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平安大华安盈保本混合型证券投资基
金招募说明书（更新）摘要
2018年第2期
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基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
截止日期：
2018 年 10 月21 日?
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?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
2?
重要提示
平安大华安盈保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经 2016 年 3
月 7日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2016】456
号文准予募集注册，本基金基金合同于 2016 年 4月 22 日正式生效。?
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对
基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。?
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价
格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。?
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分
考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等
投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承
担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因受到经济因素、政治因
素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风险；基金管理人在基
金管理实施过程中产生的基金管理风险； 由于基金投资者连续大量赎回基金产生
的流动性风险；交易对手违约风险；本基金投资策略所特有的风险、担保风险、
本基金到期期间操作所特有的风险、投资股指期货的特定风险和未知价风险等
等，并请关注不适用基金合同约定的保本条款的情形。本基金是一只保本混合型
基金，在证券投资基金中属于低风险品种。投资人投资于本保本基金并不等于将
资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 投资人投资本基金仍然存在本金损
失的风险。?
投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金
合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担
投资风险。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的其他基金的业
绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者
自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
3?
资风险，由投资者自行负责。?
投资人购买本保本基金份额的行为视为同意保证合同的约定。?
本招募说明书（2018 年第 2期）所载内容截止日期为 2018年 10月 21日，
其中投资组合报告与基金业绩截止日期为 2018 年 9月 30日。 有关财务数据未经
审计。?
本基金托管人平安银行股份有限公司于 2018 年 11 月 12 日对本招募说明书
（2018年第 2期）进行了复核。?
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?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
4?
第一部分 基金管理人
一、基金管理人概况?
1、基本情况?
名称：平安基金管理有限公司?
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路 5033号平安金融中心 34 层?
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路 5033号平安金融中心 34 层?
批准设立机关：中国证券监督管理委员会?
批准设立文号：中国证监会? 证监许可【2010】1917 号?
法定代表人：罗春风?
成立日期：2011 年 1 月 7日?
组织形式：有限责任公司（中外合资）?
注册资本：人民币 30000万元?
存续期间：持续经营?
联系人：吴小红?
联系电话：0755‐22623179?
2、股东名称、股权结构及持股比例：?
股东名称? 出资额（万元）? 出资比例?
平安信托有限责任公司? 18210? 60.7%?
大华资产管理有限公司? 7500? 25%?
三亚盈湾旅业有限公司? 4290? 14.3%?
合计? 30000? 100%?
基金管理人无任何重大行政处罚记录。?
【备注】 ：经本公司 2017? 年第六次临时股东会审议通过，并经中国证券监
督管理委员会《关于核准平安大华基金管理有限公司变更股权的批复》 （证监许
可【2018】? 1595? 号） ，自 2018 年 10 月 25 日起，本公司新增注册资本? 10? 亿
元人民币。本次增资完成后，本公司注册资本由? 3? 亿元人民币增加至? 13? 亿元
人民币，本公司股权结构变更为:? 平安信托有限责任公司持有 68.19%的股份，大
华资产管理有限公司持有 17.51%的股份，三亚盈湾旅业有限公司持有 14.30%的
股份。?
3、客服电话：400‐800‐4800（免长途话费）?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
5?
二、基金管理人主要人员情况?
1、董事、监事及高级管理人员?
1.1、董事会成员?
罗春风先生,董事长，博士，高级经济师。1966 年生。曾任中华全国总工会
国际部干部，平安保险集团办公室主任助理、平安人寿广州分公司副总经理、平
安人寿总公司人事行政部/培训部总经理、平安保险集团品牌宣传部总经理、平
安人寿北京分公司总经理、平安大华基金管理有限公司副总经理、平安大华基金
管理有限公司总经理。 现任平安基金管理有限公司董事长兼任深圳平安大华汇通
财富管理有限公司执行董事。?
姚波先生，董事，硕士，1971年生。曾任 R.J.Michalski?Inc.（美国）养老金
咨询分析员、Guardian?Life?Ins.Co? （美国）助理精算师、Swiss?Re? （美国）精算
师、Deloitte?Actuarial?Consulting?Ltd.?(香港)精算师、中国平安保险（集团）股份
有限公司副总精算师、总经理助理等职务，现任中国平安保险（集团）股份有限
公司常务副总经理兼首席财务官兼总精算师。?
陈敬达先生，董事，硕士，1948 年生，新加坡。曾任香港罗兵咸会计师事
务所审计师； 新鸿基证券有限公司执行董事； DBS 唯高达香港有限公司执行董事；
平安证券有限责任公司副总经理；平安证券有限责任公司副董事长/副总经理；
平安证券有限责任公司董事长；中国平安保险（集团）执行委员会执行顾问,? 现
任集团投资管理委员会副主任。?
肖宇鹏先生，董事，学士，1970 年生。曾任职于中国证监会系统、平安大
华基金管理有限公司督察长。现任平安基金管理有限公司总经理。?
杨玉萍女士，董事，学士，1983 年生。曾于平安数据科技（深圳）有限公
司从事运营规划，现任平安保险（集团）股份有限公司人力资源中心薪酬规划管
理部高级人力资源经理。?
叶杨诗明女士，董事，硕士，1961 年生，加拿大籍。曾任职于澳新银行、
渣打银行、汇丰银行并担任高级管理职务。2011 年加入大华银行集团，任大华
银行有限公司董事总经理， 现任大华银行有限公司董事总经理兼香港区总裁兼大
华银行（中国）有限公司非执行董事，同时于香港上市公司“数码通电讯集团有
限公司”任独立非执行董事。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
6?
张文杰先生，董事，学士，1964 年生，新加坡。现任大华资产管理有限公
司执行董事及首席执行长，新加坡投资管理协会执行委员会委员。历任新加坡政
府投资公司“特别投资部门”首席投资员，大华资产管理有限公司组合经理，国际
股票和全球科技团队主管。?
李兆良先生，独立董事，博士，1965 年生。曾任招商局蛇口工业区华南液
化气船务公司远洋三副、二副、后加入中国平安保险（集团）任总公司办公室法
律室主任、总公司办公室主任助理、高级法律顾问、兼任中国平安保险(集团)总
公司保险业务管理委员会委员、总公司投资审查委员会委员、广东海信现代律师
事务所专职律师、合伙人；现任广东华瀚律师事务所任主任律师、合伙人。?
李娟娟女士，独立董事，学士，1965 年生。曾任安徽商业高等专科学校教
师、深圳兴粤会计师事务所项目经理、深圳职业技术学院经济系教师、会计专业
主任、深圳职业技术学院计财处处长；现任深圳职业技术学院经济学院副院长。 ?
刘雪生先生，独立董事，硕士，1963 年生。曾任深圳蛇口中华会计师事务
所审计员、深圳华侨城集团会计师、财务经理、子公司副总经理、总会计师、深
圳市注册会计师协会部门临时负责人、秘书长助理；现任深圳市注册会计师协会
副秘书长。?
潘汉腾先生，独立董事，学士，1949 年生。曾任新加坡赫乐财务有限公司
助理经理、新加坡花旗银行副总裁、新加坡大华银行高级执行副总裁；现任彩日
本料理私人有限公司非执行董事、一合环保控股有限公司独立董事、速美建筑集
团有限公司独立董事、华业集团有限公司独立董事。?
1.2、监事会成员?
巢傲文先生，监事长，硕士，1967 年生。曾任江西客车厂科室助理工程师；
深圳市龙岗区投资管理公司经济研究部科员；平安银行（原深圳发展银行）营业
部柜员、副主任、支行会计部副主任、总行电脑部规划室经理、总行零售银行部
综合室经理、总行稽核部零售稽核室主管、总行稽核部总经理助理；广东南粤银
行总行稽核监察部副总经理（主持工作） 、总行人力资源部总经理、惠州分行筹
建办主任、分行行长、总行稽核部总经理；现任职于中国平安保险(集团)股份有
限公司稽核监察部总经理室，兼任重庆金融资产交易所监事会主席。?
冯方女士，监事，硕士，1975 年生，新加坡。曾任职于淡马锡控股和旗下平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
7?
的富敦资产管理公司以及新加坡毕盛资产公司、鼎崴资本管理公司。于 2013 年
加入大华资产管理，现任区域总办公室主管。?
郭晶女士，监事，硕士，1979 年生。曾任广东溢达集团研发总监助理、侨
鑫集团人力资源管理岗；现任平安基金管理有限公司人力资源室副经理。?
李峥女士，监事，硕士，1985 年生。曾任德勤华永会计师事务所高级审计
员、深圳市宝能投资集团财务部会计主管，现任平安基金管理有限公司监察稽核
岗。?
1.3、公司高管?
罗春风先生,博士，高级经济师。1966 年生。曾任中华全国总工会国际部干
部，平安保险集团办公室主任助理、平安人寿广州分公司副总经理、平安人寿总
公司人事行政部/培训部总经理、平安保险集团品牌宣传部总经理、平安人寿北
京分公司总经理、平安大华基金管理有限公司副总经理、平安大华基金管理有限
公司总经理， 现任平安基金管理有限公司董事长兼任深圳平安大华汇通财富管理
有限公司执行董事。?
肖宇鹏先生，学士，1970 年生。曾任职于中国证监会系统、平安大华基金
管理有限公司督察长；现任平安基金管理有限公司总经理。?
付强先生，博士，高级经济师，1969 年生。曾任中国华润总公司进出口副
科长、 申银万国证券研究所任高级研究员、 申万巴黎基金管理公司高级研究经理、
安信证券首席分析师、嘉实基金管理公司产品总监、平安证券有限责任公司副总
经理。现任平安基金管理有限公司副总经理。?
林婉文女士，1969 年生，毕业于新加坡国立大学，拥有学士和荣誉学位，
新加坡籍。曾任新加坡国防部职员，大华银行集团助理经理、电子渠道负责人、
个人金融部投资产品销售主管、大华银行集团行长助理，大华资产管理公司大中
华区业务开发主管，高级董事。现任平安基金管理有限公司副总经理。?
汪涛先生，1976 年生，毕业于谢菲尔德大学，金融硕士学位。曾任上海赛
宁国际贸易有限公司销售经理、汇丰银行上海分行市场代表、新加坡华侨银行产
品经理、渣打银行产品主管、宁波银行总行个人银行部总经理助理、总行审计部
副总经理、总行资产托管部副总经理、永赢基金管理有限公司督察长。现任平安
基金管理有限公司副总经理。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
8?
陈特正先生，督察长，学士，1969 年生。曾任深圳发展银行龙岗支行行长
助理，龙华支行副行长、龙岗支行副行长、布吉支行行长、深圳分行信贷风控部
总经理、平安银行深圳分行信贷审批部总经理、平安银行总行公司授信审批部高
级审批师、平安银行沈阳分行行长助理兼风控总监。现任平安基金管理有限公司
督察长。?
2、基金经理?
刘俊廷先生，硕士研究生，曾任国泰君安证券股份有限公司分析师。现任现
任平安大华鼎泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）(2016‐07‐21至今)、平安大
华鼎越灵活配置混合型证券投资基金（2016‐09‐20 至今） 、平安大华鼎弘混合型
证券投资基金（2017‐04‐26 至今） 、平安大华安盈保本混合型证券投资基金
（2018‐03‐07 至今） 、平安大华保本混合型证券投资基金（2018‐06‐29至今） 、平
安大华安心保本混合型证券投资基金（2018‐06‐29至今）基金经理。?
高勇标先生，西南财经大学硕士。曾先后任职于国海证券股份有限公司自营
分公司投资经理助理、深圳市尧山财富管理有限公司投资管理部副总经理、恒大
人寿保险有限公司固定收益部投资经理。2017 年 4 月加入平安大华基金管理有
限公司，任投资研究部固定收益组投资经理，现任平安大华鼎弘混合型证券投资
基金（2017‐06‐27 至今） 、平安大华惠悦纯债债券型证券投资基金（2017‐09‐14
至今） 、平安大华安盈保本混合型证券投资基金（2018‐01‐23至今） 、平安大华安
享保本混合型证券投资基金（2018‐03‐16 至今） 、平安大华鑫安混合型证券投资
基金（2018‐03‐16 至今） 、平安大华惠融纯债债券型证券投资基金（2018‐08‐28
至今） 、平安大华惠泽纯债债券型证券投资基金（2018‐09‐28至今） 、平安大华合
锦定期开放债券型发起式证券投资基金（2018‐09‐21至今）基金经理。?
曹力先生，马里兰大学博士。曾先后担任美国联邦政府交通部统计分析中心
统计分析师、华泰联合证券高级分析师、华泰证券投资经理、中国中投证券有限
责任公司量化投资总监。2014 年 9 月加入平安大华基金管理有限公司，曾担任
资本市场专户投资部投资经理。现担任平安大华安心保本混合型证券投资基金
(2018‐08‐09至今)、 平安大华安盈保本混合型证券投资基金(2018‐08‐09至今)基金
经理。?
历任基金经理，孙健，2016 年 4 月 22 日至 2018 年 3 月 6 日任本基金基金平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
9?
经理。?
3、投资决策委员会成员?
本公司投资决策委员会成员包括：总经理肖宇鹏先生，权益投资中心投资董
事总经理李化松先生，衍生品投资中心投资执行总经理 DANIEL?DONGNING?SUN
先生、研究中心研究执行总经理张晓泉先生、基金经理黄维先生。?
肖宇鹏先生，学士，1970 年生。曾任职于中国证监会系统、平安大华基金
管理有限公司督察长；现任平安基金管理有限公司总经理。?
李化松先生，北京大学经济学硕士，曾先后担任国信证券股份有限公司经济
研究所分析师、华宝兴业基金管理有限公司研究部分析师、嘉实基金管理有限公
司研究部高级研究员、基金经理。2018 年 3 月加入平安大华基金管理有限公司，
现任平安基金权益投资中心投资董事总经理。 同时担任平安大华智慧中国灵活配
置混合型证券投资基金、 平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。?
DANIEL?DONGNING?SUN先生，北京大学硕士，美国哥伦比亚大学博士，约
翰霍普金斯大学博士后。先后担任瑞士再保险自营交易部量化分析师、花旗集团
投资银行高级副总裁、瑞士银行投资银行交易量化总监、德意志银行战略科技部
量化服务负责人。2014 年 10月加入平安大华基金管理有限公司，任衍生品投资
中心投资执行总经理。现任平安大华深证 300 指数增强型证券投资基金、平安大
华沪深 300 指数量化增强证券投资基金、平安大华鑫荣混合型证券投资基金、平
安大华量化先锋混合型发起式证券投资基金、 平安大华股息精选沪港深股票型证
券投资基金基金经理。?
张晓泉先生，清华大学材料科学与工程专业硕士，曾先后担任广发证券股份
有限公司研究员、招商基金管理有限公司研究员、国投瑞银基金管理有限公司研
究总监助理。2017 年 10月加入平安大华基金管理有限公司，现任研究中心研究
执行总经理。?
黄维先生，北京大学微电子学硕士，2010 年 7 月起先后任广发证券股份有
限公司研究员、广发证券资产管理（广东）有限公司投资经理，于 2016 年 5 月
加入平安大华基金管理有限公司， 现任平安大华睿享文娱灵活配置混合型证券投
资基金、平安大华鼎弘混合型证券投资基金、平安大华优势产业灵活配置混合型平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
10?
证券投资基金基金经理。?
三、基金管理人职责?
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；?
2、办理基金备案手续；?
3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
财产；?
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；?
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，
分别记账，进行证券投资；?
6、除依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三
人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；?
7、依法接受基金托管人的监督；?
8、? 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；?
9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合基金合同等法律文件的规定；?
10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；?
11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；?
12、编制季度、半年度和年度基金报告；?
13、严格按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务；?
14、 保守基金商业秘密， 不得泄露基金投资计划、 投资意向等， 除 《基金法》 、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向
他人泄露；?
15、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；?
16、依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
11?
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；?
17、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；?
18、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；?
19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配；?
20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，
应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；?
21、基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利
益向基金托管人追偿；?
22、按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；?
23、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并
通知基金托管人；?
24、执行生效的基金份额持有人大会决议；?
25、不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；?
26、依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益
行使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管
理；?
27、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。?
四、基金管理人的承诺?
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺
建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行
为的发生；??
2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风
险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：?
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；?
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；?
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；?
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
12?
（5）侵占、挪用基金财产；?
（6）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。??
3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采
取有效措施，防止违反基金合同行为的发生；??
4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责；??
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。??
6、基金经理承诺??
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益；??
（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；??
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人
从事相关的交易活动；??
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。?
五、基金管理人的内部控制制度?
为保证公司规范化运作， 有效地防范和化解经营风险， 促进公司诚信、 合法、
有效经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金
管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。?
1、公司内部控制的总体目标?
（1）保证公司经营管理活动的合法合规性；?
（2）保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯；?
（3）实现公司稳健、持续发展，维护股东权益；?
（4）促进公司全体员工恪守职业操守，正直诚信，廉洁自律，勤勉尽责；?
（5）保护公司最重要的资本：公司声誉。?
2、公司内部控制遵循的原则?
（1）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业
务过程和业务环节，并普遍适用于公司每一位职员；?
（2）审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
13?
构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；?
（3）相互制约原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡；?
（4）独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位；
公司内部部门和岗位的设置必须权责分明；?
（5）有效性原则：各种内部管理制度具有高度的权威性，应是所有员工严
格遵守的行动指南；执行内部管理制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制
度或违反规章的权力；?
（6）适时性原则：内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、
经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的
改变及时进行相应的修改和完善；?
（7）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果；?
（8）防火墙原则：公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，
基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度上
适当隔离。?
3、内部控制的制度体系?
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同
层面的制度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司内部控制大
纲， 它是公司制定各项规章制度的纲要和总揽； 第二个层面是公司基本管理制度，
包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制
度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案制度、业绩评估考核制度和紧
急应变制度；第三个层面是部门业务规章，是在基本管理制度的基础上，对各部
门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明；第四个层面是业
务操作手册，是各项具体业务和管理工作的运行办法，是对业务各个细节、流程
进行的描述和约束。它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序，每一
层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。公司重视对制度的持续检验，结合
业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求，不断检讨和增强
公司制度的完备性、有效性。?
4、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
14?
（1）授权制度?
公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必
须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻
执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员
的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。 公司重大业务的授权必须采取书面
形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当，对已获授权的部门和
人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。 ?
（2）公司研究业务?
研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密
的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，
研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研
究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，
不断提高研究水平。?
（3）基金投资业务?
基金投资应确立科学的投资理念， 根据决策的风险防范原则和效率性原则制
定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权
限相应的约束制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金
投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风
险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。?
（4）交易业务?
建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；应建立交
易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；集中交易室应对
交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记
录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时应建立科学的投资交易绩效
评价体系。?
（5）基金会计核算?
公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度， 并根据风险控制点建立严密
的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、
凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
15?
笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确保档
案真实完整。?
（6）信息披露?
公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。
公司设立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核
和发布工作， 以此加强对信息的审查核对， 使所公布的信息符合法律法规的规定，
同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。?
（7）监察稽核?
公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会相关机构认可。根据公司监
察稽核工作的需要，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部
控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不
定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。?
公司设立法律合规监察部开展监察稽核工作， 并保证法律合规监察部的独立
性和权威性。公司明确了法律合规监察部及内部各岗位的具体职责，严格制订了
专业任职条件、操作程序和组织纪律。?
法律合规监察部强化内部检查制度， 通过定期或不定期检查内部控制制度的
执行情况，促使公司各项经营管理活动的规范运行。?
公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作， 对违反法律法规和公司
内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。?
5、基金管理人关于内部控制制度声明书?
（1）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；?
（2）本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
16?
第二部分 基金托管人
一、基金托管人情况
1、基本情况?
名称：平安银行股份有限公司?
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号?
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号?
法定代表人：谢永林?
成立日期：1987年12月22日?
组织形式：股份有限公司?
注册资本：17,170,411,366元?
存续期间：持续经营?
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037? 号?
联系人：高希泉?
联系电话：(0755)?2219?7701?
1、平安银行基本情况
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行 （深圳
证券交易所简称：平安银行，证券代码000001） 。其前身是深圳发展银行股份有
限公司，于2012年6月吸收合并原平安银行并于同年7月更名为平安银行。中国平
安保险（集团）股份有限公司及其子公司合计持有平安银行58%的股份，为平安
银行的控股股东。 截至2018年9月末， 平安银行有 77 家分行,共1,056家营业机构。
2018年1-9月，平安银行实现营业收入866.64亿元（同比增长8.6%） 、净利润
204.56亿元（同比增长6.8%） 、资产总额33,520.56亿元（较上年末增长3.2%） 、吸
收存款余额21,346.41亿元（较上年末增长6.7%） 、发放贷款和垫款总额（含贴现）
19,220.47亿元（较上年末增幅12.8%） 。
平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算
处、资金清算处、规划发展处、IT系统支持处、督察合规处、基金服务中心8 个
处室，目前部门人员为60人。 平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
17?
2、主要人员情况
陈正涛,男,中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国
际注册私人银行家，具备《中国证券业执业证书》 。长期从事商业银行工作，具
有本外币资金清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985年7月
至1993年2月在武汉金融高等专科学校任教；1993年3月至1993年7月在招商银行
武汉分行任客户经理； 1993年8月至1999年2月在招行武汉分行武昌支行任计划信
贷部经理、行长助理； 1999年3月－2000年1月在招行武汉分行青山支行任行长助
理；2000年2月至2001年7月在招行武汉分行公司银行部任副总经理；2001年8月
至2003年2月在招行武汉分行解放公园支行任行长；2003年3月至2005年4月在招
行武汉分行机构业务部任总经理； 2005年5月至2007年6月在招行武汉分行硚口支
行任行长； 2007年7月至2008年1月在招行武汉分行同业银行部任总经理；自2008
年2月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助理、 产品及交易银行部副总经理，
一直负责公司银行产品开发与管理，全面掌握银行产品包括托管业务产品的运
作、营销和管理，尤其是对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。2011年12
月任平安银行资产托管部副总经理；2013年5月起任平安银行资产托管事业部副
总裁（主持工作） ；2015年3月5日起任平安银行资产托管事业部总裁。
3、基金托管业务经营情况
2008年8月15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。
截至2018年9月末，平安银行股份有限公司托管净值规模合计5.76万亿，托
管证券投资基金共111只， 具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、
华富量子生命力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招商保
证金快线货币市场基金、平安大华日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置混合
型证券投资基金、东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金、平安大华财富宝
货币市场基金、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华活
期添利货币市场证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、新华增盈回
报债券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场基金、平安大华新鑫先锋混合型证
券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、中海进取收益灵
活配置混合型证券投资基金、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金、平安平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
18?
大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金、 国金通用鑫新灵活配置混合型证券
投资基金（LOF） 、嘉合磐石混合型证券投资基金、平安大华鑫享混合型证券投
资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘安灵活配置混合型证券
投资基金、博时裕泰纯债债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、中海顺
鑫保本混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、东方红睿轩
沪港深灵活配置混合型证券投资基金、 浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投
资基金、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金、博时裕景纯债债券型证券投资
基金、平安大华惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基
金、平安大华安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳盛债券型证券投资基金、长
信先锐债券型证券投资基金、华润元大现金通货币市场基金、平安大华鼎信定期
开放债券型证券投资基金、平安大华鼎泰灵活配置混合型证券投资基金、南方荣
欢定期开放混合型发起式证券投资基金、 长信富平纯债一年定期开放债券型证券
投资基金、中海合嘉增强收益债券型证券投资基金、富兰克林国海新活力灵活配
置混合型证券投资基金、南方颐元债券型发起式证券投资基金、鹏华弘惠灵活配
置混合型证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金、西部
利得天添利货币市场基金、鹏华弘腾灵活配置混合型证券投资基金、博时安祺一
年定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、广发鑫源灵活配置
混合型证券投资基金、平安大华惠享纯债债券型证券投资基金、广发安悦回报灵
活配置混合型证券投资基金、平安大华惠融纯债债券型证券投资基金、广发沪港
深新起点股票型证券投资基金、平安大华惠金定期开放债券型证券投资基金、鹏
华弘腾成长多策略灵活配置混合型证券投资基金、博时丰达纯债6个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、西部利得
新动力灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠利纯债债券型证券投资基金、
广发鑫盛18个月定期开放混合型证券投资基金、 长盛盛丰灵活配置混合型证券投
资基金、 鹏华丰盈债券型证券投资基金、 平安大华惠隆纯债债券型证券投资基金、
平安大华金管家货币市场基金、 平安大华鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资
基金、国联安睿智定期开放混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型
证券投资基金、广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金、平安大华中证沪港平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
19?
深高股息精选指数型证券投资基金、前海开源聚财宝货币市场基金、招商稳阳定
期开放灵活配置混合型证券投资基金、长盛盛瑞灵活配置混合型证券投资基金、
前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金、 金鹰添荣纯债债券型证券投
资基金、西部利得汇享债券型证券投资基金、鹏华丰玉债券型证券投资基金、华
安睿安定期开放混合型证券投资基金、 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投
资基金、广发汇安18个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开
放债券型证券投资基金、平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金、南方
和元债券型证券投资基金、中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金、兴银消费新
趋势灵活配置混合型证券投资基金、南方高元债券型发起式证券投资基金、易方
达瑞智灵活配置混合型证券投资基金、中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金、
中金丰鸿灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠泽纯债债券型证券投资基
金、南方智造未来股票型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券
投资基金、平安大华量化先锋混合型发起式证券投资基金、平安大华沪深300指
数量化增强证券投资基金、 平安大华合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基
金、嘉合磐通债券型证券投资基金、华夏鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券
投资基金、国泰安惠收益定期开放债券型证券投资基金、博时富安纯债3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金、富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金、富
荣福锦混合型证券投资基金、前海开源丰鑫灵活配置混合型证券投资基金、平安
大华中证500交易型开放式指数证券投资基金（ETF） 、汇添富鑫成定期开放债券
型发起式证券投资基金、平安大华合韵定期开放纯债债券型发起式证券投资基
金、易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇享定期开放债
券型发起式证券投资基金、平安大华MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证
券投资基金（ETF） 、平安大华合悦定期开放债券型发起式证券投资基金、平安
大华中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金。?
二、基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
作为基金托管人， 平安银行股份有限公司严格遵守国家有关托管业务的法律平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
20?
法规、行业监管要求，自觉形成守法经营、规范运作的经营理念和经营风格；确
保基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份
额持有人的合法权益；确保内部控制和风险管理体系的有效性；防范和化解经营
风险，确保业务的安全、稳健运行，促进经营目标的实现。
2、内部控制组织结构
平安银行股份有限公司设有总行独立一级部门资产托管事业部， 是全行资产
托管业务的管理和运营部门， 专门配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的
内部控制和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管事业部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；取得
基金从业资格的人员符合监管要求；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，
授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，
制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息
由专职信息披露人负责， 防止泄密； 业务实现自动化操作， 防止人为事故的发生，
技术系统完整、独立。?
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运
作。利用行业普遍使用的“资产托管业务系统——监控子系统” ，严格按照现行
法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投
资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送
的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1）每工作日按时通过监控子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行
例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金
管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的投资指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
21?
及交易对手等内容进行合法合规性监督。
（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各
基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中
国证监会。
（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
22?
第三部分 相关服务机构
一、基金份额销售机构?
1、直销机构?
（1）平安基金管理有限公司?
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路 5033号平安金融中心 34 层?
法定代表人：罗春风?
直销电话：0755‐22627627?
直销传真：0755‐23990088?
联系人：郑权?
网址：www.fund.pingan.com?
2）平安基金电子交易平台?
网址：http://fund.pingan.com?
联系人：张勇?
客服电话：400‐800‐4800?
2、代销机构?
（1）中国平安人寿保险股份有限公司?
注册地址：深圳市福田中心区福华三路星河发展中心办公 9、10、11层?
办公地址：深圳市福田中心区福华三路星河发展中心办公 9、10、11层?
法定代表人：丁新民?
联系人：张露?
联系电话：021‐38635631?
客服电话：95511 转 1?
传真：021‐50475630?
网址：http://life.pingan.com?
（2）上海基煜基金销售有限公司?
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153 室（上海泰
和经济发展区）?
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002室?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
23?
法定代表人：王翔?
联系人：蓝杰?
联系电话：021‐65370077?
客服电话：021‐65370077?
传真：021‐55085991?
网址：www.jiyufund.com.cn?
（3）民生银行股份有限公司?
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号?
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号?
法定代表人：洪崎?
联系人：穆婷?
联系电话：010‐58560666?
客服电话：95568?
网址：www.cmbc.com.cn?
（4）中证金牛（北京）投资咨询有限公司?
注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2‐45室?
办公地址：北京市宣武门外大街甲 1号新华社三工作区 5F?
法定代表人：钱昊旻?
联系人：徐英?
电话：010‐59336539?
传真：010‐59336500?
客服电话：4008909998?
网址：www.jnlc.com?
二、注册登记机构?
名称：平安基金管理有限公司?
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路 5033号平安金融中心 34 层?
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路 5033号平安金融中心 34 层?
法定代表人：罗春风?
电话：0755‐22624581?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
24?
传真：0755‐23990088?
联系人：张平?
三、出具法律意见书的律师事务所?
律师事务所：广东仁人律师事务所?
地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 23楼?
负责人：杨少南?
电话：0755‐?82960158?
传真：0755‐82960236?
经办律师：段善武、陈福平?
联系人：段善武?
四、审计基金财产的会计师事务所?
会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）?
住所：上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼?
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11
楼?
法定代表人：李丹??
联系电话： （021）2323?8888??
传真电话： （021）2323?8800??
经办注册会计师：曹翠丽、陈怡??
联系人：陈怡?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
25?
第四部分
基金的名称?
平安大华安盈保本混合型证券投资基金
第五部分
基金的类型
混合型
第六部分
基金的运作方式
开放式?
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?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
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第七部分 基金的投资
本基金在当期保本期内或保本期到期自动转为下一个保本期，基金的投资
策略如下：?
一、投资目标?
本基金以本金安全为目标，通过有效的组合管理，力争实现基金资产的稳定
增长和保本期收益的最大化。?
二、投资范围?
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、国债
期货、股指期货、权证和货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。?
本基金将投资对象主要分为稳健资产和风险资产， 其中稳健资产包括国内依
法发行上市的国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融
资券、超级短期融资券、可转换债券（含分离型可转换债券） 、可交换债券、资
产支持证券、债券回购、银行存款、中期票据、次级债券、中小企业私募债等法
律法规和中国证监会允许基金投资的固定收益资产、国债期货、现金等货币市场
工具等；风险资产为股票、权证、股指期货等。?
本基金按照 CPPI 和 TIPP 策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整。其
中，股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%；债券、国债期货、银
行存款等稳健资产占基金资产的比例不低于 60%， 其中现金或者到期日在一年以
内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%， 前述现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的
3%。?
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。?
基金的投资组合比例为：?
本基金在保本期内投资稳健资产占基金资产的比例不低于 60%； 基金保留的平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
27?
现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，前
述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。投资风险资产占基金资
产的比例不高于 40%；基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的 3%。?
三、投资策略?
本基金投资策略分为两个层次： 一层为基金在稳健资产和风险资产之间的大
类资产配置策略；另一层为稳健资产的投资策略和风险资产的投资策略。?
1、资产配置策略?
本基金采用恒定比例组合保险策略（CPPI，Constant? Proportion? Portfolio?
InsuranceInsurance，以下简记为“CPPI”） ? 和时间不变性投资组合保险策略（Time?
Invariant?Portfolio?Protection，以下简记为“TIPP”） ，建立和运用严格的动态资产数
量模型，动态调整基金资产在稳健资产和风险资产的投资比例，以保证在保本期
到期时基金资产净值不低于事先设定的目标， 并在此基础上实现基金资产的稳定
增值。?
（1）CPPI 投资策略?
1）策略介绍?
遵循恒定比例组合保险策略原理，本基金将依据证券市场的波动、组合的安
全垫（即基金净资产超过价值底线的数额）的大小动态调整稳健资产与风险资产
的配置比例，通过对稳健资产的投资实现保本期到期时保本金额的安全，通过对
风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。 本基金对稳健资产和风险资产的
资产配置具体可分为以下四步：?
第一步：确定稳健资产的最低配置比例。?
根据保本期末投资组合最低目标价值（本基金的最低保本值为保本金额的
100%）和合理的贴现率（初期以三年期金融债的到期收益率为贴现率） ，设定当
期应持有的稳健资产的最低配置数量和比例，即投资组合的价值底线。?
其中：? 为当期稳健资产现值，? 为保本期末投资组合最低目标价值，r 为贴
现率，T为到期时间，t为当前时间。?
第二步：计算投资组合的安全垫（Cushion） ，即投资组合净值超过价值底线
的数额。?
其中：? 为组合安全垫，? 为当期投资组合净值。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
28?
第三步：确定风险资产的最高配置比例。?
根据组合安全垫和风险资产风险特性，决定安全垫的放大倍数——风险乘
数，然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产的最高配置比例，其
余资产投资于稳健资产。?
其中：? 为当期持有的风险资产上限，m 为放大倍数。?
其中放大倍数主要根据当期股票市场的估值情况、宏观经济运行情况、债券
市场收益率水平、基金资产的风险承受能力等因素进行动态调整。?
第四步：动态调整稳健资产和风险资产的配置比例。?
根据安全垫水平、市场估值情况，并结合市场实际运行态势制定风险资产投
资策略，进行投资组合管理，实现基金资产在保本基础上的增值。?
2）放大倍数的调整范围?
根据恒定比例组合保险策略， 基金按照安全垫以一定倍数放大后的额度用于
风险资产投资。该乘数越大基金资产波动越大，从而基金的风险水平越高，从而
基金实现保本目标的不确定性也越高。?
本基金根据对股票市场中长期发展趋势的判断决定放大倍数的调整， 在股市
持续震荡时适当缩小放大倍数，当市场情况较为乐观的情况下，可适当增大放大
倍数，以在牛市持有相对较多权益类资产，在熊市中持有相对较多稳健资产，充
分捕获市场波动机会，提高组合收益水平。在实际投资管理中，本基金对风险乘
数设定区间为[0，5]。?
3）资产组合比例的调整频度?
在恒定比例组合保险策略中，安全垫的放大倍数在一定时间内是保持恒定
的。在放大倍数恒定，稳健资产和风险资产市值不断变化的情况下，就需要对稳
健资产和风险资产的比例进行调整。?
在实际应用中，如果要保持安全垫放大倍数的恒定，则需要根据投资组合市
值的变化随时调整稳健资产和风险资产的比例，但是，这将给基金带来较高的交
易费用和冲击成本。?
本基金为降低资产组合比例调整可能造成的交易费用与冲击成本， 将设立调
整阀值（即稳健资产和风险资产的比例变化所能接受的容忍值） ，根据调整阀值
来确定调整的最佳时点，以降低交易费用。调整阀值的大小将根据风险资产的质平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
29?
量、市场环境的变化和现有组合预期波动率的大小等来具体设定。当风险资产投
资损益接近调整阀值时，进行资产组合比例的相应调整。?
（1）TIPP 投资策略?
当保本期间基金资产上涨时，投资者的需求不仅是保证本金的安全，而且还
要求将基金的收益能得到一定程度的锁定， 使期末得到的回报回避其后市场下跌
的风险。因此，在 CPPI 策略的基础上引入 TIPP 策略。? TIPP 的投资策略是改进
CPPI中安全底线的调整方式，当投资组合的价值上升时，安全底线随着收益水平
进行调整，即每当收益率达到一定的比率，则将安全底线相应提高一定的比例。
这样无论以后市场如何变化，当前投资者所获的部分收益在期末都能得到保证。 ??
TIPP 在操作上大致与 CPPI 相同，唯一不同的是动态调整安全底线，并且这
种调整一般只在投资组合是盈利的情况下使用。TIPP 策略相比 CPPI 策略可投资
于风险资产的额度相应减少，因此多头行情期间获取潜在收益的能力会有所降
低。总体来说，TIPP策略是一种较 CPPI更为保守的策略。?
2、稳健资产投资策略?
本基金将采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的
投资，主要投资策略包括债券投资组合策略和个券选择策略。?
（1）债券投资组合策略?
1）组合久期配置策略?
基于保本基金的特点，本基金构建组合久期与基金保本期相匹配的债券组
合，以保证组合收益的稳定性，有效控制债券利率风险，保证本基金的稳健资产
组合收益的稳定性。在确定组合久期的基础上，本基金投资将根据不同期限的市
场收益率变动情况，在长期、中期和短期债券间进行配置，适时采用子弹型、哑
铃型或梯型策略构建投资组合，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。 ?
具体久期目标的确定将视利率期限结构变化方向而定， 例如在预计利率期限
结构可能变的更加陡峭时， 不久的将来长期债券的价格可能会由于长期利率的上
升而下跌，短期债券的价格可能会由于短期利率的下降而上涨，因此可制定适量
降低组合久期的目标，增加对短期债券的投资，同时减少对长期债券的投资。?
在目标久期的执行过程中，需要特别注意对信用风险、流动性风险及类属资
产配置的管理，以使得组合的各种风险在控制范围之内。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
30?
2）类属资产配置策略?
根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断， 通过分析各类属资产的
相对收益和风险因素，确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的
宏观经济和利率环境研究和预测，利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流
动性情况等。通过情景分析的方法，判断各个债券类属的预期持有期回报，在不
同债券品种之间进行配置。?
在类属资产配置层面上，本基金根据市场和类属资产的信用水平，在判断各
类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上， 将市场
细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合
各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在目标久期管理的基础上，运
用修正的均值‐方差等模型，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，
确定类属资产的最优权重。?
（2）个券选择策略?
在个券选择过程中， 本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场
收益率情况，综合判断个券的投资价值，选择风险收益特征最匹配的品种，构建
具体的个券组合。?
1）信用债投资策略?
在信用债的选择方面，本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级
和市场利差分析等判断， 并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价
值，加强对企业债、公司债等品种的投资，通过对信用利差的分析和管理，获取
超额收益。?
本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同， 密切关注
两市场之间的利差波动情况，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。?
2）可转换公司债券投资策略?
可转换公司债券的资产特性即包含一个看涨期权和无风险债券资产， 对可转
换债券的分析过程可将其拆分成债券和与其相对应的看涨期权所构建的投资组
合，以控制资产组合下行风险。当基础股票价格远低于转股价时，本基金可选择
将可转换公司债券持有到期，享受债券本息收益；当基础股票价格远高于转股价
时，本基金可选择将可转换公司债券转换为股票，然后卖出股票，享受股票差价平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
31?
收益。因此，在此策略下，投资可转换公司债券下行风险可控，上行可享受投资
收益。?
在具体的投资过程中，将综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、
流动性、摊薄率等因素的基础上，采用 Black‐Scholes期权定价模型和二叉树期权
定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款
相对优惠、流动性良好，并且其基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成
长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内
含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取
稳健的投资回报。?
此外，通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通
过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种，来构建本基
金可转换公司债券的投资组合。?
3）资产支持证券投资策略?
深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提
前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前
偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和
利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型，评估其内在
价值，并结合资产支持证券类资产的市场特点，进行此类品种的投资。?
4）国债期货投资策略?
本基金参与国债期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。 本?
基金以套期保值为目的，根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，投资
于国债期货合约，有效管理投资组合的系统性风险，积极改善组合的风险收益特
征。本基金通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货
的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合
的久期，降低投资组合的整体风险。具体而言，本基金的国债期货投资策略包括
套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理
策略、流动性管理策略等。本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审
慎地获取相应的超额收益， 通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增
加，以及国债期货与债券的多空比例调整，获取组合的稳定收益。基金管理人针平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
32?
对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资
决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。此外，基
金管理人建立国债期货交易决策部门或小组， 并授权特定的管理人员负责国债期
货的投资审批事项。?
3、风险资产投资策略?
（1）股票投资策略?
本基金的股票原则：通过选择高流动性股票，保证组合的高流动性；通过筛
选成长估值合理的股票，保证组合的收益性；通过分散投资、组合投资，降低个
股风险与集中性风险。?
在构建股票投资组合时，积极挖掘和利用市场中可行的投资机会，以实现基
金的投资目标。其中，优势主题策略和成长精选策略是基金在股票投资组合构建
中的两个主要策略，在基于自上而下的优势主题分析框架下，精选未来具有高成
长速度、广阔成长空间、较好成长模式并且成长估值相对合理的个股进行重点投
资。?
四、投资限制?
1、组合限制?
基金的投资组合应遵循以下限制：?
（1）本基金在保本期内投资稳健资产占基金资产的比例不低于 60%；投资
风险资产占基金资产的比例不高于 40%；?
（2）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债
券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；?
（3）本基金持有一家公司的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；?
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10％；?
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；?
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的???
10％；?
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5％；?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
33?
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；?
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；?
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10％；?
（11） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；?
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出；?
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；?
（14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；?
（15）本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值
的 10%；?
（16） 本基金参与投资股指期货交易应当符合基金合同约定的保本策略和投
资目标；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）不超过基金资产的 40%；本基金每日所持期货合约及有价证券的最大可能
损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后的余额；?
（17） 本基金每日所持国债期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基
金净资产扣除用于保本部分资产后的余额；?
（18）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；?
（19）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司
可流通股票的 15%； 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；?
（20） 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
34?
值的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之
外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的， 基金管理人不得主动新增流动
性受限资产的投资；?
（21） 本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；?
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资比例限
制。?
除上述第（2） 、 （12） 、 （20） 、 （21）项所规定的情形外，因证券、期货市场
波动、证券发行人合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人
之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在
10 个交易日内进行调整。但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规
定的，从其规定。?
2、禁止行为?
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： ?
（1）承销证券；?
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；?
（3）从事承担无限责任的投资；?
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；?
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；?
（6）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。?
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受
相关限制?
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券， 或者从
事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持
有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照
市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法
规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
35?
的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。?
五、业绩比较基准?
本基金的业绩比较基准为每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收
益率。?
本基金为保本混合型基金，保本期为三年，保本但不保证收益。在目前国内
金融市场环境下，银行定期存款类似于保本定息产品，因此，本基金以三年期银
行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准， 可以合理的衡量本基金保本
的有效性，能够使投资人理性判断本基金产品的风险收益特征。?
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，本基
金管理人可以与基金托管人协商一致， 调整或变更本基金的业绩比较基准并及时
公告，而无需召开基金份额持有人大会。?
六、风险收益特征?
本基金预期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于股票基金和一般混合基
金。?
七、投资组合报告?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。??
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定， 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。?
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 9月 30日，本财务数据未经审计。?
1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 34,243,408.78 2.37
其中：股票
34,243,408.78 2.37
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,342,160,165.52 92.88
其中：债券
1,302,160,165.52 90.12平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
36?
资产支持证券
40,000,000.00 2.77
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计 43,708,774.51 3.02
8 其他资产 24,865,040.34 1.72
9 合计 1,444,977,389.15 100.00
?
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
?
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 189,286.00 0.02
B 采矿业 822,454.00 0.07
C 制造业 17,138,867.38 1.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,600,734.00 0.22
E 建筑业 738,737.60 0.06
F 批发和零售业 733,521.00 0.06
G 交通运输、仓储和邮政业 899,363.60 0.08
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
940,144.00 0.08
J 金融业 6,627,192.60 0.56
K 房地产业 1,062,674.60 0.09
L 租赁和商务服务业 1,551,229.20 0.13
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 550,920.00 0.05
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 42,968.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 345,316.80 0.03
S 综合 - -
合计 34,243,408.78 2.87
1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
37?
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601939 建设银行 299,000 2,164,760.00 0.18
2 600276 恒瑞医药 32,940 2,091,690.00 0.18
3 600519 贵州茅台 2,500 1,825,000.00 0.15
4 600886 国投电力 162,300 1,246,464.00 0.10
5 600285 羚锐制药 125,000 1,036,250.00 0.09
6 600036 招商银行 28,700 880,803.00 0.07
7 601288 农业银行 202,200 786,558.00 0.07
8 600027 华电国际 171,200 719,040.00 0.06
9 002157 正邦科技 174,400 711,552.00 0.06
10 601888 中国国旅 9,800 666,596.00 0.06
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 169,543,000.00 14.22
其中：政策性金融债 109,879,000.00 9.22
4 企业债券 234,283,008.60 19.65
5 企业短期融资券 583,609,000.00 48.95
6 中期票据 100,841,000.00 8.46
7 可转债（可交换债） 6,682,156.92 0.56
8 同业存单 207,202,000.00 17.38
9 其他 - -
10 合计 1,302,160,165.52 109.21
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 111814009
18 江苏银
行 CD009
800,000 77,160,000.00 6.47
2 011800936
18 苏国信
SCP010
600,000 60,468,000.00 5.07
3 011801248
18 融和融
资 SCP005
600,000 60,234,000.00 5.05
4 1620038
16 徽商银
行01
600,000 59,664,000.00 5.00
5 111814002
18 江苏银
行 CD002
600,000 57,456,000.00 4.82平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
38?
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序
号
证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 149687 借呗 52A1 200,000 20,000,000.00 1.68
1 149588 18 花 11A1 200,000 20,000,000.00 1.68
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金报告期末无贵金属投资。
?
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证投资。
?
1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
?
1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
?
1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
?
1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
?
1.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
?
1.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
?
1.11 投资组合报告附注
1.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
39?
前一年内受到公开谴责、处罚。
1.11.2
基金投资的前十名股票没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
1.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 226,271.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,638,768.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,865,040.34
1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 128015 久其转债 274,031.52 0.02
1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
1.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。?
?
本基金在到期期间和过渡期内时，基金的投资适用如下约定：?
基金管理人应在到期期间和过渡期内使基金资产保持现金形式， 且基金管理
人和基金托管人在到期期间（除保本期到期日）和过渡期内应免收基金管理费和
基金托管费。?
若本基金保本期到期后变更为“平安大华安盈灵活配置混合型证券投资基
金”，则基金的投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准和风险收益特征
适用如下：?
一、投资目标?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
40?
通过对宏观经济和股票市场、债券市场发展趋势的分析，力求把握在不同行
情中可行的投资机会，追求基金资产的长期稳健增值。?
二、投资范围?
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行交易的
股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、中期
票据、央行票据、短期融资券、超级短期融资券、商业银行次级债券、货币市场
工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、定期存款等银行存款以及法
律法规允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。?
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。?
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%‐95%，权证
投资比例不高于基金资产净值的 3%，在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴
纳的交易保证金后， 基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计
不低于基金资产净值的 5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。?
三、投资策略?
1、资产配置策略?
本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期情况、政策形势和证券
市场趋势的综合分析，结合经济周期理论，形成对不同市场周期的预测和判断，
进行积极、灵活的资产配置，确定组合中股票、债券、现金等资产之间的投资比
例。?
本基金通过平安基金大类资产配置评价体系（TAES） （PINGAN‐UOB?TACTICAL?
ASSET?EVALUATION?SYSTEM）系统化管理各大类资产的配置比例。平安基金大类
资产配置评价体系（TAES）分析因素具体包括：宏观经济因素、政府政策因素、
盈利因素、估值因素、流动性因素和行为因素六个方面，并将各子因素的细分指
标划分为先行指标、同步指标和预警指标三类。?
本基金严谨衡量不同类别资产的预期风险/收益特征，评估股票市场相对投
资价值。在实际投资运作中，不同时期或预期的大类资产配置策略如下：?
（1）预期股票市场将趋势上涨，或整体股票市场处于低估值的安全区域，平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
41?
本基金将通过高仓位配置股票资产，低配或者少配债券资产，以增加获取股票市
场潜在收益的可能性。?
（2）股票市场处于震荡阶段、方向不明确时，本基金将动态调整股票资产、
债券资产比例，以波段操作策略为主。重点选择被市场低估的或因市场情绪变化
而大幅下跌的行业中的优质个股进行波段操作，追求投资组合的正阿尔法收益。 ?
（3）预期股票市场将趋势下跌，或整体股票市场处于高估值的风险区域，
本基金将及时降低股票资产配置比例，最低可至股票资产最低比例。同时适度增
加债券资产配置比例，严格控制投资组合风险，避免或减少可能给投资人带来潜
在的资本损失。?
2、股票投资策略?
采用成长与价值动态均衡投资（GVDBI）策略：在看多后市的前提下，主要
从成长股票中构建基金组合，追求获得更多超额收益；反之，看空后市则主要从
价值股票中构建基金组合，追求投资正回报；调整行情中，根据市场多空双方力
量强弱和持续时间，采用灵活权重调整策略，平衡基金组合的风险与预期收益。 ?
3、债券投资策略?
本基金可投资的债券品种包括国债、中期票据、央行票据、金融债券、企业
债券、公司债券、短期融资券、超级短期融资券、商业银行次级债券、政府机构
债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券（包括分离交易的可转换债券） 、
债券回购、定期存款等银行存款等。综合考虑宏观经济运行状况、金融市场环境
及利率走势，采取自上而下和自下而上结合的投资策略积极选择和配置债券资
产。?
本基金在具体债券组合构建时，以利率预期策略、类属资产配置和久期策略
为主， 以品种选择策略、 收益率利差策略和债券置换策略为辅， 在控制利率风险、
信用风险以及流动性风险的基础上，构建能获取长期、稳定收益的固定收益类投
资组合。?
（1）利率预期策略?
首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关
注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化
趋势等因素，对利率走势形成合理预期。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
42?
（2）类属资产配置?
在类属资产配置层次，根据市场和类属资产的风险收益特征，在判断各类属
的利率期限结构与交易活跃的国家信用等级短期券利率期限结构应具有的合理
利差水平基础上，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行
间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在此
基础上运用修正的均值‐方差等模型，对投资组合类属资产进行最优化配置和调
整，确定类属资产的最优权重。?
（3）久期策略?
根据对利率期限结构变化的预判， 对债券组合的久期和持仓结构制定相应的
调整方案，以降低可能的利率变化给组合带来的损失。具体久期目标的确定将视
利率期限结构变化方向而定，例如在预计利率期限结构可能变的更加陡峭时，不
久的将来长期债券的价格可能会由于长期利率的上升而下跌， 短期债券的价格可
能会由于短期利率的下降而上涨，因此可制定适量降低组合久期的目标，增加对
短期债券的投资，同时减少对长期债券的投资。?
在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投
资，获取超额的投资收益。?
4、权证投资策略?
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。 根据权证对应
公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收
益特征的目的。?
5、资产支持证券投资策略?
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原
则，综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分
析等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风
险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。?
6、股指期货投资策略?
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。?
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
43?
判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法
规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结
合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货
交易的投资比例。?
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指
期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用
金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。?
基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组， 负
责股指期货的投资管理的相关事项， 同时针对股指期货投资管理制定投资决策流
程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。?
若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符
合上述法律法规和监管要求的变化。?
7、国债期货投资策略?
本基金参与国债期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。 本
基金以套期保值为目的，根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，投资于国
债期货合约，有效管理投资组合的系统性风险，积极改善组合的风险收益特征。
本基金通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断， 并充分考虑国债期货的收
益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久
期，降低投资组合的整体风险。具体而言，本基金的国债期货投资策略包括套期
保值时机选择策略、 期货合约选择和头寸选择策略、 展期策略、 保证金管理策略、
流动性管理策略等。本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审慎地获
取相应的超额收益，通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加，以
及国债期货与债券的多空比例调整，获取组合的稳定收益。基金管理人针对国债
期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、
交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。此外，基金管理
人建立国债期货交易决策部门或小组， 并授权特定的管理人员负责国债期货的投
资审批事项。?
四、业绩比较基准?
本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×50%?+? 中证全债指数收益率平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
44?
×50%。?
五、风险收益特征?
本基金为混合型基金，其预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基
金，低于股票型基金。?
六、投资限制?
1、组合限制?
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点， 通过分散投
资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合
将遵循以下限制：?
（1） 本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例范围为 0%‐95%； ?
（2）每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货需缴纳的交易保证金后，
保持现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，前述现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；?
（3）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；?
（4） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％； ?
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10%；?
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10%；?
（7）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；?
（8）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%； ?
（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10%；?
（10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20%；?
（11）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10%；?
（12） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
45?
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；?
（13）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出；?
（14）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；?
（15）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5%；?
（16） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年，债券
回购到期后不展期；?
（17）本基金投资股指期货，遵循以下中国证监会规定的投资限制：?
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金
资产净值的 10%；?
2）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与
有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；其中，有价证券指股票、债
券（不含到期日在一年以内的政府债券） 、权证、资产支持证券等；?
3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有
的股票总市值的 20%；?
本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、 格式与时限向交易
所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等； ?
4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货和国债期货合约价值，
合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定，即占基金资
产的比例为 0～95%；?
5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；?
（18）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值
的 10%；?
（19）本基金投资流通受限证券，基金管理人应根据中国证监会相关规定，平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
46?
与基金托管人在基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例， 根据比例进
行投资。基金管理人应制定严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风
险、法律风险和操作风险等各种风险；?
（20）基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；?
（21）本基金投资国债期货，遵循以下中国证监会规定的投资限制：?
1）该基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基
金资产净值的 15%；?
2）该基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的 30%；?
3）该基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；?
（22）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司
可流通股票的 15%； 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；?
（23） 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净
值的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之
外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的， 基金管理人不得主动新增流动
性受限资产的投资；?
（24） 本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；?
（25）法律法规、基金合同规定的其他投资比例限制。?
本基金在开始进行股指期货投资之前，应与基金托管人就股指期货开户、清
算、估值、交收等事宜另行具体协商。?
除上述第（2） 、 （13） 、 （23） 、 （24）项所规定的情形外，因证券市场波动、
上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因
素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易
日内进行调整。但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管部门另有规平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
47?
定时，从其规定。基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的有关约定。期间，基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金转型之日起开
始。?
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，但须提前公告，不需要经基金
份额持有人大会审议。?
2、禁止行为?
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： ?
（1）承销证券；?
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；?
（3）从事承担无限责任的投资；?
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；?
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；?
（6）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；?
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受
相关限制。?
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券， 或者从
事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持
有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照
市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法
规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上
的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
48?
第八部分 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。?
一、自基金合同生效以来（2016 年 4月 22 日）至 2018 年 9月 30日基金份
额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：?
平安大华安盈保本混合型证券投资基金?
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2016.4.22‐2016.6.30? 0.20%? 0.04%? 0.53%? 0.01%?‐ 0.33%? 0.03%?
2016.7.1‐2016.12.31? 0.10%? 0.08%? 1.38%? 0.01%?‐ 1.28%? 0.07%?
2017.1.1‐2017.6.30? 1.30%? 0.05%? 1.34%? 0.01%?‐ 0.04%? 0.04%?
2017.7.1‐2017.12.31? 0.49%? 0.11%? 1.34%? 0.01%?‐ 0.85%? 0.10%?
2018.1.1‐2018.6.30?‐ 0.39%? 0.14%? 1.30%? 0.01%?‐ 1.69%? 0.13%?
2018.7.1‐2018.9.30? 0.88%? 0.06%? 0.65%? 0.01%? 0.23%? 0.05%?
自产品成立以来 2.60%? 0.09%? 6.72%? 0.01%?‐ 4.12%? 0.08%?
业绩比较基准：每个保本期起始日的三年期银行定期存款收益率（税后）
?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
49?
二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较?
?
注：1、本基金基金合同于 2016 年4月 22 日正式生效，截至报告期末已满两年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基
金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各
项资产配置比例符合合同约定。
?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
50?
第九部分 基金的费用与税收
（一）基金费用的种类?
1、基金管理人的管理费；?
2、基金托管人的托管费；?
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；?
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；?
5、基金份额持有人大会费用；?
6、基金的证券、期货交易费用；?
7、基金的银行汇划费用；?
8、基金的开户费用、账户维护费用；?
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。?
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式?
1、基金管理人的管理费??
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算
方法如下：?
H＝E×1.20%÷当年天数?
H 为每日应计提的基金管理费?
E 为前一日的基金资产净值?
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理费每日计
提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月首日起2‐5个工作日内根据基金管理人的指令从基金财产中
一次性支付给基金管理人。??
2、基金托管人的托管费?
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：?
H＝E×0.20%÷当年天数?
H 为每日应计提的基金托管费?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
51?
E 为前一日的基金资产净值?
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2‐5个工作日内根据基金管理
人的指令从基金财产中一次性支付给基金托管人。?
若保本期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所持
有本基金份额转为变更后的“平安大华安盈灵活配置混合型证券投资基金”的基
金份额，管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提，托管费按前一日
基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法同上，此项调整无需召开基金份
额持有人大会。?
本基金在到期期间（除保本期到期日）和过渡期内，基金管理人和基金托管
人应免收基金管理费和基金托管费。?
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。?
（三）不列入基金费用的项目?
下列费用不列入基金费用：?
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；?
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；?
3、 《基金合同》生效前的相关费用；?
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。?
（四）基金税收?
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
52?
第十部分 其他应披露事项
一、本基金管理人、基金托管人目前无重大诉讼事项。?
二、 最近半年本基金管理人、 基金托管人及高级管理人员没有受到任何处罚。 ?
三、2018 年 4月 22 日至 2018 年 10月 21 日发布的公告：?
2018/06/01 平安大华安盈保本混合型证券投资基金招募说明书更新（2018 年
1期）以及摘要
2018/06/12 关于旗下基金所持中兴通讯(股票代码：000063)估值调整的公告
2018/06/20 关于旗下基金所持中兴通讯(股票代码：000063)估值调整的公告
2018/06/21 关于旗下基金所持中兴通讯(股票代码：000063)估值调整的公告
2018/06/26 关于旗下基金所持东方园林（代码002310） 、上海电气（代码
601727）估值调整的公告
2018/07/16 平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中国平安人寿
保险股份有限公司申购费率优惠活动的公告
2018/07/18 平安大华安盈保本混合型证券投资基金2018年2季度报告
2018/07/20 关于旗下部分基金新增中证金牛（北京）投资咨询有限公司为销
售机构的公告
2018/07/25 关于旗下基金所持长生生物（代码002680） 、康泰生物（代码
300601）估值调整的公告
2018/08/10 平安大华安盈保本混合型证券投资基金基金经理变更公告
2018/08/24 平安大华安盈保本混合型证券投资基金2018年半年度报告以及
摘要
2018/10/16 关于旗下基金所持美的集团(股票代码：000333)估值调整的公告
四、 《招募说明书》与本次更新的招募说明书内容若有不一致之处，以本次
更新的招募说明书为准。?平安基金管理有限公司?? 招募说明书更新摘要（2018 年第 2期）??
53?
第十一部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》等其他有关法律法规
的要求及基金合同的规定，对 2018 年 6 月 1 日公布的《平安大华安盈保本混合
型证券投资基金招募说明书（更新）2018 年第 1 期》进行了更新，并根据本基
金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新， 主要更新的内容
如下：?
1、 根据最新资料，更新了“重要提示”部分。
2、 根据最新资料，更新了“第一部分、序言” 。
3、根据最新资料，更新了“第二部分、释义” 。
4、根据最新资料，更新了“第三部分、基金管理人” 。
5、根据最新资料，更新了“第四部分、基金托管人” 。
6、根据最新资料，更新了“第五部分、相关服务机构” 。
7、根据最新资料，更新了“第八部分、基金份额的申购与赎回” 。
8、根据最新资料，更新了“第十一部分、基金的投资” 。
9、根据最新资料，更新了“第十二部分、基金的业绩” 。
10、根据最新资料，更新了“第十九部分、风险揭示” 。
11、根据最新资料，更新了“第二十二部分、基金合同的内容摘要” 。
12、根据最新资料，更新了“第二十三部分、托管协议的内容摘要” 。
13、根据最新资料，更新了“第二十四部分、对基金份额持有人的服务” 。
14、根据最新资料，更新了“第二十五部分、其他应披露的事项” 。
15、 根据最新情况， 更新了 “第二十六部分、 对招募说明书更新部分的说明” 。
16、根据最新情况，更新了“第二十八部分、备查文件” 。
?
平安基金管理有限公司?
2018 年 12 月 5日?
