南华瑞颐混合：南华基金管理有限公司关于以通讯方式召开南华瑞颐混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告查看PDF公告
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南华基金管理有限公司关于以通讯方式召开南华瑞颐混合型证券投
资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称“《基金法》”）、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）和《南华瑞
颐混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）的有关规定，
南华瑞颐混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的基金管理人南华基金管
理有限公司（以下简称“本基金管理人”）经与本基金的基金托管人中国银行股
份有限公司（以下简称“本基金托管人”）协商一致，决定以通讯开会方式召开
本基金的基金份额持有人大会，审议《基金合同》修订事宜。
本基金管理人已于2018年11月17日在《证券日报》和南华基金管理有限公司
网站(http:// www.nanhuafunds.com /)上发布了《南华基金管理有限公司关于以通
讯方式召开南华瑞颐混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》。为了保
障本基金份额持有人利益， 现发布关于以通讯方式召开南华瑞颐混合型证券投资
基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告。
一、会议基本情况
南华基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依据中国证监会证监许
可【2017】 1259号文注册募集的南华瑞颐混合型证券投资基金成立于2017年12月
26日。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称“《基金法》”）、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和《南华瑞颐混合型证券
投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）的有关约定，本基金管理人
决定召开本基金的基金份额持有人大会，审议《关于南华瑞颐混合型证券投资基
金变更相关事项的议案》。
1、会议召开方式：通讯方式。
2、会议投票表决起止时间：自2018年11月23日起，至2018年12月22日17：
00止（以表决票收件人收到表决票时间为准）。
3、通讯表决票将送达至本基金管理人，具体地址和联系方式如下：
收件人： 南华基金管理有限公司南华瑞颐混合型证券投资基金持有人大会投
票处
2
地址：北京市东城区东直门南大街甲3号居然大厦三层
邮政编码：100007
联系电话：400-810-5599
二、会议审议事项
本次持有人大会审议的事项为 《关于南华瑞颐混合型证券投资基金变更相关
事项的议案》（以下简称 “《议案》 ”），《议案》详见附件一。
三、权益登记日
本次大会的权益登记日为2018年11月21日， 即在2018年11月21日交易时间结
束后， 在登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人均有权参加本次基金份
额持有人大会。
四、投票方式
纸质表决票的填写和寄交方式：
1、本次会议表决票见附件四。基金份额持有人可通过剪报、复印或登陆基
金管理人网站（http:// www.nanhuafunds.com /）下载等方式获取表决票。
2、基金份额持有人应当按照表决票的要求填写相关内容，其中：
（1）个人投资者自行投票的，需在表决票上签字，并提供本人身份证件复
印件；
（2）机构投资者自行投票的，需在表决票上加盖本单位公章或相关的业务
专用章，并提供加盖公章的企业法人营业执照复印件（事业单位、社会团体或其
他单位可使用加盖公章的事业单位法人登记证书、有权部门的批文、开户证明或
登记证书复印件等）；合格境外机构投资者自行投票的，需在表决票上加盖本机
构公章（如有）或由授权代表在表决票上签字（如无公章），并提供该授权代表
的身份证件、护照或其他身份证明文件的复印件，该合格境外机构投资者所签署
的授权委托书或者证明该授权代表有权代表该合格境外机构投资者签署表决票
的其他证明文件，以及该合格境外机构投资者的营业执照、商业登记证或者其他
有效注册登记证明复印件， 以及取得合格境外机构投资者资格的证明文件的复印
件；
（3）基金份额持有人可根据本公告“五、授权”的规定授权其他个人或机
构代其在本次基金份额持有人大会上投票。 受托人接受基金份额持有人纸面方式3
授权代理投票的，应由受托人在表决票上签字或盖章，并提供授权委托书原件以
及本公告“五、授权（三）授权方式——纸面方式授权”中所规定的基金份额持
有人以及受托人的身份证明文件或机构主体资格证明文件；
（4）基金份额持有人使用基金管理人邮寄的专用授权委托征集信函授权基
金管理人投票授权基金管理人、基金托管人（即中国银行股份有限公司）和代销
机构投票的，接受有效委托的基金管理人、基金托管人和代销机构应在表决票上
加盖本单位公章，并提供加盖公章的企业法人营业执照复印件。
3、基金份额持有人或其受托人需将填妥的表决票和所需的相关文件于会议
投票表决起止时间内（自2018年11月23日起，至2018年12月22日17：00止，以本
基金管理人收到表决票时间为准） 通过专人送交或邮寄的方式送达至本基金管理
人的办公地址（北京市东城区东直门南大街甲3号居然大厦三层），并请在信封
表面注明： “南华瑞颐混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决专用 ”。
五、授权
为便于基金份额持有人有尽可能多的机会参与本次基金份额持有人大会， 使
基金份额持有人在本次基金份额持有人大会上充分表达其意志， 基金份额持有人
除可以直接投票外，还可以授权他人代其在基金份额持有人大会上投票。根据法
律法规的规定及《基金合同》的约定，基金份额持有人授权他人在基金份额持有
人大会上表决需符合以下规则：
（一）委托人
本基金的基金份额持有人自本公告发布之日起可委托他人代理行使本次基
金份额持有人大会的表决权。 投资者在申购本基金的同时也可以签署授权委托书，
待申购申请确认后，授权委托书自动生效。
基金份额持有人授权他人行使表决权的票数按该基金份额持有人在权益登
记日所持有的基金份额数计算，一份基金份额代表一票表决权。基金份额持有人
在权益登记日未持有本基金基金份额的，授权无效。
基金份额持有人在权益登记日是否持有基金份额以及所持有的基金份额的
数额以登记机构的登记为准。
（二）受托人
基金份额持有人可以委托本基金的基金管理人、基金托管人、代销机构以及4
其他符合法律规定的机构和个人， 代为行使本次基金份额持有人大会上的表决权。
为使基金份额持有人的权利得到有效行使， 建议基金份额持有人委托本基金
的基金管理人，或基金托管人为受托人。基金管理人可发布临时公告向基金份额
持有人建议增加的受托人名单。
（三）授权方式
本基金的基金份额持有人可通过纸面等其他法律法规和中国证监会认可的
授权方式授权受托人代为行使表决权。
基金份额持有人通过纸面方式授权的， 授权委托书的样本请见本公告附件三。
基 金 份 额 持 有 人 可 通 过 剪 报 、 复 印 或 登 录 基 金 管 理 人网站下载
（http://www.nanhuafunds.com/）等方式获取授权委托书样本。
1、纸面方式授权：
（1）基金份额持有人进行纸面授权所需提供的文件
① 个人基金份额持有人委托他人投票的，受托人应提供由委托人填妥并签
署的授权委托书原件（授权委托书的格式可参考附件三的样本），并提供基金份
额持有人的个人身份证明文件复印件。如受托人为个人，还需提供受托人的身份
证明文件复印件；如受托人为机构，还需提供该受托人加盖公章的企业法人营业
执照复印件（事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的事业单位法人登
记证书、有权部门的批文、开户证明或登记证书复印件等）。
② 机构基金份额持有人委托他人投票的，受托人应提供由委托人填妥的授
权委托书原件（授权委托书的格式可参考附件三的样本），并在授权委托书上加
盖该机构公章，并提供该机构持有人加盖公章的企业法人营业执照复印件（事业
单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的事业单位法人登记证书、有权部门
的批文、开户证明或登记证书复印件等）。如受托人为个人，还需提供受托人的
身份证明文件复印件；如受托人为机构，还需提供该受托人加盖公章的企业法人
营业执照复印件（事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的事业单位法
人登记证书、有权部门的批文、开户证明或登记证书复印件等）。
（2）对基金管理人、基金托管人或代销机构的纸面授权文件的送达
基金份额持有人通过纸面方式对基金管理人、 基金托管人或代销机构进行授
权的，可通过邮寄授权文件或在基金管理人或受托人柜台办理授权事宜。
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基金份额持有人也可将其填妥的授权委托书和所需的相关文件送交基金管
理人或受托人营业机构。
基金份额持有人也可在授权截止时间前至基金管理人、 基金托管人或代销机
构的柜台办理授权，填写授权委托书，并提交基金份额持有人身份证明文件。投
资者通过直销柜台及指定代销机构网点柜台办理基金交易业务时， 直销柜台及指
定代销机构网点柜台将为投资者提供纸面方式授权的服务。为保护投资者利益，
投资者在交易时，不论投资者是否授权或选择何种授权方式，均不影响交易的进
行。
2、授权效力确定规则
（1）如果同一基金份额存在多次以有效纸面方式授权的，以最后一次纸面
授权为准。不能确定最后一次纸面授权的，如最后时间收到的授权委托有多次，
以表示具体表决意见的纸面授权为准； 最后时间收到的多次纸面授权均未表示具
体表决意见的，若授权表示一致，以一致的授权表示为准；若授权表示不一致，
视为委托人授权受托人选择其中一种授权表示行使表决权；
（2）如果同一基金份额在只存在有效纸面方式授权时，委托人签署的授权
委托书没有表示具体表决意见的， 视为委托人授权受托人按照受托人意志行使表
决权；
（3）如委托人未在授权委托表示中明确其表决意见的，视为委托人授权受
托人按照受托人的意志行使表决权； 如委托人在授权委托表示中表达多种表决意
见的，视为委托人授权受托人选择其中一种授权表示行使表决权。
（4）如委托人既进行委托授权，又送达了有效表决票，则以有效表决票为
准。
3、对基金管理人的授权开始时间及截止时间
基金管理人接受基金份额持有人授权的开始及截止时间为2018年11月23日
至2018年12月22日16：30时。将纸面授权委托书寄送或专人送达给基金管理人、
基金托管人或代销机构的指定地址的，授权时间以收到时间为准。
六、计票
1、本次通讯会议的计票方式为：由本基金管理人授权的两名监督员在基金
托管人（中国银行股份有限公司）授权代表的监督下在表决截止日后2个工作日6
内进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。
2、基金份额持有人所持每份基金份额享有一票表决权。
3、表决票效力的认定如下：
（1）纸面表决票通过专人送交、邮寄送达本公告规定的收件人的，表决时
间以收到时间为准。 2018年11月23日前及2018年12月22日17： 00以后送达收件人
的纸面表决票，均为无效表决。
（2）纸面表决票的效力认定
① 纸面表决票填写完整清晰，所提供文件符合本公告规定，且在截止时间
之前送达本公告规定的收件人的，为有效表决票；有效表决票按表决意见计入相
应的表决结果， 其所代表的基金份额计入参加本次基金份额持有人大会表决的基
金份额总数。
② 如纸面表决票上的表决意见未选、多选或无法辨认，但其他各项符合会
议通知规定的，视为弃权表决，计入有效表决票；并按 “弃权”计入对应的表决结
果， 其所代表的基金份额计入参加本次基金份额持有人大会表决的基金份额总数。
③ 如纸面表决票上的签字或盖章部分填写不完整、不清晰的，或未能提供
有效证明基金份额持有人身份或受托人经有效授权的证明文件的， 或未能在截止
时间之前送达本公告规定的收件人的，均为无效表决票；无效表决票不计入参加
本次基金份额持有人大会表决的基金份额总数。
④ 基金份额持有人重复提交纸面表决票的，如各表决票表决意见相同，则
视为同一表决票；如各表决票表决意见不相同，则按如下原则处理：
i.送达时间不是同一天的，以最后送达的填写有效的表决票为准，先送达的
表决票视为被撤回；
ii.送达时间为同一天的，视为在同一表决票上做出了不同表决意见，计入弃
权表决票；
iii.送达时间按如下原则确定：专人送达的以实际递交时间为准，邮寄的以本
公告规定的收件人收到的时间为准。
七、决议生效条件
1、本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有
人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一 （含二分之一） ；
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2、《关于南华瑞颐混合型证券投资基金变更相关事项的议案》应当由提交
有效表决票的本基金基金份额持有人或其代理人所持表决权的50%以上（含50%）
通过方为有效；
3、本基金份额持有人大会表决通过的事项，将由本基金管理人在自通过之
日起5日内报中国证监会备案，基金份额持有人大会决定的事项自持有人大会表
决通过之日起生效。法律法规另有规定的，从其规定。
八、二次召集基金份额持有人大会及二次授权
根据《基金法》及《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》的规定，本次
持有人大会需要本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份
额持有人所代表的本基金基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上（含
50%）。如果本次基金份额持有人大会不符合前述要求而不能够成功召开，根据
《基金法》，本基金管理人可在规定时间内就同一议案重新召集基金份额持有人
大会。重新召开基金份额持有人大会时，除非授权文件另有载明，本次基金份额
持有人大会授权期间基金份额持有人作出的各类授权依然有效， 但如果授权方式
发生变化或者基金份额持有人重新作出授权，则以最新方式或最新授权为准，详
细说明见届时发布的重新召集基金份额持有人大会的通知。
九、本次大会相关机构
1、召集人：南华基金管理有限公司
客服电话：400-810-5599
联系人：张艳梅
联系电话：010-58965981
电子邮件：zhangym@nanhuafunds.com
传真： 010-58965908
网址：www.nanhuafunds.com
2、公证机构：北京市方圆公证处
地址: 北京市东城区东水井胡同5号北京INN大厦一层接待大厅
联系人：崔军
联系电话: 010-85197622
邮政编码: 100010 8
3、律师事务所：浙江天册律师事务所
注册及办公地址：杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座11楼
联系电话：0571-87901111
十、重要提示
1、请基金份额持有人在邮寄表决票时，充分考虑邮寄在途时间，提前寄出
表决票。
2、上述基金份额持有人大会有关公告可通过南华基金管理有限公司网站
（http://www.nanhuafunds.com/） 查阅， 投资者如有任何疑问， 可致电400-810-5599
咨询。
3、本公告的有关内容由南华基金管理有限公司解释。
附件一：《关于南华瑞颐混合型证券投资基金变更相关事项的议案》
附件二：《南华瑞颐混合型证券投资基金变更方案说明书》
附件三：授权委托书（样本）
附件四：南华瑞颐混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决票
南华基金管理有限公司
2018年11月20日
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附件一：
《关于南华瑞颐混合型证券投资基金变更相关事项的议案》
南华瑞颐混合型证券投资基金基金份额持有人：
根据市场环境变化， 为更好地满足投资者需求， 保护基金份额持有人的利益，
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金管理人经
与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致， 提议将南华瑞颐混合型证券投资
基金的基金名称、基金类别、投资目标、投资范围、投资策略、投资比例、业绩
比较基准、收益分配原则、费率水平进行变更并修订基金合同。《南华瑞颐混合
型证券投资基金变更方案说明书》见附件二。
为实施南华瑞颐混合型证券投资基金的变更方案， 提议授权基金管理人办理
本次南华瑞颐混合型证券投资基金变更的有关具体事宜， 并可在不涉及基金合同
当事人权利义务关系变化或对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下
对《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》进行必要的修改和补充。
以上议案，请予审议。
南华基金管理有限公司
2018年11月20日
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附件二：
《南华瑞颐混合型证券投资基金变更方案说明书》
一、声明
1、综合市场需求分析，为更好地保护基金份额持有人利益，根据《中华人
民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《南华
瑞颐混合型证券投资基金基金合同》 （以下简称“《基金合同》”）的有关规定，
基金管理人经与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致， 决定以通讯方式召
开基金份额持有人大会，审议《关于南华瑞颐混合型证券投资基金变更相关事项
的议案》。本次南华瑞颐混合型证券投资基金变更事宜属于实质性调整，经基金
管理人向中国证监会申请，已经中国证监会准予变更注册。
2、本次南华瑞颐混合型证券投资基金变更方案需经本人直接出具书面意见
和授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所持表决权的 50%以上 （含 50%）
通过，因此变更方案存在无法获得相关基金份额持有人大会表决通过的可能。参
加基金份额持有人大会表决的基金份额持有人为权益登记日登记在册的南华瑞
颐混合型证券投资基金基金份额持有人， 本人直接出具书面意见和授权他人代表
出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额须占权益登记日基金总份额
的 50％以上（含 50％）。
3、基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证
监会备案。基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效，并在生效后方可
执行。法律法规另有规定的，从其规定。中国证监会对本次南华瑞颐混合型证券
投资基金变更方案所作的任何决定或意见， 均不表明其对本次变更方案或本基金
的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。
二、南华瑞颐混合型证券投资基金变更方案要点
南华瑞颐混合型证券投资基金变更方案的主要内容如下：
（一）更名
基金名称由“南华瑞颐混合型证券投资基金 ”更名为 “南华瑞扬纯债债券型证
券投资基金 ”。
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（二）变更后基金的基本情况
1、基金的名称
南华瑞扬纯债债券型证券投资基金。
2、基金的类别
债券型证券投资基金
3、基金的运作方式
契约型、开放式
4、基金的投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实
现基金资产长期稳健的增值。
5、基金存续期限
不定期
（三）变更后基金的投资目标、投资范围、投资限制和投资策略
1、投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实
现基金资产长期稳健的增值。
2、投资范围
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市
交易的债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期
融资券、超短期融资券、次级债、政府支持机构债、地方政府债、证券公司短期
公司债券、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、非金融企业债务融
资工具、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同
业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。
本基金不参与股票、权证等权益类资产的投资，也不参与可转换债券（可分
离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围。 12
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%。每个交易日日终，在扣除国债期货需缴纳的交易保证金后，持有现金或者
到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
3、投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货
币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经
济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结
合定量分析方法，确定资产配置比例。
（1）久期策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化， 对引起利率变化的相关因素
进行跟踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降
低利率变动对组合带来的影响。 本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限
结构进行预判，制定相应的久期目标，当预期市场利率水平将上升时，适当降低
组合的久期；预期市场利率将下降时，适当提高组合的久期。以达到利用市场利
率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。
（2）期限结构策略
通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型债券进行久期配置；当收
益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合
收益超过基准收益。具体来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率
曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
1）骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，买入
期限位于收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利
得收益。
2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收
益率曲线较陡时。
3）杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于13
收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动。
4）梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线，适用于收
益率曲线水平移动。
（3）类属配置策略
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场
风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市
场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之
间利差变化所带来的投资收益。
（4）信用债投资策略
信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。 信用利差
是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要
受两方面的影响，一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平，另一
方面为发行人本身的信用状况。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都
会对信用债个券的利差水平产生重要影响， 因此， 一方面， 本基金将从经济周期、
国家政策、 行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变
化趋势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采
用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企
业主体债的实际信用状况。
（5）杠杆投资策略
本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，
在风险可控以及法律法规允许的范围内， 通过债券回购， 放大杠杆进行投资操作。
（6）资产支持证券的投资策略
资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及
质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分
析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种
的相对价值比较，审慎投资资产支持证券类资产。
（7）国债期货投资策略
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目14
的，适度运用国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆
操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。
（8）证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析， 结合发
行人资产负债状况、 盈利能力、 现金流、 经营稳定性以及债券流动性、 信用利差、
信用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信
用债券进行投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围，本基金可以相应调整和更新相关投资策略，并
在招募说明书更新或相关公告中公告。
4、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%；
（2）本基金每个交易日日终，在扣除国债期货需缴纳的交易保证金后，持有
现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10%；
（4） 本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券， 不超过该证券
的 10%；
（5） 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基
金资产净值的 10%；
（6） 本基金持有的全部资产支持证券， 其市值不得超过基金资产净值的 20%；
（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10%；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证
券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应
在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； 15
（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%，在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债
券回购到期后不展期；
（11）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；
（12）本基金若参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金
资产净值的 15%；
2） 本基金在任何交易日日终， 持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持
有的债券总市值的 30%；
3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
不低于基金资产的 80%的有关约定；
（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%，因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
（15）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
除上述第（2） 、 （9） 、 （13） 、 （14）项另有约定外，因证券/期货市场波动、证
券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合
上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监
会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合本基金合同
的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效日起开始。
法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基16
金应当按照法律法规或监管部门的规定执行； 如法律法规或监管部门修改或调整
上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理
人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行， 并
应向投资者履行信息披露义务。
5、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或
者从事其他重大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循持有
人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场
公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律法规予以
披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立
董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
6、业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：中债综合全价(总值)指数收益率。
中债综合全价（总值）指数具广泛市场代表性，旨在综合反映债券全市场整
体价格和投资回报情况。基于本基金的特征，使用上述业绩比较基准能够忠实反
映本基金的风险收益特征。
如果未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用， 或今后法律法规发生
变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场17
上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 基金管理人可依据维护基金份
额持有人合法权益的原则调整基金业绩比较基准。经与基金托管人协商一致，本
基金可在履行适当的程序后变更业绩比较基准并及时公告。
7、风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金。
（四）变更后的基金资产估值
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按估
值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 估值日
没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价
或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的，采用估值技术确定公允价值；
（2）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按
估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或
估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最
近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提
供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得
到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，采用估值技术
确定公允价值；
（3） 交易所上市不存在活跃市场的有价证券， 采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。
2、首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第
三方估值机构提供的价格数据估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未
提供估值价格的证券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间18
市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估
值。
5、 持有的银行定期存款或通知存款以本金列示， 按相应利率逐日计提利息。
6、本基金投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；
选定的第三方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。
7、本基金投资国债期货合约，国债期货合约以估值日的结算价估值。估值
当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日
结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规定。
8、 当本基金发生大额申购或赎回情形时， 基金管理人可采用摆动定价机制，
以确保基金估值的公平性。
9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的价格估值。
10、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
（五）变更后基金的费率水平
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费 19
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支
付的，顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支
付的，顺延至最近可支付日支付。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.20%。
销售服务费计算方法如下，按 C 类基金份额基金资产净值计提：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理
人与基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财
产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构，基金管理人无需再出
具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺
延至最近可支付日支付。
（六）变更后基金的收益分配原则 20
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12
次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效
不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资； 若投资者不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准
日的各类基金份额净值减去本类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基
金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同； 本基金同一类别的每
份基金份额享有同等分配权；
5、基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配；
6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2
位，小数点后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金资产；
7、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不影响基金份额持有人利益的情况下， 基金管理人可在法律法规允许的前
提下酌情调整以上基金收益分配原则， 此项调整不需要召开基金份额持有人大会，
但应于变更实施日前在指定媒介公告。
（七）变更后基金的申购、赎回
1、申购与赎回办理的场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构见本招募说明
书第五部分内容或其他相关公告。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，
并予以公告。 投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构
提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、 传真或网上等交易方式， 投资
者可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。
2、申购与赎回办理的开放日及时间
（1）开放日及开放时间 21
投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交
易所、深圳证券交易所以及相关期货交易所的正常交易日的交易时间，但基金管
理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时
除外。
基金合同生效后， 若出现新的证券/期货交易市场、 证券/期货交易所交易时
间变更或其他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应
的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（2）申购与赎回的开始时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具体业务
办理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务
办理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后， 基金管理人应在申购、 赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购
或者赎回或者转换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或
转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放
日基金份额申购、赎回或转换的价格。
3、申购与赎回的原则
（1）“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份
额净值为基准进行计算；
（2） “金额申购、 份额赎回”原则， 即申购以金额申请， 赎回以份额申请；
（3）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
（4）赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者申购的先后次序进行顺序
赎回。
（5）办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则。
（6）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价
机制，以确保基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以
及监管部门、自律规则的规定。 22
基金管理人可在法律法规允许的情况下， 对上述原则进行调整。 基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理
规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下， 以各销售机构的具体规定为
准。
4、申购与赎回的程序
（1）申购和赎回的申请方式
投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提
出申购或赎回的申请。
（2）申购和赎回的款项支付
投资者申购基金份额时， 必须在规定的时间内全额交付申购款项， 投资者交
付款项，申购申请即为有效，否则所提交的申购申请无效。投资者在提交赎回申
请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的赎回申请无效。投资者交付申购
款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎
回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7日（包括该日）内支付赎回
款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
（3）申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日（T 日） ，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的
有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者可在 T+2日后（包括该日）到销
售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，
则申购款项退还给投资者。
销售机构对申购、 赎回申请的受理并不代表该申请一定成功， 而仅代表销售
机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金登记机构或基金管理
公司的确认结果为准。对于申购申请及申购份额的确认情况，投资者应及时查询
并妥善行使合法权利。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的
确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在23
指定媒介上公告并报中国证监会备案。
5、申购与赎回的数额限制
（1） 申购时， 投资者通过销售机构网点每笔申购本基金的最低金额为 10元
人民币（含申购费） ；通过本基金管理人网上交易系统申购，每个基金账户单笔
申购最低金额为10 元人民币（含申购费） ；通过本基金管理人直销中心申购，首
次最低申购金额为 5万元人民币（含申购费） ，已在直销中心有认/申购本公司旗
下基金记录的投资者不受首次申购最低金额的限制，单笔申购最低金额为 10 元
人民币（含申购费） 。本基金直销机构单笔申购最低金额可由基金管理人酌情调
整。实际操作中，以各销售机构的具体规定为准。
投资者将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。
（2）每次赎回基金份额不得低于 10 份，基金份额持有人赎回时或赎回后
在销售机构保留的基金份额余额不足 10 份的，在赎回时需一次全部赎回。实际
操作中，以各销售机构的具体规定为准。
如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法
将参照基金合同有关巨额赎回或连续巨额赎回的条款处理。
（3）单个投资者累计持有的基金份额占总基金份额的比例不得达到或者超
过 50%，也不得存在变相规避 50%集中度的情形（运作过程中，因基金份额赎回
等情形导致被动超标的除外） 。
（4）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、 暂停基金申购等措施， 切实保护存量基金份额持有人的合法权益，
具体规定请参见相关公告。
（5）基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎
回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关
规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
6、申购和赎回的价格、费用及其用途
（1）申购费
本基金 A 类基金份额在申购时收取基金申购费用；投资者可以多次申购本
基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。本基金 C 类基金份额不收取申购费。24
具体费用安排如下表所示：
基金的申购费率结构
费用种类 A 类基金份额 C 类基金份额
申购费率
M＜100万 0.6%
0%
100 万≤M＜300万 0.4%
300 万≤M＜500万 0.2%
M≥500万 按笔收取，1,000元/笔
注：M为金额。
本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、登记
等各项费用，不列入基金财产。
（2）赎回费
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。对于持有A、C类份额持有期少于 30天的，收取的赎回费全额
计入基金财产；对于持有 A 类份额持有期少于 3 个月的，不低于赎回费总额的
75%计入基金财产；对于持有 A 类份额持有期长于 3 个月但小于 6 个月的，不低
于赎回费总额的50%计入基金财产；对于持有 A类份额持有期长于 6个月的，不
低于赎回费总额的 25%计入基金财产。上述“月”是指 30 个自然日。赎回费率
随赎回基金份额持有期限的增加而递减，具体费率如下：
基金的赎回费率结构
费用种类 A 类基金份额 C 类基金份额
赎回费率
持有期限 赎回费率 持有期限 赎回费率
Y＜7天 1.50% Y＜7天 1.50%
7天≤Y＜180天 0.10%
7 天≤Y＜30 天 0.10%
180 天≤Y＜1年 0.05%
Y≥1年 0% Y≥30天 0%
注：Y为持有期限，1年指365天。
（3）赎回费用未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
（4）基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最
迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒25
介上公告。
（5）基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定以及对份额持
有人利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划， 针对以特
定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期
地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续
后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率、销售服务费率。
7、申购份额与赎回金额的计算方式
（1）申购份额的计算方式：
本基金 A 类基金份额在申购时收取基金申购费用, 投资者可以多次申购本
基金，申购费率按每笔申购申请单独计算；C类基金份额不收取申购费。
1）A类基金份额
如果投资者选择申购 A类基金份额，则申购份数的计算方法如下：
当申购费用适用比例费率时：
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额净值
当申购费用适用固定金额时：
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值
各计算结果均按照四舍五入方法， 保留小数点后两位， 由此误差产生的损失
由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
例：某投资者投资 5 万元申购本基金的 A 类基金份额，假设申购当日 A 类
基金份额净值为1.0500 元，则可得到的申购份额为：
净申购金额＝50,000/（1＋0.6%）＝49,701.79元
申购费用＝50,000－49,701.79＝298.21 元
申购份额＝49,701.79/1.0500＝47,335.04 份
即：投资者投资 5 万元申购本基金的 A类基金份额，假设申购当日 A类基
金份额净值为1.0500 元，则其可得到47,335.04 份基金份额。 26
2）C类基金份额
如果投资者选择申购 C类基金份额，则申购份数的计算方法如下：
申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值
各计算结果均按照四舍五入方法， 保留小数点后两位， 由此误差产生的损失
由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
例：某投资者投资 5 万元申购本基金的 C 类基金份额，假设申购当日 C 类
基金份额净值为1.0500 元，则可得到的申购份额为：
申购份额=50,000/1.0500=47,619.05 份
即：投资者投资 5 万元申购本基金的 C类基金份额，假设申购当日 C类基
金份额净值为1.0500 元，则其可得到47,619.05 份基金份额。
（2）赎回金额的计算方式：
A 类基金份额和 C 类基金份额赎回费率均随投资者持有基金份额期限的增
加而递减。
1）A类基金份额
本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中，
赎回金额＝赎回份数×赎回当日 A类基金份额净值
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
净赎回金额=赎回金额－赎回费用
赎回费用以人民币元为单位， 计算结果按照四舍五入方法， 保留小数点后两
位；赎回金额结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位,由此误差产生的损失
由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
例：某投资者赎回本基金 1 万份 A 类基金份额，持有时间为 2 个月，对应
的赎回费率为0.1%，假设赎回当日A类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得到
的赎回金额为：
赎回金额=10,000×1.2500=12,500.00 元
赎回费用=12,500.00×0.1%=12.50 元
净赎回金额=12,500-12.50=12,487.50 元
即：投资者赎回本基金 1 万份 A 类基金份额，持有期限为 2 个月，假设赎
回当日A类基金份额净值是1.2500元， 则其可得到的赎回金额为12,487.50元。 27
2）C类基金份额
本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中，
赎回金额＝赎回份数×赎回当日 C类基金份额净值
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
净赎回金额=赎回金额－赎回费用
赎回费用以人民币元为单位， 计算结果按照四舍五入方法， 保留小数点后两
位；赎回金额结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位,由此误差产生的损失
由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
例：某投资者赎回本基金 1 万份 C 类基金份额，持有时间为 2 个月，假设
赎回当日C类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得到的赎回金额为：
赎回金额=10,000×1.2500=12,500.00 元
赎回费用=12,500×0%=0 元
净赎回金额=12,500.00-0=12,500.00 元
即：投资者赎回本基金 1 万份 C 类基金份额，持有期限为 2 个月，假设赎
回当日C类基金份额净值是1.2500元， 则其可得到的赎回金额为12,500.00元。
（3）基金份额净值计算
由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基
金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类
别基金份额总数。
T 日某类基金份额净值＝T 日该类基金资产净值/T 日该类基金份额余额。
基金份额净值单位为元， 计算结果保留在小数点后四位， 小数点后第五位四
舍五入。由此产生的误差在基金财产中列支。
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日公告。遇特殊情况，可以
适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。
8、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）因不可抗力导致基金无法正常运作。
（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接
收投资者的申购申请。当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考28
的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金
托管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
（3）因基金收益分配、基金投资组合内某个或某些证券即将上市等原因，
使基金管理人认为短期内继续接受申购可能会影响或损害已有基金份额持有人
的利益。
（4）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金
资产净值或者无法办理申购业务。
（5）接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益
时。
（6）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他
可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
（7）接受某笔或某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。
（8）基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记结算机构因技术故障
或异常情况导致基金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记结算系
统无法正常运行。
（9）接受某笔或某些申购申请将使基金总规模超过基金管理人设定的基金
总规模限制、 使单日净申购比例超过上限或该申购申请超过单一投资者单日或单
笔申购金额上限的。10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第（1） 、 （2） 、 （3） 、 （4） 、 （6） 、 （8） 、 （10）项暂停申购情形时，基
金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。 如果投资者的申购
申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，基
金管理人应及时恢复申购业务的办理。
9、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎
回款项：
（1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。当前一估值日基金资
产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公29
允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。
（3）证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当
日基金资产净值或者无法办理赎回业务。
（4）连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
（5）某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请
或者延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎
回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个
账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，且该
部分按照赎回申请确认日的基金份额净值为基础进行计算。若出现上述第（4）
项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先
选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人
应及时恢复赎回业务的办理并公告。
10、巨额赎回的情形及处理方式
（1）巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基
金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份
额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎
回。
（2）巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决
定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。
1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按
正常赎回程序执行。
2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为
因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前30
提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回
申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，
投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自
动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获
受理的部分赎回申请将被撤销。 延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到
全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分
作自动延期赎回处理。
如果本基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开
放日基金总份额的 10%的情形下，基金管理人可以延期办理赎回申请。基金管理
人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，对其余赎
回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请
总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回
申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放
日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申
请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下
一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
如投资人在提交赎回申请时未作明确选择， 投资人未能赎回部分作自动延期赎回
处理。
3）暂停赎回：连续 2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为
有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。
（3）巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期办理的， 基金管理人应当通过邮寄、 传真或者招
募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人， 说明有关处理方
法，同时在指定媒介上刊登公告。
11、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
（1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监
会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 31
（2）如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介
上刊登基金重新开放申购或赎回公告， 并公布最近 1个开放日各类基金份额的基
金份额净值。
（3）如发生暂停的时间超过 1日，基金管理人应提前 1个工作日在指定媒
介刊登基金重新开放申购或赎回的公告， 并在重新开始办理申购或赎回的开放日
公告最近1 个开放日的基金份额净值。
12、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并
提前告知基金托管人与相关机构。
13、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情
形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或
者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。 无论在上述何
种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体； 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金销售机构规定的标准收费。
14、基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人
通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机
构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前在
指定媒介公告相关的业务规则， 基金份额持有人应根据基金管理人届时公告的业
务规则办理基金份额转让业务。
15、基金的转托管 32
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基
金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
16、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人
另行规定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣
款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期
定额投资计划最低申购金额。
17、基金的冻结、解冻和质押
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以
及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结手
续、冻结方式按照登记机构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部分产
生的权益按照我国法律法规、 监管规章及国家有权机关的要求以及登记机构业务
规定来处理。
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，
基金管理人将制定和实施相应的业务规则。
（八）授权基金管理人修订基金合同
除上述主要内容的调整需要修改基金合同以外，考虑到自《南华瑞颐混合型
证券投资基金基金合同》生效以来， 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及其配套准则等法律法规陆续颁布和实
施， 基金管理人需要根据现行有效的法律法规要求及变更后的南华瑞扬纯债债券
型证券投资基金的产品特征修订基金合同的相关内容， 基金管理人提请基金份额
持有人大会授权基金管理人修订基金合同。
（九）变更选择期的相关安排
本次持有人大会决议生效后， 南华瑞颐混合型证券投资基金将安排不少于15
个工作日的选择期。选择期期间，南华瑞颐混合型证券投资基金暂停申购业务、
赎回业务照常办理，不受影响。基金份额持有人在南华瑞颐混合型证券投资基金33
正式实施变更前可选择赎回，对于在选择期内未作出选择的基金份额持有人，其
持有的南华瑞颐混合型证券投资基金份额将默认变更为南华瑞扬纯债债券型证
券投资基金份额。 在选择期期间， 由于南华瑞颐混合型证券投资基金需应对赎回，
基金份额持有人同意在选择期豁免南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同中约
定的投资组合比例限制等条款。 基金管理人提请基金份额持有人大会授权基金管
理人据此落实相关事项，并授权基金管理人可根据实际情况做相应调整，以及根
据实际情况可暂停赎回或调整赎回方式等。 具体安排详见基金管理人届时发布的
相关公告。
（十 ）《 南华瑞扬纯债债券型证券投资基金基金合同》的生效
自本次持有人大会决议生效后，变更选择期结束之日的次日起， 《南华瑞扬
纯债债券型证券投资基金基金合同》生效，原《南华瑞颐混合型证券投资基金基
金合同》同日起失效。
综上所述， 基金管理人拟提请基金份额持有人大会授权基金管理人按照法律
法规的规定及《南华瑞颐混合型证券投资基金变更方案说明书》以上变更方案要
点修订基金合同并实施变更方案。
三、基金管理人就方案相关事项的说明
（一）南华瑞颐混合型证券投资基金的历史沿革
南华瑞颐混合型证券投资基金于2017年7月18日得到证监会募集批复（证监
许可【2017】1259号） ，基金管理人为南华基金管理有限公司，基金托管人为中
国银行股份有限公司。 南华瑞颐混合型证券投资基金自2017年11月24日至2017年
12月20日进行公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经
中国证监会书面确认， 《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》于2017年12月
26日起正式生效。
（二）基金变更的可行性
1、法律层面不存在障碍
根据基金合同约定， “第八部分、基金份额持有人大会——1、当出现或需要
决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，法律法规和中国证监会另34
有规定的除外：（ 5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； （6）变更基金类
别； （8）变更基金投资目标、范围或策略； （12）对基金当事人权利和义务产生
重大影响的其他事项。 ”
本次持有人大会审议的事项须经一般决议通过，以通讯方式召开。在同时符
合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连
续公布相关提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基
金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按
照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见； 基金托管人或基金
管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一） 。若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所
持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一， 召集人可以在原公告
的基金份额持有人大会召开时间的 3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重
新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具
书面意见；
（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、 《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
对于一般决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的 50%以上 （含
50%）通过。
基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大
会按照《基金法》第八十六条的规定表决通过的事项，召集人应当自通过之日起
五日内报中国证监会备案。 35
因此， 南华瑞颐混合型证券投资基金变更的方案符合基金合同和有关法律法
规的规定。
2、基金变更不存在技术障碍
南华瑞颐混合型证券投资基金变更后，将进行基金份额变更登记。基金管理
人已就变更登记有关事项进行了充分准备， 技术可行。 基金变更不存在技术障碍。
四、基金变更的主要风险及预备措施
（一）变更方案被持有人大会否决的风险，在设计变更方案之前，基金管理
人已对部分基金份额持有人进行了走访，认真听取了基金份额持有人意见，拟定
议案综合考虑了基金份额持有人的要求。如有必要，基金管理人将根据基金份额
持有人意见，对基金变更方案进行适当的修订，并重新公告。基金管理人可在必
要情况下，推迟基金份额持有人大会的召开时间。
（二）基金变更后运作过程中的相关运作风险，基金管理人将提前做好充分
的内部沟通及外部沟通， 避免基金变更后基金运作过程中出现相关操作风险和管
理风险。
五、基金管理人联系方式
基金份额持有人若对本方案的内容有任何意见和建议， 请通过以下方式联系：
基金管理人：南华基金管理有限公司
联系电话：400-810-5599
网址：www.nanhuafunds.com36
附件三:
授 权 委 托 书
本人 （或本机构） 持有了南华瑞颐混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金 ”）
的基金份额， 就南华基金管理有限公司官网www.nanhuafunds.com及2018年【 11】
月【17】日《证券日报》公布的《南华基金管理有限公司关于以通讯方式召开南
华瑞颐混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》 所述需基金份额持有人
大会审议的事项，本人（或本机构）的意见为（请在意见栏下方划 “√”）：
审议事项 同意 反对 弃权
关于南华瑞颐混合型证券投资基金变更相关
事项的议案
本人（或本机构）特此授权
代表本人
（或本机构）参加审议上述事项的基金份额持有人大会，并按照上述意见行使表
决权。本人（或本机构）同意受托人转授权，转授权仅限一次。
上述授权有效期自签署日起至审议上述事项的基金份额持有人大会会议结
束之日止。 若南华瑞颐混合型证券投资基金重新召开审议相同议案的持有人大会
的，本授权继续有效。
委托人（签字/盖章）：
委托人证件号码（填写）：
委托人开放式基金账户号（填写）：
以上表决意见代表委托人本开放式基金账户下全部基金份额的表决意见， 委
托人所持基金份额数以持有人大会权益登记日为准。
37
签署日期：
年
月
日
授权委托书填写注意事项:
1．本授权委托书仅为样本供基金份额持有人参考使用。基金份额持有人也
可以自行制作符合法律规定及《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》要求的
授权委托书。
2. 基金份额持有人可以委托本基金的基金管理人、 基金托管人、 代销机构以
及其他符合法律规定的机构和个人， 代为行使本次基金份额持有人大会上的表决
权。
3. 如委托人未在授权委托书表示中明确其表决意见的，视为委托人授权受
托人按照受托人的意志行使表决权； 如委托人在授权委托表示中表达多种表决意
见的，视为委托人授权受托人选择其中一种授权表示行使表决权。
4. 本授权委托书（样本）中 “委托人证件号码 ”，指基金份额持有人认购或申
购本基金时的证件号码或该证件号码的更新。
5. 如本次持有人大会权益登记日， 投资者未持有本基金的基金份额， 则其授
权无效。
38
附件四:
南华瑞颐混合型证券投资基金基金份额持有人大会
表决票
基金份额持有人姓名或名称：
证件号码(身份证件号/营业执照号) ：
开放式基金账户号：
审议事项 同意 反对 弃权
关于南华瑞颐混合型证券投资基金变更相关
事项的议案
基金份额持有人（或受托人）签名或盖章：
2018年
月
日
说明：
请以打 “√ ”方式在审议事项后注明表决意见。持有人必须选择一
种且只能选择一种表决意见。表决意见代表基金份额持有人本开放式
基金账户下全部基金份额的表决意见。 表决意见未选、 多选或字迹无法
辨认或意愿无法判断或表决意见空白的表决票均视为投票人放弃表决
权利， 委托人本开放式基金账户下全部基金份额的表决结果均计为 “弃
权”。签名或盖章部分填写不完整、不清晰的表决票计为无效表决票。
