新 沃 通 利 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年第3 季度报告
2018 年9 月30 日
基金管 理人： 新沃基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期： 二〇一八 年十月二十四日 新沃通利纯债 2018 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 新沃通 利纯 债
交易代 码 003664
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年12 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 21,884,303.40 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 以及 严格 控制风 险的 基础
上， 通 过主 要配 置公 司债 券、 企 业债 券等 固定 收益 类金融 工具 ， 追
求资产 的长 期稳 定增 值， 力争为 基金 份额 持有 人提 供超越 业绩 比较
基准的 当期 收益 以及 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、 货 币政 策的深 入分 析以
及对宏 观经 济的 动态 跟踪 ， 采用 期限 匹配 下的 主动 性投资 策略 ， 主
要包括 ： 类属 资产 配置 策 略、 期限 结构 策略 、 久期 调整策 略 、 个 券
选择策 略、 分散 投资 策略 及资产 支持 证券 等品 种投 资策略 等投 资管
理手段 ， 对 债券 市场 、 债 券收益 率曲 线以 及各 种固 定收益 品种 价格
的变化 进行 预测 ，相 机而 动、积 极调 整。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但
低于混 合型 基金 、股 票型 基金， 属于 中等 预期 风险/ 收益的 产品 。
基金管 理人 新沃基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 新沃通 利纯 债A 新沃通 利纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003664 003665
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
20,259,804.91 份 1,624,498.49 份 新沃通利纯债 2018 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主要 财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年7 月1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
新沃通 利纯 债A 新沃通 利纯 债C
1． 本 期已 实现 收益 404,834.11 109,526.38
2．本 期利 润 290,838.80 84,564.43
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0141 0.0165
4．期 末基 金资 产净 值 20,939,601.80 1,715,669.49
5．期 末基 金份 额净 值 1.0336 1.0561
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
新沃通 利纯 债 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.37% 0.06% 1.48% 0.06% -0.11% 0.00%
新沃通 利纯 债 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.36% 0.06% 1.48% 0.06% -0.12% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
俞瓅
本 基 金 的
基金经 理
2018 年
3 月8 日
- 5 年
复旦大学硕士，中国籍。
2013 年 7 月至 2016 年 9 月
任职于 国金 证券， 历任 证 券
交易员 、 投资 经理 、 投 资 主
办；2016 年 10 月 加入 新 沃
基金管 理有 限公 司。
注：1 、上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
制度指 导意 见 》 、 基 金合 同和其 他有 关法 律法 规 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金 持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内， 本基 金运作 符合 有关 法规
和基金 合同 的规 定， 没有 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 未发 现不
同投资 组合 之间 存在 非公 平交易 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 前三 季度 ， 伴 随中 美 贸易战 及经 济结 构调 整的 影响， 经济 基本 面有 走弱 之势。 市场 流动
性方面 ， 资 金面 整体 宽松 ，R007 处 于历 史相 对低 位 。 期间 美联 储如 期加 息而 我国并 未跟 随， 整体
宽松以 支持 实体 经济 的姿 态仍在 。前 三季 度央 行逐 渐以 MLF 替 代现 有短 期公 开市场 操作 ，稳 定了
市场对 短端 利率 的预 期， 同时释 放了 充裕 流动 性支 持实体 经济 。同 业存 单市 场上， 股份 制银 行发
行收益 率大 幅度 下降 。国 际环境 方面 ，中 美之 间的 贸易战 导致 世界 两大 经济 体之间 业已 紧张 的贸
易关系 进一 步升 级。 虽然 人民币 存在 一定 压力 ，但 国家保 证汇 率的 稳定 的立 场依然 坚定 ，未 来汇新沃通利纯债 2018 年第 3 季度 报告
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率可能 将保 持震 荡走 势。
债券市 场方 面， 利率 债 10 年期国 债利 率 从6 月的 3.48%升至 3.61% ，10 年期 国 开债利 率在
4.2%-4.3% 附近 反复 震荡 ， 面对中 美利 差收 窄 、 通 胀 预期上 行与 宽松 的资 金面 和疲弱 的基 本面 ， 债
市仍存 分歧 。信 用债 方面 ，前三 季度 信用 风险 频发 尤其是 民营 类企 业债 券， 中低评 级债 券融 资环
境较差 ，信 用利 差进 一步 扩大。
报告期 内， 考虑 到本 基金 整体规 模较 少， 承受 风险 能力较 弱， 产品 基本 出清 了信用 债， 并采
取中短 久期 利率 债为 主的 策略降 低利 率与 信用 风险 ，杠杆 率控 制在 合适 的水 平，在 保证 信用 绝对
安全和 维持 一定 流动 性的 前提下 争取 获得 更高 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 新沃 通 利 纯债A 基金 份额 净值 为 1.0336 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
1.37% ；截 至本 报告 期末 新 沃通利 纯 债 C 基 金份 额净 值为 1.0561 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为1.36% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 1.48% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人的 情况； 本基 金于
2018 年7 月2 日至2018 年9 月28 日期 间出 现连 续60 个 工作 日基 金资 产净 值低于5000 万元 的情
形。根 据《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 的有关 规定 ，本 基金 管理 人已向 中国 证券 监督
管理委 员会 报告 并提 出解 决方案 ，本 基金 管理 人将 持续关 注本 基金 资产 净值 情况， 并将 严格 按照
有关法 规的 要求 对本 基金 进行监 控和 操作 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
24,597,941.40 96.97
其中： 债券
24,597,941.40 96.97
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
432,546.05 1.71
8 其他资 产
336,506.29 1.33
9 合计
25,366,993.74
100.00 新沃通利纯债 2018 年第 3 季度 报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 8,304,120.00 36.65
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 16,293,821.40 71.92
其中： 政策 性金 融债 16,293,821.40 71.92
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 24,597,941.40 108.57
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160208 16 国开 08 100,000 9,990,000.00 44.10
2 010107 21 国债 ⑺ 81,000 8,304,120.00 36.65
3 108602 国开1704 54,000 5,435,100.00 23.99
4 018006 国开1702 5,140 516,621.40 2.28
5 018005 国开1701 3,500 352,100.00 1.55
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 报告 期内 基金投 资的 前十 名证券 发行 主体未 受到 监管机 构的 立案调 查， 在
编 制日 前一年 也未 收到公 开谴 责和处 罚。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,224.84
2 应收证 券清 算款 2,047.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 328,567.69
5 应收申 购款 2,666.00
6 其他应 收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 336,506.29
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 新沃通 利纯 债A 新沃通 利纯 债C
报告期 期初 基金 份额 总额 21,238,477.68 9,129,844.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,171,043.35 22,429,903.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,149,716.12 29,935,249.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 20,259,804.91 1,624,498.49
新沃通利纯债 2018 年第 3 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 19,808,835.18
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖 出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 19,808,835.18
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 90.52
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 买卖 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2018/07/01-2018/09/30 19,808,835.18 0.00 0.00 19,808,835.18 90.52%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 超过 20% 的情况 。 在 单一 投资者持 有基金 份额
比例较高 的情况 下， 如该 投资者集 中赎回， 可能会 增加基金 的流动 性风险。 此外， 由于 基金在 遇
到大额赎 回的时 候可能 需 要变现部 分资产 ， 可能 对 持有资产 的价格 形成冲 击 ， 增加 基金的市 场风
险。 基金 管理人 将专业 审 慎、 勤勉 尽责地 运作基 金 资产， 加 强防范 流动性 风 险、 市场 风险， 保护
持有人利 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
当持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的投 资人 较大 比例赎 回且 基金 的现 金头 寸不足 时， 基金
管理人 可能 需要 较高 比例 融入资 金或 较高 比例 变现 资产， 由此 可能 导致 资金 融入成 本较 高或 较大
冲击成 本， 造成 基金 财产 损失、 影响 基金 收益 水平 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件 ； 新沃通利纯债 2018 年第 3 季度 报告
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2 、《 新沃 通利 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 新沃 通利 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业 务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 规定 的其 他 备查文 件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
新 沃基 金管理 有限 公司
2018 年 10 月24 日
