景顺MSCI联接：2018年第三季度报告查看PDF公告
景顺长城MSCI 中国A股国际通交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月26日景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 2 页 共12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至 2018年9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品情况 基金简称 景顺长城MSCI中国A股国际通ETF联接 场内简称 无 基金主代码 005832 交易代码 005832 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年5月16日 报告期末基金份额总额 478,142,039.16份 投资目标 本基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标 ETF以达到投资目标。当本基金申购、赎回和买卖目标 ETF，或基金自身的申购、赎回对本基金跟踪标的指数 的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成 份股发生配股、增发、分红等行为时，基金管理人会 在10个交易日内对投资组合进行适当调整，以便实现 对跟踪误差的有效控制。 在正常情况下，本基金力争相对于业绩比较基准的日 均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超 过4%。 业绩比较基准 MSCI 中国A 股国际通指数收益率×95%＋人民币活期 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 3 页 共12 页 存款税后利率×5% 风险收益特征 本基金为ETF联接基金，目标ETF 为股票型指数基金， 因此本基金为股票型指数基金，具有与标的指数、以 及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征， 属于证券投资基金中预期风险较高、预期收益较高的 品种。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投 资基金 基金主代码 512280 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2018年4月27日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2018年5月25日 基金管理人名称 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金以MSCI中国A股国际通指数为标的指数，采用完 全复制法，即以完全按照标的指数成份股组成及其权重 构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。 股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及 其权重的变动而进行相应调整。在因特殊情况（包括但 不限于成份股停牌、流动性不足、法律法规限制、其它 合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重 制约等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以 根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、 流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股 进行替代或者采用其他指数投资技术适当调整基金投资 组合，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪 误差。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过2%。 业绩比较基准 MSCI中国A股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index (CNY)）。 风险收益特征 本基金为股票型指数基金，具有与标的指数、以及标的 指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券 投资基金中预期风险较高、预期收益较高的品种。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 4 页 共12 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -5,275,318.97 2.本期利润 -3,463,701.86 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0068 4.期末基金资产净值 445,096,824.61 5.期末基金份额净值 0.9308 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.46% 1.24% -1.66% 1.30% 1.20% -0.06% 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 5 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：基金的投资组合比例为：本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，本基金 保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金和应收申购款等。本基金的建仓期为自2018年5月16日基金合同生效日起6个 月。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。基金合同生效日（2018年5月16日）起至本报告 期末不满一年。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业年 说明 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 6 页 共12 页 限 任职日期 离任日期 限 徐喻军 本基金的 基金经理 2018年 5月16日 - 8年 理学硕士。曾担任安信 证券风险管理部风险管 理专员。2012年3月加 入本公司，担任量化及 ETF投资部ETF专员职 务；自2014年4月起担 任基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据 公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定 聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资 基金联接基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整 体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 （2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制 交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有55次，为公司旗下管理的量化产品因 申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，以及量化产品和指数增强基金根据产品 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 7 页 共12 页 合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间虽然存在临近交易日同 向交易，但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送 的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年8月工业增加值累计增长6.5%，增速持续下滑。9月PMI指数50.8，景气指数继续 回落。8月PPI同比上涨4.1%，环比上涨0.4%，同比涨幅回落；8月CPI同比上涨2.3，涨幅上 升。3季度宏观经济呈现类滞胀的压力，投资和消费增长都下滑，贸易顺差压缩。货币政策基调 防风险，继续维持稳健中性的政策取向，但市场流动性边际宽松，加大了对实体经济的支持力度。 8月M2增速8.2%，增速平稳；M1增速回落至3.9%。9月末外汇储备3.09万亿美元，略微下降， 汇率受到内外部环境因素影响呈现贬值趋势。受经济下滑、中美贸易战和汇率贬值等因素影响， 3季度上证综指、沪深300、创业板指分别下跌0.92%、2.05%和12.16%。 展望第四季度，若全球金融环境进一步收紧，尤其是美元持续强势的话，新兴市场的资产价 格仍将承压。国内经济存在较为确定的下行压力，本轮宽货币至宽信用的传导需要更长时间，基 建、地产投资增速都存在回落压力，中美贸易冲突加剧，对进出口的负面影响仍有待进一步观察。 长期来看，改革创新是保持经济增长的根本动力，在供给侧改革和产业升级的背景下，我们对经 济的长期健康发展持较为乐观的态度。 本基金是景顺长城MSCI中国A股国际通ETF的联接基金，主要投资于景顺长城MSCI中国 A股国际通ETF。报告期内，本基金根据申赎情况进行日常操作，力争控制跟踪误差和跟踪偏离 度在较低的水平上。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2018年3季度，本基金份额净值增长率为-0.46%，业绩比较基准收益率为-1.66%。报告期 内，本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，跟踪误差（年化） 控制在4%以内。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 8 页 共12 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 421,820,000.00 94.18 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,622,705.78 5.27 8 其他资产 2,451,649.00 0.55 9 合计 447,894,354.78
100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 9 页 共12 页 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序 号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （人民币元） 占基金资产 净值比例(%) 1 景顺长城MSCI中国A股国际通交 易型开放式指数证券投资基金 股票型指数 基金 交易型开 放式 景顺长城基金 管理有限公司 421,820,000.00 94.77 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 10 页 共12 页 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 90,291.01 2 应收证券清算款 1,777,986.52 3 应收股利 - 4 应收利息 4,258.09 5 应收申购款 478,406.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 100,707.28 9 合计 2,451,649.00 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 548,083,826.38 报告期期间基金总申购份额 7,332,590.14 减:报告期期间基金总赎回份额 77,274,377.36 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 11 页 共12 页 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 478,142,039.16 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 募集注册的文件； 2、《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3、《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 ； 4、《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接 2018年第 3季度报告 第 12 页 共12 页 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2018年10月26日
