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泰康泉林量化价值精选混合A(005000)

泰康泉林量化价值精选混合:更新招募说明书摘要(2018年第2次)查看PDF公告

5-1
泰康资产管理有限责任公司
泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基
金更新招募说明书摘要
(2018年第2次更新)
基金管理人:泰康资产管理有限责任公司
基金托管人:招商银行股份有限公司5-2
重要提示
本基金募集申请已于2017年7月5日获中国证监会证监许可
『2017』1129号文准予募集注册。基金合同于2017年09月29日正式生效。






本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的 投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没 有风险。





投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读基金合同和本 招募说明书等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考 虑投资者自身的风险承受能力,并对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量 等投资行为作出独立决策,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自 行承担投资风险。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资 者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资者 自行负担。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性 风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基 金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金 投资对象与投资策略引致的特有风险,等等。





本基金可投资中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风 险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、 经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其 不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使 基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完 全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数 的限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。





本基金可投资股指期货,股指期货采用保证金交易制度,由于保证金交易 具有杠杆性,当出现不利行情时,股价指数微小的变动就可能会使投资人权益 遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内 补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。





本基金可投资国债期货,国债期货采用保证金交易制度,由于保证金交易5-3 具有杠杆性,当相应期限国债收益率出现不利变动时,可能会导致投资人权益 遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内 补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。





本基金为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型 基金与货币市场基金。





本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。





本基金发售面值1.00元。在市场波动因素影响下,本基金净值可能低于发 售面值,本基金投资者有可能出现亏损。





基金的过往业绩并不预示其未来表现。





基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基 金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但 不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。





本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核 准。基金投资人欲了解本基金详情,应详细查阅基金合同。





本更新招募说明书已经本基金托管人招商银行股份有限公司复核,所载内 容截止日为2018年09月28日,有关财务数据和净值表现截止日为2018年 06月30日。财务数据未经审计。 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:泰康资产管理有限责任公司





成立日期:2006年2月21日





住所:中国(上海)自由贸易试验区张杨路828-838号26F07、F08室





办公地址:北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦5层





批准设立机关及批准设立文号:中国保监会保监发改[2006]69号





基金管理资格批准机关及批准文号:中国证监会证监许可[2015]218号





法定代表人:段国圣





组织形式:有限责任公司5-4





注册资本:10亿元人民币





联系电话:010-57691999





联系人:何纬





股权结构:泰康保险集团股份有限公司占公司注册资本的99.41%;中诚信 托有限责任公司占公司注册资本的0.59%。 (二)基金管理人主要人员情况 1、董事会成员





陈东升先生:董事长、董事会提名薪酬委员会委员,经济学博士。现任泰 康保险集团股份有限公司董事长兼首席执行官,泰康人寿保险有限责任公司董 事长,泰康健康产业投资控股有限公司董事长,中国精算师协会会长,亚布力 中国企业家论坛理事长,楚商联合会会长,武汉大学校友企业家联谊会创始理 事长,是武汉大学杰出校友。陈东升先生曾任对外经济贸易部国际经贸研究所 发达国家研究室助理研究员,国务院发展研究中心《管理世界》杂志社常务副 总编,中国嘉德国际拍卖有限公司董事长兼总经理,泰康人寿保险股份有限公 司董事长兼首席执行官等职务。





任道德先生:副董事长,统计学学士。现任泰康保险集团股份有限公司董 事、弘泰恒业投资有限责任公司董事长。任道德先生曾任中国人民银行办公厅 处长,交通银行天津分行副行长,泰康人寿保险股份有限公司执行副总裁,中 国人保资产管理股份有限公司总裁,泰康人寿保险股份有限公司董事等职务。





陶修明先生:独立董事、董事会提名薪酬委员会主席,法学博士。现任北 京市君泽君律师事务所律师创始合伙人暨管委会主任,兼任东方证券股份有限 公司独立董事,中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员(兼专家咨询委员会委员) ,北京仲裁委员会仲裁员,国际商会仲裁院(ICC)仲裁员(兼金融工作小组委 员)及国际商会(中国)委员会委员,香港国际仲裁中心仲裁员(兼金融服务 仲裁员),上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员,台湾中华仲裁协会仲裁员, 海峡两岸仲裁中心仲裁员,吉隆坡国际仲裁中心仲裁员以及广州、重庆、珠海 等地仲裁机构仲裁员,中国银行间市场交易商协会法律专业委员会委员,中国 银行业协会法律专家成员,全国律师协会金融证券委员会委员。陶修明先生曾 任职于中国法律咨询中心暨天平律师事务所、中国社会科学院法学研究所。5-5





徐华先生:独立董事、董事会审计与风险管理委员会主席,会计学硕士。 具有中国注册会计师、高级会计师资格。现任致同会计师事务所(特殊普通合 伙)首席合伙人、致同国际治理委员会及战略委员会成员,兼任国开证券股份 有限公司独立董事,中原农业保险股份有限公司独立董事,财政部会计信息化 委员会委员,中国注册会计师协会信息化委员会委员,北京国际税收研究会副 会长等职务。





宋敏先生:独立董事,经济学博士。现任武汉大学经济与管理学院院长, 香港大学经济与工商管理学院教授。宋敏先生曾任上交所及深交所博士后导师, 香港政府中央政策组(CPU)顾问,香港政府金融人力资源发展委员会成员,深圳 前海试验区咨询委员,中国投资公司(CIC)咨询顾问,国家开发银行国开智库专 家委员,国际金融论坛学术执行委员,北京大学经济学院教授等职务。





周国端先生:董事、董事会审计与风险管理委员会委员,保险及财务博士。 现任泰康保险集团股份有限公司执行副总裁兼首席财务官、泰康人寿保险有限 责任公司董事、泰康养老保险股份有限公司董事。周国端先生在美国期间,曾 任职于旅行家集团与摩根斯坦利公司。回台湾后,曾先后任国立台湾大学财务 金融所教授,教授寿险公司资产负债管理课程,同时兼任瑞士信贷金融集团台 湾咨询顾问、苏黎世金融集团大中华区寿险首席顾问;财团法人保险犯罪防治 中心董事长,财团法人保险事业发展中心董事长,并兼任国立台湾大学财务金 融所教授;台湾宏泰人寿保险股份有限公司董事长兼CEO;曾先后任泰康人寿 保险股份有限公司独立董事、执行副总裁兼首席财务官兼首席风险官,泰康人 寿保险有限责任公司副总裁兼财务负责人等职务。





苗力女士:董事、董事会提名薪酬委员会委员,工商管理硕士。现任泰康 保险集团股份有限公司副总裁兼首席人力资源官、泰康在线财产保险股份有限 公司董事。苗力女士曾在郑州大学、交通银行郑州分行、太平洋保险股份有限 公司工作;曾任泰康人寿保险股份有限公司人力资源部总经理、银行保险事业 部总经理、北京分公司总经理,泰康养老保险股份有限公司副总经理、总经理, 泰康人寿保险股份有限公司助理总裁兼CEO办公室主任、助理总裁兼首席人力 资源官等职务。 2、监事会成员5-6





李华安先生:监事会主席,工商管理硕士。现任泰康保险集团股份有限公 司党委办公室主任、职工代表监事。李华安先生曾任湖北省武汉市东西湖区委 财贸工作委员会科员,东西湖区财政局党组成员、办公室主任、监察科科长; 泰康人寿保险股份有限公司湖北分公司人力资源部经理、宜昌中心支公司总经 理、湖北分公司副总经理、党委副书记,云南分公司副总经理,广西分公司总 经理、党委书记,稽核中心总经理;泰康人寿保险有限责任公司合规负责人等 职务。





朱延明先生:监事,财务金融硕士,美国注册金融分析师。现任泰康保险 集团股份有限公司风险管理部总经理。朱延明先生曾任台湾保险事业发展中心 董事长办公室主任,台湾宏泰人寿股份有限公司财务企划处、资本风险管理处 协理,泰康人寿保险股份有限公司财务精算企划部数据管理处处经理、风险管 理部副总经理等职务。





任建畅先生:职工代表监事,国际金融硕士。现任泰康资产管理有限责任 公司金融工程部负责人。任建畅先生曾任国家计委财政金融司主任科员,中国 投资咨询公司投资顾问部助理总经理,麦肯锡中国公司北京办公室高级研究专 员,泰康人寿保险股份有限公司资产管理部总经理等职务。





霍焱先生:职工代表监事,工商管理硕士。现任泰康资产管理有限责任公 司投后管理部负责人。霍焱先生曾任广东北电通信设备有限公司财务经理,摩 托罗拉中国有限公司财务经理,工银瑞信基金管理有限公司财务总监,泰康资 产管理有限责任公司财务部总经理、财务负责人等职务。 3、总经理及其他高级管理人员





段国圣先生,泰康资产管理有限责任公司首席执行官(总经理),理学硕 士、工学博士、经济学博士后、数学副教授、应用经济学研究员(教授)。现 任泰康保险集团股份有限公司执行副总裁兼首席投资官,泰康人寿保险有限责 任公司董事,泰康在线财产保险股份有限公司董事,泰康养老保险股份有限公 司董事,泰康健康产业投资控股有限公司董事,国投泰康信托有限公司副董事 长。同时,段国圣先生担任中国保险资产管理业协会会长,中国证券投资基金 业协会第二届理事会理事,中保投资有限责任公司董事,清华大学五道口金融 学院金融硕士研究生指导教师,武汉大学兼职教授;是中保投资有限责任公司5-7 第一任董事长,中国保险业偿付能力监管标准委员会第一届、第二届委员。





金志刚先生,泰康资产管理有限责任公司副总经理、公募事业部负责人, 统计学硕士。金志刚先生曾任职于中国航天工业总公司、泰康人寿保险股份有 限公司资产管理中心,历任泰康资产管理有限责任公司固定收益部助理总经理、 总经理、公司固定收益总监兼固定收益投资中心负责人。





陈玮光先生,泰康资产管理有限责任公司公募合规负责人,应用经济学博 士。陈玮光先生曾任湖南省永州市地方税务局人事教育科科员,中国证券投资 者保护基金公司投资者调查中心副总监,安徽省宿松县人民政府副县长(挂职 扶贫),中国证券业协会会员服务一部、办公室、会员管理部主任,中聚资产 管理有限公司董事长,诺德基金管理有限公司督察长等职务。 4、本基金基金经理





刘伟先生,概率论与数理统计硕士。2011年6月加入泰康资产,历任风险 控制部风险管理研究高级经理、风险管理总监、公募事业部投资部投资支持总 监、基金经理助理。现任公募事业部投资部量化投资总监。2017年5月4日至 今任泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活 配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月29日至今担任泰康泉林量化 价值精选混合型证券投资基金基金经理。2018年2月6日至今担任泰康睿利量 化多策略混合型证券投资基金基金经理。曾任中国人民健康保险公司产品开发 部/精算部精算岗。 5、投资决策委员会成员名单





金志刚先生,公募投资决策委员会主席,简历同上。





桂跃强先生,公募投资决策委员会成员,财政金融学硕士。2015年8月加 入泰康资产,现任公募事业部股票投资董事总经理、权益投资负责人。2015年 12月8 日至今担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2016年6月8日至今担任泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。 2016年11月28日至今担任泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。2017年6月15日至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金 经理。2017年6月20日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。2017年12月13日至今担任泰康景泰回报混合型证券投资基金基金5-8 经理。2018年1月19日至今担任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。 2018年5月30日至今担任泰康颐年混合型证券投资基金基金经理。2018年 6月13 日至今担任泰康颐享混合型证券投资基金基金经理。2018年8月23日 至今担任泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。曾任 新华基金管理有限公司基金管理部副总监、基金经理。





蒋利娟女士,公募投资决策委员会成员,国民经济学硕士。2008年7月加 入泰康资产,历任集中交易室交易员,固定收益部固定收益投资高级经理、总 监。现任公募事业部固定收益投资执行总监。2015年6月19日至今担任泰康 薪意保货币市场基金基金经理。2015年9月23日至今担任泰康新回报灵活配 置混合型证券投资基金基金经理。2015年12月8日-2016年12月27日担任泰 康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年2月3日至今担任泰 康稳健增利债券型证券投资基金基金经理。2016年6月8日至今担任泰康宏泰 回报混合型证券投资基金基金经理。2017年1月22日至今担任泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年6月15日至今担任泰康 兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017年8月30日至今担任泰 康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017年9月8日至 今担任泰康现金管家货币市场基金基金经理。2018年5月30日至今担任泰康 颐年混合型证券投资基金基金经理。2018年6月13日至今担任泰康颐享混合 型证券投资基金基金经理。2018年8月24日至今担任泰康弘实3个月定期开 放混合型发起式证券投资基金基金经理。





庞水珍女士,公募投资决策委员会成员,技术经济及管理硕士。2014年 7月加入泰康资产,现任公募事业部集中交易室固定收益交易总监。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人概况





1、基本情况





名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)





设立日期:1987年4月8日5-9





注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦





办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦





注册资本:252.20亿元





法定代表人:李建红





行长:田惠宇





资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号





电话:0755—83199084





传真:0755—83195201





资产托管部信息披露负责人:张燕





2、发展概况





招商银行成立于1987年4月8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股 份制商业银行,总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩 股,并于2002年3月成功地发行了15亿A股,4月9日在上交所挂牌(股票 代码:600036),是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又 成功发行了22亿H股,9月22日在香港联交所挂牌交易(股票代码:3968), 10月5 日行使H股超额配售,共发行了24.2亿H股。截至2018年3月31日, 本集团总资产62,522.38亿元人民币,高级法下资本充足率15.51%,权重法下 资本充足率12.79%。





2002年8月,招商银行成立基金托管部;2005年8月,经报中国证监会同 意,更名为资产托管部,下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监 察室、基金外包业务室5个职能处室,现有员工81人。2002年11月,经中国 人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家 获得该项业务资格上市银行;2003年4月,正式办理基金托管业务。招商银行 作为托管业务资质最全的商业银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托 管、合格境外机构投资者托管(QFII)、合格境内机构投资者托管(QDII)、 全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。





招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺” 的托管核心价值,独创“6S托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财 富”为历史使命,不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管5-10 银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效 分析报告,开办国内首个托管银行网站,成功托管国内第一只券商集合资产管 理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实 现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保 管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到了同业认可。





招商银行资产托管业务持续稳健发展,社会影响力不断提升,四度蝉联获 《财资》“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最 佳托管银行奖”,成为国内唯一获奖项国内托管银行;“托管通”获得国内《银行 家》2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;7 月荣膺2016年中国资产管理 【金贝奖】“最佳资产托管银行” ;2017年6月再度荣膺《财资》“中国最佳托 管银行奖”, “全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十 佳金融产品创新奖”;8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托 管银行奖”,2018年1月获得中央国债登记结算有限责任公司 “2017年度优秀 资产托管机构”奖项,同月招商银行“托管大数据平台风险管理系统”荣获 2016- 2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖,以及中央金融团工委、全国金融青 联第五届“双提升”金点子方案二等奖;3月招商银行荣获公募基金 20年“最佳基 金托管银行”奖。





(二)主要人员情况





李建红先生,招商银行董事长、非执行董事,2014年7月起担任招商银行 董事、董事长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士, 高级经济师。招商局集团有限公司董事长,兼任招商局国际有限公司董事会主 席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱(集团)股份 有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限 责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、副 总裁,招商局集团有限公司董事、总裁。





田惠宇先生,招商银行行长、执行董事,2013年5月起担任招商银行行长、 招商银行执行董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年7 月至2013年 5月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副5-11 行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。





王良先生,招商银行副行长,货币银行学硕士,高级经济师。1991年至 1995年,在中国科技国际信托投资公司工作;1995年6月至2001年10月,历 任招商银行北京分行展览路支行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京 分行风险控制部总经理;2001年10月至2006年3月,历任北京分行行长助理、 副行长;2006年3月至2008年6月,任北京分行党委书记、副行长(主持工 作);2008年6月至2012年6月,任北京分行行长、党委书记;2012年6月 至2013年11月,任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记; 2013年11月至2014年12月,任招商银行总行行长助理;2015年1月起担任 招商银行副行长;2016年11月起兼任招商银行董事会秘书。





姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人 高级管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行, 中国农业银行深圳市分行,从事信贷管理、托管工作。2002年9月加盟招商银 行至今,历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是 国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一,具有20余年银行信贷 及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系 管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。





(三)基金托管业务经营情况





截至2018年3月31日,招商银行股份有限公司累计托管364只开放式基 金。 三、相关服务机构 (一)基金销售机构 1、直销机构





(1)直销中心柜台





名称:泰康资产管理有限责任公司





注册地址:中国(上海)自由贸易试验区张杨路828-838号26F07、F08室





办公地址:北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦5层





法定代表人:段国圣





全国统一客户服务电话:40018955225-12





传真:010-57697399





联系人:曲晨





电话:010-57697547





网站:www.tkfunds.com.cn





(2)投资者亦可通过基金管理人直销电子交易系统(包括网上交易系统、 泰康保手机客户端、“泰康资产微基金”微信公众号以及基金管理人另行公告的 其他电子交易系统等)办理本基金的开户及申购等业务。





网上交易请登录:https://trade.tkfunds.com.cn/





APP:泰康保手机客户端





微信公众号:泰康资产微基金 2、其他销售机构





(1)中国工商银行股份有限公司





注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号





成立时间:1984年1月1日





法定代表人:易会满





联系人:洪渊





客服电话:95588





网址:www.icbc.com.cn





(2)中国农业银行股份有限公司





注册地址:北京市东城区建国门内大街69号





办公地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座





法定代表人:周慕冰





联系人:李紫钰





客服电话:95599





网址:www.abchina.com





(3)交通银行股份有限公司





注册地址:上海市银城中路188号





办公地址:上海市银城中路188号





法定代表人:彭纯5-13





联系人:王菁





客服电话:95559





网址:www.bankcomm.com





(4)招商银行股份有限公司





注册地址:深圳市福田区深南大道7088号





办公地址:深圳市福田区深南大道7088号





法定代表人:李建红





联系人:李卓凡





客服电话:95555





网址:www.cmbchina.com





(5)北京银行股份有限公司





注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层





办公地址:北京市西城区金融大街丙17号





法定代表人:闫冰竹





联系人:赵姝





客服电话:95526





网址:www.bankofbeijing.com.cn





(6)上海天天基金销售有限公司





注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层





办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3号楼C座7楼





法定代表人:其实





联系人:黄妮娟





客服电话:400-1818188





网址:www.1234567.com.cn





(7)上海好买基金销售有限公司





注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号





办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室





法定代表人:杨文斌





联系人:张茹5-14





客服电话:400-700-9665





网址:www.ehowbuy.com





(8)浙江同花顺基金销售有限公司





注册地址:浙江省杭州市文二西路1号903室





办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼





法定代表人:凌顺平





联系人:吴强





客服电话:4008-773-772





网址:www.5ifund.com





(9)诺亚正行基金销售有限公司





注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室





办公地址:上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12层





法定代表人:汪静波





联系人:张裕





客服电话:400-821-5399





网址:www.noah-fund.com





(10)和讯信息科技有限公司





注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层





办公地址:上海市浦东新区东方路18号保利广场E座18F





法定代表人:王莉





联系人:刘洋





客服电话:400-920-0022





网址:www.hexun.com





(11)北京虹点基金销售有限公司





注册地址:北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室





办公地址:北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室





法定代表人:胡伟





联系人:牛亚楠





客服电话:400-618-07075-15





网址:www.hongdianfund.com





(12)上海陆金所基金销售有限公司





注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元





办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼





法定代表人:郭坚





联系人:宁博宇





客服电话:4008219031





网址:www.lufunds.com





(13)大泰金石基金销售有限公司





注册地址:南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室





办公地址:上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15楼





法定代表人:袁顾明





联系人:孟召社





客服电话:400-928-2266





网址:www.dtfunds.com





(14)上海长量基金销售投资顾问有限公司





注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室





办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层





法定代表人:张跃伟





联系人:刘潇





客服电话:400-820-2899





网址:www.erichfund.com





(15)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司





注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#





办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层





法定代表人:杨懿





联系人:张燕





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(16)上海凯石财富基金销售有限公司





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法定代表人:陈继武





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(17)中证金牛(北京)投资咨询有限公司





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法定代表人:钱昊旻





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(18)乾道盈泰基金销售(北京)有限公司





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(19)泰诚财富基金销售(大连)有限公司





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法定代表人:林卓





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(20)深圳市金斧子基金销售有限公司5-17





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法定代表人:赖任军





联系人:刘昕霞





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(21)珠海盈米财富管理有限公司





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法定代表人:肖雯





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(22)北京晟视天下投资管理有限公司





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法定代表人:蒋煜





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(23)北京汇成基金销售有限公司





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法定代表人:王伟刚





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(24)上海利得基金销售有限公司





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法定代表人:李兴春





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(25)北京肯特瑞财富投资管理有限公司





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法定代表人:陈超





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(26)上海基煜基金销售有限公司





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法定代表人:王翔





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(27)济安财富(北京)基金销售有限公司





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法定代表人:杨健5-19





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(28)上海联泰资产管理有限公司





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法定代表人:燕斌





联系人:陈东





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(29)通华财富(上海)基金销售有限公司





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法定代表人:马刚





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(30)深圳众禄基金销售股份有限公司





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法定代表人:薛峰





联系人:童彩平





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(31)奕丰基金销售有限公司





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法定代表人:TEO WEE HOWE





联系人:叶健





客服电话:400-684-0500





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(32)北京格上富信基金销售有限公司





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法定代表人:李悦章





联系人:张林





客户电话:400-066-8586





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(33)凤凰金信(银川)基金销售有限公司





注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号 14层1402





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法定代表人:程刚





联系人:张旭





客服电话:400-810-5919





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(34)一路财富(北京)信息科技股份有限公司





注册地址:北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208





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法定代表人:吴雪秀





联系人:董宣





客服电话:400-001-1566





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(35)北京蛋卷基金销售有限公司





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法定代表人:钟斐斐





联系人:戚晓强





客服电话:400-061-8518





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(36)南京苏宁基金销售有限公司





注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号





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法定代表人:刘汉青





联系人:王旋





客服电话:95177





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(37)武汉市伯嘉基金销售有限公司





注册地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期) 第七幢 23层01、04室





办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期) 第七幢 23层01、04室





法定代表人:陶捷





联系人:陆锋





客服电话:400-027-9899





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(38)上海有鱼基金销售有限公司





注册地址:上海自由贸易试验区浦东大道2123号3层3E-2655室





办公地址:上海徐汇区桂平路391号B座19层





法定代表人:林琼





联系人:徐海峥





客服电话:021-60907378





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(39)南京途牛基金销售有限公司5-22





#南京途牛基金销售有限公司#





(40)嘉实财富管理有限公司





注册地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层 5312-15单元





办公地址:北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层





法定代表人:赵学军





联系人:余永键





客服电话:400-021-8850





网址:www.harvestwm.cn





(41)民商基金销售(上海)有限公司





注册地址:上海市黄浦区北京东路666号H区(东座)6楼A31室





办公地址:上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大厦32楼





法定代表人:贲惠琴





联系人:钟伟





客服电话:021-50206003





网址:www.msftec.com





(42)上海攀赢基金销售有限公司





注册地址:上海市闸北区广中西路1207号306室





办公地址:上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦603单元





法定代表人:田为奇





联系人:吴卫东





客服电话:021-68889082





网址:www.pytz.cn





(43)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司





注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市 前海商务秘书有限公司)





办公地址:深圳市福田区福华路355号岗厦皇庭中心8楼DE





法定代表人:高锋





联系人:廖嘉琦5-23





客服电话:400-804-8688





网址:www.keynesasset.com





(44)东海期货有限责任公司





注册地址:江苏省常州市延陵西路23、25、27、29号





办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦8楼





法定代表人:陈太康





联系人:李天雨





客服电话:95531、400-8888588





网址: www.qh168.com.cn





(45)中国银河证券股份有限公司





注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座





办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座





法定代表人:陈有安





联系人:辛国政





客服电话:95551或4008-888-888





网址:www.chinastock.com.cn





(46)申万宏源证券有限公司





注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层





办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层(邮编:200031)





法定代表人:李梅





联系人:曹晔





客服电话:95523或4008895523





网址:www.swhysc.com





(47)申万宏源西部证券有限公司





注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大 厦20楼2005室





办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大 厦20楼





法定代表人:李季5-24





联系人:陈宇





客服电话:4008000562





网址:www.hysec.com





(48)上海华信证券有限责任公司





注册地址:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼





办公地址:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼





法定代表人:郭林





联系人:陈媛





客服电话:400-820-5999





网址:www.shhxzq.com





(49)平安证券股份有限公司





注册地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层





办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层





法定代表人:刘世安





联系人:周一涵





客服电话:95511-8





网址:stock.pingan.com 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基 金合同等的规定,选择其他符合要求的销售机构销售本基金,并及时履行公告 义务。





其它销售机构具体请见本基金基金份额发售公告。 (二)登记机构 名称:泰康资产管理有限责任公司





注册地址:中国(上海)自由贸易试验区张杨路828-838号26F07、F08室





办公地址:北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦5层





法定代表人:段国圣





全国统一客户服务电话:4001895522





传真:010-56814888





联系人:陈进5-25 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所





注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼





办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼





负责人:俞卫锋





电话:021-31358666





传真:021-31358600





经办律师:安冬、陆奇





联系人:陆奇 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)





注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼





办公地址:上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼





执行事务合伙人:李丹





经办注册会计师:朱宇、李姗





联系电话:010-65337327





传真:010-65338800





联系人:李姗 四、基金的名称 泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型证券投资基金,契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金坚守价值投资,以量化红利回报策略为核心策略,辅以多种卫星策5-26 略,在严格控制风险的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,谋求 基金资产的长期增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开 发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的 股票)、权证、股指期货、国债期货、债券资产(包括国债、地方政府债、金 融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离 交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期 融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、 银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、货币市场 工具、同业存单等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。





如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。





本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产比例不低于60%;基金持 有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除股指期货 合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资 比例依照法律法规或监管机构的规定执行。





若法律法规或监管机构允许基金投资证券投资基金等其他投资品种的,基 金管理人在履行适当程序后可参与投资,具体投资比例限制按届时有效的法律 法规和监管机构的规定执行。 八、基金的投资策略 1、大类资产配置策略





本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累,通5-27 过基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系(FIFAM系统)和权 益投资决策分析体系(MVPCT系统)定期评估宏观经济和投资环境,并对全球 及国内经济发展进行评估和展望。在此基础上,通过定性定量分析判断未来市 场投资环境的变化以及市场发展的主要推动因素,预测关键经济变量,并运用 泰康资产配置模型,根据股票和债券资产的预期收益和风险,确定资产配置比 例。





2、股票投资策略





本基金坚守价值投资,采用多种科学、合理的量化投资策略,以量化红利 回报策略为核心策略,辅以多种卫星策略,在有效控制风险的前提下,力争获 取超越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。





(1)泰康量化红利回报策略





量化红利回报策略为本基金的核心策略,红利是投资者进行股票投资并获 得投资收益的重要组成部分,是投资者衡量上市公司投资价值的重要指标,红 利收益在牛市中能够锦上添花,在熊市中提供复利回报,因此能够实现长期价 值投资回报。本基金将采用以下步骤构建量化红利回报策略组合:





1) 构建稳定分红股票备选池





根据历史上股票分红的稳定性及增长性,筛选出具有稳定分红特征的股票 作为备选股票池,长期稳定分红的根本来源是上市公司持续的盈利与业绩增长。 在选择红利股票时,分红稳定性是筛选股票特别重要的一个方面,持续的分红 能力、稳定的盈利能力更能在某种程度上体现出公司的生存能力、业绩水平和 可持续发展能力,因此在构建稳定分红股票池时,从以下两个维度进行筛选:





i) 过去两年连续进行现金分红;





ii) 过去一年净利润为正。





2) 股票组合构建





通过对股票池中的股票再进一步量化筛选,对于不同行业的股票,根据上 市公司经营的特点和历史实证检验结果,采用量化多因子模型进行综合评分, 选取评分排名相对靠前的股票,构建核心股票组合,具体的因子类型如下:





i) 估值因子:根据行业特性,选取合适的估值指标,如市盈率、市净率、 市现率、市销率等;5-28





ii) 股息率因子:选取股息率指标作为股息率因子;





iii) 成长因子:选取能够反映行业成长特征的指标,如:净利润增长率、 营业收入增长率、净资产增长率等;





iv) 质量因子:考察投资标的的经营质量,主要参考:总资产收益率 (ROA)、净资产收益率(ROE)、销售毛利率、资产负债率、每股收益、每股 现金流等指标。





(2)泰康量化多因子选股策略





量化多因子策略作为本基金的一类卫星量化策略,具体实施上,本基金将 基于国内外证券市场的长期研究、以及历史数据回测,构建量化多因子模型, 挖掘具有持续稳健特性的超额收益因子,并精选具有稳健成长特性兼具价值优 势的个股构建股票组合。本基金所采用的量化多因子模型,主要包括成长因子、 估值因子、质量因子和规模因子等基本因子,并将根据市场状态的变化和因子 研究的更新结论,对多因子模型及其所采用的具体因子进行动态调整。





1)成长因子





考察投资标的的成长性,主要参考:PEG、营业收入增长率、净利润增长率、 净资产增长率等指标。





2)估值因子





考察投资标的的市场估值情况,主要参考:市盈率(PE)、市净率(PB)、 市现率(PCF)、市销率(PS)等指标。





3)质量因子





考察投资标的的经营质量,主要参考:总资产收益率(ROA)、净资产收益 率(ROE)、销售毛利率、资产负债率、每股收益、每股现金流等指标。





4)规模因子





考察投资标的的规模,主要参考:成交额、总市值、流通市值等指标。





(3)事件驱动策略





事件驱动策略可作为本基金的一类卫星投资策略。事件驱动策略,主要指 通过对影响市场、行业及公司的当前或未来价值的重大事件的预测,通过量化 的方法把握各类型事件所产生的投资机会,主要关注的事件包括公司股权变动、 重大合同或产品、股权激励、分红政策等。5-29





(4)其它量化策略





在实际投资中,本基金结合资本市场走势,适时采用量化择时策略、行业 量化选择策略等多种卫星策略,力争增强资产收益。





3、债券投资策略





(1)久期管理策略





本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的 未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当 预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当 预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。本 基金还通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好, 并结合对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。





(2)期限结构配置策略





在确定组合久期的基础上,运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结 构历史数据进行分析检验和情景测试,并综合考虑债券市场微观因素如历史期 限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成对债券收益率曲线形态及其 发展趋势的判断,从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态 调整。其中,子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点;杠 铃型策略是将偿还期限集中于收益率曲线的两端;而阶梯型策略是每类期限债 券所占的比重基本一致。在收益率曲线变陡时,本基金将采用子弹型配置;当 预期收益率曲线变平时,将采用哑铃型配置;在预期收益率曲线平移时,则采 用阶梯型配置。





(3)骑乘策略





通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,当债券收益率曲线比较陡峭时, 买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下, 随着债券剩余期限的缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,这样 可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入; 即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。





(4)息差策略





根据市场利率水平,收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期,通过5-30 采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率成本之间的利 差。当回购利率低于债券收益率时,可以将正回购所获得的资金投资于债券, 利用杠杆放大债基投资的收益。





(5)信用策略





发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用债的收益率 水平。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用 评估,分析违约风险以及合理信用利差水平,识别投资价值。





本基金将重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务 质量(主要是财务指标分析,包括资产负债水平、偿债能力、运营效率以及现 金流质量等)、融资目的等要素,综合评价其信用等级。本基金还将定期对上 述指标进行更新,及时识别发债主体信用状况的变化,从而调整信用等级,对 债券重新定价。





本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势,通过对宏观经济周期的判断结 合对信用债在不同市场中的供需状况、市场容量、债券结构和流动性因素的分 析,形成信用利差曲线变动趋势的合理预测,确定信用债整体和分行业的配置 比例。





(6)个券精选策略





根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行 人主体进行评级,在此基础上,进一步结合债券发行具体条款(主要是债券担 保状况)对债券进行评级。根据信用债的评级,给予相应的信用风险溢价,与 市场上的信用利差进行对比,发倔具备相对价值的个券。





(7)可转换债券投资策略





可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、 分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择 公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投 资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入。





(8)中小企业私募债券投资策略





本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面5-31 特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以 及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久 期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。





(9)证券公司短期公司债券投资策略





对于证券公司短期公司债券,本基金对可选的证券公司短期公司债券品种 进行筛选,综合考虑和分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利 能力、偿债能力、债券收益率等要素,确定投资决策。本基金将对拟投资或已 投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,并适当控制债券投资组 合整体的久期,防范流动性风险。





4、资产支持证券投资策略





本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成 及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素,评估资产支 持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,通过信用分析和 流动性管理,辅以量化模型分析,精选那些经风险调整后收益率较高的品种进 行投资,力求获得长期稳定的投资收益。





5、其他金融工具的投资策略





(1)股指期货投资策略





在股指期货投资上,本基金以套期保值和有效管理为目标,在控制风险的 前提下,谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中,将分 析股指期货的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃的期 货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估 值,谨慎利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位, 以降低组合风险、提高组合的运作效率。并利用股指期货流动性较好的特点对 冲基金的流动性风险,如大额申购赎回等





(2)国债期货投资策略





在风险可控的前提下,本基金将本着谨慎原则适度参与国债期货投资。本 基金参与国债期货交易以套期保值为主要目的,运用国债期货对冲风险。本基 金将根据对债券现货市场和期货市场的分析,结合国债期货的定价模型寻求其 合理的估值水平,发挥国债期货杠杆效应和流动性较好的特点,灵活运用多头5-32 或空头套期保值等策略进行套期保值操作。





基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国 债期货对冲系统性风险、对冲收益率曲线平坦、陡峭等形态变化的风险、对冲 关键期限利率波动的风险;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合 的整体风险的目的。





(3)权证及其他金融工具投资策略





权证为本基金辅助性投资工具。本基金进行权证投资时,将在对权证标的 证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期 权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合。如法 律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他金融工具或衍生金融工具,基 金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。





如法律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他衍生金融工具,基金 管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的 投资主要以对提高组合整体收益为主要目的。本基金将在有效风险管理的前提 下,通过对标的品种的研究,谨慎投资。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*80%+中债综合全价指数收 益率*15%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%





沪深300指数是由中证指数有限公司编制,从上海和深圳证券市场中选取 300只A股作为样本的综合性指数;样本选择标准为规模大、流动性好的股票, 目前沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表 性。





中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,旨在综合反映 债券全市场整体价格和应计利息的情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所市 场,具有广泛的市场代表性。





本基金是混合型基金,股票资产占基金资产比例为60%-95%;每个交易日 日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金采用“沪深5-33 300指数”、“中债综合全价指数”和“金融机构人民币活期存款利率(税后)”分 别作为权益类、固定收益类和现金类资产投资的比较基准,并将其权重分别设 定为80%、15%和5%,可以使业绩比较基准与基金的投资风格和投资比例保持一 致,让业绩比较基准更真实、客观地反映基金的风险收益特征。





如果今后法律法规发生变化,或者中国人民银行调整或停止“金融机构人民 币活期存款利率”的发布或者证券市场中有其他代表性更强、更科学客观的业绩 比较基准适用于本基金时,本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益 的原则,在与基金托管人协商一致的情况下对业绩比较基准进行相应调整。调 整业绩比较基准须报中国证监会备案并及时公告,而无须基金份额持有人大会 审议。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型 基金与货币市场基金。 十一、基金投资组合报告(未经审计) 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。





本投资组合报告所载数据截止2018年06月30日,本报告中所列财务数据 未经审计。 1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 397,170,256.45 86.135-34 其中:股票 397,170,256.45 86.13 2 基金投资 — — 3 固定收益投资 37,495,368.80 8.13 其中:债券 37,495,368.80 8.13








资产支持证券 — — 4 贵金属投资 — — 5 金融衍生品投资 — — 6 买入返售金融资产 10,000,000.00 2.17 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 — — 7 银行存款和结算备付金合计 13,034,420.70 2.83 8 其他资产 3,437,275.73 0.75 9 合计 461,137,321.68 100.00 注:本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 — — B 采矿业 13,596,060.70 2.98 C 制造业 263,736,607.43 57.77 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 6,470,099.85 1.42 E 建筑业 632,857.20 0.14 F 批发和零售业 19,368,404.44 4.24 G 交通运输、仓储和邮政业 4,516,895.70 0.99 H 住宿和餐饮业 — — I 信息传输、软件和信息技术服 务业 53,261,992.12 11.67 J 金融业 14,025,279.00 3.07 K 房地产业 5,202,064.91 1.14 L 租赁和商务服务业 6,577,549.20 1.445-35 M 科学研究和技术服务业 — — N 水利、环境和公共设施管理业 6,240,765.68 1.37 O 居民服务、修理和其他服务业 — — P 教育 — — Q 卫生和社会工作 1,650,179.80 0.36 R 文化、体育和娱乐业 1,891,500.42 0.41 S 综合 — — 合计 397,170,256.45 87.00 (2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002365 永安药业 570,208 8,193,888.96 1.79 2 600507 方大特钢 683,764 7,309,437.16 1.60 3 300036 超图软件 352,713 7,191,818.07 1.58 4 000338 潍柴动力 777,900 6,806,625.00 1.49 5 601888 中国国旅 102,120 6,577,549.20 1.44 6 300070 碧水源 442,178 6,159,539.54 1.35 7 600323 瀚蓝环境 392,000 5,966,240.00 1.31 8 600801 华新水泥 379,046 5,697,061.38 1.25 9 300383 光环新网 424,200 5,688,522.00 1.25 10 000333 美的集团 107,720 5,625,138.40 1.23 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 — — 2 央行票据 — — 3 金融债券 27,032,600.00 5.92 其中:政策性金融债 27,032,600.00 5.92 4 企业债券 — —5-36 5 企业短期融资券 — — 6 中期票据 — — 7 可转债(可交换债) 10,462,768.80 2.29 8 同业存单 — — 9 其他 — — 10 合计 37,495,368.80 8.21 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 170410 17农发10 200,000 20,006,000.00 4.38 2 132015 18中油EB 108,580 10,462,768.80 2.29 3 018005 国开1701 70,000 7,026,600.00 1.54 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 11.投资组合报告附注 11.1 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查 的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。5-37 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 269,823.23 2 应收证券清算款 2,322,142.23 3 应收股利 — 4 应收利息 781,334.71 5 应收申购款 63,975.56 6 其他应收款 — 7 待摊费用 — 8 其他 — 9 合计 3,437,275.73 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内 没有需说明的证券投资决策程序。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。





本基金合同生效日为2017年9月29日,基金合同生效以来至2018年 6月30 日的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示: 泰康泉林量化价值精选混合A 阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④5-38 益率① 益率标 准差② 较基准 收益率 ③ 较基准 收益率 标准差 ④ 基金合同生效日至 2017年12月31日 -0.09% 0.32% 4.20% 0.63% -4.29% -0.31% 2018年01月01日至 2018年06月30日 - 14.13% 1.28% - 10.04% 0.92% -4.09% 0.36% 基金合同生效日至 2018年06月30日 - 14.21% 1.05% -6.27% 0.84% -7.94% 0.21% 泰康泉林量化价值精选混合C 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 基金合同生效日至 2017 年12月31日 -0.09% 0.32% 4.20% 0.63% -4.29% -0.31% 2018年01月01日至 2018 年06月30日 - 14.19% 1.27% - 10.04% 0.92% -4.15% 0.35% 基金合同生效日至 2018 年06月30日 - 14.27% 1.05% -6.27% 0.84% -8.00% 0.21% 十三、基金费用与税收 (一)基金费用的种类





1、基金管理人的管理费;





2、基金托管人的托管费;





3、C类基金份额的销售服务费;





4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;





5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;





6、基金份额持有人大会费用;





7、基金的证券、期货交易费用;





8、基金的银行汇划费用;5-39





9、基金的相关账户的开户及维护费用;





10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其 他费用。





(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式





1、基金管理人的管理费





本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计 算方法如下:





H=E×1.50%÷当年天数





H为每日应计提的基金管理费





E为前一日的基金资产净值





基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与 基金托管人双方核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于 次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、 公休假等,支付日期顺延。





2、基金托管人的托管费





本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的 计算方法如下:





H=E×0.25%÷当年天数





H为每日应计提的基金托管费





E为前一日的基金资产净值





基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与 基金托管人双方核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于 次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等, 支付日期顺延。





3、销售服务费





本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费按前 一日C类基金份额资产净值的0.50%年费率计提。计算方法如下:





H=E×0.50%÷当年天数





H为C类基金份额每日应计提的销售服务费5-40





E为C类基金份额前一日基金资产净值





基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理 人与基金托管人双方核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方 式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构,由登记机构代 付给销售机构。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。销售服务费主要 用于基金的销售与基金持有人的服务。





上述“一、基金费用的种类”中第4-10项费用,根据有关法规及相应协 议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。





(三)不列入基金费用的项目





下列费用不列入基金费用:





1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失;





2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;





3、《基金合同》生效前的相关费用;





4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 (四)基金税收





本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其 他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 十四、对招募说明书更新部分的说明 (一)“重要提示”中,更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和净值 表现的截止日期。





(二)“三、基金管理人”部分,对基金管理人概况及主要人员情况进行了 更新。





(三)“四、基金托管人”部分,对基金托管人信息进行了更新。





(四)“五、相关服务机构”部分对基金销售机构信息进行了更新。5-41





(五)“九、基金的投资” 部分,对投资组合报告内容更新至2018年 06月30日。





(六)“十、基金的业绩”部分,更新了基金合同生效以来至 2018年06月 30日的业绩。





(七)“二十二、其他应披露事项”部分,对报告期内应披露的本基金相关 事项进行了更新。 泰康资产管理有限责任公司 二〇一八年十一月十二日