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中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2018 年第 2 号）
基金管理人：
中银基金管理有限公司
基金托管人：
招商银行股份有限公司
二〇一八年十二月
中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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重要提示
本基金经 2014 年 9 月 3 日中国证券监督管理委员会证监许可[2014]916 号文注册募
集注册。本基金的基金合同于 2014 年 9 月 30 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质
性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市
场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不
保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约
定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基
金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享
有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金
合同。
投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等
信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自行承担基金投资中出现的各类风险，包括
因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特
有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人
在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收
违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本
基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采
用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流
动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持
有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。本基金的特定
风险详见招募说明书“ 风险揭示”章节。
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，
但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成
对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资
者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2018 年 9 月 29 日，基金投资组合报告和基金
业绩表现等相关财务数据截止日为 2018 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。本基金托
管人招商银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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一、 基金合同生效日
2014 年 9 月 30 日
二、 基金管理人
（一） 基金管理人概况
公司名称：中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代表人：章砚
设立日期：2004 年 8 月 12 日
电话：（021）38834999
传真：（021）68872488
联系人：高爽秋
注册资本：1 亿元人民币
股权结构：
股
东 出资额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 人民币 8350 万元 83.5%
贝莱德投资管理（英国）有限公
司
相当于人民币 1650 万元的美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、董事会成员
章砚（ZHANG Yan ）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院
公共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金
融市场部主管、助理总经理、总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。
李道滨（LI Daobin）先生，董事。国籍：中国。清华大学法学博士。中银基金管理
有限公司执行总裁。2000 年 10 月至 2012 年 4 月任职于嘉实基金管理有限公司，历任市
场部副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。王超（WANG Chao）先生，董事。国
籍：中国。美国 Fordham 大学工商管理硕士。现任中国银行总行人力资源部副总经理。
4中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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历任中国银行总行人力资源部经理、高级经理、主管，中银国际证券有限责任公司人力
资源部总经理、董事会办公室负责人、董事会秘书等职。
王超（WANG Chao）先生，董事。国籍：中国。美国 Fordham 大学工商管理硕士。
现任中国银行青海省分行副行长。历任中国银行总行人力资源部经理、高级经理、主管、
人力资源部副总经理，中银国际证券有限责任公司人力资源部总经理、董事会办公室负
责人、董事会秘书等职。
宋福宁（SONG Funing）先生，董事。国籍：中国。厦门大学经济学硕士，经济师。
现任中国银行福建省分行首席客户经理、副行长。历任中国银行福建省分行资金计划处
外汇交易科科长、资金计划处副处长、资金业务部负责人、资金业务部总经理，中国银
行总行金融市场总部助理总经理，中国银行总行投资银行与资产管理部助理总经理、副
总经理、首席产品经理等职。
曾仲诚（Paul Tsang ）先生，董事。国籍：中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、
董事总经理，负责领导亚太区的风险管理工作，同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。
曾先生于 2015 年 6 月加入贝莱德。此前，他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监，
以及其亚太区执行委员会成员，带领独立的风险管理团队，专责管理摩根士丹利在亚洲
各经营范围的市场、信贷及营运风险，包括机构销售及交易（股票及固定收益）、资本
市场、投资银行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团
队效力九年，并曾于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大
学及北京大学的风险管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士
学位，以及宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位。
荆新（JING Xin）先生，独立董事。国籍：中国。现任中国会计学会理事、全国会
计专业学位教指委副主任委员、中国人民保险集团独立监事。曾任中国人民大学会计系
副主任，中国人民大学审计处处长、中国人民大学商学院党委书记，中国人民大学商学
院副院长、会计学教授、博士生导师、博士后合作导师等职。
赵欣舸（ZHAO Xinge ）先生，独立董事。国籍：中国。美国西北大学经济学博士。
曾在美国威廉与玛丽学院商学院任教，并曾为美国投资公司协会（美国共同基金业行业
协会）等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长
和金融 MBA 主任，并在中国的数家上市公司和金融投资公司担任独立董事。
5中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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雷晓波（Edward Radcliffe）先生，独立董事。国籍：英国。法国 INSEAD 工商管理
硕士。曾任白狐技术有限公司总经理，目前仍担任该公司的咨询顾问。在此之前，曾任
英国电信集团零售部部门经理，贝特伯恩顾问公司董事、北京代表处首席代表、总经理，
中英商会财务司库、英中贸易协会理事会成员。现任银硃合伙人有限公司合伙人。
杜惠芬（DU Huifen）女士，独立董事。国籍：中国。山西财经大学经济学学士，美
国俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士，澳大利亚国立大学高级访问学者，中央
财经大学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授，兼任新时代信托股份有限公司
独立董事。曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大
学独立学院（筹）教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。
2、监事
卢井泉（LU Jingquan）先生，监事，国籍：中国。南京政治学院法学硕士。历任空
军指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年
金理事会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。
赵蓓青（ZHAO Beiqing）女士，职工监事，国籍：中国，研究生学历。历任辽宁省
证券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易
员、交易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。
3、管理层成员
李道滨（LI Daobin）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。
欧阳向军（Jason X. OUYANG ）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会-沃
顿商学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书，加拿大西部大学毅
伟商学院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理硕士（MBA）和经济学硕
士。曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海
外机构从事金融工作多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心
总经理、融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国
际金融教研室主任、讲师。
张家文（ZHANG Jiawen ）先生，副执行总裁。国籍：中国。西安交通大学工商管理
硕士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工
业园区支行行长、苏州分行副行长、党委委员。
6中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
陈军（CHEN Jun）先生，副执行总裁。国籍：中国。上海交通大学工商管理硕士、
美国伊利诺伊大学金融学硕士。2004 年加入中银基金管理有限公司，历任基金经理、权
益投资部总经理、助理执行总裁。
王圣明（WANG Shengming）先生，副执行总裁。国籍：中国。北京师范大学教育
管理学院硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总
经理。
4、基金经理
现任基金经理：
陈军（CHEN Jun）先生，中银基金管理有限公司副执行总裁，金融学硕士。曾任中
信证券股份有限责任公司资产管理部项目经理。2004 年加入中银基金管理有限公司，
2006 年 10 月至今任中银收益基金基金经理，2009 年 9 月至 2013 年 10 月任中银中证
100 指数基金基金经理，2013 年 6 月至 2016 年 1 月任中银美丽中国基金基金经理，
2013 年 8 月至今任中银中国基金基金经理，2018 年 2 月至今任中银优秀企业基金基金经
理，2018 年 2 月至今任中银移动互联基金基金经理，2018 年 6 月至今任中银主题基金基
金经理，2018 年 6 月至今任中银新经济基金基金经理。特许金融分析师（CFA），香港
财经分析师学会会员。具有 20 年证券从业年限。具备基金从业资格。
曾任基金经理：
史彬（SHI Bin）先生，2014 年 9 月至 2018 年 6 月担任本基金基金经理。
5、 投资决策委员会成员的姓名及职务
主席：李道滨（执行总裁）
成员：陈军（副执行总裁）、奚鹏洲（固定收益投资部总经理）、李建（权益
投资部总经理）、张发余（研究部总经理）、方明（专户理财部副总经理）、李丽
洋（财富管理部副总经理）
列席成员：欧阳向军（督察长）
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、 基金托管人
（一）基金托管人概况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987年4月8日
7中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英
国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有
限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董
事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公
司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总
裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。
美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历
任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行
零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991 年至 1995 年，在中国
科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月，历任招商银行北京分行展览
路支行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控制部总经理；2001 年
10 月至 2006 年 3 月，历任北京分行行长助理、副行长；2006 年 3 月至 2008 年 6 月，任
北京分行党委书记、副行长（主持工作）；2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任北京分行行长、
党委书记；2012 年 6 月至 2013 年 11 月，任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党
委书记；2013 年 11 月至 2014 年 12 月，任招商银行总行行长助理；2015 年 1 月起担任
本行副行长；2016 年 11 月起兼任本行董事会秘书。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级管理
8中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业银行深圳
市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年9 月加盟招商银行至今，历任招商银行总行
资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要
设计、开发者之一，具有20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务
流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至2018 年6 月30 日，招商银行股份有限公司累计托管389 只开放式基金。
四、 相关服务机构
（一） 基金份额发售机构
1、直销机构
中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼
法定代表人：章砚
电话：（021）38834999
传真：（021）68872488
1）中银基金管理有限公司直销柜台
地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
客户服务电话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信箱：clientservice@bocim.com
联系人：周虹
2）中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平台包括：
中银基金官方网站（www.bocim.com）
官方微信服务号（在微信中搜索公众号“ 中银基金”并选择关注）
中银基金官方APP客户端（在各大手机应用商城搜索“ 中银基金”下载安装）
客户服务电话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
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电子信箱：clientservice@bocim.com
联系人：张磊
2、其他销售机构
（1）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：陈四清
客户服务电话： 95566
联系人：陈洪源
网址： www.boc.cn
（2）招商银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
客户服务电话： 95555
联系人：邓炯鹏
网址： www.cmbchina.com
（3）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号中山大厦 邮政编码：350003
法定代表人： 高建平
联系人： 李博
联系电话： 95561
公司网址： www.cib.com.cn
（4）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：王之光
客户服务电话：4008219031
联系人：宁博宇
网址：www.lufunds.com
10中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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（5）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
法定代表人：其实
客户服务电话：95021/4001818188
联系人：唐湘怡
网址：http://fund.eastmoney.com/
（6） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
法定代表人：陈柏青
客户服务电话：4000-766-123
联系人：韩爱彬
网址：www.fund123.cn
（7）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
客户服务电话：4007009665
联系人：王诗玙
网址：www.ehowbuy.com
（8）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 1201-1203 室
法定代表人：肖雯
客户服务电话：020-89629066
联系人：邱湘湘
网址：www.yingmi.cn
（9）上海利得基金销售有限公司
11中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
客户服务电话：400-921-7755
联系人：陈孜明
网址：www.leadfund.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并
及时公告。
（二） 注册登记机构
名称： 中银基金管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代表人： 章砚
电话： （021）38834999
传真： （021）68871801
联系人 铁军
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称： 上海通力律师事务所
住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 韩炯
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
经办律师： 黎明、孙睿
联系人： 孙睿
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话： 010-58153000
12中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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传真： 010-85188298
联系人： 徐艳
经办会计师： 徐艳、许培菁
五、 基金名称
中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
六、 基金的类型
混合型证券投资基金
七、 基金的投资目标
本基金重点投资于经济转型过程中代表新的经济发展方式和未来经济发展方向的新
经济类行业和企业，在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，追求基金资
产的长期稳定增值。
八、 基金的投资范围
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证、股指期货等权益类金融
工具，以及债券等固定收益类金融工具( 包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企
业债、公司债、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、中小企业私募债券、中期票
据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货
币市场工具等)、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证监会的相关规定）。
本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%，其中投资于新经济类主题相关证
券的投资比例不低于非现金基金资产的 80% 。债券、债券回购、银行存款（包括协议存
款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的 5％。本基金每个
交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基
金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构
的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
13中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当
程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
九、 投资策略
（一）投资策略
十八大以来，中国经济已经进入适当放缓经济增速、着力提高经济增长质量和效益
的转型阶段，在加快形成新的经济发展方式、产业转型升级过程中，代表新的经济发展
方式和符合产业转型升级的新经济主题行业和企业成为经济持续高效增长的新动力，具
备长期稳定的增长空间和投资价值。
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，在大类资产配置的基础上灵活配置国
内新经济主题的上市公司股票和债券，谋求基金资产的长期稳定增长。
1、大类资产配置策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略，根据对宏观经济形势、国家经
济政策、证券市场形势、市场利率、估值水平、等的将定量与定性相结合的研究分析，
在股票、债券、现金和衍生产品四大类资产类别间进行相对灵活地配置，并参照定期编
制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型，动态优化调整资产配置比例。
2、新经济类主题股票投资策略
本基金力争前瞻性地把握中国经济发展方式转变和经济结构转型的方向和脉络，通
过自上而下和自下而上相结合，精选新经济典型行业和深入分析行业内的个股，构建股
票投资组合。
（1）代表新经济典型产业的识别
1）科技进步和创新是加快转变经济发展方式的重要支撑，高新技术产业是新经济的
核心驱动力和典型代表。在 2006 年国务院发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要
（2006- 2020 年）》中明确指出，生物技术、信息技术、新材料技术、先进制造技术、
先进能源技术、海洋技术、激光技术、航空航天技术是引领未来经济发展的前沿技术，
这些创新技术改变传统经济的运行机制和经济结构，是新经济的未来增长动力，引领经
济发展方式转变的方向。
2）从粗放型发展转变为绿色发展、循环发展、低碳发展，建设资源节约型、环境友
好型社会是加快转变经济发展方式的重要着力点。因此，节能环保、循环经济、新能源、
新生物等产业是新经济的直接相关产业。
14中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
3）经济结构战略性调整和产业转型升级是加快转变经济发展方式的主攻方向，经济
发展由投资为主转向内需特别是消费为主，由主要由第一、第二产业带动转向更多依靠
现代服务业和战略性新兴产业带动，这些产业也是新经济的直接相关产业。
4）改善民生、让人人共享改革发展成果，是加快转变经济发展方式的根本出发点和
落脚点。与之相关的城镇化、智慧城市、医疗、养老、健康、信息消费、金融、文化教
育、公共服务和公共安全、国防等产业也是新经济的直接相关产业。
5）其他与新经济间接相关的产业。这些产业虽属于传统产业，但与上述新经济直接
相关产业有各种各样的联系，如引入新技术为企业带来效益；正在或即将进行转型升级
改造；对新经济相关产业进行投资，或提供人力、技术、资金上的支持；受惠于国家新
经济相关政策分享政策红利等，如农业、制造业、商业餐饮等。
识别代表新经济的典型产业是一个动态的过程，随着经济与技术的不断发展，一些
新兴产业会被纳入新经济的范围，也有一些产业可能逐渐进入衰退期，被剔除出去。
（2）新经济主题行业配置
本基金将在识别新经济典型产业的基础上，采用定性和定量研究相结合的方法，研
究分析各产业中子行业在不同时期受益于新经济的程度，以及不同行业的成长性，选择
出受益明显且行业成长性高的行业进行配置。
受益于新经济的程度主要从以下几个方面综合判断：
A、行业发展阶段与新经济典型产业的相关程度，可以分为高度相关、中度相关、低
度相关；
B、行业受益的时间长短，可以分为短期直接受益行业和长期受益行业；
C、行业受益于新经济的形式与性质，可以分为直接受益和间接受益。
行业成长性分析将结合定量和定性进行，定量分析包括盈利分析、流动性分析和估
值分析，定性分析分为行业生命周期识别和行业竞争结构分析。
在上述分析的基础上，本基金将选择直接受益、长期受益、中高度相关且行业成长
性高的行业进行重点配置。
（3）新经济主题个股选择策略
在对代表新经济的典型产业和行业进行识别和配置之后，本基金管理人采用自下而
上的策略筛选与新经济相关的上市公司。
1）建立备选股票库。
15中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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本基金的备选股票库包括一级库和二级库。一级股票库是本基金管理人所管理旗下
基金统一的股票投资范围，入选条件主要是根据基金管理人长期研究和实践验证形成的
企业价值评估体系，筛选出基本面良好的股票进入一级库。具体而言，基金管理人企业
价值评估系统对企业价值的考察重点包括企业财务状况、经营管理状况、竞争力优势及
所处行业环境。
二级股票库为本基金的风格库。本基金将根据行业配置阶段形成的行业配置范围和
比例，通过定性分析和定量指标，精选出相关行业内估值相对合理的优质上市公司，构
成本基金的二级库。
具体地，本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括：
① 定性分析
本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决
定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方面：
A、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势，包括市场地位和市场份额，在细分
市场是否占据领先位置，是否具有品牌号召力或较高的行业知名度，在营销渠道及营销
网络方面的优势和发展潜力等；资源优势，包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源，
比如市场资源、专利技术等；产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品，对产
品的定价能力等以及其他优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素；
B、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟
程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；
C、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有
合理的治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等。
②定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进
行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。
A、成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；
B、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/ 利
润总额等；
C、估值指标：市盈率（PE ）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和
总市值。
16中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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2）构建股票组合。
在二级库的基础上，根据相关的法律、法规和基金合同等法律文件和基金管理人内
部的投资程序，在严格控制风险的基础上，基金经理通过对个股价格趋势和市场时机的
判断，选择具有成长优势、竞争优势且估值合理的上市公司构建个股组合。
当行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组
合适时进行调整。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将以新经济主题相关债券为主线，在综合研究的基础
上实施积极主动的组合管理，构造债券投资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用
久期策略、期限结构配置、类属配置、个券选择等多种策略，获取债券市场的长期稳定
收益。
（1）久期管理
债券久期是债券组合管理的核心环节，是提高收益、控制风险的有效手段。衡量利
率变化对债券组合资产价值影响的一个重要指标即为债券组合的久期。本基金将在对国
内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上，通过有效控制风险，基于对利率水
平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心的资产配
置，以收益性和安全性为导向配置债券组合。
（2）期限结构配置
在组合久期既定的情况下，债券投资组合的期限配置是债券资产配置的一个重要环
节。由于期限不同，债券对市场利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变
化的预测，采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，直接进行期
限结构配置，通过分析和情景测试，确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后
与数量化方法相结合，结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用不同
投资组合中债券的期限结构配置。
（3）确定类属配置
收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。按照市场的划分，可以将债
券分为银行间债券与交易所债券，按照发行主体划分，又可以将债券分为国债、金融债、
企业债、可转换公司债券、资产支持证券等。本基金考察债券品种的相对价值是以其收
益为基础，以其历史价格关系的数量分析为依据，同时兼顾相关类属的基本面分析。本
17中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上，进行类属的
配置，优化组合收益。
（4）个债选择
本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，重点考察各
券种的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主
动的策略，针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极
把握市场机会。本基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期的变化，持续运用上述
策略对债券组合进行动态调整。
（5）中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩
大了基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企
业管理体制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的
评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的
流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。
本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信
用分析，在信用风险可控的前提下，追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对
可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、
治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采
用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质优良，估
值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
4、资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产
池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，
预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变
化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和
流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
5、衍生品投资策略
（1）股指期货投资策略
18中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套
期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的
收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组
合的整体风险。
（2）国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市
场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流
动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安
全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
（3）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的
证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、
有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进
行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资
产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
6、现金管理策略
在现金管理上，基金管理人通过对未来现金流的预测进行现金预算管理，及时满足
本基金运作中的流动性需求。同时，对于基金持有的现金资产，基金管理人将在保证基
金流动性需求的前提下，提高现金资产使用效率，尽可能提高现金资产的收益率。
7、风险管理策略
风险管理是实现本基金投资目标的重要保障。本基金将严格遵循管理人自身的投资
理念和投资流程，运用风险模型、历史测试、情景分析和压力测试等手段，借助一整套
高效实用的数量化风险分析工具和报表进行风险的事前、事中与事后控制。
（二）投资决策依据、机制和程序
1、投资决策依据
（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
19中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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（2）宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势。
2、投资决策机制
本基金管理人实行的投资决策机制是：在投资决策委员会授权范围内，分管投资领
导领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会：根据研究报告，负责制定整体投资策略和原则，审定季度资产配
置调整计划和转持股份产品的投资方案；参考投资报告，审定核心投资对象和范围，并
定期调整投资原则和投资策略。
基金经理：在投资决策委员会的授权范围内，参考投资决策委员会的资产配置建议、
行业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平，关注整个资产组合的风险收益水
平、增值性、稳定性、分散性和流动性等特征，并结合自身对证券市场的分析判断，确
定具体的投资品种、数量和买卖时间，构建和优化投资组合，并进行日常分析和管理。
为有效控制组合风险，基金经理只有获得投资决策委员会的批准，才可以超越权限超配
个别证券。
基金经理助理/ 投资分析员：通过内部调研和参考外部研究报告，定期提出宏观分析、
行业分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或建议，提交投资决策委员会，作为投资
决策的依据。
数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会，运用组合业绩评估系统，定期对投
资组合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整
体业绩的贡献进行归因分析。风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。
根据反馈结果，基金经理及时对组合进行必要的调整。
3、投资决策程序
本基金具体的投资决策机制与流程为：
（1）研究支持
研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告，数量小组
利用集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算。
（2）投资决策
投资决策委员会依据上述研究报告，定期（月）或遇重大事项时召开投资决策会议，
决定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策。
（3）组合构建
20中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下，基金经理根据研究人员和数
量小组的投资建议，结合自身对证券市场的分析判断，制定大类资产配置、行业配置及
个股投资策略，结合新经济新经济类行业和企业的投资特点，在严格贯彻投资流程和投
资纪律的基础上，严格控制风险构建投资组合，进行投资组合的构建和日常管理，并定
期进行组合优化。
（4）交易执行
基金经理直接向交易部下达交易指令。交易部依据投资经理的指令，制定交易策略，
统一执行投资组合计划，进行具体品种的交易，并将执行结果反馈基金经理确认。交易
执行结束后，交易员填写交易回执，经基金经理确认后交给基金行政人员存档。
（5）业绩评估
数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统，对投资组合中整体资产配
置、投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析。该
评估结果将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。
（6）组合维护
基金经理将根据市场状况，结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购
和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整。
十、 业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60% ＋中债综合指数收益率×40%。
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个
统一指数；该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，不易被操纵，并且有较高的知
名度和市场影响力，适合作为本基金股票投资的业绩比较基准。中债综合指数由中央国
债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵
盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期
限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，
适合作为本基金债券投资的业绩比较基准。
如果今后证券市场中有其他代表性更强，或者指数编制单位停止编制该指数，或者
更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则，根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基
准进行相应调整，而无需召开基金份额持有人大会。
21中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照，不决定也不必然反映本基金
的投资策略。
十一、风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，
但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
十二、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 11 月
23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 6 月 30 日，本报告所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 202,964,470.26 47.16
其中：股票 202,964,470.26 47.16
2 固定收益投资 19,986,000.00 4.64
其中：债券 19,986,000.00 4.64
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 203,415,983.39 47.26
7 其他各项资产 4,049,115.66 0.94
22中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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8 合计 430,415,569.31 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 142,522,543.41 34.44
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 71,559.85 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 7,335,635.00 1.77
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 29,022,368.25 7.01
J 金融业 19,544,436.96 4.72
K 房地产业 4,386,700.65 1.06
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
23中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 202,964,470.26 49.04
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 300253 卫宁健康 1,647,275 20,409,737.25 4.93
2 000977 浪潮信息 781,700 18,643,545.00 4.51
3 300316 晶盛机电 1,185,860 15,760,079.40 3.81
4 603019 中科曙光 321,300 14,738,031.00 3.56
5 601398 工商银行 2,182,300 11,609,836.00 2.81
6 300136 信维通信 340,000 10,448,200.00 2.52
7 600702 舍得酒业 284,005 10,249,740.45 2.48
8 603899 晨光文具 295,528 9,365,282.32 2.26
9 300166 东方国信 584,700 8,612,631.00 2.08
10 300101 振芯科技 583,600 8,246,268.00 1.99
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,986,000.00 4.83
其中：政策性金融债 19,986,000.00 4.83
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,986,000.00 4.83
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
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净值比例(％)
1 180207 18 国开 07 200,000 19,986,000.00 4.83
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保
值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益
性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的
整体风险。
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场
进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动
性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全
的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
25中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
（十一）投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 537,035.12
2 应收证券清算款 3,145,467.26
3 应收股利 -
4 应收利息 189,706.67
5 应收申购款 176,906.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,049,115.66
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
26中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不
保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有
风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2014 年 9 月 30 日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业
绩比较基准的比较如下表所示：
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③
① -
④
2014 年 9 月 30 日
（基金合同生效日）
至 2014 年 12 月
31 日
6.40% 1.53% 25.77% 0.98% -19.37% 0.55%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
99.81% 3.22% 6.97% 1.49% 92.84% 1.73%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
-38.19% 2.27% -7.00% 0.84% -31.19% 1.43%
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
6.77% 0.94% 11.14% 0.39% -4.37% 0.55%
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
-32.07% 1.39% -6.98% 0.69% -25.09% 0.70%
自基金合同生效起
至 2018 年 6 月
30 日
-4.70% 2.19% 29.36% 0.98% -34.06% 1.21%
十四、基金的费用概览
（一） 与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
1）基金管理人的管理费；
2）基金托管人的托管费；
3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5）基金份额持有人大会费用；
27中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
6）基金的相关账户的开户及维护费用；
7）基金的证券、期货交易费用；
8）基金的银行汇划费用；
9） 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管
人核对一致后，基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管
人核对一致后，基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定
节假日、公休假等，支付日期顺延。
3）证券账户开户费用：证券账户开户费自本基金成立一个月内由基金托管人从基金
财产中划付，如资产余额不足支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的
5 个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。
上述“1、基金费用的种类中第 3）－9）项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、 不列入基金费用的项目
28中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
下列费用不列入基金费用：
1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失；
2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3）《基金合同》生效前的相关费用；
4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销
售、登记等各项费用。
本基金的申购费率如下：
客户申购金额（M） 申购费率
小于 100 万元 1.5%
100 万元（含）-200 万元 1.2%
200 万元（含）-500 万元 0.6%
申购费率
大于 500 万元（含） 1000 元
2、赎回费用。
本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费，对持续持有
期少于 30 日的投资人收取不低于 0.75% 的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；
对持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5% 的赎回费，并将不低于赎回费总额的
75%计入基金财产；对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取不低于 0.5% 的
赎回费，并将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投资
人，应当将不低于赎回费总额的 25% 计入基金财产。赎回费中计入基金财产之余的费用
用于支付登记费和其他必要的手续费。
当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆动定价
机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监
管部门、自律规则的规定。
本基金的赎回费率如下：
29中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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持有期限（Y ） 赎回费率
Y＜7 天 1.5%
7 天≤Y ＜30 天 0.75%
30 天≤Y ＜1 年 0.50%
赎回费率
1 年≤Y ＜2 年 0.25%
Y≥2 年 0
注：1 个月按 30 天计算，2 个月按 60 天计算，以此类推；1 年按 365 天计算，2 年
按 730 天计算，以此类推。投资人通过日常申购所得基金份额，持有期限自登记机构确
认登记之日起计算。
3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此
产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算。遇特殊情况，
经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的
费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制
定基金促销计划，包括但不限于针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进
行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管
理人可以对基金销售费用实行一定的优惠。
（三）其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进
行了更新，主要更新的内容如下：
（一） 在“重要提示”部分，对招募说明书所载内容的截止日的更新；
（二） 在“基金管理人”部分，对主要人员情况、基金管理人的内部控制制度的信息进
行了更新；
（三） 在“基金托管人”部分，对基金托管人信息进行了更新；
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（四） 在“相关服务机构”部分，对基金份额发售机构进行了更新；
（五） 在“投资组合报告”部分，根据《信息披露内容与格式准则第5号》及《基金合
同》，披露了本基金最近一期的投资组合情况；
（六） 在“基金的业绩”部分，披露了本基金自合同生效以来的投资业绩；
（七） 在“其他应披露事项”部分，列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。
中银基金管理有限公司
二〇一八年十二月六日
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