江 信 同福 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第 3 季度 报 告
2018 年 09 月 30 日
基 金管 理人: 江信 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年10 月 26 日
江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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目录
§1
重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3
主要财务指标 和基金净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金 经理 小组）简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投 资策 略和运作分析 ........................................................................................... 8
4.5 报告期内基金的业 绩表 现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有 人数 或基金资产净值预警 说明 ....................................................................... 8
§5
投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产 组合 情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 ......................... 10
5.4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 ......................... 11
5.6 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 ......... 11
5.7 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 11
5.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投 资的 股指 期货交易情况说 明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 12
§6
开放 式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 13
§7
基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 ......................................................................................... 13
7.1 基金管理人持有本 基金 份额变动情况 ......................................................................................... 13
7.2 基金管理人运用固 有资 金投资本基金交易明 细 ......................................................................... 13
§8
影响投资者决 策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 13
8.1 报告期内单一投资 者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况 ............................................. 14
8.2 影响投资者决策的 其他 重要信息 ................................................................................................. 14
§9
备查文件目录 ......................................................................................................................................... 14
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 14
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 14
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 14 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年07月01日起至2018年09月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 江信同福
基金主代码 001675
交易代码 001675 -
基金运作方式 契约型开放式
基金 合同生效日 2015年08月28日
报告期末基金份额总额 49,950,870.25 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基
金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和
现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机
会，力争实现基金资产较高的长期稳健回报。
投资策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政
策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合
运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资
产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定
基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的
分配比 例。在有效控制投资风险的前提下，形成大
类资产的配置方案。
业绩比较基准 沪深300 指数×50%+上证国债指数×50%。
风险收益特征
本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高
预期风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。
基金管理人 江信基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 江信同福A 江信同福C
下属分级基金的交易代码 001675 001676
报告期末下属分级基金的份额总
额
46,870,465.28 份 3,080,404.97 份
下属分级基金的风险收益特征
本基金属于主动式混合
型证券投资基金， 属于较
高预期风险、 较高预期收
益的证券投资基金， 通常
预期风险与预期收益水
平高于货币市场基金和
债券型基金， 低于股票型
基金。
本基金属于主动式混合
型证券投资基金， 属于较
高预期风险、 较高预期收
益的证券投资基金， 通常
预期风险与预期收益水
平高于货币市场基金和
债券型基金， 低于股票型
基金。
本基金Ａ类基金份额在认/申购时收取基金认/申购费用；Ｃ类基金份额不收取认/
申购费而是在《基金合同》生效后 从本类别基金资产中计提销售服务费。
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日)
江信同福A 江信同福C
1.本期已实现收益 -1,964,658.64 -705,446.79
2.本期利润 -1,660,572.39 -901,537.04
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0425 -0.0763
4.期末基金资产净值 40,840,577.64 2,642,298.83
5.期末 基金份额净值 0.8713 0.8578
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
江 信同 福A净 值表 现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④ 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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② 率③ 准差④
过去三个
月
-5.40% 1.28% -0.58% 0.66% -4.82% 0.62%
江 信同 福C净 值表 现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-5.52% 1.28% -0.58% 0.66% -4.94% 0.62%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王安良
本基金的
基金经
理，公司
权益投资
总监
2016-02-
04
- 17年
王安良先生，MBA硕士，16年证
券从业经历，曾就职于江西省
国有资产管理局担任资产评估
处干部、2001年2月至2002年1
2月在江西省发展信托股份有
限公司担任证券部经理、2002
年12月至2009年9月国盛证券
有限责任公司担任财务总部副
总经理、2009年9月至2013年1
月在国盛证券有限责任公司担
任投资管理总部总经理、2013
年1月至2015 年3月在江信基金
管理有限公司担任督察长、20
15年3月至10月在国盛证券有
限责任公司担任投资管理总部江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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总经理。2015年10月至今在江
信基金管理有限公司担任权益
投资总监。
郑昱
本基金的
基金经
理、公司
固定收益
投资总监
2015-08-
28
- 18年
郑昱先生，中共党员，博士。
曾任青海证券有限责任公司研
究员，江南证券有限责任公司
研究所研究员、副所长，江西
江南信托股份有限公司固定收
益部副总经理、总经理，中航
信托股份有限公司固定收益部
总经理，现任江信基金管理有
限公司固定收益投资总监。
（1）任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期或基金成立日期填写；
（2）证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关 法
律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待， 保护投资者的合法权益， 避免不正
当关联交易、 利益输送等违法违规行为， 本公司根据中国证监会 《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》 ， 制定了 《江信基 金管理有限公司公平交易管 理办法》 ， 形
成涵盖封闭式基金、 开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理， 涉及交易所市场、
银行间市场等投资市场， 并包括授权、 研究分 析、 投资决策、 交易执 行、 业绩评估等各
环节的公平交易机制。
本报告期内， 基金管理人通过不断完善研究方法和投资决策流程， 在保证各投资组
合投资决策相对独立性的同时， 确保各投资组合享有公平的投资决策机会； 公司严格贯
彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的原则， 实行集中交易制度， 建立和完善公平的
交易分配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会； 公司不断加强对投资交易行
为的监察稽核力度，确保做 好对公平交易各环节的监控和分析评估工作。
江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未出现异常交易行为。 本报告期内， 本基金管理人管理的所有投
资组合参与交易所公开竞价交易， 未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
报告期内，债券投资变动不大。
股票市场整体上继续下跌，行情分化加剧。2018 年第三季度末，上证 50 指数较
第二季度末上涨 5.11% 、沪深 300 指数下跌 2.05%、中证500指数下跌7.99%、创业板
指数下跌12.16%。
报告期内， 股票部分根据半年报的情况进行了调整， 相对于二季度末， 仓位变化不
大， 以分散投资来应对个股可能出现的黑天鹅事件， 聚焦于金融、 科 技、 消费、 医药行
业，持股以优质龙头公司为主。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末江信同福A基金份额净值为0.8713元，本报告期内，该类基金份额净
值增长率为-5.40%，同期业绩比较基准收益率为-0.58%；截至报告期末江信同福C基金
份额净值为0.8578元， 本报告期内， 该类基金份额净值增长率为-5.52% ， 同期业绩比较
基准收益率为-0.58% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
因基金份额持有人赎回导致本基金的基金资产净值低于5000万元。自2018年6月20
日至2018 年8月29日共持续51个工作日。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 35,886,030.00 82.30
其中：股票 35,886,030.00 82.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,126,040.00 7.17
其中：债券 3,126,040.00 7.17
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
4,436,449.87 10.17
8 其他资产 153,822.08 0.35
9 合计 43,602,341.95 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,412,000.00 5.55
C 制造业 25,768,080.00 59.26
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 7,705,950.00 17.72
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和 公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - - 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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S 综合 - -
合计 35,886,030.00 82.53
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号
股票代
码
股票名
称
数量
(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 000858
五 粮
液
50,000 3,397,500.00 7.81
2 600585
海螺水
泥
90,000 3,311,100.00 7.61
3 601318
中国平
安
45,000 3,082,500.00 7.09
4 600019
宝钢股
份
350,000 2,747,500.00 6.32
5 600030
中信证
券
160,000 2,670,400.00 6.14
6 600887
伊利股
份
100,000 2,568,000.00 5.91
7 601699
潞安环
能
300,000 2,412,000.00 5.55
8 000333
美的集
团
55,000 2,216,500.00 5.10
9 300124
汇川技
术
75,000 2,077,500.00 4.78
10 601601
中国太
保
55,000 1,953,050.00 4.49
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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3 金融债券 3,126,040.00 7.19
其中：政策性金融债 3,126,040.00 7.19
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,126,040.00 7.19
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号
债券代
码
债券名
称
数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 018002
国开13
02
31,000 3,126,040.00 7.19
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金 资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 报告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 不存 在被监 管部 门立案 调查
的 情况 ，在本 报告 编制日 前一 年内也 不存 在受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
5.11.2 本 基金本 报告期 末未 持有股 票， 不存在 投资 于超过 基金 合同规 定备 选股票 库之
外 的情 况。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,734.41
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 135,987.67
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 153,822.08
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的 可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号
股票代
码
股票名
称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
流通受限情况
说明
1 000333
美的集
团
2,216,500.00 5.10 重大事项停牌
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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本基金本报告期不存在投资流通受限证券违反相关法规或本基金管理公司的规定
的情形， 不存在投资托管行股票、 投资控股股东主承销的证券、 从二级市场主动投资分
离交易可转债附送的权证的情形。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
江信同福A 江信同福C
报告期期初基金份额总额 35,292,864.51 12,641,244.90
报告期期间基金总申购份额 11,580,634.28 35,114.27
减：报告期期间基金总赎回份额 3,033.51 9,595,954.20
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 46,870,465.28 3,080,404.97
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本 基 金份 额变动 情况
单位：份
江信同福A 江信同福C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
18,605,451.67 -
报告期期间买入/申购总份额 11,579,617.83 -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
30,185,069.50 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
64.40 -
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号
交易方
式
交易日期 交易份额（份） 交易金额（元）
适用费
率
1
江信直
销
2018-08-2
9
11,579,617.83 10,000,000.00
1000.00
00
合计
11,579,617.83 10,000,000.00
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20180701
-2018093
0
13,953,856.17 0.00 0.00 13,953,856.17 27.94%
产品特有风险
无
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
2 、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
3 、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放 地 点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.jxfund.cn 。
9.3 查阅 方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
江 信基 金管理 有限 公司
2018 年10 月26 日
