广发汇元纯债定期开放债券：更新招募说明书（2018年11月）查看PDF公告















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































 
 
 
广 发 汇元纯 债 定期开 放 债券型 发 起式 
证 券 投资基 金 更新的 招 募说明 书 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人：广发基金管 理有限公司 
基金托 管人 ：中信银行股 份有限公司 
时间： 二〇一八年十一月



【 重要 提示】 
本基金于2018 年2 月28 日经中国证监会证监许可[2018]360 号文核准。 
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 
本招募 说明 书经中 国证 监会注 册， 但中国 证监 会对本 基金 募集的 注册 ，并不 表明 其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。 
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财产 ，但 不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。 
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，投 资者 在投资
本基金 前，需 充分 了解 本基金 的产品 特性 ，并 承担基 金投资 中出 现的 各类风 险，包 括： 因政
治、经 济、社 会等 环境 因素对 证券价 格产 生影 响而形 成的系 统性 风险 ，个别 证券特 有的 非系
统性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等等。 
本基金 为债 券型基 金， 风险与 预期 收益高 于货 币市场 基金 ，低于 混合 型基金 和股 票型基
金。本 基金需 承担 债券 市场的 系统性 风险 ，以 及因个 别债券 违约 所形 成的信 用风险 ，因 此信
用风险对基金份额净值影响较大。 
本基金 封闭 运作期 间， 基金份 额持 有人不 能申 购、赎 回、 转换基 金份 额，因 此， 若基金
份额持 有人错 过某 一开 放期而 未能赎 回， 其份 额将自 动转入 下一 封闭 期，直 到下一 开放 期方
可赎回。 
本基金 目标 客户包 括特 定机构 投资 者，可 能因 为短时 期内 特定机 构投 资者的 大额 申购或
赎回操 作，而 造成 投资 比例未 能达到 或者 超出 基金合 同规定 的范 围， 或者因 资产急 于兑 现而
遭遇流 动性风 险， 从而 可能给 基金的 利益 造成 不利影 响；另 外， 本基 金也存 在因特 定机 构投
资者 大 规模赎 回， 使得 基金规 模过小 而不 能顺 利开展 投资甚 至清 盘终 止运作 的可能 。本 基金
单一投 资者持 有的 基金 份额或 者构成 一致 行动 人的多 个投资 者持 有的 基金份 额占基 金总 份额
的比例 可达 到或者 超 过 50% ， 本基 金不向 个 人投资 者销 售。投 资者 在进行 投资 决策前 ，请 仔
细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 。 
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2018 年9 月30 日， 有关财务数据截止日为 2018
年 9 月30 日，净值表现截止日为 2018 年6 月30 日（财务数据未经审计） 。 目录 
第 一部 分 绪言 ......................................................... 1 
第 二部 分 释义 ......................................................... 2 
第 三部 分 基 金管 理人 ................................................... 6 
第 四部 分 基 金托 管人 .................................................. 14 
第 五部 分 相 关服 务机构 ................................................ 18 
第 六部 分 基 金合 同的生 效.............................................. 21 
第 七部 分 基 金份 额的申 购、 赎回与 转换 ................................. 22 
第 八部 分 基 金的 投资 .................................................. 32 
第 九部 分 基 金的 业绩 .................................................. 41 
第 十部 分 基 金的 财产 .................................................. 43 
第 十一 部分 基 金资 产的估 值.............................................. 44 
第 十二 部分 基 金的 收益与 分配............................................ 48 
第 十三 部分 基 金费 用与税 收.............................................. 50 
第 十四 部分 基 金的 会计与 审计............................................ 52 
第 十五 部分 基 金的 信息披 露.............................................. 53 
第 十六 部分 风 险揭 示 .................................................... 59 
第 十七 部分 基 金合 同的变 更、 终止与 基金 财产的 清算 ....................... 64 
第 十八 部 分 基 金合 同的内 容摘 要 ......................................... 66 
第 十九 部分 基 金托 管协议 的内 容摘要 ..................................... 80 
第 二十 部分 对 基金 份额持 有人 的服务 ..................................... 94 
第 二十 一部分 其 他应 披露事 项 .......................................... 96 
第 二十 二部分 招 募说 明书存 放 及 查阅方 式 ................................ 97 第 二十 三部分 备 查文 件 ................................................ 98



 1 
第 一部 分 绪言 
《 广 发 汇 元 纯 债 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 （ 以 下 简 称
“招募说明书”或“本 招募说明书” ）依照《 中华人民共和国证券投 资基金法》 （以
下简称 “ 《基金法》 ” ） 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （以下简称 “ 《运作办
法》 ” ） 、 《证券投资基金 销售管理办法》 （以下 简称“ 《销售办法》 ” ） 、 《公开募集开放
式证券投资基金流动性 风险管理规定》 （以下 简称“ 《流动性风险管 理规定》 ” ） 、 《证
券投资基金信息披露管 理办法》 （以下简称“ 《 信息披露办法》 ” ）以及 《广发汇元纯
债定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 （以下简称 “基金合同” ）编写。 
基金管理人承诺本招募 说明书不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重 大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
广发汇元纯债定期开放 债券型发起式证券投资 基金（以下简称“基金 ”或“本
基金” ） 是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。 本基金管理人没有委托或授
权任何其他人提供未在 本招募说明书中载明的 信息，或对本招募说明 书作任何解释
或者说明。 
本招募说明书根据本基 金的基金合同编写，并 经中国证券监督管理委 员会（以
下简称 “中国证监会” ） 注册。 基金合同是约定 《基金合同》 当事人之间权利、 义务
的法律文件 。基金投资 人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份 额持有人和基
金合同的当事人，其持 有基金份额的行为本身 即表明其对基金合同的 承认和接受，
并按照 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。


 
 2 
第 二部 分 释义 
在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 
1、 招募说明书或本招募说明书： 指 《广发汇 元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金招募
说明书》及其定期的更新 
2、基金或本基金：指广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 
3、基金管理人：指广发基金管理有限公司 
4、基金托管人：指中信银行股份有限公司 
5、 基金合同： 指 《广 发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 及对基金 合
同的任何有效修订和补充 
6、 托管协议： 指基金 管理人与基金托管人就本基金签订之 《广发汇元纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
7、 基金份额发售公告： 指 《广发汇元纯债定 期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售
公告》 
8、 法律法规： 指中国 现行有效并公布实施的法律、 行政法规、 规范 性文件、 司法解释、 行 政
规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
9、 《基金法》 ：指 2012 年 12 月 28 日经第十一 届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议
通过， 自 2013 年6 月1 日起实施并经 2015 年4 月24 日第十二届全国人民代表大会常务委员
会第十 四次会 议通 过修 改的《 中华人 民共 和国 证券投 资基金 法》 及颁 布机关 对其不 时做 出的
修订 
10 、 《销售办法》 ：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投资基
金销售管理办法》及颁布 机关对其不时做出的修订 
11 、 《信息披露办法》 ： 指中国证监会 2004 年6 月8 日颁布、 同年 7 月1 日实施的 《证券投 资
基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12 、 《运作办法》 ： 指中 国证监会 2014 年7 月7 日颁布、 同年 8 月8 日实施的 《公开募集证 券
投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13 、 《流动性风险管理规 定》 ： 指中国证监会 2017 年8 月 31 日颁布、 同 年 10 月1 日实施的 《 公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定 》及颁布机关对其不时做出的修订 
14 、中国证监会：指中国证券监督管理委员 会



 3 
15 、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会 
16 、基 金合同 当事 人： 指受基 金合同 约束 ，根 据基金 合同享 有权 利并 承担义 务的法 律主 体，
包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
17 、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
18 、机 构投资 者： 指依 法可以 投资证 券投 资基 金的、 在中华 人民 共和 国境内 合法登 记并 存续
或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
19 、合 格境外 机构 投资 者：指 符合《 合格 境外 机构投 资者境 内证 券投 资管理 办法》 及相 关法
律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 
20 、投 资人： 在本 基金 特指机 构投资 者和 合格 境外机 构投资 者以 及法 律法规 或中国 证监 会允
许购买证券投资基金的其他机构投资人的合称 
21 、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22 、基 金销售 业务 ：指 基金管 理人或 销售 机构 宣传推 介基金 ，发 售基 金份额 ，办理 基金 份额
的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务。 
23 、销 售机构 ：指 广发 基金管 理有限 公司 以及 符合《 销售办 法》 和中 国证监 会规定 的其 他条
件，取 得基金 销售 业务 资格并 与基金 管理 人签 订了基 金销售 服务 协议 ，办理 基金销 售业 务的
机构 
24 、登 记业务 ：指 基金 登记、 存管、 过户 、清 算和结 算业务 ，具 体内 容包括 投资人 基金 账户
的建立 和管理 、基 金份 额登记 、基金 销售 业务 的确认 、清算 和结 算、 代理发 放红利 、建 立并
保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
25 、登 记机构 ：指 办理 登记业 务的机 构。 基金 的登记 机构为 广发 基金 管理有 限公司 或接 受广
发基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
26 、基 金账户 ：指 登记 机构 为 投资人 开立 的、 记录其 持有的 、基 金管 理人所 管理的 基金 份额
余额及其变动情况的账户 
27 、基 金交易 账户 ：指 销售机 构为投 资人 开立 的、记 录投资 人通 过该 销售机 构买卖 基金 的基
金份额变动及结余情况的账户 
28 、基 金合同 生效 日： 指基金 募集达 到法 律法 规规定 及基金 合同 规定 的条件 ，基金 管理 人向
中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 
29 、基 金合同 终止 日： 指基金 合同规 定的 基金 合同终 止事由 出现 后， 基金财 产清算 完毕 ，清
算结果报中国证监会备案并予以公告的日期



 4 
30 、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日 止的期间，最长不得超过 3 个月 
31 、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
32 、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
33 、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 
34 、T+n 日：指自T 日起第 n 个工作日(不包含T 日) 
35 、开 放期： 指本 基金 开放申 购、赎 回等 业务 的期间 。本基 金自 基金 合同生 效后， 每个 开放
期的起始日为基金合同生效日或上一个开放期结束日之次日的 3 个月后的对应日（如该日为
非工作 日或无 对应 日期 ，则顺 延至下 一工 作日 ） ，开 放期不 少于 5 个 工作日 并且最 长不 超 过
20 个工作日， 具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。 开放期内， 本基金采取开放
运作模 式，投 资人 可办 理基金 份额申 购、 赎回 或其他 业务， 开放 期未 赎回的 份额将 自动 转入
下一个 封闭期 。如 在开 放期内 发生不 可抗 力或 其他情 形致使 基金 无法 按时开 放或需 依据 《基
金合同 》暂停 申购 与赎 回业务 的，基 金管 理人 有权合 理调整 申购 或赎 回业务 的办理 期间 并予
以公告 
36 、 封闭期： 本基金首个封闭期为自基金合同生效日 （含该日） 起至第一个开放期的首日 （不
含该日 ）之间 的期 间， 之后的 封闭期 为每 相邻 两个开 放期之 间的 期间 。本基 金在封 闭期 内不
办理申购与赎回业 务，也不上市交易 
37 、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
38 、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
39 、 《业务规则》 ： 指 《 广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ， 是规范基金管理人所 管
理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 
40 、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为 
41 、申 购：指 基金 合同 生效后 ，投资 人根 据基 金合同 和招募 说明 书的 规定申 请购买 基金 份额
的行为 
42 、赎 回：指 基金 合同 生效后 ，基金 份额 持有 人按基 金合同 规定 的条 件要求 将基金 份额 兑换
为现金的行为 
43 、基 金转换 ：指 基金 份额持 有人按 照本 基金 合同和 基金管 理人 届时 有效公 告规定 的条 件，
申请将 其持有 基金 管理 人管理 的、某 一基 金的 基金份 额转换 为基 金管 理人管 理的其 他基 金基
金份额的行为



 5 
44 、转 托管： 指基 金份 额持有 人在本 基金 的不 同销售 机构之 间实 施的 变更所 持基金 份额 销售
机构的操作 
45 、定 期定额 投资 计划 ：指投 资人通 过有 关销 售机构 提出申 请， 约定 每期申 购日、 扣款 金额
及扣款 方式， 由销 售机 构于每 期约定 扣款 日在 投资人 指定银 行账 户内 自动完 成扣款 及基 金申
购申请的一种投资方式 
46 、 巨额赎回： 指本 基 金单个开放日， 基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转
出 申 请 份 额 总 数 后 扣 除 申 购 申 请 份 额 总 数 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额) 超 过 上
一开放日基金总份额的 20% 
47 、元：指人民币元 
48 、基 金收益 ：指 基金 投资所 得红利 、股 息、 债券利 息、买 卖证 券价 差、银 行存款 利息 、已
实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
49 、基 金资产 总值 ：指 基金拥 有的各 类有 价证 券、银 行存款 本息 、基 金应收 申购款 及其 他资
产的价值总和 
50 、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
51 、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
52 、基 金资产 估值 ：指 计算评 估基金 资产 和负 债的价 值，以 确定 基金 资产净 值和基 金份 额净
值的过程 
53 、流 动性受 限资 产： 指由于 法律法 规、 监管 、合同 或操作 障碍 等原 因无法 以合理 价格 予以
变现的资产， 包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款 （含协议约定
有条件提前支取的银行存款） 、 停牌股票、 流通 受限的新股及非公开发行股票、 资产支持证券、
因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 
54 、 摆动定价机制： 指当开放式基金遭遇大额申购或赎回时， 通过调整基金份额净值的方式，
将基金 调整投 资组 合的 市场冲 击成本 分配 给实 际申购 、赎回 的投 资者 ，从而 减少对 存量 基金
份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 
55 、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体 
56 、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。







 6 
第 三部 分 基 金管 理人 
一、 概况 
1、名 称：广发基金管理有限公司 
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-49848（集中办公区） 
3、办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼 
4、法定代表人：孙树明



5、设立时间：2003 年 8 月5 日



6、电话：020-83936666 
全国统一客服热线 ：95105828 
7、联系人： 邱春杨 
8、注册资本：1.2688 亿元人民币



9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限公
司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新
投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 51.135 ％、15.763％、15.763 ％、9.458％和
7.881 ％的股权。 
 
二、 主 要人 员情况 
1、董事会成员 
孙树明先生： 董事长， 博士， 高级经济师。 兼任广发证券股份有限公司董事长、 执行董事、
党委书记，中证机构间报价系统股份有限公司副董事长，中国证券业协会第六届理事会兼职副
会长，上海证券交易所第四届理事会理事，深圳证券交易所第二届监事会监事，中国上市公司
协会第二届理事会兼职副会长，亚洲金融合作协会理事，中国注册会计师协会道德准则委员会
委员，广东金融学会副会长，广东省预防腐败工作专家咨询委员会财政金融运行规范组成员，
中证机构间报价系统股份有限公司副董事长。曾任财政部条法司副处长、处长，中国经济开发
信托投资公司总经理办公 室主任、 总经理助理， 中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长，
中国银河证券有限公司监事会监事，中国证监会会计部副主任、主任等职务。 
林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管
理有限公司董事长，瑞元资本管理有限公司董事，中国基金业协会创新与战略发展专业委员会 
 7 
委员、资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发
证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理、董事长。 
孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券执行董事、副总经理、财务 总监，兼任广发控股
（香港）有限公司董事，证通股份有限公司监事长。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、
广发证券有限责任公司财务部经理、财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总
经理,广发基金管理有限公司财务总监、副总经理,广发证券股份有限公司财务部总经理。 
戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司总裁，兼任南京烽
火星空通信发展有限公司董事。曾任烽火通信科技股份有限公司财务部总经理助理、财务部总
经理、董事会秘书、财务总监、副总裁。 
翟美卿女士： 董事， 硕士， 现任深圳香江控股股份有限公 司董事长， 南方香江集团董事长、
总经理， 香江集团有限公司总裁、 深圳市金海马实业股份有限公司董事长。 兼任全国政协委员，
全国妇联常委，中国女企业家协会副会长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省
女企业家协会会长，香江社会救助基金会主席，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，广东
南粤银行董事，深圳龙岗国安村镇银行董事。曾任深圳市前海香江金融控股集团有限公司法定
代表人、董事长。 
许冬瑾女士：董事，硕士，副主任药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、常务副总
经理，兼任世界中联中药饮片质量专业委员会副会长、国家中医 药管理局对外交流合作专家咨
询委员会委员、中国中药协会中药饮片专业委员会专家，全国中药标准化技术委员会委员，全
国制药装备标准化技术委员会中药炮制机械分技术委员会副主任委员，国家中医药行业特有工
种职业技能鉴定工作中药炮制与配置工专业专家委员会副主任委员，广东省中药标准化技术委
员会副主任委员等。 
罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、集团
机关党委书记，兼任保监会行业风险评估专家。曾任中国人民保险公司荆襄支公司经理、湖北
省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、总经 理，太平保险有限公司市
场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总经理兼董事会秘书，阳光财产
保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联合财产保险股份有限公司总经
理、董事长、党委书记。



 8 
董茂云先生：独立董事，博士，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任，兼任海尔施
生物医药股份有限公司独立董事，复旦大学兼职教授，浙江合创律师事务所兼职律师。曾任复
旦大学教授、法律系副主任、法学院副院长。 
姚海鑫先生：独立董事，博士、教授、博士生导师，现任辽宁大学新华国际商学院教授、
辽宁大学商学院博士生导师，兼任中国会计教授会理事、东北地区高校财务与会计教师联合会
常务理事、辽宁省生产力学会副理事长、东北制药（集团）股份有限公司独立董事、沈阳化工
股份有限公司独立董事和中兴-沈阳商业大厦 （集团） 股份有限公司 独立董事。 曾任辽宁大学工
商管理学院副院长、 工商管理硕士 （MBA ） 教育中心副主任、 计财处处长、 学科建设处处长、 发
展规划处处长、新华国际商学院党总支书记、新华国际商学院副院长。 
2、监事会成员 
符兵先生：监事会主席 ，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发展
银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市
场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。 
匡丽军女士：股东监事，硕士，高级涉外秘书，现任广州科技金融创新投资控股有限公司
工会主席、副总经理。曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州屈臣氏公司行政主管，
广州市科达实业发展公司办公室主任、总经理，广州科技风险投资有限公司办公室主任、董事
会秘书。 
吴晓辉先生：职工监事，硕士，现任广发基金管理 有限公司信息技术部总经理，兼任广发
基金分工会主席。曾任广发证券电脑中心副经理、经理。 
张成柱先生：职工监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广州
新太科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信息技
术部工程师。 
刘敏女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总经理。曾任广发
基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经理助
理。 
3、总经理及其他高级管理人员 
林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董 事长，瑞元资本管理有限
公司董事，中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员，资产管理业务专业委员会委员， 
 9 
深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总
经理，瑞元资本管理有限公司总经理、董事长。 
朱平先生：副总经理，硕士, 经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行
部华南业务部副总经理、基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广
发基金管理有限公司总经理助理，中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会兼职
委员。 
易阳方先生：副总经理，硕士。兼 任广发基金管理有限公司投资总监，广发创新驱动灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广
发聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广发国际资产管理有限公司董事。曾任广发证
券投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发行审核委员会发行审核委员，广发基金管理
有限公司投资管理部总经理、公司总经理助理，广发聚富开放式证券投资基金基金经理、广发
制造业精选混合型证券投资基金基金经理、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理、广发聚丰混合型 证券投资基金基金经理、广发聚
祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理，
瑞元资本管理有限公司董事。 
邱春杨先生：督察长，博士。曾任广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、金融工程
部副总经理、金融工程部总经理、产品总监、副总经理，广发沪深 300 指数证券投资基金基金
经理、广发中证 500 指数证券投资基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。 
魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。兼任广东证券期货业协会副会长及发展委员
会委员。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管 理有限公司上海分公司总
经理、综合管理部总经理、总经理助理。 
张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司副董事长。曾任中国农业
科学院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金
监管部处长。 
张芊女士：副总经理，硕士。兼任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、广发纯债债
券型证券投资基金基金经理、广发聚鑫债券型证券投资基金基金经理、广发集鑫债券型证券投
资基金基金经理、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发集裕债券型证券投资
基金基金经理、广发集丰债券型证券投资 基金基金经理、广发集源债券型证券投资基金基金经
理。曾在施耐德电气公司、中国银河证券、中国人保资产管理公司、工银瑞信基金管理有限公 
 10 
司和长盛基金管理有限公司工作，历任广发基金管理有限公司固定收益部总经理，广发聚盛灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 广发集安债券型证券投资基金基金经理。 
王凡先生：副总经理，博士。曾在财政部、全国社保基金理事会、易方达基金管理有限公
司工作。 
4、基金经理 
谢军先生，金融学硕士，持有中国证 券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司
固定收益部研究员、投资经理、固定收益部总经理助理、固定收益部副总经理、固定收益部总
经理、 广发货币市场基金基金经理 （自 2006 年9 月12 日至2010 年4 月29 日） 、 广发聚祥保本
混合证券投资基金基金经理 （自 2011 年3 月15 日至2014 年3 月20 日） 、 广发鑫富灵活配置混
合型证券投资基金基金经理（自 2017 年1 月10 日至 2018 年1 月6 日） 、广发汇瑞一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理 （自 2016 年12 月2 日至 2018 年6 月12 日） 、 广发服务业精选
灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 （自 2016 年11 月9 日至2018 年10 月9 日） 、 广发安泽
回报纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2017 年1 月10 日至2018 年10 月 30 日） 。现任广
发基金管理有限公司债券投资部总经理、 广发增强债券型证券投资基金基金经理 （自 2008 年3
月27 日起任职） 、 广发 聚源定期开放债券型证券投资基金基金经理 （自2013 年5 月8 日起任 职） 、
广发安享灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2016 年2 月22 日起任职） 、 广发安悦回报
灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月7 日起任职） 、 广发鑫源灵活 配置混合
型证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月9 日起任职） 、 广发集瑞债券型证券投资基金基金经
理 （自 2016 年11 月18 日起任职） 、 广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2016
年 11 月18 日起任职） 、广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2016 年 11 月28 日起
任职） 、广发景源纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2017 年2 月17 日起任职） 、广发景祥
纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2017 年3 月2 日起任职） 、 广发理财年年红债券型证券
投资基金基金经理（自 2017 年7 月5 日起 任职） 、广发聚盛灵活 配置混合型证券投资基金基金
经理 （自 2017 年10 月31 日起任职） 、 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自
2017 年10 月31 日起任职） 、 广发聚安混合型证券投资基金基金经理 （自 2017 年 10 月31 日起
任职） 、 广发聚宝混合型证券投资基金基金经理 （自 2017 年10 月31 日起任职） 、 广发稳安保本
混合型证券投资基金基金经理（自 2017 年10 月31 日起任职） 、广发鑫和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理 （自 2018 年1 月16 日起任职） 、 广发汇吉 3 个月定期开放债券型发起式证券 
 11 
投资基金的基金经理（自 2018 年3 月2 日起 任职） 、广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理 （自 2018 年3 月30 日起任职） 、 广发汇瑞 3 个月定期开放债券型证券投资基
金基金经理（自 2018 年 6 月 13 日起任职） 、广发集富纯债债券型证券投资基金基金经理（自
2018 年8 月28 日起任职） 、 广发汇兴 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理 （自
2018 年10 月29 日起任职） 、广发安泽短债债券型证券投资基金基金经理（自 2018 年10 月30
日起任职） 。 
高翔先生，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾在中国邮政储蓄银行股份
有限公司先后任资金营运部资产管理处副处长、金融同业部理财投资处副处长、资产管理部固
定收益处副处长。现任广发基金管理有限公司债券投资部副总经理、广发汇元纯债定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经理 （自 2018 年4 月13 日起任职） 、 广发汇承定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经理（自 2018 年10 月19 日起任职） 。 
5、 基金投资采取集体决策制度。 基金管理人固定收益投委会由副总经理张芊女士、 债券
投资部总经理谢军先生、现金投资部总经理温秀 娟女士、债券投资部副总经理代宇女士和固
定收益研究部副总经理韩晟先生等成员组成，张芊女士担任投委会主席。 
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 
 
三、 基 金管 理人的 职责 
1、 依法募集基金， 办理 或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金
份额的发售、申购、赎回和登记事宜；



2、办理基金备案手续； 
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；



5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；



6、编制基金定期报告；



7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；



8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；



9、召集基金份额持有人大会；



10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；



11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；


 
 12 
12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 
 
四、 基 金管 理人承诺 
1、基金管理人承诺： 
（1） 严格遵守 《基金法》 及其他相关法律法规的规定， 并建立健全内部控制制度， 采取有
效措施，防止违反《基金法》及其他法律法规行为的发生； 
（2） 根据基金合同的规定， 按照招募说明书列明的投资目标、 策略及限制进行基金资产的
投资。 
2、基金管理人严格按照法律、法规、规章的规定，基金资产不得用于下列投资或者活动： 
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；



（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；



（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；



（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；



（5）法律法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。 
3、基金经理承诺： 
（1） 依照有关法律、 法 规和基金合同的规定， 本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大
利益； 
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当利益； 
（3） 不泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金投资内容、
基金投资计划等信息； 
（4）不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 
 
五、 基 金管 理人的 内部 控制制 度 
基金管理人的内部控 制制度包括内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等。内部控
制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，对各项基本管理制度的总揽和指导。内部
控制大纲明确了内部控制目标和原则、 内部控制组织体系、 内部控制制度体系、 内部控制环境、
内部控制措施等。基本管理制度包括风险控制制度、基金投资管理制度、基金绩效评估考核制
度、集中交易制度、基金会计制度、信息披露制度、信息系统管理制度、员工保密制度、危机 
 13 
处理制度、 监察稽核制度等。 部门业务规章是在基本管理制度的基础上， 对各部门的主要职责、
岗位设置、工作要求、业务流程等的具体说 明。 
根据基金管理业务的特点，公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的四道内控防线： 
1、 建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。 各岗位均制定明确的岗位职责， 各
业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承
担各自职责。 
2、 建立相关部门、 相 关岗位之间相互监督的第二道监控防线。 公司在相关部门、 相关岗位
之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督
的责任。 
3、 建立以和合规稽核部对各岗位、 各部门、 各机构、 各项业务全面实施监督反馈的第三道
监控防线。合规稽核部属于内核部门，独立于其他部门和业务活动，对内部控制制度的执行情
况实行严格的检查和监督。 
4、 建立以合规审核委员会及督察长为核心， 对公司所有经营管理行为进行监督的第四道监
控防线。


 
 14 
第 四部 分 基 金托 管 人 
一、 基 金托 管人基 本情 况



名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行” ） 
住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 
法定代表人：李庆萍 
成立时间：1987 年4 月 20 日 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：489.35 亿元人民币 
存续期间：持续经营 
批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号 
联系人：中信银行资产托管部 
联系电话：4006800000 
传真：010-85230024 
客服电话：95558 
网址：bank.ecitic.com 
经营范围：保险兼业代理业务（有效期至 2020 年 09 月 09 日） ；吸 收公众存款；发放短
期、中 期和长 期贷 款； 办理国 内外结 算； 办理 票据承 兑与贴 现； 发行 金融债 券；代 理发 行、
代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债券、 金融债券； 从事同业拆借； 买卖、 代理买卖外汇；
从事银 行卡业 务； 提供 信用证 服务及 担保 ；代 理收付 款项； 提供 保管 箱服务 ；结汇 、售 汇业
务； 代理开放式基金业务； 办理黄金业务； 黄金进出口； 开展证券投资基金、 企业年金基金、
保 险 资 金 、 合 格 境 外 机 构 投 资 者 托 管 业 务 ； 经 国 务 院 银 行 业 监 督 管 理 机 构 批 准 的 其 他 业 务 。
（企业 依法自 主选 择经 营项目 ，开展 经营 活动 ；依法 须经批 准的 项目 ，经相 关部门 批准 后依
批 准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。 ） 
中信银行 （601998.SH、0998.HK） 成立于1987 年， 原名中信实业银行， 是中国改革开放
中最早 成立的 新兴 商业 银行之 一，是 中国 最早 参与国 内外金 融市 场融 资的商 业银行 ，并 以屡
创中国 现代金 融史 上多 个第一 而蜚声 海内 外。 伴随中 国经济 的快 速发 展，中 信实业 银行 在中 
 15 
国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大， 于 2005 年8 月， 正式更名 “ 中信银行” 。2006 年12
月， 以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东， 正式成立中信银行股份有限公司。
同年， 成功 引进战 略投 资者， 与欧 洲领先 的西 班牙对 外银 行（BBVA ） 建立了 优势 互补的 战略
合作关系。2007 年4 月27 日， 中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。2009
年，中 信银 行成功 收购 中信国 际金 融控股 有限 公司（ 简称 ：中信 国金 ）70.32%股 权。 经过三
十年的 发展， 中信 银行 已成为 国内资 本实 力最 雄厚的 商业银 行之 一， 是一家 快速增 长并 具有
强大综合竞争力的全国性股份制商业银行。2009 年， 中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审
订并获得无保留意见的 SAS70 审订报告，表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流
程的风险管 理和内部控制的健全有效性全面认可。 
 
二、 主 要人 员情况 
孙德顺先生，中信银行执行董事、行长。孙先生自 2016 年 7 月 20 日 起任本行行长。孙
先生同时担任中信银行（国际）董事长。此前，孙先生于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月任本行
常务副行长； 2014 年3 月起任本行执行董事； 2011 年12 月至2014 年5 月任本行副行长， 2011
年 10 月起任本行党委 副书记；2010 年 1 月至 2011 年 10 月任交通 银行北京管理部副总裁兼
交通银行北京市分行党委书记、行长；2005 年 12 月至 2009 年 12 月任交通银行北京市分行
党委书记、行长；1984 年 5 月至 2005 年 11 月在中国工商银行海淀区办事 处、海淀区支行、
北京分行、数据中心（北京）等单位工作，期间，1995 年 12 月至 2005 年 11 月任中国工商
银行北京分行行长助理、副行长，1999 年 1 月至 2004 年 4 月曾兼 任中国工商银行数据中心
（北京）总经理；1981 年 4 月至 1984 年 5 月就职于中国人民银行。孙先生拥有三十多年的
中国银行业从业经验。孙先生毕业于东北财经大学，获经济学硕士学位。 
杨毓先生，中信银行副行长，分管托管业务。杨先生自 2015 年 7 月起任本行党委委员，
2015 年 12 月起任本行 副行长。此前，杨先生 2011 年 3 月至 2015 年 6 月任中国建设银行江
苏省分行党委书记、 行长； 2006 年7 月至2011 年2 月任中国建设银行河北省分行党委书记、
行长；1982 年 8 月至 2006 年 6 月在中国建设银行河南省分行工作，历任计财处副处长，信
阳分行 副行长 、党 委委 员，计 财处处 长， 郑州 市铁道 分行党 委书 记、 行长， 郑州分 行党 委书
记、 行长， 河南省分行 党委副书记、 副行长 （ 主持工作） 。 杨先生为高级经济师， 研究生学历，
管理学博士。 
杨洪先 生， 现任中 信银 行资产 托管 部总经 理， 硕士研 究生 学历， 高级 经济师 ，教 授级注 
 16 
册咨询 师。先 后毕 业于 四川大 学和北 京大 学工 商管理 学院。 曾供 职于 中国人 民银行 四川 省分
行、 中国工商银行四川省分行。1997 年加入中信银行， 相继任中信银行成都分行信贷部总经
理、支 行行长 ，总 行零 售银行 部总经 理助 理兼 市场营 销部总 经理 、贵 宾理财 部总经 理、 中信
银行贵阳分行党委书记、行长，总行行政管理部总经理。



 
三、 基 金托 管业务 经营 情况 
2004 年8 月18 日， 中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会
批准， 取得基 金托 管人 资格。 中信银 行本 着“ 诚实信 用、勤 勉尽 责” 的原则 ，切实 履行 托管
人职责。 
截至2018 年6 月末， 中信银行已托管 154 只公开募集证券投资基金， 以及基金公司、 证
券公司资产管理产 品、 信托产品、 企业年金、 股权基金、QDII 等其他托管资产， 托管总规模
达到 8.56 万亿元人民币。 
 
四、 基 金托 管人的 内部 控制制 度 
1、 内部控制目标。 强 化内部管理， 确保有关法律法规及规章在基金托管业务中得到全面
严格的贯彻执行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管业务持续、稳健发展；加
强稽核监察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发现、分析、控制和避免风险，确保基
金财产安全，维护基金份额持有人利益。 
2、 内部控制组织结构。中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的风险控制和
风险防范工作；托管部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控制，对基金托管业务的
各个工作环节和业务流程进行独立、客观、公正的稽核监察。 
3、 内部控制制度。 中信银行严格按照 《基金法》 以及其他法律法规及规章的规定， 以控
制和防范基金托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业务管理办法》 、 《中信银行
基金托管业务内部控制管理办法》和《中信银行托管业务内控检查实施细则》等一整套规章
制度，涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资基金托管业 务合法、合规、持
续、稳健发展。 
4、 内部控制措施。 建立 了各项规章制度、 操作流程、 岗位职责、 行为 规范等， 从制度上、
人员上保证基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财产的物质条件，对业务运行场所
实行封闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保密区，安装了录像、录音监控系统，保证基 
 17 
金信息的安全；建立严密的内部控制防线和业务授权管理等制度，确保所托管的基金财产独
立运行；营造良好的内部控制环境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。



 
五、 基 金托 管人对 基金 管理人 运作 基金进 行监 督的方 法和 程序 
基金托管人根据 《基金法》 、 《 运作办法》 、 《信息披露办法》 、 基金合同、 托管协议和有关
法律法 规及规 章的 规定 ，对基 金的投 资运 作、 基金资 产净值 计算 、基 金份额 净值计 算、 应收
资金到 账、基 金费 用开 支及收 入确定 、基 金收 益分配 、相关 信息 披露 、基金 宣传推 介材 料中
登载的基金业绩表现数据等进行监督和核查。 
如基金托管人发现基金管理人违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披 露办法》 、 基金合同
和有关 法律法 规及 规章 的行为 ，将及 时以 书面 形式通 知基金 管理 人限 期纠正 。在限 期内 ，基
金托管 人有权 随时 对通 知事项 进行复 查， 督促 基金管 理人改 正。 基金 托管人 发现基 金管 理人
有重大违规行为 或违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人将以书面形式报告中国证监会。 
 
 
 




 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




 18 
 
 



 
第 五部 分 相 关服 务机构 
一、 基 金份 额发售 机构 
1 、 直销机构 
本公司 通过 在广州 、北 京、上 海设 立的分 公司 及本公 司网 上交易 系统 为投资 者办 理本基
金的开户、认购等业务： 
（1）广州分公司 
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 10 楼 
直销中心电话：020-89899073 
传真：020-89899069


 020-89899070 
（2）北京分公司 
地址：北京市西城区金融大街 9 号楼11 层1101 单元 
（电梯楼层12 层1201 单元） 
电话：010-68083113 
传真：010-68083078 
（3）上海分公司 
地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号905-10 室 
电话：021-68885310 
传真：021-68885200 
（4）网上交易 
投资者 可以 通过本 公司 网上交 易系 统办理 本基 金的开 户、 认购等 业务 ，具体 交易 细则请
参阅本公司网站公告。 
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn 
本司网址: www.gffunds.com.cn 
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999 
客服传真：020-34281105



 19 
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。 
2 、 其他 销售机构 
具体详见本基金发售公告 
 
二、 注 册登 记机构 
名称： 广发基金管理有限公司 
住所： 广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-49848（集中办公区） 
法定代表人： 孙树明 
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼 
电话：020-89898970 
传真：020-89899175 
联系人： 李尔华 
 
三、 出 具法 律意见 书的 律师事 务所 
名称： 广东广信君达律师事务所



住所： 广东省广州市天河区珠江新城珠江东路 6 号广州周大福金融中心 （广州东塔） 29 层、
10 层 
负责人：王晓华 
电话：020 －37181333



传真：020 －37181388



经办律师：刘智、杨琳 
联系人：刘智 
 
四、 审 计基 金资产 的会 计师事 务所 
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 
法人代表： 毛鞍宁 
联系人：赵雅 
电话：020 －28812888 
传真：020 －28812618



 20 
经办注册会计师：赵雅、李明明 



 
 21 
第 六部 分 基金 合 同的生 效 
一、 基 金合 同的生 效 
本基金合同已于 2018 年 3 月 30 日正式生效 。自基金合同生效日起，本管理人正式开始
管理本基金。 
 
二、 基 金存 续期内 的基 金份额 持有 人数量 和资 产规模 
《基金合同》生效 满三 年后继续存续的， 连续 二十个工作日出现 基金 份额持有人数
量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元人民币情形的，基金管理人应在定期报
告中予以披露；连续六 十个工作日出现前述情 形的，基金管理人应当 终止基金合同，不
需要召开基金份额持有人大会。 
法律法规另有规定时，从其规定。 
 
三、 基 金的 自动终 止 
本基金基金合同生效满三年之日，若基金资产净值低于 2 亿元人民 币，基金合同自
动终止。若届时的法律 法规或证监会规定发生 变化，上述终止规定被 取消、更改或补充
时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或证监会规定执行。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




 22 
第 七部 分 基金 份额 的申 购 、 赎回与 转换 
一、 申 购与 赎回的 场所 
本基金 的申 购与赎 回将 通过销 售机 构进行 。具 体的销 售网 点将由 基金 管理人 在招 募说明
书或其 他相关 公告 中列 明。基 金管理 人可 根据 情况变 更或增 减销 售机 构，并 予以公 告。 基金
投资者 应当在 销售 机构 办理基 金销售 业务 的营 业场所 或按销 售机 构提 供的其 他方式 办理 基金
份额 的申购与赎回。 
1、本公司直销机构； 
2、 基金销售机构： 经 本公司委托， 具有销售本基金资格的商业银行或其他机构的营业网
点。 
 
二、 申 购与 赎回的 开放 日及时间 
1、开放日及开放时间 
本基金 开放 期内， 投资 人在开 放日 办理基 金份 额的申 购和 赎回， 具体 办理时 间为 上海证
券交易 所、深 圳证 券交 易所的 正常交 易日 的交 易时间 ，但基 金管 理人 根据法 律法规 、中 国证
监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合同生效后， 若出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，
基金管 理人将 视情 况对 前述开 放日及 开放 时间 进行相 应的调 整， 但应 在实施 日前依 照《 信息
披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
本基金基金合同生效后，每 3 个月开放一次申购和赎回，每个开放期的起始日为基金合
同生效日或上一期开放期结束日之次日的 3 个月后的对应日（如该日为非工作日或无对应日
期，则顺延至下一工作日） ，开放期不少于 5 个工作日并且最长不超过 20 个工作日，具体期
间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。 
如在开 放期 内发生 不可 抗力或 其他 情形致 使基 金无法 按时 开放或 需依 据《基 金合 同》暂
停申购与赎回业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告。 
在开放 期内 ，基金 管理 人不得 在基 金合同 约定 之外的 日期 或者时 间办 理基金 份额 的申购
或者赎 回或者 转换 。投 资人在 基金合 同约 定之 外的日 期和时 间提 出申 购、赎 回或转 换申 请且
登记机构确认接受的， 其基金份额申购、 赎回价格为下一开放日基金份额申购、 赎回的价格； 
 23 
但若投 资人在 开放 期最 后一日 业务办 理时 间结 束之后 提出申 购、 赎回 或者转 换申请 的， 视为
无效申 请。开 放期 以及 开放期 办理申 购与 赎 回 业务的 具体事 宜见 招募 说明书 及基金 管理 人届
时发布的相关公告。 
 
三、 申 购与 赎回的 原则 
1、 “ 未知 价”原 则， 即 申购、 赎回 价格以 申请 当日收 市后 计算的 基金 份额净 值为 基准进
行计算； 
2、 “金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。



基金管 理人 可在法 律法 规允许 的情 况下， 对上 述原则 进行 调整。 基金 管理人 必须 在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公 告。 
 
四、 申 购与 赎回的 数额 限制 
1、 通过基金销售机构每个基金账户或基金管理人网上交易系统每个基金账户首次最低申购
金额为 10 元人民币（ 含申购费） ；投资人追加申购时最低申购限额及投资金额级差详见各销售
机构网点公告。各基金代理销售机构有不同规定的，投资者在该销售机构办理上述业务时，需
同时遵循销售机构的相关业务规定。 
2、通过本基金管理人的直销中心申购本基金的，每个账户首次申购的最低金额为 10 元人
民币（含申购费） ；已在直销中心有认/申购本基金记录的投资人不受申购最低金额的限制。 
3、 基金份额持有人在各销售机构的最低赎回份额和最低持有份额以各销售机构的规定为准。 
4、 当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当
采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购
等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体规定请参见招募说明书或相关公告。 
5、 基金管理人可根据市场情况， 在法律法规允许的情况下， 调整上述对申购的金额和赎回
的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一
家指定媒体公告并报中国证监会备案。



 
五、 申 购与 赎回的 程序



 24 
1、申购和赎回的申请方式 
投资人 必须 根据销 售机 构规定 的程 序，在 开放 日的具 体业 务办理 时间 内提出 申购 或赎回
的申请。 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人 申购 基金份 额时 ，必须 全额 交付申 购款 项，投 资人 交付款 项， 申购申 请成 立，注
册登记机构确认基金份额时，申购生效。 
投资人赎回申请生效后， 基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。 在发生巨
额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金管 理人 应以交 易时 间结束 前受 理有效 申购 和赎回 申请 的当天 作为 申购或 赎回 申请日
(T 日)， 在正常情况下， 本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的
有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查
询申请 的确认 情况 。销 售机构 对申购 、赎 回申 请的受 理并不 代表 申请 一定生 效，而 仅代 表销
售机构 确实接 收到 申请 。申购 、赎回 的确 认以 登记机 构的确 认结 果为 准。对 于申请 的确 认情
况，投 资者应 及时 查询 。因投 资者怠 于履 行该 项查询 等各项 义务 ，致 使其相 关权益 受损 的，
基金管理人、 基金托管人、 基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。 若申购不生效，
则申购款项退还给投资人。 
 
六、 申 购费 率、赎 回费 率 
1. 申购费率 
(1)本基金在申购时收取申购费用。 
申购本 基金 的所 有投 资 者，本 基金 申购 费率 最 高不高 于 0.80% ，且 随 申购金 额的 增加而
递减，如下表所示： 
申购金额（M） 申购费率 
M＜100 万 0.80% 
100 万≤M ＜300 万 0.50% 
300 万≤M ＜500 万 0.30% 
M≥500 万 1000 元/笔 
(2)本基金的申购费用由基金申购人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、 
 25 
销售、注册登记等各项费用。 
(3)基金管理人对部分基金持有人费用的减免不构成对其他投资者的同等义务。 
2. 赎回费率 
赎回费 用由 赎回基 金份 额的基 金份 额持有 人承 担，在 基金 份额持 有人 赎回基 金份 额时收
取。赎 回费计 入基 金财 产的比 例见下 表， 未计 入基金 财产的 部分 用于 支付登 记费和 其他 必要
的手续费。赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减，具体费率如下： 
赎回 期限（N） 赎回费率 计入基金财产比例 
N ＜7 天 1.5% 100% 
7 天≤N ＜30 天 0.5% 不低于25% 
N≥30 天 0 - 
 
3. 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于新的费率
或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 
4. 基金管理人可以在不违背法律法规规定及 《基金合同》 约定的情形下根据市场情况制
定基金促销计划， 针对特定地域范围、 特定行业、 特定职业的投资者以及以特定交易方式 （如
网上交 易、电 话交 易等 ）等进 行基金 交易 的投 资者定 期或不 定期 地开 展基金 促销活 动。 在基
金促销 活动期 间， 按相 关监管 部门要 求履 行相 关手续 后基金 管理 人可 以适当 调低基 金申 购费
率和赎回费率。 
 
七、 申 购份 额与赎 回金 额的计 算方 式 
1、本基金申购份额的计算： 
投资者选择本基金基金份额，则申购份额的计算公式为： 
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率） 
（注： 对于 适用固 定金 额申购 费用 的申购 ，净 申购金 额＝ 申购总 金额 －固定 申购 费用金
额） 
申购费用=申购金额-净申购金额 
（注：对于适用固定金额申购费用的申购，申购费用＝固定申购费用金额） 
申购份额=净申购金额/ 申购当日A 类基金份额净值 
2、申购份额、余额的处理方式：



 26 
申购的 有效 份额为 按实 际确认 的申 购金额 在扣 除相应 的费 用后， 以当 日基金 份额 净值为
基准计 算，其 中， 申购 份额计 算结果 保留 到小 数点后 两位， 小数 点后 两位以 后的部 分四 舍五
入，由此产生的误差计入基金财产。 
例 1 ：某投资者投资 10,000 元，申购本基金，假设申购当日基 金份额净值为 1.050 元，
则可得到的申购份额为： 
净申购金额=10,000/(1+0.80%)=9,920.63 元 
申购费用=10,000-9,920.63=79.37 元 
申购份额=9,920.63/1.050=9,448.22 份 
即： 投资者投资10,000 元申购本基金的基金份额， 对应申购费率为 0.80%， 假设申购当
日基金份额净值为 1.050 元，则可得到 9,448.22 份基金份额。 
3、本基金赎回金额的计算： 
采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式： 
赎回总金额=赎回份额×T 日基金份额净值 
赎回费用=赎回总金额×赎回费率 
净赎回金额=赎回总金额-赎回费用 
例： 某投资者赎回10 万份基金份额， 份额持有期限 10 天， 对应赎回费率为 0.5%， 假设
赎回当日基金份额净值是 1.213 元，则其可得到的赎回金额为： 
赎回总金额=100,000×1.213=121,300.00 元 
赎回费用=121,300.00×0.5%=606.50 元 
净赎回金额=121,300.00 －606.50=120,693.50 元即：投资者赎回本基金 10 万份基金份
额， 份额持有期限 10 天， 假设赎回当日基金份额净值是 1.213 元， 则其可得到的净赎回金额
为 120,693.50 元。 
4、赎回金额的处理方式： 
赎回金 额为 按实际 确认 的有效 赎回 份额乘 以当 日基金 份额 净值为 基准 并扣除 相应 的费用 ，
赎回金 额计算 结果 保留 到小数 点后两 位， 小数 点后两 位以后 的部 分四 舍五入 ，由此 产生 的误
差计入基金财产。 
5、本基金基金份额净值的计算： 
本基金基金份额净值的计算公式为: 
计算日基金份额净值＝计算日基金份额的基金资产净值/计算日基金份额余额总数



 27 
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇 特殊情况，经中国证监
会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小
数点后第 5 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。 
6、 当发生大额申购或赎回情形时， 基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值
的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规和监管部门、自律规则的相关规定。



 
八、 申 购与 赎回的 注册 登记 
1、投资者 T 日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者增
加权益并办理注册登记手续，投资者自 T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。 
2、投资者 T 日赎回基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者扣
除权益并办理相应的注册登记手续。 
3、 基金管理人可在法律法规允许的范围内， 对上述注册登记办理时间进行调整， 并最迟
于开始实施前 3 个工作日在指定媒介上公告。 
 
九、 拒 绝或 暂停申 购的 情形及 处理 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、 发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时， 基金管理人可暂停接收投资人的申购
申请。 
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
5、 基金资产规模过大， 使基金管理人无法找到合适的投资品种， 或其他可能对基金业绩
产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、 基金管理人、 基金 托管人、 销售机构或登记机构的技术故障等异常情况导致基金销售
系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7、个人投资者申购。 
8、 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技 术仍 导致公 允价 值存 在重大 不确定 性时 ，经 与基金 托管人 协商 确认 后，基 金管理 人应 当暂
停接受基金申购申请。



 28 
9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5 、6、8、9 项暂停申购情形且基金管理人决定暂停接受投资者的
申购申 请时， 基金 管理 人应当 根据有 关规 定在 指定媒 体上刊 登暂 停申 购公告 。如果 投资 人的
申购申 请被拒 绝， 被拒 绝的申 购款项 将退 还给 投资人 。在暂 停申 购的 情况消 除时， 基金 管理
人应及时恢复申购业务的办理。 
 
十、 暂 停赎 回或延 缓支 付赎回 款项 的情形 及处 理 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、 发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时， 基金管理人可暂停接收投资人的赎回
申请或延缓支付赎回款项。 
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5、 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍 导致公 允价 值存 在重大 不确定 性时 ，经 与基金 托管人 协商 确认 后，基 金管理 人应 当采
取延缓 支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。 
6、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上 述情 形且基 金管 理人决 定暂 停接受 投资 人的赎 回申 请或延 缓支 付赎回 款项 时，基
金管理 人应在 当日 报中 国证监 会备案 ，已 确认 的赎回 申请， 基金 管理 人应足 额支付 ；如 暂时
不能足 额支付 ，应 将可 支付部 分按单 个账 户申 请量占 申请总 量的 比例 分配给 赎回申 请人 ，未
支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。在暂停赎
回的情况消除时，基金管理人应及时恢复 赎回业务的办理并公告。 
 
十 一、 巨 额赎 回的情 形及 处理方 式 
1、巨额赎回的认定 
若 本 基 金 单 个 开 放 日 内 的 基 金 份 额 净 赎 回 申 请( 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上 基 金 转 换 中 转 出
申 请 份 额 总 数 后 扣 除 申 购 申 请 份 额 总 数 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额) 超 过 前 一
开放日的基金总份额的 20%，即认为是发生了巨额赎回。



 29 
2、巨额赎回的处理方式 
当基金 出现 巨额赎 回时 ，基金 管理 人可以 根据 基金当 时的 资产组 合状 况决定 全额 赎回、
延缓支付或部分延期赎回。 
（1） 全额赎回： 当基 金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程
序执行。 
（2） 延缓支付： 当基 金管理人接受全部赎回申请， 但认为按正常赎 回程序执行， 支付投
资人的 全部赎 回申 请有 困难或 认为因 支付 投资 人的全 部赎回 申请 而进 行的财 产变现 可能 会对
基金资 产净值 造成 较大 波动时 ，基金 管理 人接 受并确 认所有 赎回 申请 ，且当 日按比 例办 理正
常支付程序的赎回份额不低于上一开放日基金总份额的20%， 对其余赎回申请进行延缓支付，
在 20 个工作日内支付全部赎回款项。 
（3） 部分延期赎回： 当基金管理人认为支付投资人的全部赎回申请有困难或认为因支付
投资人 的全部 赎回 申请 而进行 的财产 变现 可能 会对基 金资产 净值 造成 较大波 动时， 基金 管理
人在当 日接 受赎回 比例 不低于 上一 开放日 基金 总份额 的 20% 的前提 下 ，可对 其余 赎回申 请延
期办理 。当 发生巨 额赎 回时， 对于 单个基 金份 额持有 人当 日超过 上一 开放日 基金 总份额 20%
以上的 赎回申 请， 基金 管理人 有权进 行延 期办 理；对 于其余 赎回 申请 ，基金 管理人 全部 接受
并确认 ，且 当日按 比例 办理正 常支 付程序 的赎 回份额 不低 于上一 开放 日基金 总份 额的 20% ，
对其余赎回申请进行延缓支付，并在 20 个工作日内支付全部赎回款项。对于未能赎回部分，
投资人 在提交 赎回 申请 时可以 选择延 期赎 回或 取消赎 回。选 择延 期赎 回的， 将自动 转入 下一
个开放 日继续 赎回 ，直 到全部 赎回为 止； 选择 取消赎 回的， 当日 未获 确认的 部分赎 回申 请将
被撤销 。延期 的赎 回申 请与下 一开放 日赎 回申 请一并 处理， 无优 先权 并以下 一开放 日的 基金
份额净 值为基 础计 算赎 回金额 ，以此 类推 ，直 到全部 赎回为 止。 如投 资人在 提交赎 回申 请时
未作明确选择， 投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 延期办理的期限不得超过 20 个工
作日， 如延期 办理 期限 超过开 放期的 ，则 开放 期可针 对延期 办理 的赎 回申请 相应延 长， 即该
延长的 开放期 内不 接受 申购申 请，亦 不接 受新 的赎回 申请， 仅供 处理 上述延 期办理 的赎 回申
请。 
3、 暂停赎回： 连续2 日以上(含本数)发生巨额赎回， 如基金管理人 认为有必要， 可暂停
接受基金的赎回申请； 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 但不得超过 20 个工作日，
并应当在指定媒体上进行公告。 
4、巨额赎回的公告



 30 
当发生 上述 延期赎 回并 延期办 理时 ，基金 管理 人应当 通过 邮寄、 传真 或者招 募说 明书规
定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上
刊登公告。 
 
十 二、 暂 停申 购或赎 回的 公告和 重新 开放申 购或 赎回的 公告 
1、 发生上述暂停申购或赎回情况的， 基金管理人当日应立即向中国证监会备案， 并在规
定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 
2、 如发生暂停的时间为 1 日， 基金管理人应于重新开放日， 在指定媒体上刊登基金重新
开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。 
3、 如果发生暂停的时间超过一天但少于两周， 暂停结束基金重新开放申购或赎回时， 基
金管理人应提前 2 个工作日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在
重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。 
4、 如果发生暂停的时间超过两周， 暂停期间， 基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公
告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 2 个工作日在至少 一家指
定媒体 连续刊 登基 金重 新开放 申购或 赎回 的公 告，并 在重新 开放 申购 或赎回 日公告 最近 一个
工作日的基金份额净值。



 
十 三、 基 金的 转换 
基金管 理人 可以根 据相 关法律 法规 以及本 基金 合同的 规定 决定开 办本 基金或 基金 中的某
一类别 份额与 基金 管理 人管理 的其他 基金 或其 他类别 份额之 间的 转换 业务， 基金转 换可 以收
取一定 的转换 费， 相关 规则由 基金管 理人 届时 根据相 关法律 法规 及本 基金合 同的规 定制 定并
公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 
 
十 四、 基 金份 额的转 让 
在法律 法规 允许且 条件 具备的 情况 下，基 金管 理人可 受理 基金份 额持 有人通 过中 国证监
会认可 的交易 场所 或者 交易方 式进行 份额 转让 的申请 并由登 记机 构办 理基金 份额的 过户 登记 。
基金管 理人拟 受理 基金 份额转 让业务 的， 将提 前公告 ，基金 份额 持有 人应根 据基金 管理 人公
告的业务规则办理基金份额转让业务。 




 31 
十 五、 基 金的 非交易 过户 
基金的 非交 易过户 是指 基金登 记机 构受理 继承 、捐赠 和司 法强制 执行 等情形 而产 生的非
交易过 户以及 登记 机构 认可、 符合法 律法 规的 其它非 交易过 户。 无论 在上述 何种情 况下 ，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是 指基 金份额 持有 人死亡 ，其 持有的 基金 份额由 其合 法的继 承人 继承； 捐赠 指基金
份额持 有人将 其合 法持 有的基 金份额 捐赠 给福 利性质 的基金 会或 社会 团体； 司法强 制执 行是
指司法 机构依 据生 效司 法文书 将基金 份额 持有 人持有 的基金 份额 强制 划转给 其他自 然人 、法
人或其 他组织 。办 理非 交易过 户必须 提供 基金 登记机 构要求 提供 的相 关资料 ，对于 符合 条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
 
十 六、 转 托管 
基金份 额持 有人可 办理 已持有 基金 份额在 不同 销售机 构之 间的转 托管 ，基金 销售 机构可
以按照规定的标准收取转托管费。 
 
十 七、 定 期定 额投资 计划 
基金管 理人 可以为 投资 人办理 定期 定额投 资计 划，具 体规 则由基 金管 理人另 行规 定。投
资人在 办理定 期定 额投 资计划 时可自 行约 定每 期扣款 金额， 每期 扣款 金额必 须不低 于基 金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 
 
十 八、 基 金的 冻结与 解冻 与质押 
基金登 记机 构只受 理国 家有权 机关 依法要 求的 基金份 额的 冻结与 解冻 ，以及 登记 机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 
如相关 法律 法规允 许基 金管理 人办 理基金 份额 的质押 业务 或其他 基金 业务， 基金 管理人
将制定和实施相应的业务规则。 




 32 
第 八部 分 基 金的 投资 
一、 投 资目 标 
在严格 控制 风险和 保持 资产流 动性 的基础 上， 力求获 得超 越业绩 比较 基准的 投资 回报，
以期实现基金资产的长期稳健增值。



 
二、 投 资范 围 
本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具包括 国债 、地方 政府 债、金 融债 、企业
债、 公司债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券 （包括超短期融资券） 、 资产支持证券、 次级
债、可 分离交 易可 转债 的纯债 部分、 债券 回购 、同业 存单、 银行 存款 （包括 协议存 款、 定期
存款及其他银行存款） 、 国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但
须符合中国证监会的相关规定） 。



本基金 不投 资于股 票、 权证等 权益 类资产 ，也 不投资 于可 转换债 券（ 可分离 交易 可转债
的纯债部分除外） 、可交换债券。 
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可
以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 
基金的 投资 组合 比例为 ：本基 金投 资于 债券资 产比例 不低 于基 金资产 的 80% ， 但应 开放
期流动性需要， 为保护基金份额持有人利益， 在每次开放期前 10 个工作日、 开放期及开放期
结束后 10 个工作日的期间内， 基金投资不受上述比例限制； 在封闭期内， 每个交易日日终在
扣除国 债期货 合约 需缴 纳的交 易保证 金后 ，本 基金应 当保持 不低 于期 货交易 保证金 一倍 的现
金；在 开放期 内， 每个 交易日 日终在 扣除 国债 期货合 约需缴 纳的 交易 保证金 后，本 基金 持有
现金或者到期日在一 年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%； 其中， 现金不
得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 
 
三、 投 资策 略 
本基金 通过 对国内 外宏 观经济 态势 、利率 走势 、收益 率曲 线变化 趋势 和信用 风险 变化等
因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。 
1、利率预期策略与久期管理 
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化， 对 GDP、CPI、 国际收支等引起利率变化 
 33 
的相关 因素进 行深 入的 研究， 分析宏 观经 济运 行的可 能情景 ，并 在此 基础上 判断包 括财 政政
策、货 币政策 在内 的宏 观经济 政策取 向， 对市 场利率 水 平和 收益 率曲 线未来 的变化 趋势 做出
预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。 
2、类属配置策略 
类属配 置主 要包括 资产 类别选 择、 各类资 产的 适当组 合以 及对资 产组 合的管 理。 本基金
通过情景分析和历史预测相结合的方法， “自上而下” 在债券一级市场和二级市场， 银行间市
场和交 易所市 场， 银行 存款、 信用债 、政 府债 券等资 产类别 之间 进行 类属配 置，进 而确 定具
有最优风险收益特征的资产组合。 
3、信用债券投资策略 
本基金 将重 点投资 于企 业债、 公司 债、金 融债 、地方 政府 债、短 期融 资券、 中期 票据、
分离交易可转债 的纯债部分、资产支持证券等信用债券，以提高组合的收益水平。 
信用债 市场 整体的 信用 利差水 平和 信用债 发行 主体自 身信 用状况 的变 化都会 对信 用债个
券的利 差水平 产生 重要 影响， 因此， 一方 面， 本基金 将从经 济周 期、 国家政 策、行 业景 气度
和债券 市场的 供求 状况 等多个 方面对 收益 率曲 线的判 断以及 对信 用债 整体信 用利差 研究 的基
础上， 确定信 用债 总体 的投资 比例。 考量 信用 利差的 整体变 化趋 势； 另一方 面，本 基金 还将
以内部 信用评 级为 主、 外部信 用评级 为辅 ，即 采用内 外结合 的信 用研 究和评 级制度 ，研 究债
券发行 主体企 业的 基本 面，以 确定企 业主 体债 的实际 信用状 况。 本基 金的信 用债投 资策 略主
要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。 
4、资产支持证券投资策略 
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷款 支持证券 （MBS）等
证券品 种。本 基金 将重 点对市 场利率 、发 行条 款、支 持资产 的构 成及 质量、 提前偿 还率 、风
险补偿 收益和 市场 流动 性等影 响资产 支持 证券 价值的 因素进 行分 析， 并辅助 采用蒙 特卡 洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 
5、国债期货投资策略 
国债期 货作 为利率 衍生 品的一 种， 有助于 管理 债券组 合的 久期、 流动 性和风 险水 平。管
理人将 按照相 关法 律法 规的规 定，结 合对 宏观 经济形 势和政 策趋 势的 判断、 对债券 市场 进行
定性和 定量分 析。 构建 量化分 析体系 ，对 国债 期货和 现货基 差、 国债 期货的 流动性 、波 动水
平、套 期保值 的有 效性 等指标 进行跟 踪监 控， 在最大 限度保 证基 金资 产安全 的基础 上， 力求
实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。



 34 
 
四、 业 绩比 较基准 
本基金业绩比较基准：中债总全价（总值）指数收益率。 
中债总 全价 （总值 ）指 数是中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司编制 的综 合反映 银行 间债券
市场、 上海证 券交 易所 债券市 场、深 圳证 券交 易所债 券市场 和柜 台债 券市场 的跨市 场债 券指
数。 该指数样本券涵盖央票、 国债和政策性金融债， 能较好地反映债券市场的整体收益情况。 
采用该比较基准主要基于如下考虑： 
1、 中债总全价 （总值 ） 指数由中央国债登记 结算有限责任公司编制并公开发布， 具有较
强的权威性和市场影响力； 
2、 在中债指数体系中 ， 中债总全价 （总值） 指数所代表的债券市场的风险收益特征与本
基金较为贴近。因此，中债总全价（总值）指数比较适合作为本 基金的比较基准。 
如果中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司停止 计算 编制该 指数 或更改 指数 名称， 经与 基金托
管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业绩 比较 基准推
出，基 金管理 人可 以根 据具体 情况， 依据 维护 基金份 额持有 人合 法权 益的原 则，经 与基 金托
管人协 商一致 且在 报中 国证监 会备案 后变 更业 绩比较 基准并 及时 公告 ，而无 需召开 基金 份额
持有人大会。 
 
五、 风 险收 益特征 
本基金 为债 券型基 金， 其长期 平均 风险和 预期 收益率 低于 股票型 基金 、混合 型基 金，高
于 货币市场基金。 
 
六、 组 合限 制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1） 本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%， 但应开放期流动性需要， 为保
护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日
的期间内，基金投资不受上述比例限制； 
（2） 在封闭期内， 每 个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金 
 35 
应当保 持不低 于期 货交 易保证 金一倍 的现 金； 在开放 期内每 个交 易日 日终在 扣除国 债期 货合
约需缴 纳的交 易保 证金 后，本 基金持 有的 现金 或者到 期日在 一年 以内 的政府 债券不 低于 基金
资产净值 5％；其中，现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等； 
（3）本基金持有一家上市公司的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； 
（4） 本基 金管理 人管 理的全 部基 金持有 一家 公司发 行的 证券， 不超 过该证 券的 10 ％；
管理的 全部开 放式 基金 持有一 家上市 公司 发行 的可流 通股票 ，不 得超 过该上 市公司 可流 通股
票的 15% ；管 理的全 部 投资组 合持 有一家 上市 公司发 行的 可流通 股票 ，不得 超过 该上市 公司
可流通股票的 30%； 
（5） 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金资产净值
的 10％； 
（6）本基金持有 的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； 
（7） 本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得超过该资产支持证
券规模的 10％； 
（8） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（9） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产
支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月
内予以全部卖出； 
（10 ） 本基 金进入 全国 银行间 同业 市场进 行债 券回购 的资 金余 额 不得 超过基 金资 产净值
的 40%，在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不展期； 
（11 ）本基金参与国债期货交易，还须遵守以下限制： 
在任何 交易 日日 终，持 有的买 入国 债期 货合约 价值， 不得 超过 基金资 产净值 的 15% ；在
任何交 易日 日终， 持有 的卖出 国债 期货合 约价 值不得 超过 基金持 有的 债券总 市值 的 30% ；本
基金所 持有的 债券 （不 含到期 日在一 年以 内的 政府债 券）市 值和 买入 、卖出 国债期 货合 约价
值，合 计（轧 差计 算） 应当符 合基金 合同 关于 债券投 资比例 的有 关约 定；在 任何交 易日 内交
易（不包括平仓）的国债期货合约的成 交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
（12 ） 封闭期内， 本基 金资产总值不得超过基金资产净值的 200%； 开放期内， 本基金的
基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； 
（13 ） 在开 放期内 ，本 基金主 动投 资于流 动性 受限资 产的 市值合 计不 得超过 基金 资产净 
 36 
值的 15% ，因 证券市 场 波动、 上市 公司股 票停 牌、基 金规 模变动 等基 金管理 人之 外的因 素致
使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（14 ） 本基 金与私 募类 证券资 管产 品及中 国证 监会认 定的 其他主 体为 交易对 手开 展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
（15 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
除上述 第（2 ） 、 （9） 、 （13） 、 （14） 项外 ，因证 券、期 货市场 波动 、证 券发行 人合并 、基
金规模 变动等 基金 管理 人之外 的因素 致使 基金 投资比 例不符 合上 述规 定投资 比例的 ，基 金管
理人应当在 10 个交易日内进行调整。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约 定。上 述期 间内 ，本基 金的投 资范 围、 投资策 略应当 符合 基金 合同的 约定。 基金 托管
人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
法律法 规或 监管部 门取 消上述 限制 ，如适 用于 本基金 ，基 金管理 人在 履行适 当程 序后，
则本基金投资不再受相关限制。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）买卖其他基金份额 ，但是国务院另有规定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管 理人 运用基 金财 产买卖 基金 管理人 、基 金托管 人及 其控股 股东 、实际 控制 人或者
与其有 重大利 害关 系的 公司发 行的证 券或 者承 销期内 承销的 证券 ，或 者从事 其他重 大关 联交
易的， 应当符 合本 基金 的投资 目标和 投资 策略 ，遵循 基金份 额持 有人 利益优 先原则 ，防 范利
益冲突 ，建立 健全 内部 审批机 制和评 估机 制， 按照市 场公平 合理 价格 执行。 相关交 易必 须 事
先得到 基金托 管人 同意 ，并按 法律法 规予 以披 露。重 大关联 交易 应提 交基金 管理人 董事 会审
议，并 经过三 分之 二以 上的独 立董事 通过 。基 金管理 人董事 会应 至少 每半年 对关联 交易 事项
进行审查。



 37 
如法律 法规 或监管 部门 取消上 述禁 止性规 定， 本基金 管理 人在履 行适 当程序 后可 不受上
述规定的限制。 
 
七、 投 资组 合报告 
广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年11 月7 日复核了本
报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。 
本投资组合报告所载数据截至 2018 年9 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。 
1 、报 告期 末基金 资产 组合情 况 
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 固定收益投资 2,755,275,200.00 98.31 
 其中：债券 2,755,275,200.00 98.31 
 资产支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 
其 中 ： 买 断 式 回 购
的 买 入 返 售 金 融 资
产 
- - 
6 
银 行 存 款 和 结 算 备
付金合计 
7,638,929.10 0.27 
7 其他资产 39,743,928.99 1.42 
8 合计 2,802,658,058.09 100.00 




 38 
2 、报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 
(1) 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
(2) 报告期 末按 行业分类 的港 股通投 资股 票投资 组合



本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 
3 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 



本基金本报告期末未持有股票。 
4 、报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 
序号 债券品种 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例（％） 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 547,804,000.00 26.50 
 其中：政策性金融债 547,804,000.00 26.50 
4 企业债券 819,866,200.00 39.66 
5 企业短期融资券 1,057,877,000.00 51.18 
6 中期票据 223,897,000.00 10.83 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 105,831,000.00 5.12 
9 其他 - - 
10 合计 2,755,275,200.00 133.29 
5 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资 
 39 
产净值比
例(％) 
1 180211 18 国开11 3,100,000 307,520,000.00 14.88 
2 180405 18 农发05 1,400,000 141,554,000.00 6.85 
3 143647 18 电投03 1,100,000 111,540,000.00 5.40 
4 143626 18 招商G2 1,100,000 111,342,000.00 5.39 
5 011801101 
18 中节能
SCP001 
1,100,000 111,056,000.00 5.37 
6 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 
本基金本报告期末未持有权证。 
9 、报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。



（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 
10 、 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
代码 名称 
持仓量 
（买/卖） 
合约市值 
(元) 
公允价值变动
（元） 
风险指标说明 
公允价值变动总额合计（元） - 
国债期货投资本期收益（元） -274,760.19



 40 
国债期货投资本期公允价值变动（元） - 
注：本基金本报告期末未持有国债期货。



11 、 投 资组 合报告 附注 
(1) 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 在本 报告 期内 没有 出现 被监 管部 门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
(2) 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
(3) 其 他资 产构成 
(4) 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
(5) 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
 
 
 
 
序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 199,291.48 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 39,544,637.51 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 39,743,928.99



 41 
第 九部 分 基 金的 业绩 
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金业绩数据截
至 2018 年6 月30 日。 
1 、 本 基金 本报告 期单 位基金 资产 净值增 长率 与同期 业绩 比较基 准收 益率比 较表 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①－③ ②－④ 
自基金合
同生效起
至今 
0.94% 0.03% 1.83% 0.15% -0.89% -0.12% 
 
2 、 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较 
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
(2018 年3 月30 日至2018 年6 月30 日)



 42 
 
注： （1）本基金合同生效日期为 2018 年3 月30 日，至披露时点本基金成立未满一年。 
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 ，至披露时点本基金仍处于建仓期。 



 
 43 
第 十部 分 基 金的 财产 
一 、基 金资产 总值 
基金资 产总 值是指 购买 的各类 证券 及票据 价值 、银行 存款 本息和 基金 应收的 申购 基金款
以及其他投资所形成的价值总和。 
 
二 、基 金资产 净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
 
三 、基 金财产 的账 户 
基金托 管人 根据相 关法 律法规 、规 范性文 件为 本基金 开立 资金账 户、 证券账 户以 及投资
所需的 其他专 用账 户。 开立的 基金专 用账 户与 基金管 理人、 基金 托管 人、基 金销售 机构 和基
金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
 
四 、基 金财产 的保 管及处 分 
本基金 财产 独立于 基金 管理人 、基 金托管 人和 基金销 售机 构的财 产， 并由基 金托 管人保
管。基 金管理 人、 基金 托管人 、基金 登记 结算 机构和 基金销 售机 构以 其自有 的财产 承担 其自
身的法 律责任 ，其 债权 人不得 对本基 金财 产行 使请求 冻结、 扣押 或其 他权利 。除依 法律 法规
和《基金合同》的规定处分外，基金财 产不得被处分。 
基金管 理人 、基金 托管 人因依 法解 散、被 依法 撤销或 者被 依法宣 告破 产等原 因进 行清算
的，基 金财产 不属 于其 清算财 产。基 金管 理人 管理运 作基金 财产 所产 生的债 权，不 得与 其固
有资产 产生的 债务 相互 抵销； 基金管 理人 管理 运作不 同基金 的基 金财 产所产 生的债 权债 务不
得相互抵销。 







 44 
第 十一 部分 基 金资 产的估 值 
一、 估 值日 
本基金 的估 值日为 本基 金相关 的证 券交易 场所 的交易 日以 及国家 法律 法规规 定需 要对外
披露基金净值的非交易日。 
 
二、 估 值对 象 
基金所拥有的债券、期货合约和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。 
 
三、 估 值方 法 
1、交易所市场交易的固定收益品种的估值



（1） 对在 交易所 市场 上市交 易或 挂牌转 让的 固定收 益品 种（另 有规 定的除 外） ，选取第
三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；



（2） 对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。



2、 银行间市场交易的固定收益品种， 选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净
价进行估值。 对银行间市场未上市， 且第三方估值机构未提供估值价格的债券， 按成本估值。



3、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证 券所处的市场分别估值。



4、 国债期货合约以估值日的结算价估值。 估值当日无结算价的， 且最近交易日后经济环
境未发生重大变化的， 采用最近交易日结算价估值。 如法律法规今后另有规定的， 从其规定。



5、 当发生大额申购或赎回情形时， 基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值
的公平性。 
6、 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。



7、 相关法律法规以及 监管部门有强制规定的， 从其规定。 如有新增 事项， 按国家最新规
定估值。



如基金 管理 人或基 金托 管人发 现基 金估值 违反 基金合 同订 明的估 值方 法、程 序及 相关法
律法规 的规定 或者 未能 充分维 护基金 份额 持有 人利益 时，应 立即 通知 对方， 共同查 明原 因，
双方协商解决。


 
 45 
根据有 关法 律法规 ，基 金资产 净值 计算和 基金 会计核 算的 义务由 基金 管理人 承担 。本基
金的基 金会计 责任 方由 基金管 理人担 任， 因此 ，就与 本基金 有关 的会 计问题 ，如经 相关 各方
在平等 基础上 充分 讨论 后，仍 无法达 成一 致的 意见， 按照基 金管 理人 对基金 资产净 值的 计算
结果对外予以公布。 
 
四、 估 值程 序 
1、 基金份额净值是按照每个工作日闭市后， 基金资产净值除以当日基金份额的 余额数量
计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2、 基金管理人应每个工作日对基金资产估值。 但基金管理人根据法律法规或基金合同的
规定暂 停估值 时除 外。 基金管 理人每 个工 作日 对基金 资产估 值后 ，将 基金份 额净值 结果 发送
基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人根据基金合同的约定对外公布。 
 
五、 估 值错 误的处 理 
基金管 理人 和基金 托管 人将采 取必 要、适 当、 合理的 措施 确保基 金资 产估值 的准 确性、
及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为基金份额净
值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金 运作 过程中 ，如 果由于 基金 管理人 或基 金托管 人、 或登记 机构 、或销 售机 构、或
投资人 自身的 过错 造成 估值错 误，导 致其 他当 事人遭 受损失 的， 过错 的责任 人应当 对由 于该
估值错 误遭受 损失 当事 人（ “ 受损方 ” ） 的直接 损失按 下述“ 估值 错误 处理原 则”给 予赔 偿，
承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1） 估值 错误已 发生 ，但尚 未给 当事人 造成 损失时 ，估 值错误 责任 方应及 时协 调各方，
及时进 行更正 ，因 更正 估值错 误发生 的费 用由 估值错 误责任 方承 担； 由于估 值错误 责任 方未
及时更 正已产 生的 估值 错误， 给当事 人造 成损 失的， 由估值 错误 责任 方对直 接损失 承担 赔偿 
 46 
责任； 若估值 错误 责任 方已经 积极协 调， 并且 有协助 义务的 当事 人有 足够的 时间进 行更 正而
未更正 ，则其 应当 承担 相应赔 偿责任 。估 值错 误责任 方应对 更正 的情 况向有 关当事 人进 行确
认，确保估值错误已 得到更正。 
（2） 估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责， 不对间接损失负责， 并且仅对估
值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3） 因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责
任方仍 应对估 值错 误负 责。如 果由于 获得 不当 得利的 当事人 不返 还或 不全部 返还不 当得 利造
成其他当事人的利益损失 （ “受损方” ） ， 则估 值错误责任方应赔偿受损方的损失， 并在其支付
的赔偿 金额的 范围 内对 获得不 当得利 的当 事人 享有要 求交付 不当 得利 的权利 ；如果 获得 不当
得利的 当事人 已经 将此 部分不 当得利 返还 给受 损方， 则受损 方 应 当将 其已经 获得的 赔偿 额加
上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1） 查明估值错误发生的原因， 列明所有的当事人， 并根据估值错误发生的原因确定估
值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3） 根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿 损
失； 
（4） 根据估值错误处理的方法， 需要修改基金登记机构交易数据的， 由基金登记机构进
行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1） 基金 份额净 值计 算出现 错误 时，基 金管 理人应 当立 即予以 纠正 ，通报 基金 托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2） 错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时， 基金管理人应当通报基金托管人并报中国
证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告。 
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
 
六、 暂 停估 值的情 形



 47 
1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、 经与基金托管人协商确认， 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考
的活跃 市场价 格且 采用 估值技 术仍导 致公 允价 值存在 重大不 确定 性时 ，基金 管理人 应当 暂停
基金估值； 
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
 
七、 基 金净 值的确 认 
用于基 金信 息披露 的基 金资产 净值 和基金 份额 净值由 基金 管理人 负责 计算， 基金 托管人
负责进 行复核 。基 金管 理人应 于每个 开放 日交 易结束 后计算 当日 的基 金资产 净值和 基金 份额
净值并 发送给 基金 托管 人。基 金托管 人对 净值 计算结 果复核 确认 后发 送给基 金管理 人， 由基
金管理人根据基金合同的约定对基金净值予以公布。 
 
八、 特 殊情 况的处 理 
1、 基金管理人按估值方法的第 6 项进行估值时， 所造成的误差不作为基金资产估值错误
处理；



2、 由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误或不可抗力等原因， 基金管理人和
基金托 管人虽 然已 经采 取必要 、适当 、合 理的 措施 进 行检查 ，但 是未 能发现 该错误 的， 由此
造成的 基金资 产估 值错 误，基 金管理 人和 基金 托管人 可以免 除赔 偿责 任。但 基金管 理人 、基
金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 




 




 48 
第 十二 部分 基金 的 收益与 分配 
一、 基 金利 润的构 成 
基金利 润指 基金利 息收 入、投 资收 益、公 允价 值变动 收益 和其他 收入 扣除相 关费 用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
 
二、 基 金可 供分配 利润 
基金可 供分 配利润 指截 至收益 分配 基准日 基金 未分配 利润 与未分 配利 润中已 实现 收益的
孰低数。 
 
三、 基 金收 益分配 原则 
1、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现
金红利 自动转 为基 金份 额进行 再投资 ；若 投资 者不选 择，本 基金 默认 的收益 分配方 式是 现金
分红； 
2、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值
减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
3、每一基金份额享有同等分配权； 
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
 
四、 收 益分 配方案 
基金收 益分 配方案 中应 载明截 止收 益分配 基准 日的可 供分 配利润 、基 金收益 分配 对象、
分配时间、分配数额及比例、分配 方式等内容。 
 
五、 收 益分 配方案 的确 定与公 告 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工作日内在指定
媒体公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间不得超过 15
个工作日。 
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。



 49 
 
六、 收 益分 配中发 生的 费用 
基金收 益分 配时所 发生 的银行 转账 或其他 手续 费用由 投资 者自行 承担 。当投 资者 的现金
红利小 于一定 金额 ，不 足于支 付银行 转账 或其 他手续 费用时 ，基 金登 记机构 可将基 金份 额持
有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




 50 
第 十三 部分 基 金费 用与税 收 
一、 基 金费 用的种 类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 
5、基金份额持有人大会费用； 
6、基金的证券交易费用； 
7、基金的银行汇划费用； 
8、账户开户费用和账户维护费； 
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
 
二、 基 金费 用计提 方法 、计提 标准 和支付 方式 
1、基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H＝E ×0.30%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人与基 金托 管人核
对一致后， ， 由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若
遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。 托管费的计算方法如下： 
H＝E ×0.10%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人与基 金托 管人核
对一致后， 由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 
 51 
公休日等，支付日期顺延。 
上述 “一、 基金费用的 种类中第 3-9 项费用” ， 根据有关法规及相应 协议规定， 按费用实
际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
 
三、 不 列入 基金费 用的 项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
 
四、 费 用调 整



基金管 理人 和基金 托管 人协商 一致 并履行 适当 程序后 ，可 根据基 金发 展情况 调整 基金管
理费率、基金托管费等相关费率。



基金管理人必须于新的费率实施日前在至少一种指定媒体上公告。 
 
五、 基 金税 收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
 
 
 
 
 
 
 




 52 
第 十四 部分 基 金的 会计与 审计 
一、 基 金会 计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、 基金的会计年度为公历年度的 1 月1 日至12 月 31 日； 基金首次募集的会计年度按如
下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、 基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、 凭证并进行日常的会计核算， 按
照有关规定编制基金会计报表； 
7、 基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、 报表编制等进行核对并以书面方式
确认。 
 
二、 基 金的 年度审 计 
1、 基金管理人聘请与基金管理人、 基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事
务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、 基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所， 须通报基金托管人。 更换会计师事务
所需在 2 个工作日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。 




 
 
 
 
 




 53 
第 十五 部分 基 金的 信息披 露 
一、 本 基金 的信息 披露 应符合 《基 金法》 、 《 运作办法 》 、 《 信息 披露办 法》 、 《 基金 合同 》
及 其他 有关规 定。 
 
二、 信 息披 露义务 人 
本基金信息披露义务人 包括基金管理人、基金 托管人、召集基金份额 持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 
本基金信息披露义务人 按照法律法规和中国证 监会的规定披露基金信 息，并保证所披露
信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人 应当在中国证监会规定 时间内，将应予披露的 基金信息通过中国
证监会指定的媒体和基金管理人、 基金托管人 的互联网网站 （以下简 称 “网站” ） 等媒介披露 ，
并保证 基金投 资者 能够 按照《 基金合 同》 约定 的时间 和方式 查阅 或者 复制公 开披露 的信 息资
料。 
 
三、 本 基金 信息披 露义 务人承 诺公 开披露 的基 金信息 ，不 得有下 列行 为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
 
四、 本 基金 公开披 露的 信息应 采用 中文文 本。 如 同时 采用 外文文 本的， 基金 信息 披露
义 务人 应保证 两种 文本的 内容 一致。 两种 文本发 生歧 义的， 以中 文文本 为准 。 
本 基金 公开披 露的 信息采 用阿 拉伯数 字； 除特别 说明 外，货 币单 位为人 民币 元。 
 
五、 公 开披 露的基 金信 息 
公开披露的基金信息包括：



 54 
（一）基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 
1 、 《 基 金 合 同 》 是 界 定 《 基 金 合 同 》 当 事 人 的 各 项 权 利 、 义 务 关 系 ， 明 确 基 金 份 额 持 有
人大会 召开的 规则 及具 体程序 ，说明 基金 产品 的特性 等涉及 基金 投资 者重大 利益的 事项 的法
律文件。 
2、 基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项， 说明基金认购、
申购和 赎回安 排、 基金 投资、 基金产 品特 性、 风险揭 示、信 息披 露及 基金份 额持有 人服 务等
内容。 《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月结束之日起 45 日内，更新招募说明书并
登载在网站上， 将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上； 基金管理人在公告的 15 日前
向主要 办公场 所所 在地 的中国 证监会 派出 机构 报送更 新的招 募说 明书 ，并就 有关更 新内 容提
供书面说明。 
3、 基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动
中的权利、义务关 系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，将基金招募
说明书、 《基金合同》 摘要登载在指定媒体上； 基金管理人、 基金托管人应当将 《基金合同》 、
基金托管协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金 份额发售的具体事宜编 制基金份额发售公告， 并在披露招募说明
书的当日登载于指定媒体上。 
（三） 《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在收到 中国证监会确认文件的 次日在指定媒体上登载 《基金合同》生效
公告。 
（四）基金资产净值、基金份额净值 
在基金封闭期内，基金管理人应当至少 每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。 
在开放期内，基金管理 人应当在每个开放日的 次日，通过网站、基金 份额发售网点以及
其他媒介，披露前一开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当公告半 年度和年度最后一个市 场交易日基金资产净值 和基金份额净值。
基金管 理人应 当在 前款 规定的 市场交 易日 的次 日，将 基金资 产净 值、 基金份 额净值 和基 金份
额累计净值登载在指定媒体上。 
（五）基金份额申购、赎回价格



 55 
基金管理人应当在 《基金合同》 、 招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、 赎回
价格的 计算方 式及 有关 申购、 赎回费 率， 并保 证投资 者能够 在基 金份 额发售 网点查 阅或 者复
制前述信息资料。 
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内， 编制完成基金年度报告， 并将年度报告正文
登载于 网站上 ，将 年度 报告摘 要登载 在指 定媒 体上。 基金年 度报 告的 财务会 计报告 应当 经过
审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内， 编制完成基金半年度报告， 并将半年度报
告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒体上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内， 编制完成基金季度报告， 并将季
度报告登载在指定媒体上。 
《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管 理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或
者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日， 分别报中国证监会和基金管理人主要办公场
所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。 
基金管理人应当在年度 报告和半年度报告中披 露基金组合资产情况及 其流动性风险分析
等。报 告期 内出现 单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情 形，基 金管 理人应 当在
季度报 告、半 年 度 报告 、年度 报告等 定期 报告 文件中 披露该 投资 者的 类别、 报告期 末持 有份
额及占比、 报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险， 中国证监会认定的特殊情形除外。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 个工作日内编 制临时报告书，予以
公告， 并在公 开披 露日 分别报 中国证 监会 和基 金管理 人主要 办公 场所 所在地 的中国 证监 会派
出机构备案。 
前款所称重大事件，是 指可能对基金份额持有 人权益或者基金份额的 价格产生重大影响
的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开； 
2、终止《基金合同》 ； 
3、转换基金运作方式； 
4、更 换基金管理人、基金托管人；



 56 
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7、基金募集期延长； 
8、 基金管理人的董事长、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理和基金托管人基金托管
部门负责人发生变动； 
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
10 、基金管理人、基金 托管人基金托管部门的 主要业务人员在一年内 变动超过百分之三
十； 
11、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼； 
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13 、基金管理人及其董 事、总经理及其他高级 管理人员、基金经理受 到严重行政处罚，
基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14、重大关联交易事项； 
15、基金收益分配事项； 
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 
18、基金改聘会计师事务所； 
19、变更基金销售机构； 
20、更换基金登记机构； 
21、本基金进入开放期； 
22、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23、本基金发生巨额赎回并延期支付； 
24、本基金连续 发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
25、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
26、本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 
27、基金管理人采用摆动定价机制进行估值； 
28、基金份额实施分类或类别发生变化； 
29、基金推出新业务或服务； 
30、中国证监会规定的其他事项。



 57 
（八）澄清公告 
在《基金合同》存续期 限内，任何公共媒体中 出现的或者在市场上流 传的消息可能对基
金份额 价格产 生误 导性 影响或 者引起 较大 波动 的，相 关信息 披露 义务 人知悉 后应当 立即 对该
消息进行公开澄清，并将 有关情况立即报告中国证监会。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决 定的事项，应当依法报 国务院证券监督管理机 构核准或者备案，
并予以公告。 
（十）投资资产支持证券信息披露 
基金管理人应在基金年 报及半年报中披露其持 有的资产支持证券总额 、资产支持证券市
值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 
基金管理人应在基金季 度报告中披露其持有的 资产支持证券总额、资 产支持证券市值占
基金净 资产 的比例 和报 告期末 按市 值占基 金净 资产比 例大 小排序 的 前 10 名 资产 支持证 券 明
细。 
（十一）投资国债期货相关公告 
基金管理人应在季度报 告、半年度报告、年度 报告等定期报告和招募 说明书（更新）等
文件中 披露国 债期 货交 易情况 ，包括 投资 政策 、持仓 情况、 损益 情况 、风险 指标等 ，并 充分
揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。 
（十二）中国证监会规定的其他信息。 
基金管理人应当在季度 报告、半年度报告、年 度报告等定期报告和招 募说明书（更新）
中充分 披露基 金的 相关 情况并 揭示相 关风 险， 说明该 基金单 一投 资者 持有的 基金份 额或 者构
成一致 行动 人的多 个投 资者持 有的 基金份 额占 基金总 份额 的比例 可达 到或者 超过 50% ，本基
金不向个人投资者销售。 
 
六、 信 息披 露事务 管理 
基金管理人、基金托管 人应当建立健全信息披 露管理制度，指定专人 负责管理信息披露
事务。 
基金信息披露义务人公 开披露基金信息，应当 符合中国证监会相关基 金信息披露内容与
格式准则的规定。 
基金托管人应当按照相 关法律法规、中国证监 会的规定和《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 对 基 金 
 58 
管理人 编制的 基金 资产 净值、 基金份 额净 值、 基金份 额申购 赎回 价格 、基金 定期报 告和 定期
更新的 招募说 明书 等公 开披露 的相关 基金 信息 进行复 核、审 查， 并向 基金管 理人出 具书 面文
件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒体中选择披露信息的报刊。 
基金管理人、基金托管 人除依法在指定媒体上 披露信息外，还可以根 据需要在其他公共
媒体披 露信息 ，但 是其 他公共 媒体不 得早 于指 定媒体 披露信 息， 并且 在不同 媒介上 披露 同一
信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人 公开披露的基金信息出 具审计报告、法律意见 书的专业机构 ，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。 
 
七、 信 息披 露文件 的存 放与查 阅 
招募说明书公布后，应 当分别置备于基金管理 人、基金托管人和基金 销售机构的住所，
供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以供公众查阅、
复制。 




 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




 59 
第 十六 部分 风 险揭 示 
一 、 投 资于本 基金 的主要 风险 
1、市场风险 
证券市 场价 格受到 经济 因素、 政治 因素、 投资 心理和 交易 制度等 各种 因素的 影响 ，导致
基金收益水平变化而产生风险，主要包括： 
（1） 政策风险。 因国家 宏观政策 （如货币政策、 财政政策、 行业政策 、 地区发展政策等）
发生变化，导致市场价格波动而产生风险。 
（2） 经济 周期风 险。 随经济 运行 的周期 性变 化，证 券市 场的收 益水 平也呈 周期 性变化。
基金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。 
（3） 利率风险。 金融 市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。 利率直接影
响着债 券的价 格和 收益 率，影 响着企 业的 融资 成本和 利润。 基金 投资 于债券 ，其收 益水 平会
受到利率变化的影响。 
（4） 购买力风险。 基 金的利润将主要通过现金形式来分配， 而现金可能因为通货膨胀的
影 响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。 
（5） 再投资风险。 再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影
响，这 与利率 上升 所带 来的价 格风险 （即 利率 风险） 互为消 长。 具体 为当利 率下降 时， 基金
从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比以前较少的收益率。 
（6） 信用风险。 基金 所投资债券的发行人如出现违约、 无法支付到 期本息， 或由于债券
发行人信用等级降低导致债券价格下降，将造成基金资产损失。 
2、管理风险 
基金运 作过 程中由 于基 金投资 策略 、人为 因素 、管理 系统 设置不 当造 成操作 失误 或公司
内部 失控而可能产生的损失。管理风险包括： 
（1） 决策风险： 指基金 投资的投资策略制定、 投资决策执行和投资绩效监督检查过程中，
由于决策失误而给基金资产造成的可能的损失； 
（2） 操作风险： 指基 金投资决策执行中， 由 于投资指令不明晰、 交 易操作失误等人为因
素而可能导致的损失； 
（3）技术风险：是指公司管理信息系统设置不当等因素而可能造成的损失。 
3、 职业道德风险： 是 指公司员工不遵守职业操守， 发生违法、 违规 行为而可能导致的损 
 60 
失。 
4、流动性风险 
流动性 风险 指在基 金开 放期间 ，可 能会发 生基 金管理 人未 能以合 理价 格及时 变现 基金资
产以 支付投资者赎回款项的风险。 
本基金 为债 券型 基金， 不低于 80% 的 基金 资产 投资于 债券 资产 ；投资 标的为 流动 性良好
的的金 融工具 ；本 基金 为定期 开放基 金， 仅在 开放运 作期开 放申 购赎 回。本 基金在 投资 运作
上将充 分考虑 定期 开放 的运作 特点， 通过 合理 配置资 产的期 限结 构以 及在进 入开放 运作 期前
对资产 进行必 要变 现等 方式， 使得本 基金 在开 放运作 期内主 要持 有高 流动性 的资产 ，防 范流
动性风险。一般情况下，本基金在开放运作期内流动性较好。 
（1）基金申购、赎回安排 
投资人具体请参见基金合同 “第六部分、 基金 份额的申购与赎回” ， 详细了解本基金的申
购以及 赎回安 排。 在本 基金发 生流动 性风 险时 ，基金 管理人 可以 综合 利用备 用的流 动性 风险
管理工 具以减 少或 应对 基金的 流动性 风险 ，投 资者可 能面临 赎回 申请 被暂停 接受、 赎回 款项
被延缓支付、 被收取短 期赎回费、 基金估值被 暂停、 基金采用摆动定 价等风险。 投资者应该
了解自身的流动性偏好，并评估是否与本基金的流动性风险匹配。 
（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 
本基金 主要 投资对 象为 具有良 好流 动性的 金融 工具， 包括 国内依 法发 行上市 的各 债券类
资产、 债券 回 购、 同业 存单、 银行存 款、 国债 期货以 及法律 法规 或中 国证监 会允许 基金 投资
的其他金融工具。 
标的资 产大 部分为 标准 化债券 金融 工具， 一般 情况下 具有 较好的 流动 性，同 时， 本基金
严格控 制开放 期内 投资 于流动 受限资 产以 及不 存在活 跃市场 需要 采用 估值技 术确定 公允 价值
的投资 品种的 比例 。本 基金在 组合构 建过 程中 ，将通 过类属 配置 和个 券选择 ，保持 组合 的分
散性投资原则和保证流动性，以防范流动性风险。 
（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 
在本基 金交 易过程 中， 可能会 发生 巨额赎 回的 情形。 巨额 赎回可 能会 产生基 金仓 位调整
的困难 ，导致 流动 性风 险， 甚 至影响 基金 份额 净值。 当本基 金出 现巨 额赎回 时，基 金管 理人
可以根 据基金 当时 的资 产组合 状况决 定全 额赎 回、部 分延期 赎回 或暂 停赎回 ，以及 摆动 定价
等措施 。发生 延缓 支付 或延期 办理赎 回申 请情 形时， 投资人 面临 无法 及时获 得赎回 资金 或无
法全部 赎回的 风险 。在 本基金 延期办 理投 资者 赎回申 请的情 况下 ，投 资者未 能赎回 的基 金份 
 61 
额还将面临净值波动的风险。 
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 
基金管 理人 经与基 金托 管人协 商， 在确保 投资 者得到 公平 对待的 前提 下，可 依照 法律法
规及基 金合同 的约 定， 综合运 用各类 流动 性风 险管 理 工具， 对赎 回申 请等进 行适度 调整 ，作
为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但不限于： 
1）暂停接受赎回申请 
投资人 具体 请参见 基金 合同“ 第六 部分、 基金 份额的 申购 与赎回 ”中 的“八 、暂 停赎回
或延缓支付赎回款项的情形” 和 “九、 巨额赎 回的情形及处理方式” ， 详细了解本基金暂停 接
受赎回申请的情形及程序。 
在此情 形下 ，投资 人的 部分或 全部 赎回申 请可 能被拒 绝， 同时投 资人 完成基 金赎 回时的
基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 
2）延缓支付赎回款项 
投资人 具体 请参见 基金 合同“ 第六 部分、 基金 份额的 申购 与赎回 ”中 的“八 、暂 停赎回
或延缓支付赎回款项的情形” 和 “九、 巨额赎 回的情形及处理方式” ， 详细了解本基金延缓 支
付赎回款项的情形及程序。 
在此情 形下 ，投资 人接 收赎回 款项 的时间 将可 能比一 般正 常情形 下有 所延迟 ，可 能对投
资者的资金安排带来不利影响。 
3）收取短期赎回费 
本基金 对持 续持有 期少 于 7 日的 投资者 收取 不低于 1.5% 的赎回 费 ，并将 上述 赎回费全
额计入基金财产。 短期赎回费的收取将使得投资者在持续持有期限少于 7 日时会承担较高的
赎回费。 
4）暂停基金估值 
投资人具体请参见基金合同 “第十四部分、 基金资产估值” 中的 “六、 暂停估值的情形” ，
详细了解本基金暂停估值的情形及程序。 
在此情 形下 ，投资 人一 方面没 有可 供参考 的基 金份额 净值 ，另一 方面 基金将 暂停 接受基
金申购赎回申请，暂停接受基金申购赎回申请将导致投资者无法申购或赎回本基金。 
5）摆动定价 
当本基 金发 生大额 申购 或赎回 情形 时，基 金管 理人可 以采 用摆动 定价 机制， 以确 保基金
估值的 公平性 。当 基金 采用摆 动定价 时， 投资 者申购 或赎回 基金 份额 时的基 金份额 净值 ，将 
 62 
会根据 投资组 合的 市场 冲击成 本而进 行调 整， 使得市 场的冲 击成 本能 够分配 给实际 申购 、赎
回的投 资者， 从而 减少 对存量 基金份 额持 有人 利益的 不利影 响 ， 确保 投资者 的合法 权益 不受
损害并得到公平对待。 
若本基 金采 取摆动 定价 机制， 投资 者申购 基金 获得的 申购 份额及 赎回 基金获 得的 赎回金
额均可能受到不利影响。 
6）中国证监会认定的其他措施。 
5、合规性风险 
指基金 管理 或运作 过程 中，违 反国 家法律 、法 规的规 定， 或者基 金投 资违反 法规 及基金
合同有关规定的风险。 
6、 投资管理风险： （1） 本基金为债券型基金， 其预期收益和风险均高于货币型基金， 低
于混合 型基金 和股 票型 基金； （2） 选券 方法、 选券模 型风险 ； （3）基 金经理 主观判 断错 误的
风险； （4 ）其他风险。 
7、本基金特有的风险 
（1）特定投资对象的风险 
本基金 为债 券型 基金， 对债券 资产 的投 资比例 不低于 基金 资产 的 80% ，本基 金需 承担债
券市场的系统性风险，以及因个别债券违约所形成的信用风险。 
（2）投资者结构的风险 
本基金 目标 客户包 括特 定机构 投资 者且允 许单 一投资 者持 有基金 份额 的比例 达到 或超过
50% ， 可能因为短时期内特定机构投资者的大额申购或赎回操作， 而造成投资比例未能达到或
者超出 基金合 同规 定的 范围， 或者因 资产 急于 兑现而 遭遇流 动性 风险 ，从而 可能给 基金 造成
不利影 响；也 存在 因特 定机构 投资者 大规 模赎 回，使 得基金 规模 过小 而不能 顺利开 展投 资甚
至清盘终止运作的可能。 
8、投资债券回购的风险 
债券回 购为 提升整 体基 金组合 收益 提供了 可能 ，但也 存在 一定的 风险 。债券 回购 的主要
风险包 括信用 风险 、投 资风险 及波动 性加 大的 风险， 其中， 信用 风险 指回购 交 易中 交易 对手
在回购 到期时 ，不 能偿 还全部 或部分 证券 或价 款，造 成基金 净值 损失 的风险 ；投资 风险 是指
在进行 回购操 作时 ，回 购利率 大于债 券投 资收 益而导 致的风 险以 及由 于回购 操作导 致投 资总
量放大 ，致使 整个 组合 风险放 大的风 险； 而波 动性加 大的风 险是 指在 进行回 购操作 时， 在对
基金组 合收益 进行 放大 的同时 ，也对 基金 组合 的波动 性（标 准差 ）进 行了放 大，即 基金 组合 
 63 
的风险 将会加 大。 回购 比例越 高，风 险暴 露程 度也就 越高， 对基 金净 值造成 损失的 可能 性也
就越大。 
9、投资资产支持证券的风险 
本基金 的投 资范围 包括 资产支 持证 券，资 产支 持证券 存在 一定的 信用 风 险、 利率 风险、
流动性 风险、 提前 偿付 风险、 操作风 险和 法律 风险， 由此可 能给 基金 净值带 来不利 影响 或损
失。 
10、投资国债期货的风险 
国债期 货的 投资可 能面 临市场 风险 、基差 风险 、流动 性风 险。市 场风 险是因 期货 市场价
格波动 使所持 有的 期货 合约价 值发生 变化 的风 险。基 差风险 是期 货市 场的特 有风险 之一 ，是
指由于 期货与 现货 间的 价差的 波动， 影响 套期 保值或 套利效 果， 使之 发生意 外损益 的风 险。
流动性 风险可 分为 两类 ：一类 为流通 量风 险， 是指期 货合约 无法 及时 以所希 望的价 格建 立或
了结头 寸的风 险， 此类 风险往 往是由 市场 缺乏 广度或 深度导 致的 ；另 一类为 资金 量 风险 ，是
指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。11、其他风险 
（1） 随着符合本基金投资理念的新投资工具的出现和发展， 如果投资于这些工具， 基金
可能会面临一些特殊的风险； 
（2）因技术因素而产生的风险，如计算机系统不可靠产生的风险； 
（3） 因基金业务快速发展而在制度建设、 人员配备、 内控制度建立等方面不完善而产生
的风险； 
（4）因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险； 
（5）对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险； 
（6） 战争、 自然灾害 等不可抗力可能导致基金 资产的损失， 影响基 金收益水平， 从而带
来风险； 
（7）其他意外导致的风险。 
 
二 、声明 
1、投资人投资于本基金，须自行承担投资风险； 
2、 除基金管理人直接办理本基金的销售外， 本基金还通过指定的基金销售机构销售， 基
金管理人与基金销售机构都不能保证其收益或本金安全。







 64 
第 十七 部分 基 金合 同的变 更、 终止与 基金 财产的 清算 
一、 《 基金 合同》 的变 更 
1、 变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事
项的， 应召开 基金 份额 持有人 大会决 议通 过。 对于可 不经基 金份 额持 有人大 会决议 通过 的事
项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
 2、关 于《 基金合 同》 变更的 基金 份额持 有人 大会决 议自 表决通 过之 日起生 效， 生效后
方可执 行，通 过之 日起 五日内 报中国 证监 会备 案，自 决议生 效后 两个 工作日 内在指 定媒 介公
告。 
 
二、 《 基金 合同》 的终 止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、 基金管理人、 基 金 托管人职责终止， 在 6 个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承
接的； 
3、 《基金合同》生效满三年之日，基金资产净值低于 2 亿元的； 
4、 《基金合同》约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
 
三、 基 金财 产的清 算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、 基金财产清算小组 组成： 基金财产清算小 组成员由基金管理人、 基金托管人、 具有 从
事证券 相关业 务资 格的 注册会 计师、 律师 以及 中国证 监会指 定的 人 员 组成。 基金财 产清 算小
组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、 估价、 变现
和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；



 65 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5） 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案确认并公告； 
（7）对基金财产进行分配。 
5、 基金财产清算的期限为 6 个月， 基金财产清算小组可根据清算的具体情况适当延长清
算期限，并提前公告。 
 
四、 清 算费 用 
清算费 用是 指基金 财产 清算小 组在 进行基 金清 算过程 中发 生的所 有合 理费用 ，清 算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
 
五、 基 金财 产清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清算 的分 配方案 ，将 基金财 产清 算后的 全部 剩余资 产扣 除基金 财产 清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
 
六、 基 金财 产清算 的公 告 
清算过 程中 的有关 重大 事项须 及时 公告； 基金 财产清 算报 告经会 计师 事务所 审计 并由律
师事务 所出具 法律 意见 书后报 中国证 监会 备案 确认并 公告。 基金 财产 清算公 告于基 金财 产清
算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
 
七、 基 金财 产清算 账册 及文件 的保 存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。



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第 十八 部分 基 金合 同的内 容摘 要 
一、 基 金份 额持有 人、 基金管 理人 和基金 托管 人的权 利、 义务 
（一）基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2） 自 《基金合同》 生效之日起， 根据法律法规和 《基金合同》 独 立运用并管理基金财
产； 
（3） 依照 《基金合同》 收 取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； 
（4）销售基金份额； 
（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6） 依据 《基金合同》 及有关法律规定监督基金托管人， 如认为基金托管人违反了 《基
金合同 》及国 家有 关法 律规定 ，应呈 报中 国证 监会和 其他监 管部 门， 并采取 必要措 施保 护基
金投资者的利益； 
（7） 在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；



（9） 担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得 《基金
合同》规定的费用；



（10 ）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 
（11 ）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12 ） 依照 法律法 规为 基金的 利益 对被投 资公 司行使 股东 权利， 为基 金的利 益行 使因基
金财产投资于证券所产生的权利； 
（13 ）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



（14 ） 以基 金管理 人的 名义， 代表 基金份 额持 有人的 利益 行使诉 讼权 利或者 实施 其他法
律行为； 
（15 ） 选择 、更换 律师 事务所 、会 计师事 务所 、证券 经纪 商或其 他为 基金提 供服 务的外
部机构； 
（16 ） 在符 合有关 法律 、法规 的前 提下， 制订 和调整 有关 基金认 购、 申购、 赎回 、转换
和非交易过户的业务规则；



 67 
（17 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
（1）依法募集资金 ，办理基金份额的发售和登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ； 
（4） 配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、 决策， 以 专业化的经营方式管
理和运作基金财产； 
（5） 建立健全内部风 险控制、 监察与稽核、 财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的
基金财 产和基 金管 理人 的财产 相互独 立， 对所 管理的 不同基 金分 别管 理，分 别记账 ，进 行证
券投资； 
（6） 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定外， 不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托 第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8） 采取适当合理的 措施使计算基金份额认购、 申购、 赎回和注销 价格的方法符合 《基
金合同 》等法 律文 件的 规定， 按有关 规定 计算 并公告 基金资 产净 值， 确定基 金份额 申购 、赎
回的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11 ） 严格按照《基金法》 、 《基金合同》及其他有关 规 定 ， 履 行 信 息 披 露 及 报 告 义 务 ； 
（12 ） 保守 基金商 业秘 密，不 泄露 基金投 资计 划、投 资意 向等。 除《 基金法 》 、 《基金合
同》及其他有关规定另有规定外，在 基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； 
（13 ） 按《 基金合 同》 的约定 确定 基金收 益分 配方案 ，及 时向基 金份 额持有 人分 配基金
收益； 
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金 法》 、 《基金 合同 》及其 他有 关规定 召集 基金份 额持 有人大 会或 配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和 其他相关资料 15 年
以上； 
（17 ） 确保 需要向 基金 投资者 提供 的各项 文件 或资料 在规 定时间 发出 ，并且 保证 投资者 
 68 
能够按 照《基 金合 同》 规 定的 时间和 方式 ，随 时查阅 到与基 金有 关的 公开资 料，并 在支 付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ） 组织并参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和分配； 
（19 ） 面临 解散、 依法 被撤销 或者 被依法 宣告 破产时 ，及 时报告 中国 证监会 并通 知基金
托管人； 
（20 ） 因违 反《基 金合 同》导 致基 金财产 的损 失或损 害基 金份额 持有 人合法 权益 时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21 ） 监督 基金托 管人 按法律 法规 和《基 金合 同》规 定履 行自己 的义 务，基 金托 管人违
反《基 金合同 》造 成基 金财产 损失时 ，基 金管 理人应 为基金 份额 持有 人利益 向基金 托管 人追
偿； 
（22 ） 当基 金管理 人将 其义务 委托 第三方 处理 时，应 当对 第三方 处理 有关基 金事 务的行
为承担责任； 
（23 ） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
（24） 基金在募集期间 未能达到基金的备案条件， 《基金合同》 不能 生效， 基金管理人承担 全
部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基
金认购人； 
（25 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二） 基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
（1） 自 《基金合同》 生 效之日起， 依法律法规和 《基金合同》 的规定 安全保管 基金财产； 
（2） 依 《基金合同》 约定 获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； 
（3） 监督基金管理人 对本基金的投资运作， 如发现基金管理人有违反 《基金合同》 及国
家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形， 应呈报中国证监会，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算； 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；



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（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他 权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2） 设立专门的基金 托管部门， 具有符合要 求的营业场所， 配备足 够的、 合格的熟悉 基
金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3） 建立健全内部风 险控制、 监察与稽核、 财务管理及人事管理等制度， 确保基金财产
的安全 ，保证 其托 管的 基金财 产与基 金托 管人 自有财 产以及 不同 的基 金财产 相互独 立； 对所
托管的 不同的 基金 分别 设置账 户，独 立核 算， 分账管 理，保 证不 同基 金之间 在账户 设置 、资
金划 拨、账册记录等方面相互独立； 
（4） 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定外， 不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6） 按规定开设基金财产的资金账户和证券账户， 按照 《基金合同》 的约定， 根据基金
管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7） 保守基金商业秘密， 除 《基金法》 、 《基 金合同》 及其他有关规定另有规定外， 在基
金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资 产净值、基金份额申购、赎回价格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10 ） 对基 金财务 会计 报告、 季度 、半年 度和 年度基 金报 告出具 意见 ，说明 基金 管理人
在各重 要方面 的运 作是 否严格 按照《 基金 合同 》的规 定进行 ；如 果基 金管理 人有未 执行 《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上； 
（12 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13 ）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14 ）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金 法》 、 《基金 合同 》及其 他有 关规定 ，召 集基金 份额 持有人 大会 或配合
基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17 ）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；



 70 
（18 ） 面临 解散、 依法 被撤销 或者 被依法 宣告 破产时 ，及 时报告 中国 证监会 和银 行监管
机构，并通知基金管理人； 
（19 ） 因违 反《基 金合 同》导 致基 金财产 损失 时，应 承担 赔偿责 任， 其赔偿 责任 不因其
退任而免除； 
（20 ） 按规 定监督 基金 管理人 按法 律法规 和《 基金合 同》 规定履 行自 己的义 务， 基金管
理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 
（21 ）执行生效的基金份额持有人大会的决定； 
（22 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（三）基金份额持有人 
基金投 资者 持有本 基金 基金份 额的 行为即 视为 对《基 金合 同》的 承认 和接受 ，基 金投资
者自依据 《基金合同》 取得的基金份额， 即成为本基金份额持有人和 《基金合同》 的当事人，
直至其 不再持 有 本 基金 的基金 份额。 基金 份额 持有人 作为《 基金 合同 》当事 人并不 以在 《基
金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
每份基金份额具有同等的合法权益。 
1、 根据 《基金法》 、 《运 作办法》 及其他有关规定， 基金份额持有人的权利包括但不限于： 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）依法申请赎回其持有的基金份额； 
（4）按照规定要求召开或召集基金份额持有人大会； 
（5） 出席或者委派代表出席基金份额持有人大会， 对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权； 
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
（8） 对基金管理人、 基金托管人、 基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或
仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、 根据 《基金法》 、 《运 作办法》 及其他有关规定， 基金份额持有人的义务包括但不限于： 
（1）认真阅读并遵守《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件； 
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险；



 71 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决定； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
二、 基 金份 额持有 人大 会召集 、议 事及表 决的 程序和 规则 
基金份 额持 有人大 会由 基金份 额持 有人组 成， 基金份 额持 有人的 合法 授权代 表有 权代表
基金份额持有 人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 
本基金的基金份额持有人大会不设立日常机构。 
（一）召开事由 
1、 除法律法规， 或基 金合同， 或中国证监会 另有规定外， 当出现或 需要决定下列事由之
一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1）终止《基金合同》 ； 
（2）更换基金管理人； 
（3）更换基金托管人； 
（4）转换基金运作方式； 
（5） 调整基金管理人、 基金托管人的报酬标准， 但法律法规要求调整该等报酬标准的除
外； 
（6）变更基金类别； 
（7）本基金与其他基金的合并； 
（8）变更基金投资目标、范围或 策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外） ； 
（9）变更基金份额持有人大会程序； 
（10 ）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ） 单独或合计持有 本基金总份额 10%以上 （含 10%） 基金份额的 基金份额持有人 （以
基金管 理人收 到提 议当 日的基 金份额 计算 ，下 同）就 同一事 项书 面要 求召开 基金份 额持 有人
大会；



 72 
（12 ）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13 ） 法律法规、 《基 金合同》 或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的
事项。 
2、 在不违反有关法律 法规和 《基金合同》 约 定， 并对基金份额持有 人利益无实质性不利
影响的 前提下 ，以 下情 况可由 基金管 理人 和基 金托管 人协商 后修 改， 不需召 开基金 份额 持有
人大会： 
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（2） 在法 律法规 和《 基金合 同》 规定的 范围 内调整 本基 金的申 购费 率或变 更收 费方式、
调低赎回费率增加新的基金份额类别； 
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（4） 对 《基金合同》 的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及 《基
金合同》当事人权利义务关系发生变化； 
（5） 基金管理人、 登 记机构、 基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围内
调整有关认购、申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则； 
（6）基金推出新业务或服务； 
（7） 按照法律法规和 《 基金合同》 规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。 
（二）会议召集人及召集方式 
1、 除法律法规规定或 《 基金合同》 另有约定外 ， 基金份额持有人大会 由基金管理人召集。 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 






3、 基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的， 应当向基金管理人提出 书面
提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集。 






4、代表基金份额 10% 以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基
金份额 持有人 大会 ，应 当向基 金管理 人提 出书 面提议 。基金 管理 人应 当自收 到书面 提议 之日
起 10 日内决定是否召集， 并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。 基金管
理人决定召集的， 应当自出具书面决定之 日起60 日内召开； 基金管理人决定不召集， 代表基
金份额 10% 以上 （含10%） 的基金份额持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提出书
面提议。 基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知提出提议 
 73 
的基金 份额持 有人 代表 和基金 管理人 ；基 金托 管人决 定召集 的， 应当 自出具 书面决 定之 日起
60 日内召开。 
5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持
有人大 会， 而基金 管理 人、基 金托 管人都 不召 集的， 单独 或合计 代表 基金份 额 10% 以上（含
10% ）的基金份额持有人有权自行召集， 并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有
人依法 自行召 集基 金份 额持有 人大会 的， 基金 管理人 、基金 托管 人应 当配合 ，不得 阻碍 、干
扰。 
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金份
额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份 额持有人的权益登记日； 
（4） 授权委托证明的内容要求 （包括但不限于代理人身份， 代理权限和代理有效期限等） 、
送达时间和地点； 
（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7）召集人需要通知的其他事项。 
2、 采取通讯开会方式并进行表决的情况下， 由会议召集人决定在会议通知中说明本次基
金份额 持有人 大会 所采 取的具 体通讯 方式 、委 托的公 证机关 及其 联系 方式和 联系人 、书 面表
决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、 如召集人为基金管理人， 还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的 计票
进行监 督；如 召集 人为 基金托 管人， 则应 另行 书面通 知基金 管理 人到 指定地 点对表 决意 见的
计票进 行监督 ；如 召集 人为基 金份额 持有 人， 则应另 行书面 通知 基金 管理人 和基金 托管 人到
指定地 点对表 决意 见的 计票进 行监督 。基 金管 理人或 基金托 管人 拒不 派代表 对书面 表决 意见
的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
（四）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份 额持 有人大 会可 通过现 场开 会方式 、通 讯开会 方式 或法律 法规 和监管 机关 允许的 
 74 
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、 现场开会。 由基金 份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席， 现
场开会 时基金 管理 人和 基金托 管人的 授权 代表 应当列 席基金 份额 持有 人大会 ，基金 管理 人或
托管人 不派代 表列 席的 ，不影 响表决 效力 。现 场开会 同时符 合以 下条 件时， 可以进 行基 金份
额持有人大会议程： 
（1） 亲自出席会议者持有基金份额的凭证、 受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知的规定， 并
且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2） 经核对， 汇总到 会者出示的在权益登记 日持有基金份额的凭证显示， 有效的基金份
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含50%）。 
2、 通讯开会。 通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截
至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1） 会议召集人按 《 基金合同》 约定公布会 议通知后， 在 2 个工作 日内连续公布相关提
示性公告； 
（2） 召集人按基金合同约定通知基金托管人 （如果基金托管人为召集人， 则为基金管理
人）到 指定地 点对 书面 表决意 见的计 票进 行监 督。会 议召集 人在 基金 托管人 （如果 基金 托管
人为召 集人， 则为 基金 管理人 ）和公 证机 关的 监督下 按照会 议通 知规 定的方 式收取 基金 份额
持有人 的书面 表决 意见 ；基金 托管人 或基 金管 理人经 通知不 参加 收取 书面表 决意见 的， 不影
响表决效力； 
（3） 本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的， 基金份额持有人所持有的
基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含50%）； 
（4） 上述 第（3 ）项 中 直接出 具书 面意见 的基 金份额 持有 人或受 托代 表他人 出具 书面意
见的代 理人， 同时 提交 的持有 基金份 额的 凭证 、受托 出具书 面意 见的 代理人 出具的 委托 人持
有基金份额的凭证及 委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知
的规定，并与基金登记注册机构记录相符； 
参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于第 1 款第 （2） 项、 或者第 2 款第 （3）
项规定 比例的 ，召 集人 可以在 原公告 的基 金份 额持有 人大会 召开 时间 的三个 月以后 、六 个月
以内， 就原定 审议 事项 重新召 集基金 份额 持有 人大会 。重新 召集 的基 金份额 持有人 大会 应当 
 75 
有代表三分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开。 
3、 在法律法规或监管机构允许的前提下， 基金份额持有人大会可通过网络、 电话或其他
方式召 开，基 金份 额持 有人可 以采用 书面 、 网 络、电 话、短 信或 其他 方式进 行表决 ，具 体方
式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 
4、 基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的， 在法律法规或监管机构允许的前提
下，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。 
（五）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内 容为 关系基 金份 额持有 人利 益的重 大事 项，如 《基 金合同 》的 重大修 改、 决定终
止 《基金合同》 、 更换 基金管理人、 更换基金托管人、 与其他基金合并、 法律法规及 《基金 合
同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其 他事项。 
基金份 额持 有人大 会的 召集人 发出 召集会 议的 通知后 ，对 原有提 案的 修改应 当在 基金份
额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1）现场开会 
在现场 开会 的方式 下， 首先由 大会 主持人 按照 下列第 七条 规定程 序确 定和公 布监 票人，
然后由 大会主 持人 宣读 提案， 经讨论 后进 行表 决，并 形成大 会决 议。 大会主 持人为 基金 管理
人授权 出席会 议的 代表 ，在基 金管理 人授 权代 表未能 主持大 会的 情况 下，由 基金托 管人 授权
其出席 会议的 代表 主持 ；如果 基金管 理人 授权 代表和 基金托 管人 授权 代表均 未能主 持 大 会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上 （含 50%） 选举产生一名基金
份额持 有人作 为该 次基 金份额 持有人 大会 的主 持人。 基金管 理人 和基 金托管 人拒不 出席 或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召 集人 应当制 作出 席会议 人员 的签名 册。 签名册 载明 参加会 议人 员姓名 （或 单位名
称） 、 身份证明文件号码、 持有或代表有表决权的基金份额、 委托人姓名 （或单位名称） 和联
系方式等事项。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下， 首先由召集人提前 30 日公布提案， 在所通知的表决截止日期后 2
个工作 日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。



 76 
（六）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、 一般决议， 一般决 议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50% 以
上（含 50% ）通过方为有效；除下列第 2 项 所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项
均以一般决议的方式通过。 
2、 特别决议， 特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分
之二以 上（含 三分 之二 ）通过 方可做 出。 除基 金合同 另有约 定无 须召 开基金 份额持 有人 大会
外， 转换基金运作方式、 更换基金管理人或者基金托管人、 终止 《基金合同》 、 与其他基金合
并以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通 讯方 式进行 表决 时，除 非在 计票时 有充 分的相 反证 据证明 ，否 则提交 符合 会议通
知中规 定的确 认投 资者 身份文 件的表 决视 为有 效出席 的投资 者， 表面 符合会 议通知 规定 的书
面表决 意见视 为有 效表 决，表 决意见 模糊 不清 或 相互 矛盾的 视为 弃权 表决， 但应当 计入 出具
书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份 额持 有人大 会的 各项提 案或 同一项 提案 内并列 的各 项议题 应当 分开审 议、 逐项表
决。 
（七）计票 
1、现场开会 
（1） 如大会由基金管理人或基金托管人召集， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后 宣布在 出席 会议 的基金 份额持 有人 和代 理人中 选举两 名基 金份 额持有 人代表 与大 会召
集人授 权的一 名监 督员 共同担 任监票 人； 如大 会由基 金份额 持有 人自 行召集 或大会 虽然 由基
金管理 人或基 金托 管人 召集， 但是基 金管 理人 或基金 托管人 未出 席大 会的， 基金份 额持 有人
大会的 主持人 应当 在会 议开始 后宣布 在出 席会 议的基 金份额 持有 人中 选举三 名基金 份额 持有
人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2） 监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结
果。 
（3） 如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑， 可以在宣
布表决 结果后 立即 对所 投票数 要求进 行重 新清 点。监 票人应 当进 行重 新清点 ，重新 清点 以一 
 77 
次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
（4） 计票过程应由公证机关予以公证， 基金管理人或基金托管人 拒不出席大会的， 不影
响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯 开会 的情况 下， 计票方 式为 ：由大 会召 集人授 权的 两名监 督员 在基金 托管 人授权
代表（ 若由基 金托 管人 召集， 则为基 金管 理人 授权代 表）的 监督 下进 行计票 ，并由 公证 机关
对其计 票过程 予以 公证 。基金 管理人 或基 金托 管人拒 派代表 对书 面表 决意见 的计票 进行 监督
的，不影响计票和表决结果。 
（八）生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介上 公告。如果采用通讯
方式进 行表决 ，在 公告 基金份 额持有 人大 会决 议时， 必须将 公证 书全 文、公 证机构 、公 证员
姓名等一同公告。 
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的 基金份 额持 有人 大会决 议对全 体基 金份 额持有 人、基 金管 理人 、基金 托管人 均有 约束
力。 
（九） 本部 分关于 基金 份额持 有人 大会召 开事 由、召 开条 件、议 事程 序、表 决条 件等规
定，凡 是直接 引用 法律 法规或 监管规 则的 部分 ，如将 来法律 法规 或监 管规则 修改导 致相 关内
容被取 消或变 更的 ，基 金管理 人经与 基金 托管 人协商 一致报 监管 机关 并提前 公告后 ，可 直接
对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
 
三、 基 金合 同的变 更、 终止与 基金 财产的 清算 
（一）基金合同的变更 
1、 变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事
项的， 应召开 基金 份额 持有人 大会决 议通 过。 对于可 不经基 金份 额持 有人大 会决议 通过 的事
项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
 2、关 于《 基金合 同》 变更的 基金 份额持 有人 大会决 议自 表决通 过之 日起生 效， 生效后
方可执 行，通 过之 日起 五日内 报中国 证监 会备 案，自 决议生 效后 两个 工作日 内在指 定媒 介公 
 78 
告。 
（二） 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、 基金管理人、 基金 托管人职责终止， 在 6 个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承
接的； 
3、 《基金合同》生效满三年之日，基金资产净值低于 2 亿元的； 
4、 《基金合同》约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、 基金财产清算小组 组成： 基金财产清算小 组成员由基金管理人、 基金托管人、 具有 从
事证券 相关业 务资 格的 注册会 计师、 律师 以及 中国证 监会指 定的 人员 组成。 基金财 产清 算小
组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、 估价、 变现
和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5） 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案确认并公告； 
（7）对基金财产进行分配。 
5、 基金财产清算的期限为 6 个月， 基金财产清算小组可根据流通受限证券的处理情况适
当延长清算期限，并提前公告。 
6、清算费用



 79 
清算费 用是 指基金 财产 清算小 组在 进行基 金清 算过程 中发 生的所 有合 理费用 ，清 算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
7、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基 金财 产清算 的分 配方案 ，将 基金财 产清 算后的 全部 剩余资 产扣 除基金 财产 清算费
用 、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
8、基金财产清算的公告 
清算过 程中 的有关 重大 事项须 及时 公告； 基金 财产清 算报 告经会 计师 事务所 审计 并由律
师事务 所出具 法律 意见 书后报 中国证 监会 备案 并公告 。基金 财产 清算 公告于 基金财 产清 算报
告报中国证监会备案确认后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
9、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 
 
四、 争 议的 处理 
各方当 事人 同意， 因《 基金合 同》 而产生 的或 与《基 金合 同》有 关的 一切争 议， 如经友
好协商 未能解 决的 ，应 提交中 国国际 经济 贸易 仲裁委 员会根 据该 会当 时有效 的仲裁 规则 进行
仲裁， 仲裁地 点为 北京 ，仲裁 裁决是 终局 性的 并对各 方当事 人具 有约 束力， 仲裁费 由败 诉方
承担。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
 
五、 基 金合 同存放 地和 投资者 取得 合同的 方式 
《基金 合同 》可印 制成 册，供 投资 者在基 金管 理人、 基金 托管人 、销 售机构 的办 公场所
和营业场所查阅。



 80 
第 十九 部分 基 金托 管协议 的内 容摘要 
一、 托 管协 议当事 人 
（一）基金管理人 
名称：广发基金管理有限公司 
住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-49848（集中办公区） 
法定代表人:孙树明



成立时间：2003 年8 月 5 日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：证监基金字[2003]91 号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：1.2688 亿元人民币 
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务 
存续期间：持续经营 
（二）基金托管人 
名称：中信银行股份有限公司 
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 
法定代表人：李庆萍 
成立时间：1987 年4 月 7 日 
批准设立文号：国办函[1987]14 号 
基金托管业务批准文号：证监基金字[2004]125 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：489.348 亿元人民币 
存续期间：持续经营 
经营范 围： 吸收公 众存 款；发 放短 期、中 期和 长期贷 款； 办理国 内外 结算； 办理 票据承
兑与贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债券、 金融债券；
从事同 行业拆 借； 买卖 、代理 买卖外 汇； 从事 银行卡 业务； 提供 信用 证服务 及担保 ；代 理收
付款项； 提供保管箱服务； 结汇、 售汇业务； 经国务院银行业监督管理机构批 准的其他业务。 




 81 
二、 基 金托 管人与 基金 管理人 之间 的业务 监督 与核查 
（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 
1、 基金托管人根据有关法律法规的规定和基金合同的约定， 对下述基金投资范围、 投资
对象进行监督。本基金将投资于以下金融工具： 
本基金的投资范围包括具有良好流动性的金融工具， 包括： 国债、 地方政府债、 金融债、
企业债 、公司 债、 央行 票据、 中期票 据、 短期 融资券 （包括 超短 期融 资券） 、资产 支持 证券、
次级债 、可分 离交 易可 转债的 纯债部 分、 债券 回购、 同业存 单、 银行 存款（ 包括协 议存 款、
定期存款及其他银行存款） 、 国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定） 。



本基金 不投 资于股 票、 权证等 权益 类资产 ，也 不投资 于可 转换债 券（ 可分离 交易 可转债
的纯债部分除外） 、可交换债券。 
本基金各类资产的投资比例范围为： 本基金投资于 债券资产比例不低于基金资产的80% ，
但应开放期流动性需要， 为保护基金份额持有人利益， 在每次开放期前 10 个工作日、 开放期
及开放期结束后 10 个工作日的期间内， 基金投资不受上述比例限制； 在封闭期内， 每个交 易
日日终 在扣除 国债 期货 合约需 缴纳的 交易 保证 金后， 本基金 应当 保持 不低于 期货交 易保 证金
一倍的 现金； 在开 放期 内，每 个交易 日日 终在 扣除国 债期货 合约 需缴 纳的交 易保证 金后 ，本
基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%， 其中
现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 
法律法 规或 监管机 构 以 后允许 基金 投资的 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可
以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 
2、 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对下述基金投融资比例进行监
督： 
（1） 本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%， 但应开放期流动性需要， 为保
护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日
的期间内，基金投资不受上述比例限制； 
（2） 在封闭期内， 每 个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金
应当保 持不低 于期 货交 易保证 金一倍 的现 金； 在开放 期内每 个交 易日 日终在 扣除国 债期 货合
约需缴 纳的交 易保 证金 后，本 基金持 有的 现金 或者到 期日在 一年 以内 的政府 债券不 低于 基金
资产净值 5％，其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；



 82 
（3）本基金持有一家上市公司的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； 
（4） 本基 金管理 人管 理的全 部基 金持有 一家 公司发 行的 证券， 不超 过该证 券的 10 ％；
管理的 全部开 放式 基金 持有一 家上市 公司 发行 的可流 通股票 ，不 得超 过该上 市公司 可流 通股
票的 15% ；管 理的全 部 投资组 合持 有一家 上市 公司发 行的 可流通 股票 ，不得 超过 该上市 公司
可流通股票的 30%； 
（5） 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金资产净值
的 10％； 
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； 
（7） 本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得超过该资产支持证
券规模的 10％； 
（8） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（9） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产
支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月
内予以全部卖出； 
（10 ） 本基 金进入 全国 银行间 同业 市场进 行债 券回购 的资 金余额 不得 超过基 金资 产净值
的 40%，在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不展期； 
（11 ）本基金参与国债期货交易，还须遵守以下限制： 
在任何 交易 日日 终，持 有的买 入国 债期 货合约 价值， 不得 超过 基金资 产净值 的 15% ；在
任何交 易日 日终， 持有 的卖出 国债 期货合 约 价 值不得 超过 基金持 有的 债券总 市值 的 30% ；本
基金所 持有的 债券 （不 含到期 日在一 年以 内的 政府债 券）市 值和 买入 、卖出 国债期 货合 约价
值，合 计（轧 差计 算） 应当符 合基金 合同 关于 债券投 资比例 的有 关约 定；在 任何交 易日 内交
易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
（12 ） 封闭期内， 本基 金资产总值不得超过基金资产净值的 200%； 开放期内， 本基金的
基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； 
（13 ） 在开 放期内 ，本 基金主 动投 资于流 动性 受限资 产的 市值合 计不 得超过 基金 资产净
值的 15% ，因 证券市 场 波动、 上市 公司股 票停 牌、基 金规 模变动 等基 金管理 人之 外的因 素致
使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（14 ） 本基 金与私 募类 证券资 管产 品及中 国证 监会认 定的 其他主 体为 交易对 手开 展逆回 
 83 
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
（15 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资比例限制。 
如果法 律法 规对基 金合 同约定 投资 组合比 例限 制进行 变更 的，以 变更 后的规 定为 准。法
律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限 制。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约 定。在 上述 期间 内，本 基金的 投资 范围 、投资 策略应 当符 合基 金合同 的约定 。基 金托
管人对基金投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
除上述 第（2 ） 、 （9） 、 （13） 、 （14） 项外 ，因证 券市场 波动、 证券 发行 人合并 、基金 规模
变动等 基金管 理人 之外 的因素 致使基 金投 资比 例不符 合上述 规定 投资 比例的 ，基金 管理 人应
当在 10 个交易日内进行调整， 以达到规定的投资比例限制要求。 法律法规另有规定的， 从其
规定。 
3、 基金托管人根据有关法律法规的规定及 基金合同的约定对下述基金投资禁止行为进行
监督： 
根据法律法规的规定及基金合同的约定，本基金禁止从事下列行为： 
（1）承销证券； 
（2）将基金财产向他人贷款或提供担保； 
（3）从事可能使基金承担无限责任的投资； 
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出资 
（6）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 
对上述事项，法律法规另有规定时从其规定。 
4、 基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同 的约定对基金管理人参与银行间债券
市场进行监督： 
（1） 基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金管理人参与银行间
债券市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。 
基金管 理人 应在基 金投 资运作 之前 向基金 托管 人提供 符合 法律法 规及 行业标 准的 银行间
债券市 场交易 对手 的名 单，并 按照审 慎的 风险 控制原 则在该 名单 中约 定各交 易对手 所适 用的
交易结算方式。基金托管人在收到名单后 2 个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应 
 84 
定期或 不定期 对银 行间 债券市 场现券 及回 购交 易对手 的名单 进行 更新 ，名单 中增加 或减 少银
行间债券市场交易对手时 须及时通知基金托管人，基金托管人于 2 个工作日内回函确认收到
后， 对名单进行更新。 基金管理人收到基金托管人书面确认后， 被确认调整的名单开始生效，
新名单 生效前 已与 本次 剔除的 交易对 手所 进行 但尚未 结算的 交易 ，仍 应按照 双方原 定协 议进
行结算。 
如果基 金托 管人发 现基 金管理 人与 不在名 单内 的银行 间债 券市场 交易 对手进 行交 易，应
及时提 醒基金 管理 人撤 销交易 ，经提 醒后 基金 管理人 仍执行 交易 并造 成基金 资产损 失的 ，基
金托管人不承担责任。 
（2）基金托管人对于基金管理人参与银行间债券市场交易的交易方式的控制 
 基金管理人在银行间债券市场进行现券买卖和回购交易时， 需按交易对手名单中约定的
该交易 对手所 适用 的交 易结算 方式进 行交 易。 如果基 金托管 人发 现基 金管理 人没有 按照 事先
约定的 有利于 信用 风险 控制的 交易方 式进 行交 易时， 基金托 管人 应及 时提醒 基金管 理人 与交
易对手 重新确 定交 易方 式，经 提醒后 仍未 改正 并造成 基金资 产损 失的 ，基金 托管人 不承 担责
任。 
（3）基金管理人有责任控制交易对手的资信风险， 
按银行 间债 券市场 的交 易规则 进行 交易， 并负 责解决 因交 易对手 不履 行合同 而造 成的纠
纷及损 失。若 未履 约的 交易对 手在基 金管 理人 确定的 时间内 仍未 承担 违约 责 任及其 他相 关法
律责任 的，基 金管 理人 可以对 相应损 失先 行予 以承担 ，然后 再向 相关 交易对 手追偿 。基 金托
管人则 根据银 行间 债券 市场成 交单对 合同 履行 情况进 行监督 。如 基金 托管人 事后发 现基 金管
理人没 有按照 事先 约定 的交易 对手进 行交 易时 ，基金 托管人 应及 时提 醒基金 管理人 ，基 金托
管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
5、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督： 
（1） 基金投资流通受限证券， 应遵守 《关于 规范基金投资非公开发行证券行为的紧急通
知》 、 《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》 等有关法律法规规定。
流通受 限证 券 指由 《上 市公司 证券发 行管 理办 法》规 范的非 公开 发行 股票、 公开发 行股 票网
下 配 售 部 分 等 在 发 行 时 明 确 一 定 期 限 锁 定 期 的 可 交 易 证 券, 不 包 括 由 于 发 布 重 大 消 息 或 其 他
原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 
（2） 基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前， 向基金托管人提供经基金管理人董
事会批 准的有 关基 金投 资流通 受限证 券的 投资 决策流 程、风 险控 制制 度。上 述资料 应包 括但 
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不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 
基金管理人应至少于首次执行投资指令之前 2 个工作日将上述资料书面发至基金 托管人，
保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后 2 个工作日内，以
书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 
（3） 基金投资流通受限证券前， 基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有
关必要 书面信 息。 基金 管理人 应保证 上述 信息 的真实 、完整 ，并 应至 少于拟 执行投 资指 令前
将上述信息书面发至基金托管人。 
（4） 基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、 投资决策流程、 风险控制制度情况
进行监 督，并 审核 基金 管理人 提供的 有关 书面 信息。 基金托 管人 认为 上述资 料可能 导致 基金
出现风 险的， 有权 要求 基金管 理人在 投资 流通 受限证 券前就 该风 险的 消除或 防范措 施进 行补
充书面 说明， 否则 ，基 金托管 人有权 拒绝 执行 有关指 令。因 拒绝 执行 该指令 造成基 金财 产损
失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会。 
如基金 管理 人和基 金托 管人无 法达 成一致 ，应 及时上 报中 国证监 会请 求解决 。如 果基金
托管人 切实履 行监 督职 责，则 不承担 任何 责任 。如果 基金托 管人 没有 切实履 行监督 职责 ，导
致基金出现风险，基金托管人应承担相应责任。 
6、基金托管人对基金投资中期票据的监督： 
（1） 基金管理人管理 的基金在投资中期票据前， 基金管理人须根据 法律、 法规、 监管部
门的规 定 ，制 定严 格的 关于投 资中期 票据 的风 险控制 制度和 流动 性风 险处置 预案， 并书 面提
供给基 金托管 人， 基金 托管人 依据上 述文 件对 基金管 理人投 资中 期票 据的额 度和比 例进 行监
督。 
（2） 如未来有关监管部门发布的法律法规对证券投资基金投资中期票据另有规定的， 从
其约定。 
（3） 基金 托管人 有权 监督基 金管 理人在 相关 基金投 资中 期票据 时的 法律法 规遵 守情况，
有关制 度、信 用风 险、 流动性 风险处 置预 案的 完善情 况，有 关额 度、 比例限 制的执 行情 况。
基金托 管人发 现基 金管 理人的 上述事 项违 反法 律法规 和基金 合同 以及 本协议 的规定 ，应 及时
以书面 形式通 知基 金管 理人纠 正 。基 金管 理人 应积极 配合和 协助 基金 托管人 的监督 和核 查。
基金管 理人应 按相 关托 管协议 要求向 基金 托管 人及时 发出回 函， 并及 时改正 。基金 托管 人有
权随时对所通知事项进行复查,督促基金管理人改正。 如果基金管理人违规事项未能在限期内
纠正的 ，基金 托管 人应 报告中 国证监 会。 如果 基金托 管人未 能切 实履 行监督 职责， 导致 基金 
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出现风险，基金托管人应承担相应责任。 
7、 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金管理人选择存款银行
进行监督： 
基金投 资银 行定期 存款 的，基 金管 理人应 根据 法律法 规的 规定及 基金 合同的 约定 ，确定
符合条 件的所 有 存 款银 行的名 单，并 及时 提供 给基金 托管人 ，基 金托 管人应 据以对 基金 投资
银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。 
本基金投资银行存款应符合如下规定： 
（1） 基金管理人、 基 金托管人应当与存款银行建立定期对账机制， 确保基金银行存款业
务账目及核算的真实、准确。 
（2） 基金管理人与基金托管人应根据相关规定， 就本基金银行存款业务另行签订书面协
议，明 确双方 在相 关协 议签署 、账户 开设 与管 理、投 资指令 传达 与执 行、资 金划拨 、账 目核
对、 到期兑付、 文件保管以及存款证实书的开立、 传递、 保管等流程中的权利、 义务和职责，
以确保基金财产的安 全，保护基金份额持有人的合法权益。 
（3） 基金 托管人 应加 强对基 金银 行存款 业务 的监督 与核 查，严 格审 查、复 核相 关协议、
账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 
（4） 基金管理人与基 金托管人在开展基金存款业务时， 应严格遵守 《基金法》 、 《运作办
法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 
基金托 管人 对基金 管理 人选择 存款 银行的 监督 应依据 基金 管理人 向基 金托管 人提 供的符
合条件 的存款 银行 的名 单执行 ，如基 金托 管人 发现基 金管理 人将 基金 资产投 资于该 名单 之外
的存款银行，有权拒绝执行 。该名单如有变更，基金管理人应在启用新名单前提前 2 个工作
日将新名单发送给基金托管人。 
（二）基金托管人对基金管理人业务进行监督和核查的有关措施： 
1、 基金托管人应根据有关法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金资产净值计算、 基
金份额净值计算、 应收资金到账、 基金费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、
基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 
2、基 金托 管人发 现基 金管理 人的 投资运 作及 其他运 作违 反《基 金法 》 、基 金合 同、本托
管协议 及其他 有关 规定 时，应 及时以 书面 形式 通知基 金管理 人限 期纠 正，基 金管 理 人收 到通
知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式向基金托管人发出回函，进行解释或举证。 
3、 在限期内， 基金托 管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金 管理人改正。 基金管 
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理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
4、 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违反基金合同约定的，
应当拒绝执行，立即通知基金管理人。 
5、 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和
其他有 关规定 ，或 者违 反基金 合同约 定的 ，应 当立即 通知基 金管 理人 ，并及 时 向中 国证 监会
报告，基金管理人应依法承担相应责任。 
6、 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查， 必须在规定时间内答复基金
托管人 并改正 ，就 基金 托管人 的疑义 进行 解释 或举证 ，对基 金托 管人 按照法 规要求 需向 中国
证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
7、 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时通知基金
管理人限期纠正。 
8、 基金管理人无正当 理由， 拒绝、 阻挠基金 托管人根据本协议规定行使监督权， 或采取
拖延、 欺诈等 手段 妨碍 基金托 管人进 行有 效监 督，情 节严重 或经 基金 托管人 提出警 告仍 不改
正的，基金托管人应报告中国证监会。



 
三、 基 金托 管人对 基金 管理人 的业 务监督 和核 查 
1、 基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查， 核查事项包括但不限于基金托
管人安 全保管 基金 财产 、开设 基金财 产的 资金 账户和 证券账 户、 复核 基金管 理人计 算的 基金
资产净 值和基 金份 额净 值、根 据基金 管理 人指 令办理 清算交 收、 相关 信息披 露和监 督基 金投
资运作等行为。 
2、 基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、 未对基金财产实行分账管理、 未执行
或无故 延迟执 行基 金管 理人资 金划拨 指令 、泄 露基金 投资信 息等 违反 《基金 法》 、 基金 合同、
本托管 协议及 其他 有关 规定时 ，基金 管理 人应 及时以 书面形 式通 知基 金托管 人限期 纠正 ，基
金托管 人收到 通知 后应 及时核 对确认 并以 书面 形式向 基金管 理人 发出 回函。 在限期 内， 基金
管理人 有权随 时对 通知 事项进 行复查 ，督 促基 金托管 人改正 ，并 予协 助配合 。基金 托管 人对
基金管 理人通 知的 违规 事项未 能在限 期内 纠正 或未在 合理期 限内 确认 的，基 金管理 人应 报告
中国证监会。基金管理人有义务要求 基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。 
3、 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会和银行业监督管
理机构，同时通知基金托管人限期纠正。



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4、 基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为， 包括但不限于： 提交相关资料以供基
金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。 
5、 基金托管人无正当 理由， 拒绝、 阻挠基金 管理人根据本协议规定行使监督权， 或采取
拖延、 欺诈等 手段 妨碍 基金管 理人进 行有 效监 督，情 节严重 或经 基金 管理人 提出警 告仍 不改
正的，基金管理人应报告中国证监会。



 
四、 基 金财 产 的保 管 
（一）基金财产保管的原则 
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2、 基金托管人应安全保管基金财产。 除依据法律法规规定、 基金合同和本托管协议约定
及基金管理人的正当指令外，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。 
3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 
4、 基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户， 与基金托管人的其他业务和其他
基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。 
5、 基金托管人根据基金管理人的指令， 按照基金合同和本协议的约定保管基金财产， 如
有特殊情况双方可另行协商解决。 
6、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金资产。 
（二）募集资金的验资 
1、基 金募 集期间 募集 的资金 应存 于基金 管理 人开立 的“ 基金募 集专 户” ， 该账 户由基金
管理人委托的注册登记机构开立并管理。 
2、 基金募集期满或基 金提前结束募集时， 募 集的基金份额总额、 基 金募集金额、 基金 份
额持有 人人数 符合 《基 金法》 、 《运 作办 法》等 有关规 定后， 基金 管理 人应将 募集的 属于 本基
金财产 的全部 资金 划入 基金托 管人为 本基 金开 立的资 产托管 专户 中， 基金托 管人在 收到 资金
当日出 具确认 文件 。同 时， 基 金管理 人应 聘请 具有从 事证券 业务 资格 的会计 师事务 所进 行验
资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签
字有效。 
3、若基金募集期限届满，未能达到基金备案条件，由 基 金 管 理 人 按 规 定 办 理 退 款 事 宜 。 
（三）基金的银行账户的开立和管理 
1、 基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户， 并根据基金管理人合 
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法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人刻制、保管和使用。 
2、 基金银行账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人和基金管
理人不 得假借 本基 金 的 名义开 立任何 其他 银行 账户； 亦不得 使用 基金 的任何 账户进 行本 基金
业务以外的活动。 
3、 基金银行账户的开立和管理应符合有关法律法规以及银行业监督管理机构的有关规定。 
（四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理： 
1、 基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司/深圳分公司开设证券账户。 
2、基 金托 管人以 基金 托管人 的名 义在中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司上海 分公 司/ 深圳
分公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。 
3、 基金证券账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人和基金管
理人不 得出借 和未 经对 方同意 擅自转 让基 金的 任何证 券账户 ；亦 不得 使用基 金的任 何账 户进
行本基金业务以外的活动。 
（五）债券托管账户的开立和管理 
1、 基金合同生效后， 基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借
市场的 交易资 格， 并代 表基金 进行交 易； 基金 托管人 负责以 基金 的名 义在中 央国债 登记 结算
有限责 任公司 开设 银行 间债券 市场债 券托 管账 户，并 由基金 托管 人负 责基金 的债券 的后 台匹
配及资金的清算。 
2、 基金管理人和基金托管人应一起负责为基 金对外签订全国银行间国债市场回购主协议，
正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。 
（六）其他账户的开设和管理 
在本托 管协 议生效 之后 ，本基 金被 允许从 事符 合法律 法规 规定和 基金 合同约 定的 其他投
资品种 的投资 业务 时， 如果涉 及相关 账户 的开 设和使 用，由 基金 管理 人协助 托管人 根据 有关
法律法规的规定和基金合同的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 
（七）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管 
基金财 产投 资的有 关实 物证券 由基 金托管 人存 放于基 金托 管人的 保管 库；其 中实 物证券
也 可 存 入 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 或 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司/ 深
圳分公 司或票 据营 业中 心的代 保管库 。实 物证 券的购 买和转 让， 由基 金托管 人根据 基金 管理
人的指 令办理 。属 于基 金托管 人控制 下的 实物 证券在 基金托 管人 保管 期间的 损坏、 灭失 ，由 
 90 
此产生 的责任 应由 基金 托管人 承担。 基金 托管 人对基 金托管 人以 外机 构实际 有效控 制的 证券
不承担保管责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同的保管 
与基金 财产 有关的 重大 合同的 签署 ，由基 金管 理人负 责。 由基金 管理 人代表 基金 签署的
与基金 有关的 重大 合同 的原件 分别应 由基 金托 管人、 基金管 理人 保管 。基金 管理人 在代 表基
金签 署 与基金 有关 的重 大合同 时应保 证基 金一 方持有 两份以 上的 正本 原件， 以便基 金管 理人
和基金托管人至少各持有一份正本的原件。 基金管理人在合同签署后 30 个工作日内通过专人
送达、 挂号邮 寄等 安全 方式将 合同送 达基 金托 管人处 。合同 应存 放于 基金管 理人和 基金 托管
人各自文件保管部门 15 年以上。 对于无法取得二份以上的正本的， 基金管理人应向基金托管
人提供 加盖授 权业 务章 的合同 传真件 ，未 经双 方协商 或未在 合同 约定 范围内 ，合同 原件 不得
转移，由基金管理人保管。 
 
五、 基 金资 产净值 计算 和会计 核算 
（一）基金资产净值、基金份额净值的计算、复核的时间及程序 
1、 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产值。 基金份额净值是指计算日基
金资产 净值除 以该 计算 日基金 份额总 份额 后的 数值。 基金份 额净 值的 计算保 留到小 数点 后 4
位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。 
2、基 金管 理人应 每工 作日对 基金 资产估 值。 估值原 则应 符合基 金合 同、 《 证券 投资基金
会计核 算办法 》及 其他 法律、 法规的 规定 。用 于基金 信息披 露的 基金 资产净 值和基 金份 额净
值由基 金管理 人负 责计 算，基 金托管 人复 核。 基金管 理人应 于每 个工 作日交 易结束 后计 算当
日的基 金份额 净值 并以 双方认 可的方 式发 送给 基金托 管人。 基金 托管 人对净 值计算 结果 复核
后以双 方认可 的方 式发 送给基 金管理 人， 由基 金管理 人根据 基金 合同 的约定 对基金 净值 予以
公布。 
3、根 据《 基金法 》 ， 基 金管理 人计 算并公 告基 金资产 净值 ，基金 托管 人复核 、审 查基金
管理人 计算的 基金 资产 净值。 因此， 本基 金的 会计责 任方是 基金 管理 人，就 与本基 金有 关的
会计问 题，如 经相 关各 方在平 等基础 上充 分讨 论后， 仍无法 达成 一致 的意见 ，按照 基金 管理
人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
（二）基金账册的建立 
1、 基金管理人和基金托管人在基金合同生效后， 应按照相关各方约定的同一记账方法和 
 91 
会计处 理原则 ，分 别独 立地设 置、登 录和 保管 本基金 的全套 账册 ，对 相关各 方各自 的账 册定
期进行 核对， 互相 监督 ，以保 证基金 资产 的安 全。若 双方对 会计 处理 方法存 在分歧 ，应 以基
金管理人的处理方法为准。 
2、 经对账发现相关各方的账目存在不符的， 基金管理人和基金托管人必须及时查明原因
并纠正 ，保证 相关 各方 平行登 录的账 册记 录完 全相符 。若当 日核 对不 符，暂 时无法 查找 到错
账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。 
 
六、 基 金份 额持有 人名 册的保 管 
1、 基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册， 基金份额持有人名
册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 
2、基 金份 额持有 人名 册由基 金的 基金注 册登 记机构 根据 基金管 理人 的指令 编制 和保管，
基金管 理人和 基金 托管 人应按 照目前 相关 规则 分别保 管基金 份额 持有 人名册 。保管 方式 可以
采用电子或文档的形式。保管期限为 20 年。 
3、 基金管理人应当及时向基金托管人定期或不定期提交下列日期的基金份额持有人名册。
基金份 额持有 人名 册的 内容必 须包括 基金 份额 持有人 的名称 和持 有的 基金份 额。基 金托 管人
可以采用电子或文档 的形式妥善保管基金份额持有人名册， 保存期限为 20 年。 基金托管人不
得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。 
4、 若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册， 应按有
关法规规定各自承担相应的责任。 
 
七、 争 议解 决方式 
1、本 协议 及本协 议项 下各方 的权 利和义 务适 用中华 人民 共和国 法律 （为本 协议 之目的，
不包括香港、澳门和台湾法律） ，并按照中华人民共和国法律解释。 
2、 凡因本协议产生的 及与本协议有关的争议， 甲乙双方均应协商解 决； 协商不成的， 双
方均同意采取以下第（1）种方式解决： 
（1） 向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁， 并适用申请仲裁时该会现行有效的仲裁
规则。 
（2）向______ 住所 地 有管辖 权的 人民 法院提 起诉讼 。 （ 注： 如选择 此种争 议解 决方 式，
该处建议填写“基金托管人” ）



 92 
3、 争议处理期间， 相 关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 继续忠实、 勤
勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
 
八、 托 管协 议的变 更、 终止与 基金 财产的 清算 
（一）托管协议的变更与终止 
1、托管协议的变更程序 
本协议 双方 当事人 经协 商一致 ，可 以对协 议的 内容进 行变 更。变 更后 的托管 协议 ，其内
容不得与基金合同的规定有任何冲突。本托管协议的变更报中国证监会核准或备案后生效。 
2、基金托管协议终止的情形 
发生以下情况，本托管协议终止： 
（1）基金合同终止； 
（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 
（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权； 
（4）发生法律法规或基金合同规定的终止事项。 
（二）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组： 
（1）自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立清算组，基金管理人组织基金
财产清算小组在中国证监会的监督下进行基金清算。 
（2） 基金财产清算小组成员由基金管理人、 基金托管人、 具有从事证券相关业务资格的
注册会 计师、 律师 以及 中国证 监会指 定的 人员 组成。 基金财 产清 算小 组可以 聘用必 要的 工作
人员。 
（3） 在基金财产清算 过程中， 基金管理人和 基金托管人应各自履行职责， 继续忠实、 勤
勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
（4） 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和 分配。 基金财产清算
小组可以依法进行必要的民事活动。 
2、基金财产清算程序 
基金合 同终 止，应 当按 法律法 规和 基金合 同的 有关规 定对 基金财 产进 行清算 。基 金财产
清算程序主要包括： 
（1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算小组统一接管基金财产；



 93 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5） 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
（6）将清算报告报中国证监 会备案确认并公告； 
（7）对基金财产进行分配。 
3、清算费用 
清算费 用是 指基金 财产 清算小 组在 进行基 金财 产清算 过程 中发生 的所 有合理 费用 ，清算
费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
4、基金财产按下列顺序清偿： 
（1）支付清算费用； 
（2）交纳所欠税款； 
（3）清偿基金债务； 
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
5、基金财产清算的公告： 
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案确认后 5 个工作日内由基金财产
清算小 组 公告 ；清 算过 程中的 有关重 大事 项须 及时公 告；基 金财 产清 算结果 经会计 师事 务所
审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算小组报中国证监会备案并公告。 
6、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 
 
 
 
 




 94 
第 二十 部分 对 基金 份额持 有人 的服务 
基金管 理人 承诺为 基金 份额持 有人 提供一 系列 的服务 。基 金管理 人根 据基金 份额 持有人
的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目。主要服务内容如下：



一 、持 有人注 册登 记服务 
基金管 理人 担任基 金注 册登记 机构 ，为基 金份 额持有 人提 供注册 登记 服务， 配备 安全、
完善的 电脑系 统及 通讯 系统， 准确、 及时 地为 基金份 额持有 人办 理基 金账户 业务、 基金 份额
的登记、 权益分配时红利的登记、 权益分配时红利的派发、 基金交易份额的清算过户等服务。 
 
二 、持 有人交 易记 录查询 及邮 寄服务 
1、基金交易确认服务 
注册登 记机 构保留 基金 份额持 有人 名册上 列明 的所有 基金 份额持 有人 的基金 投资 记录。
基金份额持有人每次交易结束后（T 日） ，本基金销售网点将于 T＋2 日开始为基金份额持有
人提供该笔交易成交确认单的查询服务。 基金份额持有人也可以 在T＋2 日通过本基金管理人
客户服 务中心 查询 基金 交易情 况。基 金管 理人 直销机 构网点 应根 据在 直销机 构网点 进行 交易
的基金 份额持 有人 的要 求打印 成交确 认单 。基 金销售 机构应 根据 在销 售网点 进行交 易的 基金
份额持有人的要求进行成交确认。 
2、对账单服务 
基金份额持有人可通过以下方式查阅对账单： 
1）基金份额持有人可登陆本基金管理人的网站账户自动查询系统查阅对账单。 
2） 基金份额持有人可通过网站、 电话等方式向本基金管理人定制纸质或电子形式的定期
对账单 。定期 对账 单分 为季度 对账单 及年 度对 账单。 本基金 管理 人在 每季度 结束后 向本 季度
有交易 并定制 季度 对账 单服务 的投资 者提 供季 度对账 单；每 年结 束后 向所有 本年度 末持 有基
金份额并定制年度对账单服务的投资者提供年度对账单。 
3、基金份额持有人交易记录查询服务 
本基金 份额 持有人 可通 过基金 管理 人的客 户服 务中心 （包 括电话 呼叫 中心和 网站 账户自
动查询系统）和本基金管理人的销售网点查询历史交易记录。 
 
三 、信 息定制 服务



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基金份 额持 有人在 申请 开立本 公司 基金账 户时 如预留 电子 邮件地 址， 可订制 电子 邮件服
务，内 容包括 基金 净值 播报、 交易确 认及 相关 基金资 讯信息 等； 如预 留手机 号码， 可订 制手
机短信 服务， 内容 包括 基金净 值播报 、交 易确 认 等。 已开立 本公 司基 金账户 未预留 相关 资料
的基金 份额持 有人 可到 销售网 点或通 过基 金管 理人的 客户服 务中 心（ 包括电 话呼叫 中心 和网
站账户自动查询系统）办理资料变更。 
 
四 、信 息查询 
基金管 理人 为每个 基金 账户提 供一 个基金 账户 查询密 码， 基金份 额持 有人可 以凭 基金账
号和该密码通过基金管理人的电话呼叫中心 （Call Center ） 查询客户基金账户信息； 同时可
以修改 通信地 址、 电话 、电子 邮件等 信息 ；另 外还可 登录本 基金 管理 人网站 查询基 金申 购与
赎回的交易情况、账户余额、基金产品信息。 
 
五 、投 诉受理 
基金份 额持 有人可 以通 过基金 管理 人提供 的网 站在线 客服 、呼叫 中心 人工座 席、 书信、
电子邮 件、传 真等 渠道 对基金 管理人 和销 售机 构所提 供的服 务进 行投 诉。基 金份额 持有 人还
可以通过销售机构的服务电话进行投诉。 
 
六 、服 务联系 方式



1、客户服务中心 
电话呼叫中心（Call Center）： 95105828（免长途费）或 020-83936999，该电话可转人
工服务。 
传真：020-34281105 
2、互联网网站 
公司网址：www.gffunds.com.cn 
电子信箱：services@gf-funds.com 
 







 
 96 
第 二十 一部分 其 他应 披露事 项 
公告事项 披露日期 
广发基金管理有限公司关于广发汇元纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金开放申购、赎回业务的公告 
2018-09-26 
广发基金管理有限公司关于广发汇元纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金开放申购、赎回业务的公告 
2018-06-29 
广发基金管理有限公司广发汇元纯债定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理变更公告 
2018-04-13 
广发基金管理有限公司关于广发汇元纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金基金合同生效公告 
2018-03-31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




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第 二十 二部分 招 募说 明书存 放及 查阅方 式 
本基金 招募 说明书 存放 在基金 管理 人、基 金托 管人的 办公 场所和 营业 场所， 投资 人可免
费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 







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第 二十 三部分 备 查文 件 
（ 一） 中国证 监会 批准广 发汇 元纯债 定期 开放债 券型 发起式 证券 投资基 金募 集的文 件 
（ 二） 《 广发 汇元纯 债定 期开 放债券 型发 起式证 券投 资基金 基金 合同》 
（ 三） 《 广发 基金管 理有 限公 司开放 式基 金业务 规则 》 
（ 四） 《 广发 汇元纯 债定 期开 放债券 型发 起式证 券投 资基金 托管 协议》 
（ 五） 法律意 见书 
（ 六） 基金管 理人 业务资 格批 件、营 业执 照 
（ 七） 基金托 管人 业务资 格批 件、营 业执 照
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