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诺 安精 选回报灵活 配置混合 型证 券 投 资基 金招募说 明书( 更新)? 摘要 2018 年第 2 期?
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基金管 理人：诺安基金管 理有限公司?
基金托 管人：北京银行股 份有限公司?
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重要提 示?
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（一） 诺安精 选回报灵活配置混 合型证券投资基金 （以下 简称 “ 本基金” ） 经中国证监会证 监许可 【2015 】2527
号文核 准公开募集，本基 金的基金合同于 2016 年 3 月 28 日正式生效。?
（二） 基金管理人保证本 《招募说明书》的 内容真实、准确、 完整。本《招募说 明书》经中国证监 会注册，但
中国证 监会对本基金募集 的注册，并不表明 其对本基金的价值 和收益作出实质性 判断或保证，也不 表明投资于
本基金 没有风险。?
（三） 投资 有风险， 投资人认购 （或申 购） 基金时应认真阅读 本基金 《招募说明书》 及 《基金 合 同》 、 基金管 理
人网站 公示的 《 风险说明书》 、 基金产品风险 等级划分方法及说 明等， 全 面认识本基金产品 的风险收益特征， 应
充分考 虑投资人自身的风 险承受能力，并对 于认购（或申购） 基金的意愿、时机 、数量等投资行为 作出独立决
策。 基金管理 人提醒 投资者 “买者自 负” 原则,在投 资者 作出投资决 策 后，须承担基 金投资中出现 的各类风险 ，
包括： 市场风险、管理风 险、流动性风险及 本基金特有风险等 。?
（四） 基金的过往业绩并 不预示其未来表现 。基金管理人管理 的其他基金的业绩 并不构成新基金业 绩表现的保
证。?
基金管 理人依照恪尽职守 、诚实信用、谨慎 勤勉的原则管理和 运用基金财产，但 不保证本基金一定 盈利，也不
保证最 低收益。?
（五） 基金管 理人根据投资者适 当性管理办法， 对投资者 进行分类。 投资者应当如 实提供个人信息及 证明材料，
并对所 提供的信息和证明 材料的真实性、 准确性、 完整性 负责。 投资者应知晓并确 认当个人信息发生 重要变化、
可能影 响投资者分类和适 当性匹配的 ，应及 时主动进行更新。?
本摘要 根据基金合同和基 金招募说明书编写 ，并经中国证监会 核准。基金合同是 约定基金当事人之 间权利 、义
务的法 律文件。基金投资 人自依基金合同取 得基金份额，即成 为基金份额持有人 和本基金合同的当 事人，其持
有基金 份额的行为本身即 表明其对基金合同 的承认和接受，并 按照《中华人民共 和国证券投资基金 法》 、 《公开
募集证 券投资基金运作管 理办法》 、 基 金合同及其他有关 规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了 解基金份额
持有人 的权利和义务，应 详细查阅基金合同 。?
招募说 明书( 更新) 已经基金托管人复 核 。 招募说 明书( 更新) 所载内容截止日 为 2018 年 9 月 28 日， 有 关 财务数 据
和净值 表现截止日为 2018 年 6 月 30 日( 财务 数据未经 审计) 。?
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一、基 金管理人?
（一） 基金管理人概况?
公司名 称：诺安基金管理 有限公司?
住所： 深圳市深南大道 4013 号兴业银行 大厦 19 —20 层?
法定代 表人 ：秦维舟?
设立日 期：2003 年 12 月 9 日?
批准设 立机关及批准设立 文号：中国证监会 证监基金字[2003]132 号?
组织形 式：有限责任公司?
注册资 本：1.5 亿元人民 币?
存续期 限： 持续经营?
电话 ：0755 －83026688?
传真 ：0755 －83026677?
联系人 ：王嘉?
股权结 构：?
股东单 位? 出资额(万元)? 出资 比例??
中国对 外经济贸易信托有 限公司? 6000?40 ％??
深圳市 捷隆投资有限公司? 6000?40 ％??
大恒新 纪元科技股份有限 公司? 3000?20 ％??
合计? 15000?100 ％??
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（二） 证券投资基金管理 情况?截至 2018 年 9 月 28 日， 本基 金管理人共 管理五十九只开放 式基金： 诺安平衡 证券投资基金、 诺安 货币市场基
金、诺 安先锋混合型证券 投资基金、诺安优 化收益债券型证券 投资基金、诺安价 值增长混合型证券 投资基金、
诺安灵 活配置混合型证券 投资基金、诺安成 长混合型证券投资 基金、诺安增利债 券型证券投资基金 、诺安中证
100 指 数证券投资基金、 诺安中小盘精选混 合型证券投资基金 、诺安主题精选混 合型证券投资基金 、诺安全球
黄金证 券投资基金、上证 新兴产业交易型开 放式指数证券投资 基金 、诺安沪深 300 指数增强型证 券投资基金 、
诺安行 业轮动混合型证券 投资基金、诺安多 策略混合型证券投 资基金、诺安全球 收益不动产证券投 资基金、诺
安油气 能源股票证券投资 基金 （LOF ） 、 诺 安新动力灵活配置 混合型证券投资基 金、 诺安中证创业成 长指数分级
证券投 资基金、诺安策略 精选股票型证券投 资基金、诺安双利 债券型发起式证券 投资基金、诺安研 究精选股票
型证券 投资基金、诺安纯 债定期开放债券型 证券投资基金 、诺 安鸿鑫保本混合 型 证券投资基金、诺 安信用债券
一年定 期开放债券型证券 投资基金、诺安稳 固收益一年定期开 放债券型证券投资 基金、诺安泰鑫一 年定期开放
债券型 证券投资基金、 诺 安中证 500 交易 型 开放式指数证券投 资基金、 诺安优势 行业灵活配置混合 型证券投资
基金、 诺安天 天宝货币市场基金 、 诺安 理财宝货币市场基 金、 诺 安永鑫收益一年定 期开放债券型证券 投资基金、
诺安聚 鑫宝货币市场基金 、诺安稳健回报灵 活配置混合型证券 投资基金、诺安聚 利债券型证券投资 基金、诺安
新经济 股票型证券投资基 金、 诺安低碳经济 股票型证券投资基 金 、 诺安中证 500 交 易型开放式指数 证券投资基
金联接 基金、诺安创新驱 动灵活配置混合型 证券投资基金、诺 安先进制造股票型 证券投资基金、诺 安利鑫灵活
配置混 合型证券投资基金 、诺安景鑫灵活配 置混合型证券投资 基金、诺安益鑫灵 活配置混合型证券 投资基金、
诺安安 鑫灵活配置混合型 证券投资基金、诺 安精选回报灵活配 置混合型证券投资 基金、诺安和鑫灵 活配置混合
型证券 投资基金、诺安优 选回报灵活配置混 合型证券投资基金 、诺安积极回报灵 活配置混合型证券 投资基金、
诺安进 取回报灵活配置混 合型证券投资基金 、诺安高端制造股 票型证券投资基金 、诺安改革趋势灵 活配置混合
型证券 投资基金、诺安瑞 鑫定期开放债券型 发起式证券投资基 金、诺安圆鼎定期 开放债券型发起式 证券投资基
金、诺 安鑫享定期开放债 券型发起式证券投 资基金、诺安联创 顺鑫债券型证券投 资基金、诺安汇利 灵活配置混
合型证 券投资基金、诺安 积极配置混合型证 券投资基金、诺安 优化配置混合型证 券投资基金、诺安 浙享定期开
放债券 型发起式证券投资 基金。?
（三） 主要人员情况?
1. 董事 会成员?
秦维舟 先生，董事长，工 商管理硕士。历任 北京中联新技术有 限公司总经理，香 港昌维发展有限公 司总经理，
香港先 锋投资有限公司总 经理，中国新纪元 有限公司副总裁 ， 诺安基金管理有限 公司副董事长。?
伊力扎 提? 艾合 买提江先生， 副董事长， 历任吉通网 络通信股份有限公 司人力资源部副总 经理， 中化 国际石油公
司人力 资源部总经理、公 司副总经理、中国 对外经济贸易信托 有限公司副总经理 ，现任中国对外经 济贸易信托
有限公 司总经理。?
赵忆波 先生，董事，硕士 。历任南方航空公 司规划发展部项目 经理，泰信基金管 理有限公司研究员 ，翰伦投资
咨询公 司（马丁可利基金 ）投资经理，纽银 西部基金管理有限 公司基金经理，现 任大恒科技副董事 长。?
赵照先 生，董事，博士。 历任中国电力信托 投资有限公司北京 证券营业部交易部 经理、中国电力财 务有限公司
发展策 划部主任 、国家电网公司金融资产管 理部发展策划处处 长、国网英大国际 控股集团有限公司 发展策划部
主任、 英大基金管理有限 公司副总经理、英 大资本管理有限公 司总经理等。现任 中国对外经济贸易 信托有限公
司党委 委员、 副总经理。?
孙晓刚 先生，董事，本科 。历任河北瀛源建 筑工程有限公司职 员、北京诺安企业 管理有限公司副总 经理、上海
摩士达 投资有限公司副总 经理及投资总监、 上海钟表有限公司 副总经理。现任上 海钟表有限公司董 事长。?
奥成文 先生，董事，硕士 。历任中国通用技 术（集团）控股有 限责任公司资产经 营部副经理，中国 对外经济贸
易信托 有限公司投资银行 部副总经理, 诺安基 金管理有限公司督 察长，现任诺安基 金管理有限公司总 经理。?
汤小青 先生，独立董事， 博士。历任国家计 委财政金融司处长 ，中国农业银行市 场开发部副主任， 中国人民银
行河南 省分行副行长，中 国人民银行合作司 副司长，中国银监 会合作金融监管部 副主任，内蒙古银 监局、山西
银监局 局长，中国银监会 监管一部主任 ，招 商银行副行长。?
史其禄 先生，独立董事， 博士。历任中国工 商银行外汇业务管 理处处长，中国工 商银行伦敦代表处 首席代表，
中国工 商银行新加坡分行 总经理，中国工商 银行个人金融业务 部副总经理，机构 业务部副总经理， 机构金融业
务部资 深专家。?
赵玲华 女士，独立董事， 硕士。历任中国人 民解放军空军总医 院新闻干事，全国 妇女联合会宣传部 负责人，中
国人民 银行人事司综合处 副处长，国家外汇 管理局政策法规司 副处长，中国外汇 管理杂志社社长兼 主编，国家
外汇管 理局国际收支司巡 视员。?
2.? 监 事会成员?
秦江卫 先生， 监事， 硕士。 历任太原双喜 轮胎工业股份有限 公司全面质量管理 处干部。2004 年加入 中国对外经
济贸易 信托有限公司。曾 任中国对外经济贸 易信托有限公司副 总法律顾问、风险 法规部总经理，现 任中国对外
经济贸 易信托有限公司风 控合规总部总经理 。?
赵星明 先生，监事，金融 学硕士。历任中国 人民银行深圳经济 特区分行证券管理 处副处长 、深圳证 券交易所理
事会秘 书长、君安证券香 港公司副总经理等 职。?戴宏明 先生，监事，本科 。历任浙江证券深 圳营业部交易主管 ，国泰君安证券公 司部门主管、诺安 基金管理有
限公司 交易中心总监，诺 安基金管理有限公 司首席交易师（总 助级）兼交易中心 总监。?
梅律吾 先生，监事，硕士 。历任长城证券有 限责任公司研究员 ，鹏华基金管理有 限公司研究员，诺 安基金管理
有限公 司研究员、基金经 理助理、基金经理 、研究部副总监、 指数投资组副总监 ，现任指数组负责 人。?
3.? 经 理层成员?
奥成文 先生， 总经 理， 经济学硕 士， 经济师 。 曾任中国通 用技术 （集 团 ） 控股有限 责任公司资产经营 部副经理、
中国对 外经济贸易信托有 限公司投资银行部 副总经理。 2002 年10 月开始参加诺安 基金管理有限公司 筹备工作 ，
任公司 督察长，现任公司 总经理。?
杨文先 生，副总经理，企 业管理学博士。曾 任国泰君安证券公 司研究所金融工程 研究员、中融基金 管理公司市
场部经 理。2003 年 8 月 加入诺安基金管理有限公司，历任市场部总监、发展战略部总 监，现任公司副总经理。 ?
杨谷先 生， 副总经 理， 经济学硕 士，CFA 。1998 年至 2001 年任平安证券 公司综合研究所研 究员 ；2001 年至 2003
年任西 北证券公司资产管 理部研究员 。2003 年 10 月加入诺安 基金管理有限公司 ， 现任公司副总经 理、投资一
部总监 、权益投资事业部 总经理、诺安先锋 混合型证券投资基 金基金经理 。?
陈勇先 生，副总经理，经 济学硕士，注册会 计师。曾任国泰君 安证券公司固定收 益部业务董事、资 产管理部基
金经理 、民生证券公司证 券投资总部副总经 理。2003 年 10 月 加入诺安基金管理 有限公司，历任研 究部总监、
督察长 、合规与风险控制 部总监。现任公司 副总经理 、固定收 益事业部总经理。?
曹园先 生， 副 总经理， 本科。 曾任职于国泰基 金管理有限公司 ， 先后从事于 TA 交易中 心交易 员 、 销 售部北方区
副总经 理、 北京公司副总经理 的工作。2010 年 5 月 加入诺 安基金管理 有限公司， 历任华北营销 中心总经理、 公
司总经 理助理，现任公司 副总经理 、营销事 业部总经理。?
马宏先 生，督察长，硕士 。曾任中国新兴（ 集团）总公司职员 、中化财务公司证 券部职员、中化国 际贸易股份
有限公 司投资部副总经理 、中国对外经济贸 易信托有限公司证 券部投资总监、资 产管理二部副总经 理、投资发
展部总 经理。现任公司督 察长。?
4. 现任 基金经理?
李玉良 先生， 博士， 曾任职于中国工 商银行股份有限公 司， 从事内部风险管理 及稽核工作。2010 年6 月加入诺
安基金 管理有限公司， 历任产品 经理、 基金经理助理。2015 年 3 月起任 诺安中证 创业成长指数分级 证券投资基
金基金 经理，2015 年 7 月起 任诺安多策略 混合型证券投资基 金基金经理，2016 年 3 月起任诺安精 选回报灵活
配置混 合型证券投资基金 基金经理 ，2016 年 9 月起 任诺 安优选回报灵 活配置混合型证券 投资基金基金经理 、 诺
安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，
2018 年 7 月起 任诺安景 鑫灵活配置混合型 证券投资基金基金 经理 。?
5. 投资 决策委员会成员的 姓名及职务?
本公司 投资决策委员会分 股票类基金投资决 策委员会和固定收 益类基金投资决策 委员会 ，具体如下 ：?
股票类 基金投资决策委员 会：主席由公司总 经理奥成文先生担 任，委员包括：杨 谷先生，副总经理 、投资一部
总监、 权益投资事业部总 经理、基金经理； 韩冬燕女士，权益 事业部副总经理、 基金经理；王创练 先生，首席
策略师 （总助级）兼研究 部总监 、基金经理 。?
固定收 益类基金投资决策 委员会：主席由公 司总经理奥成文先 生担任，委员包括 ：杨谷先生，副总 经理、投资
一部总 监、 权益投 资事业部总经理、 基金经理； 谢志华先生， 总裁助理、 固定收益事业 部副总经理、 基金经理；
王创练 先生，首席策略师 （总助级 ）兼研究 部总监、基金经理 。?
上述人 员之间不存在近亲 属关系。上述人员 之间不存在近亲属 关系。?
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二、基 金托管人?
（一） 基本情况?
名称： 北京银行股份有限 公司( 简称：北 京银行)?
住所： 北京市西城区金融 大街甲 17 号首层?
办公地 址：北京市西城区 金融大街丙 17 号?
法定代 表人 ：张东宁?
成立时 间：1996 年 01 月 29 日?
组织形 式：股份有限公司 （上市）?
注册资 本：人民币 2114298.4272 万元?
存续期 间： 持续经营?
基金托 管资格批文及文号 ：中国证监会证监 许可[2008]776 号?
联系人 ：赵姝?
联系电 话：(010)?6622?3695?
传真 ：010‐66226045?
经营范 围：吸收公众存款 ；发放短期、中期 和长期贷款；办理 国内结算；办理票 据贴现；发行金融 债券；代理
发行、 代理兑付、承销政 府债券；买卖政府 债券；从事同业拆 借；提供担保；代 理收付款项及代理 保险业务；提供保 管箱业务；办理地 方财政信用周转使 用资金的委托贷款 业务；外汇存款； 外汇贷款；外汇汇 款；外币兑
换； 同业外汇 拆借； 国 际结算； 结汇、 售 汇 ； 外 汇票据的承兑和贴 现； 外汇 担保； 资 信调查、 咨询、 见证业务；
买卖和 代理买卖股票以外 的外币有价证券 ； 自营和代客外 汇买 卖；证券结算业务 ；开放式证券投资 基金代销业
务；债 券结算代理业务； 短期融资券主承销 业务； 经中国银行 业监督管理委员会 批准的其它业务。?
发展概 况：?
北京银 行成立于 1996 年 ，是一家中外资本 融合的新型股份制 银行。成立以来， 北京银行依托中国 经济腾飞崛
起的大 好形势， 先后实现引资、 上市、 跨区域等 战略突破。 目前， 已在北京、 天津、 上海、 西安、 深圳、 杭州、
长沙、 南京、 济南、南昌 、 石家庄、乌鲁木 齐等十余个中心城 市以及香港、荷兰 拥有 600 多家分 支 机构 ，开辟
和探索 了中小银行创新发 展的经典模式 。?
截至 2018 年 3 月 末，北京银行资产 达到 2.39 万亿 元，一季度实现净 利润 58.11 亿 元。成本收入比 22.94%，不
良贷款 率 1.23% ， 拨备覆盖率为 272.68% ，资本充 足率 12.28% ，各项经营指标均 达到国际银行业先 进水平，公
司价值 排名中国区域性发 展银行首位，品牌 价值达 448.69 亿元，一级 资本排名全球千家 大银行 63 位，连续五
年跻身 全球银行业百强， 被誉为中国最具创 新能力和发展潜力 的中型银行 。?
22 年 来， 北京 银行积极 履行社会责任， 在 医疗、 教育、 慈善、 赈灾等方面向社会 捐助超过 3.5 亿元。 凭借优异
的经营 业绩和优质的金融 服务， 北京银行赢 得了社会各界的 高 度赞誉，先后荣获 “全国文明单位” 、 “亚洲十大
最佳上 市银行” 、 “中国最 佳城市商业零售银 行” 、 “最佳区域性 银行” 、 “最佳支持 中小企业贡献奖” 、 “最佳便民
服务银 行” 、 “中国上市公 司百强企业” 、 “中 国社会责任优秀企 业” 、 “最具持续投 资价值上市公司” 、 “中国最受
尊敬企 业” 、 “最受尊敬银 行” 、 “最值得百姓 信赖的银行机构” 及“中国优秀企业 公民” 、 “最具创新 银行” 、 “最
佳互联 网金融银行奖”等 称号。?
（二） 主要人员情况??
刘晔女 士，北京银行资产 托管部总经理 ，硕 士研究生学历。1994 年毕业于中国 人民大学财政金融 系，1997 年
毕业于 中国人民银行总行 研究生部，具有十 多年银行和证券行 业从业经验。曾就 职于证券公司从事 债券市场和
股票研 究工作。 在北京 银行工作期间， 先后从事贷款审 查、 短期融资券 承销、 基金销售 及资产托管等工作 。2008
年 7 月至 2012 年 9 月任北京银行资 产托管部总经理助 理 ，2012 年 9 月至 2014 年 12 月任北京银行 资产托管部
副总经 理，2014 年 12 月起至 今任北京银 行资产托管部总经 理 。?
北京银 行总行资产托管部 充分发挥作为新兴 托管银行的高起点 优势，搭建了由高 素质人才组成的专 业团队，内
设核算 估值岗、资金清算 岗、 投资运作监督 岗、系统运行 保障 岗及风险内控岗， 各岗位人员均分别 具有相应的
会计 核算、资 产估值 、资金 清算、投 资监 督、风险控 制 等方面的专 业 知识和丰富的 业务经验 ，70% 的 员工拥有
研究生 及以上学历 。?
（三） 基金托管业务经营 情况?
北京银 行资产托管部秉持 “严谨、专业、高 效”的经营理念， 严格履行托管人的 各项职责，切实维 护基金持有
人的合 法权益，为基金提 供高质量的托管服 务。经过多年稳步 发展，北京银行托 管资产规模不断扩 大，托管业
务品种 不断增加，已形成 包括证券投资基金 、基金专户理财、 证券公司资产管理 计划、信托计划、 银行理财、
保险资 金、股权投资基金 等产品在内的托管 产品体系，北京银 行专业高效的托管 服务赢得了客户的 广泛高度认
同。?
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三、相 关服务机构?
（一） 基金份额发售机构?
1.? 诺 安基金管理有限公 司直销中心?
本公司 在深圳、北京、上 海、广州、成都开 设五个直销网点对 投资者办理开户 、 申购及赎回业务：?
（1） 深圳直销中心?
办公地 址：深圳市深南大 道 4013 号兴业银 行 大厦 19 —20 层?
邮政编 码：518048?
电话 ：0755‐83026603 或 0755‐83026620?
传真 ：0755‐83026630?
联系人 ：祁冬灵?
（2） 北京直销网点?
办公地 址：北京市朝阳区 光华路甲 14 号 8‐9 层?
邮政编 码：100020?
电话 ：010‐59027811?
传真 ：010‐59027890?
联系人 ：孟佳?
（3） 上海直销网点?
办公地 址：上海市浦东新 区世纪大道 210 号 21 世纪中心 大 厦 903 室?
邮政编 码：200120?电话 ：021‐68824617?
传真 ：021‐68362099?
联系人 ：王惠如?
（4） 广州直销网点?
办公地 址：广州市珠江新 城华夏路 10 号富力中心 2908?
邮政编 码：510623?
电话 ：020‐38928980?
传真 ：020‐38928980?
联系人 ：黄怡珊?
（5） 西部营销中心?
办公地 址：成都市高新区 府城大道西段 399 号天府新谷 9 栋1 单元1802?
邮政编 码：610021?
电话 ：028‐86050157?
传真 ：028‐86050160?
联系人 ：裴兰?
（6 ）个 人投 资者可 以通 过基金管 理人 的网上直 销交 易系统办 理本 基金的开 户、 申购及赎 回手 续，具体 交 易 细
节请参 阅基金管理人网站 公告。?
网址 ：www.lionfund.com.cn?
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2.? 基 金代销机构?
（1） 北京银行股份有限 公司?
注册地 址：北京市西城区 金融大街甲 17 号首层?
办公地 址：北京市西城区 金融大街丙 17 号?
法定代 表人 ：张东宁?
客服电 话：95526?
网址 ：www.bankofbeijing.com.cn?
基金管 理人可根据有关法 律法规的要求，选 择其他符合要求的 机构代理销售基金 ，并及时公告。?
（2） 其他基金代销机构 情况详见基金管理 人发布的相关公告 。?
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（二） 注册登记机构?
名称： 诺安基金管理有限 公司?
住所： 深圳市深南大道 4013 号兴业银行 大厦 19‐20 层?
法定代 表人 ：秦维舟?
电话 ：0755‐83026688?
传真 ：0755‐83026677?
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（三） 出具法律意见书的 律师事务所和经办 律师?
名称： 北京颐合中鸿律师 事务所?
住所： 北京市东城区建国 门内大街 7 号光 华 长安大厦 2 座 1908‐1911 室?
法定代 表人/ 负 责人：付朝晖?
电话 ：010‐65178866?
传真 ：010‐65180276?
经办律 师：虞荣方 、侯金 刚?
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（四） 审计基金财产的会 计师事务所和经办 注册会计师?
名称： 毕马威华振会计师 事务所（特殊普通 合伙）?
住所： 北京市东城区东长 安街 1 号东方广 场E2 座 8 层?
执行事 务合伙人 ：邹俊?
电话 ：010‐85085000?
传真 ：010‐85185111?
联系人 ：左艳霞?
经办注 册会计师 ：左艳霞? 张品?
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四、基 金的名称?
诺安精 选回报灵活配置混 合型证券投资基金?五、基 金的类型?
契约型 开放式基金?
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六、基 金的投资目标?
本基金 通过积极的大类资 产配置和个股精选 ，在有效控制风险 的前提下，谋求基 金资产的长期增值 ，力争实现
超越业 绩比较基准的投资 回报。?
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七、基 金的投资范围?
本基金 的投资范围为具有 良好流动性的金融 工具，包括国内依 法发行的股票（包 含中小板、创业板 及其他经中
国证监 会 核准 上市的股票） 、 债券（包 含 国 债、金融 债、企业/ 公 司 债、 次级债、 可 转 换债券（ 含分 离 交易可 转
债） 、 可交换债券、央行 票据、短期融资券 、超短期融资券、 中期票据等） 、资产 支持证券、债券回 购、银行存
款、货 币市场工具、股指 期货、权证以及法 律法规或中国证监 会允许基金投资的 其他金融工具（但 须符合中国
证监会 相关规定 ） 。?
如法律 法规或监管机构以 后允许基金投资其 他品种，基金管理 人在履行适当程序 后，可以将其纳入 投资范围。?
本基金 股票资产的投资比 例占基金资产的 0‐95% ；在扣除股指 期货合约需缴纳的 交易保证金后 ，现 金和到期日
在一年 以内的政府债券的 投资比例不低于基 金资产净值的 5% ， 其中 ， 现金类资产不包 括结算备付金、 存出保证
金、应 收申购款。?
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八、基 金的投资策略?
本基金 通过积极配置大类 资产，动态控制组 合风险，并在各大 类资产中进行个股 、个券精选。以获 取超越业绩
比较基 准的投资回报 。?
1、大 类资产配置?
本基金 采用“自上而下” 的分析视角，综合 考量中国宏观经济 发展前景、国内股 票市场的估值、国 内债券市场
收益率 的期限结构 、CPI? 与 PPI? 变动趋势、 外围主要经济体宏 观经济与资本市场 的运行状况等因素 ，分析研判
货币市 场、债券市场与股 票市场的预期收益 与风险，并据此进 行大类资产的配置 与组合构建，合理 确定本基金
在股票 、债券、现金等金 融工具上的投资比 例，并随着各类金 融工具风险收益特 征的相对变化，适 时动态地调
整各金 融工具的投资比例 。?
2、股 票投资策略??
本基金 将结合定性与定量 分析，充分发挥基 金管理人研究团队 和投资团队 “自下 而上”的主动选股 能力，选择
具有长 期持续增长能力的 公司。具体从公司 基本状况和股票估 值两个方面进行筛 选：?
（1） 公司基本状况分析??
本基金 将通过分析上市公 司的经营模式、产 品研发能力、公司 治理等多方面的运 营管理能力，判断 公司的核心
价值与 成长能力，选择具 有良好经营状况的 上市公司股票 。?
经营模 式方面，选择主营 业务鲜明、行业地 位突出、产品与服 务符合行业发展趋 势的上市公司股票 ；产品研发
能力方 面， 选 择具有较强的自主 创新和市场拓展能 力的上市公司股票 ； 公司 治理方面， 选择公司治理 结构规范，
管理水 平较高的上市公司 股票。?
本基金 将重点关注上市公 司的盈利能力、成 长和股本扩张能力 以及现金流管理水 平，选择优良财务 状况的上市
公司 股票。盈利能力 方面，主要考察 销售毛利率 、 净资产收益率（ROE ）等指标；成 长和股本扩张能 力方面，
主要考 察主营 业务收入增 速 、净资产增速、净利润增速 、每 股收益（EPS ）增速 、每 股现金流净额增速等指标 ；
现金流 管理能力方面，主 要考察每股现金流 净额等指标 。??
（2） 股票估值分析??
本基 金通过对 上市公 司内在 价值、相 对价 值 、收购价 值 等方面的研 究 ，考察市盈率 （P/E ） 、市 净率（P/B ） 、企
业价 值/ 息税 前 利润（EV/EBIT ） 、 自由现金流 贴 现（DCF）等一系列估值 指 标，给出股票综合评级，从中选择估
值水平 相对合理的公司 。??
本基金 将结合公司状况以 及股票估值分析的 基本结论，选择具 有竞争优势且估值 具有吸引力的股票 ，组建并动
态调整 股票库。基金经理 将按照本基金的投 资决策程序，审慎 精选，权衡风险收 益特征后，根据市 场波动情况
构建股 票组合并进行动态 调整。?
3、固 定收益资产投资策 略??
本基金 在债券资产的投资 过程中，将采用积 极主动的投资策略 ，结合宏观经济政 策分析、经济周期 分析、市场
短期和 中长期利率分析、 供求变化等多种因 素 分析来配置债券 品种，在兼顾收益 的同时 ，有效控制 基金资产的
整体风 险。在个券的选择 上，本基金将综合 运用估值策略、久 期管理策略、利率 预期策略等多种方 法，结合债
券的流 动性、信用风险分 析等多种因素，对 个券进行积极的管 理。?
4、可 转换债券投资策略??
本基金 着重对可转债的发 行条款、对应基础 股票进行分析与研 究，重点关注那些 有着较好盈利能力 或成长前景
的上市 公司的可转债，并 选择具有较高投资 价值的个券进行投 资。?5、权 证投资策略??
权证为 本基金辅助性投资 工具，其投资原则 为有利于基金资产 增值，有利于加强 基金风险控制。本 基金在权证
投资中 将对权证标的证券 的基本面进行研究 ，同时综合考虑权 证定价模型、市场 供求关系、交易制 度设计等多
种因素 对权证进行定价 。?
6、股 指期货投资策略?
本基金 在进行股指期货投 资时，将根据风险 管理原则，以套期 保值为主要目的， 采用流动性好、交 易活跃的期
货合约 ，通过对证券市场 和期货市场运行趋 势的研究，结合股 指期货的定价模型 寻求其合理的估值 水平，与现
货资产 进行匹配，通过多 头或空头套期保值 等策略进行套期保 值操作 。基金管理 人将充分考虑 股指 期货的收益
性、 流 动性及风 险性特征 ， 运用 股指期货对 冲系统性风险、 对 冲 特殊情况下的流动 性风险， 如大额申 购赎回等 ；
利用金 融衍生品的杠杆作 用，以达到降低投 资组合的整体风险 的目的。?
未来， 根据市场情况，基 金可相应调整和更 新相关投资策略， 并在招募说明书更 新中公告。?
?
九、基 金的业绩比较基准?
本基金 的业绩比较基准为 沪深 300 指数与中证全债指数的混 合指数 ， 即 ： 沪深 300 指数 ×60%+ 中证 全债指数×
40%?
沪深 300 指数 为中证指数公司于 2005 年 4 月 8 号发布的 综合 反映沪深证券市场 整体状况的指数 ， 指数基期为
2004 年 12 月 31 日，基点为 1000 点。其选 样方法是对样本空 间股票在最近一年 （新股为上市以来 ）的日均成
交额由 高到低排名，剔除 排名后 50% 的股票 ，然后对剩余股票 按照日均总市值由 高到低进行排名， 选取排名在
前 300 名的股 票作为样 本股 。?
同时， 中证全债指数是中 证指数公司编制的 综合反映银行间债 券市场和沪深交易 所债券市场的跨市 场债券指数，
也是中 证指数公司编制并 发布的首只债券类 指数。该指数的样 本由银行间市场和 沪深交易所市场的 国债、金融
债券及 企业债券组成，中 证指数公司每日计 算并发布中证全债 的收盘指数及相应 的债券属性指标， 为债券投资
者提供 投资分析工具和业 绩评价基准。该指 数的一个重要特点 在于对异常价格和 无价情况下使用了 模型价，能
更为真 实地反映债券的实 际价值和收益率特 征。?
如果今 后法律法规发生变 化，或者有更权威 的、更能为市场普 遍接受的业绩比较 基准推出，或者是 市场上出现
更加适 合用于本基金的业 绩基准的股票指数 时，本基金可以在 报中国证监会备案 后变更业绩比较基 准并及时公
告。?
十、基 金的风险收益特征?
本基金 属于混合型基金， 预期风险与收益低 于股票型基金，高 于债券型基金与货 币市场基金，属于 中高风险、
中高收 益的基金品种 。?
?
十一、 基金的投资组合报 告?
本投资 组合报告所载数据 截止日为 2018 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数 据未经审计 。?
（一） 报告期末基金资产 组合情况?
序号? 项目? 金额（元）? 占基金总资产的比 例 （% ）??
1? 权益 投资? 97,356,601.59?70.55??
其中： 股票? 97,356,601.59?70.55??
2? 基金 投资? ‐?‐??
3? 固定 收益投资? ‐?‐??
其中： 债券? ‐?‐??
资产支 持证券? ‐?‐??
4? 贵金 属投资?‐ ? ‐ ? ?
5? 金融 衍生品投资? ‐?‐??
6? 买入 返售金融资产? 18,000,000.00?13.04??
其中： 买断式回购的买入 返售金融资产? ‐?‐??
7? 银行 存款和结算备付金 合计? 22,371,456.08?16.21??
8? 其他 资产? 270,538.69?0.20??
9? 合计? 137,998,596.36?100.00??
?
（二） 报告期末按行业分 类的境内股票投资 组合?
代码? 行业类别? 公允价值 （元）? 占基金资 产净值比例(%)??
A? 农、林、牧 、渔 业? ‐?‐??
B? 采矿业? 12,026,078.00?9.67??
C? 制造 业? 35,686,258.65?28.68??
D? 电力、热力 、 燃气及水生产和供 应业? ‐?‐??E? 建筑 业? 7,426,487.52?5.97??
F? 批发和 零售业? ‐?‐??
G? 交通运输、 仓储和邮政业? 2,743,990.00?2.21??
H? 住宿和餐饮 业? ‐?‐??
I? 信息 传输、软件和信息 技术服务业? 7,025,151.00?5.65??
J? 金融业? 31,325,016.42?25.18??
K? 房 地产业? 1,123,620.00?0.90??
L? 租赁和商 务服务业?‐ ? ‐ ? ?
M? 科学研究和 技 术服务业? ‐?‐??
N? 水利、环境 和公共设施管理业? ‐?‐??
O? 居民服务 、 修理和其他服务 业? ‐?‐??
P? 教育? ‐?‐??
Q? 卫生和社 会工作? ‐?‐??
R? 文化、体育和娱乐 业? ‐?‐??
S? 综合? ‐?‐??
合计? 97,356,601.59?78.25??
?
（三） 报告期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排序的前 十名股票投资明细?
序号? 股票代码? 股票名称? 数量（股）? 公允 价值（元）? 占基 金资产净值比例 （ ％）??
1?601601? 中国太保? 251,000?7,994,350.00?6.43??
2?300339? 润和软件? 532,000?5,777,520.00?4.64??
3?601939? 建设银行? 880,500?5,767,275.00?4.64??
4?600584? 长电科技? 315,300?5,341,182.00?4.29??
5?601318? 中国平安? 90,066?5,276,066.28?4.24??
6?600030? 中信证券? 308,300?5,108,531.00?4.11??
7?601857? 中国石油? 507,000?3,908,970.00?3.14??
8?600271? 航天信息? 147,100?3,717,217.00?2.99??
9?601225? 陕西煤业? 430,800?3,541,176.00?2.85??
10?600970? 中材国际? 485,039?3,240,060.52?2.60??
?
（四） 报告期末按债券品 种分类的债券投资 组合?
本基金 本报告期末未持有 债券。?
（五） 报告期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的前 五名债券投资明细?
本基金 本报告期末未持有 债券。??
（六） 报告期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的前 十名资产支持证券 投资明细?
本基金 本报告期末未持有 资产支持证券 。?
（七） 报告期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排序的前 五名贵金属投资明 细?
本基金 本报告期末未持有 贵金属。?
（八） 报告期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的前 五名权证投资明细?
本基金 本报告期末未持有 权证。?
（九） 报告期末本基金投 资的股指期货交易 说明?
1、报 告期末本基金投资 的股指期货持仓和 损益明细?
本基金 本报告期末未投资 股指期货。?
2、本 基金投资股指期货 的投资政策?
本基金 本报告期未投资股 指期货。?
（十） 报告期末本基金投 资的国债期货交易 情况说明?
1、本 期国债期货投资政 策?
本基金 本报告期未投资国 债期货。?
2、报 告期末本基金投资 的国债期货持仓和 损益明细?
本基金 本报告期末未投资 国债期货。?
3、本 期国债期货投资评 价?
本基金 本报告期未投资国 债期货。?
（十一 ）投资组合报告附 注?
1 、本基 金本 报告期 投资 的前十名 证券 的发行主 体， 除建设银 行和 中信证券 外， 本报告期 没有 出现被监 管 部 门
立案调 查的情形, 也没有出 现在报告编制日前 一年内受到公开谴 责 、处罚的情形。?2017 年 7 月 7 日， 中国建设银行股 份有限公司重庆观 音桥支行收到两江 银监分局行政处罚 信息 ， 主要是因 （一）
对违规 收取银团参加费， 罚 款人民币 20 万元； （二） 对收费质价不 符 ， 罚款人民币 20 万元。 2017 年 7 月 20 日，
中国建 设银行股份有限公 司江津支行， 收到 江津银监分局行政 处罚信息， 主要是因 提供现金管理服务 质价不符，
根据《 中华人民共和国银 行业监督管理法》 第四十六条的规定 ，罚款人民币 20 万元。?
截至本 报告期末， 建设 银行 （601939 ） 为本基金前 十大重仓股。 从 投资的角度看， 我们认为建设银行 经营稳健，
作为四 大国有银行内部风 控严格，上述处罚 行属于个别支行的 个别行为，不影响 公司的长期稳健经 营。因此本
基金才 继续持有建设银行 （601939 ） ，本 基金对该股票的投 资符合法律法规和 公司制度。?
2017 年 7 月 7 日，中信证券股 份有限公司收到中 国证监会行政处罚 事先告知书，主要 是因为此前 2015 年公司
曾公告 收到中国证监会调 查通知书 （稽查总 队调查通字 153121 号） ， 该 次调查的 范围是公司在融资 融券业务开
展过程 中，存在违反《证 券公司监督管理条 例》第八十四条“ 未按照规定与客户 签订业务合同”规 定之嫌。截
至近日 ，依据《证券公司 监督管理条例》第 八十四条第（七） 项的规定，中国证 监会拟决定：一、 责令中信证
券改正 ，给予警告，没收 违法所得人民币 61,655,849.78 元，并处人民币 308,279,248.90 元罚款 。??
截至本 报告期末， 中信证 券 （600030 ） 为 本基金前十大重仓 股。 此事件发生以 来的近两年间， 在监 管机构的指
导下， 中信证券持续完善 相关内控机制 ，进 一步加强日常 经营 管理，依法合规地 开展各项业务，目 前该公司的
经营情 况正常。 因此 本基金才继续持有 中信证券 （600030 ） ， 本 基金对该股票的投 资符合法律法规和 公司制度 。?
2、本 基金投资的前十名 股票中，没有投资 于超出基金合同规 定备选股票库之外 的股票。?
3、期 末其他资产构成?
序号? 名称? 金额（元）??
1? 存出 保证金? 276,717.62??
2? 应收 证券清算款?‐ ? ?
3? 应收 股利?‐ ? ?
4? 应收 利息?‐ 6,178.93??
5? 应收 申购款?‐ ? ?
6? 其他 应收款?‐ ? ?
7? 待摊 费用?‐ ? ?
8? 其他?‐ ? ?
9? 合计? 270,538.69??
?
?
4、期 末持有的处于转股 期的可转换债券明 细?
本基金 本报告期末未持有 处于转股期的可转 换债券。??
5、报 告期末前十名股票 中存在流通受限情 况的说明?
本基金 本报告期末前十名 股票不存在流通受 限情况。?
6、投 资组合报告附注的 其他文字描述部分?
由于四 舍五入原因，分项 之和与合计可能有 尾差。?
?
十二、 基金的业绩?
本基金 的过往业绩不代表 未来表现。?
一、诺 安精选回报灵活配 置混合型证券投资 基金报告期基金份 额净值增长率与同 期业绩基准收益率 比较表?
阶段? 份额 净值 增长率 ①? 份 额净 值 增长率标准 差 ②? 业绩 比 较 基 准 收 益率③? 业绩 比较 基 准 收 益率 标准差④? ①‐
③? ②‐ ④??
2016.3.28 ～2016.12.31?1.50%?0.06%?2.57%?0.53%?‐1.07%?‐0.47%??
2017.1.1 ～2017.12.31?16.92%?0.63%?12.53%?0.39%?4.39%?0.24%??
2018.1.1 ～2018.6.30?‐13.58%?1.16%?‐6.18%?0.69%?‐7.40%?0.47%??
2016.3.28 ～2018.6.30??
2.56%??
0.69%??
8.29%??
0.51%??
‐5.73%??
0.18%??
?
注：本 基金的业绩比较基 准为：沪深 300 指数收益率×60%+ 中 证全债指数收益率 ×40% 。?
二、自 基金合同生效以来 基金份额累计净值 增长率变动及其与 同期业绩比较基准 收益率变动的比较?
注：本 基金的建仓期为 6 个 月，建仓期结束 时各项资产配置比 例符合合同约定。?
?十三、 基金的费用?
（一） 基金的费用的种类?
1、基 金管理人的管理费 ；?
2、基 金托管人的托管费 ；?
3 、 《基 金合同》生效后与 基金相关的信息披 露费用；?
4 、 《基 金合同》生效后与 基金相关的会计师 费、律师费和诉讼 费；?
5、基 金份额持有人大会 费用；?
6、基 金的证券交易费用 ；?
7、基 金的银行汇划费用 ；?
8、基 金的开户费用、账 户维护费用；?
9、按 照国家有关规定和 《基金合同》约定 ，可以在基金财产 中列支的其他费用 。?
（二） 与基金运作有关的 费用?
1、基 金管理人的管理费?
本基金 的管理费按前一日 基金资产净值的 0.6% 年费率计提。管 理费的计算方法如 下 ：?
H ＝E ×0.6% ÷当年 天数?
H 为每日应计提 的基金管理费?
E 为前一 日的基 金资产净值?
2、基 金托管人的托管费?
本基金 的托管费按前一日 基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。 托管费的计算方法 如下 ：?
H ＝E ×0.2% ÷当年 天数?
H 为每日应计提 的基金托管费?
E 为前一 日的基 金资产净值?
基金托 管费每日计算， 逐日累计 至每月月末， 按月支付， 由基金 管理人向基金托管 人发送基金托管费 划款指令，
基金托 管人复核后于次月 首日起 2 个工作日 内从基金财产中一 次性支取。 若遇法 定节假日 、 休息日或 不可抗力，
支付 日期顺延至法定 节假日 、休息日 结束之日起 5 个工作日内或不可抗力情形消除之日起5 个工作日内支付。 ?
上述“ 一、基金费用的种 类”中第 3 －9 项 费用，根据有关法 规及相应协议规定 ，按费用实际支出 金额列入当
期费用 ，由基金托管人从 基金财产中支付 。?
（三） 与基金销售有关的 费用?
1、申 购费用?
本基金 在申购时收取申购 费用，申购费率随 申购金额的增加而 递减，具体费率如 下：?
申购金 额（M ）? 申购费率??
M ＜100 万元? 1.5%??
100 万元 ≤M ＜200 万元? 1.0%??
200 万元 ≤M ＜500 万元? 0.6%??
M ≥500 万元? 每笔 1000 元??
?
本基金 的申购费用由申购 人承担， 主要用于 本基金的市场推广 、 销售、 注 册登记 等各项费用， 不列入 基 金财产。?
2、赎 回费率?
投资人 在赎回基金份额时 ， 应 交纳赎回费 。 对持续持 有本基金少于 7 日（ 不 含 7 日 ） 的投资人收 取不低于 1.5%
的赎回 费，对持续持有本 基金不少于 7 日 但少于 30 日（ 不含 30 日）的 投资人收 取不低于 0.75% 的 赎 回费，并
将上述 赎回费全额计入基 金财产；对持续持 有本基金不少于 30 日但 少 于 3 个月（不 含 3 个月）的投资人收取
不低于 0.5% 的赎回费，并 将不低于赎回费总 额的 75% 计 入基金财 产；对持续持有 本基金不少于 3 个 月但少于 6
个月 （ 不含 6 个月） 的投资人收 取不低于 0.5% 的赎回 费， 并将不低于赎回 费总额的 50% 计入基 金财产； 对持续
持有本 基金不少于 6 个 月的投资人，应当 将不低于赎回费总 额的 25% 计入基金财 产。未计入基金财 产的部分用
于支付 登记费和其他必要 的手续费。具体费 率如下：?
持有基 金份额期限? 赎回 费率??
T? ＜7? 日? 1.50%??
7 日≤? T? ＜? 30? 日? 0.75 ％??
30 日≤? T? ＜? 6 个月? 0.50 ％??
T? ≥6 个月? 0??
?
注：? 1 年指 365 天。?
（四） 不列入基金费用的 项目?
下列费 用不列入基金费用 ：?
1、基 金管理人和基金托 管人因未履行或未 完全履行义务导致 的费用支出或基金 财产的损失；?2、基 金管理人和基金托 管人处理与基金运 作无关的事项发生 的费用；?
3 、 《基 金合同》生效前的 相关费用；?
4、其 他根据相关法律法 规及中国证监会的 有关规定不得列入 基金费用的项目 。?
（五） 基金税收?
本基金 运作过程中涉及的 各纳税主体，其纳 税义务按国家税收 法律、法规执行。 基金财产投资的相 关税收，由
基金份 额持有人承担，基 金管理人或者其他 扣缴义务人按照国 家有关税收征收的 规定代扣代缴 。?
十四、 对招募说明书本次 更新部分的说明?
本招募 说明书（更新）依 据《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《公开募集证券 投资基金运作管理 办法》 、 《公
开募集 开放式证券投资基 金流动性风险管理 规定》 、 《证券投资 基金销售管理办法 》 、 《证券投资基金 信息披露管
理办法 》 及其它有关法律 法规的要求 ， 对本基 金管理人于 2018 年 5 月 12 日刊 登的 《诺安精选回报 灵活配置混
合型证 券投资基金招募说 明书》进行了更新 ，主要更新的内容 如下：?
1、在 “重要提示”部分 ，更新了招募说明 书内容的截至日期 及相关财务数据的 截至日期。?
2、在 “第一部分? 绪言” 中，增加了法规“ 《公开募集开放式 证券投资基金流动 性风险管理规定 》 ” 。?
3、 在 “第二部 分? 释义” 中， 增加了释义 “ 《流动性风险规 定》 ” 、 “流动性 受限资产” 、 “ 摆动定价机制” 、 “中国” 。?
4、 在 “第三部 分基金管理人” 中， 更新 了 “ 二、 证券投 资基金管理 情况” 、 “三、 主 要人员情况 ” 的 相关内容。?
5、在 “第八部分基金份 额的申购与赎回 ” 中，更新了“一 、 基金份额的申购与 赎回 ”的相关内容 。?
6 、在“ 第九 部分基 金的 投资”中 ，更 新了“二 、投 资范围” 、 “ 四、 投资限 制” 、 “ 八、基 金投 资组合报 告” 的
内容， 报告数据更新的截 止日期为 2018 年 6 月 30 日。?
7、在? “第十 部分基金的 业绩”中，更新 了 基金合同生效以来 的投资业绩及累计 净值增长率与业绩 比较基准收
益率的 历史走势对比图 。?
8、在 “第十二部分? 基金 资产的估值”中， 更新了“四、估值 方法” 、 “七、暂停 估值的情形”的相 关内容。?
9、在 “第十六部分基金 的信息披露”中， 更新了“五、公开 披露的基金信息” 的相关内容。?
10 、在“ 第十九 部分? 基金 合同内 容摘 要”中， 更新 了“五、 基金 财产的投 资方 向和投资 限制” 、 “六、 基金 资
产净值 的计算方法和公告 方式 ”的相关内容 。?
11 、在“ 第二十 部分? 基金 托管协 议摘 要”中， 更新 了“一、 基金 托管协议 当事 人 ” 、 “三 、基 金托管人 对基 金
管理人 的业务监督和核查 ” 、 “六、基金资产 净值计算和会计核 算 ”的相关内容。?
12、 在“第二十二部分 其他应披露事项” 中 ，更新了本报告期 内的相关公告。?
十五、 签署日期?
2018 年 9 月 28 日?
以上内 容仅为摘要，须与 本招募说明书（ 更 新）正文所载之详 细资料一并阅读。?
?
诺安基 金管理有限公司?
2018 年 11 月 12 日?
?
