华泰紫金智盈债券型证券投资基金2018 年第3
季度报告
2018 年09 月30 日
基金管 理人：华泰证券( 上海) 资产 管理有限 公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年10 月26 日 华泰紫金智盈债 2018 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2018 年10 月 24 日 复核 了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年7 月1 日起至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
华泰紫 金智 盈债
基金主 代码
005467
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2018 年03 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额
81,456,513.73 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力争 获得 长期 稳 定的投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 通过 采取 信用 债投资 策略 、收 益率 曲线 策略、 杠杆 放
大策略 、资 产支 持 证 券投 资策略 、中 小企 业私 募债 券投资 策略 、
国债期 货投 资策 略等 投资 策略来 实现 投资 目标 。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，
但低于 混合 型基 金、 股票 型基金 ，属 于中 低风 险/ 收 益的产 品。
基金管 理人
华泰证 券( 上海) 资产 管理 有限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华泰紫 金智 盈债 券 A
华泰紫 金智 盈债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码
005467 005468
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
80,498,084.81 份 958,428.92 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
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主要财 务指 标
报告期(2018 年7 月1 日 - 2018 年
9 月 30 日)
报告期(2018 年7 月1 日 - 2018 年
9 月 30 日)
华泰紫 金智 盈债 券 A 华泰紫 金智 盈债 券 C
1.本期 已实 现收 益
375,269.61 780.61
2.本期 利润
147,902.75 1,331.69
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0056 0.0326
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
85,490,495.42 969,185.35
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.0620 1.0112
注：1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用（ 例如 ，开 放式 基金的 转换 费等 ） ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰紫 金智 盈债 券 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 0.21%
0.03%
1.07%
0.05%
-0.86%
-0.02%
华泰紫 金智 盈债 券 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 0.19%
0.04%
1.07%
0.05%
-0.88%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注：1 、 本基 金的 合同 生效 日为 2018 年3 月 15 日 ， 基金合 同生 效日 至本 报告 期末 ， 本 基金 运作 未
满1 年；
2、本 基金 基准 收益 率=中 债信用 债总 指数 （全 价） 收益率 ；
3、截 至本 报告 期期 末， 本 基金已 完成 建仓 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 均符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
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李博良
本基金 基金 经理
2018-03-15
-
5 年
2013 年 加 入 华 泰
证券从事资产管
理业务 ， 2015 年进
入 华 泰 证 券( 上
海) 资产管理有限
公司从事固定收
益产品投资及交
易工作 。2017 年8
月起任华泰紫金
零钱宝货币市场
基金基金经理。
2018 年 3 月起 担
任华泰紫金智盈
债券型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、 上 述基 金经 理的 任 职日期 及离 任日 期均 以基 金公告 为准 ； 首任 基金 经 理的任 职日 期为 基金
合同的 生效 日期 。
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经 历 年限。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 华泰 紫金 智盈债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报
告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 建立
并健全 了有 效的 公平 交易 执行体 系， 保证 公平 对待 旗下的 每一 个基 金组 合。
公 司建 立了 公募 基金 投资决 策委 员会 领导 下的 投资决 策及 授权 制度 ，以 科学规 范的 投资 决策
体系， 采用 集中 交易 管理 加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 通过 工作 制度 、流 程和技 术手 段保 证公
平交易 原则 的实 现； 通过 建立层 级完 备的 公司 股票 池和债 券库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织
结构， 规范 各项 业务 之间 的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投
资信息 、 投资 建议 和实 施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会 ； 通 过对 异常 交易 行 为的监 控 、 分 析评 估、
监察稽 核和 信息 披露 确保 公平交 易过 程和 结果 的有 效监督 。 华泰紫金智盈债 2018 年第 3 季度报告
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本 报告 期内 ，本 公司 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 确保 本公司 管理 的不 同投
资组合 在授 权 、 研 究分 析 、 投 资决 策、 交易 执行 等 投资管 理活 动和 环节 得到 公平对 待, 各投 资组 合
均严格 按照 法律 、法 规和 公司制 度执 行投 资交 易， 本报告 期内 未发 现任 何违 反公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易 量 未超 过该
证券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
随着全 球经 济趋 缓及 贸易 战升级 ，外 需放 缓压 力正 在逐步 显现 。美 联储 加息 逐步推 进， 美国
经济扩 张在 二季 度达 到阶 段性高 位， 未来 放缓 的概 率在上 升。 国内 去杠 杆节 奏趋缓 ，内 需有 望止
跌企稳 。在 信用 过快 收缩 及实体 经济 放缓 压力 下， 宏观政 策从 去杠 杆向 稳杠 杆过渡 。投 资方 面，
基建投 资逐 步发 力，8、9 月集中 发行 的地 方专 项债 对其有 一定 支撑 作用 ； 地 产投资 由于 目前 较 低
的商品 房库 存仍 具韧 性， 但是地 产政 策尚 没有 放松 迹象； 制造 业受 益于 减税 降费政 策， 但利 润下
滑及未 来出 口承 压对 其 扩 张形成 制约 。消 费方 面， 社零增 速近 期萎 靡， 汽车 消费大 幅走 弱。
三 季度 以来 从宽 货币 到宽信 用的 政策 导向 非常 明确， 银行 间市 场流 动性 持续充 裕， 但实 际落
地过程 中宽 信用 传导 机制 仍不畅 通。 近期 货币 政策 释放的 积极 信号 较多 ，鼓 励银行 扩张 信用 ，但
实际效 果需 要更 长时 间显 现。7 月以 来债 市融 资功 能虽有 所恢 复， 但结 构分 化仍然 非常 明显 。金
融机构 投债 资金 虽然 有所 增加， 但是 受限 于风 险偏 好、资 本金 、存 款增 速等 限制， 大量 资金 集中
追逐短 期限 、高 等级 债券 ，而其 他发 行主 体的 再融 资压力 未能 得到 缓解 ，直 接表现 为三 季度 违约
案例不 减反 增。
产 品操 作上 ，组 合投 资以信 用债 配置 为主 ，严 格控制 组合 久期 ，关 注短 久期高 收益 债及 中高
等级信 用债 的套 息机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 0.21% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 1.07% ；C 级基金 净值 收
益率 为0.19% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 1.07% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本基 金于2018 年 8 月 6 日至2018 年9 月 19 日期 间发 生持 有人 数 不满二 百人 的
情况超 过连 续 20 个 工作 日 ， 截至 本报 告期 末， 本 基金 持有人 数已 恢复 至二 百人 以上； 本报 告期 内，
本基金 于2018 年6 月 21 日至2018 年8 月28 日期 间发生 基金 资产 净值 低于 五千万 的情 况超 过连华泰紫金智盈债 2018 年第 3 季度报告
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续20 个工 作日 ， 截至 本报 告期末 ， 本基 金资 产净 值 已恢复 至五 千万 以上 ， 根 据 《 公开 募集 证券 投
资基金 运作 管理 办法 》第 四十一 条的 要求 ，现 将该 情况在 本次 报告 中予 以披 露。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
105,108,328.10 93.59
其中： 债券
105,108,328.10 93.59
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
3,000,000.00 2.67
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
2,072,221.98 1.85
8
其他资 产
2,129,428.31 1.90
9
合计
112,309,978.39 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
987,700.00 1.14
2
央行票 据
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3
金融债 券
6,036,000.00 6.98
其中： 政策 性金 融债
6,036,000.00 6.98
4
企业债 券
67,985,628.10 78.63
5
企业短 期融 资券
25,033,500.00 28.95
6
中期票 据
5,065,500.00 5.86
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
105,108,328.10 121.57
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
136741
16 重 机债
70,000 6,883,100.00 7.96
2
122328
12 开滦 02
60,000 6,147,000.00 7.11
3
018005
国开1701
60,000 6,036,000.00 6.98
4
136101
15 合景 01
60,000 5,994,600.00 6.93
5
136148
16 宏桥 01
59,890 5,969,835.20 6.90
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五 名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 如是 ，还应 对相 关
证 券的 投资决 策程 序做出 说明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
3,713.60
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,887,431.27
5
应收申 购款
238,283.44
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,129,428.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未持 有流 通受 限的股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
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§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
华泰紫 金智 盈债 券 A 华泰紫 金智 盈债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 777,177.53 3,890.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额
79,811,169.70 956,339.32
减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回
份额
90,262.42 1,800.95
报告期期 间基金拆 分变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
80,498,084.81 958,428.92
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 管理 人未 使用 固有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持
有
基
金
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
（%
）
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间
机
构
1
2018-
8-29
至
2018-
9-30
0.00
37,727,787.21
0.00
37,727,787.21
46.32
2
2018-
8-29
至
2018-
9-30
0.00
37,727,787.21
0.00
37,727,787.21
46.32
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
1 、 本 基金 单一 机构 投资 者 所持有 的基 金份 额占 比较 大， 单一 机构 投资 者的 大 额赎回 ， 可能 会
对本基 金的 资产 运作 及净 值表现 产生 较大 影响 ；
2 、 大额 赎回 有可 能导 致基金 管理 人被 迫抛 售证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要， 则可 能使 基 金
资产净 值受 到不 利影 响， 影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
3 、 因 基金 净值 精度 计 算问题 ， 或因 赎回 费收 入 归基金 资产 ， 大额 赎回 导 致基金 净值 出现 较大
波动；
4 、 单 一投 资者 的大 额 赎回时 容易 造成 本基 金发 生巨额 赎回 。 在发 生巨 额 赎回情 形时 ， 在符 合
基金合 同约 定情 况下 ，如 基金管 理人 认为 有必 要， 可延期 办理 本基 金的 赎回 申请， 投资 者可 能面
临赎回 申请 被延 期办 理的 风险； 如果 连 续2 个 开放 日以上 （含 本数 ）发 生巨 额赎回 ，基 金管 理人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请， 对剩 余投 资者 的赎 回办理 造成 影响 ；
5 、单 一机 构投 资者 赎 回后， 若本 基金 连 续 60 个 工作日 基金 份额 持有 人低 于 200 人或 基金 资
产净值 低 于5000 万 情形 的 ， 基 金管 理人 应当 向中 国 证监会 提 出 解决 方案 ， 或 按基金 合同 约定 ， 转
换运作 方式 或终 止基 金合 同，其 他投 资者 可能 面临 基金转 换运 作方 式或 终止 基金合 同的 风险 ；
6 、 大额 赎回 导致 本基 金在短 时间 内无 法变 现足 够的资 产予 以应 对， 可能 会产生 基金 仓位 调 整
困难， 导致 流动 性风 险；
7 、 大额 赎回 导致 基金 资产规 模过 小， 可能 导致 部分投 资受 限而 不能 实现 基金合 同约 定的 投 资
目的及 投资 策略 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、本 基金 管理 人于2018 年7 月7 日 在《 中国 证券 报》、 《上 海证 券报 》及 本公司 官网 上刊
登了《 华泰 证券 （上 海） 资产管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更 的公 告》 ，任命 刘玉 生先 生为
公司副 总经 理， 不再 担任 公司合 规总 监、 首席 风险 官、督 察长 职务 ，任 职日 期为 2018 年 7 月 5
日。
2 、本 基金 管理 人于2018 年7 月7 日 在《 中国 证券报 》、 《上 海证 券报 》及本 公司 官网 上刊
登了《 华泰 证券 （上 海） 资产管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更 的公 告》 ，任命 席晓 峰先 生为华泰紫金智盈债 2018 年第 3 季度报告
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公司合 规总 监、 首席 风险 官、督 察长 ，不 再担 任公 司副总 经理 职务 ，任 职日 期为 2018 年 7 月 5
日。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件 ；
2 、《 华泰 紫金 智盈 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 华泰 紫金 智盈 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、《 华泰 紫金 智盈 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、报 告期 内披 露的 各 项公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 规定 的 其他备 查文 件。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人、 基金 托管 人的 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
部分备 查文 件可 通过 本基 金管理 人公 司网 站查 询， 也可咨 询本 基金 管理 人。 客服电 话
（4008895597 ） ；公 司网 址：https://htamc.htsc.com.cn/
华 泰证 券(上海) 资产管理 有限 公司
2018 年 10 月26 日
