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民 生 加 银 养 老 服 务 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 
更 新 招 募 说 明 书 
 
2018年第2 号 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
 
 
二 零 一 八 年 十 二 月 5-1 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
重要提示 
民 生 加 银 养老 服 务 灵活配 置 混 合 型证 券 投 资基金 （ 以 下 简称 “ 本 基金 ” ）经
2016 年3 月7 日 中 国 证 监 会 证 监 许 可[2016]444 号 文 注 册 。 基 金 合 同 于2016 年10 月
21 日生效。 
根 据 中 国 证 监 会2017 年8 月31 日 发 布 的 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动
性 风 险 管理 规 定》 （ 以下 简 称 “《 流 动性 风 险管 理 规 定》 ” ）， 对 已经 成 立 的 开
放 式 基 金， 原 基金 合 同内 容 不 符合 该 《流 动 性风 险 管 理规 定 》的 ， 应当 在 《 流 动
性风险管理规定》施行之日起6 个 月 内 修 改 基 金 合 同 并 公 告 。 根 据 《 流 动 性 风 险
管 理 规 定》 等 法律 法 规， 经 与 基金 托 管人 协 商一 致 ， 并报 监 管机 构 备 案，民生加
银 基 金 管理 有 限公 司 对民 生 加 银养 老 服务 灵 活配 置 混 合型 证 券投 资 基金 的 基 金 合
同进行了修改。修改后的基金合同已于2018年3月23日起生效。 
基 金 管 理 人保 证 本 招募说 明 书 的 内容 真 实 、准确 、 完 整 。本 招 募 说明书 经 中
国 证 监 会注 册 ，但 中 国证 监 会 对本 基 金募 集 的注 册 ， 并不 表 明其 对 本基 金 的 价 值
和 收 益 做出 实 质性 判 断或 保 证 ，也 不 表明 投 资于 本 基 金没 有 风险 。 中国 证 监 会 不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 
证 券 投 资 基金 （ 以 下简称 “ 基金 ”） 是 一 种长期 投 资 工 具， 其 主 要功能 是 分
散 投 资 ，降 低 投资 单 一证 券 所 带来 的 个别 风 险。 基 金 不同 于 银行 储 蓄和 债 券 等 能
够 提 供 固定 收 益预 期 的金 融 工 具， 投 资人 购 买基 金 ， 既可 能 按其 持 有份 额 分 享 基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 
基 金 在 投 资运 作 过 程中可 能 面 临 各种 风 险 ，既包 括 市 场 风险 ， 也 包括基 金 自
身 的 管 理风 险 、技 术 风险 、 合 规风 险 以及 本 基金 特 有 风险 等 。巨 额 赎回 风 险 是 开
放 式 基 金所 特 有的 一 种风 险 ， 即当 单 个开 放 日基 金 的 净赎 回 申请 超 过上 一 开 放 日
基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 
本 基 金 是 混合 型 证 券投资 基 金 ， 预期 风 险 高于债 券 型 基 金和 货 币 市场基 金 ，
低 于 股 票型 基 金， 属 于中 高 预 期风 险 和中 高 预期 收 益 的基 金 产品 。 投资 者 应 当 认
真 阅 读 基金 合 同、 招 募说 明 书 等基 金 信息 披 露文 件 ， 了解 基 金的 风 险收 益 特 征 ，
根 据 自 身的 投 资目 的 、投 资 期 限、 投 资经 验 、资 产 状 况等 判 断基 金 是否 和 自 身 的
风 险 承 受能 力 相适 应 ，自 主 判 断基 金 的投 资 价值 ， 自 主做 出 投资 决 策， 自 行 承 担
投 资 风 险， 并 通过 基 金管 理 人 或基 金 管理 人 委托 的 具 有基 金 销售 业 务资 格 的 其 他5-2 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
机构购买基金。 
本 基 金 的 投资 范 围 包括中 小 企 业 私募 债 券 ，中小 企 业 私 募债 券 是 根据相 关 法
律 法 规 由非 上 市中 小 企业 采 用 非公 开 方式 发 行的 债 券 。中 小 企业 私 募债 券 的 风 险
主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 、 市 场 风 险 等 。 信 用 风 险 指 发 债 主 体 违 约 的 风
险 ， 是 中小 企 业私 募 债券 最 大 的风 险 。流 动 性风 险 是 由于 中 小企 业 私募 债 券 交 投
不 活 跃 导致 的 投资 者 被迫 持 有 到期 的 风险 。 市场 风 险 是未 来 市场 价 格（ 利 率 、 汇
率 、 股 票 价 格 、 商 品 价 格 等 ） 的 不 确 定 性 带 来 的 风 险 ， 它 影 响 债 券 的 实 际 收 益
率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。 
基 金 管 理 人承 诺 依 照恪尽 职 守 、 诚实 信 用 、谨慎 勤 勉 的 原则 管 理 和运用 基 金
资 产 ， 但不 保 证本 基 金一 定 盈 利， 也 不保 证 最低 收 益 。本 基 金的 过 往业 绩 及 其 净
值 高 低 并不 预 示其 未 来业 绩 表 现， 基 金管 理 人管 理 的 其他 基 金的 业 绩也 不 构 成 对
本 基 金 业绩 表 现的 保 证。 基 金 管理 人 提醒 投 资人 基 金 投资 的 “买 者 自负 ” 原则，
在 做 出 投资 决 策后 ， 基金 运 营 状况 与 基金 净 值变 化 引 致的 投 资风 险 ，由 投 资 人 自
行负担。投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。 
除 非 另 有 说明 ， 本 招募说 明 书 所 载内 容 截 止日为2018 年10 月21 日 ， 有关 财 务
数据和净值表现截止日为2018年09月30日（财务数据未经审计）。 5-3 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
目 录
 
重要提示.............................................................. 1 
第一部分 绪言......................................................... 4 
第二部分 释义......................................................... 4 
第三部分 基金管理人................................................... 8 
第四部分 基金托管人.................................................. 24 
第五部分 相关服务机构................................................ 27 
第六部分 基金的募集.................................................. 44 
第七部分《基金合同》的生效........................................... 45 
第八部分 基金份额的申购、赎回........................................ 45 
第九部分 基金的投资.................................................. 55 
第十部分基金的业绩................................................... 69 
第十一部分 基金的财产................................................ 69 
第十二部分 基金资产估值.............................................. 70 
第十三部分 基金费用与税收............................................ 75 
第十四部分 基金的收益与分配.......................................... 76 
第十五部分 基金的会计与审计.......................................... 77 
第十六部分 基金的信息披露............................................ 78 
第十七部分 风险揭示.................................................. 84 
第十八部分 基金合同的变更、终止与基 金财产清算........................ 86 
第十九部分 基金合同内容摘要.......................................... 87 
第二十部分 基金托管协议内容摘要...................................... 88 
第二十一部分 对基金份额 持有人的服务.................................. 88 
第二十二部分 其他应披露事项.......................................... 90 
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式.............................. 92 
第二十四部分 备 查文件................................................ 92 
附件一：基金合同内容摘要............................................. 92 
附件二：基金托管协议内容摘要........................................ 107 
 5-4 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
 
第一部分 绪言 
《民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （以下简称
“ 招 募 说 明 书 ” 或 “ 本 招 募 说 明 书 ” ） 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》
（ 以 下 简 称 “ 《 基 金 法 》 ” ） 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 （ 以 下 简 称 “ 《 销 售
办法》 ” ） 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 （ 以 下 简 称 “ 《运作办
法》 ” ） 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 （ 以 下 简 称 “ 《 信 息 披 露 办 法 》 ”）、
《公开募集开 放式证券 投资基金流动 性风险管 理规定》及其 他有关法 律法规与《民
生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （以下简称 “ 基 金 合
同” ）编写。 
基金 管 理 人 承 诺 本 招 募 说 明 书 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
本基金是根 据本招募 说 明书所载明 的资料申 请 募集。本招 募说明书 由 基金管 理
人解释。本基 金管理人 没有委托或授 权任何其 他人提供未在 本招募说 明书中载明的
信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明 书根据本 基 金的基金合 同编写， 并 经中国证监 会注册。 基 金合同 是
约定基金合同 当事人之 间权利、义务 的法律文 件。基金投资 人自依基 金合同取得基
金份额，即成 为基金份 额持有人和基 金合同的 当事人，直至 其不再持 有本基金的基
金份额 ，其持 有基金份 额的行为本身 即表明其 对基金合同的 完全承认 和接受，并按
照 《 基 金 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基 金 份 额 持 有 人 作
为基金合同当 事人并不 以在基金合同 上书面签 章或签字为必 要条件。 投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 
第二部分 释义 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 
2、基金管理人：指民生加银基金管理有限公司 
3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 
4 、基金合同：指《民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金基金合5-5 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
同》及对基金合同的任何有效修订和补充 
5 、 托 管 协 议 ： 指 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 就 本 基 金 签 订 之 《 民 生 加 银 养 老 服
务灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6 、 招 募 说 明 书 或 本 招 募 说 明 书 ： 指 《 民 生 加 银 养 老 服 务 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金招募说明书》及其定期的更新 
7 、 基 金 份 额 发 售 公 告 ： 指 《 民 生 加 银 养 老 服 务 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金份额发售公告》 
8 、 法 律 法 规 ： 指 中 国 现 行 有 效 并 公 布 实 施 的 法 律 、 行 政 法 规 、 规 范 性 文 件 、
司法解释、行政规章以及其 他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
9 、 《 基 金 法 》 ： 指2003 年10 月28 日 经 第 十 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 五
次会议通过 ，2012 年12 月28日经第 十一届全 国 人民代表大 会常务委 员 会第三十次会
议修订，自2013 年6 月1 日 起 实 施 ， 并 经2015 年4 月24 日 第 十 二 届 全 国 人 民 代 表 大 会
常 务 委 员 会 第 十 四 次 会 议 《 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 关 于 修 改< 中 华 人 民 共 和
国港口法> 等 七 部 法 律 的 决 定 》 修 改 的 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 颁 布
机关对其不时做出的修订 
10 、 《 销 售 办 法 》 ： 指 中 国 证 监 会2013 年3 月15日颁布 、 同 年6 月1 日 实 施 的 《 证
券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11 、 《 信 息 披 露 办 法 》 ： 指 中 国 证 监 会2004 年6 月8 日 颁 布 、 同 年7 月1 日实施的
《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、 《运作办 法》 ：指 中 国证监会2014 年7月7日 颁布、同年8 月8日实 施 的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13、 《流动 性风险管 理 规定》 ：指 中国证监 会2017 年8月31 日颁布、 同 年10月1 日
实施的《公开 募集开放 式证券投资基 金流动性 风险管理规定 》及颁布 机关对其不 时
作出的修订 
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 
16、基金合 同当事人 ： 指受基金合 同约束， 根 据基金合同 享有权利 并 承担义 务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
18、机构投 资者：指 依 法可以投资 证券投资 基 金的、在中 华人民共 和 国境内 合5-6 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
法登记并存续 或经有关 政府部门批准 设立并存 续的企业法人 、事业法 人、社会团体
或其他组织 
19、合格境 外机构投 资 者：指符合 《合格境 外 机构投资者 境内证券 投 资管理 办
法》及相关法 律法规规 定可以投资于 在中国境 内依法募集的 证券投资 基金的中国境
外的机构投资者 
20、投资人 ：指个人 投 资者、机构 投资者和 合 格境外机构 投资者以 及 法律法 规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22、基金销 售业务： 指 基金管理人 或销售机 构 宣传推介基 金，发售 基 金份额 ，
办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 
23、销售机 构：指 民 生 加银基金管 理有限公 司 以及符合《 销售办法 》 和中国 证
监会规定的其 他条件， 取得基金销售 业务资格 并与基金管理 人签订了 基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构 
24、登记业 务：指基 金 登记、存管 、过户、 清 算和结算业 务，具体 内 容包括 投
资人基金账户 的建立和 管理、基金份 额登记、 基金销售业务 的确认、 清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
25、登记机 构：指办 理 登记业务的 机构。基 金 的登记机构 为民生加 银 基金管 理
有限公司或接受民生加银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
26、基金 账 户：指登 记 机构为投资 人开立的 、 记录其持有 的、基金 管 理人所 管
理的基金份额余额及其变动情况的账户 
27、基金交 易账户： 指 销售机构为 投资人开 立 的、记录投 资人通过 该 销售机 构
买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户 
28、基金合 同生效日 ： 指基金募集 达到法律 法 规规定及基 金合同规 定 的条件 ，
基金管理人向 中国证监 会办理基金备 案手续完 毕，并获得中 国证监会 书面确认的日
期 
29、基金合 同终止日 ： 指基金合同 规定的基 金 合同终止事 由出现后 ， 基金财 产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
30、基金募 集期：指 自 基金份额发 售之日 起 至 发售结束之 日止的期 间 ，最长 不
得超过3个月 
31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 5-7 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
33 、T 日 ： 指 销 售 机 构 在 规 定 时 间 受 理 投 资 人 申 购 、 赎 回 或 其 他 业 务 申 请 的 开
放日 
34、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 
35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
37 、 《 业 务 规 则 》 ： 指 《 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》 ， 是
规范基金管理 人所管理 的开 放式证券 投资基金 登记方面的业 务规则， 由基金管理人
和投资人共同遵守 
38、认购： 指在基金 募 集期内，投 资人根据 基 金合同和招 募说明书 的 规定申 请
购买基金份额的行为 
39、申购： 指基金合 同 生效后，投 资人根据 基 金合同和招 募说明书 的 规定申 请
购买基金份额的行为 
40、赎回： 指基金合 同 生效后，基 金份额持 有 人按基金合 同和招募 说 明书规 定
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 
41、基金转 换：指基 金 份额持有人 按照基金 合 同和基金管 理人届时 有 效公告 规
定的条件，申 请将其持 有基金管理人 管理的、 某一基金的基 金份额转 换为基金管理
人管理的其他基金基金份额的行为 
42、转托管 ：指基金 份 额持有人在 本基金的 不 同销售机构 之间实施 的 变更所 持
基金份额销售机构的操作 
43、定期定 额投资计 划 ：指投资人 通过有关 销 售机构提出 申请，约 定 每期申 购
日、扣款金额 及扣款方 式，由销售机 构于每期 约定扣款日在 投资人指 定银行账户内
自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 
44 、 巨 额 赎 回 ： 指 本 基 金 单 个 开 放 日 ， 基 金 净 赎 回 申 请( 赎回 申 请 份 额 总 数 加
上基金转换中 转出申请 份额总数后扣 除申购申 请份额总数及 基金转换 中转入申请份
额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10% 
45、元：指人民币元 
46、基金收 益：指基 金 投资所得红 利、股息 、 债券利息、 买卖证券 价 差、银 行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
47、基金资 产总值： 指 基金拥有的 各类有价 证 券、银行存 款本息、 基 金应收 申5-8 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
购款及其他资产的价值总和 
48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
50、基金资 产估值： 指 计算评估基 金资产和 负 债的价值， 以确定基 金 资产净 值
和基金份额净值的过程 
51、流动性 受限资产 ： 指由于法律 法规、监 管 、合同或操 作障碍等 原 因无法 以
合理价格予以 变现的资 产，包括但不 限于到期 日在10个交易 日以上的 逆回购与银行
定 期 存 款 （ 含 协 议 约 定 有 条 件 提 前 支 取 的 银 行 存 款 ） 、 停 牌 股 票 、 流 通 受 限 的 新 股
及非公开发行 股票、资 产支持证券、 因发行人 债务违约无法 进行转让 或交易的债券
等 
52、摆动定 价机制： 指 当本基金遭 遇大额申 购 赎回时，通 过调整基 金 份额净 值
的方式，将基 金调整投 资组合的市场 冲击成本 分配给实际申 购、 赎回 的投资者，从
而减少对存量 基金份额 持有人利益的 不利影响 ，确保投资者 的合法权 益不受损害并
得到公平对待 
53、指定媒 介：指中 国 证监会指定 的用以进 行 信息披露的 报刊、互 联 网网站 及
其他媒介 
54、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 
第三部分 基金管理人 
一、基金管理人概况 
名称：民生加银基金管理有限公司 
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 
法定代表人：张焕南 
成立时间：2008年11月3日 
批准设立机 关及批 准设 立文号：中 国证券 监督 管理委员会 证监许 可[2008]1187
号 
组织形式：有限责任公司（中外合资） 
注册资本：人民币叁亿元 
存续期间：永续经营 5-9 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 
股权结构： 公司股东 为 中国民生银 行股份有 限 公司（持股63.33 ％） 、 加拿大皇
家银行（持股30 ％） 、三峡财务有限责任公司（持股6.67％） 
电话：010-68960030 
传真：010-88566500 
联系人：张冬梅 
民生加银基 金管理有 限 公司设有股 东会、董 事 会、监事会 ； 董事会 下 设专门 委
员会：审计委 员会、合 规与风险管理 委员会、 薪酬与提名委 员会；经 营管理层下设
专 门 委 员 会 ： 投 资 决 策 委 员 会 、 风 险 控 制 委 员 会 和 产 品 委 员 会 ， 以 及 设 立 常 设 部
门。投资决策 委员会下 设公募投资决 策委员会 和专户投资决 策委员会 ；常设部门包
括 ： 投 资 部 、 研 究 部 、 固 定 收 益 部 、 专 户 理 财 一 部 、 专 户 理 财 二 部 、 专 户 理 财 三
部 、 专 户 理 财 四 部 、 资 产 配 置 部 、 战 略 发 展 与 产 品 部 、 市 场 策 划 中 心 、 渠 道 管 理
部、机构一部 、机构二 部、机构三部 、机构四 部、电子商务 部、客户 服务部、交易
部、监察稽核 部、风险 管理部、运营 管理部、 信息技术部、 深圳管理 总部、综合 管
理部。 
基金管理情 况：截至2018 年10 月21 日，民生 加 银基金管理 有限公司 管 理44只开
放式基金：民 生加银品 牌蓝筹灵活配 置混合型 证券投资基金 、民生加 银增强收益债
券型证券投资 基金、民 生加银精选混 合型证券 投资基金、民 生加银稳 健成长混合型
证券投资基金 、民生加 银内需增长混 合型证券 投资基金、民 生加银景 气行业混合型
证券投资基金 、民生加 银中证内地资 源主题指 数型证券投资 基金、民 生加银信用双
利债券型证券 投资基金 、民生加银红 利回报灵 活配置混合型 证券投资 基金、民生加
银平稳增利定 期开放债 券型证券投资 基金、民 生加银现金增 利货币市 场基 金、民生
加 银 积 极 成 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财7 天 债 券 型 证 券 投 资
基金、民生加 银转债优 选债券型证券 投资基金 、民生加银家 盈理财月 度债券型证券
投资基金、民 生加银策 略精选灵活配 置混合型 证券投资基金 、民生加 银岁岁增利定
期开放债券型 证券投资 基金、民生加 银平稳添 利定期开放债 券型证券 投资基金、民
生加银现金宝 货币市场 基金、民生加 银城镇化 灵活配置混合 型证券投 资基金、民生
加银优选股票 型证券投 资基金、民生 加银研究 精选灵活配置 混合型证 券投资基金、
民生加银新动 力灵活配 置混合型证券 投资基金 、民生加银新 战略灵活 配置混合型证
券投资基金、 民生加银 新收益债券型 证券投资 基金、民生加 银和鑫定 期开放债券型5-10 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
发起式证券投 资基金、 民生加银量化 中国灵活 配置混合型证 券投资基 金、民生加银
鑫福灵活配置 混合型证 券投资基金、 民生加银 鑫安纯债债券 型证券投 资基金、民生
加银养老服务 灵活配置 混合型证券投 资基金、 民生加银鑫享 债券型证 券投资基金、
民生加银前沿 科技灵活 配置混合型证 券投资基 金、民生加银 腾元宝货 币市场基金、
民生加银鑫喜 灵活配置 混合型证券投 资基金、 民生加银鑫升 纯债债券 型证券投资基
金、民生加银 汇鑫一年 定期开放债券 型证券投 资基金、民生 加银中证 港股通高股息
精选指数 型证 券投资基 金、民生加银 鑫元纯债 债券型证券投 资基金、 民生加银家盈
季度定期宝 理财债券 型 证券投资基 金、民生 加 银智造2025灵 活配置混 合型证券投资
基金、民生加 银家盈半 年定期宝理财 债券型证 券投资基金、 民生加银 鹏程混合型证
券投资基金、 民生加银 恒益纯债债券 型证券投 资基金、民生 加银新兴 成长混合型证
券投资基金。 
（二）主要人员情况 
1、董事会成员基本情况 
张焕南先生 ：董事长 ， 硕士。历任 宜兴市实 验 小学校长， 无锡市委 办 公室副 主
任 ， 市 委 副 秘 书 长 ， 江 苏 省 政 府 办 公 厅 财 贸 处 处 长 ， 中 国 银 监 会 江 苏 监 管 局 调 研
员，中国银监 会银行监 管一部副主任 ，海南省 政府副秘书长 、研究室 主任，民生银
行董事会战投 办主任。 现任民生加银 基金管理 有限公司党委 书记、董 事长，民生加
银资产管理有限公司党委书记、董事长。 
吴剑飞先生 ：董事、 总 经理，硕士 。历任长 盛 基金管理公 司研究员 ； 泰达宏 利
基金管理有限 公司基金 经理助理和基 金经理； 建信基金管理 有限公司 基金经理、投
资决策委员 会委员及 投 资部副总监 ；2009 年至2011年，任职 于平安资 产管理公司，
担任股票投 资部总经 理 ；2011年9月 加入民生 加银基金管 理有限公 司 ，自2011年9月
至2015 年5月担 任公司 副总经理（分 管投研） 。现任党委副 书记、总 经理、投资决策
委员会主席、公募投资决策委员会主席。 
宋永明先生 ：董事、 副 总经理、博 士。历任 中 国建设银行 山西省分 行 计划财 务
部科员，中国 人民银行 银行管理司监 管制度处 主任科员，中 国银监会 银行监管一部
国有银行改革 办公室秘 书处主任科员 ，中国银 监会人事部（ 党委组织 部）综合处、
机关人事处副 处长，中 国银监会办公 厅处长， 中国银监会城 市银行部 综合处兼城商
行监管处处长 ，中国银 监会国有重点 金融机构 监事会副巡视 员（副局 级） 。2017年7
月加入民生加 银基金管 理有限公司， 现任民生 加银基金管理 有限公司 党委委员、副5-11 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
总经理。 
Clive Brown 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经 理 ，
JP Morgan 资 产 管 理 亚 洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产 管 理 的 首 席 执 行
官。现任加 拿大皇家 银 行环球资产 管理（英 国 ）有限公司 亚洲区和RBC EMEA 全球资
产管理首席执行官。 
王维绛先生 ：董事， 学 士。历任外 汇管理局 储 备管理司副 司长及 首 席 投资官 、
汇丰集团伦敦 总部及香 港分行全球市 场部董事 总经理、加拿 大皇家银 行香港分行资
本市场部董事 总经理、 加拿大皇家银 行北京分 行行长。现任 加拿大皇 家银行董事总
经理、香港分行中国区CEO。 
张星燎先生 ：董事， 硕 士。历任葛 洲坝电厂 会 计、中国长 江电力股 份 有限公 司
财务主任、财 务部副经 理、湖北大冶 有色金属 有限公司副总 经理、财 务总监、监事
会副主席、湖 北清能地 产集团有限公 司董事、 党委委员、副 总经理、 总会计师、中
国长江三峡集 团公司资 产财务部主任 。现任三 峡财务有限责 任公司总 经理、党委副
书记。 
任淮秀先生 ：独立董 事 ，经济学博 士。历任 中 国人民大学 工业经济 系 讲师， 基
本建设经济教 研室主任 、党支部书记 ，投资经 济系副系主任 ，投资经 济系副教授，
财金学院投资 经济系系 主任，人民大 学财金学 院副院长。现 任中国人 民大学财政金
融学院教授委员会副主席。 
钟伟先生： 独立董事 ， 博士后。历 任江南大 学 商学院讲师 、北京师 范 大学经 济
学院副教授 ，教授， 曾 在同济大学 管理科学 与 工程学院从 事博士后 研 究，2005年至
今兼任厦门大 学经济学 院教授、博导 ，北京市 跨世纪哲学社 会科学人 才入选者，教
育部新世纪 哲学社会 科 学人才入选 者。2008年 共同创立金 融智 库中 国 金融四十人。
现任北京师范大学金融系教授、博士生导师。 
于学会先生 ：独立董 事 ，学士。从 事过10年 企 业经营管理 工作。历 任 北京市 汉
华律师事务所 律师、北 京市必浩得律 师事务所 合伙人、律师 。现任北 京市众天律师
事务所合伙人、律师。 
2、监事会成员基本情况 
朱晓光先生 ：监事会 主 席，硕士， 高级经济 师 。历任中国 银行北京 分 行财会 部
副科长，中国 民生银行 总行财会部会 计处处长 ，中国民生银 行福州分 行副行长，中
国民生银行中 小企业金 融部副总经理 兼财务总 监，民生加银 基金管理 有限公司督察5-12 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、 监事会主席。 
谭伟明先生 ：监事， 香 港专业文凭 ，香港会 计 师公会会士 、香港特 许 公认会 计
师工会资深会 员。曾在 普华永道国际 会计事务 所、黛丽斯国 际有限公 司、怡富集团
从事财务工作 ，曾任摩 根资产管理董 事总经理 兼北亚区主管 、德意志 银行资产与财
富管理董事总 经理兼全 球客户亚太区 （日本除 外）主管。现 任加拿大 皇家银行环球
资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。 
刘 大 明 先 生 ： 监 事 ， 博 士 。 历 任 北 京 师 范 大 学 出 版 社 职 员 ， 北 京 光 磊 （ 博 诚
慧）文化发展 有限公司 业务主管，三 峡财务有 限责任公司研 究发展部 研究员及投资
银 行 部 研 究 员 、 部 门 经 理 助 理 。 现 任 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 投 资 银 行 部 部 门 负 责
人。 
董文艳女士 ：监事， 学 士。曾就职 于河南叶 县 教育局办公 室从事统 计 工作， 中
国人民银行 外管局从 事 稽核检查工 作。2008年 加入民生加 银基金管 理 有限公司，现
任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。 
刘静女士： 监事，博 士 。曾就职于 中国证监 会 稽查总队、 稽查局。2015 年加入
民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司风险管理部总监。 
李杨女士： 监事，硕 士 。曾就职于 广发银行 北 京分行。2012 年加入民 生加银基
金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司电子商 务部总监。 
3、高级管理人员基本情况 
张焕南先生：董事长，简历见上。 
吴剑飞先生：总经理，简历见上。 
宋永明先生：副总经理，简历见上。 
于善辉先生 ：副总经 理 ，硕士。历 任天相投 资 顾问有限公 司董事、 副 总经理 。
2012 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 兼 任 金 融 工 程 与 产 品 部 总 监 、 总 经 理
助 理 。 现 任 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 党 委 委 员 、 副 总 经 理 ， 兼 专 户 理 财 二 部 总
监、资产配置 部总监、 专户投资总监 、投资决 策委员会委员 、公募投 资决策委员会
委员、专户投资决策委员会主席。 
邢 颖 女 士 ： 督 察 长 ， 博 士 。 历 任 中 国 人 民 武 装 警 察 部 队 学 院 法 律 教 研 室 副 教
授、北京观韬 律师事务 所律师、湘财 荷银基金 管理有限公司 产品部经 理及监察稽核
部副总监、大 成基金管 理有限公司监 察稽核部 经理、泰达宏 利基金管 理有限公司法
律 合 规 部 总 经 理 、 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 监 察 稽 核 部 总 监 ，2012 年4 月加入民5-13 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
生加银基金管 理有限公 司，现任民生 加银基金 管理有限公司 党委委员 、督察长，兼
任监察稽核部总监。 
王国栋先生 ：副总经 理 ，硕士。历 任金融时 报 社证券新闻 部、总编 室 编辑、 记
者 ， 中 国 人 民 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 党 委 办 公 室/ 办 公 室 品 牌 宣 传 处 副 处 长 、 高 级
业 务 主 管 ， 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 党 委 办 公 室/ 办 公 室 处 长 、 主 任 助 理 ， 中 国 出 口
信用保险公司 上海分公 司党委委员、 总经理助 理，中国出口 信用保险 公司党委办公
室/ 办公室副 主任。2016 年6月加入 民生加银 基 金管理有限公 司，曾任 党委委员、董
事会秘书，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。 
4、本基金基金经理 
高松先生: 北京大学 医 学部博士， 加拿大多 伦 多大学医学 院博士后 ，8年证券 从
业经历，曾于 国金通用 基金公司（筹 ）研究部 担任研究员； 于方正富 邦基金管理有
限 公 司 研 究 部 、 投 资 部 先 后 担 任 研 究 员 、 基 金 经 理 的 职 务 。2016 年7月加入民生加
银基金管理有 限公司， 担任基金经理 一职。现 任民 生加银养 老服务灵 活配置混合型
证券投资基 金(2016 年12 月至今) 、民生加 银品 牌蓝筹灵活 配置混合 型 证券投资基金
(2017 年03 月至今)的基金经理。 
历 任 基 金 经 理 ： 黄 一 明 先 生 ， 自2016 年10 月至2017 年4 月 担 任 本 基 金 基 金 经
理。 
 
5、投资决策委员会 
投资决策委 员会下设 公 募投资决策 委员会和 专 户投资决策 委员会， 由11名成 员
组成。由吴剑 飞先生担 任投资决策委 员会主席 、公募投资决 策委员会 主席，现任董
事、总经理； 于善辉先 生，担任专户 投资决策 委员会主席、 投资委员 会委员、公募
投资决策委员 会委员， 现任公司副总 经理兼专 户理财二部总 监、专户 投资总监、资
产配置部总监 ；杨林耘 女士，投资决 策委员会 委员、公募投 资决策委 员会委员，现
任公司首席研 究员；刘 旭明先生，担 任公司投 资决策委员会 委员、公 募投资决策委
员会委员，现 任投资部 总监；牛洪振 先生，投 资决策委员会 委员、公 募投资决策委
员会委员、 专 户投资委 员会委员，现 任公司交 易部总监；陈 廷国先生 ，公募投资决
策委员会委员 ，现任研 究部首席分析 师；蔡晓 先生，投资决 策委员会 委员、公募投
资决策委员会 委员、专 户投资决策委 员会委员 ，现任研究部 副总监； 孙伟先生，公
募投资决策委 员会委员 ，现任投资部 副总监； 李宁宁女士， 专户投资 决策委员会委5-14 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
员、投资决策 委员会委 员，现任公司 总经理助 理；赵景亮先 生，专户 投资决策委员
会委员，现任 专户理财 一部总监；尹 涛先生， 专户投资决策 委员会委 员，现任专户
理财二部总监助理。 
6、上述人员之间不存在亲属关系。 
三、基金管理人的职责 
按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 及 其 他 有 关 规 定 ， 基 金 管 理 人 必 须 履 行 以 下 职
责： 
1 、 依 法 募 集 资 金 ， 办 理 或 者 委 托 经 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 机 构 代 为 办 理 基 金
份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
2、办理基金备案手续； 
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4 、 按 照 基 金 合 同 的 约 定 确 定 基 金 收 益 分 配 方 案 ， 及 时 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
收益； 
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
6、编制季度、半年度和年度基金报告； 
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露 事项； 
9、按照规定召集基金份额持有人大会； 
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11、以基金 管理人名 义 ，代表基金 份额持有 人 利益行使诉 讼权利或 者 实施其 他
法律行为； 
12、中国证监会规定的其他职责。 
四、基金管理人承诺 
1、基金管 理人承诺 严 格遵守《中 华人民共 和 国证券法》 ，并建立 健 全的内部 控
制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生； 
2、基金管理 人承诺严 格遵守《基金 法》 、 《 运 作办法》 ，建 立健全的 内部控制制
度，采取有效措施，防止以下《基金法》 、 《运作办法》禁止的行为发生： 
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 
（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 5-15 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5）侵占、挪用基金财产； 
（6 ） 泄 露 因 职 务 便 利 获 取 的 未 公 开 信 息 、 利 用 该 信 息 从 事 或 者 明 示 、 暗 示 他
人从事相关的交易活动； 
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（8）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。 
3 、 基 金 管 理 人 承 诺 加 强 人 员 管 理 ， 强 化 职 业 操 守 ， 督 促 和 约 束 员 工 遵 守 国 家
有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 
（1）越权或违规经营； 
（2）违反基金合同或托管协议； 
（3）损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； 
（7 ） 泄 漏 在 任 职 期 间 知 悉 的 有 关 证 券 、 基 金 的 商 业 秘 密 ， 尚 未 依 法 公 开 的 基
金投资内容、 基金投资 计划等信息； 利用该信 息从事或者明 示、暗示 他人从事相关
的交易活动； 
（8 ） 除 按 法 律 法 规 、 基 金 管 理 公 司 制 度 进 行 基 金 投 资 外 ， 直 接 或 间 接 进 行 其
他股票交易； 
（9 ） 违 反 证 券 交 易 场 所 业 务 规 则 ， 利 用 对 敲 、 倒 仓 等 手 段 操 纵 市 场 价 格 ， 扰
乱市场秩序； 
（10 ）故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益； 
（11 ）以不正当手段谋求业务发展； 
（12 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 
（13 ）信息披露不真实，有误导、欺诈成分； 
（14 ）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。 
4 、 本 基 金 管 理 人 将 根 据 基 金 合 同 的 规 定 ， 按 照 招 募 说 明 书 列 明 的 投 资 目 标 、
策略及限制等全权处理本基金的投资。 
5 、 本 基 金 管 理 人 不 从 事 违 反 《 基 金 法 》 的 行 为 ， 并 建 立 健 全 内 部 控 制 制 度 ，
采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动： 5-16 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7）法律、行政法规规定和中国证监会规定禁止的其他活动。 
五、基金经理承诺 
1 、 依 照 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 本 着 谨 慎 的 原 则 为 基 金 份 额 持 有 人
谋取最大利益； 
2、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 
3 、 不 违 反 现 行 有 效 的 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 和 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 ， 泄
漏在任职期间 知悉的有 关证券、基金 的商业秘 密、尚未依法 公开的基 金投资内容、
基 金 投 资 计 划 等 信 息 ， 或 利 用 该 信 息 从 事 或 者 明 示 、 暗 示 他 人 从 事 相 关 的 交 易 活
动； 
4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 
六、 基金 管 理 人的 内部控制制 度 
本基金管理 人即民生 加 银基金管理 有限公司 （ 以下简称 “ 公司”） 为 保证本 公
司诚信、合法 、有效经 营，防范、化 解经营风 险和所管理的 资产运作 风险，充分保
护资产委托人 、公司和 公司股东的合 法权益， 依据《基金法 》、《证 券投资基金管
理公司内部控 制指导意 见》等法律法 规和中国 证监会的有关 文件，以 及《民生加银
基金管理有限公司章程》，制定《民生加银基金管理有限公司内部控制大纲》。 
内 部 控 制 体 系 是 指 公 司 为 防 范 和 化 解 风 险 ， 保 证 经 营 运 作 符 合 公 司 的 发 展 规
划，在充分考 虑内外部 环境的基础上 ，通过建 立组织机制、 运用管理 方法、实施操
作程序与控制 措施而形 成的系统。内 部控制制 度是公司为实 现内部控 制目标而建立
的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称。 
内部控制制 度由公司 章 程、内部控 制大纲、 基 本管理制度 、部门管 理 制度、 各
项具体业务规则等部分组成。 
1、内部控制的总体目标 
（1）保护基金投资人利益不受侵犯，维护股东的合法权益。 5-17 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
（2 ） 保 证 公 司 经 营 运 作 严 格 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规 和 行 业 监 管 规 则 ， 自 觉 形
成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 
（3）建立和健全法人治理结构，形成合理的决策、执行和监督机制。 
（4 ） 防 范 和 化 解 经 营 风 险 ， 提 高 经 营 管 理 效 益 ， 确 保 经 营 业 务 的 稳 健 运 行 和
受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 
（5）确保公司经营目标和发展战略的顺利实施。 
（6）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 
2、内部控制遵循以下原则 
（1 ） 健 全 性 原 则 。 内 部 控 制 须 覆 盖 公 司 的 各 项 业 务 、 各 个 部 门 和 各 级 岗 位 ，
并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 
（2 ） 有 效 性 原 则 。 通 过 科 学 的 内 控 手 段 和 方 法 ， 建 立 合 理 适 用 的 内 控 程 序 ，
并适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行。 
（3 ） 独 立 性 原 则 。 公 司 各 机 构 、 部 门 和 岗 位 的 职 责 应 当 保 持 相 对 独 立 ， 公 司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 
（5 ） 成 本 效 益 原 则 。 公 司 运 用 科 学 化 的 经 营 管 理 方 法 降 低 运 作 成 本 ， 提 高 经
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 
3、制定内部控制制度遵循以下原则 
（1 ） 合 法 合 规 性 原 则 。 公 司 内 控 制 度 应 当 符 合 国 家 法 律 、 法 规 、 规 章 和 各 项
规定。 
（2 ） 全 面 性 原 则 。 内 部 控 制 制 度 应 当 涵 盖 公 司 经 营 管 理 的 各 个 环 节 ， 不 得 留
有制度上的空白和漏洞。 
（3 ） 审 慎 性 原 则 。 制 定 内 部 控 制 制 度 应 当 以 审 慎 经 营 、 防 范 和 化 解 风 险 为 出
发点。 
（4）有效性原则。内部控制制度应当是可操作的，有效的。 
（5 ） 适 时 性 原 则 。 内 部 控 制 制 度 的 制 定 应 当 随 着 有 关 法 律 法 规 的 调 整 和 公 司
经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 
4、内部控制的基本要素 
内部控制的 基本要素 包 括控制环境 、风险评 估 、控制活动 、信息沟 通 和内部 监
控。 5-18 
 
 
 
 
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（1 ）控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经 营 理 念 和 内 控 文
化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。 
（2 ） 公 司 管 理 层 应 当 牢 固 树 立 内 控 优 先 和 风 险 管 理 理 念 ， 培 养 全 体 员 工 的 风
险防范意识， 营造一个 浓厚的内控文 化氛围， 保证全体员工 及时了解 国家法律法规
和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。 
（3 ）公司按 “ 利 益 公 平 、 信 息 透 明 、 信 誉 可 靠 、 责 任 到 位 ” 的 基 本 原 则 制 定
治理结构，充 分发挥独 立董事和监事 会的监督 职能，严禁不 正当关联 交易、利益输
送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。 
（4 ） 公 司 根 据 健 全 性 、 高 效 性 、 独 立 性 、 制 约 性 、 前 瞻 性 及 防 火 墙 等 原 则 设
计内部组织架 构，建立 决策科学、运 营规范、 管理高效的运 行机制， 包括民主、透
明的决策程序 和管理议 事规则，高效 、严谨的 业务执行系统 ，以及健 全、有效的内
部监督和反馈系统。 
各职能部门 是公司内 部 控制的具体 实施单位 。 各部门在公 司基本管 理 制度的 基
础上，根据具 体情况制 订本部门的业 务管理规 定、操作流程 及内部控 制规定，加强
对业务风险的 控制。部 门管理层应定 期对部门 内风险进行评 估，确定 风险管理战略
并实施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。 
（5）公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线： 
1 ） 各 岗 位 职 责 明 确 ， 有 详 细 的 岗 位 说 明 书 和 业 务 流 程 ， 各 岗 位 人 员 在 上 岗 前
均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。 
2 ） 建 立 重 要 业 务 处 理 凭 据 传 递 和 信 息 沟 通 机 制 ， 相 关 部 门 和 岗 位 之 间 相 互 监
督制衡。 
3 ） 公 司 督 察 长 和 内 部 监 察 稽 核 部 门 独 立 于 其 他 部 门 ， 对 内 部 控 制 制 度 的 执 行
情况实行严格的检查和反馈。 
（6 ） 内 部 控 制 风 险 评 估 包 括 定 期 和 不 定 期 的 风 险 评 估 、 开 展 新 业 务 之 前 的 风
险评估以及违规、投诉、危机事件发生后的风险评估等。 
（7）风险评估是每个控制主体的责任。 
1 ） 董 事 会 下 属 的 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会 和 督 察 长 对 公 司 制 度 的 合 规 性和有效
性进行评估，并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查。 
2）投资决策委员会负责对基金投资过程中的市场风险进行评估和控制。 
3）各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。 5-19 
 
 
 
 
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（8 ） 授 权 控 制 是 内 部 控 制 活 动 的 基 本 要 点 ， 它 贯 穿 于 公 司 经 营 活 动 的 始 终 。
授权控制的主要内容包括： 
1 ） 股 东 会 、 董 事 会 、 监 事 会 和 管 理 层 必 须 充 分 了 解 和 履 行 各 自 的 职 权 ， 建 立
健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。 
2 ） 公 司 各 业 务 部 门 、 分 支 机 构 和 公 司 员 工 必 须 在 规 定 的 授 权 范 围 内 行 使 相 应
的职责。 
3）公司业务实行分级授权管 理，任何部门和个人不得越级越权办理业务。 
4 ） 公 司 重 大 业 务 的 授 权 必 须 采 取 书 面 形 式 ， 授 权 书 须 明 确 授 权 内 容 和 时 效 ，
经授权人签章确认后下达到被授权人，并报有关部门备案。 
5 ）公司授权要适当，对已获授权的部门和人员须建立有效的评价和反馈机
制，对已不适用的授权须及时修改或取消。 
（9 ） 建 立 完 善 的 资 产 分 离 制 度 ， 基 金 资 产 与 公 司 资 产 、 不 同 基 金 的 资 产 和 其
他委托资产要实行独立运作，单独核算。 
（10 ）建立 科学、严 格 的岗位分离 制度，业 务 授权、业务 执行、业 务 记录和 业
务监督严格分 离，投资 和交易、交易 和清算、 基金会计和公 司会计等 重要岗位不得
有人员的重叠。重要业务部门和岗位须实行物理隔离。 
（11 ）制定切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序。 
（12 ）采用 适当、有 效 的信息系统 ，识别、 采 集、加工并 相互交流 经 营活动 所
需的一切信息 。信息系 统须保证业务 经营信息 和财务会计资 料的真实 性、准确性和
完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺畅实施。 
（13 ）根据 组织架构 和 授权制度， 建立清晰 的 业 务报告系 统，凡是 属 于超越 权
限的任何决策必须履行规定的请示报告程序。 
（14 ）内部 控制的监 督 完善由公司 合规与风 险 管理委员会 、督察长 和 监察稽 核
部等部门在各 自的职权 范围内开展。 必要时， 公司董事会、 监事会、 合规与风险管
理委员会、总经理等均可聘请外部专家对公司内部控制进行检查和评价。 
（15 ）根据 市场环境 、 新的金融工 具、新的 技 术应用和新 的法律法 规 等情况 ，
公司须组织专 门部门对 原有的内部控 制进行全 面的检讨，审 查其合法 合规性、合理
性和有效性，适时改进。 
5、内部控制的主要内容 
（1）研究业务控制主要内容包括： 5-20 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
1）研究工作 应保持独立、客观。 
2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。 
3 ） 建 立 投 资 对 象 备 选 库 制 度 ， 研 究 部 门 根 据 基 金 合 同 要 求 ， 在 充 分 研 究 的 基
础上建立和维护备选库。 
4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。 
5）建立研究报告质量评价体系。 
（2）投资决策业务控制主要内容包括： 
1 ） 投 资 决 策 应 当 严 格 遵 守 法 律 法 规 的 有 关 规 定 ， 符 合 基 金 合 同 所 规 定 的 投 资
目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。 
2 ） 健 全 投 资 决 策 授 权 制 度 ， 明 确 界 定 投 资 权 限 ， 严 格 遵 守 投 资 限 制 ， 防 止 越
权决策。 
3 ） 投 资 决 策 应 当 有 充 分 的 投 资 依 据 ， 重 要 投 资 要 有 详 细 的 研 究 报 告 和 风 险 分
析支持，并有决策记录。 
4）建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。 
5 ） 建 立 科 学 的 投 资 管 理 业 绩 评 价 体 系 ， 包 括 投 资 组 合 情 况 、 是 否 符 合 基 金 产
品特征和决策程序、基金绩效归因分析等内容。 
（3）基金交易业务控制主要内容包括： 
1 ） 基 金 交 易 实 行 集 中 交 易 制 度 ， 基 金 经 理 不 得 直 接 向 交 易 员 下 达 投 资 指 令 或
者直接进行交易。 
2 ） 公 司 应 当 建 立 交 易 监 测 系 统 、 预 警 系 统 和 交 易 反 馈 系 统 ， 完 善 相 关 的 安 全
设施。 
3 ） 投 资 指 令 应 进 行 审 核 ， 确 认 其 合 法 、 合 规 与 完 整 后 方 可 执 行 ， 如 出 现 指 令
违法违规或者其他异常情况，应当及时报告相应部门与人员。 
4 ） 公 司 应 当 执 行 公 平 的 交 易 分 配 制 度 ， 确 保 不 同 投 资 者 的 利 益 能 够 得 到 公 平
对待。 
5 ）建立完善的交易记录制度，交易记录应当及时进行反馈、核对并存档保
管。 
6）建立科学的交易绩效评价体系。 
7 ） 场 外 交 易 、 网 下 申 购 等 特 殊 交 易 应 当 根 据 内 部 控 制 的 原 则 制 定 相 应 的 流 程
和规则。 5-21 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
8 ） 建 立 严 格 有 效 的 制 度 ， 防 止 不 正 当 关 联 交 易 损 害 基 金 持 有 人 利 益 。 基 金 投
资涉及关联交易的，应在相关投资研究报告中特别说明，并报公司相关部门批准。 
（4）基金清算和基金会计业务控制主要内容包括： 
1 ） 规 范 基 金 清 算 交 割 和 会 计 核 算 工 作 ， 在 授 权 范 围 内 ， 及 时 准 确 地 完 成 基 金
清算，确保基金资产的安全。 
2）基金会计与公司会计在人员、空间、制度上严格分离。 
3 ） 对 所 管 理 的 基 金 以 基 金 作 为 会 计 核 算 主 体 ， 每 只 基 金 分 别 设 立 不 同 的 独 立
帐户，进行单 独核算， 保证不同基金 在名册登 记、帐户设置 、资金划 转、帐簿记录
等方面相互独立。 
4 ） 公 司 应 当 采 取 合 理 的 估 值 方 法 和 科 学 的 估 值 程 序 ， 公 允 反 映 基 金 所 投 资 的
有价证券在估值时点的价值。 
5 ）与托管银行间的业务往来严格按《托管协议》进行，分清权责， 协 调 合
作，互相监督。 
（5）基金营销业务控制主要内容包括： 
1 ） 新 产 品 开 发 前 应 进 行 充 分 的 市 场 调 研 和 可 行 性 论 证 ， 进 行 风 险 识 别 ， 提 出
风险控制措施。 
2 ） 以 竭 诚 服 务 于 基 金 投 资 者 为 宗 旨 ， 开 展 市 场 营 销 、 基 金 销 售 及 客 户 服 务 等
各项业务，严禁误导和欺骗投资者。 
3 ） 注 重 对 市 场 的 开 发 和 培 育 ， 统 一 部 署 基 金 的 营 销 战 略 计 划 ， 建 立 客 户 服 务
体系，为投资者提供周到的售前、售中和售后服务。 
4）以诚信为原则进行基金和公司的对外宣传，自觉维护公司形象。 
（6）信息披露控制主要内容包括： 
1 ）严格按照法律、法规和中国证监会的有关规定，建立完善 的 信 息 披 露 制
度，保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。 
2 ） 公 司 设 立 信 息 披 露 负 责 人 ， 负 责 信 息 披 露 工 作 ， 进 行 信 息 的 组 织 、 审 核 和
发布。 
3 ） 公 司 对 信 息 披 露 应 当 进 行 持 续 检 查 和 评 价 ， 对 存 在 的 问 题 及 时 提 出 改 进 办
法，对信息披露出现的失误提出处理意见，并追究相关人员的责任。 
4）公司掌握内幕信息的人员在信息公开披露前不得泄露其内容。 
（7）信息技术系统控制主要内容包括： 5-22 
 
 
 
 
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1 ） 根 据 国 家 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 遵 循 安 全 性 、 实 用 性 、 可 操 作 性 原 则 ， 严
格制定信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度。 
2 ） 信 息 技 术 系 统 的 设 计 开 发 应 符 合 国 家 、 金 融 行 业 软 件 工 程 标 准 的 要 求 ， 编
写完整的技术 资料；在 实现业务电子 化时，应 设置保密系统 和相应控 制机制，并保
证计算机系统的可稽性。 
3 ） 对 信 息 系 统 的 项 目 立 项 、 设 计 、 开 发 、 测 试 、 运 行 和 维 护 整 个 过 程 实 施 明
确的责任管理 ，信息技 术系统投入运 行前，必 须经过业务、 运营、监 察稽核等部门
的联合验收。 
4 ） 公 司 应 当 通 过 严 格 的 授 权 制 度 、 岗 位 责 任 制 度 、 门 禁 制 度 、 内 外 网 分 离 制
度等管理措施，确保系统安全运行。 
5 ） 计 算 机 机 房 、 设 备 、 网 络 等 硬 件 要 求 应 当 符 合 有 关 标 准 ， 设 备 运 行 和 维 护
整个过程实施明确的责任管理，严格划分业务操 作、技术维护等方面的职责。 
6 ） 公 司 软 件 的 使 用 应 充 分 考 虑 软 件 的 安 全 性 、 可 靠 性 、 稳 定 性 和 可 扩 展 性 ，
应具备身份验证、访问控制、故障恢复、安全保护、分权制约等功能。 
7）信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。 
8 ） 建 立 计 算 机 系 统 的 日 常 维 护 和 管 理 ， 数 据 库 和 操 作 系 统 的 密 码 口 令 应 当 分
别由不同人员保管。用户使用的密码口令要定期更换，不得向他人透露。 
9 ） 对 信 息 数 据 实 行 严 格 的 管 理 ， 保 证 信 息 数 据 的 安 全 、 真 实 和 完 整 ， 并 能 及
时、准确地传递到各职能部门。 
10 ） 严 格 计 算 机 交 易 数 据 的 授 权 修 改 程 序 ， 建 立 电 子 信 息 数 据 的 定 期 查 验 制
度。 
11）建立电 子信息数 据 的即时保存 和备份制 度 ，重要数据 应当异地 备 份并且 长
期保存。 
12）指定专人负责计算机病毒防范工作，建立定期病毒检测制度。 
13）信息技 术系统应 当 定期稽核检 查，完善 业 务数据保管 等安全措 施 ，进行 排
除故障、灾难恢复演习，确保系统可靠、稳定、安全地运行。 
（8）公司财务管理控制主要内容包括： 
1 ） 公 司 根 据 国 家 颁 布 的 会 计 准 则 和 财 务 通 则 ， 严 格 按 照 公 司 财 务 和 基 金 财 务
相互独立的原 则制定公 司会计制度、 财务制度 、会计工作操 作流程和 会计 岗位工作
手册，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。 5-23 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
2 ） 公 司 应 当 明 确 职 责 划 分 ， 在 岗 位 分 工 的 基 础 上 明 确 各 会 计 岗 位 职 责 ， 严 禁
需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。 
3 ）建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制
度，确保正确记载经济业务，明确经济责任。 
4 ） 建 立 账 务 组 织 和 账 务 处 理 体 系 ， 正 确 设 置 会 计 账 簿 ， 有 效 控 制 会 计 记 账 程
序。 
5）建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。 
6 ）建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监
督。 
7 ） 制 定 财 务 收 支 审 批 制 度 和 费 用 报 销 管 理 办 法 ， 自 觉 遵 守 国 家 财 税 制 度 和 财
经纪律。 
8 ） 制 定 完 善 的 会 计 档 案 保 管 和 财 务 交 接 制 度 ， 财 会 部 门 应 妥 善 保 管 密 押 、 业
务用章、支票 等重要凭 据和会计档案 ，严格会 计资料的调阅 手续，防 止会计数据的
毁损、散失和泄密。 
9）强化财产登记保管和实物资产盘点制度。 
（9）监察稽核控制主要内容包括： 
1 ） 公 司 设 立 督 察 长 ， 对 董 事 会 负 责 。 根 据 公 司 监 察 稽 核 工 作 的 需 要 和 董 事 会
授权，督察长 可以列席 公司相关会议 ，调阅公 司相关档案， 就内部控 制制度的执行
情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。 
2 ） 督 察 长 应 当 定 期 和 不 定 期 向 董 事 会 报 告 公 司 内 部 控 制 执 行 情 况 ， 董 事 会 应
当对督察长的报告进行审议。 
3 ） 公 司 设 立 监 察 稽 核 部 门 ， 对 公 司 经 营 层 负 责 ， 开 展 监 察 稽 核 工 作 ， 公 司 应
保证监察稽核部门的独立性和权威性。 
4 ） 全 面 推 行 监 察 稽 核 工 作 的 责 任 管 理 制 度 ， 明 确 监 察 稽 核 部 门 各 岗 位 的 具 体
职责，配备充 足的监察 稽核人员，严 格监察稽 核人员的专业 任职条件 ，严格监察稽
核的操作程序和组织纪律。 
5 ） 公 司 应 当 强 化 内 部 检 查 制 度 ， 通 过 定 期 或 不 定 期 检 查 内 部 控 制 制 度 的 执 行
情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。 
6 ） 公 司 董 事 会 和 管 理 层 应 当 重 视 和 支 持 监 察 稽 核 工 作 ， 对 违 反 法 律 、 法 规 和
公司内 部控制制度的，应当追究有关部门和人员的责任。 5-24 
 
 
 
 
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6、基金管理人关于内部控制制度的声明 
（1）公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。 
（2）公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 
 
第四部分 基金托管人 
一、基金托管人情况 
（一）基本情况 
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 
住所：北京市西城区金融大街25号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 
法定代表人：田国立 
成立时间：2004年09月17日 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 
存续期间：持续经营 
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 
联系人：田 青 
联系电话：(010)6759 5096 
中国建设银 行成立于1954 年10 月， 是一家国 内 领先、国际 知名的大 型 股份制商
业 银 行 ， 总 部 设 在 北 京 。 本 行 于2005 年10 月 在 香 港 联 合 交 易 所 挂 牌 上 市( 股票代码
939) ，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939) 。 
2018 年6 月 末 ， 本 集 团 资 产 总 额228,051.82 亿 元 ， 较 上 年 末 增 加6,807.99 亿
元，增幅3.08% 。上半 年，本集团 盈利平稳 增 长，利润总 额较上年 同 期增加93.27亿
元至1,814.20 亿 元 ， 增 幅5.42% ； 净 利 润 较 上 年 同 期 增 加84.56 亿 元 至1,474.65 亿
元，增幅6.08%。 
2017 年 ， 本 集 团 先 后 荣 获 香 港 《 亚 洲 货 币 》 “2017 年 中 国 最 佳 银 行 ” ，美国
《环球金融 》 “2017 最 佳转型银行 ”、新加 坡 《亚洲银行 家》 “2017 年中国最佳数
字银行 ” 、 “2017 年 中 国 最 佳 大 型 零 售 银 行 奖 ” 、 《 银 行 家 》 “2017 最佳金融创新
奖” 及中国银 行业协会 “年度最具社 会责任金 融机构 ”等多 项重要奖 项。本集团在5-25 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
英国《银行家》 “2017 全球银行1000 强 ” 中列第2 位；在美国《财富》 “2017 年世
界500 强排行榜 ” 中列第28名。 
中国建设银 行总行设 资 产托管业务 部，下设 综 合与合规管 理处、基 金 市场处 、
证 券 保 险 资 产 市 场 处 、 理 财 信 托 股 权 市 场 处 、QFII 托 管 处 、 养 老 金 托 管 处 、 清 算
处、核算处、 跨境托管 运营处、监督 稽核处等10个职能处室 ，在安徽 合肥设有托管
运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工315 余人。自2007 年
起，托管部连 续聘请外 部会计师事务 所对托管 业务进行内部 控制审计 ，并已经成为
常规化的内控工作手段。 
（二）主要人员 情况 
纪伟，资产 托管业务 部 总经理，曾 先后在中 国 建设银行南 通分行、 总 行计划 财
务部、信贷经 营部任职 ，并在总行公 司业务部 、投资托管业 务部、授 信审批部担任
领导职务。其 拥有八年 托管从业经历 ，熟悉各 项托管业务， 具有丰富 的客户服务和
业务管理经验。 
龚 毅 ， 资 产 托 管 业 务 部 资 深 经 理 （ 专 业 技 术 一 级 ） ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 北
京 市 分 行 国 际 部 、 营 业 部 并 担 任 副 行 长 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 和 集 团 客 户 业 务 等 工
作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 
黄 秀 莲 ， 资 产 托 管 业 务 部 资 深 经 理 （ 专 业 技 术 一 级 ） ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行
总 行 会 计 部 ， 长 期 从 事 托 管 业 务 管 理 等 工 作 ， 具 有 丰 富 的 客 户 服 务 和 业 务 管 理 经
验。 
郑绍平，资 产托管业 务 部副总经理 ，曾就职 于 中国建设银 行总行投 资 部、委 托
代理部、战略 客户部， 长期从事客户 服务、信 贷业务管理等 工作，具 有丰富的客户
服务和业务管理经验。 
原玎，资产 托管业务 部 副总经理， 曾就职于 中 国建设银行 总行国际 业 务部， 长
期从事海外机 构及海外 业务管理、境 内外汇业 务管理、国外 金融机构 客户营销拓展
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 
（三）基金托管业务经营情况 
作为国内首 批开办证 券 投资基金托 管业务的 商 业银行，中 国建设银 行 一直秉 持
“以客户为中 心 ”的经 营理念，不断 加强风险 管理和内部控 制，严格 履行托管人的
各 项 职 责 ， 切 实 维 护 资 产 持 有 人 的 合 法 权 益 ， 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的 托 管 服
务。经过多年 稳步发展 ，中国建设银 行托管资 产规模不断扩 大，托管 业务品种不断5-26 
 
 
 
 
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增 加 ， 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、 基 本 养 老 个 人 账 户 、
(R)QFII 、(R)QDII 、企 业年金等产 品在内 的托 管业务体系 ，是目 前国 内托管业务品
种 最 齐 全 的 商 业 银 行 之 一 。 截 至2018 年 二 季 度 末 ， 中 国 建 设 银 行 已 托 管857 只证 券
投资基金。中 国建设银 行专业高效的 托管服务 能力和业务水 平，赢得 了业内的高度
认同。中国建 设银行先 后9次获得《 全球托管 人》 “中国最 佳托管银 行 ”、4次获得
《财资》 “ 中 国 最 佳 次 托 管 银 行 ” 、 连 续5 年 获 得 中 债 登 “ 优 秀 资 产 托 管 机 构 ” 等
奖项，并在2016 年 被 《 环 球 金 融 》 评 为 中 国 市 场 唯 一 一 家 “ 最 佳 托 管 银 行 ” 、在
2017 年荣获《亚洲银行家》 “最佳托管系统实施奖 ”。 
二、基金托管人的内部控制制度 
（一）内部控制目标 
作为基金托 管人，中 国 建设银行严 格遵守国 家 有关托管业 务的法律 法 规、行 业
监管规章和本 行内有关 管理规定，守 法经营、 规范运作、严 格监察， 确保业务的稳
健运行，保证 基金财产 的安全完整， 确保有关 信息的真实、 准确、完 整、及时，保
护基金份额持有人的合法权益。 
（二）内部控制组织结构 
中 国 建 设 银 行 设 有 风 险 与 内 控 管 理 委 员 会 ， 负 责 全 行 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工
作，对托管业 务风险控 制工作进行检 查指导。 资产托管业务 部配备了 专职内控合规
人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。 
（三）内部控制制度及措施 
资 产 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制
度、岗位职责 、业务操 作流程，可以 保证托管 业务的规范操 作和顺利 进行；业务人
员具备从业资 格；业务 管理严格实行 复核、审 核、检查制度 ，授权工 作实行集中控
制，业务印章 按规程保 管、存放、使 用，账户 资料严格保管 ，制约机 制严格有效；
业 务 操 作 区 专 门 设 置 ， 封 闭 管 理 ， 实 施 音 像 监 控 ； 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披 露 人 负
责 ， 防 止 泄 密 ； 业 务 实 现 自 动 化 操 作 ， 防 止 人 为 事 故 的 发 生 ， 技 术 系 统 完 整 、 独
立。 
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
（一）监督方法 
依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资 运
作。利用自行 开发的 “ 新一代托管应 用监督子 系统 ”，严格 按照现行 法律法规以及5-27 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
基金合同规定 ，对基金 管理人运作基 金的投资 比例、投资范 围、投资 组合等情况进
行监督。在日 常为基金 投资运作所提 供的基金 清算和核算服 务环节中 ，对基金管理
人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 
（二）监督流程 
1.每工作日 按时通过 新 一代托管应 用监督子 系 统，对各基 金投资运 作 比例控 制
等情况进行监 控，如发 现投资异常情 况，向基 金管理人进行 风险提示 ，与基金管理
人进行情况核实，督促其纠 正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 
3.通过技术 或非技术 手 段发现基金 涉嫌违规 交 易，电话或 书面要求 基 金管理 人
进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。 
第五部分 相关服务机构 
（一）销售机构及联系人 
1．直销机构 
民生加银基金管理有限公司 
注册地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 
办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 
法定代表人：张焕南 
客服电话：400-8888-388 
联系人：林泳江 
电话：0755-23999809 
传真：0755-23999810 
网址：www.msjyfund.com.cn 
2．代销机构 
（1）中国建设银行股份有限公司 
注册地址：北京市西城区金融大街25号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 
法定代表人：田国立 
电话：010-66275654 
传真：010-66275654 5-28 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
联系人：张静 
客服电话：95533 
网址：www.ccb.com 
（2）平安银行股份有限公司 
注册地址：广东省深圳市深南东路5047号 
办公地址：广东省深圳市深南东路5047号 
法定代表人：谢永林 
联系人：赵杨 
联系电话：021-38637673 
客户服务电话：95511-3 
网址：www.bank.pingan.com 
（3）渤海银行股份有限公司 
注册地址：天津市河西区马场道201-205号 
办公地址：天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦 
法定代表人：李伏安 
客服电话：95541 
联系人：王宏 
网址：www.cbhb.com.cn 
（4）包商银行股份有限公司 
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6号 
办公地址：内蒙古包头市青山区钢铁大街10号中环大厦B座1804室 
法定代表人：李镇西 
客服电话：96016 或010-96016或各城市分行咨询电话 
联系人：刘芳 
电话：0472-5189051 
传真：0472-5188086 
公司网站：www.bsb.com.cn 
（5）国泰君安证券股份有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层 5-29 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
法定代表人：杨德红 
客户服务热线：95521 
联系人：芮敏祺 
电话：021-38676666 
传真：021-38670666 
网址：www.gtja.com 
（6）中 国银河证券股份有限公司 
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 
法定代表人：陈共炎 
客服电话： 400-888-8888 
联系人：辛国政 
电话：010-83574507 
传真：010-83574807 
网址：www.chinastock.com.cn 
（7）平安证券股份有限公司 
注册地址：深圳市福田区金田路4036 号荣超大厦16-20层 
办公地址：深圳市福田区金田路4036 号荣超大厦16-20层 
法定代表人：何之江 
联系人：石静武 
业务咨询电话：95511转8 
网站：stock.pingan.com 
（8）申万宏源证券有限公司 
注册地址：上海市徐汇区长乐路989 号45层 
办公地址：上海市徐汇区长乐路989 号45层 
法定代表人：李梅 
客服电话：021-962505 
联系人：李玉婷 
电话：021-54033888 
传真：021-54038844 5-30 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
网址：www.swhysc.com 
（9）招商证券股份有限公司 
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 
法定代表人：霍达 
客户服务热线：95565，400-8888-111 
联系人：林生迎 
电话：0755-82943666 
传真：0755-82943636 
网址：www.cmschina.com 
（10 ）光大证券股份有限公司 
注册地址：上海市静安区新闸路1508 号 
办公地址：上海市静安区新闸路1508 号 
法定代表人：徐浩明 
客服电话：4008888788，10108998 
联系人：刘晨、李芳芳 
电话：021-22169999 
传真：021-22169134 
网址：www.ebscn.com 
（11 ）长江证券股份有限公司 
注册地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦 
办公地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦 
法人代表人：尤习贵 
客户服务电话：95579或4008-888-999 
联系人：奚博宇 
电话：027-65799999 
传真：027-85481900 
网址：www.95579.com 
（12 ）中信证券股份有限公司 
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 5-31 
 
 
 
 
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办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 
法定代表人：张佑君 
客服电话：95548 
联系人：马静懿 
电话：010-60833889 
传真：010-60833739 
网址：www.citics.com 
（13 ）中信证券（山东）有限责任公司 
注册地址：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1号楼2001 
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座2层 
法定代表人：姜晓林 
客服电话：95548 
联系人：孙秋月 
电话：0532-85022326 
传真：0532-85022605 
网址：www.citicssd.com 
（14 ）中信建投证券股份有限公司 
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4号楼 
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号 
法定代表人：王常青 
开放式基金咨询电话：400-8888-108 
联系人：魏明 
电话：010-85130579 
传真：010-65182261 
网址：www.csc108.com 
（15 ）上海好买基金销售有限公司 
注册地址：上海市虹口区场中路685 弄37号4号楼449室 
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903 ～906室 
法定代表人：杨文斌 
客服电话：400-700-9665 5-32 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
联系人：陆敏 
电话：021-20613600 
传真：021-68596916 
网址：www.ehowbuy.com 
（16 ）深圳众禄基金销售股份有限公司 
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8 号HALO广场4楼 
法定代表人：薛峰 
客服电话：400-6788-887 
联系人：童彩平 
电话：0755-33092861 
传真：0755-33227951 
公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 
（17 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202 室 
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 
法定代表人：陈柏青 
客服电话：4000-766-123 
联系人：顾祥柏 
电话： 021-60897840 
传真：0571-26698533 
公司网站：www.fund123.cn 
（18 ）上海天天基金销售有限公司 
注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2号楼2层 
办公地址：上海市徐汇区龙田路195 号3C座10楼 
法定代表人：其实 
客服电话：400-1818-188 
联系人：丁珊珊 
电话：010-65980380-8010 
传真：020-87597505 5-33 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
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（19 ）深圳腾元基金销售有限公司 
公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心1号楼1806-1808单元 
法定代表人：曾革 
客户电话：400-6887-7899 
联系人：姚庆荣 
网站：www.tenyuanfund.com 
（20 ）上海财咖啡基金销售有限公司 
注册地址：上海市自由贸易试验区世纪大道1168号B座1701A 室 
办公地址：上海市自由贸易试验区花园石桥路66号3301 室 
法定代表人：周泉恭 
客服电话：400-021-1010 
联系人：杨迎雪 
电话：021-61600500 
传真：021-61600502 
网站：www.caicoffeefund.com 
（21 ）浙江同花顺基金销售有限公司 
注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼 
法定代表人： 凌顺平 
联系人：林海明 
电话：0571-88911818 
传真：0571-86800423 
网站：www.10jqka.com.cn 
（22 ）北京展恒基金销售股份有限公司 
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 
办公地址：北京市朝 阳区华严北里2号民建大厦6层 
法定代表人：闫振杰 
联系人：张云 
电话：010-59601366-7024 5-34 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
传真：010-62020355 
网站：www.myfund.com/ 
（23 ）上海汇付基金销售有限公司 
注册地址： 上海市黄浦区中山南路100号19层 
办公地址： 上海 宜山路700号普天信息产业园C5栋2楼 
法定代表人：冯修敏 
联系人：臧静 
电话：8621-54677888-6717 
传真：021-33323830 
网站：www.bundwealth.com 
（24 ）北京微动利基金销售有限公司 
注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 
法定代表人：梁洪军 
客服电话：400-819-6665 
联系人：季长军 
电话：010-68854005 
传真：010-38854009 
网站：www.buyforyou.com 
（25 ）上海陆金所基金销售有限公司 
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号 
法定代表人：王之光 
客服电话：4008-2190-31 
联系人：宁博宇 
电话：021-20665952 
传真：021-22066653 
网站：www.lufunds.com 
（26 ）北京钱景基金销售有限公司 
注册地址：北京市海淀区丹棱街6 号丹棱SOHO 1008-1012 5-35 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
办公地址：北京市海淀区丹棱街6 号丹棱SOHO 1008-1012 
法定代表人：赵荣春 
客服电话：400-893-6885 
联系人：高静 
电话：010-57418813 
传真：010-57569671 
网站：www.qianjing.com 
（27 ）珠海盈米财富管理有限公司 
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 
法定代表人：肖雯 
客服电话：020-89629066 
联系人：吴煜浩 
电话：020-89629021 
传真：020-89629011 
网站：www.yingmi.cn 
（28 ）北京虹点基金销售有限公司 
注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室 
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层 
法定代表人：胡伟 
客服电话：400-068-1176 
联系人：牛亚楠 
网站：www.jimufund.com 
（29 ）诺亚正行基金销售有限公司 
注册地址：上海市虹口区飞虹路360 弄9号3724室 
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋 
法定代表人：汪静波 
客服电话：400-821-5399 
联系人：张裕 
电话：021-38509735 5-36 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
传真：021-38509777 
网站：www.noah-fund.com 
（30 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16 层 
法定代表人：杨懿 
客服电话：400-166-1188 
联系人：张燕 
电话：010-83363099 
传真：010-83363072 
网站：http://8.jrj.com.cn 
（31 ）北京广源达信投资管理有限公司 
注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605 室 
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层 
法定代表人：齐剑辉 
客服电话：4006236060 
联系人：王永霞 
电话：4006236060 
传真：010-8205586061 
网址：https://www.niuniufund.com/ 
（32 ）中民财富基金销售（上海）有限公司 
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元 
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层 
法定代表人：弭洪军 
客服电话：400-9655-365 
联系人：黄鹏 
电话：021-33355392 
传真：021-33355288 
网址：www.cmiwm.com 
（33 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 5-37 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15 
法定代表人： 陈超 
客服电话：95118，400 098 8511 
联系人：江卉 
电话：010-89189297 
传真：010-89188000 
网址：http://fund.jd.com 
（34 ）深圳市金斧子基金销售有限公司 
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路16号东方科技大厦18楼 
办公地址： 深圳市南 山 区粤海街道 科技园中 区 科苑路15 号 科兴科学 园B栋3单元
11层 
法定代表人：赖任军 
客服电话：4009-500-888 
联系人：刘昕霞 
电话：0755-29330513 
传真：0755-26920530 
网址：www.jfz.com 
（35 ）奕丰基金销售有限公司 
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1307室 
法定代表人：TEO WEE HOWE 
客服电话:400-684-0500 
联系人：叶健 
电话：0755-89460500 
传真：0755-21674453 
网址： www.ifastps.com.cn 
（36 ）北京汇成基金销售有限公司 
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 
法定代表人：王伟刚 5-38 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
客服电话: 400-619-9059 
联系人：丁向坤 
电话：010-56282140 
传真：010-62680827 
网址：http://www.fundzone.cn 
（37 ）北京植信基金销售有限公司 
注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 
法定代表人：杨纪峰 
客服电话: 4006-802-123 
联系人：吴鹏 
电话：010-56075718 
传真：010-67767615 
网址：www.zhixin-inv.com 
（38 ）上海华夏财富投资管理有限公司 
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 
法定代表人：李一梅 
客服电话：400-817-5666 
联系人：仲秋玥 
电话：010-88066632 
传真：010-88066552 
网址：www.amcfortune.com 
（39 ）北京蛋卷基金销售有限公司 
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21 层222507 
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21 层222507 
法定代表人 ： 钟斐斐 
客服电话：400-0618-518 
联系人：秦艳琴 
电话：18600764131 5-39 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
传真：010-61840699 
网址：https://danjuanapp.com 
（40 ）上海万得基金销售有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11 楼B座 
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼 
法定代表人： 王廷富 
客服电话：400-821-0203 
联系人： 徐亚丹 
电话：021-51327185 
传真：021-50710161 
网址：www.520fund.com.cn 
（41 ）中国民生银行股份有限公司 
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 
法定代表人：洪崎 
客服电话：95568 
联系人：穆婷 
电话：010-58560666 
传真：010-57092611 
网址：www.cmbc.com.cn 
（42 ）南京苏宁基金销售有限公司 
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 
法定代表人： 刘汉青 
客服电话：95177 
联系人： 赵耶 
电话：18551602256 
传真：025-66996699-884131 
网址：www.snjijin.com 
（43 ）泰诚财富基金销售有限公司 5-40 
 
 
 
 
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注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 
上海市徐汇区中山南二路107号美奂大厦裙楼 
法定代表人： 林卓 
客服电话：400-0411-001 
联系人：徐江 
电话：18840800358 
网址：www.haojiyoujijin.com 
（44 ）上海联泰基金销售有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 
办公地址 ：上海市长宁区福泉北路518号8座3层 
法定代表人：燕斌 
联系人：陈东 
联系电话：021-52822063 
客服电话：400-166-6788 
传真：021-52975270 
网址：www.66zichan.com 
（45 ）弘业期货股份有限公司 
注册地址： 南京市中华路50号 
办公地址：南京市中华路50号弘业大厦 
法定代表人： 周剑秋 
电话：025-52278870 
传真：025-52313068 
网址：www.ftol.com.cn 
（46 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司 
注册地址： 湖北省武 汉 市江汉区武 汉中央商 务 区泛海国际SOHO 城（一 期）第七
幢23 层1号4号 
办公地址：湖北省武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室 
法定代表人：陶捷 
客服电话：400-027-9899 5-41 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
网址：www.buyfunds.cn 
（47 ）中信期货有限公司 
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座13 层1301-
1305 室、14层 
办 公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座13 层1301-
1305 室、14层 
法定代表人：张皓 
电话：010-60833754 
传真：0755-83217421 
网址：www.citicsf.com 
（48 ）北京恒天明泽基金销售有限公司 
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122 室 
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室 
法定代表人：周斌 
联系人：张鼎 
电话：18641514414 
客服电话：400-898-0618 
传真：010-53509643 
网址：www.chtwm.com 
（49 ）喜鹊财富基金销售有限公司 
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 
法定代表人：陈皓 
联系人：曹砚财 
电话：010-58349088 
客服电话：400-699-7719 
传真：010-88371180 
网址：www.xiquefund.com 
（50 ）华泰证券股份有限公司 
注册地址：江苏省南京市江东中路228号 5-42 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场 
法定代表人：周易 
客户服务电话：95597 
联系人：庞晓芸 
电话：0755-82492193 
传真：0755-82492962 
网址：www.htsc.com.cn 
（51 ）东海证券股份有限公司 
注册地址：江苏省常州延陵西路23 号投资广场18层 
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 
法定代表人：赵俊 
客服电话：400-888-8588；95531 
联系人：王一彦 
电话：021-20333333 
传真：021-50498825 
网址：www.longone.com.cn 
（52 ）天津国美基金销售有限公司 
注册地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28 层2801 
办公地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28 层2801 
法定代表人：丁东华 
联系人：许艳 
电话：010-59287105 
客服热线：400-111-0889 
传真：010-59287825 
公司网址：www.gomefund.com 
（53 ）深圳信诚基金销售有限公司 
注册地址： 深圳市前 海 深港合作区 前湾一路1 号A栋201室 办公地 址 ：深圳市 福
田 区 中 心 区 东 南 部 时 代 财 富 大 厦49A 法 定 代 表 人 ： 周 文 联 系 人 ： 殷 浩 然 联系电
话：010-84865370 
客服电话：0755-23946579 5-43 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
传真：010-84865051 
网址： http://www.ecpefund.com 
（54 ）腾安基金销售（深圳）有限公司 
注册地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15 楼 
办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15 楼 
法定代表人：刘明军 
客服电话：95017转1转8 
联系人：黄河 
网站：http://www.tenganxinxi.com 
（55 ）深圳前海微众银行股份有限公司 
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路A栋201 
办公地址：深圳市南山区田厦国际中心36楼、37楼 
法定代表人： 顾敏 
客服电话：400-999-8800 
传真：0755-86700688 
网站：www.webank.com 
（56 ）嘉实财富管理有限公司 
注册地址： 上海市浦 东 新区世纪大 道8号上 海 国金中心办 公楼二期53层5312-15
单元 
办公地址：北京市朝阳区建国路91 号金地中心A座6层 
法定代表人：赵学军 
客服电话：400-021-8850 
联系人：贾一夫 
电话：010-85097648 
传真：010-65215433 
网站：https://www.harvestwm.cn 
基 金 管 理 人 可 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 办 法 》 和 基 金 合 同 等 的 规
定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。 
（二）注册登记机构 
名称：民生加银基金管理有限公司 5-44 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 
法定代表人：张焕南 
电话：0755-23999888 
传真：0755-23999833 
联系人：蔡海峰 
（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师 
名称：上海市通力律师事务所 
注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 
负责人：韩炯 
经办律师：吕红、安冬 
电话：021-31358666 
传真：021-31358600 
联系人：安冬 
（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 
执行事务合伙人：TonyMao 毛鞍宁 
经办注册会计 师：昌华、乌爱莉 
电话：010-58153000 0755-25028288 
传真：010-85188298 0755-25026188 
联系人：昌华 
第六部分 基金的募集 
一、募集的依据 
本基金由基金 管理人依 照《基金法》 、 《运作 办 法》 、 《销售 办法》 、 《信 息披露办
法》 、基金 合同及其 他 有关规定， 经2016 年3 月7日中国 证监会证 监 许可[2016]444号
文核准募集。基金合同于2016年10月21 日生效。 5-45 
 
 
 
 
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二、基金类型及存续期限 
基金类型：混合型证券投资基金 
存续期限：不定期 
运作方式：契约型开放式 
三、募集期限 
本基金的发 售募集期 为2016年9月5 日－2016年10月19日， 本基金于 该 期间向社
会公开发售。 
四、募集对象 
本基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元。 
五、募集情况 
本基金的 发售募 集期共 募集264,233,513.40 份 基金份额 ，募集 有效认 购总户数
为2939 户。 
第七部分 《基金合同》的生效 
一、基金合同的生效 
根据相关法 规和基金 合 同的有关规 定，本基 金 合同已于2016 年10月21 日正式生
效，自本基金合同生效之日起，本基金管理人正式开始管理本基金。 
二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资金 数额 
《基金合同》生效后，连续20 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满200 人或
者基金资产 净值低于5000 万元情形 的，基金 管 理人应当在 定期报告 中 予以披露；连
续60 个 工 作 日 出 现 前 述 情 形 的 ， 基 金 管 理 人 应 当 向 中 国 证 监 会 报 告 并 提 出 解 决 方
案，如转换运 作方式、 与其他基金合 并或者终 止基金合同等 ，并召开 基金份额持有
人大会进行表决。法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 
第八部分 基金份额的申购、赎 回 
一、申购和赎回场所 
本基金的申 购与赎回 将 通过销售机 构进行。 具 体的销售网 点将由基 金 管理人 在
招募说明书或 其他相关 公告中列明。 基 金管理 人可根据情况 变更或增 减销售机构，
并予以公告。 基金投资 者应当在销售 机构办理 基金销售业务 的营业场 所或按销售机
构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 5-46 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
二、申购和赎回的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
投 资 人 在 开 放 日 办 理 基 金 份 额 的 申 购 和 赎 回 ， 具 体 办 理 时 间 为 上 海 证 券 交 易
所、深圳证券 交易所的 正常交易日的 交易时间 ，但基金管理 人根据法 律法规、中国
证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合同生 效后，若 出 现新的证券 交易市场 、 证券交易所 交易时间 变 更或其 他
特殊情况，基 金管理人 将视情况对前 述开放日 及开 放时间进 行相应的 调整，但应在
实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
本基金已于2016年11月24日起开始办理日常申购和赎回业务。 
基金管理人 不得在基 金 合同约定之 外的日期 或 者时间办理 基金份额 的 申购、 赎
回或者转换。 投资人在 基金合同约定 之外的日 期和时间提出 申购、赎 回或转换申请
且登记机构确 认接受的 ，其基金份额 申购、赎 回价格为下一 开放日基 金份额申购、
赎回的价格。 
三、申购与赎回的原则 
1 、 “ 未知价 ” 原 则 ， 即 申 购 、 赎 回 价 格 以 申 请 当 日 收 市 后 计 算 的 基 金 份 额 净
值为基准进行计算； 
2、“ 金额申购、份额赎回 ”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4 、赎回遵循 “ 先 进 先 出 ” 原 则 ， 即 按 照 投 资 人 认 购 、 申 购 的 先 后 次 序 进 行 顺
序赎回。 
基金管理人 可在法律 法 规允许的情 况下，对 上 述原则进行 调整。基 金 管理人 必
须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
四、申购与赎回的程序 
1、申购和赎回的申请方式 
投资人必须 根据销售 机 构规定的程 序，在开 放 日的具体业 务办理时 间 内提出 申
购或赎回的申请。 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人申购 基金份额 时 ，必须全额 交付申购 款 项，投资人 交付申购 款 项，申 购
成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。 5-47 
 
 
 
 
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基金份额持 有人递交 赎 回申请，赎 回成立； 登 记机构确认 赎回时， 赎 回生效 。
投资人赎回申 请成功后 ，基金管理人 将在T＋7 日(包括该日) 内支付 赎 回款项。在发
生巨额赎回或 基金合同 载明的其他暂 停赎回或 延缓支付赎回 款项的情 形时，款项的
支付办法参照基金合同有关条款处理。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金管理人 应 以交易 时 间结束前受 理有效申 购 和赎回申请 的当天作 为 申购或 赎
回申请日(T日)，在正 常情况下，本 基金登记 机构在T+1日内 对该交 易的有效性进行
确认。T日提 交的有效 申请，投资人 应在T+2 日后(包括该 日) 及时 到 销售网点柜台或
以销售机构规 定的其他 方式查询申请 的确认情 况。若申购不 成功，则 申购款项退还
给投资人。 
基金销售机 构对申购 、 赎回申请的 受理并不 代 表申请一定 成功，而 仅 代表销 售
机构确实接收 到申请。 申购、赎回的 确认以登 记机构的确认 结果为准 。对于申请的
确认情况，投 资人应及 时查询。因投 资者怠于 履行该项查询 等各项义 务，致使其相
关权 益受损的 ，基金管 理人、基金托 管人、基 金销售机构不 承担由此 造成的损失或
不利后果。 
五、申购和赎回的数量限制 
1、申请申购基金的最低金额限制 
投 资 者 申 购 本 基 金 份 额 时 ， 通 过 销 售 机 构 每 笔 申 购 金 额 不 得 低 于10 元( 含申购
费) ， 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 直 销 每 笔 申 购 金 额 不 得 低 于10 元(含申购费) ，超
过最低申购金 额的部分 不设金额级差 ；定期定 额投资计划、 比例配售 和红利再投资
不受此最低申 购金额规 定限制；投资 者可以多 次申购，累计 申购金额 不设上限；销
售机构若有不同规定，以销售机构规定为准。 
2、申请赎回基金的份额 
投资者赎回本基金份 额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回。 
3、在销售机构保留的基金份额数量限制 
本 基 金 的 投 资 者 每 个 交 易 账 户 的 最 低 基 金 份 额 余 额 和 每 笔 最 低 赎 回 份 额 均 为1
份，本基金不 对单个投 资者累计持有 的基金份 额上限进行限 制；销售 机构若有不同
规定，以销售机构规定为准，但不得低于1份的最低限额规定。 
4 、 当 接 受 申 购 申 请 对 存 量 基 金 份 额 持 有 人 利 益 构 成 潜 在 重 大 不 利 影 响 时 ， 基
金管理人应当 采取设定 单一投资者申 购金额上 限或基金单日 净申购比 例上限、拒绝5-48 
 
 
 
 
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大额申购、暂 停基金申 购等措施，切 实保护存 量基金份额持 有人的合 法权益。基金
管理人基于投 资运 作与 风险控制的需 要，可采 取上述措施对 基金规模 予以控制。具
体规定请参见招募说明书或相关公告。 
5 、 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 ， 调 整 上 述 规 定 申 购 金 额 和 赎 回 份
额的数量限制 。基金管 理人必须在调 整实施前 依照《信息披 露办法》 的有关规定在
指定媒介上公告并报中国证监会备案。 
六、申购、赎回费用 
1、申购费用 
本 基 金 申 购 费 用 由 投 资 人 承 担 ， 不 列 入 基 金 财 产 ， 主 要 用 于 本 基 金 的 市 场 推
广、销售、登记等各项费用。 
本基金对通 过直销中 心 申购基金份 额的养老 金 客户与除此 之外的其 他 投资者 实
施差别的申购 费率。养 老金账户，包 括养老基 金与依法成立 的养老计 划筹集的资金
及其投资运营 收益形成 的补充养老基 金，包括 全国社会保障 基金、可 以投资基金的
地方社会保障 基金、企 业年金单一计 划以及集 合计划。如将 来出现经 养老基金监管
部门认可的新 的养老基 金类型，本公 司将依据 规定将其纳入 养老金账 户范围，并按
规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。 
投 资 本 基 金 份 额 的 养 老 金 账 户 ， 在 基 金 管 理 人 的 直 销 中 心 办 理 账 户 认 证 手 续
后 ， 即 可 享 受 申 购 费 率1 折 优 惠 。 基 金 招 募 说 明 书 规 定 申 购 费 率 为 固 定 金 额 的 ， 则
按基金招募说明书中费率规定执行，不再享有费率优惠。 
通过基金管理人的直销中心申购本基金的养老金客户申购费率如下： 
单次申购金额 M 申购费率 
M＜100 万元 0.15% 
100 万元 ≤M＜200 万元 0.10% 
200 万元 ≤M＜500 万元 0.05% 
M≥500 万元 每笔 500 元 
非养老金客户申购本基金申购费率如下： 
单次申购金额 M 申购费率 
M＜100 万元 1.50% 
100 万元 ≤M＜200 万元 1.00% 
200 万元 ≤M＜500 万元 0.50% 
M≥500 万元 每笔 500 元 
投资人同日 或异日多 次 申购，须按 每次申购 所 对应的费率 档次分别 计 费。当 需5-49 
 
 
 
 
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要采取比例配 售方式对 有效申购金额 进行部分 确认时，投资 人申购费 率按照申购申
请确认金额所对应的费率计算，申购申请确认金额不受申购最低限额的限制。 
2、赎回费用 
投资人可将 其持有的 全 部或部分基 金份额赎 回 。赎回费用 由赎回基 金 份额的 基
金份额持有人 承担，在 基金份额持有 人赎回基 金份额时收取 。对持续 持有期少于30
日 的 投 资 人 收 取 的 赎 回 费 ， 将 全 额 计 入 基 金 财 产 ； 对 持 续 持 有 期 长 于30 日 但 少 于3
个 月 的 投 资 人 收 取 的 赎 回 费 ， 将 赎 回 费 总 额的75% 计 入 基 金 财 产 ； 对 持 续 持 有 期 长
于3 个 月 但 少 于6 个 月 的 投 资 人 收 取 的 赎 回 费 ， 将 赎 回 费 总 额 的50% 计 入 基 金 财 产 ；
对 持 续 持 有 期 长 于6 个 月 投 资 人 收 取 的 赎 回 费 ， 将 赎 回 费 总 额 的25% 应归入基金财
产，未归入基 金财产的 部分用于支付 登记费和 其他必要的手 续费。本 基金对持续持
有期少于7日 的投资者 ，收取不少于1.5% 的赎 回费并全额计 入基金财 产。 （注：前款
所述1个月按30日计算） 
本基金的赎回费率如下： 
持有基金时间 T 赎回费率 
T<7 天 1.50% 
7 天 ≤T＜30 天 0.75% 
30 天≤T＜1 年 0.50% 
1 年 ≤T＜2 年 0.25% 
2 年≤T 0.00% 
注：上表中，1年按365天计算。 
投 资 人 通 过 日 常 申 购 所 得 基 金 份 额 ， 持 有 期 限 自 登 记 机 构 确 认 登 记 之 日 起 计
算。 
3 、 基 金 管 理 人 可 以 在 基 金 合 同 约 定 的 范 围 内 调 整 费 率 或 收 费 方 式 ， 并 最 迟 于
新 的 费 率 或 收 费 方 式 实 施 日 前 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 公
告。 
4 、 当 本 基 金 发 生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 ， 基 金 管 理 人 可 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 
采用摆动定价 机制，以 确保基金估值 的公平性 ，摆动定价机 制的处理 原则与操作规
范参见法律法规和自律组织的规定。 
5 、 基 金 管 理 人 可 以 在 不 违 反 法 律 法 规 规 定 及 基 金 合 同 约 定 的 情 形 下 根 据 市 场
情 况 制 定 基 金 促 销 计 划 ， 定 期 或 不 定 期 地 开 展 基 金 促 销 活 动 。 在 基 金 促 销 活 动 期
间，按相关监 管部门要 求履行必要手 续后，基 金管理人可以 适当调低 基金申购费率5-50 
 
 
 
 
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和基金赎回费率。 
七、申购份额与赎回金额的计算及处理方式 
1、基金份额净值的计算 
本基金份额 净值的计 算 ，保留到小 数点后3 位 ，小数点后 第4位四 舍 五入，由 此
产 生 的 收 益 或 损 失 由 基 金 财 产 承 担 。T 日 的 基 金 份 额 净 值 在 当 天 收 市 后 计 算 ， 并 在
T+1 日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 
2、申 购份额的计算 
（1）计算公式 
1）申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 
申购费用=（申购金额 ×申购费率）/（1＋申购费率） 
净申购金额=申购金额－申购费用 
申购份额＝净申购金额 ÷T日基金份额净值 
2）申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下： 
申购费用=固定金额 
净申购金额=申购金额－申购费用 
申购份额＝净申购金额 ÷T日基金份额净值 
例：假设某投资人投资100,000 元申购本基金，适用的申购费率为1.50% ，T 日
基金份额净值为2.000元，则该投资人申购可得到的基金份额为： 
申购费用＝（100,000×1.50%）÷ （1＋1.50%）=1,477.83 （元） 
净申购金额=100,000－1,477.83=98,522.17 （元） 
申购份额＝ 98,522.17÷2.000＝49,261.09 （份） 
即投资者投 资100,000 元申购本基 金，假 设申 购当日基金 份额净 值为2.000元，
则可以得到49,261.09 份基金份额。 
（2）上述 计算结果 均 按四舍五入 方法，保 留 到小数点后2位，由 此 产生的收 益
或损失由基金财产承担。 
3、赎回金额的计算 
（1）计算公式 
赎回总额＝赎回份数 ×T日基金份额净值 
赎回费用＝赎 回总额×赎回费率 
赎回金额＝赎回总额－赎回费用 5-51 
 
 
 
 
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例：假设某 投资人在T 日赎回10,000 份 基金份 额，持有时 间为100天 ，适用的赎
回费率为0.50%，T日基金份额净值为2.000 元,则其获得的赎回金额计算如下: 
赎回总额 =10,000×2.000=20,000.00 （元） 
赎回费用 =20,000.00×0.50%=100.00 （元） 
赎回金额=20,000.00 －100.00=19,900.00 （元） 
即投资者赎 回本基金 基 金份额10,000 份 ，假定 赎回当日本 基金基金 份 额的基金
份额净值为2.000 元，则其可得到的赎回金额为19,900.00元。 
（2）上述 计算结果 均 按四舍五入 方法，保 留 到小数点后2位，由 此 产生的收 益
或损失由基金财产承担。 
八、拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 
3 、 证 券 、 期 货 交 易 所 交 易 时 间 非 正 常 停 市 ， 导 致 基 金 管 理 人 无 法 计 算 当 日 基
金资产净值。 
4 、 基 金 管 理 人 接 受 某 笔 或 某 些 申 购 申 请 可 能 会 影 响 或 损 害 现 有 基 金 份 额 持 有
人利益时。 
5 、 基 金 资 产 规 模 过 大 ， 使 基 金 管 理 人 无 法 找 到 合 适 的 投 资 品 种 ， 或 出 现 其 他
可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6 、 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 、 销 售 机 构 或 登 记 机 构 的 技 术 故 障 等 异 常 情 况 导
致基金销售系统或基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7 、 基 金 管 理 人 接 受 某 笔 或 者 某 些 申 购 申 请 有 可 能 导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份
额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。 
8 、 申 购 申 请 超 过 基 金 管 理 人 设 定 的 单 日 净 申 购 比 例 上 限 、 单 一 投 资 者 单 日 或
单笔申购金额上限的。 
9、当前一 估值日基 金 资产净值50% 以上的资 产出现无可 参考的活 跃 市场价格且
采用估值技术 仍导致公 允价值存在重 大不确定 性时，经与基 金托管人 协商确认后，
基金管理人应当暂停接受申购申请。 
10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第1 、2、3 、5 、6、9、10 项情形之 一 且基金管理人 决定暂停 申购情形5-52 
 
 
 
 
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时，基金管理 人应当根 据有关规定在 指定媒介 上刊登暂停申 购公告。 如果投资人的
申购申请被全 部或部分 拒绝的，被拒 绝的申购 款项将退还给 投资人。 在暂停申购的
情况消除时，基金管理人应及 时恢复申购业务的办理。 
九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情 形时，基 金 管理人可暂 停接受投 资 人的赎回申 请或延缓 支 付赎回 款
项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 
3 、 证 券 、 期 货 交 易 所 交 易 时 间 非 正 常 停 市 ， 导 致 基 金 管 理 人 无 法 计 算 当 日 基
金资产净值。 
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5 、 发 生 继 续 接 受 赎 回 申 请 将 损 害 现 有 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 情 形 时 ， 基 金 管
理人可暂停接受投资人的赎回申请。 
6、当前一 估值日基 金 资产净值50% 以上的资 产出现无可 参考的活 跃 市场价格且
采用估值技术 仍导致公 允价值存在重 大不确定 性时，经与基 金托管人 协商确认后，
基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第1 、2、3 、5 、6、7项情 形之一且 基 金管理人决定 暂停接受 基金份额
持有人的赎回 申请或延 期支付赎回款 时，基金 管理人应在当 日报中国 证监会备案，
已确认的赎回 申请，基 金管理人应足 额支付； 如暂时不能足 额支付， 应将可支付部
分 按 单 个 账 户 申 请 量 占 申 请 总 量 的 比 例 分 配 给 赎 回 申 请 人 ， 未 支 付 部 分 可 延 期 支
付 。 若 出 现 上 述 第4 项 所 述 情 形 ， 按 基 金 合 同 的 相 关 条 款 处 理 。 基 金 份 额 持 有 人 在
申请赎回时可 事先选择 将当日可能未 获受理部 分予以撤销。 在暂停赎 回的情况消除
时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 
十、巨额赎回的情形及处理方式 
1、巨额赎回的认定 
若 本 基 金 单 个 开 放 日 内 的 基 金 份 额 净 赎 回 申 请( 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上 基 金 转
换中转出申请 份额总数 后扣除申购申 请份额总 数及基金转换 中转入申 请份额总数后
的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 5-53 
 
 
 
 
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当基金出现 巨额赎回 时 ，基金管理 人可以根 据 基金当时的 资产组合 状 况决定 全
额赎回或部分延期赎回。 
（1 ） 全 额 赎 回 ： 当 基 金 管 理 人 认 为 有 能 力 支 付 投 资 人 的 全 部 赎 回 申 请 时 ， 按
正常赎回程序执行。 
（2 ） 部 分 延 期 赎 回 ： 当 基 金 管 理 人 认 为 支 付 投 资 人 的 赎 回 申 请 有 困 难 或 认 为
因支付投资人 的 赎 回 申 请 而 进 行 的 财 产 变 现 可 能 会 对 基 金 资 产 净 值 造 成 较 大 波 动
时 ， 基 金 管 理 人 在 当 日 接 受 赎 回 比 例 不 低 于 上 一 开 放 日 基 金 总 份 额 的10% 的前提
下，可对其余 赎回申请 延期办理。对 于当日的 赎回申请，应 当按单个 账户赎回申请
量占赎回申请 总量的比 例，确定当日 受理的赎 回份额；对于 未能赎回 部分，投资人
在提交赎回申 请时可以 选择延期赎回 或取消赎 回。选择延期 赎回的， 将自动转入下
一个开放日继 续赎回， 直到全部赎回 为止；选 择取消赎回的 ，当日未 获受理的部分
赎回申请将被 撤销。延 期的赎回申请 与下一开 放日赎回申请 一并处理 ，无优先权并
以 下 一 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 为 基 础 计 算 赎 回 金 额 ， 以 此 类 推 ， 直 到 全 部 赎 回 为
止。如投资人 在提交赎 回申请时未作 明确选择 ，投资人未能 赎回部分 作自动延期赎
回处理。 
（3 ） 如 本 基 金 发 生 巨 额 赎 回 ， 在 单 个 基 金 份 额 持 有 人 超 过 上 一 开 放 日 基 金 总
份额30% 以 上 的 赎 回 申 请 等 情 形 下 ， 基 金 管 理 人 可 以 采 取 以 下 措 施 对 其 进 行 延 期 办
理赎回。即： 若本基金 发生巨额赎回 且单个基 金份额持有人 的赎回申 请超过上一开
放日基金总 份额的30% ，基金管理 人有权先 行 对该单个基 金份额持 有 人超出30%的赎
回申请实施 延期办理 ， 而对该单个 基金份额 持 有人30%以内 （含30%） 的赎回申请与
其他投资者的 赎回申请按前述条款处理，具体见相关公告。 
（4）暂停赎 回：连续2 个开放日以上(含本数) 发生巨额赎回 ，如基金 管理人认
为有必要，可 暂停接受 基金的赎回申 请；已经 接受的赎回申 请可以延 缓支付赎回款
项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 
3、巨额赎回的公告 
当发生上述 延期赎回 并 延期办理时 ，基金管 理 人应当通过 邮寄、传 真 或者招 募
说 明 书 规 定 的 其 他 方 式 在3 个 交 易 日 内 通 知 基 金 份 额 持 有 人 ， 说 明 有 关 处 理 方 法 ，
同时在指定媒介上刊登公告。 
十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1 、 发 生 上 述 暂 停 申 购 或 赎 回 情 况 的 ， 基 金 管 理 人 当 日 应 立 即 向 中 国 证 监 会 备5-54 
 
 
 
 
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案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 
2、如发生 暂停的时 间 为1日，基 金管理人 应 于重新开放 日，在指 定 媒介上刊 登
基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。 
3、若暂停 时间超过1日 ，基金管理 人可以根 据 《信息披露 办法》自 行 确定公 告
的 增 加 次 数 ， 但 基 金 管 理 人 须 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 ， 最 迟 于 重 新 开 放 日 在 指 定 媒
介上刊登重新 开放申购 或赎回的公告 ，或根据 实际情况在暂 停公告中 明确重新开放
申购或赎回的时间，届时可不再另行发布重新开放的公告。 
十二、基金转换 
基金 管理人 可以根据 相 关法律法规 以及基金 合 同的规定决 定开办本 基 金与基 金
管理人管理的 其他基金 之间的转换业 务，基金 转换可以收取 一定的转 换费，相关规
则由基金管理 人届时根 据相关法律法 规及基金 合同的规定制 定并公告 ，并提前告知
基金托管人与相关机构。 
十三、基金份额的转让 
在法律法规 允许且条 件 具备的情况 下，基金 管 理人可受理 基金份额 持 有人通 过
中国证监会认 可的交易 场所或者交易 方式进行 份额转让的申 请并由登 记机构办理基
金份额的过户 登记。基 金管理人拟受 理基金份 额转让业务的 ，将提前 公告，基金份
额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金 份额转让业务。 
十四、基金的非交易过户 
基金的非交 易过户是 指 基金登记机 构受理继 承 、捐赠和司 法强制执 行 等情形 而
产生的非交易 过户以及 登记机构认可 、符合法 律法规的其它 非交易过 户。无论在上
述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是指基 金份额持 有 人死亡，其 持有的基 金 份额由其合 法的继承 人 继承； 捐
赠 指 基 金 份 额 持 有 人 将 其 合 法 持 有 的 基 金 份 额 捐 赠 给 福 利 性 质 的 基 金 会 或 社 会 团
体；司法强制 执行是指 司法机构依据 生效司法 文书将基金份 额持有人 持有的基金份
额强制划转给 其他自然 人、法人或其 他组织。 办理非交易 过 户必须提 供基金登记机
构要求提供的 相关资料 ，对于符合条 件的非交 易过户申请按 基金登记 机构的规定办
理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
十五、基金的转托管 
基金份额持 有人可办 理 已持有基金 份额在不 同 销售机构之 间的转托 管 ，基金 销
售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 5-55 
 
 
 
 
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十六、定期定额投资计划 
基金管理人 可以为投 资 人办理定期 定额投资 计 划，具体规 则由基金 管 理人另 行
规定。投资人 在办理定 期定额投资计 划时可自 行约定每期扣 款金额， 每期扣款金额
必须不低于基 金管理人 在相关公告或 更新的招 募说明书中所 规定的定 期定额投资计
划最低申购金额。 
十七、基金的冻结和解冻 
基金登记机 构只受理 国 家有权机关 依法要求 的 基金份额的 冻结与解 冻 ，以及 登
记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 
第九部分 基金的投资 
一、投资目标 
在严格控制 风险的前 提 下，本基金 通过股票 与 债券等资产 的合理配 置 ，精选 与
养 老 服 务 主 题 相 关 的 优 质 企 业 进 行 投 资 ， 分 享 养 老 服 务 行 业 发 展 所 带 来 的 投 资 机
会，力争实现超越业绩比较基准的收益。 
二、投资范围 
本基金的投 资范围为 具 有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发 行 上市的 股
票 （ 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 等 ） 、 衍 生 工 具 （ 权
证 、 股 票 期 权 、 股 指 期 货 等 ） 、 债 券 （ 含 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级
债 、 可 转 换 债 券 （ 含 分 离 交 易 可 转 债 ） 、 央 行 票 据 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 超 短
期 融 资 券 、 可 交 换 公 司 债 券 、 中 小 企 业 私 募 债 券 等 ） 、 货 币 市 场 工 具 、 债 券 回 购 、
资产支持证券 、银行存 款、大额存单 、同业存 单以及法律法 规或中国 证监会允许基
金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 
如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投 资其 他 品种，基金 管理人在 履 行适当 程
序后，可以将其纳入投资范围。 
基金的投资 组合比例 为 ：股票资产 占基金资 产 的0%-95% 。基金 持有全 部权证的
市值不超过基 金资产净 值的3%。本基 金每个交 易日日终在扣 除股指期 货合约和股票
期权合约等衍 生工具所 需缴纳的交易 保证金后 ，保持现金或 者到期日 在一年以内的
政 府 债 券 投 资 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的5% ， 前 述 现 金 资 产 不 包 括 结 算 备 付
金、存出保证 金、应收 申购款等；本 基金投资 于与养老服务 主题相关 的证券资产不
低于非现金基金资产的80%。 5-56 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
三、投资策略 
本基金在严 格控制风 险 的前提下， 充分发挥 基 金管理人的 研究优势 ， 通过股 票
与债券等资产 的合理配 置，积极主动 构建投资 组合，在适当 分散风险 和严格控制下
行风险的前提 下，精选 与养老服务主 题相关的 优质企业进行 投资，分 享养老服务行
业发展所带来 的投资机 会，力争通过 研究精选 个股实现超越 业绩比较 基准的持续稳
健收益。 
1、大类资产配置策略 
本基金主要 对国内外 宏 观经济环境 、货币财 政 政策形势、 证券市场 走 势等进 行
综合分析，判 断市场时 机，从而确定 本基金在 股票、债券等 各类资产 的投资比例，
以最大限度地降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。 
本基金投资的养老服务业，主要涵盖养老产业链的养老地产、老年医 
疗 护 理 、 养 老 消 费 、 养 老 金 融 等 四 大 方 面 以 及 相 关 服 务 的 度 假 地 产 、 运 动 健
身、 
健康食品、 医疗保健 、 健康金融等 。本基金 对 养老服务业 上市公司 股 票的界 定
是：公司从事 与养老服 务业相关的业 务，或者 直接或间接受 益于养老 服务业所带来
的较高回报。 
如果未来由 于技术进 步 或政策变化 导致本基 金 养老服务业 上市公司 相 关业务 的
覆盖范围发生变动，基金管理人有权适时对上述定义进行补充和修订。 
2、股票投资策略 
本基金充分 发挥基金 管 理人的研究 优势，通 过 股票与债券 等资产的 合 理配置 ，
积极主 动构建 投资组合 ，在适当分散 风险和严 格控制下行风 险的前提 下，精选与养
老服务主题相 关的优质 企业进行投资 ，并在实 际运行过程中 将不断进 行修正，优化
股票投资组合 。具体来 说，本基金股 票投资策 略主要是以研 究部的基 本面研究和个
股 挖 掘 为 依 据 ， 主 要 考 虑 的 方 面 包 括 上 市 公 司 治 理 结 构 、 核 心 竞 争 优 势 、 议 价 能
力、市场占有 率、成长 性、盈利能力 、运营效 率、财务结构 、现金流 情况等公司基
本面因素，对 上市公司 的投资价值进 行综合评 价，精选具有 较高投资 价值的上市公
司构建投资组 合。并根 据市场的变化 ，灵活调 整投资组合， 从而提高 组合收益，降
低组合波动。 
3、债券投资策略 
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。 5-57 
 
 
 
 
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（1）债券投资组合策略 
本 基 金 的 投 资 组 合 策 略 采 用 自 上 而 下 进 行 分 析 ， 从 宏 观 经 济 和 货 币 政 策 等 方
面，判断未来 的利率走 势，从而确定 债券资产 的配置策略； 同时，在 日常的操作中
综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。 
1）久期管理 
本基金通过 宏观经济 及 政策形势分 析，对未 来 利率走势进 行判断， 在 充分保 证
流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。 
2）收益率曲线形变预测 
收益率曲线 形状的变 化 将直接影响 本基金债 券 组 合的收益 情况。本 基 金将根 据
宏观面、货币 政策面等 综合因素，对 收益率曲 线变化进行预 测，在保 证债券流动性
的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。 
（2）个券选择策略 
在个券选择 上，本基 金 重点考虑个 券的流动 性 ，包括是否 可以进行 质 押融资 回
购等要素，还 将根据对 未来利率走势 的判断， 综合运用收益 率曲线估 值、信用风险
分析等方法来 评估个券 的投资价值。 此外，对 于可转换债券 等内嵌期 权的债券，还
将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。 
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券： 
1）信用等级高、流动性好； 
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券； 
3 ） 在 剩 余 期 限 和 信 用 等 级 等 因 素 基 本 一 致 的 前 提 下 ， 运 用 收 益 率 曲 线 模 型 或
其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券； 
4 ） 公 司 基 本 面 良 好 ， 具 备 良 好 的 成 长 空 间 与 潜 力 ， 转 股 溢 价 率 合 理 、 有 一 定
下行保护的可转债。 
4、中小企业私募债券投资策略 
本基金投资 中小企业 私 募债券，基 金管理人 将 根据审慎原 则，制定 严 格的投 资
决策流程、风 险控制制 度和信用风险 、流动性 风险处置预案 ，并经董 事会批准，以
防范信用风险 、流动性 风险等各种风 险。本基 金将适时跟踪 和分析中 小企业私募债
券发债主体的 财务状况 以及营业模式 对偿债能 力的影响，做 好风险控 制，并综合考
虑信用基本面 、债券收 益率和流动性 等要素， 根据债券市场 的收益率 数据，对单个
债券进行估值 分析，选 择具有良好投 资价值的 私募债券品种 进行投资 。尽量选择有5-58 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
担保或其他内 外部增信 措施来提高偿 债能力控 制风险的私募 债券，从 而降低资产管
理计划的风险。 
5、股指期货投资策略 
本基金将根 据风险管 理 的原则，以 套期保值 为 目的，本着 谨慎原则 ， 参与股 指
期货的投资， 有选择地 投资于股指期 货。套期 保值将主要采 用流动性 好、交易活跃
的期货 合约。 本基金在 进行股指期货 投资时， 将通过对证券 市场和期 货市场运行趋
势的研究，并 结合股指 期货的定价模 型寻求其 合理的估值水 平。本基 金管理人将充
分考虑股指期 货的收益 性、流动性及 风险特征 ，通过资产配 置、品种 选择，谨慎进
行投资，以降低投资组合的整体风险。 
6、权证投资策略 
本基金将在 严格控制 风 险的前提下 ，进行权 证 投资。基金 管理人将 通 过对权 证
标的证券基本 面的研究 ，在采用量化 模型分析 其合理定价的 基础上， 追求在风险可
控的前提下实现稳健的超额收益。 
7、资产支持证券投资策略 
在有效控制 风险的前 提 下，本基金 对资产支 持 证券从以下 方面综合 定 价，选 择
低估的品种进 行投资。 主要包括信用 因素、流 动性因素、利 率因素、 税收因素和提
前还款因素。 
8、股票期权投资策略 
本基金按照 风险管理 的 原则，以套 期保值为 主 要目，参与 股票期权 交 易。本 基
金在进行期权 合约投资 时，将通过对 宏观经济 因素、政策及 法规因素 和资本市场因
素等的研究， 结合定性 和定量方法， 主要采用 流动性好、交 易活跃的 期权合约，本
着有利于基金 资产增值 ，控制下跌风 险，实现 保值和锁定收 益的谨慎 原则，在充分
考虑股票期权 的收益性 、流动性及风 险特征的 前提下，参与 股票期权 的投资，以降
低投资组合的整体风险。 
四、投 资决策制度和投资管理流程 
严格的投资 决策制度 和 投资管理流 程可以保 证 本基金投资 组合的投 资 目标、 投
资理念和投资策略等贯彻实施。 
1、投资决策制度 
本基金实行 投资决策 团 队制，强调 团队合作 ， 充分发挥集 体智慧。 本 基金管 理
人的行业研究 员、基金 经理等立足本 职工作， 充分发挥主观 能动性， 深入到投资研5-59 
 
 
 
 
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究的关键环节 中，群策 群力，争取为 基金份额 持有人谋取中 长期稳定 的较高投资回
报。 
本基金的投 资决策主 要 依靠严格的 投资决策 委 员会制度来 开展工作 ， 定期或 不
定期召开投资 决策委员 会，讨论基金 大类资产 、股票组合以 及重点个 股配置，审议
基金的绩效和 风险、资 产配置建议以 及基金经 理的基金投资 报告，监 督基金经理对
基金投资报告的执行。 
2、投资管理程序 
本基金采用 投资决策 委 员会领导下 的基金经 理 负责制。本 基金的投 资 管理程 序
如下： 
（1）研究员提供研究报告，以研究驱动投资 
本基金严格 实行研究 支 持投资决策 机制，加 强 研究对投资 决策的支 持 工作， 防
止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其 
分工的行业 和上市公 司 进行综合研 究、深度 分 析，广泛参 考和利用 外 部研究 成
果，拜访政府 机构、行 业协会等，了 解国家宏 观经济政策及 行业发展 状况，调查上
市公司和相关 的供 应商 、终端销售商 ，考察上 市公司真实经 营状况， 并向投资决策
委员会和基金 经理定期 或不定期撰写 提供宏观 经济分析报告 、证券市 场行情报告、
行业分析报告和发债主体及上市公司研究报告等。 
（2）投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项 
投资决策委 员会将定 期 分析投资研 究团队所 提 供的研究报 告，在充 分 讨论宏 观
经济、股票和 债券市场 的基础上，根 据基金合 同规定的投资 目标、投 资范围和投资
策略，依据基 金管理人 的投资管理制 度，确定 基金的总体投 资计划， 包括基金在股
票、债券等大类资产的投资比例等重大事项。 
（3）基金经理构建具体的投资组合 
基金经理根 据投资决 策 委员会的资 产投资比 例 等决议，参 考研究团 队 的研究 成
果，根据基金 合同，依 据专业经验进 行分析判 断，在授权范 围内构建 具体的投资组
合，进行组合的日常管理。 
（4）交易部独立执行投资交易指令 
基金管理人 设置独立 的 交易部，由 基金经理 根 据投资方案 的要求和 授 权以及 市
场的运行特点 ，作出投 资操作的相关 决定，向 交易部发出交 易委托。 交易部接到基
金经理的投资 指令后， 根据有关规定 对投资指 令的合规性、 合理性和 有效性进行检5-60 
 
 
 
 
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查，确保投资 指令在合 法、合规的前 提下得到 高效的执行， 对交易情 况及时反馈，
对投资指令进行监督；如果市场 和个股交易出现异常情况，及时提示基金经理。 
（5）基金绩效评估 
基金经理对 投资管理 策 略进行评估 ，出具自 我 评估报告。 金融工程 小 组就投 资
管理进行持续 评估，定 期提出评估报 告，如发 现原有的投资 分析和投 资决策同市场
情况有较大的 偏离，立 即向主管领导 和投资决 策委员会报告 。投资决 策委员会根据
基金经理和金 融工程小 组的评估报告 ，对于基 金业绩进行评 估。基金 经理根据投资
决策委员会的意见对投资组合进行调整。 
（6）基金风险监控 
监察稽核部 对投资组 合 计划的执行 过程进行 日 常监督和实 时风险控 制 ，包括 投
资集中度、投 资组合比 例、投资限制 、投资权 限等交易情况 ，风险控 制委员会根据
市场变化对基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施。 
（7）投资管理程序的调整 
基金管理人 在保证基 金 份额持有人 利益的前 提 下，有权根 据投资需 要 和环境 变
化，对投资管 理的职责 分工和程序进 行调整， 并在本招募说 明书或其 更新中予以公
告。 
五、投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ）本基金持有股票资产占基金资产的0%-95% ；本基金投资于与养老服务主
题相关的 证券资产不低于非现金基金资产的80%； 
（2 ） 本 基 金 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 和 股 票 期 权 合 约 等 衍 生 工 具
所需缴纳的交 易保证金 后，应当保持 不低于基 金资产净值5% 的现金或 到期日在一年
以内的政府债券，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%； 
（4 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 ， 不 超 过 该 证 券
的10% ； 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 开 放 式 基 金 （ 包 括 开 放 式 基 金 以 及 处 于 开 放 期 的
定期开放基金 ）持有一 家上市公司发 行的可流 通 股票，不得 超过该上 市公司可流通
股票的15% ； 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 投 资 组 合 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行 的 可 流 通 股
票，不得超过该上市公司可流通股票的30%； 5-61 
 
 
 
 
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（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%； 
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%； 
（7 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产
净值的0.5% ； 
（8 ） 本 基 金 投 资 于 同 一 原 始 权 益 人 的 各 类 资 产 支 持 证 券 的 比 例 ， 不 得 超 过 基
金资产净值的10% ； 
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过 基金资产净值的20%； 
（10 ）本基 金持有的 同 一(指同一 信用级别)资 产支持证券 的比例， 不 得超过 该
资产支持证券规模的10%； 
（11 ）本基 金管理人 管 理的全部基 金投资于 同 一原始权益 人的各类 资 产支持 证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 
（12 ）本基 金应投资 于 信用级别评 级为BBB以上(含BBB) 的 资产支持 证券。基金
持有资产支持 证券期间 ，如果其信用 等级下降 、不再符合投 资标准， 应在评级报告
发布之日起3个月内予以全部卖出； 
（13 ）基金 财产参与 股 票发行申购 ，本基金 所 申报的金额 不超过本 基 金的总 资
产，本基金所申 报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14 ）本基 金进入全 国 银行间同业 市场进行 债 券回购的资 金余额不 得 超过基 金
资产净值的40% ；本基 金在全国银行 间同业市 场中的债券回 购最长期 限为1年，债券
回购到期后不得展期； 
（15 ）本基 金持有单 只 中小企业私 募债券， 其 市值不得超 过本基金 资 产净值 的
10% ； 
（16 ）本基金的总资产不得超过基金净资产的140%； 
（17 ）本基 金在任何 交 易日日终， 持有的买 入 股指期货合 约价值不 得 超过基 金
资产净值的10%； 
（18 ）本基 金在任何 交 易日日终， 持有的买 入 股指期货合 约价值与 有 价证券 市
值 之 和 ， 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的95% ； 其 中 ， 有 价 证 券 指 股 票 、 债 券 （ 不 含 到 期
日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 ） 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 、 买 入 返 售 金 融 资 产 （ 不 含 质 押
式回购）等； 
（19 ）本基 金在任何 交 易日日终， 持有的卖 出 股指期货合 约价值不 得 超过基 金
持有的股票总市值的20%； 5-62 
 
 
 
 
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本基金管理 人应当按 照 中国金融期 货交易所 要 求的内容、 格式与时 限 向交易 所
报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等； 
（20 ）本基 金所持有 的 股票市值和 买入、卖 出 股指 期货合 约价值， 合 计（轧 差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
（21 ）本基 金在任何 交 易日内交易 （不包括 平 仓）的股指 期货合约 的 成交金 额
不得超过上一交易日基金资产净值的20% ； 
（22 ）因未 平仓的股 票 期权合约支 付和收取 的 权利金总额 不得超过 基 金资产 净
值的10%； 
（23 ）开仓 卖出认购 期 权的，应持 有足额标 的 证券；开仓 卖出认沽 期 权的， 应
持 有 合 约 行 权 所 需 的 全 额 现 金 或 交 易 所 规 则 认 可 的 可 冲 抵 期 权 保 证 金 的 现 金 等 价
物； 
（24 ） 未 平 仓 的 股 票 期 权 合 约 面 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的20% 。 其 中 ， 合 约
面值按照行权价乘以合约 乘数计算； 
（25 ）本基 金主动投 资 于流动性受 限资产的 市 值合计不得 超过本基 金 资产净 值
的15% 。 因 证 券 市 场 波 动 、 上 市 公 司 股 票 停 牌 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的
因素致使本基 金不符合 前款所规定比 例限制的 ，基金管理人 不得主动 新增流动性受
限资产的投资； 
（26 ）本基 金与私募 类 证券资管产 品及中国 证 监会认定的 其他主体 为 交易对 手
开展逆回购交 易的，可 接受质押品的 资质要求 应当与基金合 同约定的 投资范围保持
一致； 
（27 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制； 
（28 ） 本 基 金 投 资 流 通 受 限 证 券 ， 基 金 管 理 人 应 事 先 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规
定，与基金托 管人在本 基金托管协议 中明确基 金投资流通受 限证券的 比例，根据比
例进行投资。 基金管理 人应制订严格 的投资决 策流程和风险 控制制度 ，防范流动性
风险、法律风险和操作风险等各种风险。 
除 上 述 第 （2）、（ 12 ） 、 （25 ） 、 （26 ） 项 外 ， 因 证 券 市 场 波 动 、 期 货 市 场 波 动 、
上市公司合并 、基金规 模变动等基金 管理人之 外的因素致使 基金投资 比例不符合上
述规定投资比 例的，基 金管理人应当 在10个交 易日内进行调 整，但中 国证监会规定
的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 
基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起6 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基5-63 
 
 
 
 
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金合同的有关 约定。在 上述期间内， 本基金的 投资范围、投 资策略应 当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
法律法规或 监管部门 取 消或调整上 述限制， 如 适用于本基 金，基金 管 理人在 履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人 运用基金 财 产买卖基金 管理人、 基 金托管人及 其控股股 东 、实际 控
制人或者与其 有其他重 大利害关系的 公司发行 的证券或者承 销期内承 销的证券，或
者从事其他重 大关联交 易的，应当符 合基金的 投资目标和投 资策略， 遵循基金份额
持有人利益优 先的原则 ，防范利益冲 突，建立 健全内部审批 机制和评 估机制，按照
市场公平合理 价格执行 。相关交易必 须事先得 到基金托管人 的同意， 并按法律法规
予以披露。重 大关联交 易应提交基金 管理人董 事会审议，并 经过三分 之二以上的独
立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
法律、行政 法规或监 管 部门取消或 变更上述 禁 止性规定， 如适用于 本 基金， 基
金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 则 本 基 金 投 资 不 再 受 相 关 限 制 或 以 变 更 后 的 规 定 为
准。 
六、业绩比较基准 
沪深300指数收益率 ×60%＋中证国债指数收益率 ×40% 
沪深300指数 是中证指 数有限公司 于2005年4 月8日发布 的反映A 股市 场整体走势
的 指 数 。 沪 深300 指 数 编 制 目 标 是 反 映 中 国 证 券 市 场 股 票 价 格 变 动 的 概 貌 和 运 行 状
况，因此可以作为本基金股票投资部分的基准。 
中证国债指 数是由中 证 指数有限公 司编制， 于2008年推出的 覆盖银行 间市场和
交易所市场的 国债指数 。中证国债指 数通过对 银行间市场和 交易所市 场交易、剩余5-64 
 
 
 
 
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期限在一年以 上的国债 ，采用发行量 派许加权 计算的综合价 格指数， 可以准确反映
高信用固定收 益债券的 价格走势，具 有较强的 代表性，可以 作为本基 金债券投资部
分的基准。 
如果今后法 律法规 发 生 变化，或者 有更权威 的 、更能为市 场普遍接 受 的业绩 比
较基准推出， 或市场上 出现更加适用 于本基金 的业绩比较基 准时，本 基金管理人可
以依据维护基 金份额持 有人合法权益 的原则， 根据实际情况 对业绩比 较基准进行相
应调整。调整 业绩比较 基准应经基金 托管人同 意，并报中国 证监会备 案。基金管理
人 应 在 调 整 实 施 前2 个 工 作 日 在 指 定 媒 介 上 予 以 公 告 ， 而 无 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人
大会审议。 
七、风险收益特征 
本基金是混 合型证券 投 资基金，预 期风险和 预 期收益高于 债券型基 金 和货币 市
场基金、但低 于股票型 基金，属于证 券投资基 金中的中高预 期风险和 中高预期收益
基金。 
八、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 
1、有利于基金资产的安全与增值； 
2 、 基 金 管 理 人 按 照 国 家 有 关 规 定 代 表 基 金 独 立 行 使 相 关 权 利 ， 保 护 基 金 份 额
持有人的利益； 
3、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 
4 、 不 通 过 关 联 交 易 为 自 身 、 雇 员 、 授 权 代 理 人 或 任 何 存 在 利 害 关 系 的 第 三 人
牟取任何不当利益。 
九、基金投资组合报告 
基金管理人 的董事会 及 董事保证本 报告所载 资 料不存在虚 假记载、 误 导性陈 述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人 中国建设 银 行股份有 限 公司根据 本 基金合同规 定复核了 本 投资组 合
报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用 基金资产 ， 但不保 证
基金一定盈利。 
基金的过往 业绩并不 代 表其未来表 现。投资 有 风险，投资 者在作出 投 资决策 前
应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本 投 资 组 合 报 告 截 至 时 间 为2018 年09 月30 日 ， 本 报 告 中 所 列 财 务 数 据 未 经 审5-65 
 
 
 
 
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计。 
1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额（元） 
占基金总资产的比
例（%） 
1 权益投资 50,288,138.41 69.56 
 其中：股票 50,288,138.41 69.56 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 132,717.09 0.18 
 其中：债券 132,717.09 0.18 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 13,900,000.00 19.23 
 
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产 
- - 
7 
银行存款和结算备
付金合计 
7,912,970.85 10.94 
8 其他资产 65,134.79 0.09 
9 合计 72,298,961.14 100.00 
2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例(%) 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 33,918,482.41 48.62 
D 
电力、热力、燃气
及水生产和供应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 6,500,586.00 9.32 
G 
交通运输、仓储和
邮政业 
- - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和
信息技术服务业 
2,515,260.00 3.61 
J 金融业 4,469,154.00 6.41 
K 房地产业 2,169,611.00 3.11 5-66 
 
 
 
 
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L 租赁和商务服务业 - - 
M 
科学研究和技术服
务业 
- - 
N 
水利、环境和公共
设施管理业 
- - 
O 
居民服务、修理和
其他服务业 
- - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 715,045.00 1.02 
R 
文化、体育和娱乐
业 
- - 
S 综合 - - 
 合计 50,288,138.41 72.09 
 
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 
公允价值
（元） 
占基金资产
净值比例
（％） 
1 600566 济川药业 99,465 
3,917,926.3
5 
5.62 
2 603589 口子窖 74,329 
3,827,943.5
0 
5.49 
3 000963 华东医药 90,200 
3,786,596.0
0 
5.43 
4 600519 贵州茅台 4,287 
3,129,510.0
0 
4.49 
5 601318 中国平安 44,300 
3,034,550.0
0 
4.35 
6 300296 利亚德 402,650 
3,019,875.0
0 
4.33 
7 600309 万华化学 63,648 
2,703,130.5
6 
3.87 
8 603369 今世缘 103,443 
2,068,860.0
0 
2.97 
9 000661 长春高新 8,500 
2,014,500.0
0 
2.89 
10 000651 格力电器 47,700 
1,917,540.0
0 
2.75 
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例（％） 5-67 
 
 
 
 
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1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 
其中：政策性金融
债 
- - 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 
可转债（可交换
债） 
132,717.09 0.19 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 132,717.09 0.19 
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 
公允价值
（元） 
占基金资产
净值比例
（％） 
1 128045 机电转债 1,159 132,717.09 0.19 
6 报告期末 按公允价 值 占基金资产 净值比例 大 小排序的前 十名资产 支 持证券 投
资明细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 
9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金将根 据风险管 理 的原则，以 套期保值 为 目的，本着 谨慎原则 ， 参与股 指
期货的投资， 有选择地 投资于股指期 货。套期 保值将主要采 用流动性 好、交易活跃
的期货合约。 本基金在 进行股指期货 投资时， 将通过对证券 市场和期 货市场运行趋
势的研究，并 结合股指 期货的定价模 型寻求其 合理的估值水 平。本基 金管理人将充
分考虑股指期 货的收益 性、流动性及 风险特征 ，通过资产配 置、品种 选择，谨慎进5-68 
 
 
 
 
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行投资，以降低投资组合的整体风险。 
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明 
10.1 本期国债期货投资政策 
本基金尚未 在基金合 同 中明确国债 期货的投 资 策略、比例 限制、信 息 披露等 ，
本基金暂不参与国债期货交易。 
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 
10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
11 投资组合报告附注 
11.1 
本基金投资 的前十名 证 券的发行主 体本期没 有 出现被监管 部门立案 调 查，或 在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
11.2 其他资产构成 
序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 26,811.51 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 6,884.82 
5 应收申购款 31,438.46 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 65,134.79 
11.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
11.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
11.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 5-69 
 
 
 
 
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第十部分 基金的业绩 
基金管理人 依照恪尽 职 守、诚实信 用、谨慎 勤 勉的原则管 理和运用 基 金财产 ，
但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
份额净值增
长率 ① 
份额净值增
长率标准差
② 
业绩比较基
准收益率 ③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
① －③ ②－④ 
2016 年度
（2016 年
10 月21 日
至2016 年
12 月31
日） 
0.30% 0.08% -1.09% 0.46% 1.39% -0.38% 
2017 年度 17.85% 0.62% 11.84% 0.38% 6.01% 0.24% 
2018 年
（2018 年 1
月1 日至
2018 年 9
月30 日） 
-4.06% 1.25% -6.98% 0.73% 2.92% 0.52% 
自基金合同
生效起至今
（2016 年
10 月21 日
至2018 年
9 月30
日） 
13.40% 0.89% 2.90% 0.55% 10.50% 0.34% 
业绩比较基准=沪深300 指数收益率*60%+中证国债指数收益率*40% 
第十一部 分 基金的财产 
一、基金资产总值 
基金资产总 值是指购 买 的各类证券 及票据价 值 、银行存款 本息和基 金 应收的 申
购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 
二、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
三、基金财产的账户 5-70 
 
 
 
 
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基金托管人 根据相关 法 律法规、规 范性文件 为 本基金开立 资金账户 、 证券账 户
以及投资所需 的其他专 用账户。开立 的基金专 用账户与基金 管理人、 基金托管人、
基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财 产账户相独立。 
四、基金财产的保管和处分 
本基金财产 独立于基 金 管理人、基 金托管人 和 基金销售机 构的财产 ， 并由基 金
托管人保管。 基金管理 人、基金托管 人、基金 登记机构和基 金销售机 构以其自有的
财产承担其自 身的法律 责任，其债权 人不得对 本基金财产行 使请求冻 结、扣押或其
他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人 、基金托 管 人因依法解 散、被依 法 撤销或者被 依法宣告 破 产等原 因
进行清算的， 基金财产 不属于其清算 财产。基 金管理人管理 运作基金 财产所产生的
债权，不得与 其固有资 产产生的债务 相互抵销 ；基金管理人 管理运作 不同基金的基
金财产所产生的债权债务不得相互抵销。 
第十二部 分 基金资产估值 
一、估值日 
本基金的估 值日为本 基 金相关的证 券交易场 所 的交易日以 及国家法 律 法规规 定
需要对外披露基金净值的非交易日。 
二、估值对象 
基金所拥有 的衍生工 具 、股票、债 券和银行 存 款本息、应 收款项、 其 它投资 等
资产及负债。 
三、估值方法 
1、证券交易 所上市的有价证券的估值 
（1）交易 所上市的 有 价证券（包 括股票、 权 证等） ，以 其估值日 在 证券交易 所
挂牌的市价（ 收盘价） 估值；估值日 无交易的 ，且最近交易 日后经济 环境未发生重
大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 以 最 近 交 易 日 的 市 价
（收盘价）估 值；如最 近交易日后经 济环境发 生了重大变化 或证券发 行机构发生影
响证券价格的 重大事件 的，可参考类 似投资品 种的现行市价 及重大变 化因素，调整
最近交易市价，确定公允价格； 
（2 ） 交 易 所 上 市 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供
的相应品种当 日的估值 净价估值，估 值 日没有 交易的，且最 近交易日 后经济环境未5-71 
 
 
 
 
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发生重大变化 ，按最近 交易日的收盘 价或第三 方估值机构提 供的相应 品种当日的估
值净价估值。 如最近交 易日后经济环 境发生了 重大变化的， 可参考类 似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
（3 ） 交 易 所 上 市 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提
供的相应品种 当日的估 值全价减去债 券收盘价 或估值全价中 所含的债 券应收利息得
到 的 净 价 进 行 估 值 ； 估 值 日 没 有 交 易 的 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变
化，按最近交 易日债券 收盘价或第三 方估值机 构提供的相应 品种当日 的 估值全价减
去债券收盘价 中所含的 债券应收利息 得到的净 价进行估值。 如最近交 易日后经济环
境发生了重大 变化的， 可参考类似投 资品种的 现行市价及重 大变化因 素，调整最近
交易市价，确定公允价格； 
（4 ） 交 易 所 上 市 不 存 在 活 跃 市 场 的 有 价 证 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。
交易所上市的 资产支持 证券，采用估 值技术确 定公允价值， 在估值技 术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1 ） 送 股 、 转 增 股 、 配 股 和 公 开 增 发 的 新 股 ， 按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的
同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以 最近一日的市价（收盘价）估值； 
（2 ）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 
（3 ） 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 ， 按 交 易
所上市的同一 股票的估 值方法估值； 非公开发 行有明确锁定 期的股票 ，按监管机构
或行业协会有关规定确定公允价值。 
3 、 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 的 债 券 、 资 产 支 持 证 券 等 固 定 收 益 品 种 ， 采 用 估
值技术确定公允价值。 
4 、 本 基 金 投 资 股 指 期 货 合 约 ， 一 般 以 估 值 当 日 结 算 价 进 行 估 值 ， 估 值 当 日 无
结算价的，且 最近交易 日后 经济环境 未发生重 大变化的，采 用最近交 易日结算价估
值。 
5 、 本 基 金 投 资 股 票 期 权 合 约 ， 一 般 以 估 值 当 日 结 算 价 进 行 估 值 ， 估 值 当 日 无
结算价的，且 最近交易 日后经济环境 未发生重 大变化的，采 用最近交 易日结算价估
值。 
6 、 中 小 企 业 私 募 债 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计5-72 
 
 
 
 
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量公允价值的情况下，按成本估值。 
7 、 如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的 ， 基 金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
8 、 当 本 基 金 发 生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 ， 基 金 管 理 人 可 在 履 行 适 当 程 序 后 ，
采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。 
9 、存在相关法律法规以及监管部门有相关规范且适用于本基金的，从其规
定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 
如基金管理 人或基金 托 管人发现基 金估值违 反 基金合同订 明的估值 方 法、程 序
及 相 关 法 律 法 规 的 规 定 或 者 未 能 充 分 维 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 时 ， 应 立 即 通 知 对
方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法 律法规， 基 金资产净值 计算和基 金 会计核算的 义务由基 金 管理人 承
担。本基金的 基金会计 责任方由基金 管理人担 任，因此，就 与本基金 有关的会计问
题，如经相关 各方在平 等基础上充分 讨论后， 仍无法达成一 致的意见 ，按照基金管
理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
四、估值程序 
1 、 基 金 份 额 净 值 是 按 照 每 个 工 作 日 闭 市 后 ， 基 金 资 产 净 值 除 以 当 日 基 金 份 额
的 余 额 数 量 计 算 ， 精 确 到0.001 元 ， 小 数 点 后 第 四 位 四 舍 五 入 。 国 家 另 有 规 定 的 ，
从其规定。 
基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2 、 基 金 管 理 人 应 每 个 工 作 日 对 基 金 资 产 估 值 。 但 基 金 管 理 人 根 据 法 律 法 规 或
基金合同的规 定暂停估 值时除外。基 金管理人 每个工作日对 基金资产 估值后，将基
金份额净值结 果发送基 金托管人，经 基金托管 人复核无误后 ，由基金 管理人对外公
布。 
五、估值错误的处理 
基金管理人 和基金托 管 人将采取必 要、适当 、 合理的措施 确保基金 资 产估值 的
准确性、及时 性。当基 金份额净值小 数点后3 位以内(含第3位)发 生 估值错误时，视
为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作 过程中， 如 果由于基金 管理人或 基 金托管人、 或 登记机 构 、或销 售5-73 
 
 
 
 
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机构、或投资 人自身的 过错造成估值 错误，导 致其他当事人 遭受损失 的，过错的责
任人应当对 由于该估 值 错误遭受损 失当事人 (“ 受损方”) 的直接损 失按下述 “ 估值
错误处理原则 ” 给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错 误的主要 类 型包括但不 限于：资 料 申报差错、 数据传输 差 错、数 据
计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1 ） 估 值 错 误 已 发 生 ， 但 尚 未 给 当 事 人 造 成 损 失 时 ， 估 值 错 误 责 任 方 应 及 时
协调各方，及 时进行更 正，因更正估 值错误发 生的费用由估 值错误责 任方承担；由
于估值错误责 任方未及 时更正已产生 的估值 错 误，给当事人 造成损失 的，由估值错
误责任方对直 接损失承 担赔偿责任； 若估值错 误责任方已经 积极协调 ，并且有协助
义务的当事人 有足够的 时间进行更正 而未更正 ，则其应当承 担相应赔 偿责任。估值
错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。 
（2 ） 估 值 错 误 的 责 任 方 对 有 关 当 事 人 的 直 接 损 失 负 责 ， 不 对 间 接 损 失 负 责 ，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ） 因 估 值 错 误 而 获 得 不 当 得 利 的 当 事 人 负 有 及 时 返 还 不 当 得 利 的 义 务 。 但
估值错误责任 方仍应对 估值错误负责 。如果由 于获得不当得 利的当事 人不返还或 不
全部返还不 当得利造 成 其他当事人 的利益损 失 (“受损方”) ，则估值 错误责任方应
赔偿受损方的 损失，并 在其支付的赔 偿金额的 范围内对获得 不当得利 的当事人享有
要求交付不当 得利的权 利；如果获得 不当得利 的当事人已经 将此部分 不当得利返还
给受损方，则 受损方应 当将其已经获 得的赔偿 额加上已经获 得的不当 得利返还的总
和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1 ）查明估 值 错 误 发 生 的 原 因 ， 列 明 所 有 的 当 事 人 ， 并 根 据 估 值 错 误 发 生 的
原因确定估值错误的责任方； 
（2 ） 根 据 估 值 错 误 处 理 原 则 或 当 事 人 协 商 的 方 法 对 因 估 值 错 误 造 成 的 损 失 进
行评估； 
（3 ） 根 据 估 值 错 误 处 理 原 则 或 当 事 人 协 商 的 方 法 由 估 值 错 误 的 责 任 方 进 行 更
正和赔偿损失； 5-74 
 
 
 
 
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（4 ） 根 据 估 值 错 误 处 理 的 方 法 ， 需 要 修 改 基 金 登 记 机 构 交 易 数 据 的 ， 由 基 金
登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ） 基 金 份 额 净 值 计 算 出 现 错 误 时 ， 基 金 管 理 人 应 当 立 即 予 以 纠 正 ， 通 报 基
金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2）错误 偏差达到 基 金份额净值 的0.25%时 ，基金管理 人应当通 报 基金托管人
并 报 中 国 证 监 会 备 案 ； 错 误 偏 差 达 到 基 金 份 额 净 值 的0.5% 时 ， 基 金 管 理 人 应 当 公
告。 
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
六、暂停估值的情形 
1 、 基 金 投 资 所 涉 及 的 证 券 、 期 货 交 易 市 场 遇 法 定 节 假 日 或 因 其 他 原 因 暂 停 营
业时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、当前一 估值 日基 金 资产净值50% 以上的资 产出现无可 参考的活 跃 市场价格且
采用估值技术 仍导致公 允价值存在重 大不确定 性时，经与基 金托管人 协商一致的，
基金管理人应当暂停估值； 
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
七、基金净值的确认 
用于基金信 息披露的 基 金资产净值 和基金份 额 净值由基金 管理人负 责 计算， 基
金托管人负责 进行复核 。基金管理人 应于每个 开放日交易结 束后计算 当日的基金资
产净值和基金 份额净值 并发送给基金 托管人。 基金托管人对 净值计算 结果复核确认
后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。 
八、特殊情况的处理 
1、基金管 理人或基 金 托管人按估 值方法的 第7项进行估 值时，所 造 成的误差 不
作为基金资产估值错误处理。 
2 、 由 于 不 可 抗 力 原 因 ， 或 证 券 、 期 货 交 易 所 及 登 记 结 算 公 司 发 送 的 数 据 错 误
等，基金管理 人和基金 托管人虽然已 经采取必 要、适当、合 理的措施 进行检查，但
是未能发现该 错误而造 成的基金资产 估值错误 ，基金管理人 、基金托 管人可以免除
赔偿责任。但 基金管理 人、基金托管 人应积极 采取必要的措 施消除或 减轻由此造成
的影响。 5-75 
 
 
 
 
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第十三部 分 基金费用与税收 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、 《基金合同》生效 后与基金相关的信息披露费用； 
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 
5、基金份额持有人大会费用； 
6、基金的证券、期货交易费用； 
7、基金的银行汇划费用； 
8、基金的开户费用、账户维护费用； 
9 、 按 照 国 家 有 关 规 定 和 《 基 金 合 同 》 约 定 ， 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的 其 他 费
用。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60% 年费率计提。管理费的计算方
法如下： 
H＝E×0.60%÷ 当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金 资产净值 
基金管理费 每日计提 ， 按月支付。 由基金托 管 人根据与基 金管理人 核 对一致 的
财 务 数 据 ， 自 动 在 月 初5 个 工 作 日 内 、 按 照 指 定 的 账 户 路 径 进 行 资 金 支 付 ， 基 金 管
理人无需再出 具资金划 拨指令。若遇 法定节假 日、休息日等 ，支付日 期顺延。费用
自动扣划后， 基金管理 人应进行核对 ，如发现 数据不符，及 时联系基 金托管人协商
解决。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15% 的年费率计提。托管费的计算
方法如下： 
H＝E×0.15%÷ 当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 5-76 
 
 
 
 
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E为前一日的基金资产净值 
基金托管费 每日计提 ， 按月支付。 由基金托 管 人根据与基 金管理人 核 对一致 的
财 务 数 据 ， 自 动 在 月 初5 个 工 作 日 内 、 按 照 指 定 的 账 户 路 径 进 行 资 金 支 付 ， 基 金 管
理人无需再出 具资金划 拨指令。若遇 法定节假 日、休息日等 ，支付日 期顺延。费用
自动扣划后， 基金管理 人应进行核对 ，如发现 数据不符，及 时联系基 金托管人协商
解决。 
上述 “ 一 、 基 金 费 用 的 种 类 中 第3 －9 项 费 用 ” ， 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议 规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。 
四、基金税收 
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法 规 执
行。 
第十四部 分 基金的收益与分配 
一、基金利润的构成 
基金利润指 基金利息 收 入、投资收 益、公允 价 值变动收益 和其他收 入 扣除相 关
费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
二、基金可供分配利润 
基金可供分 配利润指 截 至收益分配 基准日基 金 未分配利润 与未分配 利 润中已 实
现收益的孰低数。 
三、基金收益分配原则 
1 、 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 基 金 管 理 人 可 以 根 据 实 际 情 况 进 行 收
益 分 配 ， 具 体 分 配 方 案 以 公 告 为 准 ， 若 《 基 金 合 同 》 生 效 不 满3 个 月 可 不 进 行 收 益5-77 
 
 
 
 
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分配； 
2 、 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 投 资 者 可 选 择 现 金
红利或将现金 红利自动 转为基金份额 进行再投 资；若投资者 不选择， 本基金默认的
收益分配方式是现金分红； 
3 、 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ， 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基
金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
4、每一基金份额享有同等分配权； 
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
四、收益分配方案 
基金收益分 配方案中 应 载明截止收 益分配基 准 日的可供分 配利润、 基 金收益 分
配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 
本 基 金 收 益 分 配 方 案 由 基 金 管 理 人 拟 定 ， 并 由 基 金 托 管 人 复 核 ， 在2日内在指
定媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发 放日距离 收 益分配基准 日（即可 供 分配利润计 算截止日 ） 的时间 不
得超过15 个工作日。 
六、基金收益分配中发生的费用 
基金收益分 配时所发 生 的银行转账 或其他手 续 费用由投资 者自行承 担 。当投 资
者的现金红利 小于一定 金额，不足于 支付银行 转账或其他手 续费用时 ，基金登记机
构可将基金份 额持有人 的现金红利自 动转为基 金份额。红利 再投资的 计算方法，依
照《业务规则》执行。 
第十五部 分 基金的会计与审计 
一、基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2 、 基 金 的 会 计 年 度 为 公 历 年 度 的1 月1日至12 月31 日 ； 基 金 首 次 募 集 的 会 计 年
度 按 如 下 原 则 ： 如 果 《 基 金 合 同 》 生 效 少 于2 个 月 ， 可 以 并 入 下 一 个 会 计 年 度 披
露； 
3、基金 核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 5-78 
 
 
 
 
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5、本基金独立建账、独立核算； 
6 、 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 各 自 保 留 完 整 的 会 计 账 目 、 凭 证 并 进 行 日 常 的 会
计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 
7 、 基 金 托 管 人 每 月 与 基 金 管 理 人 就 基 金 的 会 计 核 算 、 报 表 编 制 等 进 行 核 对 并
以书面方式确认。 
二、基金的年度审计 
1 、 基 金 管 理 人 聘 请 与 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 相 互 独 立 的 具 有 证 券 从 业 资 格
的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金 管理人同意。 
3 、 基 金 管 理 人 认 为 有 充 足 理 由 更 换 会 计 师 事 务 所 ， 须 通 报 基 金 托 管 人 。 更 换
会计师事务所需在2日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
第十六部 分 基金的信息披露 
一、本基金的 信息披露 应符合《基金 法》 、 《 运 作办法》 、 《 信息披露 办 法》 、 《基
金合同》及其他有关规定。 
二、信息披露义务人 
本基金信息 披露义务 人 包括基金管 理人、基 金 托管人、召 集基金份 额 持有人 大
会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 
本基金信息 披露义务 人 按照法律法 规和中国 证 监会的规定 披露基金 信 息，并 保
证所披露信息的真 实性、准确性和完整性。 
本基金信息 披露义务 人 应当在中国 证监会规 定 时间内，将 应予披露 的 基金信 息
通过中国证监 会指定的 媒介披露，并 保证基金 投资者能够按 照《基金 合同》约定的
时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 5-79 
 
 
 
 
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四、本基金 公开披露 的 信息应采用 中文文本 。 如同时采用 外文文本 的 ，基金 信
息 披 露 义 务 人 应 保 证 两 种 文 本 的 内 容 一 致 。 两 种 文 本 发 生 歧 义 的 ， 以 中 文 文 本 为
准。 
本 基 金 公 开 披 露 的 信 息 采 用 阿 拉 伯 数 字 ； 除 特 别 说 明 外 ， 货 币 单 位 为 人 民 币
元。 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 
1、 《基金 合同》是 界定 《基金合同 》当事人 的 各项权利、 义务关系 ， 明确基 金
份额持有人大 会召开的 规则及具体程 序，说明 基金产品的特 性等涉及 基金投资者重
大利益的事项的法律文件。 
2 、 基 金 招 募 说 明 书 应 当 最 大 限 度 地 披 露 影 响 基 金 投 资 者 决 策 的 全 部 事 项 ， 说
明基金认购、 申购和赎 回安排、基金 投资、基 金产品特性、 风险揭示 、信息披露及
基金份额持有 人服务等 内容。 《基金 合同》生 效后，基金管 理人在每6个月结束之日
起45 日内，更 新招募说 明书并登载在 其网站上 ，将更新后的 招募说明 书摘要登载在
指定媒介上； 基金管理 人在公告的15 日前向主 要办公场所所 在 地的中 国证监会派出
机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。 
3 、 基 金 托 管 协 议 是 界 定 基 金 托 管 人 和 基 金 管 理 人 在 基 金 财 产 保 管 及 基 金 运 作
监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基 金 募 集 申 请 经 中 国 证 监 会 注 册 后 ， 基 金 管 理 人 在 基 金 份 额 发 售 的3日前，将
基 金 招 募 说 明 书 、 《 基 金 合 同 》 摘 要 登 载 在 指 定 媒 介 上 ； 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人
应当将《基金合同》 、基金托管协议登载在各自网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人 应当就基 金 份额发售的 具体事宜 编 制基金份额 发售公告 ， 并在披 露
招募说明书的当日登载于指定媒介上。 
（三） 《基金合同》生效公告 
基金管理人 应当在收 到 中国证监会 确认文件 的 次日在指定 媒介上登 载 《基金 合
同》生效公告。 
（四）基金资产净值、基金份额净值 
《基金合同 》生效后 ， 在开始办理 基金份额 申 购或者赎回 前，基金 管 理人应 当5-80 
 
 
 
 
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至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。 
在开始办理 基金份额 申 购或者赎回 后，基金 管 理人应当在 每个开放 日 的次日 ，
通过其网站、 基金份额 发售网点以及 其他媒介 ，披露开放日 的基金份 额净值和基金
份额累计净值。 
基金管理人 应当公告 半 年度和年度 最后一个 市 场交易日基 金资产净 值 和基金 份
额净值。基金 管理人应 当在前款规定 的 市场交 易日的次日， 将基金资 产净值、基金
份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒介上。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基 金 管 理 人 应 当 在 《 基 金 合 同 》 、 招 募 说 明 书 等 信 息 披 露 文 件 上 载 明 基 金 份 额
申购、赎回价 格的计算 方式及有关申 购、赎回 费率，并保证 投资者能 够在基金份额
发售网点查阅或者复制前述信息资料。 
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人 应当在每 年 结束之日起90 日内， 编 制完成基金 年度报告 ， 并将年 度
报告正文登载 于其网站 上，将年度报 告摘要登 载在指定媒介 上。基金 年度报告的财
务会计报告应 当经过审计。 
基金管理人 应当在上 半 年结束之日 起60日内 ， 编制完成基 金半年度 报 告，并 将
半年度报告正文登载在其网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基 金 管 理 人 应 当 在 每 个 季 度 结 束 之 日 起15 个 工 作 日 内 ， 编 制 完 成 基 金 季 度 报
告，并将季度报告登载在指定媒介上。 
《 基 金 合 同 》 生 效 不 足2 个 月 的 ， 基 金 管 理 人 可 以 不 编 制 当 期 季 度 报 告 、 半 年
度报告或者年度报告。 
基 金 定 期 报 告 在 公 开 披 露 的 第2 个 工 作 日 ， 分 别 报 中 国 证 监 会 和 基 金 管 理 人 主
要办公场所所 在地中国 证监会派出机 构备案。 报备应当采用 电子文本 或书面报告方
式。 
报告期内出现单一投资者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 基 金 总 份 额20% 的情
形，为保障其 他投资者 利益，基金管 理人至少 应当在季度报 告、半年 度报告、年度
报告等定期报 告文件中 “影响投资者 决策的其 他重要信息 ” 项下披露 该投资者的类
别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险。 
本基金持续 运作过程 中 ，应当在基 金年度报 告 和半年度报 告中披露 基 金组合 资
产情况及其流动性风险分析等。 5-81 
 
 
 
 
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（七）临时报告 
本 基 金 发 生 重 大 事 件 ， 有 关 信 息 披 露 义 务 人 应 当 在2 日 内 编 制 临 时 报 告 书 ， 予
以公告，并在 公开披露 日分别报中国 证监会和 基金管理人主 要办公场 所所在地的中
国证监会派出机构备案。 
前款所称重 大事件， 是 指可能对基 金份额持 有 人权益或者 基金份额 的 价格产 生
重大影响的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开； 
2、终止《基金合同》 ； 
3、转换基金运作方式； 
4、更换基金管理人、基金托管人； 
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7、基金募集期延长； 
8 、 基 金 管 理 人 的 董 事 长 、 总 经 理 及 其 他 高 级 管 理 人 员 、 基 金 经 理 和 基 金 托 管
人基金托管部门负责人发生变动； 
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
10、基金管 理人、基 金 托管人基金 托管部门 的 主要业务人 员在一年 内 变动超 过
百分之三十； 
11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或者仲裁； 
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13、基金管 理人及其 董 事、总经理 及其他高 级 管理人员、 基金经理 受 到严重 行
政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14、重大关联交易事项； 
15、基金收益分配事项； 
16、管 理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 
18、基金改聘会计师事务所； 
19、变更基金销售机构； 
20、更换基金登记机构； 
21、本基金开始办理申购、赎回； 5-82 
 
 
 
 
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22、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23、本基金发生巨额赎回并延期办理； 
24、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
25、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
26、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 
27、基金管理人采用摆动定价机制进行估值； 
28、中国证监会规定的其他事项。 
（八）澄清公告 
在《基金合 同》存续 期 限内，任何 公共媒介 中 出现的或者 在市场上 流 传的消 息
可能对基金份 额价格产 生误导性影响 或者引起 较大波动的， 相关信息 披露义务人知
悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 
（十）基金投资股指期货的信息披露 
在季度报告 、半年度 报 告、年度报 告等定期 报 告和招募说 明书（更 新 ）等文 件
中披露股 指期 货交易情 况，包括投资 政策、持 仓情况、损益 情况、风 险指标等，并
充分揭示股指 期货交易 对基金总体风 险的影响 以及是否符合 既定的投 资政策和投资
目标等。 
（十一）基金投资中小企业私募债券的信息披露 
基金管理人 在本基金 投 资中小企业 私募债券 后 两个交易日 内，在中 国 证监会 指
定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。 
本基金应当 在季度报 告 、半年度报 告、年度 报 告等定期报 告和招募 说 明书（ 更
新）等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。 
（十二）基金投资资产支持证券的信息披露 
本基金投资 资产支持 证 券，基金管 理 人应在 基 金年报及半 年报中披 露 其持有 的
资产支持证券 总额、资 产支持证券市 值占基金 净资产的比例 和报告期 内所有的资产
支持证券明细 。基金管 理人应在基金 季度报告 中披露其持有 的资产支 持证券总额、
资产支持证券 市值占基 金净资产的比 例和报告 期末按市值占 基金净资 产比例大小排
序的前10 名资产支持证券明细。 
（十三）基金投资股票期权的信息披露 5-83 
 
 
 
 
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基金管理人 在季度报 告 、半年度报 告、年度 报 告等定期报 告和招募 说 明书（ 更
新 ） 等 文 件 中 披 露 股 票 期 权 交 易 的 有 关 情 况 ， 包 括 投 资 政 策 、 持 仓 情 况 、 损 益 情
况、风险指标 、估值方 法等，并充分 揭示股票 期权交易对基 金 总体风 险的影响以及
是否符合既定的投资政策和投资目标等。 
（十四）中国证监会规定的其他信息。 
六、信息披露事务管理 
基金管理人 、基金托 管 人应当建立 健全信息 披 露管理制度 ，指定专 人 负责管 理
信息披露事务。 
基金信息披 露义务人 公 开披露基金 信息，应 当 符合中国证 监会相关 基 金信息 披
露内容与格式准则的规定。 
基 金 托 管 人 应 当 按 照 相 关 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 的 规 定 和 《 基 金 合 同 》 的 约
定，对基金管 理人编制 的基金资产净 值、基金 份额净值、基 金份额申 购赎回价格、
基 金 定 期 报 告 和 定 期 更 新 的 招 募 说 明 书 等 公 开 披 露 的 相 关 基 金 信 息 进 行 复 核 、 审
查，并向基金 管理人出具书面文件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。 
基金管理人 、基金托 管 人除依法在 指定媒介 上 披露信息外 ，还可以 根 据需要 在
其他公共媒介 披露信息 ，但是其他公 共媒介不 得早于指定媒 介披露信 息，并且在不
同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 
为基金信息 披露义务 人 公开披露的 基金信息 出 具审计报告 、法律意 见 书的专 业
机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。 
七、信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书 公布后， 应 当分别置备 于基金管 理 人、基金托 管人和基 金 销售机 构
的住所，供公众查阅、复制。 
基金定期报 告公布后 ， 应当分别置 备于基金 管 理人和基金 托管人的 住 所，以 供
公众查阅、复制。 
八、暂停或延迟披露基金信息的情形 
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息： 
1、不可抗力； 
2、出现基金合同约定的暂停估值的情形； 
3、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。 5-84 
 
 
 
 
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第十七部 分 风险揭示 
一、市场风险 
本基金主要 投资于证 券 市场，而证 券市场价 格 受政治、经 济、投资 心 理和交 易
制度等各种因 素的影响 会产生波动， 从而对本 基金投资产生 潜在风险 ，导致基金收
益水平发生波动。 
1、政策风险 
货币政策、 财政政策 、 产业政策等 国家宏观 经 济政策的变 化对证券 市 场产生 一
定影响，从而导致投资对象价格波动，影响基金收益而产生的风险。 
2、经济周期风险 
证券市场是 国民经济 的 晴雨表，而 经济运行 则 具有周期性 的特点。 随 着宏观 经
济 运 行 的 周 期 性 变 化 ， 基 金 所 投 资 于 证 券 的 收 益 水 平 也 会 随 之 变 化 ， 从 而 产 生 风
险。 
3、利率风险 
金融市场利 率的变化 直 接影响着债 券的价格 和 收益率，也 会影响企 业 的融资 成
本和利润，进而影响基金持仓证券的收益水平。 
4、购买力风险 
基金收益的 一部分将 通 过现金形式 来分配， 而 现金可能因 为通货膨 胀 的影响 而
使购买力下降，从而使基金的实际投资收益下降。 
5、上市公司经营风险 
上市公司的 经营状况 受 多种因素的 影响，如 管 理能力、行 业竞争、 市 场前景 、
技术更新、财 务状况、 新产品研究开 发等都会 导致公司盈利 发生变化 。如果基金所
投资的上市公 司经营不 善，其股票价 格可能下 跌，或者能够 用于分配 的利润减少，
使基金投资收 益下降。 上市公司还可 能出现难 以预见的变化 。虽然基 金可以通过投
资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。 
二、管理风险 
基金运作过 程中由于 基 金投资策略 、人为因 素 、管理系统 设置不当 造 成操作 失
误或公司内部失控而可能产生的损失。管理风险包括： 
1 、 决 策 风 险 ： 指 在 基 金 投 资 的 投 资 策 略 制 定 、 投 资 决 策 执 行 和 投 资 绩 效 监 督
检查过程中，由于决策失误可能给基金资产造成的损失。 5-85 
 
 
 
 
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2 、 操 作 风 险 ： 指 在 基 金 投 资 决 策 执 行 中 ， 由 于 投 资 指 令 不 明 晰 、 交 易 操 作 失
误等人为因素可能导致的损失。 
3、技术风险：是指由于信息系统设置不当等因素可能造成的损失。 
4 、 职 业 道 德 风 险 ： 是 指 员 工 不 遵 守 职 业 操 守 ， 发 生 违 法 、 违 规 行 为 从 而 可 能
导致的损失。 
三、本基金特有风险 
本基金的投 资范围包 括 中小企业私 募债券， 中 小 企业私募 债券是根 据 相关法 律
法规由非上市 中小企业 采用非公开方 式发行的 债券。中小企 业私募债 券的风险主要
包括信用风险 、流动性 风险、市场风 险等。信 用风险指发债 主体违约 的风险，是中
小企业私募债 券最大的 风险。流动性 风险是由 于中小企业私 募债券交 投不活跃导致
的 投 资 者 被 迫 持 有 到 期 的 风 险 。 市 场 风 险 是 未 来 市 场 价 格 （ 利 率 、 汇 率 、 股 票 价
格、商品价格 等）的不 确定性带来的 风险，它 影响债券的实 际收益率 。这些风险可
能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。 
本基金的投 资范围包 括 股票期权， 股票期权 的 风险主要包 括市场风 险 、管理 风
险、流动性风 险、操 作 风险等，这些 风险可能 会给基金净值 带来一定 的负面影响和
损失。基金管 理人为了 更好的防范投 资股票期 权所面临的各 类风险， 建立了基金参
与股票期权交 易的交易 结算模式，明 确交易执 行、清算交收 、会计核 算、保证金存
管等业务中的 权利和义 务，建立资金 安全保障 机制，建立了 股票期权 交易决策部门
或小组，按照 有关要求 做好人员培训 工作，确 保投资、风控 等核心岗 位人员具备股
票期权业务知 识和相应 的专业能力， 同时授权 特定的管理人 员负责股 票期权的投资
审批事项，制定了相应的投资股票期权风险管理办法。 
本基金将严 格按照基 金 管理人制定 的投资股 票 期权风险管 理办法以 及 中国证 监
会发布法律法 规的规定 ，以套期保值 为主要目 的，根据投资 决策流程 和风险控制流
程，以谨慎性 为原则参 与股票期权， 切实保护 持有人的合法 权益。四 、职业道德风
险 
五、流动性风险 
因市场交易 量不足， 导 致证券不能 迅速、低 成 本地转变为 现金的风 险 。同时 在
开放式基金申 购赎回过 程中，可能会 发生巨额 赎回的情形。 巨额赎回 可能会产生基
金仓位调整的困难，导致流动性风险，甚至影响基金份额净值。 
六、合规性风险 5-86 
 
 
 
 
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合规性风险 是指在基 金 管理或运作 过程中， 违 反国家法律 、法规的 规 定，或 者
基金投资违反法规及基金合同有关规定的风险。 
七、其他风险 
1 、 战 争 、 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 因 素 的 出 现 ， 将 会 严 重 影 响 证 券 市 场 的 运 行 ，
可能导致基金资产的损失。 
2 、 金 融 市 场 危 机 、 行 业 竞 争 、 代 理 商 违 约 、 基 金 托 管 人 违 约 等 超 出 基 金 管 理
人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。 
第十八部 分 基金合同的变更、 终止与基金财产清算 
一、 《基金合同》的变更 
1 、 变 更 基 金 合 同 涉 及 法 律 法 规 规 定 或 基 金 合 同 约 定 应 经 基 金 份 额 持 有 人 大 会
决议通过的事 项的，应 召开基金份额 持有人大 会决议通过。 对于可不 经基金份额持
有人 大会决议 通过的事 项，由基金管 理人和基 金托管人同意 后变更并 公告，并报中
国证监会备案。 
2 、 关 于 《 基 金 合 同 》 变 更 的 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 自 生 效 后 方 可 执 行 ， 并
自决议生效后两个工作日内在指定媒介公告。 
二、 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管 理人、基 金 托管人职责 终止，在6 个月内没有 新基金管 理 人、新基 金
托管人承接的； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
三、基金财产的清算 
1 、 基 金 财 产 清 算 小 组 ： 自 出 现 《 基 金 合 同 》 终 止 事 由 之 日 起30 个 工 作 日 内 成
立清算小组， 基金管理 人组织基金财 产清算小 组并在中国证 监会的监 督下进行基金
清算。 
2 、 基 金 财 产 清 算 小 组 组 成 ： 基 金 财 产 清 算 小 组 成 员 由 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管
人、具有从事 证券相关 业务资格的注 册会计师 、律师以及中 国证监会 指定的人员组
成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 5-87 
 
 
 
 
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3 、 基 金 财 产 清 算 小 组 职 责 ： 基 金 财 产 清 算 小 组 负 责 基 金 财 产 的 保 管 、 清 理 、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清 算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5 ） 聘 请 会 计 师 事 务 所 对 清 算 报 告 进 行 外 部 审 计 ， 聘 请 律 师 事 务 所 对 清 算 报
告出具法律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为6个月。 
四、清算费用 
清算费用是 指基金财 产 清算小组在 进行基金 清 算过程中发 生的所有 合 理费用 ，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财 产清算的 分 配方案，将 基金财产 清 算后的全部 剩余资产 扣 除基金 财
产清算费用、 交纳所欠 税款并清偿基 金债务后 ，按基金份额 持有人持 有的基金份额
比例进行分配。 
六、基金财产清算的公告 
清算过程中 的有关重 大 事项须及时 公告；基 金 财产清算报 告经会计 师 事务所 审
计并由律师事 务所出具 法律意见书后 报中国证 监会备案并公 告。基金 财产清算公告
于 基 金 财 产 清 算 报 告 报 中 国 证 监 会 备 案 后5 个 工 作 日 内 由 基 金 财 产 清 算 小 组 进 行 公
告。 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
第十九部 分 基金合同内容摘要 
基金合同内容摘要，请见附件一。 5-88 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
第二十部 分 基金托管协议内容 摘要 
基金托管协议内容摘要，请见附件二。 
第二十一 部分 对基金份额持有 人的服务 
基金管理人承诺为基金份额持有人提供以下一系列服务： 
一、基金份额持有人登记服务 
基金管理人 或者委托 基 金登记机构 为基金份 额 持有人提供 登记服务 。 基金登 记
机构配备安全 、完善的 电脑系统及通 讯系统， 准确、及时地 为基金份 额持有人办理
基金账户与基 金份额的 登记、管理、 托管与转 托管，基金份 额持有人 名册的管理，
权益分配时红 利的登记 、派发，基金 交易份额 的清算过户和 基金交易 资金的交收等
服务。 
二、红利再投资服务 
基金默认分 红方式为 现 金红利，若 基金份额 持 有人选择红 利再投资 形 式进行 基
金收益分配， 该基金份 额持有人当期 分配所得 基金收益将按 除息日的 基金份额净值
自动转为基金份额，且不收取申购费用。 
三、网上交易服务 
基金管理人 为基金份 额 持有人提供 网上交易 平 台。通过先 进的网络 通 讯技术 ，
为 基 金 份 额 持 有 人 提 供 高 效 安 全 的 基 金 交 易 服 务 、 及 时 迅 捷 的 基 金 信 息 和 理 财 服
务。 
四、主动通知服务 
基金管理人 可以通过 电 子邮件、短 信、主动 致 电等方式为 基金份额 持 有人提 供
各项主动通知 服务；基 金管理人公告 及重要信 息将通过指定 媒介发布 。基金管理人
可以为基金份 额持有人 提供以电子形 式为主的 确认单、对账 单等基金 信息服务，如
果基金份额持 有人需要 提供纸质的确 认单、对 账单的服务， 请致电基 金管理人客户
服务中心索取。 
五、查询服务 
为方便基金 份额持有 人 随时了解基 金管理人 相 关信息及投 资资讯， 基 金管理 人
开通24小时自 动语音服 务、网上查询 等方式。 通过以上方式 可进行基 金管理人信息
查询和基金份额持有人账户信息查询。 5-89 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
六、在线客服 
基 金 份 额 持 有 人 可 以 访 问 基 金 管 理 人 网 站www.msjyfund.com.cn ， 登 陆 在 线 客
服，实现基金管理人与投资人网上面对面答疑解惑。 
七、多元资料索取 
基金管理人 为基金份 额 持有人提供 详细的专 业 基金投资资 料，便于 办 理各种 交
易手续，同时 为方便基 金份额持有人 索取，基 金管理人提供 了多元化 的资料索取服
务，索取途径多样，资料内容丰富详尽。 
所有对外公 布文件及 各 种相关历史 文件均可 向 客户服务人 员索取， 客 户服务 人
员 可 通 过 传 真 、Email 提 供 ； 同 时 ， 基 金 管 理 人 网 站 上 提 供 各 种 资 料 、 业 务 表 单 及
公告下载。 
八、资讯服务定制 
为进一步提 高基金运 作 的透明度， 提升服务 品 质，使基金 份额持有 人 及时了 解
基金投资资讯 ，基金管 理人推出全方 位资讯服 务定制项目。 基金份额 持有人可通过
客 服 热 线 、 基 金 管 理 人 网 站 、 短 信 定 制 各 种 资 讯 ， 基 金 管 理 人 通 过 传 真 、Email 、
短信等多渠道发送资讯定制服务。 
九、投资业务咨询 
基金管理人 拥有一支 训 练有素、专 业知识全 面 的投资顾问 队伍，基 金 管理人 的
专业客户服务 代表将在 规定的工作时 间内回答 客户提出的问 题，提供 关于基金投资
全方位的咨询服务。 
十、投诉与建议的受理 
基金管理人 认为基金 份 额持有人的 合理建议 是 基金管理人 发展的动 力 与方向 。
如果对基金管 理人提供 的各种服务感 到不满意 或有其他需求 ，可通过 电话、来信、
传真、Email 、 手 机 短 信 等 各 种 方 式 随 时 向 基 金 管 理 人 提 出 ， 也 可 直 接 与客户服务
人员联系，基 金管理人 将采用限期处 理、分级 管理的原则， 及时处理 客户的投诉与
建议。 
十一、客户互动活动 
基金管理人 为基金份 额 持有人举办 各种互动 活 动，如基金 份额持有 人 见面会 、
理财讲座等，以加强基金份额持有人与基金管理人之间的互动联系。 
十二、基金 管理人有 权 根据基金份 额持有人 的 需要、市场 状况以及 基 金管理 人
服务能力的变化，增加、修改上述服务项目。 5-90 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
十三、基金管理人客户服务中心联系方式 
客户服务电话：400-8888-388 
网址：www.msjyfund.com.cn 
客户服务电子信箱：services@msjyfund.com.cn 
十 四 、 如 本 招 募 说 明 书 存 在 任 何 您/ 贵 机 构 无 法 理 解 的 内 容 ， 可 通 过 上 述 方 式
联系本公司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 
第二十二 部分 其他应披露事项 
（一）本基金管理人目前无重大诉讼事项。 
（二）最近3年本基金管理人的高级管理人员没有受到任何处罚。 
（三）本基金2018年04月22日至2018 年10月21日发布的公告： 
公告日期 公告名称 公告媒体 
2018 年04 月 28 日 
民生加银基金管理有限公司
关于再次提请投资者及时更
新身份证件或者身份证明文
件的公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年05 月 17 日 
关于旗下部分开放式基金参
与中国银河证券股份有限公
司基金申购及定期定额投资
手续费率优惠的公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年05 月 30 日 
关于旗下部分开放式基金增
加东海证券股份有限公司为
销售机构并开通基金定期定
额投资和转换业务、同时参
加费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年06 月 01 日 
关于旗下部分开放式基金增
加天津国美基金销售有限公
司为销售机构并开通基金定
期定额投资和转换业务、同
时参加费率优惠活动的公告 
中国证 监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年06 月 02 日 
民生加银养老服务灵活配置
混合型证券投资基金更新招
募说明书（2018 年第1
号） 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年06 月 07 日 
民生加银基金管理有限公司
关于旗下部分开放式基金参
与奕丰金融服务（深圳）有
限公司基金申购、转换转入
及定期定额投资手续费率优
中国证监会指定报刊及本公
司网站 5-91 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
惠的公告 
2018 年06 月 21 日 
关于旗下部分开放式基金增
加深圳信诚基金销售有限公
司为销售机构并开通基金定
期定额投资和转换业务、同
时参加费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年07 月 02 日 
民生加银基金管理有限公司
旗下基金2018 年6 月30 日
基金资产净值公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年07 月 07 日 
关于旗下部分开放式基金增
加腾安基金销售（深圳）有
限公司为销售机构并开通基
金定期定额投资和转换业
务、同时参加费率优惠活动
的公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年07 月 18 日 
民生加银养老服务灵活配置
混合型证券投资基金 2018
年第2 季度报告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年08 月 07 日 
关于旗下部分开放式基金增
加深圳前海微众银行股份有
限公司为销售机构并开通基
金定期定额投资和转换业
务、同时参加费率优惠活动
的公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年08 月 10 日 
民生加银基金管理有限公司
更正公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年08 月 27 日 
民生加银养老服务灵活配置
混合型证券投资基金 2018
年半年度报告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年08 月 27 日 
民生加银养老服务灵活配置
混合型证券投资基金 2018
年半年度报告摘要 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年09 月 10 日 
民生加银基金管理有限公司
关于高级管理人员变更的公
告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年09 月 17 日 
关于旗下部分开放式基金增
加嘉实财富管理有限公司为
销售机构并开通基金转换业
务、同时参加费率优惠活动
的公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年09 月 22 日 
关于旗下基金持有的股票停
牌后估值方法变更的提示性
公告 
中国证监会指定报刊及本公
司网站 
2018 年10 月 09 日 民生加银基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及本公5-92 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
关于旗下基金持有的股票停
牌后估值方法变更的提示性
公告 
司网站 
（四）招募 说明书与 本 更新招募说 明书内容 若 有不一致之 处，以本 更 新招募 说
明书为准。本更新招募说明书未尽事宜，请查阅本基金的招募说明书。 
第二十三 部分 招募说明书的存 放及查阅方式 
一、招募说明书的存放地点 
本招募说明 书存放在 基 金管理人、 基金托管 人 、其他基金 销售机构 的 住所， 并
刊登在基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站上。 
二、招募说明书的查阅方式 
投资人可在 办公时间 免 费查阅本基 金的招募 说 明书，或通 过基金管 理 人、基 金
托 管 人 、 其 他 基 金 销 售 机 构 的 网 站 查 询 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 本 招 募 说 明 书 的 复 印
件，但内容应 以本基金招募说明书的正本为准。 
第二十四 部分 备查文件 
备查文件等 文本存放 在 基金管理人 、基金托 管 人和其他基 金销售机 构 的住所 ，
在办公时间内可供免费查阅。 
（一）中国 证监会准 予 民生加银养 老服务灵 活 配置混合型 证券投资 基 金募集 注
册的文件； 
（二） 《民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ； 
（三） 《民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ； 
（四）法律意见书； 
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照； 
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照； 
（七）中国证监会要求的其他文件。 
民生加银基金管理有限公司 
二〇一八年十二月五日 
附件一： 基金合同内容摘要 
（本摘要如与基金合同正文不符，以基金合同正文为准） 5-93 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 
（一）基金管理人的权利与义务 
1 、 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 及 其 他 有 关 规 定 ， 基 金 管 理 人 的 权 利 包 括 但
不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2 ） 自 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起 ， 根 据 法 律 法 规 和 《 基 金 合 同 》 独 立 运 用 并
管理基金财产； 
（3 ） 依 照 《 基 金 合 同 》 收 取 基 金 管 理 费 以 及 法 律 法 规 规 定 或 中 国 证 监 会 批 准
的其他费用； 
（4）销售基金份额； 
（5）按照 规定召集基金份额持有人大会； 
（6 ） 依 据 《 基 金 合 同 》 及 有 关 法 律 规 定 监 督 基 金 托 管 人 ， 如 认 为 基 金 托 管 人
违反了《基金 合同》及 国家有关法律 规定，应 呈报中国证监 会和其他 监管部门，并
采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8 ）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理； 
（9 ） 担 任 或 委 托 其 他 符 合 条 件 的 机 构 担 任 基 金 登 记 机 构 办 理 基 金 登 记 业 务 并
获得《基金合同》规定的费用； 
（10 ）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 
（11 ）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； 
（12 ）依照 法律法规 为 基金的利益 对被投资 公 司行使股东 权利，为 基 金的利 益
行使因基金财产投资于证券所产生的权利； 
（13 ）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券； 
（14 ）以基 金管理人 的 名义，代表 基金份额 持 有人的利益 行使诉讼 权 利或者 实
施其他法律行为； 
（15 ）选择 、更换律 师 事务所、会 计师事务 所 、证券、期 货经纪商 或 其他为 基
金提供服务的外部机构； 
（16 ）在符 合有关法 律 、法规的前 提下，制 订 和调整有关 基金认购 、 申购、 赎
回、转换和 非交易过户等的业务规则； 5-94 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
（17 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2 、 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 及 其 他 有 关 规 定 ， 基 金 管 理 人 的 义 务 包 括 但
不限于： 
（1 ） 依 法 募 集 资 金 ， 办 理 或 者 委 托 经 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 机 构 代 为 办 理 基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3 ） 自 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起 ， 以 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用
基金财产； 
（4 ） 配 备 足 够 的 具 有 专 业 资 格 的 人 员 进 行 基 金 投 资 分 析 、 决 策 ， 以 专 业 化 的
经营方式管理和运作基金财产； 
（5 ） 建 立 健 全 内 部 风 险 控 制 、 监 察 与 稽 核 、 财 务 管 理 及 人 事 管 理 等 制 度 ， 保
证 所 管 理 的 基 金 财 产 和 基 金 管 理 人 的 财 产 相 互 独 立 ， 对 所 管 理 的 不 同 基 金 分 别 管
理，分别记账，进行证券投资； 
（6 ） 除 依 据 《 基 金 法 》 、 《 基 金 合 同 》 及 其 他 有 关 规 定 外 ， 不 得 利 用 基 金 财 产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8 ） 采 取 适 当 合 理 的 措 施 使 计 算 基 金 份 额 认 购 、 申 购 、 赎 回 和 注 销 价 格 的 方
法符合《基金 合同》等 法律文件的规 定，按有 关规定计算并 公告基金 资产净值，确
定基金份额申购、赎回的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报 告； 
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11 ）严格 按照《基 金 法》 、 《基 金合同》 及其 他有关规定 ，履行信 息 披露及 报
告义务； 
（12 ）保守 基金商业 秘 密，不泄露 基金投资 计 划、投资意 向等。除 《 基金法》 、
《基金合同》 及其他有 关规定另有规 定外，在 基金信息公开 披露前应 予保密，不向
他人泄露； 
（13 ）按《 基金合同 》 的约定确定 基金收益 分 配方案，及 时向基金 份 额持有 人
分配基金收益； 
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15 ）依据 《基金法 》 、 《基金合同 》及其他 有 关规定召集 基金份额 持 有人大 会5-95 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
或配合基 金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ）按规 定保存基 金 财产管理业 务活动的 会 计账册、报 表、记录 和 其他相 关
资料15年以上； 
（17 ）确保 需要向基 金 投资者提供 的各项文 件 或资料在规 定时间发 出 ，并且 保
证投资者能够 按照《基 金合同》规定 的时间和 方式，随时查 阅到与基 金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ） 组 织 并 参 加 基 金 财 产 清 算 小 组, 参 与 基 金 财 产 的 保 管 、 清 理 、 估 价 、 变
现和分配； 
（19 ）面临 解散、依 法 被撤销或者 被依法宣 告 破产时，及 时报告中 国 证监会 并
通知基金托管人； 
（20 ）因违 反《基金 合 同》导致基 金财产的 损 失或损害基 金份额持 有 人合法 权
益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21 ）监督 基金托管 人 按法律法规 和《基金 合 同》规定履 行自己的 义 务，基 金
托管人违反《 基金合同 》造成基金财 产损失时 ，基金管理人 应为基金 份额持有人利
益向基金托管人追偿； 
（22 ）当基 金管理人 将 其义务委托 第三方处 理 时，应当对 第三方处 理 有关基 金
事务的行为承担责任； 
（23 ）以基 金管理人 名 义，代表基 金份额持 有 人利益行使 诉讼权利 或 实施其 他
法律行为； 
（24 ） 基 金 管 理 人 在 募 集 期 间 未 能 达 到 基 金 的 备 案 条 件 ， 《 基 金 合 同 》 不 能 生
效，基金管理 人承担全 部募集费用， 将已募集 资金并加计银 行同期存 款利息在基金
募集期结束后30 日内退还基金认购人； 
（25 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二）基金托管人的权利与义务 
1 、 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 及 其 他 有 关 规 定 ， 基 金 托 管 人 的 权 利 包 括 但
不限于： 
（1 ） 自 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起 ， 依 法 律 法 规 和 《 基 金 合 同 》 的 规 定 安 全 保
管基金财产； 5-96 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
（2 ） 依 《 基 金 合 同 》 约 定 获 得 基 金 托 管 费 以 及 法 律 法 规 规 定 或 监 管 部 门 批 准
的其他费用； 
（3 ） 监 督 基 金 管 理 人 对 本 基 金 的 投 资 运 作 ， 如 发 现 基 金 管 理 人 有 违 反 《 基 金
合 同 》 及 国 家 法 律 法 规 行 为 ， 对 基 金 财 产 、 其 他 当 事 人 的 利 益 造 成 重 大 损 失 的 情
形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4 ）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需的账
户，为基金办理证券、期货交易资金清算； 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7）法律法规及中国证监 会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2 、 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 及 其 他 有 关 规 定 ， 基 金 托 管 人 的 义 务 包 括 但
不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2 ） 设 立 专 门 的 基 金 托 管 部 门 ， 具 有 符 合 要 求 的 营 业 场 所 ， 配 备 足 够 的 、 合
格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3 ） 建 立 健 全 内 部 风 险 控 制 、 监 察 与 稽 核 、 财 务 管 理 及 人 事 管 理 等 制 度 ， 确
保基金财产的 安全，保 证其托管的基 金财产与 基金托管人自 有财产以 及不同的基金
财产相互独立 ；对所托 管的不同的基 金分别设 置账户，独立 核算，分 账管理，保 证
不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4 ） 除 依 据 《 基 金 法 》 、 《 基 金 合 同 》 及 其 他 有 关 规 定 外 ， 不 得 利 用 基 金 财 产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6 ） 按 规 定 开 设 基 金 财 产 的 资 金 账 户 、 证 券 账 户 等 投 资 所 需 账 户 ， 按 照 《 基
金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7 ） 保 守 基 金 商 业 秘 密 ， 除 《 基 金 法 》 、 《 基 金 合 同 》 及 其 他 有 关 规 定 另 有 规
定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人 泄露； 
（8 ）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价
格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10 ）对基 金财务会 计 报告、季度 、半年度 和 年度基金报 告出具意 见 ，说明 基5-97 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
金管理人在各 重要方面 的运作是否严 格按照《 基金合同》的 规定进行 ；如果基金管
理人有未执行 《基金合 同》规定的行 为，还应 当说明基金托 管人是否 采取了适当的
措施； 
（11 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上； 
（12 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13 ）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14 ）依据 基金管理 人 的指令或有 关规定向 基 金份额持有 人支付基 金 收益和 赎
回款项； 
（15 ）依据 《基金法 》 、 《基金合同 》及其他 有 关规定，召 集基金份 额 持有人 大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17 ）参加 基金财产 清 算小组，参 与基金财 产 的保管、清 理、估价 、 变现和 分
配； 
（18 ）面临 解散、依 法 被撤销或者 被依法宣 告 破产时，及 时报告中 国 证监会 和
银行监管机构，并通知基金管理人； 
（19 ）因违 反《基金 合 同》导致基 金财产损 失 时， 应承担 赔偿责任 ， 其赔偿 责
任不因其退任而免除； 
（20 ） 按 规 定 监 督 基 金 管 理 人 按 法 律 法 规 和 《 基 金 合 同 》 规 定 履 行 自 己 的 义
务，基金管理 人因违反 《基金合同》 造成基金 财产损失时， 应为基金 份额持有人利
益向基金管理人追偿； 
（21 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（三）基金份额持有人 
基金投资者 持有本基 金 基金份额的 行为即视 为 对《基金合 同》的承 认 和接受 ，
基金投资者自 依据《基 金合同》取得 基金份额 ，即成为本基 金份额持 有人和《基金
合同》的当事 人，直至 其不再持有 本 基金的基 金份额。基金 份额持有 人作为《基金
合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
每份基金份额具有同等的合法权益。 
1 、 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 及 其 他 有 关 规 定 ， 基 金 份 额 持 有 人 的 权 利 包
括但不限于： 5-98 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）依法申请赎回或转让其持有的基金份额； 
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5 ） 出 席 或 者 委 派 代 表 出 席 基 金 份 额 持 有 人 大 会 ， 对 基 金 份 额 持 有 人 大 会 审
议事项行使表决权； 
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
（8 ） 对 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 、 基 金 服 务 机 构 损 害 其 合 法 权 益 的 行 为 依 法
提起诉讼或仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2 、 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 及 其 他 有 关 规 定 ， 基 金 份 额 持 有 人 的 义 务 包
括但不限于： 
（1）认真阅读并遵守《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件； 
（2 ） 了 解 所 投 资 基 金 产 品 ， 了 解 自 身 风 险 承 受 能 力 ， 自 主 判 断 基 金 的 投 资 价
值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5 ） 在 其 持 有 的 基 金 份 额 范 围 内 ， 承 担 基 金 亏 损 或 者 《 基 金 合 同 》 终 止 的 有
限责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持 有人大会 由 基金份额持 有人组 成 ， 基金份额持 有人的合 法 授权代 表
有权代表基金 份额持有 人出席会议并 表决。基 金份额持有人 持有的每 一基金份额拥
有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
（一）召开事由 5-99 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1）终止《基金合同》 ； 
（2）更换基金管理人； 
（3）更换基金托管人； 
（4）转换基金运作方式； 
（5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准； 
（6）变更基金类别； 
（7）本基金与其他基金的合并； 
（8）变更基金投资目标、范围或策略； 
（9）变更基金份额持有人大会程序； 
（10 ）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ）单独 或合计持 有 本基金总份 额10%以上 （含10%）基 金份额的 基金份额持
有人（以基金 管理人收 到提议当日的 基金份额 计算，下同） 就同一事 项书面要求召
开基金份额持有人大会； 
（12 ）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13 ） 法 律 法 规 、 《 基 金 合 同 》 或 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 应 当 召 开 基 金 份 额 持
有人大会的事项。 
2 、 以 下 情 况 可 由 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 协 商 后 修 改 ， 不 需 召 开 基 金 份 额 持
有人大会： 
（1）调低基金管理费、基金托管费； 
（2）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（3 ） 在 法 律 法 规 和 《 基 金 合 同 》 规 定 的 范 围 内 调 整 本 基 金 的 申 购 费 率 、 调 低
赎 回 费 率 或 在 对 现 有 基 金 份 额 持 有 人 利 益 无 实 质 性 不 利 影 响 的 前 提 下 变 更 收 费 方
式； 
（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（5 ） 对 《 基 金 合 同 》 的 修 改 对 基 金 份 额 持 有 人 利 益 无 实 质 性 不 利 影 响 或 修 改
不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 
（6 ） 按 照 法 律 法 规 和 《 基 金 合 同 》 规 定 不 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 其 他
情形。 
（二）会议召集人及召集方式 5-100 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
1 、 除 法 律 法 规 规 定 或 《 基 金 合 同 》 另 有 约 定 外 ， 基 金 份 额 持 有 人 大 会 由 基 金
管理人召集。 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
3 、 基 金 托 管 人 认 为 有 必 要 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 ， 应 当 向 基 金 管 理 人 提
出书面提议。 基金管理 人应当自收到 书面提议 之日起10日内 决定是否 召集，并书面
告 知 基 金 托 管 人 。 基 金 管 理 人 决 定 召 集 的 ， 应 当 自 出 具 书 面 决 定 之 日 起60 日内召
开；基金管理 人决定不 召集，基金托 管人仍认 为有必要召开 的，应当 由基金托管人
自行召集，并 自出具书 面决定之日起60 日内召 开并告知基金 管理人， 基金管理人应
当配合。 
4 、代表基金份额10% 以 上 （ 含10% ）的基 金 份 额 持 有 人 就 同 一 事 项 书 面 要 求 召
开基金份额持 有人大会 ，应当向基金 管理人提 出书面提议。 基金管理 人应当自收到
书面提议之日 起10日内 决定是否召集 ，并书面 告知提出提议 的基金份 额持有人代表
和基金托管人 。基金管 理人决定召集 的，应当 自出具书面决 定之日起60日内召开；
基金管理人 决定不召 集 ，代表基金 份额10%以 上（含10%） 的基金份 额持有人仍 认为
有必要召开的 ，应当向 基金托管人提 出书面提 议。基金托管 人应当自 收到书面提议
之日起10 日内 决定是否 召集，并书面 告知提出 提议的基金份 额持有人 代表和基金管
理人；基金托 管人决定 召集的，应当 自 出具书 面决定之日起60 日内召 开并告知基金
管理人，基金管理人应当配合。 
5 、代表基金份额10% 以 上 （ 含10% ） 的 基 金 份 额 持 有 人 就 同 一 事 项 要 求 召 开 基
金份额持有人 大会，而 基金管理人、 基金托管 人都不召集的 ，单独或 合计代表基金
份额10%以上 （含10%） 的基金份额 持有人有 权 自行召集， 并至少提 前30日报中国证
监会备案。基 金份额持 有人依法自行 召集基金 份额持有人大 会的，基 金管理人、基
金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 
6 、 基 金 份 额 持 有 人 会 议 的 召 集 人 负 责 选 择 确 定 开 会 时 间 、 地 点 、 方 式 和 权 益
登记日。 
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1 、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30 日 ， 在 指 定 媒 介 公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 5-101 
 
 
 
 
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（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4 ） 授 权 委 托 证 明 的 内 容 要 求 （ 包 括 但 不 限 于 代 理 人 身 份 ， 代 理 权 限 和 代 理
有效期限等） 、送达时间和地点; 
（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7）召集人需要通知的其他事项。 
2 、 采 取 通 讯 开 会 方 式 并 进 行 表 决 的 情 况 下 ， 由 会 议 召 集 人 决 定 在 会 议 通 知 中
说明本次基金 份额持有 人大会所采取 的具体通 讯方式、委托 的公证机 关及其联系方
式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3 、 如 召 集 人 为 基 金 管 理 人 ， 还 应 另 行 书 面 通 知 基 金 托 管 人 到 指 定 地 点 对 表 决
意见的计票进 行监督； 如召集人为基 金托管人 ，则应另行书 面通知基 金管理人到指
定地点对表决 意见的计 票进行监督； 如召集人 为基金份额持 有人，则 应另行书面通
知基金管理人 和基金托 管人到指定地 点对表决 意见的计票进 行监督。 基金管理人或
基 金 托 管 人 拒 不 派 代 表 对 表 决 意 见 的 计 票 进 行 监 督 的 ， 不 影 响 表 决 意 见 的 计 票 效
力。 
（四）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持 有人大会 可 通过现场开 会方式、 通 讯开会方式 等基金合 同 约定的 或
法律法规、监管机关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1 、 现 场 开 会 。 由 基 金 份 额 持 有 人 本 人 出 席 或 以 代 理 投 票 授 权 委 托 证 明 委 派 代
表出席，现场 开会时基 金管理人和基 金托管人 的授权代表应 当列席基 金份额持有人
大会，基金管 理人或基 金托管人不派 代表列席 的，不影响表 决效力。 现场开会同时
符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
（1 ） 亲 自 出 席 会 议 者 持 有 基 金 份 额 的 凭 证 、 受 托 出 席 会 议 者 出 具 的 委 托 人 持
有 基 金 份 额 的 凭 证 及 委 托 人 的 代 理 投 票 授 权 委 托 证 明 符 合 法 律 法 规 、 《 基 金 合 同 》
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2 ） 经 核 对 ， 汇 总 到 会 者 出 示 的 在 权 益 登 记 日 持 有 基 金 份 额 的 凭 证 显 示 ， 有
效 的 基 金 份 额 不 少 于 本 基 金 在 权 益 登 记 日 基 金 总 份 额 的 二 分 之 一 （ 含 二 分 之 一 ） 。
若到会者在权 益登记日 代表的有效的 基金份额 少于本基金在 权益登记 日基金总份额
的二分之一， 召集人可 以在原公告的 基金份额 持有人大会召 开时间的3个月以后、6
个月以内， 就 原定审议 事项重新召集 基金份额 持有人大会。 重新召集 的基金份额持5-102 
 
 
 
 
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有人大会到会 者在权益 登记日代表的 有效的基 金份额应不少 于本基金 在权益登记日
基金总份额的三分之一（含三分之一） 。 
2 、 通 讯 开 会 。 通 讯 开 会 系 指 基 金 份 额 持 有 人 将 其 对 表 决 事 项 的 投 票 以 书 面 形
式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1）会议 召集人按 《 基金合同》 约定公布 会 议通知后， 在2个工 作 日内连续 公
布相关提示性公告； 
（2 ） 召 集 人 按 基 金 合 同 约 定 通 知 基 金 托 管 人 （ 如 果 基 金 托 管 人 为 召 集 人 ， 则
为基金管理人 ）到指定 地点对书面表 决意见的 计票进行监督 。会议召 集人在基金托
管人（如果基 金托管人 为召集人，则 为基金管 理人）和公证 机关的监 督下按照会议
通知规定的方 式收取基 金份额持有人 的书面表 决意见；基金 托管人或 基金管理人经
通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力； 
（3 ） 本 人 直 接 出 具 书 面 意 见 或 授 权 他 人 代 表 出 具 书 面 意 见 的 ， 基 金 份 额 持 有
人 所 持 有 的 基 金 份 额 不 小 于 在 权 益 登 记 日 基 金 总 份 额 的 二 分 之 一 （ 含 二 分 之 一 ） ；
若本人直接出 具书面意 见或授权他人 代表出具 书面意见基金 份额持有 人所持有的基
金份额小于在 权益登记 日基金总份额 的二分之 一，召集人可 以在原公 告的基金份额
持有人大会召 开时间的3个月以后、6个月以 内 ，就原定审议 事项重新 召集基金份额
持有人大会。 重新召集 的基金份额持 有人大会 应当有代表三 分之一（ 含三分之一）
以上基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见； 
（4）上述 第（3） 项中 直接出具书 面意见的 基 金份额持有 人或受托 代 表他人 出
具书面意见的 代理人， 同时提交的持 有基金份 额的凭证、受 托出具书 面意见的代理
人出具的委托 人持有基 金份额的凭证 及委托人 的代理投票授 权 委托证 明符合法律法
规、 《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 
3 、 在 不 与 法 律 法 规 冲 突 的 前 提 下 ， 基 金 份 额 持 有 人 大 会 可 通 过 网 络 、 电 话 或
其他方式召开 ，基金份 额持有人可以 采用书面 、网络、电话 、短信或 其他方式进行
表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 
4 、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书
面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。 
（五）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 5-103 
 
 
 
 
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议 事 内 容 为 关 系 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 重 大 事 项 ， 如 《 基 金 合 同 》 的 重 大 修
改、 决 定 终 止 《 基 金 合 同 》 、 更 换 基 金 管 理 人 、 更 换 基 金 托 管 人 、 与 其 他 基 金 合
并、法律法规 及《基金 合同》规定的 其他事项 以及会议召集 人认为需 提交基金份额
持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持 有人大会 的 召集人发出 召集会议 的 通知后，对 原有提案 的 修改应 当
在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1）现场开会 
在现场开会 的方式下 ， 首先由大会 主持人按 照 下列第七条 规定程序 确 定和公 布
监票人，然后 由大会主 持人宣读提案 ，经讨论 后进行表决， 并形成大 会决议。大会
主持人为基金 管 理人授 权出席会议的 代表，在 基金管理人授 权代表未 能主持大会的
情况下，由基 金托管人 授权其出席会 议的代表 主持；如果基 金管理人 授权代表和基
金托管人授权 代表均未 能主持大会， 则由出席 大会的基金份 额持有人 和代理人所持
表决权的二分 之一以上 （含二分之一 ）选举产 生一名基金份 额持有人 作为该次基金
份额持有人大 会的主持 人。基金管理 人和基金 托管人拒不出 席或主持 基金份额持有
人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会 议 召 集 人 应 当 制 作 出 席 会 议 人 员 的 签 名 册 。 签 名 册 载 明 参 加 会 议 人 员 姓 名
（ 或 单 位 名 称 ） 、 身 份 证 明 文 件 号 码 、 持 有 或 代 表 有 表 决 权 的 基 金 份 额 、 委 托 人 姓
名（或单位名称）和联系方式等事项。 
（2）通讯开会 
在通讯开会 的情况下 ， 首先由召集 人提前30 日 公布提案， 在所通知 的 表决截 止
日期后2 个 工 作 日 内 在 公 证 机 关 监 督 下 由 召 集 人 统 计 全 部 有 效 表 决 ， 在 公 证 机 关 监
督下形成决议。 
（六）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1 、 一 般 决 议 ， 一 般 决 议 须 经 参 加 大 会 的 基 金 份 额 持 有 人 或 其 代 理 人 所 持 表 决
权 的 二 分 之 一 以 上 （ 含 二 分 之 一 ） 通 过 方 为 有 效 ； 除 下 列 第2 项 所 规 定 的 须 以 特 别
决议通过事项以外的其他事项均以一 般决议的方式通过。 5-104 
 
 
 
 
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2 、 特 别 决 议 ， 特 别 决 议 应 当 经 参 加 大 会 的 基 金 份 额 持 有 人 或 其 代 理 人 所 持 表
决权的三分之 二以上（ 含三分之二） 通过方可 做出。转换基 金运作方 式、更换基金
管 理 人 或 者 基 金 托 管 人 、 终 止 《 基 金 合 同 》 、 本 基 金 与 其 他 基 金 合 并 以 特 别 决 议 通
过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方 式进行表 决 时，除非在 计票时有 充 分的相反证 据证明， 否 则提交 符
合会议通知中 规定的确 认投资者身份 文件的表 决视为有效出 席的投资 者，表面符合
会议通知规定 的书面表 决意见视为有 效表决， 表决意见模糊 不清或相 互矛盾的视为
弃权表决 ，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 各 项 提 案 或 同 一 项 提 案 内 并 列 的 各 项 议 题 应 当 分 开 审
议、逐项表决。 
（七）计票 
1、现场开会 
（1 ） 如 大 会 由 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 召 集 ， 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 主 持 人
应当在会议开 始后宣布 在出席会议的 基金份额 持有人和代理 人中选举 两名基金份额
持有人代表与 大会召集 人授权的一名 监督员共 同担任监票人 ；如大会 由基金份额持
有人自行召集 或大会虽 然由基金管理 人或基金 托管人召集， 但是基金 管理人或基金
托管人未出席 大会的， 基金份额持有 人大会的 主持人应当在 会议开始 后宣布在出席
会议的基金份 额持有人 中选举三名基 金份额持 有人代表担任 监票人。 基金管理人或
基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2 ） 监 票 人 应 当 在 基 金 份 额 持 有 人 表 决 后 立 即 进 行 清 点 并 由 大 会 主 持 人 当 场
公布计票结果。 
（3 ）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑，可以在宣 布表决结 果后立即对所 投票数要 求进行重新清 点。监票 人应当进行重
新清点，重新 清点以一 次为限。重新 清点后， 大会主持人应 当当场公 布重新清点结
果。 
（4 ） 计 票 过 程 应 由 公 证 机 关 予 以 公 证 ， 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 拒 不 出 席 大
会的，不影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会 的情况下 ， 计票方式为 ：由大会 召 集人授权的 两名监督 员 在基金 托5-105 
 
 
 
 
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管人授权代表 （若由基 金托管人召集 ，则为基 金管理人授权 代表）的 监督下进行计
票，并由公证 机关对其 计票过程予以 公证。基 金管理人或基 金托管人 拒派代表对书
面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
（八）生效与公告 
基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 决 议 ， 召 集 人 应 当 自 通 过 之 日 起5 日 内 报 中 国 证 监 会 备
案。 
基金份额持 有人大会 的 决议自表决 通过之日 起 生效。基金 份额持有 人 大会决 议
自 生 效 之 日 起2 个 工 作 日 内 在 指 定 媒 介 上 公 告 。 如 果 采 用 通 讯 方 式 进 行 表 决 ， 在 公
告基金份额持 有人大会 决议时，必须 将公证书 全文、公证机 构、公证 员姓名等一同
公告。 
基金 管理人 、基金托 管 人和基金份 额持有人 应 当执行生效 的基金份 额 持有人 大
会的决议。生 效的基金 份额持有人大 会决议对 全体基金份额 持有人、 基金管理人、
基金托管人均有约束力。 
（九）本部 分关于基 金 份额持有人 大会召开 事 由、召开条 件、议事 程 序、表 决
条件等规定， 凡是直接 引用法律法规 的部分， 如将来法律法 规修改导 致相关内容被
取消或变更的 ，基金管 理人提前公告 后，可直 接对本部分内 容进行修 改和调整，无
需召开基金份额持有人大会审议。 
三、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 
（一） 《基金合同》的变更 
1 、 变 更 基 金 合 同 涉 及 法 律 法 规 规 定 或 本 基 金 合 同 约 定 应 经 基 金 份 额 持 有 人 大
会决议通过的 事项的， 应召开基金份 额持有人 大会决议通过 。对于可 不经基金份额
持有人大会决 议通过的 事项，由基金 管理人和 基金托管人同 意后变更 并公告，并报
中国证监会备案。 
2 、 关 于 《 基 金 合 同 》 变 更 的 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 经 自 生 效 后 方 可 执 行 ，
自决议生效后两个工作日内在指定媒介公告。 
（二） 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管 理人、基 金 托管人职责 终止，在6 个月内没有 新基金管 理 人、新基 金
托管人承接的； 5-106 
 
 
 
 
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3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1 、 基 金 财 产 清 算 小 组 ： 自 出 现 《 基 金 合 同 》 终 止 事 由 之 日 起30 个 工 作 日 内 成
立清算小组， 基金管理 人组织基金财 产清算小 组并在中国证 监会的监 督下进行基金
清算。 
2 、 基 金 财 产 清 算 小 组 组 成 ： 基 金 财 产 清 算 小 组 成 员 由 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管
人、具有从事 证券相关 业务资格的注 册会计师 、律师以及中 国证监会 指定的人员组
成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3 、 基 金 财 产 清 算 小 组 职 责 ： 基 金 财 产 清 算 小 组 负 责 基 金 财 产 的 保 管 、 清 理 、
估价、变现 和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5 ） 聘 请 会 计 师 事 务 所 对 清 算 报 告 进 行 外 部 审 计 ， 聘 请 律 师 事 务 所 对 清 算 报
告出具法律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为6个月。 
（四）清算费用 
清算费用是 指基金财 产 清算小组在 进行基金 清 算过程中发 生的所有 合 理费用 ，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财 产清算的 分 配方案，将 基金财产 清 算后的全部 剩余资产 扣 除基金 财
产清算费用、 交纳所欠 税款并清偿基 金债务后 ，按基金份额 持有人持 有的基金份额
比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中 的有关重 大 事项须及时 公告；基 金 财产清算报 告经会计 师 事务所 审5-107 
 
 
 
 
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计并由律师事 务所出具 法律意见书后 报中国证 监会备案并公 告。基金 财产清算公告
于 基 金 财 产 清 算 报 告 报 中 国 证 监 会 备 案 后5 个 工 作 日 内 由 基 金 财 产 清 算 小 组 进 行 公
告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
四、争议解决方式 
各 方 当 事 人 同 意 ， 因 《 基 金 合 同 》 而 产 生 的 或 与 《 基 金 合 同 》 有 关 的 一 切 争
议，基金合同 当事人应 尽量通过协商 、调解途 径解决。不愿 或者不能 通过协商、调
解解决的，任 何一方均 有权将争议提 交中国国 际经济贸易仲 裁委员会 ，按照中国国
际经济贸易仲 裁委员会 届时有效的仲 裁规则进 行仲裁。仲裁 地点为北 京市。仲裁裁
决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费及律师费由败诉方承担。 
争议处理期 间， 基金 合 同当事人应 恪守各自 的 职责，继续 忠实、勤 勉 、尽责 地
履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
《 基 金 合 同 》 存 放 在 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 住 所 。 投 资 者 可 登 录 基 金 管 理
人、基金托管人、基金销售机构网站查询。 
附件二： 基金托管协议内容摘要 
（本摘要如与托管协议正文不符，以托管协议正文为准） 
一、托管协议当事人 
（一）基金管理人 
名称：民生加银基金管理有限公司 
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 
邮政编码：518026 
法定代表人：张焕南 
成立日期：2008年11月3日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号 
组织形式：有限责任公司（中外合资） 5-108 
 
 
 
 
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2018 年第2 号) 
 
注册资本：叁亿元 
存续期间：永续经营 
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 
（二）基金托管人 
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 
住所：北京市西城区金融大街25号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 
邮政编码：100033 
法定代表人：田国立 
成立日期：2004年9月17日 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 
存续期间：持续经营 
经营范围： 吸收公众 存 款；发放短 期、中期 、 长期贷款； 办理国内 外 结算； 办
理票据承兑与 贴现；发 行金融债券； 代理发行 、代理兑付、 承销政府 债券；买卖政
府债券、金融 债券；从 事同业拆借； 买卖、代 理买卖外汇； 从事银 行 卡业务；提供
信用证服务及 担保；代 理收付款项及 代理保险 业务；提供保 管箱服务 ；经中国银行
业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。 
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 
（一）基金 托管人根 据 有关法律法 规的规定 及 《基金合同 》的约定 ， 对基金 投
资 范 围 、 投 资 对 象 进 行 监 督 。 《 基 金 合 同 》 明 确 约 定 基 金 投 资 风 格 或 证 券 选 择 标 准
的，基金管理 人应按照 基金托管人要 求的格式 提供投资品种 池，以便 基金托管人运
用相关技术系 统，对基 金实际投资是 否符合《 基金合同》关 于证券选 择标准的约定
进行监督，对存在疑义的事项进行核查。 
本基金的投 资范围为 具 有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发 行 上市的 股
票 （ 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 等 ） 、 衍 生 工 具 （ 权
证 、 股 票 期 权 、 股 指 期 货 等 ） 、 债 券 （ 含 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级
债 、 可 转 换 债 券 （ 含 分 离 交 易 可 转 债 ） 、 央 行 票 据 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 超 短
期 融 资 券 、 可 交 换 公 司 债 券 、 中 小 企 业 私 募 债 券 等 ） 、 货 币 市 场 工 具 、 债 券 回 购 、5-109 
 
 
 
 
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资产支持证券 、银行存 款、大额存单 、同业存 单以及法律法 规或中国 证监会允许基
金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 
如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其 他 品种，基金 管 理人在 履 行适当 程
序后，可以将其纳入投资范围。 
基金的投资 组合比例 为 ：股票资产 占基金资 产 的0%-95% 。基金 持有全 部权证的
市值不超过基 金资产净 值的3%。本基 金每个交 易日日终在扣 除股指期 货合约和股票
期权合约等衍 生工具所 需缴纳的交易 保证金后 ，保持现金或 者到期日 在一年以内的
政 府 债 券 投 资 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的5% ， 前 述 现 金 资 产 不 包 括 结 算 备 付
金、存出保证 金、应收 申购款等；本 基金投资 于与养老服务 相关行业 的证券资产不
低于非现金基金资产的80%。 
（二）基金 托管人根 据 有关法律法 规的规定 及 《基金合同 》的约定 ， 对基金 投
资、 融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 
1.本基金持 有股票资 产 占基金资产 的0%-95%； 本基金投资 于与养老 服 务相关行
业的证券资产不低于非现金基金资产的80%； 
2.本基金每 个交易日 日 终在扣除股 指期货合 约 和股票期权 合约等衍 生 工具所 需
缴纳的交易保 证金后， 应当保持不低 于基金资 产净值5%的现 金或者到 期日在一年以
内的政府债券，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 
3.本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%； 
4.本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%； 
5.本基金在 任何交易 日 买入权证的 总金额， 不 得超过上一 交易日基 金 资产净 值
的0.5% ； 
6.本基金投 资于同一 原 始权益人的 各类资产 支 持证券的比 例，不得 超 过基金 资
产净值的10%； 
7.本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 
8.本基金持 有的同一( 指同一信用 级别)资 产 支持证券的 比例，不 得 超过该资 产
支持证券规模的10%； 
9.本基金应 投资于信 用 级别评级为BBB 以上( 含BBB)的资产支 持证券。 基金持有
资产支持证券 期间，如 果其信用等级 下降、不 再符合投资标 准，应在 评级报告发布
之日起3个月内予以全部卖出； 
10. 基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资5-110 
 
 
 
 
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产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
11. 本 基 金 进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超 过 基 金 资
产净值的40%； 本基金 在全国银行间 同业市场 中的债券回购 最长期限 为1年，债券回
购到期后不得展期； 
12. 本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的
10% ； 
13.本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%； 
14. 本 基 金 持 有 的 同 一 流 通 受 限 证 券 ， 其 公 允 价 值 不 得 超 过 本 基 金 资 产 净 值 的
10% ； 
15. 本 基 金 在 任 何 交 易 日 日 终 ， 持 有 的 买 入 股 指 期 货 合 约 价 值 ， 不 得 超 过 基 金
资产净值的10%； 
16. 本 基 金 在 任 何 交 易 日 日 终 ， 持 有 的 买 入 股 指 期 货 合 约 价 值 与 有 价 证 券 市 值
之和，不得超过基金资产净值的95%； 
其 中 ， 有 价 证 券 指 股 票 、 债 券 （ 不 含 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 ） 、 权 证 、
资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。 
17. 本 基 金 在 任 何 交 易 日 日 终 ， 持 有 的 卖 出 股 指 期 货 合 约 价 值 不 得 超 过 基 金 持
有的股票总市值的20%； 
18. 本 基 金 所 持 有 的 股 票 市 值 和 买 入 、 卖 出 股 指 期 货 合 约 价 值 ， 合 计 （ 轧 差 计
算）应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关约定； 
19. 本 基 金 在 任 何 交 易 日 内 交 易 （ 不 包 括 平 仓 ） 的 股 指 期 货 合 约 的 成 交 金 额 不
得超过上一交易日基金资产净值的20% ； 
本基金在开 始进行股 指 期货投资之 前，应与 基 金托管人、 期货公司 三 方一同 就
股指期货开户 、清算、 估值、交收等 事宜另行 签署协议《期 货投资托 管操作三方备
忘录》 。 
20. 因 未 平 仓 的 股 票 期 权 合 约 支 付 和 收 取 的 权 利 金 总 额 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值
的10% ； 
21. 开 仓 卖 出 认 购 期 权 的 ， 应 持 有 足 额 标 的 证 券 ； 开 仓 卖 出 认 沽 期 权 的 ， 应 持
有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物； 
22.未平仓的 股票期权 合约面值不 得超过基 金 资产净值的20% 。其中 ，合约面值
按照行权价乘以合约乘数计算； 5-111 
 
 
 
 
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23. 本 基 金 主 动 投 资 于 流 动 性 受 限 资 产 的 市 值 合 计 不 得 超 过 本 基 金 资 产 净 值 的
15% 。 因 证 券 市 场 波 动 、 上 市 公 司 股 票 停 牌 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因
素致使本基金 不符合前 款所规定比例 限制的， 基金管理人不 得主动新 增流动性受限
资产的投资； 
24. 本 基 金 与 私 募 类 证 券 资 管 产 品 及 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 主 体 为 交 易 对 手 开
展逆回购交 易 的，可接 受质押品的资 质要求应 当与基金合同 约定的投 资范围保持一
致； 
25.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
除上述第2 、9 、23 、24 项 外 ， 因 证 券 市 场 波 动 、 期 货 市 场 波 动 、 上 市 公 司 合
并、基金规模 变动等基 金管理人之外 的因素致 使基金投资比 例不符合 上述规定投资
比例的，基金 管理人应 当在10个交易 日内进行 调整，但中国 证监会规 定的特殊情形
除外。法律法规另有规定的，从其规定。 
基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起6 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基
金合同的有关 约定。在 上述期间内， 本基金的 投资范围、投 资策略应 当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
法律法规或 监管部门 取 消或调整上 述限制， 如 适用于本基 金，基金 管 理人在 履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 
（三）基金 托管人根 据 有关法律法 规的规定 及 《基金合同 》的约定 ， 对本托 管
协议第十五条第九款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。 
基金管理人 运用基金 财 产买卖基金 管理人、 基 金托管人及 其控股股 东 、实际 控
制人或者与其 有重大利 害关系的公司 发行的证 券或者承销期 内承销的 证券，或者从
事其他重大关 联交易的 ，应当符合基 金的投资 目标和投资策 略，遵循 基金份额持有
人利益优先的 原则，防 范利益冲突， 建立健全 内部审批机制 和评估机 制，按照市场
公平合理价格 执行。相 关交易必须事 先得到基 金托管人的同 意，并按 法律法规予以
披露。重大关 联交易应 提交基金管理 人董事会 审议，并经过 三分之二 以上的独立董
事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
（四）基金 托管人根 据 有 关法律法 规的规定 及 《基金合同 》的约定 ， 对基金 管
理人参与银行 间债券市 场进行监督。 基金管理 人应在基金投 资运作之 前向基金托管
人提供符合法 律法规及 行业标准的、 经慎重选 择的、本基金 适用的银 行间债券市场
交易对手名单 ，并约定 各交易对手所 适用的交 易结算方式。 基金管理 人应严格按照5-112 
 
 
 
 
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交易对手名单 的范围在 银行间债券市 场选择交 易对手。基金 托管人监 督基金管理人
是否按事前提 供的银行 间债券市场交 易对手名 单进行交易和 结算交易 方式。基金管
理人可以每半 年对银行 间债券市场交 易对手名 单及结算方式 进行更新 ，新名单确定
前已与本次剔 除的交易 对手所进行但 尚 未结算 的交易，仍应 按照协议 进行结算。如
基 金 管 理 人 根 据 市 场 情 况 需 要 临 时 调 整 银 行 间 债 券 市 场 交 易 对 手 名 单 及 结 算 方 式
的 ， 应 向 基 金 托 管 人 说 明 理 由 ， 并 在 与 交 易 对 手 发 生 交 易 前3 个 工 作 日 内 与 基 金 托
管人协商解决。 
基金管理人 负责对交 易 对手的资信 控制，按 银 行间债券市 场的交易 规 则进行 交
易，并负责解 决因交易 对手不履行合 同而造成 的纠纷及损失 ，基金托 管人不承担由
此造成的任何 法律责任 及损失。若未 履约的交 易对手在基金 托管人与 基金管理人确
定的时间前仍 未承担违 约责任及其他 相关法律 责任的，基金 管理人可 以对相应损失
先行予以承担 ，然后再 向相关交易对 手追偿。 基金托管人则 根据银行 间债券市场成
交单对合同履 行情况进 行监督。如基 金托管人 事后发现基金 管理人没 有按照事先约
定的交易对手 或交易方 式进行交易时 ，基金托 管人应及时提 醒基金管 理人，基金托
管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
（五）基金 托管人根 据 有关法律法 规的规定 及 《基金合同 》的约定 ， 对基金 管
理人投资流通受限证券进行监督。 
基金管理人 投资流通 受 限证券，应 事先根据 中 国证监会相 关规定， 明 确基金 投
资流通受限证 券的比例 ，制订严格的 投资决策 流程和风险控 制制度， 防范流动性风
险 、 法 律 风 险 和 操 作 风 险 等 各 种 风 险 。 基 金 托 管 人 对 基 金 管 理 人 是 否 遵 守 相 关 制
度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。 
1.本基金投 资的流通 受 限证券与上 文所述的 流 动性受限资 产并不完 全 一致， 须
为经中国证监 会批准的 非公开发行股 票、公开 发行股票网下 配售部分 等在发行时明
确一定期限锁 定期的可 交易证券，不 包括由于 发布重大消息 或其他原 因而临时停牌
的证券、已发 行未上市 证券、回购交 易中的质 押券等流通受 限证券。 本基金不投资
有锁定期但锁定期不明确的证券。 
本基金投资 的流通受 限 证券限于可 由中国证 券 登记结算有 限责任公 司 或中央 国
债登记结算有 限责任公 司负责登记和 存管，并 可 在证券交易 所或全国 银行间债券市
场交易的证券。 
本基金投资 的流通受 限 证券应保证 登记存管 在 本基金名下 ，基金管 理 人负责 相5-113 
 
 
 
 
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关工作的落实 和协调， 并确保基金托 管人能够 正常查询。因 基金管理 人原因产生的
流通受限证券 登记存管 问题，造成基 金托管人 无法安全保管 本基金资 产的责任与损
失 ， 及 因 流 通 受 限 证 券 存 管 直 接 影 响 本 基 金 安 全 的 责 任 及 损 失 ， 由 基 金 管 理 人 承
担。 
本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。 
2.基金管理 人投资非 公 开发行股票 ，应制订 流 动性风险处 置预案并 经 其董事 会
批准。风险处 置预案应 包括但不限于 因投资流 通受限证券需 要解 决的 基金投资比例
限制失调、基 金流动性 困难以及相关 损失的应 对解决措施， 以及有关 异常情况的处
置。基金管理 人应在首 次投资流通受 限证券前 向基金托管人 提供基金 投资非公开发
行股票相关流动性风险处置预案。 
基金管理人 对本基金 投 资流通受限 证券的流 动 性风险负责 ，确保对 相 关风险 采
取积极有效的 措施，在 合理的时间内 有效解决 基金运作的流 动性问题 。如因基金巨
额赎回或市场 发生剧烈 变动等原因而 导致基金 现金周转困难 时，基金 管理人应保证
提供足额现金 确保基金 的支付结算， 并承担所 有损失。对本 基金因投 资流通受限证
券导致的流动 性风险， 基金托管人不 承担 任何 责任。如因基 金管理人 原因导致本基
金出现损失致 使基金托 管人承担连带 赔偿责任 的，基金管理 人应赔偿 基金托管人由
此遭受的损失。 
3.本基金投 资非公开 发 行股票，基 金管理人 应 至少于投资 前三个工 作 日向基 金
托 管 人 提 交 有 关 书 面 资 料 ， 并 保 证 向 基 金 托 管 人 提 供 的 有 关 资 料 真 实 、 准 确 、 完
整。有关资料 如有调整 ，基金管理人 应及时提 供调整后的资 料。上述 书面资料包括
但不限于： 
（1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。 
（2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。 
（3 ） 非 公 开 发 行 股 票 发 行 人 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 或 中 央 国 债 登
记结算有限责任公司签订的证券登记及服务协议。 
（4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。 
4.基金管理 人应在本 基 金投资非公 开发行股 票 后两个交易 日内，在 中 国证监 会
指定媒介披露 所投资非 公开发行股票 的名称、 数量、总成本 、账面价 值，以及总成
本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 
本基金有关 投资流通 受 限证券比例 如违反有 关 限制规定， 在合理期 限 内未能 进5-114 
 
 
 
 
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行及时调整，基金管理人应在两个工作日内编制临时报告书，予以公告。 
5.基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督： 
（1）本 基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。 
（2 ） 在 基 金 投 资 流 通 受 限 证 券 管 理 工 作 方 面 有 关 制 度 、 流 动 性 风 险 处 置 预 案
的建立与完善情况。 
（3）有关比例限制的执行情况。 
（4）信息披露情况。 
6.相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 
（六）基金 投资中小 企 业私募债券 ，基金管 理 人应根据审 慎原则， 制 定严格 的
投 资 决 策 流 程 、 风 险 控 制 制 度 和 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 处 置 预 案 ， 并 经 董 事 会 批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 
基金托管人 对基金投 资 中小企业私 募债券是 否 符合比例限 制进行事 后 监督， 如
发现异常情况 ， 应及时 以书面形式通 知基金管 理人。基金管 理人应积 极配合和协助
乙方的监督和 核查。基 金因投资中小 企业私募 债券导致的信 用风险、 流动性风险，
基金托管人不 承担任何 责任。如因基 金管理人 原因导致基金 出现损失 致使基金托管
人 承 担 连 带 赔 偿 责 任 的 ， 基 金 管 理 人 应 赔 偿 基 金 托 管 人 由 此 遭 受 的 损 失 。 （ 七 ） 基
金投资股票期 权，基金 管理人应制定 基金参与 股票期权交易 的交易结 算模式，明确
交易执行、清 算交收、 会计核算、保 证金存管 等业务中的权 利和义务 ，建立资金安
全 保 障 机 制 ， 建 立 股 票 期 权 交 易 决 策 部 门 或 小 组 ， 按 照 有 关 要 求 做 好 人 员 培 训 工
作，确保投资 、风控等 核心 岗位人员 具备股票 期权业务知识 和相应的 专业能力，同
时授权特定的 管理人员 负责股票期权 的投资审 批事项，制定 相应的投 资股票期权风
险管理办法。 以套期保 值为主要目的 ，根据投 资决策流程和 风险控制 流程，以谨慎
性为原则参与股票期权，切实保护持有人的合法权益。 
基金托管人 应加强对 基 金参与股票 期权交易 的 监督、核查 和风险控 制 ，切实 保
护持有人的合 法权益。 基金管理人应 积极配合 和协助基金托 管人的监 督和核查。基
金因投资股票 期权导致 的信用风险、 流动性风 险，基金托管 人不承担 任何责任。如
因基金管理人 原因导致 基金出现损失 致使基金 托管人承担连 带赔偿责 任的，基金管
理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。 
本产品如需 参加期权 交 易，应当按 照现有证 券 账户开立方 式向中国 证 券登记 结
算有限责任公 司申请新 开立一个普通 证券账户 ，基金管理人 负责将该 证券账户指定5-115 
 
 
 
 
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交易在证券公 司或期货 公司，由相应 证券公司 （或期货公 司 ）为本产 品开立衍生品
合约账户后，再通过该证券公司（或期货公司）参与期权交易。 
（八）基金 托管人根 据 有关法律法 规的规定 及 《基金合同 》的约定 ， 对基金 资
产净值计算、 基金份额 净值计算、应 收资金到 账、基金费用 开支及收 入确定、基金
收益分配、相 关信息披 露、基金宣传 推介材料 中登载基金业 绩表现数 据等进行监督
和核查。 
（九）基金 托管人发 现 基金管理人 的上述事 项 及投资指令 或实际投 资 运作违 反
法 律 法 规 、 《 基 金 合 同 》 和 本 托 管 协 议 的 规 定 ， 应 及 时 以 电 话 提 醒 或 书 面 提 示 等 方
式通知基金管 理人限期 纠正。基金管 理人应积 极配合和协助 基金托管 人的监督和核
查。基金管理 人收到书 面通知后应在 下一工作 日前及时核对 并以书面 形式给基金托
管人发出回函 ，就基金 托管人的疑义 进行解释 或举证，说明 违规原因 及纠正期限，
并保证在规定 期限内及 时改正。在上 述规定期 限内，基金托 管人有权 随时对通知事
项进行复查， 督促基金 管理人改正。 基金管理 人对基金托管 人通知的 违规事项未能
在限期内纠正 的，基金托管人应报告中国证监会。 
（ 十 ） 基 金 管 理 人 有 义 务 配 合 和 协 助 基 金 托 管 人 依 照 法 律 法 规 、 《 基 金 合 同 》
和本托管协议 对基金业 务执行核查。 对基金托 管人发出的书 面提示， 基金管理人应
在规定时间内 答复并改 正，或就基金 托管人的 疑义进行解释 或举证； 对基金托管人
按 照 法 律 法 规 、 《 基 金 合 同 》 和 本 托 管 协 议 的 要 求 需 向 中 国 证 监 会 报 送 基 金 监 督 报
告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
（ 十 一 ） 若 基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 依 据 交 易 程 序 已 经 生 效 的 指 令 违 反 法
律、行政法规 和其他有 关规定，或者 违反《基 金合同》约定 的，应当 立即通知基 金
管理人，由此造成的损失由基金管理人承担。 
（ 十 二 ） 基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 有 重 大 违 规 行 为 ， 应 及 时 报 告 中 国 证 监
会，同时通知 基金管理 人限期纠正， 并将纠正 结果报告中国 证监会。 基金管理人无
正当理由，拒 绝、阻挠 对方根据本托 管协议规 定行使监督权 ，或采取 拖延、欺诈等
手段妨碍对方 进行有效 监督，情节严 重或经基 金托管人提出 警告仍不 改正的，基金
托管人应报告中国证监会。 
三、基金管理人对基金托管人的业务核查 
（一）基金 管理人对 基 金托管人履 行托管职 责 情况进行核 查，核查 事 项包括 基
金 托 管 人 安 全 保 管 基 金 财 产 、 开 设 基 金 财 产 的 资 金 账 户 和 证 券 账户等投资所需账5-116 
 
 
 
 
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户、复核基金 管理人计 算的基金资产 净值和基 金份额净值、 根据基金 管理人指令办
理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
（二）基金 管理人发 现 基金托管人 擅自挪用 基 金财产、未 对基金财 产 实行分 账
管理、未执行 或无故延 迟执行基金管 理人资金 划拨指令、泄 露基金投 资信息等违反
《 基 金 法 》 、 《 基 金 合 同 》 、 本 协 议 及 其 他 有 关 规 定 时 ， 应 及 时 以 书 面 形 式 通 知 基 金
托管人限期纠 正。基金 托管人收到通 知后应及 时核对并以书 面形式给 基金管理人发
出回函，说明 违规原因 及纠正期限， 并保证在 规定期限内及 时改正。 在上述规定期
限内，基金管 理 人有权 随时对通知事 项进行复 查，督促基金 托管人改 正。基金托管
人应积极配合 基金管理 人的核查行为 ，包括但 不限于：提交 相关资料 以供基金管理
人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。 
（三）基金 管理人发 现 基金托管人 有重大违 规 行为，应及 时报告中 国 证监会 ，
同时通知基金 托管人限 期纠正，并将 纠正结果 报告中国证监 会。基金 托管人无正当
理由，拒绝、 阻挠对方 根据本协议规 定行使监 督权，或采取 拖延、欺 诈等手段妨碍
对方进行有效 监督，情 节严重或经基 金管理人 提出警告仍不 改正的， 基金管理人应
报告中国证监会。 
四、基金财产 的保管 
（一）基金财产保管的原则 
1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2.基金托管人应安全保管基金财产。 
3.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户。 
4.基金托管 人对所托 管 的不同基金 财产分别 设 置账户，与 基金托管 人 的其他 业
务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。 
5.基金托管 人按照《 基 金合同》和 本协议的 约 定保管基金 财产，如 有 特殊情 况
双方可另行协 商解决。 基金托管人未 经基金管 理人的指令， 不得自行 运用、处分、
分配本基金的 任何资产 （不包含基金 托管人依 据中国证券登 记结算有 限责任公司结
算数据完成场 内交易交 收、开户银行 或登记结 算机构扣收结 算费和账 户维护费等费
用） 。 
6.对于因为 基金投资 产 生的应收资 产，应由 基 金管理人负 责与有关 当 事人确 定
到账日期并通 知基金托 管人，到账日 基金财产 没有到达基金 账户的， 基金托管人应
及时通知基金 管理人采 取措施进行催 收。由此 给基金财产造 成损失的 ，基金管理人5-117 
 
 
 
 
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应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人对此不承担任何责任。 
7.除依据法 律法规和 《 基金合同》 的规定外 ， 基金托管人 不得委托 第 三人托 管
基金财产。 
（二）基金募集期间及募集资 金的验资 
1.基金募集 期间募集 的 资金应存于 基金管理 人 在具备基金 销售业务 资 格的商 业
银行或者从事 客户交易 结算交易资金 存管的商 业银行等营业 机构开立 的 “基金募集
专户 ”。该账户由基金管理人开立并管理。 
2.基金募集 期满或基 金 停止募集时 ，募集的 基 金份额总额 、基金募 集 金额、 基
金份额持有人 人数符合 《基金法》 、 《运作办 法 》等有关规定 后，基金 管理人应将属
于基金财产的 全部资金 划入基金托管 人开立的 基金银行账户 ，同时在 规定时间内，
聘请具有从事 证券相关 业务资格的会 计师事务 所进行验资， 出具验资 报告。出具的
验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。 
3.若基金募 集期限届 满 ，未能达到 《基金合 同 》生效的条 件，由基 金 管理人 按
规定办理退款等事宜。 
（三）基金银行账户的开立和管理 
1.基金托管 人应以本 基 金的名义在 其营业机 构 开立基金的 银行账户 ， 并根据 基
金管理人合法 合规的指 令办理资金收 付。本基 金的银行预留 印鉴由基 金托管人保管
和使用。 
2.基金银行 账户的开 立 和使用，限 于满足开 展 本基金业务 的需要。 基 金托管 人
和基金管理人 不得假借 本基金的名义 开立任何 其他银行账户 ；亦不得 使用基金的任
何账户进行本基金业务以外的活动。 
3.基金银行账户的开立和管理 应符合银行业监督管理机构的有关规定。 
4.在符合法 律法规规 定 的条件下， 基金托管 人 可以通过基 金托管人 专 用账户 办
理基金资产的支付。 
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 
1.基金托管 人在中国 证 券登记结算 有限责任 公 司为基金开 立基金托 管 人与基 金
联名的证券账户。 
2.基金证券 账户的开 立 和使用，仅 限于满足 开 展本基金业 务的需要 。 基金托 管
人和基金管理 人不得出 借或未经对方 同意擅自 转让基金的任 何证券账 户，亦不得使
用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 5-118 
 
 
 
 
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3.基金证券 账户的开 立 和证券账户 卡的保管 由 基金托管人 负责，账 户 资产的 管
理和运用由基金管理人负责。 
证券账户开 户费由本 基 金财产承担 ，于证券 账 户开立次月 第七个工 作 日由基 金
托管人从本基 金银行存 款账户中直接 扣收；若 因基金银行存 款余额不 足导致证券账
户开户费无法 扣收，基 金托管人顺延 至次月第 七个工作日进 行扣收； 证券账户开立
后 连 续 六 个 月 内 ， 因 本 基 金 银 行 存 款 余 额 持 续 不 足 导 致 证 券 账 户 开 户 费 无 法 扣 收
的，基金管理人有义务先行支付基金托管人垫付的开户费用。 
4.基金托管 人以基金 托 管人的名义 在中国证 券 登记结算有 限责任公 司 开立结 算
备付金 账户， 并代表所 托管的基金完 成与中国 证券登记结算 有限责任 公司的一级法
人清算工作， 基金管理 人应予以积极 协助。结 算备付金、结 算保证金 、交收资金等
的收取按照中 国证券登 记结算有限责 任公司的 规定以及基金 管理人与 基金托管人签
署的《托管银行证券资金结算协议》执行。 
5.若中国证 监会或其 他 监管机构在 本托管协 议 订立日之后 允许基金 从 事其他 投
资品种的投资 业务，涉 及相关账户的 开立、使 用的，若无相 关规定， 则基金托管人
比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 
（五）债券托管专户的开设和管理 
《基金合同 》生效后 ， 基金管理人 负责以本 基 金的名义 申 请并取得 进 入全国 银
行间同业拆借 市场的交 易资格，并代 表基金进 行交易；基金 托管人根 据中国人民银
行、银行间市 场登记结 算机构的有关 规定，以 本基金名义在 银行间市 场登记结算机
构开立债券托 管账户， 持有人账户和 资金结算 账户，并代表 基金进行 银行间市场债
券的结算。基 金管理人 和基金托管人 共同代表 基金签订全国 银行间债 券市场债券回
购主协议。 
（六）其他账户的开立和管理 
1.在本托管 协议订立 日 之后，本基 金被允许 从 事符合法律 法规规定 和 《基金 合
同》约定的其 他投资品 种的投资业务 时，如果 涉及相关账户 的开设和 使用，由基金
管 理 人 协 助 托 管 人 根 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 和 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 开 立 有 关 账
户。该账户按有关规则使用并管理。 
2.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金财产投 资的有关 实 物证券、银 行存款开 户 证实书等有 价凭证由 基 金托管 人5-119 
 
 
 
 
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存放于基金托 管人的保 管库，也可存 入中央国 债登记结算有 限责任公 司、中国证券
登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司/ 深 圳 分 公 司 或 票 据 营 业 中 心 的 代 保 管 库 ， 保 管
凭 证 由 基 金 托 管 人 持 有 。 实 物 证 券 、 银 行 定 期 存 款 证 实 书 等 有 价 凭 证 的 购 买 和 转
让，按基金管 理人和基 金托管人双方 约 定办理 。基金托管人 对由基金 托管人以外机
构实际有效控制的资产或其保管不承担任何责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同的保管 
与基金财产 有关的重 大 合同的签署 ，由基金 管 理人负责。 由基金管 理 人代表 基
金 签 署 的 、 与 基 金 财 产 有 关 的 重 大 合 同 的 原 件 分 别 由 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 保
管。除本协议 另有规定 外，基金管理 人代表基 金签署的与基 金财产有 关的重大合同
包括但不限于 基金年度 审计合同、基 金信息披 露协议及基金 投资业务 中产生的重大
合同，基金管 理人应保 证基金管理人 和基金托 管人至少各持 有一份正 本的原件。基
金管理人应在 重大合同 签署后及时以 加密 方式 或双方协商一 致的其他 方式，将重大
合同传真给基 金托管人 ，并在三十个 工作日内 将正本送达基 金托管人 处。重大合同
的保管期限为《基金合同》终止后15年。 
五、基金资产净值计算和复核 
1.基金资产 净值是指 基 金资产总值 减去基金 负 债后的金额 。基金份 额 净值是 按
照 每 个 工 作 日 闭 市 后 ， 基 金 资 产 净 值 除 以 当 日 基 金 份 额 的 余 额 数 量 计 算 ， 精 确 到
0.001 元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2. 基 金 管 理 人 应 每 个 工 作 日 对 基 金 资 产 估 值 。 但 基 金 管 理 人 根 据 法 律 法 规 或
《基金合同》 的规定暂 停估值时除外 。基金管 理人每个工作 日对基金 资产估值后，
将基金份额净 值结果发 送基金托管人 ，经基金 托管人复核无 误后，由 基金管理人对
外公布。 
六、基金份额持有人名册的登记与保管 
基金份额持 有人名册 至 少应包括基 金份额持 有 人的名称和 持有的基 金 份额。 基
金份额持有人 名册由基 金登记机构根 据基金管 理人的指令编 制和保管 ，基金管理人
和基金托管人 应分别保 管基金份额持 有人名册 ，保存期不少 于15年。 如不能妥善保
管，则按相关法规承担责任。 
在基金托管 人要求或 编 制半年报和 年报前， 基 金管理人应 将有关资 料 送交基 金
托管人，不得 无故拒绝 或延误提供， 并保证其 的真实性、准 确性和完 整性。基金托5-120 
 
 
 
 
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管人不得将所 保管的基 金份额持有人 名册用于 基金托管业务 以外的其 他用途，并应
遵守保密义务。 
七、托管协议的变更和终止 
（一）托管协议的变更程序 
本协议双方 当事人经 协 商一致，可 以对协议 进 行修改。修 改后的新 协 议，其 内
容不得与《基 金合同》 的规定有任何 冲突。基 金托管协议的 变更应报 中国证监会备
案。 
（二）基金托管协议终止出现的情形 
1.《基金合同》终止； 
2.基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 
3.基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权； 
4.发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 
（三）基金财产的清算 
1.基金财产 清算小组 ： 自出现《基 金合同》 终 止事由之日 起30个工 作 日内成 立
清算小组，基 金管理人 组织基金财产 清算小组 并在中国证监 会的监督 下进行基金清
算。 
2. 基 金 财 产 清 算 小 组 组 成 ： 基 金 财 产 清 算 小 组 成 员 由 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管
人、具有从事 证券相关 业务资格的注 册会计师 、律师以及中 国证监会 指定的人员组
成。基金财 产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3.基金财产 清算小组 职 责：基金财 产清算小 组 负责基金财 产的保管 、 清理、 估
价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4.基金财产清算程序： 
(1)《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
(3)对基金财产进行估值和变现； 
(4)制作清算报告； 
(5) 聘 请 会 计 师 事 务 所 对 清 算 报 告 进 行 外 部 审 计 ， 聘 请 律 师 事 务 所 对 清 算 报 告
出具法律意见书； 
(6)将清算报告报中国证监会备案并公告； 
(7)对基金剩余财产进 行分配。 5-121 
 
 
 
 
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5.基金财产清算的期限为6个月。 
6.清算费用 
清算费用是 指基金财 产 清算小组在 进行基金 清 算过程中发 生的所有 合 理费用 ，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
7.基金财产清算剩余资产的分配： 
依据基金财 产清算的 分 配方案，将 基金财产 清 算后的全部 剩余资产 扣 除基金 财
产清算费用、 交纳所欠 税款并清偿基 金债务后 ，按基金份额 持有人持 有的基金份额
比例进行分配。 
8.基金财产清算的公告 
清算过程中 的有关重 大 事项须及时 公告；基 金 财产清算报 告经会计 师 事务所 审
计、并由律师 事务所出 具法律意见书 后，报中 国证监会备案 并 公告。 基金财产清算
公 告 于 基 金 财 产 清 算 报 告 报 中 国 证 监 会 备 案 后5 个 工 作 日 内 由 基 金 财 产 清 算 小 组 进
行公告。 
9.基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
八、争议解决方式 
因本协议产 生或与之 相 关的争议， 双方当事 人 应通过协商 、调解解 决 ，协商 、
调解不能解决 的，任何 一方均有权将 争议提交 中国国际经济 贸易仲裁 委员会，仲裁
地点为北京市 ，按照中 国国际经济贸 易仲裁委 员会届时有效 的仲裁规 则进行仲裁。
仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力，仲裁费及律师费由败诉方承担。 
争议处理期 间，双方 当 事人 应恪守 基金管理 人 和基金托管 人职责， 各 自继续 忠
实、勤勉、尽 责地履行 《基金合同》 和本托管 协议规定的义 务，维护 基金份额持有
人的合法权益。 
本协议受中国法律管辖。