民生加银平 稳添利 定期开 放债券型证 券投资
基金
更新招募说 明书摘 要
2018 年第2 号
基 金 管理 人： 民生 加银 基金 管理 有限 公司
基 金 托管 人： 中国 建设 银行 股份 有限 公司
二 零 一八 年十 一月 5-1
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
重 要 提示
民生加银 平稳添 利定 期开放 债券型 证券投 资基 金经中国 证监会 《关 于准予民
生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 变 更 注 册 的 批 复 》( 证 监 许 可
【2016】1730 号)变更注册并实施转型。基金合同于2016年10月14日生效。
民生加银平稳添利 定期开放债券 型证券投资基 金经2013 年5 月16 日 中 国 证 监
会证监许可【2013 】668 号 文 核 准 募 集 。 基 金 管 理 人 为 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
原民生加 银平 稳添利 定期开 放债券 型证 券投资 基金于2013 年7 月8日至2013年
8 月6日 公开募 集，募 集结束后 基金管 理人向 中 国证监会 办理备 案手续 。经中国证
监会书面 确认， 原《民 生加银 平稳添 利定期 开 放债券型 证券投 资基金 基金合 同》
于2013年8月12日生效。
自2016年8 月5日至2016 年9月5 日民 生加银 平稳 添利定期 开放债 券型 证券投资
基金以通 讯方式 召开基 金份额 持有人 大会， 会 议审议通 过了《 关于民 生加银 平稳
添利定期 开放债 券型证 券投资 基金转 型有关 事 项的议案 》，内 容包括 民生加 银平
稳添利定 期开放 债券型 证券投 资基金 调整运 作 方式以及 修订基 金合同 。上述 基金
份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效。自2016 年10 月14 日起，由原
《民生加 银平稳 添利定 期开放 债券型 证券投 资 基金基金 合同》 修订而 成的《 民生
加银平稳 添利定 期开放 债券型 证券投 资基金 基 金合同》 生效， 原《民 生加银 平稳
添利定期 开放债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。
根据中国证监会2017 年8 月31 日 发 布 的 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动
性风险管 理规定 》（以 下简称 “《流 动性风 险 管理规定 》 ”） ，对已 经成立 的开
放式基金 ，原基 金合同 内容不 符合该 《流动 性 风险管理 规定》 的，应 当在《 流动
性风险管理规定》施行之日起6 个 月 内 修 改 基 金 合 同 并 公 告 。 根 据 《 流 动 性 风 险
管理规定 》等法 律法规 ，经与 基金托 管人协 商 一致，并 报监管 机构备 案，民 生加
银基金管 理有限 公司对 民生加 银平稳 添利定 期 开放债券 型证券 投资基 金的基 金合
同进行了修改。修改后的基金合同已于2018年3 月23日起生效。
基金管理 人保证 本招 募说明 书的内 容真实 、准 确、完整 。本招 募说 明书经中
国证监会 核准及 变更注 册，但 中国证 监会对 本 基金募集 的核准 及变更 注册， 并不
表明其对 本基金 的价值 和收益 做出实 质性判 断 或保证， 也不表 明投资 于本基 金没5-2
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
有风险。
证券投资 基金（ 以下 简称 “ 基金 ” ）是一 种长 期投资工 具，其 主要 功能是分
散投资， 降低投 资单一 证券所 带来的 个别风 险 。基金不 同于银 行储蓄 和债券 等能
够提供固 定收益 预期的 金融工 具，投 资人购 买 基金，既 可能按 其持有 份额分 享基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
民生加银 平稳添 利 定 期开放 债券型 证券投 资基 金是债券 型证券 投资 基金，属
于证券投 资基金 中的较 低风险 品种， 一般情 况 下其预期 风险和 预期收 益高于 货币
市场基金 ，低于 股票型 基金和 混合型 基金。 本 基金投资 于证券 市场， 基金净 值会
因证券市场波动等因素产生波动。
本基金的 投资范 围包 括中小 企业私 募债券 ，中 小企业私 募债券 是根 据相关法
律法规由 非上市 中小企 业采用 非公开 方式发 行 的债券。 中小企 业私募 债券的 风险
主要包括 信用风 险、流 动性风险 、市场 风险等 。信用风 险指发 债主体 违约的风 险，
是中小企 业私募 债券最 大的风 险。流 动性风 险 是由于中 小企业 私募债 券交投 不活
跃导致的 投资 者 被迫持 有到期 的风险 。市场 风 险是未来 市场价 格（利 率、汇 率、
股票价格 、商品 价格等 ）的不 确定性 带来的 风 险，它影 响债券 的实际 收益率 。这
些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
投资有风 险，投 资人 认购（ 或申购 ）本基 金前 ，应仔细 阅读本 基金 的招募说
明书及基 金合同 ，全面 认识本 基金的 风险收 益 特征和产 品特性 ，充分 考虑自 身的
风险承受能力，理性判断市场，对认购/ 申 购 基 金 的 意 愿 、 时 机 、 数 量 等 投 资 行
为做出独 立、谨 慎决策 ，获得基 金投资 收益， 亦承担基 金投资 中出现 的各类风 险，
包括：因 政治、 经济、 社会等环 境因素 对证券 价格产生 影响而 形 成的 系统性风 险、
个别证券 特有的 非系统 性风险 、由于 基金投 资 人连续大 量赎回 基金产 生的流 动性
风险、基 金管理 人在基 金管理 实施过 程中产 生 的基金管 理风险 、本基 金的特 定风
险等。
基金管理 人承诺 依照 恪尽职 守、诚 实信用 、谨 慎勤勉的 原则管 理和 运用基金
资产，但 不保证 本基金 一定盈 利，也 不保证 最 低收益。 本基金 的过往 业绩及 其净
值高低并 不预示 其未来 业绩表 现，基 金管理 人 管理的其 他基金 的业绩 也不构 成对
本基金业 绩表现 的保证 。基金 管理人 提醒投 资 人基金投 资的 “ 买者自 负 ”原 则，
在做出投 资决策 后，基 金运营 状况与 基金净 值 变化引致 的投资 风险， 由投资 人自
行 负担。 5-3
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
除非另有 说明 ，本招 募说明 书所载 内容 截止日 为2018 年10 月14 日，有 关财务
数据和净值表现截止日为2018年06月30日（财务数据未经审计） 。 5-4
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
目 录
重要提示.............................................................. 1
一、基金管理人........................................................ 5
二、基金托管人....................................................... 19
三、相关服务机构..................................................... 22
四、基金的名称....................................................... 35
五、基金的类型....................................................... 35
六、基金的投资目标................................................... 35
七、基金的投资方向................................................... 35
八、基金的投资策略................................................... 36
九、基金的业绩比较基准............................................... 41
十、基金的风险收益特征............................................... 41
十一、基金的投资组合报告............................................. 41
十二、基金的业绩..................................................... 44
十三、基金的费用与税收............................................... 46
十四、对招募说明书更新部分的说明..................................... 48
5-5
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一、 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A
法定代表人：张焕南
成立时间：2008年11 月3日
批准设立机关及批准设立 文号：中国证券 监督 管理委员会证监许可[2008]1187
号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：人民币叁亿元
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构：公司股东为中国 民生银行股份有限 公司（持股63.33％） 、加拿大皇
家银行（持股30％） 、三峡财务有限责任公司（持股6.67％）
电话：010-68960030
传真：010-88566500
联系人：张冬梅
民生加银基金 管理有限公司 设有股东会、董事 会、监事会；董事会下设专 门委
员会：审计委员会、合规与风 险管理委员会、 薪酬与提名委员会；经营管理 层下设
专门委员会：投资决策委员会 、风险控制委员 会和产品委员会，以及设立常 设部门。
投资决策委员会下设公募投资 决策委员会和专 户投资决策委员会；常设部门 包括：
投资部、研究部、固定收益部 、专户理财一部 、专户理财二部、专户理财三 部、专
户理财四部、资产配置部、战 略发展与产品部 、市场策划中心、渠道管理部 、机构
一部、机构二部、机构三部、 机构四部、电子 商务部、客户服务部、交易部 、监察
稽核部、风险管理部、运 营管理部、信息技术部、深圳管理总部、综合管理部。
基金管理情况：截至2018年10 月14日，民生加 银基金管理有限公司管理44 只开
放式基金：民生加银品牌蓝筹 灵活配置混合型 证券投资基金、民生加银增强 收益债
券型证券投资基金、民生加银 精选混合型证券 投资基金、民生加银稳健成长 混合型5-6
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
证券投资基金、民生加银内需 增长混合型证券 投资基金、民生加银景气行业 混合型
证券投资基金、民生加银中证 内地资源主题指 数型证券投资基金、民生加银 信用双
利债券型证券投资基金、民生 加银红利回报灵 活配置混合型证券投资基金、 民生加
银平稳增利定期开放债券型 证 券投资基金、民 生加银现金增利货币市场基金 、民生
加银积极成长混合 型发起式证券 投资基金、民 生加银家盈理财7天 债 券 型 证 券投 资
基金、民生加银转债优选债券 型证券投资基金 、民生加银家盈理财月度债券 型证券
投资基金、民生加银策略精选 灵活配置混合型 证券投资基金、民生加银岁岁 增利定
期开放债券型证券投资基金、 民生加银平稳添 利定期开放债券型证券投资基 金、民
生加银现金宝货币市场基金、 民生加银城镇化 灵活配置混合型证券投资基金 、民生
加银优选股票型证券投资基金 、民生加银研究 精选灵活配置混合型证券投资 基金、
民生加银新动力灵活配置混合 型证券 投资基金 、民生加银新战略灵活配置混 合型证
券投资基金、民生加银新收益 债券型证券投资 基金、民生加银和鑫定期开放 债券型
发起式证券投资基金、民生加 银量化中国灵活 配置混合型证券投资基金、民 生加银
鑫福灵活配置混合型证券投资 基金、民生加银 鑫安纯债债券型证券投资基金 、民生
加银养老服务灵活配置混合型 证券投资基金、 民生加银鑫享债券型证券投资 基金、
民生加银前沿科技灵活配置混 合型证券投资基 金、民生加银腾元宝货币市场 基金、
民生加银鑫喜灵活配置混合型 证券投资基金、 民生加银鑫升纯债债券型证券 投资基
金、民生加银汇鑫一年定期开 放债券型证券投 资基金、民生加银中证港股通 高股息
精选指数型证券投资基金、民 生加银鑫元纯债 债券型证券投资基金、民生加 银家盈
季度定期宝理财债券型证券投 资基金、民生加 银智造2025灵活配置混合型证券 投资
基金、民生加银家盈半年定期 宝理财债券型证 券投资基金、民生加银鹏程混 合型证
券投资基金、民生加银恒益纯 债债券型证券投 资基金、民生加银新兴成长混 合型证
券投资基金。
（二）主要人员情况
1、董事会成员基本情况
张焕南先生：董事长，硕士 。历任宜兴市实验 小学校长，无锡市委办公室 副主
任，市委副秘书长，江苏省政 府办公厅财贸处 处长，中国银监会江苏监 管局 调研员，
中国银监会银行监管一部副主 任，海南省政府 副秘书长、研究室主任，民生 银行董
事会战投办主任。现任民生加 银基金管理有限 公司党委书记、董事长，民生 加银资
产管理有限公司党委书记、董事长。 5-7
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吴剑飞先生：董事、总经理 ，硕士。历任长盛 基金管理公司研究员；泰达 宏利
基金管理有限公司基金经理助 理和基金经理； 建信基金管理有限公司基金经 理、投
资决策委员会委员及投资部 副总监；2009年至2011 年，任职于平安资产管理 公司，
担任股票投资部总经理；2011年9月加入民生 加银基金管理有限公司，自2011 年9月
至2015 年5月担任 公司副总经理 （分管投研） 。 现任党委副书记、总经理、投 资决策
委员会主席、公募投资决策委员会主席。
宋永明先生：董事、副总经 理、博士。历任中 国建设银行山西省分行计划 财务
部科员，中国人民银行银行管 理司监管制度处 主任科员，中国银监会银行监 管一部
国有银行改革办公室秘书处主 任科员，中国银 监会人事部（党委组织部）综 合处、
机关人事处副处长，中国银监 会办公厅处长， 中国银监会城市银行部综合处 兼城商
行监管处处长，中国银监会国 有重点金融机构 监事会副巡视员（副局级） 。2017 年7
月加入民生加银基金管理有限 公司，现任民生 加银基金管理有 限公司党委委 员、副
总经理。
Clive Brown 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经 理 ，
JP Morgan 资 产 管 理 亚 洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产 管 理 的 首 席 执 行
官。现任加拿大皇家银行环 球资产管理（英国 ）有限公司亚洲区和RBC EMEA 全 球资
产管理首席执行官。
王维绛先生：董事，学士。 历任外汇管理局储 备管理司副司长及首席投资 官、
汇丰集团伦敦总部及香港分行 全球市场部董事 总经理、加拿大皇家银行香港 分行资
本市场部董事总经理、加拿大 皇家银行北京分 行行长 。现任加拿大皇家银行 董事总
经理、香港分行中国区CEO 。
张星燎先生：董事，硕士。 历任葛洲坝电厂会 计、中国长江电力股份有限 公司
财务主任、财务部副经理、湖 北大冶有色金属 有限公司副总经理、财务总监 、监事
会副主席、湖北清能地产集团 有限公司董事、 党委委员、副总经理、总会计 师、中
国长江三峡集团公司资产财务 部主任。现任三 峡财务有限责任公司总经理、 党委副
书记。
任淮秀先生：独立董事，经 济学博士。历任中 国人民大学工业经济系讲师 ，基
本建设经济教研室主任、党支 部书记，投资经 济系副系主任，投资经济系副 教授，
财金学院投资经济系系 主任， 人民大学财金学 院副院长。现任中国人民大学 财政金
融学院教授委员会副主席。 5-8
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钟伟先生：独立董事，博士 后。历任江南大学 商学院讲师、北京师范大学 经济
学院副教授，教授，曾在同济 大学管理科学与 工程学院从事博士后研究，2005 年至
今兼任厦门大学经济学院教授 、博导，北京市 跨世纪哲学社会科学人才入选 者，教
育部新世纪哲学社会科学人才 入选者。2008年 共同创立金融智库中国金融四 十人。
现任北京师范大学金融系教授、博士生导师。
于学会先生：独立董事，学 士。从事过10年企 业经营管理工作。历任北京 市汉
华律师事务所律师、北京市必 浩得 律师事务所 合伙人、律师。现任北京市众 天律师
事务所合伙人、律师。
2、监事会成员基本情况
朱晓光先生：监事会主席， 硕士，高级经济师 。历任中国银行北京分行财 会部
副科长，中国民生银行总行财 会部会计处处长 ，中国民生银行福州分行副行 长，中
国民生银行中小企业金融部副 总经理兼财务总 监，民生加银基金管理有限公 司督察
长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主席。
谭伟明先生：监事，香港专 业文凭，香港会计 师公会会士、香港特许公认 会计
师工会资深会员。曾在普华永 道国际会计事务 所、黛丽斯国际有限公司、怡 富集团
从事财 务工作，曾任摩根资产 管理董事总经理 兼北亚区主管、德意志银行资 产与财
富管理董事总经理兼全球客户 亚太区（日本除 外）主管。现任加拿大皇家银 行环球
资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。
刘大明先生：监事，博士。历 任北京师范大学 出版社职员，北京光磊（博诚 慧）
文化发展有限公司业务主管， 三峡财务有限责 任公司研究发展部研究员及投 资银行
部研究员、部门经理助理。现任三峡财务有限责任公司投资银行部部门负责人。
董文艳女士：监事，学士。 曾就职于河南叶县 教育局办公室从事统计工作 ，中
国人民银行外管局从事稽核检 查工作。2008年 加入民生加 银基金管理有限公 司，现
任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
刘静女士：监事，博士。曾 就职于中国证监会 稽查总队、稽查局。2015年加入
民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司风险管理部总监。
李杨女士：监事，硕士。曾 就职于广发银行北 京分行。2012年加入民生加银基
金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司电子商务部总监。
3、高级管理人员基本情况
张焕南先生：董事长，简历见上。 5-9
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
吴剑飞先生：总经理，简历见上。
宋永明先生：副总经理，简历见上。
于善辉先生：副总经理，硕 士。历任天相投资 顾问有限公司董事、副总经 理。
2012 年加入民生加银基金管理 有限公司，曾 兼任金融工程与产品部总监 、总经理
助理。现任民生加银基金管理 有限公司党委委 员、副总经理，兼专户理财二 部总监、
资产配置部总监、专户投资总 监、投资决策委 员会委员、公募投资决策委员 会委员、
专户投资决策委员会主席。
邢颖女士：督察长，博士。历 任中国人民武装 警察部队学院法律教研室副教 授、
北京观韬律师事务所律师、湘 财荷银基金管理 有限公司产品部经理及监察稽 核部副
总监、大成基金管理有限公司 监察稽核部经理 、泰达宏利基 金管理有限公司 法律合
规部总经理、方正富邦 基金管理有限 公司监察 稽核部总监，2012 年4月加入民生加
银基金管理有限公司，现任民 生加银基金管理 有限公司党委委员、督察长， 兼任监
察稽核部总监。
王国栋先生：副总经理，硕 士。历任金融时报 社证券新闻部、总编室编辑 、记
者，中国人民财产 保险股份有限 公司党委办公 室/ 办 公 室 品 牌 宣传 处 副 处 长 、高 级
业务主管，中国出 口信用保险公 司党委办公室/ 办 公 室 处 长 、 主任 助 理 ， 中 国出 口
信用保险公司上海分公司党委 委员、总经理助 理，中国出口信用保险公司党 委办公
室/ 办公室副主任。2016年6月 加入民生加银 基 金管理有限公司，曾任党委委 员、董
事会秘书，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。
4、本基金基金经理
陆欣先生: 复 旦 大 学 数 量 经济 学 硕 士 ，12 年 证券 从 业 经 历 。 曾 任 中 国 银 行全 球
金融市场部上海交易中心债券 交易员、债券研 究员；光大保德信基金管理有 限公司
高级债券研究员、宏观分析师 、债券基金经理 、固定收益副总监；工银瑞信 基金管
理有限公司债券基金经 理、固定收益 副总监。2018 年8 月 加 入 民 生 加银 基 金 管 理 有
限公司，任固定收益部总监 。现任民生加银鑫 享债券型证券投资基金(2018年09 月
至今) 、 民 生 加 银 汇 鑫一 年 定 期 开 放债 券 型 证券 投 资 基 金(2018 年09 月至 今) 、民生
加银平稳添利定期开放债券型 证券投资基金(2018 年09月至今)、民生加银和 鑫定期
开放债券型发起式证券投资基金(2018 年09月至今)的基金经理。
本基金历任基金经理：
杨林耘女士(2014年09 月至2018年03月)； 5-10
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李慧鹏先生(2015年08 月至2018年10月)。
5、投资决策委员会
投资决策委员会下设公募投 资决策委员会和专 户投资决策委员会，由11名 成员
组成。由吴剑飞先生担任投资 决策委员会主席 、公募投资决策委员会主席， 现任董
事、总经理；于善辉先生，担 任 专户投资决策 委员会主席、投资委员会委员 、公募
投资决策委员会委员，现任公 司副总经理兼专 户理财二部总监、专户投资总 监、资
产配置部总监；杨林耘女士， 投资决策委员会 委员、公募投资决策委员会委 员，现
任公司首席研究员；刘旭明先 生，担任公司投 资决策委员会委员、公募投资 决策委
员会委员，现任投资部总监； 牛洪振先生，投 资决策委员会委员、公募投资 决策委
员会委员、专户投资委员会委 员，现任公司交 易部总监；陈廷国先生，公募 投资决
策委员会委员，现任研究部首 席分析师；蔡晓 先生，投资决策委员会委员、 公募投
资决策委员会委员、专户投资 决策委员会 委员 ，现任研究部副总监；孙伟先 生，公
募投资决策委员会委员，现任 投资部副总监； 李宁宁女士，专户投资决策委 员会委
员、投资决策委员会委员，现 任公司总经理助 理；赵景亮先生，专户投资决 策委员
会委员，现任专户理财一部总 监；尹涛先生， 专户投资决策委员会委员，现 任专户
理财二部总监助理。
6、上述人员之间不存在亲属关系。
三、基金管理人的职责
按照《基金法》 、 《运作办法 》及其他有关规定 ，基金管理人必须履行以下职 责：
1 ．依法募集基金，办理或 者委托经国务院证 券监督管理机构认定的其他 机构
代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事 宜；
2．办理基金备案手续；
3．对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4 ．按照基金合同的约定确 定基金收益分配方 案，及时向基金份额持有人 分配
收益；
5．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6．编制季度、中期和年度基金报告；
7．计算并公告基金资产净值、确定基金份额申购、赎回价格；
8．办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9．召集基金份额持有人大会； 5-11
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10．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11．以基金管理人名义，代 表基金份额持有人 利益行使诉讼权 利或者实施 其他
法律行为；
12．国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
四、基金管理人承诺
1．基金管理人承诺严格遵 守《证券法》 ，并建 立健全的内部控制制度，采取有
效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
2．基金管理人承诺严格遵守 《基金法》 、 《运 作办法》 ，建立健全的内部控 制制
度，采取有效措施，防止以下《基金法》 、 《运作办法》禁止的行为发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。
3 ．基金管理人承诺加强人 员管理，强化职业 操守，督促和约束员工遵守 国家
有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7 ）泄漏在任职期间知悉 的有关 证 券 、 基 金的 商 业 秘 密 ， 尚 未 依 法 公 开的 基
金投资内容、基金投资计划等 信息；利用该信 息从事或者明示、暗示他人从 事相关
的交易活动；
（8 ）除按法律法规、基金 管理公司制度进行 基金投资外，直接或间接进 行其
他股票交易；
（9 ）违反证券交易场所业 务规则，利用对敲 、倒仓等手段操纵市场价格 ，扰
乱市场秩序；
（10）故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益； 5-12
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（11）以不正当手段谋求业务发展；
（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（13）信息披露不真实，有误导、欺诈成分；
（14）法律法规和中国证监会禁止的其他 行为。
4 ．本基金管理人将根据基 金合同的规定，按 照招募说明书列明的投资目 标、
策略及限制等全权处理本基金的投资。
5 ．本基金管理人不从事违 反《基金法》的行 为，并建立健全内部控制制 度，
采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）依照法律法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
五、基金经理承诺
1 ．依照有关法律法规和基 金合同的规定，本 着谨慎的原则为基金份额持 有人
谋取最大利益；
2．不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
3 ．不违反现行有效的有关 法律法规、基金合 同和中国证监会的有关规定 ，泄
漏在任职期间知悉的有关证券 、基金的商业秘 密、尚未依法公开的基金投资 内容、
基金投资计划等信息，或利用 该信息从事或者 明示、暗示他人从事相关的交 易活动；
4．不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其 他活动。
六、基金管理人的内部控制制度
本基金管理人即民生加银基金 管理有限公司（ 以下简称公司）为加强内部控 制，
促进公司诚信、合法、有效经 营，保障基金份 额持有人利益，维护公司及公 司股东
的合法权益，依据《证券法》 、 《证券投资基金 管理公司管理办法》 、 《证券投 资基金
管理公司内部控制指导意见》 等法律法规，并 结合公司实际情况，制定《民 生加银
基金管理有限公司内部控制大纲》 。
公司内部控制是指公司为防范 和化解风险，保 证经营运作符合公司的发展规 划，5-13
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在充分考虑内外部环境的基础 上，通过建立组 织机制、运用管理方法、实施 操作程
序与控 制措施而形成的系统。 公司建立科学合 理、控制严密、运行高效的内 部控制
体系，制定科学完善的内部控 制制度。内部控 制制度由内部控制大纲、基本 管理制
度、部门业务规章等部分组成 。公司董事会对 公司建立内部控制系统和维持 其有效
性承担最终责任，公司管理层对内部控制制度的有效执行承担责任。
1．内部控制的总体目标
（1 ）保证公司经营运作严 格遵守国家有关法 律法规和行业监管规则，自 觉形
成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（2 ）防范和化解经营风险 ，提高经营管理效 益，确保经营业务的稳健运 行和
受托资产的安全完整，实现公司的持续、 稳定、健康发展。
（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
2．内部控制遵循以下原则
（1 ）健全性原则。内部控 制涵盖公司的各项 业务、各个部门或机构和各 级人
员，并包括决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2 ）有效性原则。通过科 学的内控手段和方 法，建立合理的内控程序， 维护
内控制度的有效执行。
（3 ）独立性原则。公司的 各机构、部门和岗 位职责的设置保持相对独立 ，公
司的基金财产、自有资产与其他资产的运作相互分离。
（4）相互制约原则。公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡。
（5 ）成本效益原则。公司 运用科学化的经营 管理方法降低运作成本，提 高经
济效益，以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。
3．制定内部控制制度遵循以下原则
（1）合法合规性原则。内控制度符合国家法律、法规、规章和各项规定。
（2 ）全面性原则。内部控 制制度涵盖公司经 营管理的各个环节，不得留 有制
度上的空白或漏洞。
（3 ）审慎性原则。制 定内部控制制 度以审慎 经营、防范和化解风 险为出发点 。
（4 ）适时性原则。随着有 关法律法规的调整 和公司经营战略、经营方针 、经
营理念等内外部环境的变化及时修订或完善内部控制制度。
4．内部控制的基本要素
内部控制的基本要素包括控 制环境、风险评估 、控制活动、信息沟通和内 部监5-14
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控。
（1 ）控制环境构成公 司内部控制的 基础，控 制环境包括经营理念 和内控文化、
公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。
（2 ）公司管理层牢固树立 内控优先和风险管 理理念，培养全体员工的风 险防
范意识，营造一个浓厚的内控 文化氛围，保证 全体员工及时了解国家法律法 规和公
司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。
（3 ）健全公司法人治理结 构，充分发挥独立 董事和监事会的监督职能， 禁止
不正当关联交易、利益输送和 内部人控制现象 的发生，保护投资人利益和公 司合法
权益。
（4 ）公司的组织结构体现 职责明确、相互制 约的原则，各部门有明确的 授权
分工，操作相互独立。公司建 立决策科学、运 营规范、管理高效的运行机制 ，包括
民主、透明的决策程序和管理 议事规则，高效 、严谨的业务执行系统，以及 健全、
有效的内部监督和反馈系统。
（5 ）依据公司自身经 营特点设立顺 序递进、 权责统一、严密有效 的内控防线 ：
1 ）各岗位职责明确，有详 细的岗位说明书和 业务流程，各岗位人员在上 岗前
均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。
2 ）建立重要业务处理凭据 传递和信息沟通制 度，相关部门和岗位之间相 互监
督制衡。
3 ）公司督察长和内部监察 稽核部门独立于其 他部门，对内部控制制度的 执行
情况实行严格的检查和反馈。
（6 ）建立有效的人力资源 管理制度，健全激 励约束机制，确保公司各级 人员
具备与其岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。
（7 ）建立科学严密的风险 评估体系，对公司 内外部风险进行识别、评估 和分
析，及时防范和化解风险。
（8 ）建立严谨、有效 的授权管理制 度，授权 控制贯穿于公司经营 活动的始终 。
1 ）确保股东会、董事会、 监事会和管理层充 分了解和履行各自的职权， 建立
健全公司授 权标准和程序，保证授权制度的贯彻执行。
2 ）公司各业务部门、 分支机构和各 级人员在 规定授权范围内行使 相应的职责 。
3）公司重大业务的授权采取书面形式，明确授权书的授权内容和时效。
4 ）公司适当授权，建立授 权评价和反馈机制 ，包括已获授权的部门和人 员的5-15
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反馈和评价，对已不适用的授权及时修订或取消授权。
（9 ）建立完善的资产分离 制度，公司资产与 基金财产、不同基金的资产 之间
和其他委托资产，实行独立运作，分别核算。
（10）建立科学、严格的岗 位分离制度，明确 划分各岗位职责，投资和交 易、
交易和清算、基金会计和公司 会计等重要 岗位 不得有人员的重叠。重要业务 部门和
岗位进行物理隔离。
（11）制订切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序。
（12）维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统。
（13）建立有效的内部监控 制度，设置督察长 和独立的监察稽核部门，对 公司
内部控制制度的执行情况进行 持续的监督，保 证内部控制制度落实。公司定 期评价
内部控制的有效性，并根据市 场环境、新的金 融工具、新的技术应用和新的 法律法
规等情况进行适时改进。
5．内部控制的主要内容
（1 ）公司自觉遵守国家有 关法律法规，按照 投资管理业务的性质和特点 严格
制定管理规 章、操作流程和岗 位手册，明确揭 示不同业务可能存在的风险点 并采取
控制措施。
（2）研究业务控制主要内容
1）研究工作保持独立、客观。
2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。
3 ）建立投资对象备选库制 度，根据基金合同 要求，在充分研究的基础上 建立
和维护备选库。
4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。
5）建立研究报告质量评价体系。
（3）投资决策业务控制主要内容
1 ）严格遵守法律法规的有 关规定，符合基金 合同所规定的投资目标、投 资范
围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。
2 ）健全投资决策授权制度 ，明确界定投资权 限，严格遵守投资限制，防 止越
权决策。
3 ）投资决策有充分的 投资依据，重 要投资有 详细的研究报告和风 险分析支持，
并有决策记录。 5-16
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4）建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。
5 ）建立科学的投资管理业 绩评价体系，包括 投资组合情况、是否符合基 金产
品特征和决策程序、基金绩效归属分析等内容。
（4）基金交易业务控制主要内容
1 ）基金交易实行集中交易 制度，基金经理不 得直接向交易员下达投资指 令或
者直接进行交易。
2）建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完 善相关的安全设施。
3 ）交易管理部门审核投资 指令，确认其合法 、合规与完整后方可执行， 如出
现指令违法违规或者其他异常情况，应当及时报告相应部门与人员。
4 ）公司执行公平的交 易分配制度， 确保不同 投资人的利益能够得 到公平对待 。
5）建立完善的交易记录制度，及时核对并存档保管每日投资组合列表等。
6）建立科学的交易绩效评价体系。
7 ）根据内部控制的原 则，制定场外 交易、网 下申购等特殊交易的 流程和规则 。
（5 ）建立严格有效的制度 ，防止不正当关联 交易损害基金份额持有人利 益。
基金投资涉及关联交易的，在 相关投资研究报 告中特别说明，并报公司风险 控制委
员会审议批准。
（6 ）公司在审慎经营和合 法规范的基础上力 求金融创新。在充分论证的 前提
下周密考虑金融创新品种或业 务的法律性质、 操作程序、经济后果等，严格 控制金
融新品种、新业务的法律风险和运行风险。
（7 ）建立和完善客户服务 标准、销售渠道管 理、广告宣传行为规范，建 立广
告宣传、销售行为法律审查制度，制定销售人员准则，严格奖惩措施。
（8 ）制定详细的注册登记 过户工作流程，建 立注册登记过户电脑系统、 数据
定期核对、备份制度，建立客户资料的保密保管制度。
（9 ）公司按照法律、 法规和中国证 监会有关 规定，建立完善的信 息披露制度，
保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。
（10）公司配备专人负责信息披露工作，进行信息的组织、审核和发布。
（11）加强对公司及基金信 息披露的检查和评 价，对存在的问题及时提出 改进
办法，对出现的失误提出处理意见，并追究相关人员的责任。
（12）掌握内幕信息的人员在信息公开披露前不得泄露其内容。
（13）根据国家法律法规的 要求，遵循安全性 、实用性、可操作性原则， 严格5-17
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制定信息系统的管理制度。
信息技术系统的设计开发符 合国家、金融行业 软件工程标准的要求，编写 完整
的技术资料；在实现业务电子 化时，设置保密 系统和相应控制机制，并保证 计算机
系统的可稽性，信息技术系统 投入运行前，经 过业务、运营、监察稽核等部 门的联
合验收。
（14）通过严格的授权制度 、岗位责任制度、 门禁制度、内外网分离制度 等管
理措施，确保系统安全运行。
（15）计算机机房、设备、 网络等硬件要求符 合有关标准，设备运行和维 护整
个过程实施明确的责任管理，严格划分业务操作、技术维护等方面的职责。
（16）公司软件的使用充分考 虑到软件的安全 性、可靠性、稳定性和可扩展 性，
具备身份验证、访问控制、故 障恢复、安全保 护、分权制约等功能。信息技 术系统
设计、软件开发等技术人员不 得介入实际的业 务操作。用户使用的密码口令 定期更
换，不得向他人透露。数据库和操作系统的密码口令分别由不同人员保管。
（17）对信息数据实行严格 的管理，保证信息 数据的安全、真实和完整， 并能
及时、准确地传递到会计等各 职能部门；严格 计算机交易数据的授权修订程 序，并
坚持电子信息数据的定期查验制度。
建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据异地备 份并且长期保存。
（18）信息技术系统定期稽 核检查，完善业务 数据保管等安全措施，进行 排除
故障、灾难恢复的演习，确保系统可靠、稳定、安全地运行。
（19）依据《中华人民共和国 会计法》 、 《金融 企业会计制度》 、 《证券投资 基金
会计核算办法》 、 《企业财务 通则》等国家有关 法律、法规制订基金会计制度 、公司
财务制度、会计工作操作流程 和会计岗位工作 手册，并针对各个风险控制点 建立严
密的会计系统控制。
（20）明确职责划分，在岗 位分工的基础上明 确各会计岗位职责，禁止需 要相
互监督的岗位由一人独自操作全过程。
（21）以基金为会计核 算主 体，独立建账、独 立核算，保证不同基金之间 在名
册登记、账户设置、资金划拨 、账簿记录等方 面相互独立。基金会计核算与 公司会
计核算相互独立。
（22）采取适当的会计控制措施，以确保会计核算系统的正常运转。
1 ）建立凭证制度，通 过凭证设计、 登录、传 递、归档等一系列凭 证管理制度，5-18
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确保正确记载经济业务，明确经济责任。
2 ）建立账务组织和账务处 理体系，正确设置 会计账簿，有效控制会计记 账程
序。
3）建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。
（23）采取合理的估值方法 和科学的估值程序 ，公允反映基金所投资的有 价证
券在估值时点的价值。
（24）规范基金清算交割工 作，在授权范围内 ，及时准确地完成基金清算 ，确
保基金财产的安全。
（25）建立严格的成本控制 和业绩考核制度， 强化会计的事前、事中和事 后监
督。
（26）制订完善的会计档案 保管和财务交接制 度，财会部门妥善保管密押 、业
务用章、支票等重要凭据和会 计档案，严格会 计资料的调阅手续，防止会计 数据的
毁损、散失和泄密。
（27）严格制定财务收支审 批制度和费用报销 运作管理办法，自觉遵守国 家财
税制度和财经纪律。
（28）公司设立督察长，对 董事会负责，经董 事会聘任，报中国证监会核 准 。
根据公司监察稽核工作的需要 和董事会授权， 督察长可以列席公司相关会议 ，调阅
公司相关档案，就内部控制制 度的执行情况独 立地履行检查、评价、报告、 建议职
能。督察长定期和不定期向董 事会报告公司内 部控制执行情况，董事会对督 察长的
报告进行审议。
（29）公司设立监察稽核部 门，对公司管理层 负责，开展监察稽核工作， 公司
保证监察稽核部门的独立性和权威性。
（30）明确监察稽核部门及内 部各岗位的具体 职责，配备充足的监察稽核人 员，
严格监察稽核人员的专业任职条件，严格监察稽核的操作程序和组织纪律。
（31）强化内部检查制度， 通过定 期或不定期 检查内部控制制度的执行情 况，
确保公司各项经营管理活动的有效运行。
（32）公司董事会和管理层 重视和支持监察稽 核工作，对违反法律、法规 和公
司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。
6．基金管理人关于内部控制制度的声明
（1）公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。 5-19
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（2） 公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。
二、 基金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年09 月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田 青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954年10 月，是一家国内 领先、国际知名的大型股份 制商
业银行，总部设在北京 。本行于2005 年10 月 在香 港 联 合 交 易 所 挂 牌上 市( 股票代码
939) ，于2007 年9月在上海证券交易所挂牌上市( 股票代码601939) 。
2018 年6 月末，本集团资产总额228,051.82 亿 元 ， 较 上 年 末 增 加6,807.99 亿元，
增幅3.08%。上半年，本集团盈 利平稳增长， 利润总额较上年同期增加93.27 亿元至
1,814.20 亿元，增幅5.42% ；净利 润较上年同 期增加84.56亿元至1,474.65 亿元 ，增
幅6.08%。
2017 年，本集团先后荣获 香港《亚洲货币》 “2017 年中国最佳银行 ” ， 美 国
《环球金融》 “2017最佳转型 银行 ” 、新加坡 《亚洲银行家》 “2017年中国 最佳数
字银行 ” 、 “2017 年中国最佳大型零售银行奖 ” 、 《 银 行 家 》 “2017 最佳金融创新
奖 ” 及中国银行业协会 “ 年度 最具社会责任金 融机构 ”等多项重要奖项。本 集团在
英国《银行家》 “2017 全球银行1000 强 ” 中 列第2 位；在美国《财富》 “2017 年世
界500 强排行榜 ”中列第28 名。
中国建设银行总行设资产托 管业务部，下设综 合与合规管理处、基金市场 处、
证券保险资产市 场处、理财信 托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清 算处、5-20
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核算处、跨境托管运营处、监 督稽核处等10个 职能处室，在安徽合肥设有托 管运营
中心，在上海设有托管运营 中心上海分中心， 共有员工315 余人。自2007 年起 ， 托
管部连续聘请外部会计师事务 所对托管业务进 行内部控制审计，并已经成为 常规化
的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经 理，曾先后在中国 建设银行南通分行、总行计 划财
务部、信贷经营部任职，并在 总行公司业务部 、投资托管业务部、授信审批 部担任
领导职务。其拥有八年托管从 业经历，熟悉各 项托管 业务，具有丰富的客户 服务和
业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深 经理（专业技术一 级） ，曾就职于中国建设银 行北
京市分行国际部、营业部并担 任副行长，长期 从事信贷业务和集团客户业务 等工作，
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资 深经理（专业技术 一级） ，曾就职于中国建设 银行
总行会计部，长期从事托管业 务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业务管 理经验。
郑绍平，资产托管业务部副 总经理，曾就职于 中国建设银行总行投资部、 委托
代理部、战略客户部，长期从 事客户服务、信 贷业务管理等工作，具有丰富 的客户
服务和业 务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总 经理，曾就职于中 国建设银行总行国际业务部 ，长
期从事海外机构及海外业务管 理、境内外汇业 务管理、国外金融机构客户营 销拓展
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资 基金托管业务的商 业银行，中国建设银行一直 秉持
“ 以客户为中心 ”的经营理念 ，不断加强风险 管理和内部控制，严格履行托 管人的
各项职责，切实维护资产持有 人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托 管服务。
经过多年稳步发展，中国建设 银行托管资产规 模不断扩大，托管业务品种不 断增加 ，
已形成包括证券投资基金、社保基 金、保险资 金、基本养老个人账户、(R)QFII 、
(R)QDII 、企业年金等产品在内的托管业 务体 系，是目前国内托管业务品种最齐全
的商业银行之一。截至2018 年 二 季 度 末， 中 国建 设 银 行 已 托 管857 只证 券 投 资 基 金 。
中国建设银行专业高效的托管 服务能力和业务 水平，赢得了业内的高度认同 。中国
建 设 银 行 先 后9 次 获 得 《 全 球 托 管 人 》 “ 中 国 最 佳 托 管 银 行 ” 、4 次 获 得 《 财 资 》5-21
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
“ 中 国 最 佳 次 托 管银 行 ” 、连续5 年 获 得 中 债登 “ 优 秀 资 产 托 管机 构 ” 等 奖 项， 并
在2016 年被《环球金融》评为 中国市场唯一一 家 “最佳托管银 行”、在2017 年荣获
《亚洲银行家》 “最佳托管系统实施奖 ”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设 银行严格遵守国家 有关托管业务的法律法规、 行业
监管规章和本行内有关管理规 定，守法经营、 规范运作、严格监察，确保业 务的稳
健运行，保证基金财产的安全 完整，确保有关 信息的真实、准确、完整、及 时，保
护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控 管理委员会，负 责全行风险管理与内部控制工 作，
对托管业务风险控制工作进行 检查指导。资产 托管业务部配备了专职内控 合 规人员
负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完 善的制度控制体 系，建立了管理制度、控制制 度、
岗位职责、业务操作流程，可 以保证托管业务 的规范操作和顺利进行；业务 人员具
备从业资格；业务管理严格实 行复核、审核、 检查制度，授权工作实行集中 控制，
业务印章按规程保管、存放、 使用，账户资料 严格保管，制约机制严格有效 ；业务
操作区 专门设置，封闭管理， 实施音像监控； 业务信息由专职信息披露人负 责，防
止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规 和基金合同的约 定，监督所托管基金的投资运 作。
利用自行开发的 “新一代托管 应用监督子系统 ” ，严格按照现行法律法规以 及基金
合同规定，对基金管理人运作 基金的投资比例 、投资范围、投资组合等情况 进行监
督。在日常为基金投资运作所 提供的基金清算 和核算服务环节中，对基金管 理人发
送的投资指令、基金 管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过新一代 托管应用监督子系 统，对各基金投资运作比例 控制
等情况进行监控，如发现投资 异常情况，向基 金管理人进行风险提示，与基 金管理5-22
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人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3.通过技术或非技术手段发 现基金涉嫌违规交 易，电话或书面要求基金管 理人
进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。
三、 相关服务机构
（一）销售机构及联系人
1．直销机构
民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
客服电话：400-8888-388
联系人：林泳江
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1 号楼
法定代表人：田国立
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人：张静
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：洪崎 5-23
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客服电话：95568
联系人：穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：李庆萍
联系人：廉赵峰
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电话：95558
网址：www.citicbank.com/
（4）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
法定代表人：杨德红
客户服务热线：95521
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（5）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人：何之江
联系人：石静武
业务咨询电话：95511 转8
网站：stock.pingan.com
（6）申万宏源证券有限公司 5-24
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注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人：李梅
客服电话：021-962505
联系人：李玉婷
电话：021-54033888
传真：021-54038844
网址：www.swhysc.com
（7）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼
法定代表人：霍达
客户服务热线：95565 ，400-8888-111
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.cmschina.com
（8）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层
法定代表人：王连志
开放式基金咨询电话：4008-001-001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
开放式基金业务传真：0755-82558355
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（9）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：徐浩明 5-25
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客服电话：4008888788 ，10108998
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（10）长江证券股份有 限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
法人代表人：尤习贵
客户服务电话：95579 或4008-888-999
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（11）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服电话：95548
联系人：马静懿
电话：010-60833889
传真：010-60833739
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（12）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座2层
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
联系人：孙秋月
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传真：0532-85022605
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（13）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号
办公地址：福州市湖东路154号
法定代表人：高建平
客服电话：95561
基金业务联系人：刘玲
电话：021-52629999
网址：www.cib.com.cn
（14）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：陈共炎
客服电话： 400-888-8888
联系人：辛国政
电话：010-83574507
传真：010-83574807
网址：www.chinastock.com.cn
（15）中 信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
开放式基金咨询电话：400-8888-108
联系人：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
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（16）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4 号楼449室 5-27
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办公地址：上海市浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦903 ～906室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
电话：021-20613600
传真：021-68596916
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（17）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
法定代表人：薛峰
客服电话：400-6788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33092861
传真：0755-33227951
公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（18）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588 号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
联系人：顾祥柏
电话： 021-60897840
传真：0571-26698533
公司网站：www.fund123.cn
（19）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188 5-28
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联系人：丁珊珊
电话：010-65980380-8010
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（20）深圳腾元基金销售有限公司
公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心1号楼1806-1808单元
法定代表人：曾革
客户电话：400-6887-7899
联系人：姚庆荣
网站：www.tenyuanfund.com
（21）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号
法定代表人：王之光
客服电话：4008-2190-31
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（22）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：吴煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011
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（23）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 5-29
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办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1307室
法定代表人：TEO WEE HOWE
客服电话:400-684-0500
联系人：叶健
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
网址： www.ifastps.com.cn
（24）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
法定代表人：陈超
客服电话：95118，400 098 8511
联系人：江卉
电话：010-89189297
传真：010-89188000
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（25）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11 层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11 层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话: 400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
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（26）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔 区九渡河镇黄坎村735 号03室
办公地址：北京市朝阳区万通中心D座21层
法定代表人：蒋煜
客服电话: 400-818-8866
联系人：宋志强 5-30
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电话：010-58170932
传真：010-58170840
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（27）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人：李一梅
客服电话：400-817-5666
联系人：仲秋玥
电话：010-88066632
传真：010-88066552
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（28）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6 号楼2单元21 层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6 号楼2单元21 层222507
法定代表人： 钟斐斐
客服电话：400-0618-518
联系人：秦艳琴
电话：18600764131
传真：010-61840699
网址：https://danjuanapp.com
（29）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
法定代表人： 刘汉青
客服电话：95177
联系人： 赵耶
电话：18551602256
传真：025-66996699-884131
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（30）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
联系电话：021-52822063
客服电话：400-166-6788
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（31）平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路5047号
办公地址：广东省深圳市深南东路5047号
法定代表人：谢永林
联系人：赵杨
联系电话：021-38637673
客户服务电话：95511-3
网址：www.bank.pingan.com
（32）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800 号2 号楼6153 室（上海泰和经
济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002 室
法定代表人：王翔
客服电话: 400-820-5369
联系人： 吴鸿飞
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址： www.jiyufund.com.cn
（33）泰诚财富基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 5-32
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上海市徐汇区中山南二路107号美奂大厦裙楼
法定代表人： 林卓
客服电话：400-0411-001
联系人：徐江
电话：18840800358
网址：www.haojiyoujijin.com
（34）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001 室
法定代表人：周斌
联系人：张鼎
电话：18641514414
客服电话：400-898-0618
传真：010-53509643
网址：www.chtwm.com
（35）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市江东中路228号
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路228 号华泰证券广场
法定代表人：周易
客户服务电话：95597
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
网址：www.htsc.com.cn
（36）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
客服电话：400-888-8588；95531
联系人：王一彦 5-33
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电话：021-20333333
传真：021-50498825
网址：www.longone.com.cn
（37）天津国美基金销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第一大街79 号MSDC1-28 层2801
办公地址：天津经济技术开发区第一大街79 号MSDC1-28 层2801
法定代表人：丁东华
联系人：许艳
电话：010-59287105
客服热线：400-111-0889
传真：010-59287825
公司网址：www.gomefund.com
（38）深圳信诚基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦49A
法定代表人：周文
联系人：殷浩然
联系电话：010-84865370
客服电话：0755-23946579
传真：010-84865051
网址： http://www.ecpefund.com
（39）腾安基金销售（深圳）有限公司
注册地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15 楼
办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15 楼
法定代表人：刘明军
客服电话：95017转1 转8
联系人：黄河
网站：http://www.tenganxinxi.com
（40）深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路A栋201 5-34
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办公地址：深圳市南山区田厦国际中心36楼、37楼
法定代表人：顾敏
客服电话：400-999-8800
传真：0755-86700688
网站：www.webank.com
（41）嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新 区世纪大道8号上 海 国金中心办公楼二期53层5312-15
单元
办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
法定代表人：赵学军
客服电话：400-021-8850
联系人：贾一夫
电话：010-85097648
传真：010-65215433
网站：https://www.harvestwm.cn
基金管理人可根据《基金法》 、 《 运作办法》 、 《 销售办法》和基金合同等的规 定，
选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。
3.场内代销机构
具有基金销售业务资格的深 圳证券交易所并经 深圳证券交易所和中国证券 登记
结算有限责任公司认可的会员单位。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街27号投资广场23层
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人：周明
电话：010-59378839
传真：010-59378907
联系人：朱立元
（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所 5-35
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注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
经办律师：黎明、陈颖华
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陈颖华
（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8 层
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层
执行事务合伙人：邹俊
经办注册会计师：窦 友明、王磊
电话：010-85085000 0755-25471000
传真：010-85085111 0755-82668930
联系人：蔡正轩
四、 基金的名称
民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
五、 基金的类型
债券型证券投资基金
六、 基金的投资目 标
本基金在控制基金资产风险 、适度保持资产流 动性的基础上，通过积极主 动的
投资管理，追求基金资产的平稳增值，争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。
七、 基金的投资方 向
本基金的投资范围为具有良 好流动性的金融工 具，包括国债、金融债券、 中央
银行票据、企业债券、公司债 券、中小企业私 募债、中期票据、短期融资券 、超级
短期融资券、次级债券、政府 机构债、地方政 府债、资产支持证券、可分离 交易可
转债中的公司债部分、债券回 购、银行存款（ 包括协议存款、定期存款及其 他银行5-36
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
存款） 、货币市场工具以及中 国证监会允许投 资的其它固定收益类金融工具(但须符
合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后 允许基金投资其他 品种，基金管理人在履行适 当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本 基 金 是 纯 债 券 型 基 金 ， 不 通 过 任 何 方 式 投 资 股 票 、 权 证 和 可 转 换 公 司 债 券
（不含分离交易的可转换公司债券） 。
基金的投资组合比例为：债券资产 占基金资产 比例不低于80% ，但在开放期前
一个月和后一个月以及开放期 内基金投资不受 上述比例限制。在开放期，本 基金持
有的现金或者到期日在一年以 内的政府债券不 低于基金资产净值的5%，在封 闭期内，
本基金不受上述5%的限制。前 述现金资产不包 括结算备付金、存出保证金、 应收申
购款等。
在基金实际管理过程中，基 金管理人将根据中 国宏观经济情况和债券市场 的阶
段性变化，适当调整基金资产 在不同类属债券 及货币市场工具等投资品种之 间的 配
置比例。
八、 基金的投资策 略
本基金采取自上而下与自下 而上相结合的投资 策略。基金管理人对宏观经 济环
境、市场状况、政策走向等宏 观层面信息和个 券的微观层面信息进行综合分 析，同
时为合理控制本基金开放期的 流动性风险，并 满足每次开放期的流动性需求 ，本基
金在每个封闭期将适当的采取 期限配置策略， 即将基金资产所投资标的的平 均剩余
存续期限与基金剩余封闭期限 进行适当的匹配 ，做出投资决策，具体包括以 下几个
方面：
（1）资产配置策略
本基金管理人将综合运用定性 分析和定量分析 手段，对大类资产进行合理配 置。
本基金管理人将以大类资产 的预期收益率、利 差水平、风险水平和它们之 间的
相关性为出发点，对于可能影 响资产预期风险 、收益率和相关性的因素进行 综合分
析和动态跟踪，据此制定本基 金在债券和货币 市场工具等大类资产之间的配 置比例、
调整原则和调整范围，并进行 定期或不定期的 调整，以达到控制风险、增加 收益的
目的。
本基金进行资产配置时所参考的主 要指标包括 国内生产总值（GDP ）增长率、
货币供应量及其变化、利率水 平及其预期变化 、通货膨胀率、货币与财政政 策、汇5-37
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率政策等。
除基本面因素以外，基金管 理人还将关注其他 可能影响资产预期收益与风 险水
平的因素，观察市场信心指标 和市场动量指标 等，力争捕捉市场由于低效或 失衡而
产生的投资机会。
通常情况下，基金管理人会 定期根据市场变化 ，以研究结果为依据对当前 资产
配置进行评估并作必要调整。 在特殊情况下， 亦可针对市场突发事件等在本 基金投
资范围及各类资产配置比例限制范围内进行及时调整。
（2）债券投资策略
本基金在投资过程中将采用 久期匹配等策略通 过固定收益类品种投资策略 构筑
债券组合，保障本金安全的同 时确保一定收益 ，通过回购放大等策略追求基 金财产
的超额回报。
1）久期配置策略
久期配置策略是债券投资最基 本的 策略之一， 本基金通过对宏观经济运行状 况、
财政政策、货币政策等宏观经 济变量进行自上 而下的深入分析，在预测市场 合理利
率水平的基础上，判断利率变 化的时间、方向 和幅度，测算投资组合和业绩 比较基
准在收益率曲线变化时的风险 收益特征，在控 制资产组合风险的前提下，通 过调整
组合的久期，即在预期利率将 要上升的时候相 对业绩比较基准适当缩短组合 的久期，
在预期利率将要下降的时候相 对业绩比较基准 适当拉长组合的久期，提高债 券投资5-38
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收益。
2）期限结构配置策略
收益率曲线是分析利率走势 和进行市场定价的 基本工具，也是进行债券投 资的
重要依据。通 常情况下，在市 场利率水平、不 同期限市场上债券供求关系等 因素发
生变化的时候，收益率曲线上 不同期限债券的 收益率都将随之产生调整，从 而使收
益率曲线出现平行移动或非平 行移动，其中非 平行移动又可以分为正向蝶形 形变、
反向蝶形形变以及扭曲形变等。
如果收益率曲线发生了非平 行移动，则在相同 的久期策略下采用不同的组 合，
其组合收益率也将产生较大的 差异。本基金将 加大对收益率曲线形变的研究 ，在所
确定的目标久期配置策略下， 通过分析预测收 益率曲线可能发生的形变，在 期限结
构配置上适时采取子弹型、哑 铃型或者阶梯型 等策略，进一步优化组合的期 限结构，
使本基金获得较好的收益。
收益率结构曲线平移
收益率结构曲线平移表现为 长短期债券的收益 率发生相同的变化，这种预 期类
似于利率预期。因此，本基金将采取同利率预期相同的投资策略。
收益率结构曲线变平坦
如果本基金预测具有较长剩 余期限的债券品种 的到期收益率会出现较大变 动，
那么在图示上就会出现到期收 益率结构曲线变 得平坦一些，此时本基金将买 入长期
债券而卖出短期债券。
收益率结构曲线变陡峭
与上一种情况相反，如果本 基金预测具有较短 剩余期限的债券品种的到期 收益
率会出现较大变动，那么相应 的到期收益率结 构曲线就会变得陡峭一些，此 时本基
金可以买入短期债券，卖出长期债券。
总之，本基金将根据对未来 收益率曲线变化的 预测，采取相应的操作，降 低风
险，提高收益。
3）类属配置策略
在确定组合久期和期限结构 配置的基础上，本 基金对不同类型固定收益品 种的
信用风险、市场风险、流动性 、赋税水平等因 素进行分析，研究同期限的不 同品种
之间的利差情况及其变化趋势 ，以及交易所和 银行间两个市场间同一品种的 利差情
况及变化趋势，制定债券 类属 配置策略，在各 种固定收益品种之间进行优化 配置，5-39
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
主动地增加预期利差将收窄的 固定收益品种的 投资比例，降低预期利差将扩 大的品
种的投资比例，以获取不同类型固定收益品种之间利差变化所带来的投资收益。
4）具体各品种的选择策略
政府信用债券
本基金对国债、央行票据、 政策性金融债等政 府信用债券的投资，主要根 据宏
观经济指标、货币财政政策、 市场供求等分析 ，预测收益率曲线的未来变动 趋势，
综合考虑国债、央行票据、政 策性金融债等不 同品种的流动性及风险收益状 况，选
择具有较高投资价值的品种进行投资。
企业信用债券
本基金对于其他金 融债、企 业债、公司债、短 期融资券、银行协议存款等 信用
类投资品种的投资，将参考外 部评级结果、宏 观经济所处阶段、发行主体的 信用状
况及其变动趋势，在有效控制 整个组合信用风 险的基础上，结合流动性分析 ，采取
积极的投资策略，挖掘价值被低估的品种，以获取超额收益。
资产支持证券
本基金通过深入分析宏观经 济走势、资产提前 偿还率、资产池的结构及质 量等
因素，判断提前偿付风险和资 产违约风险，并 根据资产证券化的收益结构安 排，预
测分析资产支持证券的未来现 金流，通过研究 标的证券发行条款，预测提前 偿还率
变化对标的证券的久期与收益 率曲线的 影响， 密切关注流动性变化，在严格 控制风
险的前提下，筛选出经风险调 整后具有较高投 资价值的资产支持证券，以获 取较高
的投资收益。
分离交易的可转换债券
分离可转换债券是指债券和 认股权证分开发行 及交易的投资品种，具有抵 御下
行风险，分享股票价格上涨收 益的特征。分离 型可转债纯债部分与公司债的 属性具
有一定的相似性。首先，两者 的上市地点均为 交易所市场；其次，两者的发 行主体
均为上市公司；再次，两者的 投资主体相似， 主要为交易所的活跃参与者。 因此，
在实际操作过程中，本基金将 基本上按照公司 债的投资策略进行分离债纯债 的投资。
同时，分离债与公司债相比 ，具有流动性较好 的优势，更容易变现。本基 金计
划在封闭期开始时，配置一定 仓位的分离债， 而在开放期之前的一段时间内 ，择机
增加流动性较好的分离债的配置比例，以抵御潜在的赎回压力。
中小企业私募债 5-40
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
本基金投资中小企业私募债 券，基金管理人将 根据审慎原则，制定严格的 投资
决策流程、风险控制制度和信 用风险、流动性 风险处置预案，并经董事会批 准，以
防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金将适时跟踪和分析中 小企业私募债发债 主体的财务状况以及营业模 式对
偿债能力的影响，做好风险控 制，并综合考虑 信用基本面、债券收 益率和流 动性等
要素，根据债券市场的收益率 数据，对单个债 券进行估值分析，选择具有良 好投资
价值的私募债券品种进行投资 。尽量选择有担 保或其他内外部增信措施来提 高偿债
能力控制风险的私募债券，从 而降低资产管理 计划的风险。在期限匹配上， 本基金
将选择与封闭期限相匹配的中小企业私募债券。
5）收益率曲线骑乘策略
收益率曲线骑乘策略是指选 取处于收益率曲线 最陡峭处的券种进行配置， 随着
债券剩余期限缩短、到期日临 近，其到期收益 率将有所下降，从而产生较好 的市场
价差回报。本基金将积极关注 收益率曲线的变 化情况，在收益率曲线较陡的 部位适
当 采用收益率曲线骑乘策略，利用收益率曲线的快速下滑获得相应的收益。
6）回购策略
在债券投资中，回购不仅是 一种短期融资的手 段，也是一个重要的投资渠 道，
例如可以用逆回购代替短期债 券、通过正回购 进行杠杆操作从而放大收益等 。本基
金将通过比较回购交易收益和 现券交易收益， 在确保回购存在超额收益的情 况下，
积极利用回购套利，增加组合 的收益。本基金 将遵守银行间市场关于回购的 有关规
定，在相关规定的范围内，利 用市场的平稳时 期，进行回购融入资金，同时 投资于
3 年 以 下 的 流 动 性较 好 的 债 券 ，以 获 取 利 差 收益 ， 增 加 投 资 人 的回 报 。 本 基 金还 将
密切 关注和积极寻求由于短期资金需求激增产生的逆回购投资策略等投资机会。
7）套利策略
跨市套利。同一品种在银行 间市场与交易所市 场、同期限债券品种在一、 二级
市场上由于市场结构、投资者 结构等原因在某 个时期可能存在收益率的差异 。本基
金在充分论证套利可行性的基础上，寻找合适时机，进行跨市场套利操作。
跨期套利。本基金将利用一 定时期内不同债券 品种基于利息、违约风险、 流动
性、税收特性、可回购条款等 方面的差别造成 的收益率差异，同时买入和卖 出这些
券种，以获取二者之间的差价收益。
8）个券选择策略 5-41
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
本基金将严格依据上述投资 策略，通过自下而 上精选个券，审慎分析债券 的信
用风险、流动性风险、供求关 系、收益率水平 、税收水平等因素，选择定价 合理或
价值被低估的债券进行投资。
具有以下一项或多项特征的债券，是本基金的重点关注对象：
1）符合上述投资策略的品种；
2）信用质量正在改善或者预期将改善的信用债券；
3）具有较高当期收入的品种；
4）有增值潜力、价值被低估的品种等。
九、 基金的业绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
业绩比较基准的选择理由：
中国债券综合指数是由中央 国债登记结算有限 责 任公司编制的中国全市场 债券
指数，是目前市场上专业、权 威和稳定的，且 能够较好地反映债券市场整体 状况的
债券指数。由于本基金的投资 范围与中国债券 综合指数所覆盖的市场范围基 本一致，
因此该指数能够真实反映本基 金的风险收益特 征，同时也能较恰当衡量本基 金的投
资业绩。
在本基金的运作过程中，如 果法律法规变化或 者出现更有代表性、更权威 、更
为市场普遍接受的基准，则基 金管理人与基金 托管人协商一致，并报中国证 监会核
准备案后，无需召开基金份额持有人大会，可以对业绩比较基准进行变更。
十、 基金的风险收 益特征
本基金属于债券型证券投资 基 金，属于证券投 资基金中的较低风险品种， 一般
情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
十一 、基金的投资 组合报告
基金管理人的董事会及董事 保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性 陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股 份有限公司根据本 基金合同规定复核了本投资 组合
报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，但不 保证5-42
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表其 未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决 策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为2018 年06月30日， 本报告中所列财务数据未经 审计。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,957,396,409.60 93.76
其中：债券 3,918,552,409.60 92.84
资产支持证券 38,844,000.00 0.92
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 157,195,164.39 3.72
8 其他资产 106,077,962.90 2.51
9 合计 4,220,669,536.89 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
3 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,440,000.00 2.28
其中：政策性金融
债
50,180,000.00 1.63
4 企业债券 2,372,608,409.60 76.86 5-43
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
5 企业短期融资券 582,852,000.00 18.88
6 中期票据 892,652,000.00 28.92
7
可转债（可交换
债）
- -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,918,552,409.60 126.95
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 122467 15 万达02 1,203,070 119,344,544.00 3.87
2 101654068
16 苏沙钢
MTN001
1,100,000 108,779,000.00 3.52
3 101756038
17 河钢集
MTN015
1,000,000 102,050,000.00 3.31
4 101752011
17 中建
MTN001
1,000,000 100,420,000.00 3.25
5 143131 17 中泰01 1,000,000 100,240,000.00 3.25
7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资产支持证 券投
资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 1789193 17 皖金1A2 400,000
38,844,000.
00
1.26
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明 确国债期货的投资 策略、比例限制、信息披露 等，
本基金暂不参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价 5-44
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行 主体本 期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 46,568.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 106,031,394.56
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 106,077,962.90
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二 、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财 产，
但不保证基金一定盈利，也不 保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未 来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银平稳添利债券A
转型前：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 5-45
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
2013 年
（2013 年8
月12 日至
2013 年12
月31 日）
-1.60% 0.11% 1.65% 0.01% -3.25% 0.10%
2014 年度 14.85% 0.19% 4.15% 0.01% 10.70% 0.18%
2015 年度 14.90% 0.09% 3.18% 0.01% 11.72% 0.08%
2016 年
（2016 年1
月1 日至
2016 年10
月13 日）
5.97% 0.08% 1.98% 0.01% 3.99% 0.07%
2013 年8
月12 日至
2016 年10
月13 日
37.59% 0.13% 11.40% 0.01% 26.19% 0.12%
转型后：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年（2016
年10 月14 日
至2016 年12
月31 日）
-0.83% 0.10% -2.50% 0.15% 1.67% -0.05%
2017 年度 2.42% 0.06% -3.38% 0.06% 5.80% 0.00%
2018 年（2018
年1 月 1 日至
6 月30 日）
3.19% 0.06% 2.16% 0.08% 1.03% -0.02%
自基金合同生
效起至今
（2016 年10
月14 日至
2018 年6 月
30 日）
4.80% 0.07% -3.77% 0.09% 8.57% -0.02%
民生加银平稳添利债券C
转型前：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2013 年（2013
年8 月12 日至
2013 年12 月31
-1.70% 0.12% 1.65% 0.01% -3.35% 0.11% 5-46
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
日）
2014 年度 14.39% 0.19% 4.15% 0.01% 10.24% 0.18%
2015 年度 14.35% 0.10% 3.18% 0.01% 11.17% 0.09%
2016 年（2016
年1 月 1 日至
2016 年10 月13
日）
5.69% 0.09% 1.98% 0.01% 3.71% 0.08%
2013 年8 月12
日至2016 年10
月13 日
35.89% 0.14% 11.40% 0.01% 24.49% 0.13%
转型后：
阶段
份额
净值
增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年（2016 年
10 月14 日至
2016 年12 月31
日）
-
1.02%
0.10% -2.50% 0.15% 1.48% -0.05%
2017 年度 2.14% 0.06% -3.38% 0.06% 5.52% 0.00%
2018 年（2018 年
1 月1 日至6 月
30 日）
3.00% 0.06% 2.16% 0.08% 0.84% -0.02%
自基金合同生效
起至今（2016 年
10 月14 日至
2018 年6 月30
日）
4.13% 0.07% -3.77% 0.09% 7.90% -0.02%
转型前：业绩比较基准=同期三年期定期存款利率（税后）
转型后：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率
本基金于2013 年8 月12 日 成 立 ， 后 经中 国 证 监会 《 关 于 准 予 民 生 加 银 平 稳 添 利
定期开放债券型证券投资基 金变更注册的批复 》(证监许可[2016]1730 号)变更注册
并实施转型，新的基金合同于2016年10月14日生效。
十三 、基金的费用 与税收
(一) 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 5-47
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼 费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用；
9、销售服务费；
10、基金上市费及年费；
11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人 在法律规定的范围 内参照公允的市场价格确定 ，法
律法规另有规定时从其规定。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50% 年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×0.50%÷ 当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日 累计至每月月末， 按月支付，由基金托管人根 据与
基金管理人核对一 致的财务数据 ，自动在月初5 个 工 作 日 内 、 按照 指 定 的 账 户路 径
进行资金支付，基金管理人无 需再出具资金划 拨指令。若遇法定节假日、休 息日等，
支付日期顺延。费用自动扣划 后，基金管理人 应进行核对，如发现数据不符 ，及时
联系基金托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10% 的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.10%÷ 当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日 累计至每月月末， 按月支付，由基金托管人根 据与
基金管理人核对一 致的财务数据 ，自动在月初5 个 工 作 日 内 、 按照 指 定 的 账 户路 径5-48
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
进行资金支付，基金管理人无 需再出具资金划 拨指令。若遇法定节假日、休 息日等，
支付日期顺延。费用自动扣划 后，基金管理人 应进行核对，如发现数据不符 ，及时
联系基金托管人协商解决。
3、销售服务费
本基金A 类 基 金 份 额 不收 取 销 售 服 务费 ，C 类 基金 份 额 的 销 售 服 务 费按 前 一 日C
类基金资产净值的0.40%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.40%÷ 当年天数
H 为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日 累计至每月月末， 按月支付，由基金托管人根 据与
基金管理人核对一致的财务数 据，自动在月初 五个工作日内、按照指定的账 户路径
支付给基金管理人，经基金管 理人代付给各个 基金销售机构。若遇法定节假 日、公
休假等，支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销 售机构佣金、以及 基金管理人的基金行销广告 费、
促销活动费、持有人服务费等。
销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。
上述除基金管理费、基金托 管费和销售服务费 之外的费用，根据有关法规 及相
应协议规定，按费用实际支出 金额列入当期费 用，由基金托管人从基金财产 中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理人和基金托管 人因未履行或未完 全履行义务导致的费用支出 或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律 法规及中国证 监会的有 关规定不得列入基金 费用的项目 。
(四)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳 税主体，其纳税 义务按国家税收法律、法规执 行。
十四 、对招募说明 书更新部分 的说明
本更新招募说明书依据《中华 人民共和国证券 投资基金法》 、 《公开募集证 券投5-49
民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金更 新招 募说 明 书(2018 年第2 号)摘要
资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金销售管 理办法》 、 《证券投资基金信息 披露管
理办法》及其他有关法 律法规的要求 ，对2018年5 月29 日 公 布 的 《民 生 加 银 平 稳 添
利定期开放债券型证券投资基 金招募说明书》 （2018年第1号）进行了更新， 本招募
说明书所载内容截止日为2018 年10月14日，有 关财务数据和净值表现截止 日为2018
年06 月30日，主要 修改内容如下：
1 、针对 “ 重要提示 ” 部 分， 更 新 了 招 募 说 明书 所 载 内 容 截 止 日 期 以 及 有关 财
务数据和净值表现截止日期。
2、针对“ 三、基金管理人 ”部分，更新了三、基金管理人相关信息。
3、针对“ 四、基金托管人 ”部分，更新了四、基金托管人相关信息。
4、针对“ 五、相关服务机构 ”部分，更新了五、相关服务机构相关信息。
5、针对“ 十一、基金的投资 ”部分，更新了十一、基金的投资相关信息。
6、针对“ 十二、基金的业绩 ”部分，更新了十二、基金的业绩相关信息。
7 、针对 “ 二 十 四 、 其 他 应披 露 事 项 ” 部 分 ，更 新 了 二 十 四 、 其 他 应 披 露事 项
相关信息。
二〇一八年十一月二十八日
