华 泰 柏 瑞 交易 型 货 币 市场 基 金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月18 日 华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞货 币 ETF
交易代 码 511830
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年7 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,181,536.34 份
投资目 标
在力争 保持 基金 资产 安全 和高流 动性 的前 提下 ， 追 求
超过业 绩比 较基 准的 稳健 投资收 益。
投资策 略
本基金将采用主动的投资管理策略对短期货币市场
工具进 行投 资， 在投 资中 将充分 利用 现代 金融 工 程 理
论以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合
理性，在保证基金 资产的 安全性和流动性的 基础上,
获得稳 健的 投资 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 当期银 行活 期存 款利 率 （ 税
后） 。
风险收 益特 征
本基金属于证券投资基金较高流动性、低风险的品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率都 低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华泰柏 瑞货 币 ETFA 级 华泰柏 瑞货 币 ETFB 级
下属分 级基 金的 交易 代码 511830 002469
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 13,126,251.45 份 4,055,284.89 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
华泰柏 瑞货 币ETFA 级 华泰柏 瑞货 币ETFB 级
1. 本期已 实现 收益 23,420,557.27 7,480,405.53
2．本 期利 润 23,420,557.27 7,480,405.53
3．期 末基 金资 产净 值 1,312,625,127.72 405,528,489.38
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准 收益 率的 比较
华泰柏瑞货币ETFA 级
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9955% 0.0037% 0.0885% 0.0000% 0.9070% 0.0037%
华泰柏瑞货币ETFB 级
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9958% 0.0037% 0.0885% 0.0000% 0.9073% 0.0037%
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3.2.2 自基 金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1.A 级 图示 日期 为2015 年7 月 14 日至 2018 年6 月 30 日。B 级 图示 日期 为2016 年2 月26
日至2018 年6 月30 日。
2.本基 金未 规定 建仓 期， 本报告 期各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
3.本基 金的 收益 分配 是按 日结转 份额 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑青
固定收益
部副总 监、
本基金的
基金经 理
2015 年7 月
14 日
- 13 年
13 年 证券 （ 基金 ） 从 业经 验，
经济学 硕士。 曾任 职于 国信 证
券股份 有限 公司、 平安 资产 管
理 有 限 责 任 公 司 ，2008 年 3
月至 2010 年 4 月 任中 海基 金
管 理 有 限 公 司 交 易 员 ，2010
年加入华泰柏瑞基金管理有华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 2 季度报告
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限公司 ， 任 债券 研究 员。2012
年 6 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金基金经理，
2013 年 7 月至 2017 年 11 月
任华泰柏瑞信用增利债券型
证券投资基金的基金经理。
2015 年 1 月 起任 固定 收益 部
副总监 。2015 年 7 月 起任 华
泰柏瑞交易型货币市场证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2016
年 9 月起任华泰柏瑞天添宝
货币市 场基 金的 基金 经理 。
朱向临
本基金的
基金经 理
2016 年7 月
19 日
- 6 年
北京大 学计 算数 学硕 士。 2012
年 10 月 加入 华泰 柏瑞 基金 管
理有限 公司， 历任 固定 收益 部
研究员 、 基 金经 理助 理。2016
年 7 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金和华泰柏瑞
交易型货币市场证券投资基
金的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后 等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年二 季度， 尽管 宏观 经济展 现出 一定 的韧 性， 但是市 场预 期转 差， 实体 经济开 始出 现 信
用风险 事件 ，金 融机 构出 现风险 偏好 的回 落。 另一 方面关 于中 美贸 易方 面的 冲突在 逐渐 升级 ，双
方虽然 开启 了磋 商， 但 是并 没有达 到共 识， 美 国仍 然宣 布对中 国出 口 的2000 亿 美 金产品 征收 关税 ，
进一步 强化 了悲 观预 期 。 作为对 冲 ， 央 行于4 月 17 日和 6 月 24 日 分别 降准1% 和0.5% ， 在宽 货币
紧信用 的环 境下 ，债 券利 率显著 回落 ，备 受市 场关 注的同 业存 单利 率虽 然由 于银行 跨季 的需 求而
呈现季 节性 的上 升， 但是 利率高 点也 呈现 逐季 下降 的趋势 。 以 3 个 月股 份制 银行存 单利 率为 例：
一季度 的高 点达 到 过4.9% ， 但是 二季 度高 点为4.55% 。 此 外，6 月最 后一 个工 作日当 天 的 R007 利
率为3.58% 而一 季末 为4.19% ， 这也 表明 货币 市场 明 显转松 。 在此 过程 中， 华 泰柏瑞 交易 货币 把握
时机增 加 了3 个 月及 以上 期限的 存款 和存 单的 配置 ，并 在 6 月 底前 适当 加了 杠杆。
展望未 来， 国内 的宏 观经 济短期 面临 较大 压力 ：中 美贸易 摩擦 还可 能继 续。 信用风 险事 件贫
发，金 融机 构风 险偏 好显 著回落 。地 方政 府融 资平 台不透 明的 债务 风险 在逐 渐暴露 。根 据信 托业
协会的 数据 ，今 年下 半年 非标的 到期 量 为3.1 万亿 ，近期 监管 开始 调查 地方 政府债 务问 题， 未来
不排除 会出 现第 二轮 债务 置换。 因为 ，未 来货 币环 境仍有 必要 保持 宽松 ，银 行的资 金出 于避 险需
求将会 增加 货币 基金 和同 业存单 的配 置， 因 此1 年 期以内 的短 端利 率将 维持 在较低 的水 平， 尽管
季节性 的缴 税等 因素 会使 资金利 率出 现波 动， 但波 动幅度 有限 ，对 货币 基金 而言， 应抓 住波 动时
点进行 配置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期华 泰柏 瑞货 币 ETFA 级 的基 金份 额净 值收 益 率为0.9955% ， 本报 告期 华泰柏 瑞货 币
ETFB 级的 基金 份额 净值 收 益率 为 0.9958% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为0.0885%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 917,907,939.57 47.29
其中： 债券 884,098,939.57 45.55
资产支 持证 券
33,809,000.00
1.74
2 买入返 售金 融资 产
439,696,259.56
22.65
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
534,069,154.54 27.52
4 其他资 产 49,189,465.85 2.53
5 合计 1,940,862,819.52 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 7.39
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 220,499,399.79 12.83
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过基 金资 产净 值20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 53
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 60
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 43
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金 资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 44.53
12.83
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 -
2 30 天( 含)-60 天 37.65 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 -
3 60 天( 含)-90 天 20.31 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 -
4 90 天( 含)-120 天 1.16 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 8.79 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 -
合计 112.45 12.83
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 49,925,758.07 2.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,013,155.41 5.24
其中： 政策 性金 融债 90,013,155.41 5.24
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 169,998,490.27 9.89
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 574,161,535.82 33.42
8 其他 - -
9 合计 884,098,939.57 51.46
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- - 华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111811132
18 平安 银行
CD132
1,000,000 99,385,569.03 5.78
2 170207 17 国开 07 600,000 60,006,167.41 3.49
3 111809182
18 浦发 银行
CD182
600,000 59,497,044.91 3.46
4 111813069
18 浙商 银行
CD069
500,000 49,782,999.77 2.90
5 111812109
18 北京 银行
CD109
500,000 49,772,676.33 2.90
6 111808148
18 中信 银行
CD148
500,000 49,695,220.88 2.89
7 111897821
18 宁波 银行
CD092
500,000 49,675,906.07 2.89
8 111898031
18 南京 银行
CD079
500,000 49,645,715.66 2.89
9 111815262
18 民生 银行
CD262
500,000 49,583,868.53 2.89
10 189918
18 贴现 国债
18
400,000 39,936,454.22 2.32
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1390%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0009%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0461%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内负 偏 离度绝 对值 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注: 本 基金 本报 告期 内正 偏 离度绝 对值 未达 到0.5% 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支 持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 149380 18 花06A1 200,000 20,000,000.00 1.16
2 1889046 18 交元 1A 300,000 13,809,000.00 0.80
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提收 益。
本基金 通过 每日 计算 基金 收益并 分配 的方 式 ， 使 基 金份额 资产 净值 保持 在人 民币 100.00 元。
5.9.2
本基金 本报 告期 内不 存在 投资的 前十 名证 券的 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 800.47
2 应收证 券清 算款 40,337,414.41
3 应收利 息 8,860,698.32
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -9,447.35
7 其他 -
8 合计 49,189,465.85
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞货 币 ETFA 级 华泰柏 瑞货 币ETFB 级
报告期 期初 基金 份额 总额 24,855,909.57 4,456,068.80
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,328,973.81 15,246,625.44
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 27,058,631.93 15,647,409.35
报告期 期末 基金 份额 总额 13,126,251.45 4,055,284.89 华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 2 季度报告
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注：本 基金 在基 金合 同生 效日进 行份 额折 算， 将面 额折算 为 100 元。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购
2018 年4 月23
日
500,000.00
50,000,000.00 0.00%
2 赎回
2018 年6 月12
日
501,945.79
50,265,421.00 0.00%
合计
1,001,945.79 100,265,421.00
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有 基
金情况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180401-20180514;
20180626-20180630
7,092,785.00 59,116.00
3,600,000
.00
3,551,901
.00
20.6
7%
2 20180620-20180630 51,937.00 4,912,238.00
720,000.0
0
4,244,175
.00
24.7
0%
3 20180424-20180504 2,624,539.00 4,032,787.00
6,000,000
.00
657,326.0
0
3.83
%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金报告期 内有单一 机 构持有基金份 额超过 20% 的情形。如果 这些份额 持 有比例较大的 投资者
赎回， 可能 导致 巨额赎 回 ， 从而 引发 流动 性风险 ， 可能对 基金 产生 如下 影响 ： （1） 延期 办理 赎回
申请或暂停赎 回的风险 。 当发生巨额赎 回时，投 资 者可能面临赎 回申请延 期 办理、延缓支 付或暂
停赎回 的风 险 。 （2 ） 基 金 净值大 幅波 动的 风险 。 基 金管理 人为 了应 对大 额赎 回可能 短时 间内 进行
资产变现，这 将对基金 资 产净值产生不 利影响， 同 时可能发生大 额赎回费 用 归入基金资产 、基金
份额净 值保 留位 数四 舍五 入等问 题 ， 这 些都 可能 会 造成基 金资 产净 值的 较大 波动 。 （3 ） 基 金投 资
目标偏离的风 险。单一 投 资者大额赎回 后可能导 致 基金规模缩小 ，基金将 面 临投资银行间 债券、
交易所 债券 时交 易困 难的 情形 ， 从 而使 得实 现基 金 投资目 标存 在一 定的 不确 定性 。 （4 ） 基 金合 同
提前终止的风 险。如果 投 资者大额赎回 可能导致 基 金资产规模过 小，不能 满 足存续的条件 ，基金华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 2 季度报告
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将根据基金合 同的约定 面 临合同终止清 算、转型 等 风险。本基金 管理人将 密 切关 注申赎动 向，审
慎评估大额申 赎对基金 持 有集中度的影 响，同时 将 完善流动性风 险管控机 制 ，最大限度的 保护基
金份额 持有 人的 合法 权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 18 日
