兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管 理人：兴全基金管 理有限公司
基金托 管人：兴业银行股 份有限公司
二零一 八年十一月
兴全有机增长 灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
1
【 重要 提示】
本基金于 2008 年 12 月 14 日经中国证监会证监许可[2008] 1395 号文 核准募集。
本基金基金合同于 2009 年 3 月 25 日起正式 生效，自该日起兴全基金管理有限公司
（以下简称“本基金管理人” ）正式开始管理本基金。
本招募说明书是对原 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
的定期更 新， 原招募 说 明书与本 招募 说明书 不 一致的， 以本 招募说 明 书为准。 本基
金 管理人 保证 招募说 明 书的内容 真实 、准确 、 完整。本 招募 说明书 经 中国证监 会核
准，但中 国证 监会对 本 基金募集 的核 准，并 不 表明其对 本基 金的价 值 和收益作 出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风 险，投 资者认 购（或申 购）基 金时应 认真阅读 本基 金的 招募 说明书等
法律文件 ，全 面认识 本 基金产品 的风 险收益 特 征，充分 考虑 自身的 风 险承受能 力，
并对于认 购（ 或申购 ） 基金的意 愿、 时机、 数 量等投资 行为 作出独 立 决策。基 金管
理人提醒投资者基金投资要承担相应风险， 包括市场风险、 管理风险、 流动性风险、
本基金特 定风 险、操 作 或技术风 险、 合规风 险 等。在投 资者 作出投 资 决策后， 基金
投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过 往业绩 并不预 示其未来 表现。 基金管 理人管理 的其他 基金的 业绩并不
构成本基金业绩表现的保证。
基金管理 人依照 恪尽职 守、诚实 信用、 谨慎勤 勉的原则 管理和 运用基 金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日 2018 年 9 月 24 日 （特别事项注明除外） ， 有
关财务数据和净值表现摘自本基金 2018 年第 2 季度报告，数据截止日为 2018 年 6
月 30 日（财务数据未经审计） 。本基金托管人兴业银行股份有限公司已复核了本次
更新的招募说明书。
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
2
目
录
第一部分
基金管 理人 ................................................................................ 3
第二部分
基金托 管人 .............................................................................. 13
第三部分
相关服 务机构 .......................................................................... 17
第四部分
基金的 名称 .............................................................................. 36
第五部分
基金的 类型 .............................................................................. 36
第六部分
基金的 投资目标 ...................................................................... 36
第八部分
基金的 投资策略 及投资 组 合管理 .......................................... 37
第九部分
基金的 业绩比较 基准 .............................................................. 46
第十部分
基金的风险收益 特征 ............................................................ 46
第十一部 分
基金 的投资组 合报告 .......................................................... 47
第十二部 分
基金 的业绩 .......................................................................... 51
第十三部 分
基金 费用与税 收 .................................................................. 51
第十四部 分
对招 募说明书 更新部 分 的说明 .......................................... 53
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
3
第一部 分
基 金管理人
一 、基 金管理 人概 况
机构名称：兴全基金管理有限公司
成立日期：2003 年 9 月 30 日
注册地址：上海市黄浦区金陵东路 368 号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155 号浦东嘉里城办公楼 28-30 楼
法定代表人：兰荣
联 系 人：何佳怡
联系电话：021-20398888
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 1.5 亿元
兴全基金管理有限公司（成立时名为“ 兴业基金管理有限公司” ，以下简称“ 公
司” ）经证监基金字[2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。2008 年 1 月，中
国证监会批复（证监许可[2008]6 号） ，同意全球人寿保险国际公司（AEGON
International B.V ） 受让 公司股权并成为公司股东。2008 年 4 月 9 日， 公司完成股权
转让、 变更注册资本等相关手续后， 公司注册资本由 9800 万元变更为人民币 1.2 亿
元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51% ，全球人寿保险国际公司
的出资占注册资本的 49% 。2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888
号） ， 公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、 注册资本等相关手续后， 公司名
称变更为“ 兴业全球基金管理有限公司” ， 注 册资本增加为 1.5 亿元人民币， 其中两股
东出资比例不变。 2016 年 12 月 28 日， 因公司发展需要， 公司名称变更为“ 兴全基金
管理有限公司” 。
截止 2018 年 9 月 24 日 ，公司旗下管理着兴全可转债混合型证券投资基金、兴
全趋势投资混合型证券投资基金 （LOF ） 、 兴 全货币市场证券投资基金、 兴全全球视
野股票型 证券 投资基 金 、兴全社 会责 任混合 型 证券投资 基金 、兴全 有 机增长灵 活配
置混合型 证券 投资基 金 、兴全磐 稳增 利债券 型 证券投资 基金 、兴全 合 润分级混合 型
证券投资基、 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金 （LOF ） 、 兴全 绿色投资混合型
证券投资基金 （LOF ） 、 兴全精选混合型证券投资基金、 兴全轻资产投资混合型证券
投资基金 （LOF ） 、 兴 全商业模 式优选混合 型 证券投资 基金（LOF ） 、兴全添 利宝货
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币市场基 金、 兴全新 视 野灵活配 置定 期开放 混 合型发起 式证 券投资 基 金、兴全 稳益
定期开放 债券 型发起 式 证券投资 基金 、兴全 天 添益货币 市场 基金、 兴 全稳泰债 券型
证券投资 基金 、兴全 兴 泰定期开 放债 券型发 起 式证券投 资基 金、兴 全 恒益债券 型证
券投资基 金、 兴全合 宜 灵活配置 混合 型证券 投 资基金、 兴全 祥泰定 期 开放债券 型发
起式证券投资基金共 22 只基金。
兴全基金管理有限公司总部位于上海， 在北京、 深圳、 厦门、 上海设有分公司，
并成立了 全资 子公司—— 上海兴 全睿 众资产 管 理有限公 司。 公司总 部 下设投资 决策
委员会、 风险 管理委 员 会、综合 管理 部、计划财务部 、 监察 稽核部 、 风险管理 部、
运作保障部、基金管理部、固定收益部、研究部、专户投资部、FOF 投资与金融工
程部、养老 金管理部 、 交易部 、 市场 部、渠 道 部、机构 业务 部、电 子 商务部、 客户
服务中心，随着公司业务发展的需要，将对业务部门进行适当的调整。
二 、主 要人员 情况
1、董事、监事概况
兰荣先生 ，董事长 、党 委书记，1960 年生， 高级工商 管理硕士 、高 级经济师。
历任福建 省建 设银行 投 资处干部 ，福 建省福 兴 财务公司 综合 处科长 ， 兴业银行 总行
计划资金部副总经理， 兴业银行总行证券业务部副总经理 （主持工作） ， 福建兴业证
券公司总 裁， 兴业证 券 股份有限 公司 董事长 、 党委书记 、总 裁，兴 业 证券股份 有限
公司董事长、党委书记。现任兴全基金管理有限公司董事长、党委书记。
庄园芳女 士，董事 、 总 经理，1970 年生，高 级工商管 理硕士、 经济 师。历任兴
业证券交 易业 务部干 部 、交易业 务部 总经理 助 理、交易 业务 部负责 人 、证券投 资部
副总经理 、证 券投资 部 总经理、 投资 总监、 副 总裁，兴 业创 新资本 管 理有限公 司董
事、兴证 国际 金融集 团 有限公司 董事 、兴证 投 资管理有 限公 司执行 董 事，兴全 基金
管理有限公司董事长及法定代表人。现任兴全基金管理有限公司董事、总经理。
黄奕林先 生，董事 ，1968 年生， 经济学博 士 。历任兴 业证券股 份有 限公司研发
中心总经 理、 投行总 部 总经理、 客户 资产管 理 部总经理 、固 定收益 与 衍生产品 部总
经 理、总 裁助 理、固 定 收益事业 总部 总经理 等 职务。现 任兴 业证券 股 份有限公 司副
总裁及兴 业证 券上海 证 券自营分 公司 总经理 ， 兼任兴证 国际 金融集 团 有限公司 非执
行董事、兴证投资管理有限公司执行董事。
万维德先生（Marc van Weede） ，董事，1965 年生，荷兰国籍，经济学硕士。历
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任 Forsythe International B.V.财务经理，麦肯锡 公司全球副董事，海康人寿保险有限
公司总经 理。 现任全 球 人寿保险 集团 执行副 总 裁及战略 发展 部负责 人 ，兼任全 球人
寿企业中 心有 限公司 一 般代理人 、全 美人寿 创 业投资基 金有 限责任 公 司董事会咨 询
委员会成员、全美人寿创业投资有限责任公司董事会咨询委员会成员。
桑德· 马特曼先生 （Sander Maatman ） ， 董事，1969 年生， 荷兰国籍， 硕士。 曾任
荷兰 Robeco 鹿特丹投 资公司固定收益经理， Aegon 投资管理公司固 定收益经理及产
品发展部总监、Aegon 银行财务总监、Aegon 荷兰风险与资本管理负责人等职务。
现任全球 人寿 资产管 理 控股有限 公司 首席财 务 官、董事 ，兼 任全球 人 寿美国资 产管
理控股有 限公 司董事 、 阿姆韦斯 特不 动产有 限 公司监事 会成 员、法 国 邮政银行 资产
管理有限公司监事会成员。
简·丹尼尔女士（Jane Daniel ） ，董事，1969 年生，英国国籍，具备苏格兰特许
银行家协会（FCIBS ） 会员资格、英国特 许银 行家协会（ACIB ）资 质。历任国民西
敏寺银行 职员 ，苏格 兰 皇家银行 公司 银行业 务 与变革管 理部 高级经 理 、公司银 行与
金融市场部运营风险副主管、 财富管理全球企业风险主管、 全球交易服务风险主管、
全球交易 服务 和运营 风 险全球主 管、 流动性 管 理与支付 首席 风险官 、 国际银行 业务
运营风险全球主管、 国际银行业务首席运营办公室全球控制主管 （董事总经理） ， 天
利投资欧 洲、 中东、 非 洲与亚太 地区 运营及 企 业风险主 管、 全球运 营 与企业风 险主
管 兼欧洲 、中 东、非 洲 地区首席 风险 官。现 任 全球人寿 资产 管理控 股 有限公司 全球
首席风险官、董事，兼任法国邮政银行资产管理公司监事会成员。
欧阳辉先 生，独立 董事 ，1962 年生 ，美国国 籍，获美 国加州大 学伯 克利分校金
融学博士 和美 国杜兰 大 学化学物 理学 博士学 位 。曾任雷 曼兄 弟公司 、 野村证券 及瑞
士银行的 董事 总经理 。 曾被美国 北卡 大学授 予 终生教职 和任 美国杜 克 大学副教 授。
现任长江 商学 院金融 学 杰出院长 讲席 教授，兼任 兰州银 行独 立董事 、中国平安 保险
独立董事。
吴明先生 ，独立董 事，1977 年生， 法学双学 士，具有 中国律师 资格 、英格兰及
威尔士高 等法 院律师 资 格。曾任 上海 汇盛律 师 事务所律 师， 上海亚 太 长城律师 事务
所律师， 北京 中咨律 师 事务所上 海分 所合伙 人 。现任北 京大 成（上 海 ）律师事 务所
高级合伙人。
周鹤松先 生，独立 董事 ，1968 年生 ，工商管 理硕士。 曾任日本 学术 振兴会研究
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员， 三菱信托银行职员， 通用电器资本公司风险管理领导力项目成员。 现任 DAC 财
务管理（中国）有限公司董事总经理。
夏锦良先 生，监事 会主 席，1961 年 生，高级 工商管理 硕士。历 任兴 业证券股份
有限公司 资产 管理部 副 总经理、 风险 管理部 总 经理，兴 业期 货有限 公 司总经理 ，兴
业证券股 份有 限公司 合 规法律部 总经 理、合 规 与风险管 理部 总经理 、 合规总监 兼合
规与风险 管理 部总经 理 等职务。 现任 兴业证 券 股份有限 公司 副总裁 、 首席风险 官、
财务负责人。
陈育能女 士，监事 ，1974 年生， 工商管理 硕 士。历任 民航快递 财务 会计助理经
理，KPMG 助理经理，新加坡 Prudential 担保 公司财务经理，SunLife Everbright 人
寿保险财 务计 划报告 助 理副总裁 。现 任同方 全 球人寿保 险有 限公司 副 总裁、首 席财
务官。
秦杰先生 ，职工监 事，1981 年生， 经济学硕 士。历任 毕马威企 业咨 询有限公司
内部审计 、风 险管理 与 合规咨询 服务 部门高 级 经理、负 责人 ，德勤 华 永会计师 事务
所高级咨 询顾 问等职 务 ， 兴全基 金管 理有限 公 司综合管 理部 总监。 现 任兴全基 金管
理有限公司董事会秘书兼监察稽核部总监、风险管理部总监。
李小天女 士，职 工监事 ，1982 年生 ，工商 管 理硕士 。 历任《 南方日 报》 、 《 南方
都市报》 记者 ，兴全 基 金管理有 限公 司市场 部 总监助理 。现任 兴全 基 金管理有 限公
司市场部副总监。
2、高级管理人员概况
兰荣先生，董事长、党委书记。 （简历请参见上述董事、监事概况）
庄园芳女士，董事、总经理。 （简历请参见上述董事、监事概况）
杨卫东先生， 督察长，1968 年生， 中共党员， 法学学士。 历任陕西 团省委组织
部科员， 海南 省省委 台 办接待处 科员 ，海通 证 券股份有 限公 司海口 营 业部负责 人、
大连分公 司总 经理， 兴 业证券股 份有 限公司 资 产管理部 副总 经理， 上 海凯业集 团公
司总裁， 兴全 基金管 理 有限公司 总经 理助理 兼 市场部总 监、 副总经 理 兼上海分 公司
负责人。现任兴全基金管理有限公司督察长。
董承非先生， 副总经理，1977 年生， 理学硕 士。 历任兴全基金管理有限公司研
究部行业研究员、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）基金经 理助理、兴全
商业模式优选混合型证券投资基金（LOF ）基 金经理、兴全全球视野股票型证券投
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资基金基 金经 理、上 海 兴全睿众 资产 管理有 限 公司执行 董事 、兴全 基 金管理有 限公
司基金管 理部 投资总 监 。现任兴 全基 金管理 有 限公司副 总经 理兼研 究 部总监 、兴 全
趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）基金经 理、兴全新视野灵活配置定期开放混
合型发起式证券投资基金基金经理、兴全社会责任混合型证券投资基金基金经理。
郑文惠女士，副总经理，1969 年生，EMBA 。 历任兴业证券泉州营业部财务部
经理、副 总经 理、总 经 理，运营 管理 部总经 理 兼上海分 公司 副总经 理 ，运营管 理部
总经理兼 上海 分公司 总 经理，私 人财 富管理 总 部总经理 兼上 海分公 司 总经理。 现任
兴全基金 管理 有限公 司 副总经理 、机 构业务 部 总监兼上 海兴 全睿众 资 产管理有 限公
司执行董事。
陈锦泉先生， 副总经理，1977 年生， 工商管 理硕士。 历任职华安证券 （原名为
安徽证券 ）证 券投资 总 部投资经 理， 平安保 险 资产运营 中心 高级组 合 经理，平 安资
产管理公 司投 资管理 部 副总经理 ，兴 全基金 管 理有限公 司兴 全绿色 投 资混合型 证券
投资基金（LOF ）基金 经理、总经理助理。现任兴全基金管理有限公司副总经理兼
专户投资部总监、固定收益部总监、专户投资经理。
3、本基金基金经理
季侃乐先 生，管 理学硕 士。历任 兴全基 金管理 有限公司 任研究 员、兴 全全球视
野股票型 证券 投资基 金 基金经理 。现 任兴全 有 机增长灵 活配 置混合 型 证券投资 基金
基金经理（2015 年 12 月 31 日起至今） 。
乔迁女士 ，工商 管理硕 士。历任 兴全基 金管理 有限公司 研究部 行业研 究员、兴
全合润分级 混合 型 证券投 资 基金 基金 经理助 理 ，现任兴 全趋 势投资 混 合型证券 投资
基金基金经理 （2017 年 7 月 13 日起至今） 、 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（2018 年 5 月 3 日起至今） 、 兴全商业模式混合型证券投资基金基金
经理（2018 年 7 月 10 日起至今） 。
本基金历任基金经理：
张光成先生， 于 2009 年 3 月 25 日至 2010 年 5 月 4 日期间担任本基金 基金经理。
陈扬帆先生， 于 2009 年 3 月 25 日至 2015 年 1 月 5 日期间担任本基金 基金经理。
李龙俊先生，于 2014 年 11 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日期间担任 本基金基金
经理。
吴圣涛先生， 2014 年 12 月 8 日至 2015 年 12 月 31 日期间担任本基金基金经理。
4、投资决策委员会成员
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本基金采 用投资 决策委 员会领导 下的基 金经理 负责制。 公募投 资决策 委员会由
以下成员组成：
庄园芳
兴全基金管理有限公司董事、总经理
董承非
兴全基金管理有限公司副总经理兼研究部总监、 兴全趋势投资混合
型证券投资基金（LOF ）基金经理、 兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证
券投资基金基金经理、兴全社会责任混合型证券投资基金基金经理
谢治宇
兴 全基金 管 理有限公司 基金管 理部 投资总监兼 兴全合 润分 级混合型
证券投资基金基金经理、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金基金经理
上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金管理 人的 职责
1、 依法募集基金， 办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份
额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人分配收
益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制中期和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11 、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为；
12、中国证监会规定的其他职责。
四 、基 金管理 人承 诺
1、 基金管理人承诺基金管理人将根据基金合同的规定， 按照招募说明书列明的
投资目标、策略及限制进行基金资产的投资；
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2、 基金管理人承诺不从事违反 《证券法》 的行为， 并承诺建立健全的内部控制
制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
3、 基金管理人承诺不从事违反 《基金法》 的行为， 并承诺建立健全的内部控制
制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向 本基金管理人、 基金托管人出资或者买卖本基金管理人、 基金托管人发
行的股票或者债券；
（6） 买卖与本基金管理人、 基金托管人有控股关系的股东或者与本基金管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
4、 基金管理人承诺加强人员管理， 强化职业操守， 督促和约束员工遵守国家法
律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7） 泄露在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金
投资内容、基金投资计划等信息；
（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；
（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰
乱市场秩序；
（11 ）贬损同行，以提高自己；
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（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（15）其他法律、行政法规禁止的行为。
5、基金经理承诺
（1） 依照法律法规和基金合同的规定， 本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取
最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
（3） 不泄露在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密， 尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五 、基 金管理 人的 风险管 理与 内部控 制制 度
1、风险管理的理念
（1）风险管理是业务发展的保障；
（2）最高管理层承担最终责任；
（3）分工明确、相互牵制的组织结构是前提；
（4）制度建设是基础；
（5）制度执行监督是保障。
2、风险管理的原则
（1） 全面性原则： 公 司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位， 渗透各项业
务过程和业务环节；
（2） 独立性原则： 公 司设立独立的风险管理部、 监察稽核部， 风险 管理部、 监
察稽核部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和
检查；
（3） 相互制约原则： 公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制
约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系；
（4） 定性和定量相结合原则： 建立完备的风险管理指标体系， 使风险管理更具
客观性和操作性；
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（5） 重要性原则： 公 司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上， 内部
风险控制与公司业务发展同等重要。
3、风险管理和内部风险控制体系结构
公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管理
层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察稽核
部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：
（1） 董事会： 负责制 定公司的风险管理政策， 对风险管理负完全的和最终的责
任。董事会下设执行委员会和风险控制委员会；
（2） 督察长： 独立行使督察权利， 直接对董事会负责， 及时向风险控制委员会
提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；
（3） 投资决策委员会： 负责指导基金财产的运作、 制定本基金的资产配置方案
和基本的投资策略；
（4）风险管理委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；
（5） 风险管理部、 监 察稽核部： 负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进
行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理
和控制的环境中实现业务目标；
（6） 业务部门： 风险 管理是每一个业务部门最首要的责任。 部门经理对本部门
的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的
开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。
4、内部控制制度综述
（1）风险控制制度
公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规章
制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管理水
平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有效的风
险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全完整；维
护公司信誉，保持公司的良好形象。
针对公司面临的各种风险，包括政策和市场风险， 管理风险和职业道德风险，
分别制定严格防范措施，并制定岗位分离制度、空间分离制度、作业流程制度、集
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中交易制度、信息披露制度、资料保全制度、保密制度和独立的监察稽核制度等相
关制度。
（2）监察稽核制度
监察稽核工作是公司内部风险控制的重要环节。公司设督察长和监察稽核部。
督察长全面负责公司的监察稽核工作，可在授权范围内列席公司任何会议，调阅公
司任何档案材料，对基金资产运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部
监察、稽核；出具监察稽核报告，报公司董事会和中国证监会，如发现公司有重大
违规行为，应立即向公司董事会和中国证监会报告。
监察稽核部具体执行监察稽核工作，并协助督察长工作。监察稽核部具有独立
的检查权、独立的报告权、知晓权和建议权。具体负责对公司内部风险控制制度提
出修改意见；检查公司各部门执行内部管理制度的情况；监督公司资产运作、财务
收支的合法性、合规性、合理性；监督基金财产运作的合法性、合规性、合理性；
调查公司内部的违规事件； 协助监管机关调查处理相关事项； 负责员工的离任审计；
协调外部审计事宜等。
（3）内部财务控制制度
财务管理的目的在于规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整；加强财务
管理，合理使用公司财务资源，提高公司资金的运用效率，控制公司财务风险，保
护公司股东的利益，保证公司财产安全、完整和增值。
公司内部财务控制制度主要内容有：公司财务核算实行权责发生制的原则，会
计使用国家许可的电算化软件。公司实行财务预算管理制度，财务室在综合各部门
财务预算的基础上负责编制并报告公司总经理，经董事会批准后组织实施。各部门
应认真做好财务预算的编制和实施工作。
5、风险管理和内部风险控制的措施
（1） 建立、 健全内控 体系， 完善内控制度： 公司建立、 健全了内控结构， 高管
人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察稽
核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；
（2） 建立相互分离、 相互制衡的内控机制： 建立、 健全了各项制度， 做到基金
经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间的制衡机
制，从制度上减少和防范风险；
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13
（3） 建立、 健全岗位 责任制： 建立、 健全了 岗位责任制， 使每个员工都明确自
己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险；
（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险管理委员会，
使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而上的风险
报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，从而
以最快速度作出决策；
（5） 建立内部监控系统： 建立了有效的内部监控系统， 如电脑预警系统、 投资
监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；
（6） 使用数量化的风险管理手段： 采取数量化、 技术化的风险控制手段， 建立
数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采
取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；
（7） 提供足够的培训： 制定了完整的培训计划， 为所有员工提供足够和适当的
培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
6、基金管理人关于内部合规控制声明书
本公司确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层的
责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市场变
化和公司业务发展不断完善内部控制制度。
第二部分
基 金托管人
一、基金托管人概况
（一）基本情况
名称：兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
注册日期：1988 年 8 月 22 日
注册资本：207.74 亿元人民币
托管部门联系人：刘峰
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电话：021-62677777-212017
传真：021-62159217
（二）发展概况及财务状况
兴业银行成立于 1988 年 8 月， 是经国务院、 中国人民银行批准成立的首批股份
制商业银行之一， 总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正式在上海证券交易所
挂牌上市（股票代码：601166），注册资本 207.74 亿元。开业二十多年来，兴业银
行始终坚持“真诚服务相伴成长”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高
效的金融服务。截至 2017 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 6.42 万亿元，实现
营业收入 1399.75 亿元 ， 全年实现归属于母公司股东的净利润 572.00 亿元。 根据 2017
年英国《银行家》杂志“全球银行 1000 强”排名，兴业银行按一级资本排名第 28
位， 按总资产排名第 30 位， 跻身全球银行 30 强。 按照美国 《财富》 杂志 “世界 500
强”最新榜单，兴业银行以 426.216 亿美元总营收排名第 230 位。同时，过去一年
在国内外权威机构组织的各项评比中， 先后获得 “亚洲卓越商业银行” “年度最佳股
份制银行” “中国最受尊敬企业”等多项殊荣。
（三）托管业务部的部门设置及员工情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资
产管理处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处室，共有
员工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
（四）基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。 基金托管业
务批准文号：证监基金字[2005]74 号。截至 2018 年 6 月 30 日，兴业银行已托管开
放式基金 239 只，托管基金财产规模 7959.6 亿元。
二、基金托管人的内部风险控制制度说明
（一）内部控制目标
严格遵守 国家有 关托管 业务的法 律法规 、行业 监管规章 和行内 有关管 理规定，
守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务的稳健运行， 保证基金资产的安全完整，
确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
兴业银行 基金托 管业务 内部风险 控制组 织结构 由兴业银 行风险 管理部 、法律与
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15
合规部、 审计 部、资 产 托管部内 设稽 核监察 处 及资产托 管部 各业务 处 室共同组 成。
总行风险管理部、 法律与合规部、 审计部对托管业务风险控制工作进行指导和监督；
资产托管 部内 设独立 、 专职的稽 核监 察处， 配 备了专职 内控 监督人 员 负责托管 业务
的内控监 督工 作，具 有 独立行使 监督 稽核工 作 职权和能 力。 各业务 处 室在各自 职责
范围内实施具体的风险控制措施。
（三）内部风险控制原则
1、 全面性原则： 风险 控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位， 渗透各项业
务过程和 业务 环节； 风 险控制责 任应 落实到 每 一业务部 门和 业务岗 位 ，每位员 工对
自己岗位职责范围内的风险负责。
2、 独立性原则： 资产 托管部设立独立的稽核监察处， 该处室保持高度的独立性
和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
3、 相互制约原则： 各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，
建立不同岗位之间的制衡体系。
4、 定性和定量相结合原则： 建立完备的风险管理指标体系， 使风险管理更具客
观性和操作性。
5、 防火墙原则： 托管 部自身财务与基金财务严格分开； 托管业务日常操作部门
与行政、研发和营销等部门严格分离。
6、 有效性原则。 内部 控制体系同所处的环境相适应， 以合理的成本实现内控目
标，内部 制度 的制订 应 当具有前 瞻性 ，并应 当 根据国家 政策 、法律 及 经营管理 的需
要，适时 进行 相应修 改 和完善； 内部 控制应 当 具有高度 的权 威性， 任 何人不得 拥有
不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正。
7、 审慎性原则。 内控与风险管理必须以防范风险， 审慎经营， 保证托管资产的
安全与完整为出发点； 托管业务经营管理必须 按照“ 内控优先” 的原则，在新设机构
或新增业务时，做到先期完成相关制度建设。
8、 责任追究原则。 各 业务环节都应有明确的责任人， 并按规定对违反制度的直
接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
（四）内部控制制度及措施
1、 制度建设： 建立了 明确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严
格的人员行为规范等一系列规章制度。
2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
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16
3、 风险识别与评估： 稽核监察处指导业务处室进行风险识别、 评估， 制定并实
施风险控制措施。
4、 相对独立的业务操作空间： 业务操作区相对独立， 实施门禁管理和音像监控。
5、 人员管理： 进行定 期的业务与职业道德培训， 使员工树立风险防范与控制理
念，并签订承诺书。
6、 应急预案： 制定完 备的 《应急预案》 ， 并 组织员工定期演练； 建立异地灾备
中心，保证业务不中断。
三、基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。 根据 《 基金法》 、
《运作办 法》 、基金 合 同及其他 有关 规定， 托 管人对基 金的 投资对 象 和范围、 投资
组合比例 、投 资限制 、 费用的计 提和 支付方 式 、基金会 计核 算、基 金 资产估值 和基
金净值的 计算 、收益 分 配、申购 赎回 以及其 他 有关基金 投资 和运作 的 事项，对 基金
管理人进行业务监督、核查。
基金托管 人发现 基金管 理人有违 反《基 金法》 、《运作 办法》 、基金 合同和有
关法律法 规规 定的行 为 ，应及时 以书 面形式 通 知基金管 理人 限期纠 正 ，基金管 理人
收到通知 后应 及时核 对 并以书面 形式 对基金 托 管人发出 回函 。在限 期 内，基金 托管
人有权随 时对 通知事 项 进行复查 ，督 促基金 管 理人改正 。基 金管理 人 对基金托 管人
通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管 人发现 基金管 理人有重 大违规 行为， 立即报告 中国证 监会， 同时，通
知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管 人发现 基金管 理人的指 令违反 法律、 行政法规 和其他 有关规 定，或者
违反基金 合同 约定的 ， 应当拒绝 执行 ，立即 通 知基金管 理人 ，并及 时 向中国证 监会
报告。
基金托管 人发现 基金管 理人依据 交易程 序已经 生效的投 资指令 违反法 律、行政
法规和其 他有 关规定 ， 或者违反 基金 合同约 定 的，应当 立即 通知基 金 管理人， 并及
时向中国证监会报告。
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17
第 三部分
相 关服务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构
? 兴全基金管理有限公司直销中心
地址：上海市浦东新区芳甸路 1155 号浦东嘉里城办公楼 30 楼
联系人：秦洋洋、沈冰心
直销联系电话：021-20398706、021-20398927
传真：021-58368869、021-58368915
? 兴全基 金管 理有 限公司 网上直 销平 台（ 含微网 站、APP ） （目 前已开 通工商
银行直连、农业银行直连、建设银行直连、招商银行直连、银联通（工商
银行、农业银行、建设 银行、交通银行、民生 银行、平安银行、邮储 银行、
兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、南京银行、金华银行、浙商
银行、温州银行、上海 农商银行） 、通联支付（工商银行、农业银行 、中国
银行、交通银行、建设 银行、中信银行、光大 银行、华夏银行、民生 银行、
招商银行、兴业银行、 上海银行、平安银行、 浦发银行） 、汇收付（ 兴业银
行、华夏银行）以及网上直销汇款交易） （排名不分先后）
交易网站：https://trade.xqfunds.com ；m.xqfunds.com
客服电话：400-678-0099；（ 021）38824536
? 直销前置自助式平台
交易网址：https://www.yypt.com
https://i.yypt.com/finance/org/home/homePage.do
2、代销机构
? 银 行类 销售机 构
（1）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路 154 号
办公地址：福州市五一中路元洪大厦 25 层
法定代表人：高建平
电话： （021）52629999
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客户服务热线：95561
公司网站：http://www.cib.com.cn
（2）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：田国立
客户服务电话：95533
公司网站： http://www.ccb.com
（3）中国工商银行股份有限公司
住所：中国北京复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
客户服务电话：95588
传真： （010）66107914
公司网站：http://www.icbc.com.cn
（4）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：陈四清
客户服务电话：95566
公司网站：http://www.boc.cn
（5）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
电话： （021）58781234
传真： （021）58408843
客户服务电话：95559
公司网站：http:// www.bankcomm.com
（6）招商银行股份有限公司
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住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195049
客服电话：95555
公司网站：http://www.cmbchina.com
（7）中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华
客户服务电话：95580
传真： （010）68858117
公司网站：http://www.psbc.com
（8）中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表人：李晓鹏
电话： （010）68098778
传真： （010）68560661
客服电话：95595
（全国）
公司网站：http://www.cebbank.com
（9）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：李庆萍
电话： （010）65557013
传真： （010）65550827
客户服务电话：95558
公司网站：http://bank.ecitic.com
（10）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
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办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
客户服务热线：95528
公司网站：http://www.spdb.com.cn
（11 ）宁波银行股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
客户服务统一咨询电话：96528（北京、上海地区 962528）
传真： （0574）87050024
公司网站：http://www.nbcb.com.cn
（12）上海银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：金煜
开放式基金咨询电话： （021）962888
开放式基金业务传真： （021）68476111
联系电话： （021）68475888
公司网站：http://www.bankofshanghai.com
（13）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
客服电话：95599
传真： （010）85109219
公司网站：http://www.abchina.com
（14）中国民生银行股份有限公司
住所（办公地址） ：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
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客户服务电话：95568
传真： （010）57092611
公司网站：http://www.cmbc.com.cn
（15）华夏银行股份有限公司
住所（办公地址） ：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦
法定代表人：李民吉
客户服务电话：95577
公司网站：http://www.hxb.com.cn
（16）平安银行股份有限公司
住所（办公地址） ： 广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人： 谢永林
客户服务电话：95511-3
公司网站：http:// www.bank.pingan.com
（17）渤海银行股份有限公司
住所：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
客服电话：400-888-8811
公司网址：http://www.cbhb.com.cn
（18）重庆银行股份有限公司
住所：重庆市渝中区邹容路 153 号
法定代表人：林军
客户服务电话：96899（重庆地区） 、400-709-6899（其他地区）
公司网站：http://www.cqcbank.com
（19）江苏昆山农村商业银行股份有限公司
住所：江苏省昆山市前进中路 219 号
办公地址：江苏省昆山市前进中路 219 号
法定代表人：张哲清
客户服务电话：96079
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22
公司网站：http://www.ksrcb.cn
（20）江苏江南农村商业银行股份有限公司
住所：江苏省常州市和平中路 413 号法定代表人：陆向阳
客户服务电话：96005
公司网站：http://www.jnbank.cc
（21）广州农村商业银行股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城华夏路 1 号
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路 1 号
法定代表人：王继康
联系人：刘强
电话：020-22389067
（22）江苏银行股份有限公司
注册地址：南京市中华路 26 号
办公地址：南京市中华路 26 号
法定代表人：夏平
联系人：周妍
电话：025-58587039
? 券 商类 销售机 构
（1）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 268 号
法定代表人： 杨华辉
客户服务热线：4008888123
传真： （021）38565785
公司网站：http:// www.xyzq.com.cn
（2）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：杨德红
电话： （021）38676666
传真： （021）38670161
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客户服务热线：95521
公司网站：http://www.gtja.com.cn
（3）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
开放式基金咨询电话：4008888108
开放式基金业务传真： （010）85130577
公司网站：http://www.csc108.com
（4）华泰证券股份有限公司
办公地址：江苏省南京市江东中路 228 号
法定代表人：周易
电话： （025）83290979
客户咨询电话：95597
公司网站：http://www.htsc.com.cn
（5）长江证券股份有限公司
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：尤习贵
电话： （027）65799999
传真 ：（ 027）85481900
客户服务热线：4008-888-999 或 95579
公司网站：http:// www.cjsc.com
（6）海通证券股份有限公司
住所： 上海市广东路 689 号
法定代表人：周杰
办公电话： （021）23219000
客服电话：4008888001、95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网站：http://www.htsec.com
（7）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
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法定代表人：霍达
电话： （0755）82960223
传真： （0755）82943636
客户服务热线：95565、4008888111
公司网站：http://www.newone.com.cn
（8）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
法定代表人：陈共炎
客服电话：4008-888-888
传真： （010）66568430
公司网站：http://www.chinastock.com.cn
（9）广发证券股份有限公司
办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广 场 5、7、10、18、19、35、
36、38、39-44 楼
法定代表人：孙树明
开放式基金咨询电话：95575 或致电各地营业网点
开放式基金业务传真： （020）87555305
公司网站：http://www.gf.com.cn
（10）山西证券股份有限公司
办公（注册）地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
客服电话：95573
联系电话： （0351）8686703
传真： （0351）8686619
公司网站：http://www.i618.com.cn
（11 ）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
电话： （021）63325888
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传真： （021）63326173
客服热线：95503
公司网站：http://www.dfzq.com.cn
（12）德邦证券股份有限公司
住所：上海市曹杨路 510 号南半幢 9 楼
法定代表人：武晓春
联系电话： （021）68761616
传真电话： （021）68767981
客服电话：4008888128
公司网站：http://www.tebon.com.cn
（13）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法定代表人：宁敏
开放式基金咨询电话：4006208888 或各地营业网点咨询电话
开放式基金业务传真： （021）50372474
公司网站：http://www.bocichina.com.cn
（14）国海证券股份有限公司
住所：广西桂林市辅星路 13 号
法定代表人：何春梅
联系电话： （0771）5539262
传真： （0771）5539033
客服热线：95563、96100（广西）
公司网站：http://www.ghzq.com.cn
（15）光大证券股份有限公司
住所： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：周健男
联系电话： （021）22169081
传真： （021）22169134
客服热线：95525
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公司网站：http://www.ebscn.com
（16）国元证券股份有限公司
住所： 合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券
法定代表人： 蔡咏
客户服务电话：95578
传真电话： （0551）2207114
公司网站：http://www.gyzq.com.cn
（17）湘财证券股份有限公司
住所：长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
法定代表人：林俊波
电话： （021）68634518
传真： （021）68865680
客服电话：400-888-1551
公司网站：http://www.xcsc.com
（18）申万宏源证券有限公司
住所（办公地址） ：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
电话： （021）33389888
传真： （021）33388224
客服电话：021-96250500
公司网站：http://www.swhysc.com
（19）中航证券有限公司
住所：南昌市红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层
法定代表人：王晓峰
电话： （0791）6768763
传真： （0791）6789414
客服电话：400-8866-567
公司网站：http:// www.avicsec.com
（20）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
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法定代表人：王春峰
电话： （022）28451861
传真： （022）28451892
客户服务电话： 4006515988
公司网站：http://www.ewww.com
（21）瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
法定代表人：钱于军
传真： （010）59228748
客户服务电话： 400-887-8827
公司网站：http://www.ubssecurities.com
（22）华福证券有限责任公司
住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人：黄金琳
联系电话： （0591）87383623
传真： （0591）87383610
客户服务电话：96326（福建省外请加拨 0591）
公司网站：http://www.hfzq.com.cn
（23）中泰证券股份有限公司
住所：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系电话： （0531）68889155
传真： （0531）68889752
客户服务电话：95538
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（24）爱建证券有限责任公司
住所：上海市世纪大道 1600 号 32 楼
法定代表人：祝建
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28
联系电话： （021）32229888
客服电话： （021）63340678
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（25）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：王连志
联系电话： （0755）82825551
传真： （0755）82558355
客服电话：4008001001
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（26）中信证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期） 北座
法定代表人：张佑君
统一客服电话：95558
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（27）中信证券（山东）有限责任公司
住所：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：姜晓林
客户服务电话：95548
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（28）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
客户服务电话： 400-800-8899
基金业务传真：010-63080978
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（29）国都证券股份有限公司
地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：王少华
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29
客户服务电话： 4008188118
基金业务传真：010-84183311
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（30）联讯证券股份有限公司
住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号
法定代表人：徐刚
客户服务电话：95564
基金业务传真：010-64408834
公司网站： http://www.lxsec.com
（31）华鑫证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01(b) 单元
法定代表人：俞洋
客户服务电话：400-109-9918
基金业务传真：021-64333051
公司网站： http:// www.cfsc.com.cn
（32）平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：刘世安
网站：http://stock.pingan.com
客户服务电话：4006-788-887
（33）上海华信证券有限责任公司
住所：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
网站：http://www.shhxzq.com
客户服务电话：4008205999
（34）华西证券股份有限公司
住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
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30
客户服务电话：95584
（35）长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 楼
法定代表人：丁益
网站：http://www.cgws.com
客户服务电话：400-666-6888
（36）财达证券股份有限公司
住所：河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 23 层
法定代表人：翟建强
网站：http:// www.s10000.com
客户服务电话：400-612-8888
（37）南京证券股份有限公司
住所：南京市江东中路 389 号
法定代表人：步国旬
网站：http://www.njzq.com.cn/
客户服务电话：95386
? 其 他销 售机构
（1）天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座
法定代表人：林义相
联系电话： （010）66045522
传真： （010）66045500
客服电话： （010）66045678
公司网站：http://www.txsec.com
（2）深圳众禄基金销售有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
联系人：张玉静
电话： （0755）33227953
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31
传真： （0755）82080798
客服电话：4006788887
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（3）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：汪莹
电话： （021）58870011
传真： （021）68596916
客户服务电话：4007009665
公司网站：http:// www.ehowbuy.com
（4）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
电话： （0571）28829790
客户服务电话：4000-766-123
公司网站：http://www.fund123.cn
（5）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代表人：张跃伟
客户服务电话：4000-891-289
传真： （021）58787698
公司网站：http://www.erichfund.com
（6）诺亚正行基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801
法定代表人：汪静波
客户服务电话：400-821-5399
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32
传真： （021）38509777
公司网站：http://www.noah-fund.com
（7）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实
客户服务电话： 400-1818-188
基金业务传真： （021）64385308
公司网站：http://www.1234567.com.cn
（8）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客户服务电话： 4009200022
基金业务传真：021- 20835879
公司网站：http://licaike.hexun.com
（9）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903
法定代表人：凌顺平
客户服务热线：4008-773-772
传真：0571-86800423
公司网站：http://www.5ifund.com
（10）上海陆金所基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：胡学勤
联系人：宁博宇
电
话：021-20665952
传
真：021-22066653
客户服务电话：4008219031
网址：http://www.lufunds.com
（11 ）珠海盈米财富管理有限公司
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住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 1201-1203
室
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066
传真：020-89629011
公司网站：http://www.yingmi.cn
（12）北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人：钟斐斐
客户服务电话：4000618518
传真：010-61840699
网站：https://danjuanapp.com/
（13）北京广源达信投资管理有限公司
住所：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室
法定代表人：齐剑辉
网站：www：niuniufund.com
客户服务电话：4006236060
（14）上海大智慧财富管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103 单
元
法定代表人：申健
网站：https://8.gw.com.cn/
客户服务电话：021-20219931
（15）中信期货有限公司
住所：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 18 层
法定代表人：张磊
网站：http://www.citicsf.com/
客户服务电话：400-9908-826
（16）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
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办公地址: 厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 1501-1504 室
法定代表人: 陈洪生
网站：http://www.xds.com.cn/
客户服务电话：400-918-0808
（17）北京肯特瑞财富管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 17 层
法定代表人：陈超
客户服务热线：400 098 8511
传真：89188000
公司网站：http://kenterui.jd.com
（18）北京增财基金销售有限公司
住所：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
法定代表人：罗细安
客户服务电话：010-67000988-6025
传真：010-67000988
网站：http://www.zcvc.com.cn/
（19）上海基煜基金销售有限公司
住所： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 （上海泰和经
济发展区）
法定代表人：王翔
客户服务电话：021-65370077
传真：021-55085991
（20）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 E 世界财富中心 A 座 1108 号
法定代表人：王伟刚
网站：www.hcjijin.com
客户服务电话：400-619-9059
（21）上海挖财金融信息服务有限公司
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35
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼 01、02、03 室
法定代表人：胡燕亮
网站：www.wacaijijin.com
客户服务电话：021-50810673
基金管理 人可根 据有关 法律、 法 规的要 求，选 择其他符 合要求 的机构 代理销售
本基金，并及时公告。
二 、注 册登记 机构
名称：兴全基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区金陵东路 368 号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155 号浦东嘉里城办公楼 28-30 楼
法定代表人：兰荣
联系人：朱瑞立
电话： （021）20398888
传真： （021）58368858
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所和 经办 律师
名称：上海源泰律师事务所
住所（办公地址） ：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
经办律师： 吕红、吴军娥
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
联系人：廖海
四 、审 计基金 资产 的会计 师事 务所和 经 办 注册会 计师
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
办公地址：上海市延安东路 222 号 30 楼
执行事务合伙人：曾顺福
电话： （021）61418888
传真： （021）63350377
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经办注册会计师：许湘照、汪芳
联系人：汪芳
第四部 分
基 金的 名称
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
第五部 分
基 金的 类型
契约型开放式
第 六部分
基 金的投资目标
本基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益及实现长期资本增值。
第七部 分
基 金的投资方 向
一 、投 资理念
本基金关 注那些 具有持 续、稳定 有机增 长能力 的公司。 有机增 长的公 司具有更
强的核心 竞争 能力， 盈 利的持续 、稳 定有机 增 长最终将 创造 超过行 业 平均的超 额收
益。
二 、投 资比例
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括依法公开发行上市的股票、
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
37
国债、金 融债 、企业 债 、公司债 、回 购、央 行 票据、可 转换 债券、 权 证、资产 支持
证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。
如法律法 规或监 管机构 以后允许 基金投 资其他 品种，基 金管理 人在履 行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金， 股票投资比例为基金资产的 30%-80% ； 债券 投资比例为
基金资产的 0%-65% ；现金或者到 期日在 一年 以内的政府 债券不 小于 基金资产 净值
的 5% ， 其中， 现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等。 本基金投资组
合中突出有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的 80% 。
如果法律 法规对 该比例 要求有变 更的， 以变更 后的比例 为准， 本基金 的投资范
围会做相应调整。
第八部 分
基 金的 投资策 略 及投资组合管理
一 、投 资策略
1、 资产 配置策 略
在大类资产配置上，本基金采取“ 自上而下” 的 方法，定性与定量研究相结合，
在股票与 债券 等资产 类 别之间进 行资 产配置 。 在宏观与 微观 层面对 各 类资产的 价值
增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。
投资决策 委员会 将定期 或根据需 要召开 会议， 审议基金 经理对 于资产 配置策略
的分析结 论， 确定今 后 一段时间 内资 产配置 策 略，即基 金投 资组合 中 股票和其 他金
融品种的构成比例。基金经理执行审定后的资产配置计划。
2、 股票 选择策 略
（1）有 机增长 的内 涵
有机增长 （Organic Growth ） 投资是本基金股 票组合投资的核心理念。 有机增长
是指致力 于提 升客户 满 意度、员 工参 与度以 及 核心业务 盈利 的增长 ， 是公司依 靠创
新、新产品和服务、客户增长等核心业务拓展而带来的增长。
有机增长是与非有机增长（Nonorganic Growth ）对应的概念，是剔除了并购、
资产剥离、汇率影响后的增长，反映了核心业务增长的潜能和持久性。
追求有机 增长并 不意味 着全盘否 定并购 的积极 意义。公 司的有 机增长 过程中需
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
38
增 长与 质量 筛选
剔除 并购 、汇 率的 有机 增长
有机 增长 关键 特征 筛选
合理 估值 筛选
Sales 、CE/OE 、GAR/GSales
CE/Equity 、 △CFFO/Asset 、CFFO/CE
MA 、FX
4 Keys
EVA
有机 增长
兴业 有 机增 长 筛选 体 系 要那些战 略性 的、与 核 心业务相 关的 小额并 购 ，这些并 购会 为公司 获 得新技术 、新
产品、新 理念 、或者 新 客户，尤 其是 涉及某 些 处于生命 周期 早期阶 段 的产品或 者技
术。
同样道理 ，本基 金认为 剔除汇率 因素对 收入和 利润的影 响，而 仅仅保 留海外业
务的有机增长部分，这样可以更好的找到那些公司业绩增长的有机驱动因子。
（2）兴全 有机 增长 的筛 选系 统
本基金借鉴海外有机增长的研究成果， 构建了“ 兴全有机增长筛选系统” ， 本基金
首先对 A 股市场中的 所有股票进行初选筛选，剔除被 ST 和*ST 的公司股票、涉及
重大案件 和诉 讼的公 司 股票、以 及经 营业绩 连 续下滑的 公司 股票， 本 基金还剔 除掉
那些过度 混合 多元化 经 营的公司 股票 ， 这些 公 司的主要 收入 、利润 来 源通常来 自于
三个以上的不相关业务领域。
“ 兴全有机增长筛选系统” 包括四个层面：增长与增长质量筛选、剔除并购、汇
率因素的有机增长筛选、有机增长定性特征筛选以及合理估值筛选。
①增 长与 增长质 量筛 选
本基金通 过营业 收入和 经营现金 流两个 关键指 标度量具 有高质 量持续 增长的公
司。关注 公司 在行业 内 的营业收 入、 利润与 经 营现金流 的相 对增长 ， 力争找到 各行
业中表现突出的个股，排除由于行业特征导致的偏误。
? 收入、利润与现金流增长
本基金关 注公司 的有机 增长，重 视公司 核心业 务的盈利 能力， 力争消 除公司财
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
39
务常见的 收益操 纵造成 的影响。 本基金 考察年 复合主营 收入（Sales ） 增长率、 核心
营业利润比例（CE/OE ） 、现金流量增长比例综合考察公司业务增长。
本基金考 察公司 中长期 的年均复 合营业 收入增 长，借以 平滑掉 可能存 在的短期
收入会计 操纵 ；考察 公 司营业利 润中 剔除公 允 价值变动 收益 、投资 收 益、汇兑 损益
等其他经营收益后的核心营业利润 （Core Earnings ） ， 并用核心营业利润与营业利润
(Operating Earnings)比例 （CE/OE ） 表示公司 的核心盈利能力； 为排 除行业特点导致
的偏差， 本基金筛选出营业收入增长、 核心营业利润比例高于行业平均水平的公司。
? 增长质量与现金实现
本基金认 为营业 收入、 利润增长 较为容 易被操 纵，因此 ，选择 合适指 标体现公
司增长的质量与现金实现能力。
GAR/GSales （与营业收入增长率/ 应收账款增长率） 用以反映可能的应收账款的
会计操纵 行为 ，营业 收 入增长率 小于 应收账 款 增长率， 甚至 营业收 入 增长率为 负数
时，公司 极可 能存在 操 纵利润行 为， 本基金 在 判断时还 结合 应收账 款 占营业收 入的
比重（AR/Sales ）进行综合分析。
核心营业利润与净资产比例（CE/Equity ）可以 认为是 ROE 的调整指标，用以
反映核心盈利的质量，为避免行业特征偏误，本基金筛选出 CE/Equtiy 高 于行业平
均水平的公司。
本基金认 为经营 性现金 流是公司 成长的 更 准确 衡量指标 ，相对 于收入 和利润指
标更不易被操纵， 本基金选择经营性现金流增加额/ 总资产比例 （△CFFO/Asset ）的
年平均值来度量公司现金流增长， 用经营性现金流与核心营业利润比例 （CFFO/CE ）
反映核心盈利的现金实现比例， 经营现金流增长率越高、CFFO/CE 越高的公司， 公
司增长的质量就越高，本基金选择上述指标高于行业平均水平的公司。
②并 购、 汇率因 素剔 除后 的有 机增长
由于营业收入、核心营业利润中仍然包含当期并购（MA ）活动、汇 率（FX ）
产生的影响。 因此， 需 要进一步剔除并购、 汇率因素从而得到最终的有机增长数据。
本基金在 上述高 增长以 及增长质 量较高 的公司 股票中， 首先剔 除那些 主要通过
收购而得 到的 收入、 利 润增长， 筛选 出具有 强 劲有机增 长能 力的公 司 。本基金 从以
下几个方面考察：
首先，被并购公司的营业是否与公司原有营业相一致；
其次，并购金额与公司价值的比例是否保持在一个较小的比例上；
最后，剔除那些因为并购后带来的营业收入增长或利润增长。
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
40
因为现实 中往往 缺乏并 购带来的 营业收 入增长 的相关数 据，本 基金还 可以考察
期间累 计交易金额与期间企业价值增加值的比例（MA/ △EV ） ，其中，企业价值为
股票价值 与净 负债价 值 之和。这 个指 标可以 反 映期间的 企业 价值增 加 有多少是 由并
购因素导致的， 这个比例越小， 说明公司价值增加中的并购驱动因素越小， 换言之，
也是最大程度依靠有机增长而带来价值增加。
除了当期 的并购 活动对 公司收入 和利润 会有显 著影响外 ，有机 增长还 需要剔除
汇率因素的影响，本基金侧重从以下两个方面考察汇率因素影响：
首先，公司的海外业务收入、利润与全部业务收入、利润的比例；
其次，剔除因汇率变动带来的营业增长或利润增长。
③有 机增 长的定 性特 征筛选
本基金认 为有机 增长强 劲的公司 具有某 些特定 的关键特 征，而 业绩的 有机增长
无非是这 些关 键特征 的 外在表现 ，因 此，本 基 金在增长 与质 量筛选 、 并购、汇 率筛
选的基础 上， 进一步 深 入分析这 些公 司的有 机 增长定性 特征 ，从中 筛 选出有机 增长
定性特征显著的公司股票。
本基金认为一个有机增长强劲的公司应该具有 4 个关键特征（4 Keys）：
? 简单易懂的商业模式
拥有一个 让员工 简单易 懂、便于 执行的 商业模 式或经营 战略； 业务重 心只集中
在某几个少数领域， 在产品、 目标客户或者价值取向等某一方面上保持专业化经营；
面对并购 机遇 能做出 有 效取舍， 始终 对 多元 化 经营保持 谨慎 ，拒绝 不 相关多元 化经
营。
? 进取创新的创业精神
公司由小 到大的 成长历 程中能始 终保持 积极进 取、勇于 创新的 创业精 神，并让
员工分享到公司成长的成果。
? 管理团队与员工参与
管理团队 谦逊而 富有激 情，有着 实现公 司有机 增长的执 着力和 能力。 员工具有
很高的忠 诚度 、稳定 性 以及工作 效率 ，公司 的 雇佣政策 与整 体企业 文 化相匹配 、有
着稳定的员工考核和奖励制度，主要依靠内部提升，有着很强的归属感。
? 自我强化的组织内增长模式
卓越的执 行力和 技术创 新能力， 公司经 营运作 效率良好 ，能够 减少管 理层级，
加速决策 过程 ，各流 程 的执行都 非常 出色， 始 终鼓励产 品、 服务以 及 技术的创 新。
公司能全 面、 透明、 快 速的衡量 包括 财务、 经 营活动中 可能 存在的 问 题，并不 断改
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
41
进。
④合 理估 值筛选
本基金认 为有机 增长的 公司增长 质量较 高，持 续性较强 ，市场 可能给 予一定溢
价，但是好股票也应该以合适的价格购买，否则很容易陷入有机增长泡沫破灭
（OGASP ，Organic Growth at a Stupid Price ） 带来的投资失败中。 因此， 本基金还运
用绝对估值模型，对个股进行估值检验。
各种估值模型各具优劣，本基金选择 E VA （经 济附加值）模型作为主要估值模
型， 这是基于该模型的两大优点： 首先通过对公司公布的税后营业净利润进行调整，
排除了非 经常 性利润 ， 更好的体 现了 公司的 核 心盈利增 长； 其次， 贴 现率综合 考虑
了股权成本与债权成本，能全面衡量公司生产经营的真正盈利或创造的价值。
根据 E VA 模型，公司 合理价值等于当期总投资资本与未来预期 EVA 的贴现之
和，本基金选择实际公司价值显著低于合理 E VA 估值的公司股票投 资。
3、 债券 投资策 略
（1）目标久期策略
本基金采 用目标 久期控 制原则， 即根据 对宏观 环境中的 市场、 气氛和 未来利率
变动趋势的判断， 深入分析收益率曲线与资金供求状况， 通过适时选用子弹、 杠铃、
梯形等策略确定并控制投资组合平均剩余期限，把握买卖时机。
（2）债券类属配置策略
债券类属 配置指 组合在 金融债、 企业债 、公司 债、可转 换债券 、国债 、央行票
据等不同 债券 投资品 种 之间的配 置比 例。本 基 金通过分 析各 类属的 相 对收益、 利差
变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例。
（3）骑乘收益曲线策略
骑乘收益 率曲线 策略主 要是利用 收益率 曲线陡 峭特征。 债券市 场收益 率曲线在
不同时期 不同 期限表 现 出来的陡 峭程 度不一 ， 为本基金 实施 骑乘收 益 曲线策略 提供
了有利的市场环境。
（4）个券选择策略
本基金认 为普通 债券， 包括国债 、金融 债、企 业债和公 司债的 估值， 主要基于
收益率曲 线的 拟合。 在 正确拟合 收益 率曲线 的 基础上， 及时 发现偏 离 市场收益 率的
债券，并 帮助 找出因 投 资者偏好 、资 金供求 、 流动性、 信用 利差等 导 致债券价 格偏
离的原因 ：同 时，基 于 收益率曲 线可 以判断 出 定价偏高 或偏 低的期 限 段，从而 指导
相对价值投资，选择投资于定价低估的债券品种。
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42
（5）回购套利策略
回购套利 策略是 指利用 回购利率 低于债 券收益 率的情形 ，通过 正回购 将所获得
资金投资 于债 券的策 略 。息差策 略实 际上也 就 是杠杆放 大策 略，进 行 放大策略 时，
必须考虑 回购 资金成 本 与债券收 益率 之间的 关 系，只有 当债 券收益 率 高于回购 资金
成本（即回购利率）时，息差策略才能取得正的收益。
（6）企业债券类证券投资策略
企业债券 类证券 （包括 企业债、 公司债 、可分 离债的债 券部分 ）是获 得较高投
资收益不 可忽 视的一 部 分，也是 本基 金在力 争 在低风险 下获 取较高 收 益时将采 取的
主要投资策略。
本基金结 合对宏 观经济 态势的判 断与企 业的盈 利性、成 长性评 估债券 的信用风
险，本基 金将 在该风 险 评估基础 上， 依据对 企 业所处行 业的 研究以 及 企业自身 发展
与偿还能 力的 分析选 择 选择符合 目标 久期和 资 产配置需 要的 企业债 券 类证券以 期获
得高于基准的收益。
（7）可转债投资策略
本基金还 将凭借 多年的 可转债投 资研究 力量积 累进行可 转债品 种投资 ，着重对
可转债的 发行 条款、 对 应基础股 票进 行分析 与 研究，重 点关 注那些 有 着较好盈 利能
力或成长前景的上市公 司的可转债，并依据科 学、完善的“ 兴全可转债评价体系” 选
择具有较高投资价值的个券进行投资。
（8）积极套利策略
由于市场 环境差 异、交 易市场分 割、市 场参与 者差异， 以及资 金供求 失衡导致
的利率异 常差 异，使 得 债券现券 市场 和回购 市 场上存在 着套 利机会 。 无风险套 利主
要包括银 行间 市场、 交 易所市场 的跨 市场套 利 和同一交 易市 场中不 同 品种的跨 品种
套利。本 基金 在保证 投 资组合流 动性 的前提 下 ，积极捕 捉和 把握无 风 险套利机 会。
寻找最佳时机，进行跨市场、跨品种操作，获得安全的超额收益。
（9）资产支持证券等品种投资策略
本基金将 深入分 析影响 资产支持 证券定 价的多 种因素， 包括市 场利率 、发行条
款、支持 资产 的构成 及 质量、提 前偿 还率等 ， 辅助采用 数量 化定价 模 型，评估 其内
在价值进行投资。
4、 权证 投资策 略
本基金将 综合考 虑权证 定价模型 、市场 供求关 系、交易 制度设 计等多 种因素对
权证进行 投资 ，主要 运 用的投资 策略 为：正 股 价值发现 驱动 的杠杆 投 资策略、 组合
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43
套利策略以及复制性组合投资策略等。
未来，随 着证券 市场的 发展、金 融工具 的丰富 和交易方 式的创 新等， 基金还将
积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
二 、 投 资决 策及操 作流 程
1、投资决策依据
（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定；
（2）海外及国内宏观经济环境；
（3）海外及国内货币政策、利率走势和证券市场政策；
（4）地区及行业发展状况；
（5）上市公司研究；
（6）证券市场的走势。
2、投资决策程序
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
投资决策 委员会 是本基 金的最高 投资决 策机构 ，主要职 责是根 据基金 投资目标
和对市场 的判 断决定 本 基金的总 体投 资策略 ， 审核并批 准基 金经理 提 出的资产 配置
方案或重 大投 资决定 。 投资决策 委员 会定期 召 开会议， 在紧 急情况 下 可召开临 时会
议。
具体的基金投资决策程序如下：
（1）研究策划
研究部通 过自身 研究及 借助外部 研究机 构形成 有关宏观 分析、 市场分 析、行业
分析、公 司分 析、个 券 分析以及 数据 模拟的 各 类报告， 提出 本基金 股 票备选库 的构
建和更新 方案 ，经投 资 研究联席 会议 讨论并 最 终决定本 基金 股票备 选 库，为本 基金
的投资管理提供决策依据。
（2）资产配置
投资决策 委员会 定期召 开会议， 并依据 基金管 理部、研 究部的 报告确 定基金资
产配置的比例；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议作出决策。
（3）构建投资组合
基金经理 根据对 股票市 场及债券 市场的 判断构 建基金组 合，并 报投资 决策委员
会备案。
（4）组合的监控和调整
研究部协 同基金 经理对 投资组合 进行跟 踪。研 究员应保 持对个 券和个 股的定期
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44
跟踪，并 及时 向基金 经 理反馈个 券和 个股的 最 新信息， 以利 于基金 经 理作出相 应的
调整。
（5）投资指令下达
基金经理 根据投 资组合 方案制订 具体的 操作计 划，并以 投资指 令的形 式下达至
交易室。
（6）指令执行及反馈
交易室 依据 投资指 令进 行操作 ，并 将指令 的执 行情况 反馈 给基金 经理 。交易完
成后，由交易员完成交易日志报基金经理，交易日志存档备查。
（7）风险管理
风险管理 委员会 根据市 场变化对 投资组 合计划 提出风险 防范措 施，基 金经理依
据基金申购赎回的情况控制投资组合的流动性风险。
（8）投资组合业绩与风险评价
FOF 投资与金融工程部 定期对基金投资组合进行投资绩效评估，研究在一段时
期内基金 投资 组合的 变 化及由此 带来 的收益 与 损失，并 对基 金业绩 进 行有效分 解。
同时，还 必须 对基金 资 产组合的 投资 风险进 行 客观的评 价。 定期向 投 资决策委 员会
和基金经理提供绩效、风险评估报告，以便及时调整基金投资组合。
三 、投 资禁止 行 为 与限制
1、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；
（5） 向基金管理人、 基金托管人出资或者买卖其基金管理人、 基金托管人发行
的股票或债券；
（6） 买卖与基金管理人、 基金托管人有控股关系的股东或者其基金管理人、 基
金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）当时有效的法律法规、中国证监会及基金合同规定禁止从事的其他行为。
若法律法 规或监 管部门 取消上述 限制， 履行适 当程序后 ，本基 金投资 可不受上
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
45
述规定限制。
2、投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
（1 ） 本基 金股票投 资 比例为基金 资产的 30%-80% ；债券投资比例 为基金资产
的 0%-65% ； 现金或者 到期日在一年以内的政府债券不小于基金资产净值的 5%，其
中，现金 不包 括结算 备 付金、存 出保 证金、 应 收申购款 等。 本基金 投 资组合中 突出
有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的 80% 。
（2）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10% ；
（3） 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，
不得超过该证券的 10% ；
（4） 本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3％， 本基金在任何
交易日买 入权 证的总 金 额，不得 超过 上一交 易 日基金资 产净 值的千 分 之五；本基 金
管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10％。 投资于其他权证
的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；
（5） 本基金投资于信用级别评级为 BBB 以 上（ 含 BBB ） 的资产 支持证券， 本
基金持有 资产 支持证 券 期间，如 果其 信用等 级 下降、不 再符 合投资 标 准，应在 评级
报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（6） 本基金持有的同一 （指同一信用级别） 资产支持证券的比例， 不得超过该
资产支持证券规模的 10% 。投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不
得超过基金资产净值的 10% 。本基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原
始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% 。本
基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20% ，中国证监会
规定的特殊品种除外；
（7） 进入全国银行间同业市场的基金管理公司的债券回购最长期限为 1 年 ，债
券回购到期后不得展期；
（8）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40% ；
（9） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不得超过本基金的总资
产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（10 ）本 基金主 动投资 于流动性 受限资 产的市 值合计不 得超过 基金资 产净值的
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
46
15% 。因证券市场 波动 、上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管 理人之外的因
素致使基 金不 符合本 条 规定比例 限制 的，基 金 管理人不 得主 动新增 流 动性受限 资产
的投资；
（11）本 基 金管理人管 理的全部开放式基金( 包括开放式基金以及处于开放期的
定期开放基金) 持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流通股
票的 15% ； 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30% ；
（12 ）本 基金与 私募类 证券资管 产品及 中国证 监会认定 的其他 主体为 交易对手
开展逆回 购交 易的， 可 接受质押 品的 资质要 求 应当与基 金合 同约定 的 投资范围 保持
一致；
（13） 《基金法》及其他有关法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，
从其规定。
3、投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同 的约 定。除上 述第 （1）、（ 5）、（ 10）、（ 12 ）项 外， 由于证 券市 场波动 、上市
公司合并 、基 金规模 变 动、股权 分置 改革中 支 付对价等 基金 管理人 之 外的原因 导致
的投资组合不符合上述约定的比例， 基金管理人应在 10 个交易日内进行调整， 以达
到标准。法律法规另有规定的从其规定。
第九部 分
基 金的 业绩比 较基准
沪深 300 指数×50% ＋中证国债指数×45% ＋同业存款利率×5%
第十部 分
基金的 风险收 益特征
本基金是 混合型 证券投 资基金， 预计长 期平均 风险与收 益低于 股票型 证 券投资
基金，高 于可 转债、 债 券型、货 币型 证券投 资 基金，属 于中 高风险 、 中高收益 的证
券投资基金品种。
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47
第十一 部分
基 金的投资 组合报告
基金管理 人的董 事会及 董事保证 本报告 所载资 料不存在 虚假记 载、误 导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人兴业 银行根 据本基金 合同规 定，复 核了本投 资组合 报告， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2018
年第 2 季度报告，所载数据截至 2018 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审
计。
1、 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金 额（ 元）
占 基金 总资产 的比
例（%）
1 权益投资 3,362,723,759.88 77.13
其中：股票 3,362,723,759.88 77.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 424,825,214.69 9.74
其中：债券 424,825,214.69 9.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 257,902,251.23 5.92
8 其他资产 314,344,822.04 7.21
9 合计 4,359,796,047.84
100.00
2、 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
（1）报 告期末 按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代
码
行业 类别 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例(%)
A 农、林、牧、渔业 46,469,191.72 1.07
B 采矿业 - -
C 制造业 3,282,628,827.49 75.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 71,559.85 0.00
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48
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,062,011.30 0.14
J 金融业 7,740,395.38 0.18
K
房地产业
19,670,548.00 0.45
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 3,362,723,759.88 77.72
（2）报 告期末 按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
无。
3、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票 代码 股票 名称 数 量（ 股） 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净 值
比 例（ ％）
1 002456 欧菲科技 16,814,042 271,210,497.46 6.27
2 600176 中国巨石 25,436,630 260,216,724.90 6.01
3 600703 三安光电 12,894,735 247,836,806.70 5.73
4 600887 伊利股份 8,708,363 242,963,327.70 5.62
5 002600 领益智造 41,854,953 217,227,206.07 5.02
6 300433 蓝思科技 10,134,684 212,625,670.32 4.91
7 000786 北新建材 11,239,279 208,263,839.87 4.81
8 002271 东方雨虹 11,984,239 203,851,905.39 4.71
9 002475 立讯精密 8,533,751 192,350,747.54 4.45
10 000651 格力电器 3,897,102 183,748,359.30 4.25
4、 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 424,825,214.69 9.82
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 424,825,214.69 9.82
5、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 132013 17 宝武 EB 1,618,920 162,134,838.00 3.75
2 123003 蓝思转债 1,521,527 140,695,601.69 3.25
3 113015 隆基转债 1,076,900 106,656,176.00 2.47
4 132010 17 桐昆 EB 111,250 14,976,475.00 0.35
5 132012 17 巨化 EB 3,780 362,124.00 0.01
6、 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属 投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本 基金投 资股 指期 货的 投资政 策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10、 报告 期末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
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50
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
11、 投资 组合报 告附 注
（1） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 并
且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金 额（ 人民币 元）
1 存出保证金 1,440,775.24
2 应收证券清算款 300,259,667.03
3 应收股利 -
4 应收利息 1,300,369.34
5 应收申购款 11,344,010.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 314,344,822.04
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1 123003 蓝思转债 140,695,601.69 3.25
2 113015 隆基转债 106,656,176.00 2.47
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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51
第十二 部分
基 金的 业绩
基金管理 人承诺 以诚实 信用、勤 勉尽责 的原则 管理和运 用基金 资产， 但不保证
基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2009 年 3 月 25 日，基金业绩截止日 2018 年 6 月 30 日。
阶段
净值 增长
率 ①
净值 增长
率标 准差
②
业绩 比较
基准 收益
率 ③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准差 ④
① －③ ② －④
2018 年第 2 季度 -11.87% 1.50% -3.96% 0.57% -7.91% 0.93%
2018 年上半年度 -17.06% 1.48% -4.53% 0.58% -12.53% 0.90%
2017 年度
36.51% 0.96% 9.60% 0.32% 26.91% 0.64%
2016 年度
0.30% 1.17% -4.12% 0.71% 4.42% 0.46%
2015 年度 59.13% 1.76% 7.67% 1.22% 51.46% 0.54%
2014 年度 33.39% 1.58% 25.87% 0.59% 7.52% 0.99%
2013 年度 19.84% 1.65% -1.76% 0.69% 21.60% 0.96%
2012 年度 1.38% 1.11% 5.62% 0.62% -4.24% 0.49%
2011 年度 -19.76% 1.01% -11.60% 0.65% -8.16% 0.36%
2010 年度 14.42% 1.35% -3.78% 0.78% 18.20% 0.57%
2009 年度 16.61% 0.83% 22.46% 0.96% -5.85% -0.13%
自基金合同成立起至
2018 年 6 月 30 日
213.49% 1.33% 46.96% 0.75% 166.53% 0.58%
注： 2009 年年度数据统计期间为 2009 年 3 月 25 日 （基金合同成立之日） 至 2009
年 12 月 31 日，不满一年。
第十三 部分
基 金费用与 税收
一 、基 金费用 的种 类
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52
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的基金信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、 在法律法规允许的前提下， 本基金可以从基金财产中计提销售服务费， 具体
计提方法、计提标准相关公告中载明；
9、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
二、上述 基金 费用由 基 金管理人 在法 律法规 规 定的范围 内参 照公允 的 市场价 格
确 定， 法律法 规另 有规定 时从 其规定 。
三 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。 计算方
法如下：
H ＝E ×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日基金资产净值
基金管理 费每日 计提， 按月支付 。由基 金管理 人向基金 托管人 发送基 金管理费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常 情况 下， 基金 托 管费按 前一 日基 金资 产 净值的 0.25% 年费率 计 提。计算
方法如下：
H ＝E ×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值
基金托管 费每日 计提， 按月支付 。由基 金管理 人向基金 托管人 发送基 金托管费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
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3、 除管理费和托管费之外的基金费用， 由基金托管人根据其他有关法规及相应
协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
四 、不 列入基 金费 用的项 目
基金管理 人和基 金托管 人因未履 行或未 完全履 行义务导 致的费 用支出 或基金财
产的损失 ，以 及处理 与 基金运作 无关 的事项 发 生的费用 等不 列入基 金 费用。基金 合
同生效前 所发 生的信 息 披露费、 律师 费和会 计 师费以及 其他 费用不 从 基金财产 中支
付。
五、基金 管理 人和基 金 托管人可 根据 基金发 展 情况调整 基金管 理 费率和 基 金托
管 费率 。基金 管理 人必须 最迟 于新的 费率 实施 2 日前 在指 定媒体上 刊登 公告。
六 、与 基金销 售有 关的费 用
本基金认 购费的 费率水 平、计算 公式、 收取方 式和使用 方式请 详见本 招募说明
书 “第六部分 基金的募集” 中 “八、 基金的 面值、 认购价格和认购费用” 中的相关
规定。
本基金的 申购费 、赎回 费的费率 水平、 计算公 式、收取 方式和 使用方 式请详见
本招募说明书 “第八部分 基金份额的申购、 赎回与转换” 中的 “六 、 申购费率和赎
回费率”中的相关规定。
七 、基 金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
第十四 部分
对 招募说明 书更新部分的说明
本招募说明书根据《 中 华人民共和国证券投 资 基金法》( 以下 简称《 基金法》) 、
《证券投资基金运作 管 理办法》( 以下 简称《 运作办法》) 、 《证券投 资基金销售管理
办法》( 以下简称 《销 售办法》) 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》( 以下简称 《信
息披露办法》) 及其他 有关规定， 并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金
实施的投资经营活动， 对本基金管理人于 2018 年 5 月 9 日刊登 《兴全有机增长灵活
配置混合型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
一 、 “重 要提 示”部 分
更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日。
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
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二 、 “第 三部 分
基 金管 理人 ”部分
更新了基金管理人概况、主要人员情况。
三 、 “第 四部 分
基 金托 管人 ”部分
更新了基金托管人的基本情况、托管业务经营情况。
四 、 “第 五部 分
相 关服 务机 构”部 分
更新了代销机构情况，新增 1 家销售机构。
五 、 “第 九部 分
基 金的 投资 ”部分
更新“十二、基金投资组合报告”部分，数据内容取自本基金 2018 年第 2 季
度报告，数据截止日为 2018 年 6 月 30 日，所列财务数据未经审计。
六 、 “第 十部 分
基 金的 业绩 ”部分
更新了此部分内容，数据截止日为 2018 年 6 月 30 日。
七 、 “第 二十 二部分
其 他应 披露事 项” 部分
以下为自 2018 年 3 月 25 日至 2018 年 9 月 24 日， 本基金刊登于 《中 国证券报》 、
《上海证券报》和公司网站的基金公告。
序
号
事项 名称 披露 日期
1
关于继 续参 加工商 银行 个人电 子银 行基金 申购 费率优 惠活 动的公
告
2018-03-28
2
关于旗 下基 金参加 交通 银行手 机银 行申购 及定 期定额 投资 优惠费
率的公告
2018-03-30
3 关于调整部分旗下基金在中国银行费率优惠活动的公告 2018-04-12
4 关于调整部分旗下基金在华夏银行费率优惠活动的公告 2018-04-12
5 关于调整部分旗下基金在银河证券费率优惠活动的公告 2018-04-13
6 关于旗下基金所持证券（中兴通讯）调整估值价的公告 2018-04-19
7
关于兴 全有 机增长 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金基金 经理 变更的
公告
2018-05-05
8 关于增聘副总经理的公告 2018-05-11
9 关于暂停履行基金经理职责的公告 2018-05-16
10 关于网上直销开通“ 汇收付” 业务的公告 2018-05-16
11 关于调整旗下基金在国泰君安证券费率优惠活动的公告 2018-05-28
12
关于调 整兴 全有机 、兴 全合润 分级 混合型 基金 在好买 基金 销售公
司申购、追加申购、定期定额申购起点金额的公告
2018-06-07
13 关于高级管理人员变更的公告 2018-06-13
14 关于旗下基金所持证券（中兴通讯）调整估值价的公告 2018-06-14
15 关于长期停牌股票（康得新）估值方法调整的公告 2018-06-20
16 关于长期停牌股票（天齐锂业）估值方法调整的公告 2018-06-21
兴 全有 机增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金更 新招募 说 明书 摘要
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17 关于调整网上直销基金转换、赎回转购优惠费率的公告 2018-06-23
18
关于旗 下基 金参加 交通 银行手 机银 行渠道 基金 申购及 定期 定额投
资申购费率优惠和暂停网上银行申购费率优惠活动的公告
2018-06-30
19 旗下各基金 2018 年 6 月 30 日资产净值公告 2018-07-02
20 关于调整部分旗下基金在招商证券费率优惠活动的公告 2018-07-13
21 关于调整部分旗下基金在工商银行费率优惠活动的公告 2018-07-19
22 关于长期停牌股票（隆平高科）估值方法调整的公告 2018-08-18
23 关于恢复履行基金经理职责的公告 2018-09-04
24 关于增加江苏银行股份有限公司为旗下基金销售机构的公告 2018-09-05
25 关于调整网上直销基金转换、赎回转购优惠费率的公告 2018-09-20
上 述内 容仅为 摘要 ，须与 本《 招募说 明书》 （正文 ） 所载之 详细 资料一 并阅读。
兴全基金管理有限公司
2018 年 11 月 8 日
