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红塔红土长益A(002688)

红塔红土长益:更新招募说明书摘要(2018年2号)

 



















































































































































红塔红土 长 益 定 期 开放 债 券 型 证 券 投 资 基金 更新 招 募 说明 书 摘要 (2018 年 2 号) 基 金 管理 人 : 红 塔 红土 基 金管 理 有限 公 司 基 金 托管 人 : 渤海银行 股 份有 限 公司 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号)


【 重要 提示】 红塔红土长益定期开放债券型 证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) 经中国 证监会2016 年4 月 6 日证监许可[2016]689 号文注册募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中 国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册, 并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本招募说明书, 全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力, 并对认购 (或申购) 基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 投资者 根据所持有份额享受基金的收益, 但同时也需承担相应的投资风险。 本基金投资 的主要风险包 括政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、购买力风险、 债券收益率变动风险、再投资风险、经营风险、新股价格波动风险等市场风险, 此外, 还包括由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险, 基金管理人 在基金管理实施过程中产生的基金管理风险, 本基金的特定风险等, 其中, 本基 金由于自身的投资策略与具体投资对象,还包括量化风险和特殊投资品种风险 等 。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的 “买者自负” 原则, 在投资者作出投 资决策 后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资者自行负责。 本基金为债券型基金, 预期风险和预期 收益高于货币市场基金, 低于股票型、 混合型基金,属于证券投资基金中的中等风险/收益品种。 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品 种, 包括国内依法 发行交易的国债、 央行 票据、 金融债、 企业债 、 公司债、 中小企业私 募债、 地方 政府债、 中期票 据、短 期融资券 、可转 换债券 (含分离 交易可 转债) 、资产支持 证券、次 级债、 债券回 购(包含 但不限 于质押 及买断式 回购) 、银行 存款(包含 但不限于 协议存 款、通 知存款、 定期存 款) 、 货币市场 工具 、 以及法 律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金还 可以参与投资股票、 权证等权益类金融工具。 如法律法规或监管机 构以后允许基金投资的其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入 投资范围。 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号)


本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80% ; 投资于股票、 权证 等权益 类证券的比例不超过基金资产的 20% , 其中, 本基金 持有的全部权证的市值不超 过基金资产净值的 3% ;开放期内,本基金每个交易日终应当保持不低于基金资 产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券 ,其中,现金不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等 ;封闭期内 ,本基金不受该比例的 限制。 本基金初始募集面值为人 民币1.00 元。 在市场波动因素影响下, 本基金净 值可能低于初始面值,本基金投资者有可能出现亏损。 基金的过往业绩并不预示其未来表现, 基金管理人管理的其他基金的业绩也 不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 本 招募 说明书 所载 内容截 止日 为 2018 年10 月 26 日, 有 关财 务数据 和净 值 表 现截 止日 2018 年 9 月 30 日 。本招 募说 明书 所载 财务数 据未 经会计 师事 务所 审计 。 本 基金 托管人 渤海 银行股 份有 限公司 已 于2018 年11 月15 日 复核了 本 次更 新 的招 募说明 书 。红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 1 一 、基 金管理 人 (一)基金管理人概况 名称: 红塔红土基金管理有限公司 住所 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室(入驻深圳市前海商务秘 书有限公司) 办公地址: 深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801 法定代表人: 刘辉 设立日期: 2012 年6 月12 日 批准设立机关: 中国证券监管管理委员会 批准设立文号: 证监许可【2012】643 号 组织形式: 有限责任公司 注册资本: 4.96 亿元人民币 存续期限: 持续 经营 联系电话:0755-36855888 传





真:0755-33379033 股权结构:


股东名称 出资比例 红塔证券股份有限公司 59.27% 北京市华远集团有限公司 30.24% 深圳市创新投资集团有限公司 10.49% ( 二) 主要人 员情 况 1、董事会成员 饶雄先生, 董事长。 工学博士, 中共党员;1992 年参加工作, 曾任东方证券股 份有限责任公司研究员、鹏华基金管理有限公司研究员、银河基金管理公司基金经 理及投资决策委员会委员、 红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、 投资总监;红塔证券股份有限公司副总裁、党委委员;现任红塔红土基金管理有 限红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 2 公司董事长。 杜凤超先生,副董事长。工学硕士、MBA,高级经济师,中共党员;1983 年参 加工作, 曾任北方工业大学讲师,1997 年加入北京市华远集团公司; 现任北京市华 远集团有限公司董事长、总经理、党委副书记, 红塔红土基金管理有限公司副董事 长。 刘辉先生, 董事。 经济学硕士、 管理学博士, 经济师, 中共党员;1995 年参加 工作,曾任云南省对外贸易经济合作厅办公室综合秘书、云南烟草兴云投资股分有 限公司财务部审计员、云南省烟草公司国有资产投资管理处项目主管、云南烟草兴 云投资股份有限公司投资管理部副总经理、 国联基金管理有 限公司(后更名为中海基 金管理有限公司)总经理助理、 副总经理、 红 塔证券股份有限公司总裁助理等; 现任 红塔红土基金管理有限公司董事、 总经理 、 法 人代表, 深 圳市 红塔资产 管理 有限公 司 董事 。 李凌先生, 董事。 研究生, 中共党员;1987 年参加工作, 曾任云南省体改委主 任科员、云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综合 处负责人、处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、红塔证券股份 有限公司副总裁等; 现任红塔红土基金管理有限公司董事、 督察长,深圳市红塔资产 管理有限公司董事。 李夏先生, 董事。 工学硕 士、 金融学博士, 中共党员;1990 年参加工作, 曾任 中国农村发展信托投资公司项目经理、深圳证券交易所研究员、深圳国际高新技术 产权交易所总裁助理、长江商学院案例中心副主任等;现任深圳市创新投资集团有 限公司投资决策委员会秘书处 秘书长,红塔红土基金管理有限公司董事。 徐骥女士, 董事。 管理 学硕士, 经济师, 中共 党员;2011 年参加工作 , 曾任北 京市华远集团有限公司投资部项目经理 、副经理,现任北京市华远集团有限公司董 事会秘书、投资管理部经理,红塔红土基金管理有限公司董事。 陈乐波先生, 独立董事。 本科学历, 工学学士;1968 年参加工作, 曾任上海交 通大学教师、广联(南宁)投资有限公司副总经理、上海明申公司、特能公司等多 家企业董事、 上海新华闻投资公司、 上海中泰信托投资公司任副总裁、 总经济师等; 现任上海望海大数据信息有限公司副董事长、 锦州吉翔钼业股份有限公司 (603399)红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 3 独立董事, 红塔红土基金管理有限公司独立董事。 傅曦林, 独立董事。 民商法学博士, 执业律师;1997 年参加工作, 曾任江苏三 山实业股份有限公司(深市上市公司)董事会秘书、中国平安保险股份有限公司董 事会秘书、深圳国际高新技术产权交易所(深圳联合产权交易所)法律与监管部总 经 理、汉唐证券有限公司风险控制总部副总经理;现任广东华商律师事务所律师、 合伙人、高级合伙人,深圳国际仲裁院仲裁员, 世联行(002285)独立董事 ,红塔 红土基金管理有限公司独立董事。 钟晖先生, 独立董事。 国际工商管理硕士;1993 年参加工作, 曾任中南工业大 学(现中南大学)工商管理学院讲师、湖南先锋期货有限责任公司长沙管理总部副 总经理、 湘财证券有限责任公司投资银行部高级经理、 董事长秘书兼总裁办副主任、 资产管理总监兼固定收益部总经理、华宸信托有限责任公司助理总裁兼北京地区总 经理等;现任中国贫困地区文化促进会暨中国国 际扶贫基金会理事会财务顾问,红 塔红土基金管理有限公司独立董事。 2、监事会成员 公司不设监事会,设监事两名,其中一名为职工监事。 刘珍女士, 监事, 大学本科学历, 法学学士;1983 年参加工作, 曾任中国民航 总局国际司法律官员、广东粤海企业集团公司研究与发展部总经理、深圳金威啤酒 有限公司董事国浩律师集团深圳事务所高级顾问、TCL 集团股份有限公司平板项目 组负责人、深圳市海峡实业有限公司副总经理、中美资本控股集团总裁助理等;现 任红塔红土基金管理有限公司监事、深圳市红塔资产管理有限公司总经理。 王靖女士, 职工监事。 本科 学历, 会计师;1996 年参加工作, 曾任西南证券深 圳福强路营业部会计、深圳市汉鼎投资公司财务主管、红塔证券股份有限公司营业 部财务主管等, 现任红塔红土基金管理有限公司 总经理助理 (兼综合管理部总监) 。 3、公司高级管理人员及督察长 饶雄先生, 董事长。 工学博士, 中共党员;1992 年参加工作, 曾任东方证券股 份有限责任公司研究员、鹏华基金管理有限公司研究员、银河基金管理公司基金经 理及投资决策委员会委员、 红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、 投资总监;红塔证券股份有限公司副总裁、党委委员;现任红塔红土基金管理 有限红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 4 公司董事长。 刘辉先生, 董事。 经济学硕士、 管理学博士, 经济师, 中共党员;1995 年参加 工作,曾任云南省对外贸易经济合作厅办公室综合秘书、云南烟草兴云投资股分有 限公司财务部审计员、云南省烟草公司国有资产投资管理处项目主管、云南烟草兴 云投资股份有限公司投资管理部副总经理、 国联基金管理有限公司(后更名为中海基 金管理有限公司)总经理助理、 副总经理、 红 塔证券股份有限公司总裁助理等; 现任 红塔红土基金管理有限公司董事、总经理 、法人代表, 深圳市红塔资产管理有限公 司 董事。 王园先生, 副总经理 。 大学本科学历, 管理学学士, 经 济师;1991 年参加工作, 曾任四川省粮食局办公室秘书、四川省川粮开发公司证券投资部经理、重庆国投深 圳证券部投资银行部高级经理、西南证券深圳福强营业部副总经理、西北证券广州 营业部总经理等; 现任红塔红土基金管理有限公司副总经理,深圳市红塔资产管理有 限公司董事长、法 人代表 。 李凌先生, 董事。 研究生, 中共党员;1987 年参加工作, 曾任云南省体改委主 任科员、云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综合 处负责人、处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、红塔证券股份 有限公司副总裁等;现任红塔 红土基金管理有限公司督察长、董事,深圳市红塔资 产管理有限公司董事。 4 、本 基金基 金经 理 罗薇 , 澳大利亚新南威尔士大学金融会计硕士,北京大学理学学士,CFAIII 级候 选人;2012 年加入红塔 红土基金管理有限公司, 先后就职于研究部、 交易部,历任研 究员、 交易员,负责固定收益交易及债券信用分析,具有丰富的债券研究及交易经验。 现任职投资部,为公司投资决策委员会委员。 梁钧 , 上 海 交 通 大 学 博 士 , 2000 年 7 月 参 加 工 作 。 曾 担 任 湘 财 证 券 研 究 所 研 究员 、 太平 洋保 险资金 中心 债券投 资经 理、 泰 达宏 利基金 管理 有限公 司固 定收益 部总 经 理和基 金经 理、 上 投摩 根基金 管理 有限公 司基 金经理 、 上 海原君 投资 公司总 经 理 、 太 平 资 产 管 理 有 限 公 司 债 券 投 资 经 理 。 2018 年 5 月 起 任 职 于 红 塔 红 土 基 金 管理 有限公 司, 现任固 定收 益部总 经理 、研究 部总 监、总 经理 助理。 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 5 5 、投 资决策 委员 会成员 的姓 名、职 务 刘辉先生,投资决策委员会召集人,公司董事、总经理 、法人代表。 赵耀 先生,投资决策 委员会秘书长。 梁 钧先 生 ,投 资决 策委员 会成 员。 罗薇 女士,投资决策委员会成员。 李 超明 先生, 投资 决策委 员会 成员。 6、上述人员之间不存在近亲属关系 。 二 、基 金托管 人 (一)基本情况 名称:渤海 银行股份有限公司(简称:渤海银行) 住所: 天津市河东区海河东路 218 号 办公地址: 天津市河东区海河东路 218 号 成立时间:2005 年 12 月30 日 注册资本:85 亿元人民币 存续期间:持续经营 法定代表人:李伏安 基金托管业务资格批准文号:中国证监会证监许可[2010]893 号 联系人: 阮劲松 电话: 010-66270109 发展概况:





渤海银行是 1996 年至今国务院批准新设立的唯一一家全国性股份制商业银行, 是第一家在发起设立阶段就引进境外战略投资者的中资商业银行,是第一家总部设 在天津的全国 性股份制商业银行。 渤海银行在发展规划中确定了成为 “最佳体验现代财资管家” 的长远发展愿景, 明确了以客户为中心, 通过特色化、 综合化、 数字化、 国际化四大抓手, 建立人才、 科技、 财务、 风险和机制五大保障, 持续推动转型的战略定位, 树立了 “客户为先、 开放创新、 协作有为、 人本关爱” 的企业核心价值观。 自成立以来, 在制度、 管理、红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 6 商业模式和科技平台创新上进行了不懈地探索,实现了资本、风险和效益的协同发 展,保持了包括规模、利润等成长性指标和风险控制指标的同业领先水平。 2017 年, 渤海银行资产总额达到 10025.67 亿元, 较年初增长 17.11%; 实现营业 收入 252.04 亿元, 同比增长 15.27% ; 实现净利润 67.54 亿元, 同比增长 4.33% 。 截 至 2018 年 6 月 , 渤海 银行已在全国设立了 26 家一级分行、27 家二 级分行、128 家 支行、73 家 社 区 小 微 支 行 ,并在香港设立了 代表处, 下 辖 分 支 机 构 网 点 总 数 达 到 255 家 ,网点布局覆盖了环渤海、长三角、珠三角及中西部地区的重点城市。 2017 年, 在英国 《银行家》 杂志公布的 “全球银行 1000 强” 排名中, 渤海银行 综合排名逐年大幅提升, 从 2009 年的 603 位, 提升至 200 位; 亚洲银行综合竞争力 排名第 50 位。在《21 世纪经济报道》主办的第十二届“21 世纪亚洲金融年会 ” 上, 荣获 “2017 年度金融科技银行 ” 奖, 以及在 《中国证券报》 、 《每日经济新闻》 、 《时 代周报》 等组织的一系列评选活动中, 先后获得 “金牛理财银行” 奖、 “年度卓越手 机银行” 、 “最佳普惠金融服务”奖等多项殊荣。 2、主要人员情况 付钢先生 ,渤海银行行长。曾任辽宁省锦州市财贸办财金处处长 ,辽宁省锦州 经济技术开发区管委会党委委员、副主任 ,交通银行锦州分行副行长 ,交通银行营 口分行党委书记、行长 ,交通银行福州分行党委书记、行长 ,交通银行天津市分行 党委书记、行长 。2015 年 2 月起任渤海银行股份有限公司党委副书记、行长。








王锦虹先生 ,渤海银行副行长 ,分管托管业务。曾任深圳发展银行天津分行行 长助理、 副行长 ; 历任 渤 海银 行 国有和大型企 业部总经理 , 天津分行 行长兼滨海新 区分行书记、 行长 , 总行行长助理兼天津分行、 滨海新区分行党委书记、 行长。 2014 年 2 月起任渤海银行副行长。








赵亚萍女士, 渤海银行托管业务部总经理,30 余年金融从业经历, 具有丰富的 托管业务管理经验,曾任中国农业银行信托投资公司信贷员、部门副经理、部门经 理,中国农业银行基金托管部资金清算 处处长、核算处兼市场处处长,天弘基金管 理有限公司副总经理 。2007 年起任渤海银行托管业务部总经理。 渤海银行总行设托管业务部,下设市场营销、 产品及业务推动、托管运作、稽 核监督、 需求与运维、 基金业务外包服务 六个团队, 配备有人员 70 余人。 部门全体红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 7 人员均具备本科以上学历和基金从业资格,高管人员和团队负责人均具备研究生以 上学历。 3、基金托管业务经营情况 渤海银行于 2010 年 6 月 29 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金 托管业务 ,2011 年 5 月 3 日获得中国保监会核准开办保险资金托管业务。 渤海银行 始终秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨 ,严格履行资产托管人职责 ,为投资者和 金融资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务 ,并依据不同客户的需求 ,提 供个性化的托管服务和增值服务 ,获得了合作伙伴一致好评。








目前,渤海银行托管业务已涵盖信托计划保管、商业银行理财产品托管、证券 投资基金托管、 基金管理公司特定客户资产管理托管、 证券公司客户资产管理托管、 私募投资基金托管、保险资金托管、客户资金托管 、互联网金融托管等业务品种。 三 、相 关服务 机构 (一)销售机构 1、直销机构:红塔红土基金管理有限公司直销中 心 注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室(入驻深圳市前海商 务秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801 法定代表人: 刘辉 电话:(0755)36855888 传真:(0755)33379033 客服电话:4001666916 公司网站:www.htamc.com.cn


2、代销机构 (1 )云南红塔银行股份有限公司 注册地址:云南省玉溪市东风南路 2 号 办公地址:云南省玉溪市东风南路 2 号 法定代表人: 李光林 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 8 客服电话:0877-96522


网址:www.yxccb.com.cn (2 )渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河东区海河东路 218 号 办公地址:天津市河东区海河东路 218 号 法定代表人:李伏安 客服电话: 400-888-8811 网址:www.cbhb.com.cn (3 )长城证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层


办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层


法定代表人: 丁益 客服电话:400-6666-888


网址:www.cgws.com (4 )红塔证券股份有限公司 注册地址:云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦9 楼 办公地址:云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦9 楼 法定代表人:李 素明 客服电话: 400-871-8880 网址:www.hongtastock.com (5 )招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层 法定代表人:霍达 客服电话: 95565 网址:www.newone.com.cn (6 )中信建投证券股份有限公司


注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼


红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 9 办公地址:北京市东城区朝阳门内大街 188 号


法定代表人:王常青


客户服务电话:400-8888-108


网址:http://www.csc108.com (7 )海通证券股份有限公司 注册地址:上海市广东路 689 号


办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦


法定代表人: 周杰


客服 电话:95553


网址:http://www.htsec.com/ (8 )联讯证券股份有限公司


注册地址:惠州市江北东 三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂 和三、四层


法定代表人:徐刚


客服电话:95564


网址:www.lxzq.com.cn (9 )安信证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元


办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元


法定代表人: 王连志


客服电话:400-8001-001


网址:www.essence.com.cn (10 )中泰证券有限公司 注册地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人:李玮 客服电话:95538 网址:www.95538.cn 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 10 (11 )深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元


办公地址: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元


法定代表人:薛峰


客服 电话: 4006788887


网址:https://www.zlfund.cn/ (12 ) 浙江同花顺基金销售有限公司


注册地址:杭州市文二西路 1 号903 室


办公地址:浙江省杭州 市西湖区翠柏路7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼


法定代表人:凌顺平


客服电话:4008-773-772


网址:http://fund.10jqka.com.cn (13) 北京钱景基金销售有限公司


注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层


办公地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层


法定代表人:赵荣春


客服电话:400-893-6885


网址:www.qianjing.com (14 )上海汇付基金销售有限公司 注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层


办公地址:上海市黄浦 区中山南路100 号金外滩国际广场 19 层


法定代表人: 金佶


客服电话:400-820-2819


网址:www.fund.bundtrade.com (15) 上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼二层


办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座9 楼


法定代表人:其实


红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 11 客服电话:400-1818-188


网址:www.1234567.com.cn (16 )上海陆金所基金销售有限公司


注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元


办公地址 :上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼


法定代表人: 王之光


客服电话:400-8219-031


网址:www.lufunds.com (17 ) 大泰金石基金销售有限公司


注册地址:南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室


法定代表人:姚 杨 客服电话:400-928-2266


网址:www.dtfunds.com (18 )上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-0891-289 网址:www.erichfund.com (19 )深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006 办公地址: 深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦27 层2704 法 定代 表人: 洪弘 客服电话:400-166-1188 网址 :http://www.xinlande.com.cn/ (20 )奕丰 基金 销售 有限 公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室(入住深 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 12 圳市前海商务秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室 法定代表人:TEO WEE HOWE


客服电话:400-684-0500 网址:www.ifastps.com.cn (21 )北京 肯特 瑞 基金销 售 有 限公司 注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼22 层2603-06 办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号 法定代表人:江卉 客服电话:95118 网址:jr.jd.com (22 )北京汇成基金销售有限公司


注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层1108


法定代表人:王伟刚


客服电话:400-619-9059


网址:http://www.fundzone.cn (23) 天津万家财富资产管理有限公司 注册地址: 天津自贸区 (中心商务区) 迎宾大道1988 号滨海浙商大厦公寓2-2413 室


办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座5 层


法定代表人:李修辞


客服电话:010-59013895


网址:http://www.wanjiawealth.com/index.html (24 )中国银河证券股份有限公司 企业地址:北京市西城区金融大街 35 号2-6 层 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈共炎 客服电话:95551 或4008-888-888 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 13 网址:http://www.chinastock.com.cn/ (25 )公司 名称 :上海联 泰资 产管理 有限 公司 企 业地 址:中 国( 上海) 自由 贸易试 验区 富特北 路 277 号3 层310 室 办 公地 址:上 海市 长宁区 福泉 北路 518 号 8 座 3 层 法 定代 表人: 燕斌 客 服电 话:400-166-6788 网 址:http://www.66zichan.com/ (26 )公司 名称 :天津国 美基 金销售 有限 公司


企 业地 址:天 津经 济技术 开发 区第一 大街 79 号 MSDCI-2801


办 公地 址:天 津经 济技术 开发 区第一 大街 79 号 MSDCI-2801


法 定代 表人: 丁东 华


客 服电 话:400-111-0889 网 址:https://www.gomefund.com/ (27 )公 司名称 :爱建 证券 有限责 任公 司


企 业地 址:中 国( 上海) 自由 贸易试 验区 世纪大 道 1600 号 1 幢32 楼


办 公地 址:中 国( 上海) 自由 贸易试 验区 世纪大 道 1600 号 1 幢32 楼


法 定代 表人: 祝健 客 服电 话:4001-962-502


网 址:http://www.ajzq.com/ (28 )珠海 盈米 财富管理 有限 公司


企 业地 址:珠 海市 横琴新 区宝 华路 6 号105 室-3491


办 公地 址:广 州市 海珠区 琶洲 大道东 1 号 保利国 际广 场南塔 1201-1203 室


法 定代 表人: 肖雯


客 服电 话:020-89629066


网 址:https://www.yingmi.cn/ (二)登记机构 名称:红塔红土基金管理有限公司


住所: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室(入驻深圳市前海商务秘红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 14 书有限公司) 办公地址: 深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801 法定代表人: 刘辉 联系人: 许艺然 电话:(0755)36855888 传真:(0755)33379033 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 住所:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人:廖海 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 经办律师:廖海、刘佳 联系人:刘佳 (四)会计师事务所及经办注册会计师





名称: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 住所: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室


办公地址:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室 法定代表人: 毛鞍宁 电话: (010)58153000





(0755)25028288 传真: (010)85188298





(0755)25026188 签章注册会计师: 昌华、乌爱莉 联系人: 昌华 四 、基 金的名称 红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 15 五 、基 金的类 型 债券型 证券投资基金 六 、基 金的 投 资目 标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基金主要通过投资于精选的优 质债券和价值被明显低估的个股,经过严谨的利差分析、和对利率曲线变动趋势的 判断以及积极主动的投资管理,适时规划与调整组合目标久期和行业配置,力求实 现基金资产的长期稳定增值,为投资者实现超越业绩比较基准的收益。 七、 基 金的 投 资范 围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国内依法发 行交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、地方政府 债、 中期票据、 短期融 资券、 可转换债券 (含 分离交易可转债) 、 资产支持证券、 次 级 债、 债券回购 (包含 但不限于质押及买断式回购) 、 银行存款 (包 含但不限于协议 存款、 通知存款、 定期 存款) 、 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金还可以参与投资股票、权证等权益类金融工具。如法律法规或监管机构 以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资 范围。 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80% ; 投资于股票、 权证等权益类 证券的比例不超过基金资产的 20% , 其中, 本基金 持有的全部权证的市值不超过基 金资产净值的 3% ;开放 期内,本基金每个交易日终应当保持不低于基金资产净值 的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券 ,其中,现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等 ;封闭期内,本基金不受 该比例的限制。 八、 基 金的 投 资策 略 1 、资产配置策略 本基金采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置,基于对宏观经济指红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 16 标和宏观经济政策的分析,判断宏观经济所处的经济周期,由此预测利率变动的方 向和趋势。基金通过对宏观经济运行周期、财政政策、货币政策、利率走势、证券 市场估值水平等可能影响资本市场的重要因素进行研究和预测,分析债券市场、债 券品种 、现金等大类资产的预期风险和收益,动态调整基金大类资产的投资比例, 以控制系统性风险。 在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定收益品种的信用风 险、市场风险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品种的利差及其变化趋势, 制定债券类属资产配置策略。 本基金将建立内部信用评级制度,研究企业债券信用。研究员将根据国民经济 运行的周期阶段,分析企业的市场地位、管理水平、发展趋势和财务状况等情况, 最后综合评价出债券发行人信用风险、评价债券的信用级别,作为信用产品投资的 研究支持基础。 本基金还将择机利用债券回购交易 放大组合债券资产杠杆,在严格控制信用风 险、流动性风险的基础上增强基金整体收益。 2、固定收益类资产的投资策略 本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求 关系及资金供求关系,主动判断市场利率变化趋势,确定和动态调整固定收益类资 产的平均久期及债券资产配置。本基金具体投资策略包括久期管理策略、收益率曲 线策略、信用利差策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、债券回 购杠杆策略等。在适度控制风险的基础上,通过严格的利差分析和对利率曲线变动 趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争取 得超越基金业绩比较基准的收 益。


本基金根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权 重。类属配置主要根据各部分的利差的扩大及收窄分析,增持相对低估、价格将上 升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。 (1 )目标久期控制


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更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 17 本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品价格指数、货币供 应量等众多宏观经济变量的回归模型。通过回归分析建立宏观经济指标与不同种类 债券收益率之间的数量关系,在此基础上结合当前市场状况,预测未来市场利率及 不同期限债券收益率走势变化,确定目标久 期。当预测未来市场利率将上升时,降 低组合久期;当预测未来利率下降时,增加组合久期。 本基金建立了债券分析框架和量化模型,预测利率变化趋势,确定投资组合的 目标平均久期,实现久期管理。本基金的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指 标,分析金融市场中各种关联因素的变化,从而判断债券市场趋势。宏观经济指标 包括 GDP 、CPI 、PPI 、固定资产投资、进出口贸易;货币金融指标包括货币供应 量、新增贷款、新增存款、超额准备金率。宏观经济指标和货币金融指标将用于估 计央行货币政策,以考察央行调整利率、存款准备金率,进行公开市场操 作和窗口 指导等操作对市场利率的影响程度。本基金将在对市场利率变动进行充分分析的基 础上,选择建立和调整最优久期固定收益类资产组合。


(2 )期限结构配置 本基金将在确定固定收益类资产组合平均久期的基础上,根据利率期限结构的 特点,以及收益率曲线斜率和曲度的预期变化,遵循风险调整后收益率最大化配比 原则,建立最优化的债券投资组合,例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。 根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布 方式,合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排,在长期、中期和短 期债券间进 行动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长期、中期、短期 债券的价格变化中获利。


(3 )信用利差策略 一般来说,信用债券的收益率主要由基准收益率与反应信用债券信用水平的信 用利差组成。本基金将从宏观经济环境与信用债市场供需状况两个方面对市场信用 利差进行分析。首先,对于宏观经济环境,当宏观经济向好时,企业盈利能力好, 资金充裕,市场整体信用利差将可能收窄;当宏观经济恶化时,企业盈利能力差,红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 18 资金紧缺,市场整体信用利差将可能扩大。其次,对于信用债市场供求,本基金将 从市场容量、信用债结构及流动性等几方面进行分析。 本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理 论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用债券 的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿。另外,评级体现将从动态的角度,分析 发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信 用水平的变化趋势,决定投资策略的变化。 (4 )骑乘策略


本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线 的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在 收益率曲线不变动的情况下,随 着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收 益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一 步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (5 )回购放大策略 本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风 险管理结果,积极参与债券回购交易,放大固定收益类资产投资比例,追求固定收 益类资产的超额收益。杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融 入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基 金将对回购利率与债券收益率、 存款利率等进行比较, 判断是否存在利差套利空间, 从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风 险及流动性风险。


(6 )可转换债券投资策略


由于可转换债券兼具债性和股性,本基金将着重对可转换债券对应的基础股票 进行分析与研究。对于可转换债券的投资将主要从三个方面的分析:数量为主的价 值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析,力求选择债券价值有一定 支撑、安全性和流动性较好,并且发行人成长性良好的品种进行投资。


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更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 19 (7 )中小企业私募债投资策略 在中小企业私募债选择时,本基金将采用公司内部债券信用评级系 统对信用评 级进行持续跟踪,防范信用风险。在此基础上,本基金重点关注中小企业私募债的 发行要素、担保机构等发行信息对债项进行增信。 3、资产支持证券的投资策略 本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究 资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型来跟踪债券的价格走 势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 4、股票投资策略 本基金主要运用红塔红土基金股票研究分析方法等投资分析工具,在把握宏观 经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分利用公司股票研究团队 的主动选 股能力,精选具有投资潜力的股票构建投资组合。具体分以下两个层次进行股票挑 选: (1 )指标筛选 通过定量工具筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市 公司,构建备选股票池,主要筛选指标包括:盈利能力指标、经营效率指标和财务 状况指标。


(2 )基本面评估 在公司备选股票池基础上,本基金将进一步通过对备选上市公司翔实的案头分 析和深入的实地调研,以定性与定量相结合的方法对公司价值进行综合评估,构建 股票组合。其中本基金将重点关注具以下特征的优质上市公司: 1) 主业清晰并在产品、 技术、 营销、 营运、 成本控制等某一方面具有较强竞争 优势,销售收入或利润超过行业平均水平; 2)根据波特五要素分析,行业发展环境良好; 3)具有较强或可预期的盈利增长前景; 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 20 4) 盈利质量较高, 经营 性现金流加投资收益应该超过净利润 (特殊理由除外) ; 5)较好的公司治理结构,财务报表和信息披露较为透明、规范; 6)股票估值具有吸引力,或符合一定时期内的投资主题。 对上述重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究,在明确的价值评 估基础上精选优秀质地的投资标的构建股票组合。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有 利于基金资产增值,有利于加强 基金风险控制。 主要考 量标的股票合理价值、 标的股票价格、 行权价 格、 行权时间 、 行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。根 据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价”以及权证合理价值对定价参 数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。 九、 基 金的业 绩比 较基准 本基金业绩比较基准= 中国债券总指数 (财富)*90%+ 沪深 300 指数*10% 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范 围更加全面,具有广泛的市场代表性 ,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市 场等) 、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等) , 能够很好 地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中国债券总指数各项指标值的时间 序列更加完整,有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和 代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念,本基金选择市场认同度 较高的中国债券总指数作为业绩比较基准。 沪深 300 指数是由上海 和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编 制而成的 成份股指数。沪深 300 指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的 市场 代表性。 沪深 300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体走势 的指数。 随着市场环境的变化,如果上述业绩比较基准不适用本基金 或本基金业绩比较红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 21 基准停止发布 时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根 据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基准应经基金托管人同意, 报中国证监会备案,无需召开基金份额持有人大会审议。基金管理人应在调整前 3 个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。 十、 基 金的 风 险收 益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于 混合型 基金、股票型基金,属于中等风险/收益的产品。 十 一、 基金投 资组 合报告 基 金 管 理 人 的董 事 会 、董 事 保 证 本 报告 所 载 资料 不 存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基 金托 管人渤 海银 行股份 有限 公司根 据本 基金合 同规 定, 于 2018 年 10 月 24 日 复核 了本报 告中 的财务 指标 、 净 值表 现 、 利润 分配 情况 、 财 务会计报 告 、 投资 组 合 报告 等内容 ,保 证复核 内容 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或者 重大遗 漏。 基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运 用 基金 资 产 ,但 不 保 证 基金一定盈利。 基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来 表 现。 投 资 有风 险 , 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。 本 报告 期自 2018 年 7 月 1 日 起至 2018 年 9 月 30 日止 。 (1) 报告期 末基 金资产 组合 情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 15,247,987.40 7.09 其中: 股票


15,247,987.40 7.09 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


193,725,007.61 90.09 其中: 债券


193,725,007.61 90.09 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售金融 资产


- - 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 22 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,998,355.99 0.93 8 其他资 产


4,053,371.14 1.89 9 合计





215,024,722.14





100.00 (2) 报告期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 (2.1 )报 告期 末按行业 分类 的境内 股票 投资组 合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 163,600.00 0.11 B 采矿业 509,360.00 0.35 C 制造业 7,684,860.40 5.22 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供应业 - - E 建筑业 160,380.00 0.11 F 批发和 零售 业 1,273,625.00 0.86 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 423,800.00 0.29 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务业 479,182.00 0.33 J 金融业 1,817,330.00 1.23 K 房地产 业 931,700.00 0.63 L 租赁和 商务 服务 业 680,200.00 0.46 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 516,900.00 0.35 R 文化、 体育 和娱 乐业 607,050.00 0.41 S 综合 - - 合计 15,247,987.40 10.35 (2.2) 报告期末按行业分类的 沪港通股票投资组合 注: 本 基金本报告期内未通过沪港通投资股票。 (3) 报告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601318 中国平 安 16,100 1,102,850.00 0.75 2 600585 海螺水 泥 25,500 938,145.00 0.64 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 23 3 600048 保利地 产 70,000 851,900.00 0.58 4 002024 苏宁易 购 53,600 722,528.00 0.49 5 601888 中国国 旅 10,000 680,200.00 0.46 6 000858 五粮液 9,100 618,345.00 0.42 7 000681 视觉中 国 22,500 607,050.00 0.41 8 600519 贵州茅 台 800 584,000.00 0.40 9 601233 桐昆股 份 31,800 522,792.00 0.35 10 002044 美年健 康 30,000 516,900.00 0.35 (4) 报告期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 ( %) 1 国家债 券 1,649,150.00 1.12 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 60,279,000.00 40.93 其中: 政策 性金 融债 50,218,000.00 34.10 4 企业债 券 66,943,620.00 45.45 5 企业短 期融 资券 30,360,000.00 20.61 6 中期票 据 30,532,000.00 20.73 7 可转债 (可 交换 债) 3,961,237.61 2.69 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 193,725,007.61 131.53 (5) 报告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170210 17 国开 10 200,000 19,548,000.00 13.27 2 180205 18 国开 05 100,000 10,459,000.00 7.10 3 1280352 12 湘 高速 债 100,000 10,367,000.00 7.04 4 1282435 12 闽 高速 MTN2 100,000 10,333,000.00 7.02 5 180204 18 国开 04 100,000 10,291,000.00 6.99 (6) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


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更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 24 (7) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 (8) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 (9) 报 告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (9.1) 本期国债期货投资政策 本报告期内,本基金尚未开设国债期货交易单元,未进行国债期货操作。 未来一段时期,本基金没有进行国债期货操作的计划。 (9.2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 (9.3) 本期国债期货投资评价 本报告期内,本基金尚未开设国债期货交易单元,未进行国债期货操作。 未来一段时期,本基金没有进行国债期货操作的计划。 (10) 投资组合报告附注 (10.1)报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行 主体, 没有被监管部门立案调查, 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 (10.2 ) 报告期内,本基金的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (10.3) 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 46,535.06 2 应收证 券清 算款 38,673.11 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,968,162.97 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,053,371.14 (10.4) 报告 期末 持有的 处于 转股期 的 可 转换债 券明 细 序号 债券代 码 债券名 称 §1 公允价 值( 元) §2 占基金 资产 净值 比例 (%) 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 25 1 110032 三一转 债 1,525,698.60 1.04 2 132009 17 中油 EB 1,190,250.00 0.81 3 128035 大族转 债 222,372.00 0.15 4 123009 星源转 债 188,819.00 0.13 5 128017 金禾转 债 138,242.61 0.09 6 128024 宁行转 债 113,570.00 0.08 7 128027 崇达转 债 59,715.00 0.04 (10.5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 (10.6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在 尾差。 十二 、 基金 的 业绩 本基金基金合同于 2016 年 10 月26 日生效 。 基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不向投资 者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作 出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 1.本 报 告期基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.90% 0.12% 0.75% 0.15% 1.15% -0.03% 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.79% 0.12% 0.75% 0.15% 1.04% -0.03% 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 26 2 . 自基 金合 同生效 以来 基金 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 变 动的 比较 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 27 十 三、 基金的 费用 与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、C 类基金份额的销售服务费; 4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、 律师费、仲裁费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的开户费用、账户维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 28 用。 (二) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计算方 法如下: H=E×0.40%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按 时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形 消 除之日起 2 个工作日内支付。 2、基金托管人的基金托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%年费率计提。 托管费的计算方法 如下: H=E ×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支取。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺 延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个 工作 日内支付。 3、C 类基金份额的销售服务费 本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40% 。 本基金销售服务费按前一日C 类基金份额的基 金 资产净值的0.40%年费率计提。 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 29 计算方法如下:


H=E×0.4%÷当年天数


H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值


基金销售服务费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付。由基金管理人向 基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月 前 5 个工作 日内从基金财产中一次性划出,由登记机构代收,登 记机构收到后按相关合同规定 支付给基金销售机构。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工 作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。 上述“ (一)基金费用的种类 ”中第4-10 项费用,根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支 出或基金 财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、 《 基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四) 费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托管费率、基金销售费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,须召开基金份额持 有人大会审议; 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指 定 媒介上公告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉 及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2018 年 2 号) 30 十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本招募说明书依据《证券投资基金法》、《 公开募集证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其 它有关法律法规的要求,结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投 资经营情况,对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下: 1 、“ 重要提 示” 部分 (1 ) 更新了本招募说明书所载内容的截止日以及有关财务数据和净值表现的截 止日期信息 2 、“ 三、基 金管 理人” 部分 (1 )根据基金管 理人主要人员情况的变化更新了基金管理人 主要人员信息 3 、“ 四、基 金托 管人” 部分





(1 )根据托管人基本情况的变化,更新了 托管人发展概况的信息 4 、“ 五、相 关服 务机构 ”部 分





(1 )根据基金销售机构情况的变化, 更新了基金销售 机构的信息 5 、 “ 十、 基金的 投资” 部分 (1 )更新了基金投资组合报告,报告所载数据截至 2018 年9 月30 日 6 、“ 十 一、 基金 的业绩 ”部 分 (1 )更新了基金业绩表现数据,基金业绩表现数据截至 2018 年9 月 30 日 7 、“ 二十 三 、其 他应披 露事 项“部 分 (1 )更新了影响投资者决策的其 他重要信息 (2 )更新了2018 年4 月27 日至2018 年 10 月26 日期间涉及本基金及基金管 理人的相关公告 红塔红土基金管理有限公司 2018 年12 月 6 日