
13,411.92
2
应收证券清算款
1,000,000.00
3
应收股利
-
4
应收利息
12,395,488.44
5
应收申购款
1,482.20
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,410,382.56
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603156
养元饮品
2,644,952.36 0.21
新股锁定
63长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
2 300713
英可瑞
326,576.46 0.03
新股锁定
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在
尾差。
十五、基金的业绩
过往一定阶段本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
(截至2018年9月30日)
时间段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
基金合同生效日
（2016年4月26日）
至2016年12月31日
0.70% 0.08% 1.88% 0.01% -1.18% 0.07%
2017年1月1日至
2017年12月31日
1.99% 0.12% 2.75% 0.01% -0.76% 0.11%
2018年1月1日至
2018年9月30日
-0.73% 0.12% 2.06% 0.01% -2.79% 0.11%
基金合同生效日
（2016年4月26日）
至2018年9月30日
1.95% 0.11% 6.69% 0.01% -4.74% 0.10%
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤
勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
十六、基金的费用与税收
一、与基金运作有关的费用
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
64长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.2 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
保本周期内，本基金的担保费用从基金管理人的管理费收入中列支。
若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转型为“长城久润灵活配置混
合型证券投资基金”，则管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，
管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转型为“长城久润灵活配置混
合型证券投资基金”，则托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，
管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
在保本周期到期操作期间和过渡期间，基金管理人和基金托管人免收本基金的管理费
和托管费。
上述“一、基金费用的种类中第3－7项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
二、与基金销售有关的费用
65长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（一）申购费用
本基金在申购时收取申购费用，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申
请单独计算。
本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费
率。具体如下：
1、申购费率
申购金额(含申购费) 申购费率
100万元以下
1.2%
100万元(含)－300万元
0.8%
300万元(含)－500万元
0.4%
500万元以上(含) 每笔1000元
注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的其他投资者。
2、特定申购费率
申购金额(含申购费) 申购费率
100万元以下
0.24%
100万元(含)－300万元
0.16%
300万元(含)－500万元
0.08%
500万元以上(含) 每笔1000元
注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老金客户，包
括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金
等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单一计
划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；企业年金养老金产品。
如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法规允许的
前提下可将其纳入养老金客户范围。
本基金申购费由申购者承担，不列入基金财产。申购费用用于本基金的市场推广、销
售、注册登记等各项费用。
若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转为变更后的“长城久润灵活
配置混合型证券投资基金”，申购费率最高不超过5%，具体费率以届时公告为准。
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率），对于500万元（含）以上的申购，净申购金
额＝申购金额－固定申购费金额
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份数＝净申购金额/T日基金份额净值
66长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
例：投资者申购本基金100,000元，T日基金份额净值为1.1500元，其获得的基金份
额计算如下：
净申购金额＝100,000/（1＋1.2%）＝98,814.23元
申购费用＝100,000－98,814.23＝1,185.77元
申购份额＝98,814.23/1.1500＝85,925.42份
即投资者缴纳申购款100,000元，获得85,925.42份本基金的基金份额。
（二）赎回费用
本基金的赎回费用按持有时间的增加而递减，费率如下：
持有期 赎回费率
1年以内
2.0%
1年（含）－2年
1.5%
2年（含）－3年
1.0%
3年（含）以上
0
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，不低于赎回费总额的25%归基金财产，
其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转为变更后的“长城久润灵活
配置混合型证券投资基金”，赎回费率最高不超过5%，具体费率以届时公告为准。
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中，
赎回总金额＝赎回份数×赎回当日基金份额净值
赎回手续费＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回手续费
例：假定T日本基金的基金份额净值为1.3250元，投资者赎回其持有的100,000份基
金份额，持有期10个月，则：
赎回总额＝100,000×1.3250＝132,500元
赎回费用＝132,500×2.0%＝2,650元
赎回金额＝132,500－2,650＝129,850元
即投资者赎回其持有的100,000份本基金的基金份额，获得赎回金额129,850元。
（三）转换费用
1、基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差二部分构成，具
体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由
基金份额持有人承担。
转入份额保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归转入基金财
产所有。
67长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（1）如转入基金的申购费率>转出基金的申购费率
转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额＝转出金额－转出基金赎回费
转入基金申购费补差费率＝转入基金适用申购费率－转出基金适用申购费率
转入基金申购费补差＝转入总金额－转入总金额/(1+转入基金申购费补差费率)
转入净金额＝转入总金额－转入基金申购费补差
转入份额＝转入净金额/转入基金当日基金份额净值
基金转换费＝转出基金赎回费＋转入基金申购费补差
例：某投资者将持有的长城货币市场证券投资基金10万份基金份额转换为本基金，假
设转换当日转入基金（本基金）份额净值是1.0500元，转出基金（长城货币市场证券投资
基金）对应赎回费率为0，申购费补差费率为1.2%，则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100,000×1＝100,000 元
转出基金赎回费＝0
转入总金额＝100,000－0＝100,000元
转入基金申购费补差＝100,000－100,000/(1+1.2%)＝1,185.77元
转入净金额＝100,000－1,185.77＝98,814.23元
转入份额＝98,814.23/1.0500＝94,108.79份
基金转换费＝0+1,185.77＝1,185.77元
（2）如转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率
基金转换费用＝转出金额×转出基金赎回费率
例：某投资者持有本基金10万份基金份额，持有满2年，决定转换为长城货币市场证券
投资基金，假设转换当日转出基金（本基金）份额净值是1.1500元，转出基金对应赎回费
率为1.0%，申购补差费率为0，则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100,000×1.1500＝115,000元
转出基金赎回费＝115,000×1.0%＝1,150元
转入总金额＝115,000－1,150＝113,850元
转入基金申购费补差＝0
转入净金额＝113,850－0＝113,850元
转入份额＝113,850/1＝113,850份
基金转换费＝115,000×1.0%＝1,150元
2、对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率的基金)，以转入总金额对
应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用；如转入总金额对应转出基
金申购费或转入基金申购费为固定费用时，申购补差费用视为0。
68长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
3、转出基金赎回费的25%计入转出基金资产（基金合同或招募说明书另有规定的除外）
。
4、计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、更新的招募说明书
规定费率执行，对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务，按照
本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
（四）基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最
迟应于新的费率或收费方式实施日前3个工作日在至少一种指定媒体公告。
（五）基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场
情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交
易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促
销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当
调低基金申购费率。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要
基金份额持有人大会决议通过。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2日在至少一种指定媒体上公告。
五、基金税收
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人
按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十七、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等
法律法规及《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》的要求，并结合本基金管理人
69长城久润保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
对基金实施的投资管理活动，对2018年6月8日刊登的本基金的招募说明书进行了更新，
更新的主要内容如下：
1、在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容截止日期与有关财务数据、净值表
现截止日期。
2、在第三部分“基金管理人”中，更新了基金管理人情况及主要人员情况。
3、在第四部分“基金托管人”中，更新了基金托管人的信息。
4、在第五部分“相关服务机构”中，更新了代销机构的信息。
5、在第七部分“基金份额的申购与赎回”中，更新了基金的转换和定期定额投资的内
容。
6、在第十一部分“基金的投资”中，更新了投资组合报告内容，披露截至2018年
9月30日的数据。
7、在第十二部分“基金的业绩”中，披露了截至2018年9月30日本基金的业绩数据。
8、在第二十四部分“其他应披露的事项”中，披露了本期已刊登的公告事项。
长城基金管理有限公司
2018年12月8日
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