民 生 加 银 现金 增 利 货 币市 场 基 金
2018 年第3 季度报告
2018 年9 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年10 月26 日
民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2018 年 10 月25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年7 月1 日起 至2018 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银现 金增 利货 币
基金主 代码 690010
交易代 码 690010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年12 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,569,036,077.75 份
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持基 金资 产流 动性 的前 提下，
追求超越业 绩比较 基准的 投资回报， 力争实 现基金 资产的
稳定增 值。
投资策 略
本基金投资 于法律 法规及 监管机构允 许投资 的金融 工具，
包括现金， 通知存 款，短 期融资券， 一年以 内(含一 年)的
银行定期存 款与大 额存单 ，期限在一 年以内( 含一年)的中
央银行票据 与债券回 购， 剩余期限 在 397 天以内( 含 397
天)的 债券， 剩余 期限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的资 产支持
证券， 剩余 期限 在 397 天 以内( 含 397 天)的 中期 票 据，以
及中国证监 会、中 国人民 银行认可的 其他具 有良好 流动性
的货币 市场 工具 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。
本基金的风 险和预 期收益 低于股票型 基金、 混合型 基金、
债券型 基金 。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称
民生加 银现 金增 利
货币A
民生加 银现 金增 利
货币 B
民生加 银现 金增
利货 币D 民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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下属分 级基 金的 场内 简称 - - -
下属分 级基 金的 交易 代码 690010 690210 001240
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
2,157,410,755.37
份
5,172,232,064.03
份
239,393,258.35
份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
民生加 银现 金增 利
货币 A
民生加 银现 金增 利货 币
B
民生加 银现 金增 利货
币D
1. 本期已 实现 收益 21,552,712.83 51,841,068.59 4,860,470.10
2．本 期利 润 21,552,712.83 51,841,068.59 4,860,470.10
3．期 末基 金资 产净 值 2,157,410,755.37 5,172,232,064.03 239,393,258.35
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ，由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本 法核
算，因 此， 公允 价值 变动 收益为 零， 本期 已实 现收 益和本 期利 润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
民生加银现金增利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9079% 0.0021% 0.3403% 0.0000% 0.5676% 0.0021%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后)
民生加银现金增利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9691% 0.0021% 0.3403% 0.0000% 0.6288% 0.0021% 民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后)
民生加银现金增利货币 D
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9239% 0.0021% 0.3403% 0.0000% 0.5836% 0.0021%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后)
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金合 同于2012 年12 月 18 日 生效 ， 本 基金 建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 本基
金自2015 年4 月20 日起 ，增加 民生 加银 现金 增 利D 类基 金份 额类 别， 增加 基金份 额类 别后 ，本
基金将 分 设A 类、B 类、D 类三类 基金 份额 。 截至 建 仓期结 束及 本报 告期 末 ， 本基金 各项 资产 配置
比例符 合基 金合 同及 招募 说明书 有关 投资 比例 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李文君
本基金 基
金经理
2016 年 4
月 27 日
- 11 年
中国人 民 大 学金 融学 硕士 ，11 年
证券从 业经 历 。 自 2007 年至 2011民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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年在东 方基 金管 理有 限公 司交易
部担任 交易 员职 务， 自 2011 年 5
月至2013 年8 月在 方正 富 邦基金
管理有 限公 司交 易部 担任 交易员
职务 ， 自2013 年 8 月至2014 年3
月在方 正富 邦基 金管 理有 限公司
投资部 担任 基金 经理 助理 一职，
自 2014 年3 月至 2016 年1 月在
方正富 邦基 金管 理有 限公 司担任
基金经 理一 职。2016 年1 月加入
民生加 银基 金管 理有 限公 司，担
任基金 经理 一职 。 自 2016 年 4 月
至今担 任民 生加 银现 金增 利货币
市场基 金、 民生 加银 家盈 理财月
度债券 型证 券投 资基 金基 金经
理； 自2016 年 6 月 至今 担 任民生
加银现 金添 利货 币市 场基 金基金
经理 ； 2016 年11 月 至今 担 任民生
加银家 盈理 财7 天债 券型 证券投
资基金 基金 经理 ； 2016 年 12 月至
今担任 民生 加银 腾元 宝货 币市场
基金基 金经 理；2017 年2 月至今
担任民 生加 银鑫 升纯 债债 券型证
券投资 基金 基金 经理 ； 自 2017 年
9 月至 今担 任民 生加 银家 盈季度
定期宝 理财 债券 型证 券投 资基金
基金经 理 ； 自2018 年 3 月 至今担
任民生 加银 家盈 半年 定期 宝理财
债券型 证券 投资 基金 基金 经理；民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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自 2018 年8 月至 2018 年9 月担
任民生 加银 和鑫 定期 开放 债券型
发起式 证券 投资 基金 （由 民 生加
银和鑫 债 券 型证 券投 资基 金转型
而来） 基金 经理； 自 2017 年 8 月
至2018 年2 月 担任 民生 加 银鑫丰
债券型 证券 投资 基金 基金 经理；
2017 年7 月至2018 年4 月 担任民
生加银 鑫顺 债券 型证 券投 资基金
基金经 理；2016 年7 月至2018
年 6 月 担任 民生 加银 鑫盈 债券型
证券投 资基 金基 金经 理；2017 年
8 月至2018 年7 月 担任 民 生加银
鑫弘债 券型 证券 投资 基金 基金经
理； 自2017 年9 月至 2018 年 7
月担任 民生 加银 鑫泰 纯债 债券型
证券投 资基 金基 金经 理； 自 2016
年4 月至2018 年8 月担 任 民生加
银和鑫 债券 型证 券投 资基 金基金
经理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少 的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年三 季度 ，国 内经 济 基本面 存在 一定 下行 压力 。出口 方面 ，受 贸易 摩擦 影响，PMI 新订
单指数 连续 下行 ，预 示未 来出口 压力 增大 ；投 资方 面，在 “坚 决遏 制房 价上 涨 ” 的 政策 基调 下，
未来房 地产 行业 投资 增速 承压； 基建 受规 范地 方政 府负债 影响 ，财 政支 出尚 未发力 ，未 来需 等待
政策进 一步 落地 ；制 造业 投资增 速连 续回 升， 其中 高技术 制造 业投 资增 长较 快，但 难以 完全 对冲
基建及 地产 的投 资增 速下 行，因 此整 体而 言， 投资 面临下 行压 力； 消费 方面 整体平 稳。CPI 稳中
有涨， 主要 是受 食品 价格 上涨较 多影 响； 受原 油价 格持续 上涨 的带 动，PPI 未来面 临一 定的 上行
压力， 通胀 压力 整体 较上 半年有 所加 大。 三季 度货 币政策 稳健 中性 ，保 证了 货币市 场流 动性 合理
充裕， 央行 通过 降准 置 换MLF 等 操作 不断 优化 流动 性结构 ，增 强金 融服 务实 体经济 能力 。虽 然货民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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币市场 流动 性合 理充 裕， 但由于 货币 信贷 传导 机制 不畅， “宽 信用 ”仍 未到 来，信 用风 险事 件频
发，实 体经 济融 资环 境依 然紧张 。
整体看 ， 三季 度隔 夜回 购 利率均 值 2.35% ， 较二 季度 下降 38BP ；7 天回 购利 率 均值 2.67%，较
二季度 下 降72BP ； 同 业存 单的发 行利 率大 幅下 降， 三季度 3 个 月股 份制 同业 存单的 发行 利率 均 值
2.90% ，较 二季 度下 降了129BP ，6 个 月股 份制 同业 存单的 发行 利率 均 值3.45% ，较 二季 度下 降了
86BP ，9 个 月股 份制 同业 存 单的发 行利 率均 值3.57% ， 较二季 度下 降 了 86BP ，1 年期股 份制 同业 存
单的发 行利 率均 值3.66% ，较二 季度 下降 了80BP ； 三季 度 1 年 期国 开债 收益 率均 值 3.15% ， 较二
季度下 行66BP ；1 年期 AAA 评级 短融 收益 率均 值3.79% ， 较 二季 度下 行72BP ，1 年期AA 评级 短融
收益率 均 值4.54% ， 较二 季度下 行 58BP ，高 评级 信 用利差 缩小 ，低 评级 信用 利差走 阔 。 全市 场货
币基金 收益 率也 随着 存单 利率的 大幅 下行 而下 降。
本报告 期内 ，民 生加 银现 金增利 货币 基金 秉承 稳健 投资原 则， 适当 拉长 组合 久期， 在季 末收
益率相 对高 点时 集中 对存 款存单 进行 配置 ，并 且抬 高了整 体组 合择 券的 评级 ，为组 合的 整体 收益
提供了 较好 的回 报的 同时 也保证 了组 合的 流动 性。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期民 生加 银现 金增 利货 币 A 的 基金 份额 净值 收益率 为 0.9079% ， 本报 告期民 生加 银现
金增利 货 币B 的 基金 份额 净值收 益率 为 0.9691% ， 本报告 期民 生加 银现 金增 利货 币 D 的 基金 份额
净值收 益率 为0.9239% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,528,121,403.26 55.52
其中： 债券 4,528,121,403.26 55.52
资产支 持证 券
-
- 民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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2 买入返 售金 融资 产
1,715,521,653.28
21.04
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
1,861,051,553.93 22.82
4 其他资 产 50,423,318.85 0.62
5 合计 8,155,117,929.32 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.35
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 579,718,570.41 7.66
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 无债 券正 回购的 资金 余额 超过 基金 资产净 值 20% 的 情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 87
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 89
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 59
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” ， 本 基民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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金本报 告期 内未 发生 投资 组合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 25.19
7.66
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 12.94 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 38.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 29.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 107.08 7.66
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生投 资组 合平 均剩 余存 续期超 过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 580,109,683.52 7.66
其中： 政策 性金 融债 580,109,683.52 7.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 280,048,988.50 3.70
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 3,667,962,731.24 48.46
8 其他 - -
9 合计 4,528,121,403.26 59.82
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮 - - 民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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动利率 债券
5.6 报 告期 末 按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111821313
18 渤海 银行
CD313
4,000,000 393,586,512.48 5.20
2 170413 17 农发 13 3,300,000 330,002,573.15 4.36
3 111884105
18 宁波 银行
CD169
3,000,000 298,549,086.93 3.94
4 111811255
18 平安 银行
CD255
3,000,000 298,486,686.01 3.94
5 111809261
18 浦发 银行
CD261
2,500,000 248,739,623.41 3.29
6 111811250
18 平安 银行
CD250
2,000,000 199,052,846.23 2.63
7 111814170
18 江苏 银行
CD170
2,000,000 199,036,029.60 2.63
8 111884375
18 汇丰 银行
CD011
2,000,000 199,015,396.64 2.63
9 111898571
18 昆仑 银行
CD055
2,000,000 198,369,109.18 2.62
10 111809253
18 浦发 银行
CD253
2,000,000 197,227,644.12 2.61
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1943%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0620%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1228%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
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报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的 情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ，每 日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。
为了避 免采 用“ 摊余 成本 法”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产
净值发 生重 大偏 离， 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ，基金 管理 人于 每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “摊 余成 本法 ”
计算的 基金 资产 净值 产生 重大偏 离， 基金 管理 人应 与基金 托管 人协 商一 致后 ，参考 成交 价、 市场
利率等 信息 对投 资组 合进 行价值 重估 ，使 基金 资产 净值更 能公 允地 反映 基金 资产价 值。
如有确 凿证 据表 明按 上述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的， 基金 管理 人可根 据具 体情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 30,612,341.85
4 应收申 购款 19,810,977.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 50,423,318.85 民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银现 金增 利
货币 A
民生加 银现 金增 利
货币B
民生加 银现 金增
利货 币D
报告期 期初 基金 份额 总额 2,357,623,284.93 5,527,265,289.40 692,610,672.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,260,479,059.01 683,304,584.03 31,314,092.27
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 2,460,691,588.57 1,038,337,809.40 484,531,506.79
报告期 期末 基金 份额 总额 2,157,410,755.37 5,172,232,064.03 239,393,258.35
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注： 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180701~20180930 2,084,977,136.31 20,208,866.74 - 2,105,186,003.05 27.81%
个
人
- - - - - - -
民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金如果出现单一投资 者持有基金份额比例达到 或超过基金份额总份额的 20% ，则面临大额赎回的
情况， 可能 导致 ：
（1 ） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可 能会 产生 基金 仓位 调 整困难 ， 导致 流动 性风 险；
如果持有基金份额比例达 到或超过基金份额总额的 20% 的单一投资者大额赎回 引发巨额赎回，基金管
理人可 能根 据《 基金 合同 》的约 定决 定部 分延 期赎 回，如 果连 续 2 个 开放 日 以上（ 含本 数） 发生 巨额
赎回，基金管理人可能根 据《基金合同》的约定暂 停接受基金的赎回申请， 对剩余投资者的赎回办理
造成影 响；
（2） 基 金管 理 人 被迫 抛售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ， 则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ， 影
响基金 的投 资运 作和 收益 水平；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同终
止清算 、转 型等 风险 。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人发布 了以 下临 时公 告：
1. 2018 年7 月2 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司旗下 证券 投资 基 金2018 年 6 月 30 日基 金
资产净 值公 告
2. 2018 年7 月7 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加为 腾安 基金 销售 （深 圳）有 限公 司并 开
通基金 定期 定额 投资 和转 换业务 、同 时参 加费 率优 惠活动 的公 告
3. 2018 年7 月11 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司澄清 公告
4. 2018 年7 月18 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基 金2018 年 第二 季度 报 告
5. 2018 年8 月7 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加为 深圳 前海 微众 银行 股份 有 限公 司并 开
通基金 定期 定额 投资 和转 换业务 、同 时参 加费 率优 惠活动 的公 告 民生加银现金增利货币 2018 年第 3 季度报告
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6. 2018 年8 月10 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司更正 公告
7. 2018 年8 月27 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基 金2018 年 半年 度报 告
8. 2018 年9 月10 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 的公告
9. 2018 年9 月17 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加嘉 实财 富为 代销 机构 并开通 基金 转换 业
务、同 时参 加费 率优 惠活 动的公 告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金招 募说 明书 》 ；
9.1.3 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金基 金合 同》 ；
9.1.4 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金托 管协 议》 ；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 和 公司 章程；
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2018 年 10 月26 日
