汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2018年第 2号）
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2016年11月8日证监许可【2016】2560号
文注册募集。本基金基金合同于2017年4月20日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投
资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相
应的投资风险。投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基
金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面
认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：
因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，
个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动
性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特
定风险等等。
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股
票型基金和混合型基金，属于较低预期风险、较低预期收益的基金。汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
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本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表
述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表
了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直
销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评
价”，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的基金产品“风
险等级评价”与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不同，
投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之
间的匹配检验。
本基金投资中小企业私募债券，本基金投资中小企业私募债券属于高风险
的债券投资品种，其流动性风险和信用风险均高于一般债券品种，会影响组合
的风险特征。
投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意
愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的
“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险，由投资者自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书更新截止日为 2018年 10月 20日，有关财务数据和净值表现
截止日为 2018年 6月 30日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。
第一部分、基金管理人
一、 基金管理人简况
名称：汇添富基金管理股份有限公司
住所：上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼H686室
办公地址：上海市富城路99号震旦国际大楼20楼
法定代表人：李文
成立时间： 2005年2月3日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监基金字[2005]5号
2汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
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注册资本：人民币132,724,224元
联系人：李鹏
联系电话：021－28932888
股东名称及其出资比例：
股东名称 股权比例
东方证券股份有限公司 35.412%
上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙）
24.656%
上海上报资产管理有限公司 19.966%
东航金控有限责任公司 19.966%
合计 100%
二、主要人员情况
1、董事会成员
李文先生，2015年4月16日担任董事长。国籍：中国，1967 年出生，厦
门大学会计学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长。历任中国人民
银行厦门市分行稽核处科长，中国人民银行杏林支行、国家外汇管理局杏林支
局副行长、副局长，中国人民银行厦门市中心支行银行监管一处、二处副处长，
东方证券有限责任公司资金财务管理总部副总经理，稽核总部总经理，东方证
券股份有限公司资金财务管理总部总经理，汇添富基金管理股份有限公司督察
长。
林福杰先生，2018年3月21日担任董事。国籍：中国，1971年出生，上
海交通大学工商管理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、
东航集团财务有限责任公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理，东
航集团财务有限责任公司副总经理，国泰人寿保险有限责任公司副总经理，东
航金控有限责任公司党委书记、副总经理。
程峰先生，2016年11月20日担任董事。国籍：中国，1971 年出生，上
海交通大学工商管理硕士。现任上海报业集团副总经理，上海上报资产管理有
限公司董事长，上海文化产权交易所股份有限公司董事长，上海瑞力投资基金
管理有限公司董事长。历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记，上
海机械进出口(集团)有限公司副总裁，上海市对外经济贸易委员会技术进口处
3汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
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副处长，上海市对外经济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处长，上
海国际集团有限公司办公室、信息中心主任，上海国际集团有限公司行政管理
总部总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委副书记、总经理，上海国际
集团金融服务有限公司党委书记、董事长、总经理，上海国际集团金融服务有
限公司党委书记、董事长，上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。
张晖先生，2015年4月16日担任董事，总经理。国籍：中国，1971年出
生，上海财经大学数量经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理，
汇添富资本管理有限公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师，富国
基金管理有限公司高级分析师、研究主管和基金经理，汇添富基金管理股份有
限公司副总经理、投资总监、投资决策委员会副主席，曾担任中国证券监督管
理委员会第十届和第十一届发行审核委员会委员。
韦杰夫（Jeffrey R. Williams）先生，2007年3月2日担任独立董事。
国籍：美国，1953年出生，哈佛大学商学院工商管理硕士，哈佛大学肯尼迪政
府学院艾什民主治理与创新中心高级研究学者。现任美国中华医学基金会理事。
历任美国花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，美国运通银行台湾分行副
总裁，台湾美国运通国际股份有限公司副总裁，渣打银行台湾分行总裁，深圳
发展银行行长，哈佛上海中心董事总经理。
林志军先生，2015年4月16日担任独立董事。国籍：中国香港，1955年
出生，厦门大学经济学博士，加拿大Saskatchewan大学工商管理理学硕士。现
任澳门科技大学副校长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员
计划财务处会计，五大国际会计师事务所Touche Ross International(现为德
勤) 加拿大多伦多分所审计员，厦门大学会计师事务所副主任会计师，厦门大
学经济学院讲师、副教授，伊利诺大学(University of Illinois)国际会计教
育与研究中心访问学者，美国斯坦福大学(Stanford University)经济系访问学
者，加拿大Lethbridge大学管理学院会计学讲师、副教授 (tenured)，香港大
学商学院访问教授，香港浸会大学商学院会计与法律系教授，博导，系主任。
杨燕青女士，2011年12月19日担任独立董事，国籍：中国，1971年出生，
复旦大学经济学博士。现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院院长，
国家金融与发展实验室特邀高级研究员，上海政协委员，《第一财经日报》创
始编委之一，第一财经频道高端对话节目《经济学人》等栏目创始人和主持人，
4汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
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《波士堂》等栏目资深评论员。2002-2003年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学
访问学者。
2、监事会成员
任瑞良先生，2004年10月20日担任监事，2015年6月30日担任监事会
主席。国籍：中国，1963年出生，大学学历，会计师、非执业注册会计师职称。
现任上海报业集团上海上报资产管理有限公司副总经理。历任文汇新民联合报
业集团财务中心财务主管，文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、总
经理助理、副总经理等。
王如富先生，2015年9月8日担任监事。国籍：中国，1973年出生，硕士
研究生，注册会计师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室
主任。历任申银万国证券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专员，
金信证券规划发展总部总经理助理、秘书处副主任（主持工作），东方证券研
究所证券市场战略资深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。
毛海东先生，2015年6月30日担任监事，国籍：中国，1978年出生，国
际金融学硕士。现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。
曾任职于东航期货有限责任公司，东航集团财务有限责任公司。
王静女士，2008年2月23日担任职工监事，国籍：中国，1977年出生，
中加商学院工商管理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总
监。曾任职于中国东方航空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展
部。
林旋女士，2008年2月23日担任职工监事，国籍：中国，1977年出生，
华东政法学院法学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总
监，汇添富资本管理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。
陈杰先生，2013年8月8日担任职工监事，国籍：中国，1979年出生，北
京大学理学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任
职于罗兰贝格管理咨询有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。
3、高管人员
李文先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）
张晖先生，2015年6月25日担任总经理。（简历请参见上述董事会成员
介绍）
5汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
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雷继明先生，2012年3月7日担任副总经理。国籍：中国，1971年出生，
工商管理硕士。历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理，中国民
族证券有限责任公司营业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。2011年12月
加盟汇添富基金管理股份有限公司，现任公司副总经理。
娄焱女士，2013年1月7日担任副总经理。国籍：中国，1971年出生，金
融经济学硕士。曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、
嘉实基金管理有限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司以及
富达基金北京与上海代表处工作，负责投资银行、证券投资研究，以及基金产
品策划、机构理财等管理工作。2011年4月加入汇添富基金管理股份有限公司，
现任公司副总经理。
袁建军先生，2015年8月5日担任副总经理。国籍：中国，1972年出生，
金融学硕士。历任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理，汇添富基金
管理股份有限公司基金经理、专户投资总监、总经理助理，并于2014年至
2015年期间担任中国证券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委
员。2005年4月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份
有限公司副总经理、投资决策委员会主席。
李骁先生，2017年3月3日担任副总经理。国籍：中国，1969出生，武汉
大学金融学硕士。历任厦门建行计算机处副处长，厦门建行信用卡部副处长、
处长，厦门建行信息技术部处长，建总行北京开发中心负责人，建总行信息技
术管理部副总经理，建总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任，建
总行信息技术管理部资深专员（副总经理级）。2016年9月加入汇添富基金管
理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。
李鹏先生，2015年6月25日担任督察长。国籍：中国，1978年出生，上
海财经大学经济学博士，历任上海证监局主任科员、副处长，上海农商银行同
业金融部副总经理，汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015年3月
加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司督察长。
4、基金经理
吴江宏先生，国籍：中国，厦门大学经济学硕士，7年证券从业经历。
2011年加入汇添富基金管理股份有限公司任固定收益分析师。2015年 7月
6汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
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17日至今任汇添富可转换债券基金的基金经理，2016年 4月 19日至今任汇添
富盈安保本混合基金的基金经理，2016年 8月 3日至今任汇添富盈稳保本混合
基金的基金经理，2016年 9月 29日至今任汇添富保鑫保本混合基金的基金经
理，2017年 3月 13日至今任汇添富鑫利债券基金的基金经理，2017年 3月
15日至今任汇添富绝对收益定开混合基金的基金经理，2017年 4月 20日至今
任汇添富鑫益定开债基金的基金经理，2017年 6月 23日至今任添富鑫汇定开
债券基金的基金经理，2017年 9月 27日至今任汇添富民丰回报混合基金的基
金经理，2018年 1月 25日至今任添富鑫永定开债基金的基金经理，2018年
4月 16日至今任添富鑫盛定开债基金的基金经理，2018年 9月 28日至今任添
富年年丰定开混合、汇添富双利债券的基金经理。
蒋文玲女士，国籍：中国，上海财经大学经济学硕士，12年证券从业经验。
曾任汇添富基金债券交易员、债券风控研究员。2012年 11月 30日至 2014年
1月 7日任浦银安盛基金货币市场基金的基金经理。2014年 1月加入汇添富基
金，历任金融工程部高级经理、固定收益基金经理助理。2014年 4月 8日至今
任汇添富多元收益债券基金的基金经理助理，2015年 3月 10日至今任汇添富
现金宝货币基金、汇添富优选回报混合基金（原理财 21天债券基金）的基金经
理，2015年 3月 10日至 2018年 5月 4日任汇添富理财 14天债券基金的基金
经理，2016年 6月 7日至今任汇添富货币基金、添富通货币基金、实业债债券
基金的基金经理，2016年 6月 7日至 2018年 5月 4日任理财 30天债券基金、
理财 60天债券基金的基金经理，2017年 4月 20日至今任汇添富鑫益定开债基
金的基金经理，2017年 5月 15日至今任添富年年益定开混合基金的基金经理，
2017年 6月 23日至今任添富鑫汇定开债券基金的基金经理，2018年 8月 2日
至今任汇添富睿丰混合基金、汇添富新睿精选混合基金的基金经理。
5、投资决策委员会
主席：袁建军先生（副总经理）
成员：韩贤旺先生（首席经济学家）、王栩（权益投资总监）、陆文磊
（总经理助理，固定收益投资总监）、劳杰男（研究副总监）
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
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第二部分、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984年 1月 1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至 2018年 6月，中国工商银行资产托管部共有员工 212人，平均年龄
33岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历
或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998年在国内首家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管
理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严
格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户
提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国
内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、
保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、
商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、
ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管
理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2018年 6月，中
国工商银行共托管证券投资基金 874只。自 2003 年以来，本行连续十五年获
得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》
、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 61项最佳
托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外
8汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
金融领域的持续认可和广泛好评。
第三部分、相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
（1）汇添富基金管理股份有限公司直销中心
住所：上海市黄浦区北京东路 666号 H 区（东座）6楼 H686 室
办公地址：上海市浦东新区樱花路 868号建工大唐国际广场 A 座 7楼
法定代表人：李文
电话：（021）28932893
传真：（021）50199035或（021）50199036
联系人：陈卓膺
客户服务电话：400-888-9918（免长途话费）
网址：www.99fund.com
（2）汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（trade.99fund.com）
2、其他销售机构
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基
金，并及时公告。
二、登记机构
名称：汇添富基金管理股份有限公司
住所：上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼686室
办公地址：上海市浦东新区樱花路 868号建工大唐国际广场 A 座 7楼
法定代表人：李文
电话：（021）28932888
传真：（021）28932876
联系人：韩从慧
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
9汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
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住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
经办律师：黎明、陈颖华
联系人：陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层
办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层
邮政编码：100738
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
业务联系人：徐艳
经办会计师：徐艳、许培菁
第四部分、基金的名称
本基金名称：汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
第五部分、基金的类型
本基金为契约型开放式证券投资基金。
第六部分、基金的投资目标
在科学严格管理风险的前提下，本基金力争创造超越业绩比较基准的较高
稳健收益。
10汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
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第七部分、基金的投资方向
本基金的投资范围为固定收益类金融工具，包括国债、金融债、央行票据、
公司债、企业债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债、可转换债
券（含可交换债券）、可分离债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、
中小企业私募债券、次级债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协
议存款、定期存款及其他银行存款）、国债期货，以及法律法规或中国证监会
允许投资的其他固定收益类品种。本基金不主动投资股票和权证，因持有可转
换债券转股所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生
的权证，应当在其可上市交易后的 10个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%，在每个开放期的前 15个工作日和后 15个工作日以及开放期期间不受前
述投资组合比例的限制。开放期每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳
的交易保证金后，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%；封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金
资产净值的比例不受限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
第八部分、基金的投资策略
一、投资策略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运
行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据
内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略
主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上，
力争实现组合的稳健增值。
1、类属资产配置策略
不同类属的券种，由于受到不同的因素影响，在收益率变化及利差变化上
表现出明显不同的差异。本基金将分析各券种的利差变化趋势，综合分析收益
11汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
率水平、利息支付方式、市场偏好及流动性等因素，合理配置并动态调整不同
类属债券的投资比例。
2、普通债券投资策略
（1）利率策略
本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况
变化趋势及结构，结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判，从
而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上，结合期限利差与凸度综合
分析，制定出具体的利率策略。
具体而言，本基金将首先采用“自上而下”的研究方法，综合研究主要经济
变量指标，分析宏观经济情况，建立经济前景的场景模拟，进而预测财政政策、
货币政策等宏观经济政策取向。同时，本基金还将分析金融市场资金供求状况
变化趋势与结构，对影响资金面的因素进行详细分析与预判，建立资金面的场
景模拟。
在此基础上，本基金将结合历史与经验数据，区分当前利率债收益率曲线
的期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位，判断收益率曲线参数变动的
程度与概率，即对收益率曲线平移的方向，陡峭化的程度与凸度变动的趋势进
行敏感性分析，以此为依据动态调整投资组合。如预期收益率曲线出现正向平
移的概率较大时，即市场利率将上升，本基金将降低组合久期以规避损失；如
出现负向平移的概率较大时，则提高组合久期；如收益率曲线过于陡峭时，则
采用骑乘策略获取超额收益。本基金还将在对收益率曲线凸度判断的基础上，
利用蝶形策略获取超额收益。
（2）信用策略
本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等
情况，对其信用风险进行评估，以此作为个券选择的基本依据。为了准确评估
发债主体的信用风险，基金管理人设计了定性和定量相结合的内部信用评级体
系。内部信用评级体系遵循从“行业风险”－“公司风险”（公司背景＋公司行业
地位＋企业盈利模式＋公司治理结构和信息披露状况＋企业财务状况）－“外部
支持”(外部流动性支持能力＋债券担保增信)－“得到评分”的评级过程。其中，
定量分析主要是指对企业财务数据的定量分析，定量分析主要包括四个方面：
盈利能力分析、偿债能力分析、现金流获取能力分析、营运能力分析。定性分
12汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
析包括所有非定量信息的分析和研究，它是对定量分析的重要补充，能够有效
提高定量分析的准确性。
本基金内部的信用评级体系定位为即期评级，侧重于评级的准确性，从而
为信用产品的实时交易提供参考。本基金会对宏观、行业、公司自身信用状况
的变化和趋势进行跟踪，并快速做出反应，以便及时有效地抓住信用利差变化
带来的市场交易机会。
（3）个券选择策略
本基金建立了自上而下和自下而上两方面的研究流程，自上而下的研究包
含宏观基本面分析、资金技术面分析，自下而上的研究包含信用利差分析、债
券信用风险评估、信用债估值模型和交易策略分析，由此形成宏观和微观层面
相配套的研究决策体系，最后形成具体的投资策略。
3、可转换债券投资策略
基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析，并结合市场
环境情况等，本基金在一、二级市场投资可转换债券，以达到在严格控制风险
的基础上，实现基金资产稳健增值的目的。
1）行业配置策略
本基金将根据宏观经济走势、经济周期，以及阶段性市场投资主题的变化，
综合考虑宏观调控目标、产业结构调整等因素，精选成长前景明确或受益政策
扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。另外，由于宏观经济所处
的时期和市场发展的阶段不同，不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险
收益特征。在经济复苏的初期，持有资源类行业的可转换债券将获得良好的投
资收益；而在经济衰退时期，持有防御类非周期行业的可转换债券，将获得更
加稳定的收益。
2）个券选择策略
本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略，在严格控制风险的前
提上，精选具有投资价值的可转换债券，力争实现较高的投资收益。
3）条款博弈策略
本基金将深入分析公司基本面，包括经营状况和财务状况，预测其未来发
展战略和融资需求，结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘
这些条款给可转换债券带来的投资机会。
13汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
4）转股策略
在转股期内，当本基金所持有可转换债券市场交易价格显著低于转股平价
时，即转股溢价率明显为负时，本基金将通过转股并在其上市交易后 10个工作
日内卖出股票以实现收益。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、投资
授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组
合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险，实现投资收益
的最大化。
本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指
标等情况，对其信用风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深入的企
业基本面分析为基础，结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分析
评估，对中小企业私募债券进行分类，以便准确地评估中小企业私募债券的信
用风险程度，并及时跟踪其信用风险的变化。本基金将在综合考虑债券信用资
质、债券收益率和期限的前提下，重点选择资质较好、收益率较好、期限匹配
的中小企业私募债券进行投资。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
5、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的
质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，
评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，以在控制风险的前提下尽可能的
提高本基金的收益。
在资产支持证券的选择上，本基金将采取“自上而下”和“自下而上”相结合
的策略。“自上而下”投资策略指在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础
上，本基金运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付
风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对收益率走势及其收益和
风险进行判断。“自下而上”投资策略指运用数量化或定性分析方法对资产池信
用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
14汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
6、国债期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与国债期货交易。本基金将按照相关法律法
规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定
量分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的
有效性等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资
产的中长期稳定增值。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，在每个开放期
的前 15个工作日和后 15个工作日以及开放期期间不受前述投资组合比例的限
制；
（2）开放期每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；
封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不
受限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
保持不低于交易保证金一倍的现金；本基金所指的现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的
10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10%；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10%；
（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10%；
（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20%；
（9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
15汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
该资产支持证券规模的 10%；
（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支
持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（11）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在
评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出；
（12）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净
值的 10%；
（13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为
１年，债券回购到期后不得展期；
（14）在任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货合约价值，不得超
过基金资产净值的 15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不
得超过基金持有的债券总市值的 30%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的
国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；本基金所
持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货
合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
（15）封闭期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；
开放期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；
（16）开放期内，本基金主动投资流动性受限资产的市值合计不得超过本
基金基金资产净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变
动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述投资比例限制的，基
金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（17）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开
放期的定期开放基金，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基
金以及中国证监会认可的特殊投资组合除外）持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；同一基金管理人管理的全部投
资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票
的 30%；
（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
16汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
对手方开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投
资范围保持一致；
（19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（11）、（16）、（18）项外，因证券、期货市场波动、
证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不
符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国
证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符
合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之
日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人
在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更以后的规定为准。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实
际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的
证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，
遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制
和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人
的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，
17汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联
交易事项进行审查。
法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投
资不再受相关限制。
第九部分、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。
中债综合指数是中国全市场债券指数，以 2001年 12月 31日为基期，基点
为 100点，并于 2002年 12月 31日起发布。中债综合指数的样本具有广泛的市
场代表性，其样本范围涵盖银行间市场和交易所市场，成分债券包括国债、企
业债券、央行票据等所有主要债券种类。选择中债综合指数作为本基金业绩比
较基准的依据的主要理由是：第一，该指数由中央国债登记结算有限责任公司
编制，并在中国债券网（www.chinabond.com.cn）公开发布，具有较强的权威
性和市场影响力；第二，该指数的样本券涵盖面广，能较好地反映债券市场的
整体收益。
如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的业绩比
较基准，基金管理人认为有必要作相应调整时，本基金管理人可以依据维护投
资者合法权益的原则，经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当
程序后，变更本基金的业绩比较基准，报中国证监会备案并及时公告，而无需
召开基金份额持有人大会。
第十部分、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益
的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股
票型基金。
第十一部分、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
18汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年
7月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
投资组合报告
1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,469,767,000.00 86.64
其中：债券
1,469,767,000.00 86.64
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
201,347,925.78 11.87
8
其他资产
25,322,213.42 1.49
9
合计
1,696,437,139.20
100.00
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期未未持有股票。
1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
19汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
号
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
150,315,000.00 9.82
其中：政策性金融债
150,315,000.00 9.82
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
1,053,705,000.00 68.85
6
中期票据
169,957,000.00 11.11
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
95,790,000.00 6.26
9
其他
- -
10
合计
1,469,767,000.00 96.04
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 011800249
18南电SCP003
1,500,000 150,645,000.00 9.84
2 041800041
18汇金CP001
1,000,000 100,770,000.00 6.58
3 011758106
17中建材
SCP020
1,000,000 100,640,000.00 6.58
4 011766029
17中电投
SCP029
1,000,000 100,620,000.00 6.57
5 180404
18农发04
1,000,000 100,300,000.00 6.55
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
20汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
1.10 投资组合报告附注
1.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
1.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
1.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
25,322,213.42
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
25,322,213.42
1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。
1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
第十二部分、 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表
其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
（一） 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
A 类份额
阶段
净值增
长率
（1）
净值增长率
标准差
（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准
收益率标准差
（4）
(1)－(3) (2)－(4)
2017年 4月 20日
（基金合同生效日）
至 2017年 12月
31日
2.69% 0.01% -1.66% 0.06% 4.35% -0.05%
21汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
2.37% 0.02% 2.16% 0.08% 0.21% -0.06%
2017年 4月 20日
（基金合同生效日）
至 2018年 6月 30日
5.12% 0.02% 0.46% 0.07% 4.66% -0.05%
C 类份额
阶段
净值增
长率
（1）
净值增长率
标准差
（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准
收益率标准差
（4）
(1)－(3) (2)－(4)
2017年 4月 20日
（基金合同生效日）
至 2017年 12月
31日
2.40% 0.01% -1.66% 0.06% 4.06% -0.05%
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
2.17% 0.02% 2.16% 0.08% 0.01% -0.06%
2017年 4月 20日
（基金合同生效日）
至 2018年 6月 30日
4.63% 0.02% 0.46% 0.07% 4.17% -0.05%
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较图
A 类份额
C 类份额
22汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
第十三部分、基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费：本基金从 C 类基金份额的基金资产中计提的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计
23汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2个
工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或
不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工
作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 2个工
作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无
法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗
力情形消除之日起 2个工作日内支付。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.40%。
本基金 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值
的 0.40%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
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更新招募说明书摘要
基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 2个工
作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若
遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、
休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。
上述“一、基金费用的种类”中第 4－10项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
第十四部分、对招募说明书更新部分的说明
一、“重要提示”部分：
更新了招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。
二、“三、基金管理人”部分：
更新了基金管理人的相关信息。
三、“四、基金托管人”部分：
更新了基金托管人的相关信息。
四、“五、相关服务机构”部分：
更新了相关服务机构的相关信息。
五、“八、基金份额的申购和赎回”部分
25汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
更新了基金的申购、赎回开始日及业务办理时间。
六、“九、基金的投资”部分：
更新了基金投资组合报告。
七、“十、基金的业绩”部分：
更新了基金业绩表现数据。
八、“二十三、其他应披露事项”部分：
增加了 2018年 4月 21日至 2018年 10月 20日期间涉及本基金的相关公告。
汇添富基金管理股份有限公司
2018年 11月 27日
26
