诺 安 永 鑫 收益 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金
2018 年第3 季度报告
2018 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年10 月26 日 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安永 鑫一 年定 期开 放债 券
交易代 码 000510
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 85,014,422.85 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 有效控 制风 险的 前提 下， 力
求资产 持续 稳妥 地保 值增 值， 为 投资 者提 供较 好的 养
老资产 管理 工具 。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
在 封 闭 期 内 ， 为 合 理 控 制 本 基 金 开 放 期 的 流 动 性 风
险， 并 满足 每次 开放 期的 流动性 需求 ， 原 则上 本基 金
在 投 资 管 理 中 将 持 有 债 券 的 组 合 久 期 与 封 闭 期 进 行
适当的 匹配 。 同 时， 在遵 守本基 金有 关投 资限 制与 投
资 比 例 的 前 提 下 ， 将 主 要 投 资 于 高 流 动 性 的 投 资 品
种，减 小基 金净 值的 波动 。
2、开 放期 投资 安排
在开放 期， 基金 管理 人将 采取各 种有 效管 理措 施， 保
障基金 运作 安排 ， 防 范流 动性风 险， 满足 开放 期流动
性的需 求。 在开 放期 前根 据市场 情况 ， 进 行相 应压 力
测试， 制定 开放 期操 作规 范流程 和应 急预 案， 做好 应
付极端 情况 下巨 额赎 回的 准备。
业绩比 较基 准
同 期 中 国 人 民 银 行 公 布 的 一 年 期 定 期 存 款 基 准 利 率
（税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 高于 货
币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,208,533.91
2.本期 利润 2,274,166.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0158
4.期末 基金 资产 净值 85,326,438.37
5.期末 基金 份额 净值 1.004
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
② 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.39% 0.06% 0.38% 0.00% 1.01% 0.06%
注：本 基金 的业 绩比 较标 准为： 同期 中国 人民 银行 公布的 一年 期定 期存 款基 准利率 （税 后） 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期 为6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
裴禹翔
本 基 金 基
金经理
2017 年8 月
30 日
- 7
硕士， 曾先 后任 职于 华融 湘 江银行
股份有 限公 司、 浙江 浙商 证 券资产
管理有 限公 司， 任投 资经 理。2015
年 12 月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限
公司， 任基 金经 理助 理， 从 事债券
投资工 作。 2016 年 2 月至2017 年
4 月任诺安裕鑫收益两年定期开
放债券 型证 券投 资基 金基 金经理 ，
2016 年2 月至2018 年5 月 任诺安诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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天天宝货币市场基金基金经理。
2016 年 2 月起 任诺 安增 利 债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 2016 年3
月起任诺安稳固收益一年定期开
放债券 型证 券投 资基 金基 金经理 ，
2016 年 8 月起 任诺 安优 势 行业灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理，2016 年 9 月 起任 诺 安进取
回报灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 ，2017 年 8 月 起任诺
安双利债券型发起式证券投资基
金及诺安永鑫收益一年定期开放
债券型证券投资基金基金经理，
2018 年 1 月起 任诺 安圆 鼎 定期开
放债券型发起式证券投资基金基
金经理 ，2018 年 2 月起 任 诺安鑫
享定期开放债券型发起式证券投
资基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 永鑫 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金管 理人 严格 遵守 了《中 华人 民共
和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规， 遵守 了《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投
资基金 基金 合同 》的 规定 ，遵守 了本 公司 管理 制度 。本基 金投 资管 理未 发生 违法违 规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的 原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合 的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 1 次 ，主 要原 因在 于采用 量化 策略 的投 资组 合调仓 导致 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2018 年3 季度， 纯债 市场 表现较 好， 受到 财政 发力 、 经济数 据走 弱、 资金 面宽 松等因 素影 响，
中高等 级信 用债 的收 益率 显著下 行， 短端 下行 幅度 更大， 期限 利差 走阔 ，信 用利差 基本 维持 。利
率债2 季度 时已 先于 信用 债下行 ，3 季度 涨跌 互现 ，主要 的制 约因 素 是9 月 地方债 供给 放量 和美
债收益 率显 著上 行。 股票 、转债 多数 下跌 ，转 债的 溢价率 整体 上升 。综 合 看3 季度 纯债 表现 优于
转债、 股票 。
2018 年3 季度 基金 规模 缩 小， 管 理人 主要 减持 信用 债， 产 品维 持中 高等 级中 短久期 信用 债为
主的持 仓结 构； 另一 方面 积极开 展长 久期 利率 债操 作，以 增加 组合 的收 益弹 性。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.004 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.39% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.38% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
136,520,100.00 97.87
其中： 债券
136,520,100.00 97.87
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,434,361.34 1.03
8 其他资 产
1,533,642.02 1.10
9 合计
139,488,103.36
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,746,000.00 23.14
其中： 政策 性金 融债 19,746,000.00 23.14
4 企业债 券 55,592,000.00 65.15
5 企业短 期融 资券 53,177,300.00 62.32
6 中期票 据 8,004,800.00 9.38
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 136,520,100.00 160.00
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 180210 18 国开 10 200,000 19,746,000.00 23.14
2 011800690 18 华 通国 资 SCP001 100,000 10,078,000.00 11.81
3 011800469 18 西江 SCP001 100,000 10,068,000.00 11.80
4 011801555 18 冀 中峰 峰 SCP006 100,000 10,017,000.00 11.74
5 011801554 18 青 岛出 版 SCP001 100,000 10,008,000.00 11.73
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 基金 本报 告期投 资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部
门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,301.50
2 应收证 券清 算款 461,983.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,067,356.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,533,642.02
5.10.4 报 告期 末持 有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 197,091,303.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,932.37
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 115,659,369.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） 3,580,556.35
报告期 期末 基金 份额 总额 85,014,422.85
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 2018.08.17-2018.09.28 23,415,432.74 821,975.29 - 24,237,408.03 28.51%
个
人
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产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本基 金出 现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 者超 过 20% 的 情形 ， 敬 请投 资者 留意 可
能由此 产生 的包 括但 不限 于大额 赎回 可能 引发 的净 值波动 风险 、基 金流 动性 风险等 风险 事项 。
注 ： 本基金 本 报告 期内 机 构申购 份额 为 拆 分变 动份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 为一 年定 期开 放基 金，第 四个 封闭 期结 束之 后的第 一个 工作 日 即2018 年 8 月 13 日为
基金管 理费 计提 日 ， 第 二个 工作日 起进 入第 四个 开放 期并接 受申 购 、 赎 回业 务申 请， 开放 期为 2018
年8 月14 日至2018 年8 月20 日。 自 2018 年8 月21 日至2019 年8 月 20 日 为第五 个封 闭期 ， 封
闭期内 不再 接受 申购 、赎 回业务 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 永鑫 收益 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金募 集的 文
件。
②《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》。
③《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 永鑫 收益 一年 定期 开放 债 券型 证券 投资 基 金2018 年第 三季 度报 告正 文 。
⑥报告 期内 诺安 永鑫 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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