鹏 华 增 瑞 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金（LOF ） 更新的 招募说 明书摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
2018 年 11 月 重要提示
本基金经 2016 年 6 月 28 日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华增瑞灵活
配置混合型证券投资基金（LOF ）注册的批复》注册，进行募集。根据相关法律法规，本基
金基金合同已于 2016 年 9 月 20 日正式生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进
行运作管理。
基金 管理 人保 证本 招募 说 明书 的内 容真 实、 准 确、 完整 。本 招募 说 明书 经中 国证 监会
注册 ，但 中国 证 监会 对本 基金 募集 的 注册 ，并 不 表明 其对 本 基金 的价 值和 收益 作 出实 质性
判断 或保 证， 也 不表 明投 资于 本基 金 没有 风险 。 中国 证监 会 不对 基金 的投 资价 值 和市 场前
景等作出实质性判断或保证。
本基 金属 于混 合型 基金 ， 其预 期的 风险 和收 益 高于 货币 市场 基金 、 债券 基金 ，低 于股
票型 基金 ，属 于 证券 投资 基 金中 中高 风 险、 中高 预期 收益 的 品种 。本 基 金投 资于 证 券市 场，
基金 净值 会因 为 证券 市场 波动 等因 素 产生 波动 ， 投资 人在 投 资本 基金 前， 应全 面 了解 本基
金的 产品 特性 ， 充分 考虑 自身 的风 险 承受 能力 ， 理性 判断 市 场， 并承 担基 金投 资 中出 现的
各类 风险 ，包 括 但不 限于 ：系 统性 风 险、 非系 统 性风 险、 管 理风 险、 流动 性风 险 、本 基金
特定风险及其他风险等。
本基 金投 资范 围包 括中 小 企业 私募 债， 中小 企 业私 募债 券的 流动 性 风险 在于 该类 债券
采取 非公 开方 式 发行 和交 易， 由于 不 公开 资料 ， 外部 评级 机 构一 般不 对这 类债 券 进行 外部
评级 ，可 能会 降 低市 场对 该类 债券 的 认可 度， 从 而影 响该 类 债券 的市 场流 动性 。 中小 企业
私募 债券 的信 用 风险 在于 该类 债券 发 行主 体的 资 产规 模较 小 、经 营的 波动 性较 大 ，同 时，
各类 材料 （包 括 招募 说明 书、 审计 报 告） 不公 开 发布 ，也 大 大提 高了 分析 并跟 踪 发债 主体
信用基本面的难度。
本基 金投 资股 指期 货等 金 融衍 生品 。金 融衍 生 品是 一种 金融 合约 ， 其价 值取 决于 一种
或多 种基 础资 产 或指 数， 其评 价主 要 源自 于对 挂 钩资 产的 价 格与 价格 波动 的预 期 。投 资于
衍生 品需 承受 市 场风 险、 信用 风险 、 流动 性风 险 、操 作风 险 和法 律风 险等 。由 于 衍生 品通
常具 有杠 杆效 应 ，价 格波 动比 标的 工 具更 为剧 烈 ，有 时候 比 投资 标的 资产 要承 担 更高 的风
险。 并且 由于 衍 生品 定价 相当 复杂 ， 不适 当的 估 值有 可能 使 基金 资产 面临 损失 风 险。 股指
期货 采用 保证 金 交易 制度 ，由 于保 证 金交 易具 有 杠杆 性， 当 出现 不利 行情 时， 股 价指 数微
小的 变动 就可 能 会使 投资 人权 益遭 受 较大 损失 。 股指 期货 采 用每 日无 负债 结算 制 度， 如果
没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来损失。
基金 的过 往业 绩并 不预 示 其未 来表 现， 基金 管 理人 管理 的其 他基 金 的业 绩并 不构 成对
本基金表现的保证。
基金 管理 人依 照恪 尽职 守 、诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的 原则 管理 和运 用 基金 财产 ，但 不保
证基 金一 定盈 利 ，也 不保 证最 低收 益 。基 金管 理 人提 醒投 资 人基 金投 资的 “买 者 自负 ”原则， 在投 资人 作 出 投资 决 策后 ，基 金 运营 状况 与 基金 净值 变 化引 致的 投资 风险 ， 由投 资人
自行 承担 。投 资 有风 险， 投资 人在 投 资本 基金 前 应认 真阅 读 本基 金的 招募 说明 书 和基 金合
同。
本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 9 月 19 日，有关财务数据和净值表现截止日
为 2018 年6 月 30 日 (未经审计)。
一、 基金 管 理人
一、基金管理人概 况
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
3、设立日期：1998 年 12 月 22 日
4、法定代表人：何如
5、办公地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
6、电话：（0755 ）82021233
传真：（0755 ）82021155
7、联系人：吕奇志
8、注册资本：人民币 1.5 亿元
9、股权结构：
出资人名称 出资额（万元） 出资比例
国信证券股份有限公司 7,500 50%
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49%
深圳市北融信投资发展有限公司 150 1%
总
计 15,000 100%
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公
司副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银
行行长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限
公司董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。
邓召明先生，党委书记、董事、总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理
工大学管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总经理、中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司
党委书记、总裁。
孙煜扬先生，董事，经济学博士，国籍：中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会
主任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券
交易所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副
总经理、中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司
董事总裁, 国信证券股份有限公司副总裁，国信证券股份有限公司公司顾问。
Massimo Mazzini 先生，董事，经济和商学学士。国籍：意大利。曾在安达信
（Arthur Andersen MBA ）从事风险管理和资产管理工作，历任 CA AIPG SGR 投资总监、
CAAM AI SGR 及 CA AIPG SGR 首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司
（CAAM SGR ）投资副总监、农业信贷另类投资集团（Credit Agricole Alternative
Investments Group ）国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投资方案部投资总监、Epsilon 资产管理股份公司
（Epsilon SGR ）首席执行官 ，欧利盛资本股份公司（Eurizon Capital S.A. ）（卢森堡）
首席执行官和总经理。现任意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR
S.p.A. ）市场及业务发展总监。
Andrea Vismara 先生，董事，法学学士，律师，国籍：意大利。曾在意大利多家律师
事务所担任律师，先后在法国农业信贷集团（Credit Agricole Group ）东方汇理资产管理
股份有限公司（CAAM SGR ）法务部、产品开发部，欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A. ）治理与股权部工作，现在担任意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A ）董事会秘书兼任企业事务部总经理，欧利盛资本股份公司
（Eurizon Capital S.A. ）（卢森堡）企业服务部总经理。
周中国先生，董事，会计学硕士，高级会计师，注册会计师，国籍：中国。历任深圳
华为技术有限公司定价中心经理助理、国信证券股份有限公司资金财务总部业务经理、深
圳金地证券服务部财务经理、资金财务总部高级经理、总经理助理、副总经理、人力资源
总部副总经理等职务。现任国信 证券股份有限公司财务负责人、资金财务总部总经理兼人
力资源总部总经理。
史际春先生，独立董事，法学博士，国籍：中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学
副教授，现任中国人民大学法学院教授、博士生导师，国务院特殊津贴专家，兼任中国法
学会经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员。
张元先生，独立董事，大学本科，国籍：中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑，甘
肃省委研究室干事、副处长、处长、副主任，中央金融工作委员会研究室主任，中国银监
会政策法规部（研究局）主任（局长）等职务；2005 年 6 月至 2007 年 12 月，任中央国债登记结算有限责任公司董事长兼党委书记；2007 年 12 月至 2010 年 12 月，任中央国债登
记结算有限责任公司监事长兼党委副书记。
高臻女士，独立董事，工商管理硕士，国籍：中国。曾任中国进出口银行副处长，负
责贷款管理和运营，项目涉及制造业、能源、电信、跨国并购；2007 年加入曼达林投资顾
问有限公司，现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。
2、基金管理人监事会成员
黄俞先生，监事会主席，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司
工作，曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事，现任深圳市北融信投资发展 有限公司董事
长。
陈冰女士，监事，本科学历，国籍：中国。曾任国信证券股份有限公司资金财务部会
计、上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金
财务部主任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总经理等，现任国
信证券资金财务总部副总经理兼资金运营部总经理、融资融券部总经理。
SANDRO VESPRINI 先生，监事，工商管理学士，国籍：意大利。先后在米兰军医院出
纳部、税务师事务所、菲亚特汽车发动机和变速器平台管控管理团队工作、圣保罗IMI 资
产管理 SGR 企业经管部、圣保罗 财富管理企业管控部工作、曾任欧利盛资本资产管理股份
公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财务管理和投资经理，现任欧利盛资本资产管理股
份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财务负责人。
于丹女士，职工监事，法学硕士，国籍：中国。历任北京市金杜(深圳)律师事务所律
师；2011 年 7 月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部法务主管，现任监察稽核部
总经理助理。
郝文高先生，职工监事，大专学历，国籍：中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基
金事业部副经理、招商基金管理有限公司 基金事务部总监；2011 年 7 月加盟鹏华基金管理
有限公司，现任登记结算部总经理。
刘嵚先生，职工监事，管理学硕士，国籍：中国。历任毕马威（中国）管理顾问公司
咨询顾问，南方基金管理有限公司北京分公司副总经理；2014 年 10 月加入鹏华基金管理
有限公司，现任鹏华基金管理有限公司总裁助理、首席市场官兼市场发展部、北京分公司
总经理。
3、高级管理人员情况
何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公
司副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银行行长助理、副 行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限
公司董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。
邓召明先生，党委书记、董事、总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理
工大学管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金
管理有限公司副总经理、中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司
党委书记、总裁。
高阳先生，党委副书记、副总裁，特许金融分析师（CFA ），经济学硕士，国籍：中国。
历任中国国际金融有限公司经理，博时基金管理有限公司博时价值增长基金基 金经理、固
定收益部总经理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现任鹏华
基金管理有限公司党委副书记、副总裁。
邢彪先生，副总裁，工商管理硕士、法学硕士，国籍：中国。历任中国人民大学校办
科员，中国证监会办公厅副处级秘书，全国社保基金理事会证券投资部处长、股权资产部
（实业投资部）副主任，并于 2014 年至 2015 年期间担任中国证监会第 16 届主板发审委专
职委员，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高鹏先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任博时基金管理有限公司监察法律
部监察稽核经理，鹏华基金管理有限 公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工
监事、督察长，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
苏波先生，副总裁，管理学博士，国籍：中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副
所长、投资部经理，南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理，易方达基金管理有限
公司信息技术部总经理助理，鹏华基金管理有限公司总裁助理、机构理财部总经理、职工
监事，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高永杰先生，纪委书记，督察长，法学硕士，国籍：中国。历任中共中央办公厅秘书
局干部，中国证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人 事教
育部副处长、处长，现任鹏华基金管理有限公司纪委书记、督察长。
韩亚庆先生，副总经理，经济学硕士。国籍：中国。历任国家开发银行资金局主任科
员，全国社保基金理事会投资部副调研员，南方基金管理有限公司固定收益部基金经理、
固定收益部总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁、固定收益投资总监、固定收益部总
经理。
4、本基金基金经理
谢书英女士，国籍中国，经济学硕士，10 年证券基金从业经验。曾任职于高盛高华证
券有限公司投资银行部；2009 年 4 月加盟鹏华基金管理有限公司，历任研究部高级研究员、
投资经理助理，现担任权益投资 一部副总经理、基金经理。2014 年 04 月至 2017 年 03 月担任鹏华金刚保本混合基金基金经理，2015 年 06 月担任鹏华价值优势混合（LOF）基金基
金经理，2016 年 01 月担任鹏华文化传媒娱乐股票基金基金经理，2016 年 09 月担任鹏华增
瑞混合基金基金经理，2017 年 07 月担任鹏华精选成长混合基金基金经理。谢书英女士具
备基金从业资格。
本基金基金经理管理的其他基金情况：
2014 年 04 月至 2017 年 03 月担任鹏华金刚保本混合基金基金经理
2015 年 06 月担任鹏华价值优势混合（LOF）基金基金经理
2016 年 01 月担任鹏华文化传媒娱乐股票基金基金经理
2017 年 07 月担任鹏华精选成长混合基金基金经理
本基金历任的基金经理：
无
5、投资决策委员会成员情况
邓召明先生，鹏华基金管理有限公司党委书记、董事、总裁。
高阳先生，鹏华基金管理有限公司党委副书记、副总裁。
邢彪先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
高鹏先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
韩亚庆先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
梁浩先生，鹏华基金管理有限公司研究部总经理，鹏华新兴产业混合、鹏华研究精选
混合、鹏华创新驱动混合基金经理。
赵强先生，鹏华基金管理有限公司资产配置与基金投资部 FOF 投资副总监。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金 托 管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984 年1月1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至2018 年6 月，中国工商银行资产托管部共有员工212 人，平均年龄33岁，95% 以上
员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998 年在国内首家提供托管服务以
来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规
范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外
广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异
的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投
资基金、信托资 产、 保险 资产 、社 会 保障 基金 、 基本 养老 保 险、 企业 年金 基金 、QFII 资产、
QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商
业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全
的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户
提供个性化的托管服务。截至2018 年6月，中国工商银行共托管证券投资基金874 只。自
2003 年以来，本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财
资》、美国《环球金融》、内地 《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评
选的61项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内
外金融领域的持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业
的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的
做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托
管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，
强化 业务 项目 全过 程风 险管 理作 为重 要工 作来 做。2005 、2007 、2009 、2010 、2011 、2012 、
2013 、2014 、2015 、2016 、2017 共十一次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的
ISAE3402 审阅，获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对我行托管服
务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可, 也证明中国工商银行托管服务
的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅
已经成为年度化、常规化的内控工作手段。”
1、内部风险控制目 标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规
范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体
系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管
业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内
控合 规部 、内 部 审计 局） 、 资产 托管 部 内设 风险 控制 处及 资 产托 管部 各 业务 处室 共 同组 成。
总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工 作进行指导、监
督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人
员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。
各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1 ）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿
于托管业务经营管理活动的始终。
（2 ）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制
约； 监督 制约 应 渗透 到托 管 业务 的全 过 程和 各个 操作 环节 ， 覆盖 所有 的 部门 、岗 位 和人 员。
（3 ）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控
优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他
委托资产的安全与完整。
（5 ）有 效 性原 则 。内 控 制度 应根 据国 家 政策 、 法律 及经 营管 理 的需 要 适时 修改 完善 ，
并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6 ）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员
必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部 门必须独立于内控制度的制定和执行
部门。
4、内部风险控制措施实施
（1 ）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位
职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采
取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理
独立、网络独立。
（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定
者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现
内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提 出内部控制措施，督促职能管理部门改进。
（3 ）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防
线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控
文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向
的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。
（4 ）经 营 控制 。 资产 托 管部 通过 制定 计 划、 编 制预 算等 方法 开 展各 种 业务 营销 活动 、
处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。
（5 ）内 部 风险 管 理。 资 产托 管部 通过 稽 核监 察 、风 险评 估等 方 式加 强 内部 风险 管理 ，
定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制
定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线
路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、
应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加
接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随
机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业
务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1 ）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的
直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、
稳定地发展。
（2 ）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员
工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风
险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围
内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不
同岗位相互制衡的组织结构。
（3 ）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防
范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管
部已 经建 立了 一 整套 内 部风 险控 制制 度 ，包 括： 岗位 职责 、 业务 操作 流 程、 稽核 监 察制 度、
信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相
互制约机制。
（4 ）内 部 风险 控制 始终 是托 管部 工作 重点 之一 ，保 持 与业 务发 展同 等地 位。 资产 托
管业 务是 商业 银 行新 兴的 中间 业务 ， 资产 托管 部 从成 立之 日 起就 特别 强调 规范 运 作， 一直
将建 立一 个系 统 、高 效的 风险 防范 和 控制 体系 作 为工 作重 点 。随 着市 场环 境的 变 化和 托管
业务 的快 速发 展 ，新 问题 、新 情况 不 断出 现， 资 产托 管部 始 终将 风险 管理 放在 与 业务 发展
同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发 展的生命线 。
五、 基 金托 管 人对 基金 管 理人 运作 基金 进 行监 督的 方 法和 程序
根据《基金法》、基金合同、 托管协议和有关基金 法规的规定，基金托 管人对基金的
投资 范围 和投 资 对象 、基 金投 融资 比 例、 基金 投 资禁 止行 为 、基 金参 与银 行间 债 券市 场、基金 资产 净值 的 计算 、基 金份 额净 值 计算 、应 收 资金 到账 、 基金 费用 开支 及收 入 确定 、基
金收 益分 配、 相 关信 息披 露、 基金 宣 传推 介材 料 中登 载基 金 业绩 表现 数据 等进 行 监督 和核
查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违 反《基金法》、基金 合同、基金托管协 议 或有 关基 金法
律法 规规 定的 行 为， 应及 时以 书面 形 式通 知基 金 管理 人限 期 纠正 ，基 金管 理人 收 到通 知后
应及 时核 对， 并 以书 面形 式对 基金 托 管人 发出 回 函确 认。 在 限期 内， 基金 托管 人 有权 随时
对通 知事 项进 行 复查 ，督 促基 金管 理 人改 正。 基 金管 理人 对 基金 托管 人通 知的 违 规事 项未
能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金
管理人限期纠正。
三、 相关 服 务机 构
一、基金份额销售机构
1、直销机构
（1）鹏华基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
联系电话：0755-82021233
传真：0755-82021155
联系人：吕奇志
网址：www.phfund.com
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 502 房
联系电话：010-88082426
传真：010-88082018
联系人：张圆圆
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 801B 室
联系电话：021-68876878
传真：021-68876821
联系人：李化怡
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道 568 号新世界国贸大厦I 座 3305 室
联系电话：027-85557881
传真：027-85557973 联系人：祁明兵
（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 24 楼 07 单元
联系电话：020-38927993
传真：020-38927990
联系人：周樱
2、其他销售机构
基金 管理 人可 根据 有关 法 律法 规要 求， 根据 实 情， 选择 其他 符合 要 求的 机构 销售 本基
金或变更上述销售机构，并及时 公告。
二、登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
办公室地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
联系电话：010-50938782
传真：010-50938907
负责人：赵亦清
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
法定代表人：俞卫锋
办公室地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
联系电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、丁媛
四、会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室
法定代表人：李丹
办公室地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
联系电话：（021 ）23238888
传真：（021 ）23238800
联系人：魏佳亮
经办会计师：许康玮、陈熹
四、 基金 的 名称
本基金名称：鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
五、 基金 运 作方 式及 类型
契约型，混合型基金
基金合同生效后，本基金设一个 24 个月的封闭期，起讫时间为基金合同生效之日（含）
至 24 个月后的对应日（含）（若该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日）止。
在封 闭期 内， 本 基金 不开 放申 购、 赎 回业 务， 但 投资 人可 在 本基 金上 市交 易后 通 过深 圳证
券交易所转让基金份额。封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
六、 基金 的 投资 目标
本基 金将 灵活 运用 多种 投 资策 略， 充分 挖掘 和 利用 市场 中潜 在的 投 资机 会， 力争 为基
金份额持有人创造绝对收益和长期稳定的投资回报。
七、 基金 的 投资 方向
本基 金的 投资 范围 为具 有 良好 流动 性的 金融 工 具， 包括 国内 依法 发 行的 股票 （包 含中
小板 、创 业板 及 其他 经中 国证 监会 核 准上 市的 股 票） 、债 券 （含 国债 、金 融债 、 企业 债、
公司 债、 央行 票 据、 中期 票据 、短 期 融资 券、 次 级债 、可 转 换债 券、 可交 换债 券 、中 小企
业私 募债 等） 、 货币 市场 工具 、权 证 、资 产支 持 证券 、股 指 期货 以及 法律 法规 或 中国 证监
会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法 律法 规或 监管 机构 以 后允 许基 金投 资其 他 品种 ，基 金管 理人 在 履行 适当 程序 后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资产投资 比例为基金资产的 0%—100% ；转换
为上市开放式基金（LOF ）后，股票资产投资比例为基金资产的 0% —95% 。
封闭 期内 ，每 个交 易日 日 终在 扣除 股指 期货 合 约需 缴纳 的交 易保 证 金后 ，应 当保 持不
低于交易保证金一倍的现金；转换为上市开放式基金（LOF ）后，每个交易日日终在扣除股
指期 货合 约需 缴 纳的 交易 保证 金后 ， 保持 现金 或 者到 期日 在 一年 以内 的政 府债 券 投资 比例
合计不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果 法律 法规 对该 比例 要 求有 变更 的， 以变 更 后的 比例 为准 ，本 基 金的 投资 范围 会做
相应调整。
八、 基金 的 投资 策略
1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对
水平 和增 长率 、 利率 水平 与走 势等 ） 以及 各项 国 家政 策（ 包 括财 政、 货币 、税 收 、汇 率政
策等 ）来 判断 经 济周 期目 前的 位置 以 及未 来将 发 展的 方向 ， 在此 基础 上对 各大 类 资产 的风
险和 预期 收益 率 进行 分析 评估 ，制 定 股票 、债 券 、现 金等 大 类资 产之 间的 配置 比 例、 调整
原则和调整范围。
2、股票投资策略
本基 金在 不同 市场 环境 下 ，将 灵活 地运 用成 长 、主 题、 定向 增发 等 多种 投资 策略 。其
中， 成长 策略 重 在自 下而 上的 进行 公 司成 长性 基 本面 研 究， 主题 策略 重在 自上 而 下的 开展
投资主题分析，定向增发策略重在关注与上市公司定向增发事件关联的投资机会。
（1）成长策略
本基 金对 成长 型公 司的 投 资以 新兴 产业 、处 于 周期 性景 气上 升阶 段 的拐 点行 业以 及持
续增 长的 传统 产 业为 重点 ，并 精选 其 中行 业代 表 性高 、潜 在 成长 性好 、估 值具 有 吸引 力的
个股 进行 投资 。 对于 新兴 产业 ，在 对 产业 结构 演 变趋 势进 行 深入 研究 和分 析的 基 础上 ，准
确把 握新 兴产 业 的发 展方 向， 重点 投 资体 现行 业 发展 方向 、 拥有 核心 技术 、创 新 意识 领先
并已 经形 成明 确 盈利 模式 的公 司； 对 于拐 点产 业 ，依 据对 行 业景 气变 化趋 势的 研 究， 结合
投资增 长率 等辅 助判 断指 标， 提前 发 现景 气度 进 入上 升周 期 的行 业， 重点 投资 拐 点行 业中
景气 敏感 度高 的 公司 ；对 于传 统产 业 ，主 要关 注 产业 增长 的 持续 性、 企业 的竞 争 优势 、发
展战 略以 及潜 在 发展 空间 ，重 点投 资 具有 清晰 商 业模 式、 增 长具 有可 持续 性和 不 可复 制性
的公司。
（2）主题策略
本基 金通 过对 经济 发展 过 程中 的制 度性 、结 构 性或 周期 性趋 势的 研 究和 分析 ，深 入挖
掘潜 在的 投资 主 题， 并选 择 那些 受惠 于 投资 主题 的公 司进 行 投资 。首 先 ，从 经济 体 制变 革、
产业 结构 调整 、 技术 发展 创新 等多 个 角度 出发 ， 分析 经济 结 构、 产业 结构 或企 业 商业 运作
模式 变化 的根 本 性趋 势以 及导 致上 述 根本 性变 化 的关 键性 驱 动因 素， 从而 前瞻 性 地发 掘经
济发 展过 程中 的 投资 主题 ；其 次， 通 过对 投资 主 题的 全面 分 析和 评估 ，明 确投 资 主题 所对
应的 主题 行业 或 主题 板块 ，从 而确 定 受惠 于相 关 主题 的公 司 ，依 据企 业对 投资 主 题的 敏感
程度 、反 应速 度 以及 获益 水平 等指 标 ，精 选个 股 ；再 次， 通 过紧 密跟 踪经 济发 展 趋势 及其
内在 驱动 因素 的 变化 ，不 断 地挖 掘和 研 究新 的投 资主 题， 并 对主 题投 资 方向 做出 适 时调 整，
从而准确把握新旧投资主题的转换时机，充分分享不同投资主题兴起所带来的投资机遇。
（3）定向增发策略
定向 增发 是指 上市 公司 向 特定 投资 者（ 包括 大 股东 、 机 构投 资者 、 自然 人等 ）非 公开
发行 股票 的融 资 方式 。通 过精 选项 目 、组 合比 例 控制 、决 策 频率 控制 和逆 向投 资 理念 等手
段， 在有 效控 制 风险 的前 提下 ，投 资 具有 合理 折 价的 增发 能 够取 得明 显的 超额 收 益， 带来稳健 的投 资回 报 。本 基金 的定 向增 发 策略 将投 资 于定 向增 发 项目 ，并 在锁 定期 结 束后 择时
卖出，同时投资于一部分增发驱动的二级市场股票增强收益。
具体来说，增发驱动的二级市场股票包括：1）已发布定向增发预案，但尚未完成的上
市公司；2）已 经完 成定 向 增发 ，但 增 发股 票仍 处于 限售 期 的上 市公 司 ；3）定 向 增发 的股
票限售期结束，但限售期结束后不超过 6 个 月的上市公司。
3、债券投资策略
本基 金债 券投 资将 采取 久 期策 略、 收益 率曲 线 策略 、骑 乘策 略、 息 差策 略、 个券 选择
策略 、信 用策 略 等积 极投 资策 略， 自 上而 下地 管 理组 合的 久 期， 灵活 地调 整组 合 的券 种搭
配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。
（1）久期策略
久期 管理 是债 券投 资的 重 要考 量因 素， 本基 金 将采 用以 “目 标久 期 ”为 中心 、自 上而
下的组合久期管理策略。
（2）收益率曲线策略
收益 率曲 线的 形状 变化 是 判断 市场 整体 走向 的 一个 重要 依据 ，本 基 金将 据此 调整 组合
长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。
（3）骑乘策略
本基 金将 采用 基于 收益 率 曲线 分析 对债 券组 合 进行 适时 调整 的骑 乘 策略 ，以 达到 增强
组合的持有期收益的目的。
（4）息差策略
本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。
（5）个券选择策略
本基 金将 根据 单个 债券 到 期收 益率 相 对于 市场 收益 率曲 线 的偏 离程 度 ，结 合信 用等 级、
流动 性、 选择 权 条款 、税 赋特 点等 因 素， 确定 其 投资 价值 ， 选择 定价 合理 或价 值 被低 估的
债券进行投资。
（6）信用策略
本基 金通 过主 动承 担适 度 的信 用风 险来 获取 信 用溢 价， 根据 内、 外 部信 用评 级结 果，
结合 对类 似债 券 信用 利差 的分 析以 及 对未 来信 用 利差 走势 的 判断 ，选 择信 用利 差 被高 估、
未来信用利差可能下降的信用债进行投资。
4、权证投资策略
本基 金通 过对 权证 标的 证 券基 本面 的研 究， 并 结合 权证 定价 模型 及 价值 挖掘 策略 、价
差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。
5、中小企业私募债投资策略
中小 企业 私募 债券 是在 中 国境 内以 非公 开方 式 发行 和转 让， 约定 在 一定 期限 还本 付息
的公 司债 券。 由 于其 非公 开性 及条 款 可协 商性 ， 普遍 具有 较 高收 益。 本基 金将 深 入研 究发行人 资信 及公 司 运营 情况 ，合 理合 规 合格 地进 行 中小 企业 私 募债 券投 资。 本基 金 在投 资过
程中 密切 监控 债 券信 用等 级 或发 行人 信 用等 级变 化情 况， 尽 力规 避风 险 ，并 获取 超 额收 益。
6、资产支持证券的投资策略
本基 金将 综合 运用 战略 资 产配 置和 战术 资产 配 置进 行资 产支 持证 券 的投 资组 合管 理，
并根 据信 用风 险 、利 率风 险和 流动 性 风险 变化 积 极调 整投 资 策略 ，严 格遵 守法 律 法规 和基
金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
7、股指期货投资策略
本基 金将 根据 风险 管理 的 原则 ，以 套期 保值 为 目标 ，选 择流 动性 好 、 交易 活 跃的 股指
期货 合约 ，充 分 考虑 股指 期货 的风 险 收益 特征 ， 通过 多头 或 空头 的套 期保 值策 略 ，以 改善
投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。
8、融资投资策略
本基 金将 在充 分考 虑风 险 和收 益特 征的 基础 上 ，审 慎参 与融 资交 易 。本 基金 将基 于对
市场 行情 和组 合 风险 收益 的分 析， 确 定投 资时 机 、标 的证 券 以及 投资 比例 。若 相 关融 资业
务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
九、 基金 的 业绩 比较 基准
本基金业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×60% ＋中证综合债指数收益率×40%
沪深 300 指数选样 科学客观，行业代表性好，流动性高，抗操纵性强，是目前市场上
较有 影响 力的 股 票投 资业 绩比 较基 准 。中 证综 合 债指 数的 选 样债 券的 信用 类别 覆 盖全 面，
期限 构成 宽泛 ， 适于 做基 金债 券资 产 的业 绩比 较 基准 。基 于 本基 金的 投资 范围 和 投资 比例
限制，选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。
如果 今后 法律 法规 发生 变 化， 或者 有更 权威 的 、更 能为 市场 普遍 接 受的 业绩 比较 基准
推出 ，或 者是 市 场上 出现 更加 适合 用 于本 基金 的 业绩 比较 基 准的 指数 时， 本基 金 管理 人与
基金 托管 人协 商 一致 后可 以在 报中 国 证监 会备 案 以后 变更 业 绩比 较基 准并 及时 公 告， 但不
需要召 开基金份额持有人大会。
十、 基金 的 风险 收益 特征
本基 金属 于混 合型 基金 ， 其预 期的 风险 和收 益 高于 货币 市场 基金 、 债券 基金 ，低 于股
票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
十一 、基 金 的投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年7 月 13 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性 陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日。
1、报告期末基金资 产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例
（% ）
1
权益投资
652,011,792.99
87.60
其中：股票
652,011,792.99
87.60
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合
计
92,128,074.99
12.38
8
其他资产
201,478.63
0.03
9
合计
744,341,346.61
100.00
2、报告期末按行业 分类的股票投资组合
（1 ）报 告期 末按 行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
389,008,085.95
52.39
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
71,559.85
0.01
E
建筑业
15,402,173.40
2.07
F
批发和零售业
47,649,920.00
6.42
G
交通运输、仓储和邮政业
69,804,332.91
9.40
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
2,309.16
-
J
金融业
28,813,573.00
3.88
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
33,084,907.58
4.46
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管
理业
81,226.14
0.01
O
居民服务、修理和其他服
务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
32,844,128.00
4.42
R
文化、体育和娱乐业
35,249,577.00
4.75
S
综合
-
-
合计
652,011,792.99
87.82
（2 ）报 告期 末按 行 业分 类的 港股 通投 资股 票投 资组 合
注：无。
3、报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量
（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
002352
顺丰控股
1,619,778
69,804,332.91
9.40
2
002001
新 和 成
3,035,714
52,032,137.96
7.01
3
601877
正泰电器
1,965,266
41,202,620.52
5.55
4
000778
新兴铸管
8,755,832
36,542,922.16
4.92
5
300144
宋城演艺
1,499,982
35,249,577.00
4.75
6
000988
华工科技
2,531,645
33,924,042.80
4.57
7
002737
葵花药业
1,551,386
33,556,479.18
4.52
8
600057
厦门象屿
6,630,242
33,084,907.58
4.46
9
002044
美年健康
1,453,280
32,844,128.00
4.42
10
002281
光迅科技
1,371,804
29,082,244.80
3.92
4、报告期末按债券 品种分类的债券投资组合
注：无。
5、报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排序的 前五名债券投资明细
注：无。
6、报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排序的 前十名资产支持证券投资明细
注：无。
7、报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排序的 前五名贵金属投资明细
注：无。
8、报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排序的 前五名权证投资明细
注：无。
9、报告期末本基金 投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报 告期 末本 基 金投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
注：无。
（2 ）本 基金 投资 股 指期 货的 投资 政策
本基 金将 根据 风险 管理 的 原则 ，以 套期 保值 为 目标 ，选 择流 动性 好 、交 易活 跃的 股指
期货 合约 ，充 分 考虑 股指 期货 的风 险 收益 特征 ， 通过 多头 或 空头 的套 期保 值策 略 ，以 改善
投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益 。
10、报告期末本基金 投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本 期国 债期 货 投资 政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（2 ）报 告期 末本 基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（3 ）本 期国 债期 货 投资 评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11、投资组合报告附 注
（1 ）
本基 金投 资的 前十 名证 券 中本 期没 有发 行主 体 被监 管部 门立 案调 查 的、 或在 报告 编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
（2 ）
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
（3）其 他资 产构 成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
183,288.59
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
18,190.04
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
201,478.63
（4）报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注：无。
（5）报告期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公
允
价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1
002352
顺丰控股
69,804,332.91
9.40
非公开
2
002001
新和成
52,032,137.96
7.01
非公开
3
601877
正泰电器
27,808,879.56
3.75
非公开
4
000778
新兴铸管
15,689,319.80
2.11
非公开
5
000988
华工科技
33,924,042.80
4.57
非公开
（6）投 资组 合报 告附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二 、基 金 的业 绩
基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金财 产 ，但 不保 证基 金一
定盈 利。 基金 的 过往 业绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资人 在做 出投 资 决策 前应
仔细阅读本基金招募说明书。
基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示
净值增长率
1
净值增长率
标准差 2
业绩比较基
准收益率 3
业绩比较基
准收益率标
准差 4
1-3 2-4
2016 年 09 月 20 日(基
金合同生效日) 至2016
年12 月 31 日
0.68% 0.33% 0.44% 0.44% 0.24% -0.11%
2017 年 01 月 01 日至
2017 年 12 月 31 日
3.06% 0.52% 12.81% 0.38% -9.75% 0.14%
2018 年 01 月 01 日至
2018 年 06 月 30 日
-11.28% 1.19% -6.30% 0.69% -4.98% 0.50%
自基金合同生效日至
2018 年 06 月 30 日
-7.94% 0.75% 6.17% 0.50% -14.11% 0.25%
十三 、基 金 的费 用与 税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券/期货账户开户费用、账户维护费用；
9、基金的上市费和年费；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基 金的 管理 费按 前一 日基 金资 产 净值 的 1.50% 年费 率计 提 。管 理费 的计 算方 法如 下：
H＝E ×1.50 % ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。自动在月初 2 个工作日内、按照指定的账户路径进
行资 金支 付， 管 理人 无需 再出 具资 金 划拨 指令 。 若遇 法定 节 假日 、休 息日 等， 支 付日 期顺
延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符 ，及时联系托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基 金的 托管 费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计 算方 法如
下：
H＝E ×0.25% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。自动在月初 2 个工作日内、按照指定的账户路径进
行资 金支 付， 管 理人 无需 再出 具资 金 划拨 指令 。 若遇 法定 节 假日 、休 息日 等， 支 付日 期顺
延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。
上述“一、基金费用的种类”中第 3－10 项费用，根据有关法规及 相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、与基金销售有关的费用
1、场外申购与赎回
（1）场外申购
投资者可以多次申购本基金，申购费按每笔申购申请单独计算。
本基 金对 通过 直销 柜台 申 购的 养老 金客 户与 除 此之 外的 其他 投资 人 实施 差别 的申 购费
率。
养老 金客 户指 基本 养老 基 金与 依法 成立 的养 老 计划 筹集 的资 金及 其 投资 运营 收益 形成
的补 充养 老基 金 等， 包括 全国 社会 保 障基 金、 可 以投 资基 金 的地 方社 会保 障基 金 、企 业年
金单 一计 划以 及 集合 计划 。如 将来 出 现经 养老 基 金监 管部 门 认可 的新 的养 老基 金 类型 ，基
金管 理人 可在 招 募说 明书 更新 时或 发 布临 时公 告 将其 纳入 养 老金 客户 范围 ，并 按 规定 向中
国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。
通过 基金 管理 人的 直销 柜 台申 购本 基 金基 金份 额的 养老 金 客户 适用 下 表特 定 申 购费 率，
其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率： 申购金额 M （元） 一般申购费率 特定申购费率
M<100 万 1.5% 0.6%
100 万≤ M <500 万 1.0% 0.3%
M≥ 500 万 每笔 1000 元 每笔 1000 元
申购 费用 由投 资者 承担 ， 在申 购基 金份 额时 收 取， 不列 入基 金财 产 ，主 要用 于本 基金
的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（2）场外赎回
本基金的场外赎回费率如下表所示：
持有年限（Y ） 赎回费率
Y ＜7 天 1.5%
7 天≤Y<30 天 0.75%
30 天≤Y ＜1 年 0.5%
1 年≤Y ＜2 年 0.25%
Y≥2 年 0
其中，在场外认购以及本基金转换为上市开放式基金（LOF ）之后场外申购的投资者其
份额 持有 年限 以 份额 实际 持有 年限 为 准； 在场 内 认购 、场 内 申购 以及 场内 买入 ， 并转 托管
至场外赎回的投资者其份额持有年限自份额转托管至场外之日起开始计算。
场外 赎回 费用 由赎 回基 金 份额 的基 金份 额持 有 人承 担， 在基 金份 额 持有 人赎 回场 外基
金份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续
持有期不少于 30 日但少于 3 个月 的 投资 人收 取的 赎回 费总 额的 75%计入基金财产； 对持续
持有期不少于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 50% 计入基金财产；对持
续持有期不少于 6 个月的投资人，将赎回费总额的 25%计入基金财产（1 年以 365 天记）。
上述未纳入基金财产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费。
2、场内的申购与赎回
（1）场内申购
投资者可以多次申购本基金，申购费按每笔申购申请单独计算。
本基金场内申购费率如下表：
申购金额 M（元） 申购费率
M＜100 万 1.50%
100 万≤M＜500 万 1.00%
M≥500 万 每笔 1000 元 申购 费用 由投 资者 承担 ， 在申 购基 金份 额时 收 取， 不列 入基 金财 产 ，主 要用 于本 基金
的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（2）场内赎回
本基金的场内赎回费率随投资者持有基金份额期限的增加而减少。
本基金场内赎回费率如下表：
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7 日 1.50%
Y≥7 日 0.50 ％
赎回 费用 在投 资者 赎回 本 基金 份额 时收 取。 本 基金 的赎 回费 用由 赎 回申 请人 承担 ，本
基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期不少
于 7 日的投资者收取的赎回费总额的 25% 归入基金财产，75% 用于支付市场推广、注册登记
费和其他手续费。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金 财产 投资 的相 关税 收 ，由 基金 份额 持有 人 承担 ，基 金管 理人 或 者其 他扣 缴义 务人
按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十四 、对 招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本基 金管 理人 根据 《中 华 人民 共和 国证 券投 资 基金 法》 、《 公开 募 集证 券投 资基 金运
作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理 办法 》 、《 证券 投 资基 金信 息披 露管 理 办法 》及
其它 有关 法律 法 规的 规定 ，结 合本 基 金管 理人 对 本基 金实 施 的投 资管 理活 动， 对 本基 金管
理人原公告的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、因基金合同变更，对相关章节的内容进行了更新。
2、在“重要提示”部分明确了更新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据的截止
日期。
3、在“第三部分 基金管理人”部分内容进行了更新。
4、在“第四部分 基金托管人”部分内容进行了更新。
5、在“第五部分 相关服务机构”部分内容进行了更新。
6、在“第九部分 基金投资”部分内容进行了更新。
7、在“第十部分 基金业绩”部分内容进行了更新。
8、在“第二十二部分 其他披露事项”部分内容进行了更新。
鹏华基金管理有限公司 2018 年 11 月
