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银华心诚灵活配置混合(005543)

银华心诚灵活配置混合:更新招募说明书摘要(2018年10月)

银华心诚灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘
要
  基金管理人:银华基金管理股份有限公司
  基金托管人:中国工商银行股份有限公司
  重要提示
  本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于 2017 年 12 月 21 日证监许可
【2017】2362 号文准予募集注册。
  本基金基金合同生效日为 2018 年 3 月 12 日。
  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证
监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本
基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
  证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证
券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,
既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了
解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资
成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人
获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
  基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、货币市场基金等不同类
型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收
益预期越高,投资人承担的收益风险也越大。本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险水平高于债券
型基金产品和货币市场基金。
  本基金可根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于内地与香港
股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标
的股票”)或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。基金资
产投资港股通标的股票可能使本基金面临港股通交易机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行 T+0 回转交易,且对个股不
设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投
资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通
不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。具体详见本招募说明书中“风险揭
示”章节。
  本基金按照基金份额发售面值人民币 1.00 元发售,在市场波动等因素的影响下,基金份额净值可能
低于基金份额发售面值。
  本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在投资本基金前,需
充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各
类风险,包括市场风险、基金运作风险、其他风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金
所特有的一种风险,对本基金而言,即当单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基
金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
  投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件,了解
本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资
人的风险承受能力相适应。
  基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得可能会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应
当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,
自行承担投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他
基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在
做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。
  投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购和赎回基金,基金销售机
构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。
  本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2018 年 9 月 12 日,有关财务数据和净值表现截止日为
2018 年 6 月 30 日,所披露的投资组合为 2018 年第 2 季度的数据(财务数据未经审计)。
  一、基金管理人概况和主要人员情况
  (一)基金管理人概况
  银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)
设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币,公司的股权结构为西南证券股份有限公
司(出资比例 44.10% )、第一创业证券股份有限公司(出资比例 26.10%)、东北证券股份有限公司(出
资比例 18.90%)、山西海鑫实业股份有限公司(出资比例 0.90%)、杭州银华聚义投资合伙企业(有限合
伙)(出资比例 3.57%)、杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙)(出资比例 3.20% )及杭州银华汇玥
投资合伙企业(有限合伙)(出资比例 3.22% )。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中
国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年
8 月 9 日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
  公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“战略委员会”
、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个专业委员会,有针对性地研究公司
在经营管理和基金运作中的相关情况,制定相应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运
作的监督。
  公司监事会由 4 位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监
督。
  公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理二部、投资管
理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、FOF 投资管理部、研究部、市场营销部、机构业务部、
养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略
发展部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、公司办公室、行政财务部、深圳管理部、内部审计部等
25 个职能部门,并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司。此外,公司设立投资决策委员会作为公
司投资业务的最高决策机构,同时下设“主动型 A 股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、
养老金投资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理
念、投资政策及投资决策流程和风险管理。
  (二)主要人员情况
  1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
  王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师,甘肃省证券公司发行部经
理,中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书,西南证券副总
裁,中国银河证券副总裁,西南证券董事、总裁;还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证
监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会
会长。现任公司董事长,兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国证券业协会绿色证券专业
委员会副主任委员、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、
中国航发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员会
委员。
  钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理;佛山证券有限责任公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、总裁、党委书记,第一创业投资管理有限公司董事长,第一
创业证券承销保荐有限责任公司董事,第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁。现任第一创业
证券股份有限公司监事会主席,第一创业投资管理有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司董
事。
  李福春先生:董事,中共党员,研究生,高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长、吉林省经济贸
易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林
省政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
  吴坚先生:董事,中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员,重庆市证券监管办公室副处
长,重庆证监局上市处处长,重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总经理,重庆东源产业投
资股份有限公司董事长,重庆机电股份有限公司董事,重庆上市公司董事长协会秘书长,西南证券有限责
任公司董事,安诚财产保险股份有限公司副董事长,重庆银海融资租赁有限公司董事长,重庆直升机产业
投资有限公司副董事长,华融渝富股权投资基金管理有限公司副董事长,西南药业股份有限公司独立董事,
西南证券股份有限公司董事,西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党
委副书记,重庆股份转让中心有限责任公司董事长,西证国际投资有限公司董事长,西证国际证券股份有
限公司董事会主席,重庆仲裁委仲裁员,重庆市证券期货业协会会长。
  王立新先生:董事,总经理,经济学博士,中国证券投资基金行业最早的从业者,已从业 20 年。他
参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央
党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学院 EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村
发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部;参与筹建南方基金管理有限公司,并历任南方基金研
究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华财富资本管理(北京)有限公
司董事长。此外,兼任中国基金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副
主编、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融
校友联合会副会长。
  郑秉文先生:独立董事,经济学博士,教授,博士生导师,曾任中国社会科学院研究生院副院长,欧
洲所副所长,拉美所所长和美国所所长。现任第十三届全国政协委员,中国社科院世界社保研究中心主任,
研究生院教授、博士生导师,政府特殊津贴享受者,人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员,保监会
重大决策咨询委员会委员,在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座
教授。
  刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导师、国务院
“政府特殊津贴”获得者,全国先进会计(教育)工作者,中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会
计学会理事,中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任,中国会计学会教育分会前任会长,中国管理
现代化研究会常务理事,中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
  邢冬梅女士:独立董事,法律硕士,律师。曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名为信利律师事
务所),并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人,
同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。
  封和平先生:独立董事,会计学硕士,中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华财务会计咨询公司,
并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人,普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人,摩
根士丹利中国区副主席;还曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委
员会委员、第 29 届奥运会北京奥组委财务顾问。现任普华永道高级顾问,北京注册会计师协会第五届理
事会常务理事。
  王芳女士:监事会主席,法学硕士、清华五道口金融 EMBA。曾任大鹏证券有限责任公司法律支持部
经理,第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合规总监、副总裁,第一创业证券股份
有限公司常务副总裁、合规总监。现任第一创业证券股份有限公司董事、总裁,第一创业证券承销保荐有
限责任公司执行董事。  李军先生:监事,管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师,西南证券股份有限公司成都证券
营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监,西南证券股份有限公司经纪业务部副总经
理。此外,还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三
处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长,并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董
事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。
  龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人,泰达荷银基金管理有
限公司基金事业部副总经理,湘财证券有限责任公司稽核经理,交银施罗德基金管理有限公司运营部总经
理,银华基金管理股份有限公司运作保障部总监。现任公司机构业务部总监。
  杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管,北京赛特饭店财务部主管、主任、经理
助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。
  周毅先生:副总经理。硕士学位,曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化分析部副
总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职,曾任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投
资基金(LOF)及银华抗通胀主题证券投资基金(LOF )基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经
理,兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理,
并同时兼任银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金基金经
理职务。
  凌宇翔先生:副总经理,工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有限责任公司;2001 年起
任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
  苏薪茗先生:副总经理。博士研究生,获得中国政法大学法学学士、清华大学法律硕士、英国剑桥大
学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士(金融学专业)学位。曾先后担任福建日报社要闻采访
部记者,中国银监会政策法规部创新处主任科员,中国银监会创新监管部综合处副处长,中国银监会创新
监管部产品创新处处长,中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理。
  杨文辉先生,督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会。现任银华基
金管理股份有限公司督察长,兼任银华财富资本管理(北京)有限公司董事、银华国际资本管理有限公司
董事。
  2.本基金基金经理
  李晓星先生:硕士学位。2006 年至 2010 年期间任职于 ABB 有限公司,历任运营发展部运营顾问、集
团审计部高级审计师等职务;2011 年 3 月加盟银华基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理
职务。自 2015 年 7 月 7 日起担任银华中小盘精选混合型证券投资基金基金经理,自 2016 年 12 月 22 日起
兼任银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,自 2017 年 8 月 11 日起兼任银华明择多
策略定期开放混合型证券投资基金基金经理,自 2017 年 11 月 3 日起兼任银华估值优势混合型证券投资基
金基金经理,自 2018 年 3 月 12 日起兼任本基金基金经理,自 2018 年 7 月 5 日起兼任银华心怡灵活配置
混合型证券投资基金基金经理,自 2018 年 8 月 15 日起兼任银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式
证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
  3.公司投资决策委员会成员
  委员会主席:王立新
  委员:周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦、李晓星
  王立新先生:详见主要人员情况。
  周毅先生:详见主要人员情况。
  王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。2000 年
10 月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金经理部工作,曾任银华保本增值证券
投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券
投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合
型发起式证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及 A 股基金投资总监。
  姜永康先生,硕士学位。2001 年至 2005 年曾就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,历任研究
员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有限公司,曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任
银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证
转债指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金
基金经理。现任公司总经理助理、固定收益基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资
本管理(北京)有限公司董事。
  倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历任债券信用分析师、债券
基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。
2011 年 4 月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合
型证券投资基金(LOF)基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证
券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合
型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
  董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010 年 10 月加盟银华基金管
理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任研究部总监。
  肖侃宁先生,硕士研究生,曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理,天同(万家)基金管理有
限公司任天同 180 指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理,太平养老保险股份有限公司投资管
理中心任投资经理管理企业年金,在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资
总监、公司总经理助理(分管投资和研究工作)。2016 年 8 月加入银华基金管理股份有限公司,现任总
经理助理。
  周可彦先生,硕士学位。历任中国银河证券有限公司研究员,申万巴黎基金管理有限公司高级分析师,
工银瑞信基金管理有限公司高级分析师,嘉实基金管理有限公司高级分析师,曾担任嘉实泰和价值封闭式
基金基金经理职务,华夏基金管理有限公司投资经理,天弘基金管理有限公司投资部总经理,曾担任天弘
精选混合型证券投资基金基金经理职务。2013 年 8 月加盟银华基金管理有限公司,现任公司银华富裕主
题混合型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基
金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金及银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
  李晓星先生,硕士学位,2006 年 8 月至 2011 年 2 月任职于 ABB(中国)有限公司,历任运营发展部
运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011 年 3 月加盟银华基金管理有限公司,历任行业研究员、
基金经理助理职务,现任投资管理一部基金经理。现任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精
选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混
合型证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银
华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。
  4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
  二、基金托管人
  (一)基金托管人基本情况
  名称:中国工商银行股份有限公司
  注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
  成立时间:1984 年 1 月 1 日
  法定代表人:易会满
  注册资本:人民币 35,640,625.71 万元
  联系电话:010-66105799
  联系人:郭明
  (二)主要人员情况  截至 2018 年 6 月,中国工商银行资产托管部共有员工 212 人,平均年龄 33 岁,95%以上员工拥有大
学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
  (三)基金托管业务经营情况
  作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服务以来,秉承“诚
实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系
统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提
供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟
的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、
QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银
行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系,
同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至
2018 年 6 月,中国工商银行共托管证券投资基金 874 只。自 2003 年以来,本行连续十五年获得香港《亚
洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》
等境内外权威财经媒体评选的 61 项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品
质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
  三、相关服务机构
  (一)基金份额销售机构
  1.直销机构
  (1)银华基金管理股份有限公司北京直销中心
  (2)银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
  投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续,具体交易细则请参阅基
金管理人网站公告。
  2.其他销售机构
  1)中国工商银行股份有限公司
  2)中国银行股份有限公司
  3)交通银行股份有限公司
  4)渤海银行股份有限公司
  5)上海农村商业银行股份有限公司
  6)中国建设银行股份有限公司
  7)中国民生银行股份有限公司
  8)中信银行股份有限公司
  9)中国光大银行股份有限公司
  10) 南京银行股份有限公司
  11) 河北银行股份有限公司
  12) 兴业银行股份有限公司
  13) 北京银行股份有限公司
  14) 平安银行股份有限公司
  15) 渤海证券股份有限公司
  16) 大同证券有限责任公司
  17) 东北证券股份有限公司
  18) 国都证券股份有限公司
  19) 国联证券股份有限公司
  20) 恒泰证券股份有限公司
  21) 申万宏源西部证券有限公司  22) 华融证券股份有限公司
  23) 华西证券股份有限公司
  24) 开源证券股份有限公司
  25) 中泰证券股份有限公司
  26) 西部证券股份有限公司
  27) 信达证券股份有限公司
  28) 中国银河证券股份有限公司
  29) 中国国际金融股份有限公司
  30) 中信建投证券股份有限公司
  31) 中信证券股份有限公司
  32) 中信证券(山东)有限责任公司
  33) 爱建证券有限责任公司
  34) 安信证券股份有限公司
  35) 长江证券股份有限公司
  36) 第一创业证券股份有限公司
  37) 东海证券股份有限公司
  38) 东吴证券股份有限公司
  39) 光大证券股份有限公司
  40) 国金证券股份有限公司
  41) 华安证券股份有限公司
  42) 华福证券有限责任公司
  43) 华泰证券股份有限公司
  44) 华鑫证券有限责任公司
  45) 南京证券股份有限公司
  46) 上海证券有限责任公司
  47) 申万宏源证券有限公司
  48) 世纪证券有限责任公司
  49) 天风证券股份有限公司
  50) 西南证券股份有限公司
  51) 浙商证券股份有限公司
  52) 中航证券有限公司
  53) 首创证券有限责任公司
  54) 中信期货有限公司
  55) 广发证券股份有限公司
  56) 广州证券股份有限公司
  57) 国信证券股份有限公司
  58) 国元证券股份有限公司
  59) 中国中投证券有限责任公司
  60) 方正证券股份有限公司 61)中国民族证券有限责任公司
  62) 山西证券股份有限公司
  63) 兴业证券股份有限公司
  64) 太平洋证券股份有限公司
  65) 金元证券股份有限公司
  66) 深圳众禄基金销售有限公司  67) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
  68) 北京展恒基金销售有限公司
  69) 上海好买基金销售有限公司
  70) 浙江同花顺基金销售有限公司
  71) 上海天天基金销售有限公司
  72) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
  73) 众升财富(北京)基金销售有限公司
  74) 宜信普泽投资顾问(北京)有限公司
  75) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
  76) 和讯信息科技有限公司
  77) 北京增财基金销售有限公司
  78) 一路财富(北京)信息科技有限公司
  79) 北京钱景基金销售有限公司
  80) 嘉实财富管理有限公司
  81) 北京恒天明泽基金销售有限公司
  82) 中国国际期货有限公司
  83) 北京创金启富投资管理有限公司
  84) 海银基金销售有限公司
  85) 上海联泰资产管理有限公司
  86) 北京微动利基金销售有限公司
  87) 北京君德汇富投资咨询有限公司
  88) 北京虹点基金销售有限公司
  89) 上海陆金所基金销售有限公司
  90) 大泰金石投资管理有限公司
  91) 珠海盈米财富管理有限公司
  92) 上海凯石财富基金销售有限公司
  93) 北京汇成基金销售有限公司
  94) 上海基煜基金销售有限公司
  95) 上海华夏财富投资管理有限公司
  96) 上海挖财金融信息服务有限公司
  97) 上海利得基金销售有限公司
  98) 南京苏宁基金销售有限公司
  99) 上海万得基金销售有限公司
  100)上海大智慧财富管理有限公司
  101)天津国美基金销售有限公司
  102)凤凰金信(银川)基金销售有限公司
  103)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
  104)通华财富(上海)基金销售有限公司
  105)深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
  106)北京蛋卷基金销售有限公司
  107)北京肯特瑞基金销售有限公司
  基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要
求的机构销售本基金,并及时履行公告义务。
  (二)登记机构  (三)出具法律意见书的律师事务所
  (四)审计基金财产的会计师事务所
  四、基金的名称
  银华心诚灵活配置混合型证券投资基金
  五、基金的类型
  混合型证券投资基金
  六、基金的投资目标
  本基金在符合国家政策导向的行业中,通过积极精选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的优
势上市公司,力求实现基金资产的长期增值。
  七、基金的投资方向
  本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会
核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中
期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可
交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、
定期存款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本
基金的投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
  本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%—95%,港股通标的股票投资比例不得
超过股票资产的 50%。其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期
存款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货等金融工具;权证投资不得超过基金资产净值的 3%;每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金将港股投资的
比例下限设为零,本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于
港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
  如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整
上述投资品种的投资比例。
  八、基金的投资策略
  1、大类资产配置策略
  本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金的投资比例;根据国
家政治经济政策精神,确定可投资的行业范围。本基金为混合型基金,长期来看将以权益性资产为主要配
置,同时结合资金面情况、市场情绪面因素,适当进行短期的战术避险选择。
  2、A 股股票投资策略
  本基金将采用“自上而下”选择细分行业及“自下而上”的方式挑选公司。在选择细分行业的时候,
我们遵循国家政治经济政策精神,选择国家明确支持的细分行业。在这些细分行业中,我们针对每一个公
司从定性和定量两个角度对公司进行研究,从定性的角度分析公司的管理层经营能力、治理结构、经营机
制、销售模式等方面是否符合要求;从定量的角度分析公司的成长性、财务状况和估值水平等指标是否达
到标准。综合来看,具有良好公司治理结构和优秀管理团队,并且在财务质量和价值方面达到要求的公司
进入本基金的基础股票组合。
  (1)公司治理结构和管理层能力评估
  本基金管理人将通过与目标公司管理层进行深入调研,综合考评公司的治理结构、管理层工作能力等,
甄选拥有优秀管理层的上市公司。其中,公司治理结构评价包括股东会、董事会和监事会的完整性以及独
立运作;管理层工作能力评价包括考察开拓精神、战略思维、执行力、投资项目选择成功率及以往的经营
业绩等。  (2)财务质量评估
  本基金管理人主要根据相关财务指标对上市公司的财务质量进行考察,重点关注上市公司的毛利率、
费用率、净资产收益率、应收账款、商誉、递延所得税资产和经营性现金流等反应真实盈利情况的财务指
标。
  (3)上市公司价值评估
  本基金管理人通过分析目标公司的盈利驱动来源,评估目标公司的主营业务收入和净利润,选择公司
增长率和估值相匹配的公司进行投资。
  3、债券投资策略
  在资本市场日益国际化的背景下,通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景气
周期引发的债券收益率的变化趋势,采取自上而下的策略构造组合。债券类品种的投资,追求在严格控制
风险的基础上获取稳健回报的原则。
  (1)本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类证券投资的核心策略。通过宏观经济分析平台把
握市场利率水平的运行态势,作为组合久期选择的主要依据。
  (2)结合收益率曲线变化的预测,采取期限结构配置策略,通过分析和情景测试,确定长、中、短
期债券的投资比例。
  (3)收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、
税收以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收益。
  (4)在运用上述策略方法基础上,通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、
流动性指标等因素,选择风险收益配比最合理的个券作为投资对象,并形成组合。本基金还将采取积极主
动的策略,针对市场定价错误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。
  (5)根据基金申购、赎回等情况,对投资组合进行流动性管理,确保基金资产的变现能力。
  4、港股股票投资策略
  本基金管理人将坚持自上而下的行业配置与自下而上的个股精选相结合的策略,积极优选相对于 A 股
具有明显估值优势且质地优良的港股通标的股票。
  在行业配置层面,考虑行业的产业政策、生命周期、供需缺口、投资周期、库存周期、估值水平以及
股票市场行业轮动规律。
  在个股选择层面,本基金主要采取业绩增速和估值相匹配的选股策略对港股通标的股票进行选择,以
行业研究员的基本分析为基础,采取数量化的系统选股方法,精选业绩增速快,估值相对被低估的港股通
标的投资品种。重点关注以下港股通标的股票:
  (1)对于 A 、H 两地同时上市的公司,股价相对于 A 股明显折价的港股通标的股票;
  (2)对于非 A 、H 两地同时上市的公司,本基金从行业的角度来比较公司的估值,在同一行业内精
选出相对于 A 股具有明显估值优势的港股通标的股票,具体而言,从下面两个维度来进行个股选择:
  对于大、中盘价值股,选择相对于 A 股同一行业的公司具有明显估值折价的港股通标的股票,主要考
察市盈率(P/E )、市净率(P/B)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、市销率(P/S )、每用户平均收入
(ARPU)、股息率(DY )等估值指标;
  对于中、小盘成长股,主要考察成长倍数(PEG)等指标,选择相对于 A 股同一行业的公司具有明显
估值折价的港股通标的股票;
  (3)对于仅在港股上市,而在 A 股属于稀缺行业的个股,本基金将选择经营指标优于全市场平均水
平且估值处于合理区间的港股通标的股票,主要考察指标包括资本回报率(ROIC)、毛利率、主营业务经
营利润率等。
  5、股指期货投资策略
  本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则:
  (1)避险。主要用于市场风险大幅累积时的避险操作,减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场
风险。  (2)有效管理。利用股指期货流动性好、交易成本低等特点,通过股指期货对投资组合的仓位进行
及时调整,提高投资组合的运作效率。
  6、资产支持证券投资策略
  本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景
气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平
均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴
露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
  7、权证投资策略.
  权证为本基金的辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研
究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限损失性和灵活性等特点,通过
价值挖掘、获利保护、成本保护、趋势投资、限量投资、优化组合等策略进行权证投资。基金管理人将充
分考虑权证资产的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较
稳定的当期收益。
  九、基金的业绩比较基准
  恒生指数收益率*35%+ 中证 800 指数收益率*35%+ 中证综合债券指数收益率*30%。
  恒生指数是以香港股票市场中的 50 家上市股票为成份股样本,以其发行量为权数的加权平均股价指
数,是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。
  中证 800 指数是由中证指数有限公司编制,其成份股是由中证 500 和沪深 300 成份股一起构成,中证
800 指数综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况,具有一定的权威性和市场代表性。因此,
中证 800 指数是衡量本基金股票投资业绩的基准。
  中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨
市场债券指数,其选样是在中证全债指数样本的基础上,增加了央行票据、短期融资券以及一年期以下的
国债、金融债和企业债。该指数全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势,因此作为衡量本基金债券
投资业绩的基准。
  本基金为混合型基金,因此以恒生指数收益率*35%+中证 800 指数收益率*35%+中证综合债券指数收
益率*30%作为本基金的业绩比较基准能够比较准确地体现本基金的投资目标。本基金管理人认为,该业
绩比较基准目前能够反映本基金的风险收益特征和资产配置结构。
  如果今后法律法规发生变化,或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称,或者有更权威的、更能为
市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准,经基金管理
人与基金托管人协商,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,且无需召开基金
份额持有人大会。
  十、风险收益特征
  本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。
  本基金将投资香港联合交易所上市的股票,需承担汇率风险以及境外市场风险。
  十一、投资组合报告
  基金管理人银华基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  本投资组合报告所载数据截至 2018 年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。
  1.报告期末基金资产组合情况
  2.报告期末按行业分类的股票投资组合
  2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
  2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  注:本基金本报告期末未持有债券。
  5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
  注:本基金本报告期末未持有债券。
  6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  注:本基金本报告期末未持有贵金属。
  8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  注:本基金本报告期末未持有权证。
  9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
  注:本基金本报告期末未持有股指期货。
  10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
  注:本基金本报告期末未持有国债期货。
  11.投资组合报告附注
  11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
  11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
  11.3 其他资产构成
  11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  注:本基金本报告期末未持有可转换债券。
  11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  注: 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况的说明。
  11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。
  十二、基金的业绩
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,
也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
  本基金基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表:
  十三、基金的费用
  (一)基金费用的种类
  1、基金管理人的管理费;
  2、基金托管人的托管费;
  3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
  4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲裁费等法律费用;
  5、基金份额持有人大会费用;
  6、基金的证券/ 期货交易结算费用(包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、经纪
商佣金、权证交易的结算费、证券/期货账户相关费用及其他类似性质的费用等);
  7、基金的银行汇划费用;
  8、基金投资相关的开户及维护费用;
  9、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用;
  10 、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。  本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
  (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
  1、基金管理人的管理费
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。管理费的计算方法如下:
  H=E×1.50%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费
划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节
假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付,支付日期顺延。
  2、基金托管人的托管费
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。托管费的计算方法如下:
  H=E×0.25%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费
划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日
或不可抗力等致使无法按时支付,支付日期顺延。
  上述“(一)基金费用的种类”中第 3-10 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出
金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
  (三)不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用:
  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
  2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
  3、《基金合同》生效前的相关费用;
  4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
  (四)基金管理费和基金托管费的调整
  基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费和基金托管费,此项调整需要基金份额持有人大
会决议通过。基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
  十四、对招募说明书更新部分的说明
  银华心诚灵活配置混合型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求,对本基金原更新招
募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充
和更新,主要更新内容如下:
  1、在“重要提示”部分,添加了基金合同生效日期,修改了招募说明书内容的截止日期及相关财务
数据的截止日期。
  2、在“三、基金管理人”部分,对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。
  3、在“四、基金托管人”部分,对基金托管人的概况及主要人员情况进行了更新。
  4、在“五、相关服务机构”部分,增加了部分代销机构,并更新了部分代销机构的资料。
  5、在“六、基金的募集”部分,增加了募集期基金份额总数与有效认购户数。
  6、在“七、基金合同的生效”部分,添加了基金合同生效日期。
  7、在“八、基金份额的申购与赎回”,增加了申购、赎回、转换与定期定额投资业务的开放时间。
  8、在“九、基金的投资”部分,添加了投资组合报告章节并更新了最近一期投资组合报告的内容。  9、新增“十、基金的业绩”部分,更新了截至 2018 年 6 月 30 日的基金投资业绩。
  10 、在“二十二、其他应披露事项”,增加了自基金合同生效日以来涉及本基金的重要公告。
  11 、对部分表述进行了更新。
  银华基金管理股份有限公司
  2018 年 10 月 26 日