平 安 大 华 合正 定 期 开 放纯 债 债 券 型发 起 式
证 券 投 资 基金
2018 年第3 季度报告
2018 年9 月30 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年10 月25 日 平安大华合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年10 月 24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容 ， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华合 正
场内简 称 -
交易代 码 005127
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式
契约型 、 定 期开 放方 式运 作。 即 采取 在封 闭期 内封 闭
运作、 封闭 期与 封闭 期之 间定期 开放 的运 作方 式。 本
基金的 封闭 期为 自基 金合 同生效 之日 起 （ 含） 或自 每
一个开 放期 结束 之日 起（ 含） 至 3 个月( 含） 后对 应
日的前 一日 止。 本基 金自 封闭期 结束 之后 的第 一个 工
作日起 （含 ） 进 入开 放期 ， 每个开 放期 最长 不超 过 10
个工作 日， 最短 不少 于 5 个工作 日， 开放 期的 具体 时
间以基 金管 理人 届时 公告 为准。
基金合 同生 效日 2018 年 1 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,982,796,345.46 份
投资目 标
在谨慎 控制 组合 净值 波动 率的前 提下 ， 本 基金 追求 基
金产品 的长 期、 持续 增值 ， 并力 争获 得超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济周 期、 行 业前 景预 测和 发债 主
体公司 研究 的综 合运 用， 主要采 取利 率策 略、 信用 策
略、 息 差策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控 制流 动性 风
险、 利 率风 险以 及信 用风 险的基 础上 ， 深 入挖 掘价 值
被低估 的固 定收 益投 资品 种， 构 建及 调整 固定 收益 投
资组合 。 本 基金 将灵 活应 用组合 久期 配置 策略 、 类 属
资产配 置策 略、 个券 选择 策略、 息差 策略、 现金 头 寸
管理策 略等 ，在 合理 管理 并控制 组合 风险 的前 提下 ，平安大华合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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获得债 券市 场的 整体 回报 率及超 额收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 总财 富）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期 风 险高 于货 币
市场基 金， 但低 于混 合型 基金、 股票 型基 金。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 34,810,864.92
2.本期 利润 41,314,030.70
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0225
4.期末 基金 资产 净值 2,054,720,522.56
5.期末 基金 份额 净值 1.0363
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.42% 0.09% 1.48% 0.06% 0.94% 0.03%
中债综 合指 数( 总财 富)
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2018 年1 月 19 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末未 满一 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例符合基 金合同的 约 定，截至报告 期末本基 金 已完成建仓， 建仓期结 束 时各项资产 配置比例
符合合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
段玮婧
平 安 大 华
合 正 定 期
开 放 纯 债
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
基金经 理
2018 年 1 月
19 日
- 11
段玮婧女士，中山大
学硕士。曾担任中国
中投证券有限责任公
司投资 经理 。2016 年
9 月加入平安大华基
金管理有限公司，担
任投资研究部固定收
益 组 投 资 经 理 。2017
年 1 月起担 任平 安大
华交易型货币市场基
金、平安大华金管家
货币市场基金、平安
大华合正定期开放纯
债债券型发起式证券
投资基金、平安大华
合瑞定期开放纯债债
券型发起式证券投资
基金、平安大华合韵
定期开放纯债债券型
发 起 式 证 券 投 资 基
金、平安大华短债债
券型证券投资基金、
平安大华合慧定期开
放纯债债券型发起式
证券投资基金、平安
大华合丰定期开放纯
债债券型发起式证券
投资基金、平安大华
鑫利灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。
张恒
平 安 大 华
合 正 定 期
开 放 纯 债
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
2018 年 2 月
2 日
- 6
张恒先生，西南财经
大学硕士。曾先后任
职于华泰证券股份有
限公司、摩根士丹利
华鑫基金、景顺长城
基金，2015 年起 在第平安大华合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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基金经 理 一创业证券历任投资
经理、 高级 投资 经理、
投资主 办人 。 2017 年
11 月加 入平 安大 华基
金管理有限公司，任
固定收益投资部投资
经理。现任平安大华
鑫荣混合型证券投资
基金、平安大华惠融
纯债债券型证券投资
基金、平安大华合正
定期开放纯债债券型
发 起 式 证 券 投 资 基
金、平安大华保本混
合型证券投资基金、
平安大华安心保本混
合型证券投资基金、
平安大华安享保本混
合型证券投资基金、
平安大华惠安纯债债
券型证券投资基金、
平安大华惠兴纯债债
券型证券投资基金基
金经理 。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其 “ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华合 正定 期开放 纯债 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 和其 他 相关 法律 法规
的规定 ，并 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 、取 信于 市场 、取信 于社 会的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内， 基金 投资 管理符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 ，没 有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 资金 面依 然宽 松， 融 资收缩 逻辑 在发 酵至 极致 后由于 政策 的纠 偏开 始受 到一定 的挑 战，
在此背 景下 债券 收益 率整 体先下 后上 ，短 端表 现优 于长端 。本 基金 主要 配置 剩余期 限 1-5 年 内的
信用债 ，并 维持 较高 的杠 杆，同 时做 一定 的波 段交 易。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0363 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.42% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.48% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,138,215,078.90 97.95 平安大华合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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其中： 债券
1,860,325,200.00 85.22
资产支 持证 券
277,889,878.90 12.73
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,236,741.73 0.65
8 其他资 产
30,514,502.26 1.40
9 合计
2,182,966,322.89
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,117,000.00 1.47
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 391,089,200.00 19.03
5 企业短 期融 资券 472,301,000.00 22.99
6 中期票 据 966,818,000.00 47.05
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,860,325,200.00 90.54
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011801742
18 义 乌国
资SCP003
1,000,000 100,130,000.00 4.87
2 101800055
18 株 洲城
建MTN001
900,000 90,891,000.00 4.42
3 101769018
17 鲁 国资
MTN002
900,000 90,819,000.00 4.42
4 101801077
18 吉 安城
建MTN001
700,000 70,490,000.00 3.43
5 101800906
18 潍 坊滨
投MTN002
700,000 70,154,000.00 3.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 149190 借呗48A1 850,000 86,219,958.90 4.20
2 146834 花呗52A1 500,000 50,657,547.95 2.47
3 149380 18 花06A1 400,000 40,379,799.45 1.97
4 149787 18 花呗 5A 400,000 40,000,000.00 1.95
5 146677 花呗46A1 300,000 30,372,673.97 1.48
6 139012 万科 优07 300,000 30,259,898.63 1.47
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 64,156.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,450,345.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,514,502.26
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,495,705,259.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 487,091,086.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,982,796,345.46
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基 金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.50
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
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§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 0.50 10,000,000.00 0.50 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.50 10,000,000.00 0.50 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超 过20% 的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 2018/07/01--2018/09/30 1,485,705,259.24 487,091,086.22 - 1,972,796,345.46 99.50%
产品特 有风 险
本报告期内，本基金出现 单一份额持有人持有基金 份额占比超过 20%的情 况 。当该基金份额持有人选 择大比
例赎回时，可能引发巨额 赎回。若发生巨额赎回而 本基金没有足够现金时， 存在一定的流动性风险； 为应对
巨额赎回而进行投 资标的 变现时，可能存在仓位调 整困难，甚至对基金份额 净值造成不利影响。基金 经理会
对可能出现的巨额赎回情 况进行充分准备并做好流 动性管理，但当基金出现 巨额赎回并被全部确认时 ，申请
赎回的基金份额持有人有 可能面临赎回款项被延缓 支付的风险，未赎回的基 金份额持有人有可能承担 短期内
基金资 产变 现冲 击成 本对 基金份 额净 值产 生 的 不利 影响。
在极端情况下，当持有基 金份额占比较高的基金份 额持有人大量赎回本基金 时，可能导致在其赎回后 本基金
资产规模连续六十个工作 日低于 5000 万元，基金 还可能面临转换运作方式 、与其他基金合并或者终 止基金
合同等 情形 。
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华合 正定 期开 放纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金 设立的 文件
（2） 平安 大华 合正 定期 开 放纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 合正 定期 开 放纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报 告期 内平 安大 华合 正定期 开放 纯债 债券 型发 起式证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公 告
的原稿
10.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
10.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
平 安大 华基金 管理 有限公 司
2018 年 10 月25 日
