建信高端医疗股票型证券投资基金
2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月26日建信高端医疗股票 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信高端医疗股票
基金主代码
004683
交易代码
004683
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年7月18日
报告期末基金份额总额 104,431,714.38份
投资目标
挖掘我国人口老龄化过程中对医疗服务需求不断增
加的投资机会，以高端医疗服务为切入点，投资医
疗、制药、器械、养老等相关产业的上市公司及上
下游产业链的上市公司。通过深入研究发达国家新
的医疗模式和医疗产业升级状况，在严格控制投资
风险的前提下、力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据
宏观经济趋势、市场政策、资产估值水平、外围主
要经济体宏观经济和资本市场的运行状况等因素的
变化在本基金的投资范围内进行适度动态配置，力
争获得与所承担的风险相匹配的收益。
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×80%+中债综合全价（总
值）指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预
期收益的特征，其预期风险和预期收益均高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金。
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基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日
）
1.本期已实现收益
-15,317,537.70
2.本期利润
-18,083,722.93
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1699
4.期末基金资产净值
95,944,229.01
5.期末基金份额净值
0.9187
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-15.61% 1.84% -10.27% 1.39% -5.34% 0.45%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
潘龙玲
本基金的
基金经理
2017年
7月18日
- 6
潘龙玲女士，硕士。
2006年8月至
2008年4月任北京诺
华制药有限公司药品
临床研究员；
2008年4月至
2010年8月任凯维斯
医药咨询公司药品临
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床研发项目经理；
2012年3月至
2014年5月任安邦资
产管理公司研究员；
2014年6月加入我公
司，任研究员，
2016年3月30日至
2017年8月28日任
建信核心精选混合基
金的基金经理；
2017年7月18日起
任建信高端医疗股票
基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，A股市场整体下跌，上证综指下跌0.92%、沪深300指数下跌2.05%、中证500指
数下跌7.99%，创业板综下跌12.16%，申万医药生物下跌14.47%。
三季度宏观经济：制造业景气度转弱。生产端，9月全国制造业PMI较8月小幅回落，主要
分项中，需求、生产、库存回落，价格上升。工业利润增速放缓，主要缘于工业企业收入增速和
工业品价格涨幅双双放缓，以及去年同期基数较高。需求端，地产销量增速继续下滑，乘用车批
零增速仍低，需求仍在走弱。海外方面，随着美国经济持续强劲复苏，美债收益率持续走高。美
元走强、人民币走弱，汇率承压，同时人民币汇率相对趋弱将开始拖累出口价格增速。全球经济
环境持续震荡，预期不稳定带来市场风险偏好下行。
医药行业方面：8月3日通过一致性评价产品的17家生产企业在国家医疗保障局在北京参
加“仿制药量价采购座谈会”。
1、针对已通过一致性评价的产品试点城市重新进行采购。
2、已通过一致性评价的产品逐步替换原研药市场。
3、讨论用各省70%的市场份额交换通过一致性评价产品以原研产品的最低报价，并此产品
的最低报价作为医保的支付价是否可行并听取代表省份意见。
作为行业基金，本基金采取自下而上精选个股的投资策略，重点配置企业盈利增长较快、估
值安全边际相对较高的个股，布局了创新药、医疗服务、医疗器械、中药消费品等细分行业龙头。
本季度由于A股市场整体下跌，该基金净值略有回调。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率-15.61%，波动率1.84%，业绩比较基准收益率-10.27%，波动率
1.39%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
87,783,644.61 87.26
其中：股票
87,783,644.61 87.26
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2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
12,160,185.66 12.09
8
其他资产
662,028.83 0.66
9
合计
100,605,859.10
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
65,763,083.01 68.54
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
4,630,367.60 4.83
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
2,982,341.00 3.11
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
3,544,665.00 3.69
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
10,863,188.00 11.32
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
87,783,644.61 91.49
以上行业分类以2018年9月30日的证监会行业分类标准为依据。
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600276
恒瑞医药
143,513 9,113,075.50 9.50
2 600085
同仁堂
194,064 6,161,532.00 6.42
3 600436
片仔癀
59,865 6,061,929.90 6.32
4 300347
泰格医药
111,400 5,984,408.00 6.24
5 600867
通化东宝
296,800 5,383,952.00 5.61
6 300357
我武生物
119,212 5,346,658.20 5.57
7 300633
开立医疗
167,300 5,111,015.00 5.33
8 300015
爱尔眼科
151,280 4,878,780.00 5.09
9 600056
中国医药
228,000 3,834,960.00 4.00
10 601607
上海医药
174,940 3,586,270.00 3.74
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
131,372.81
2
应收证券清算款
416,140.08
3
应收股利
-
4
应收利息
6,099.85
5
应收申购款
108,416.09
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
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9
合计
662,028.83
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
110,122,159.33
报告期期间基金总申购份额
19,279,042.78
减:报告期期间基金总赎回份额
24,969,487.73
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
104,431,714.38
上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信高端医疗股票型证券投资基金设立的文件；
2、《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》；
3、《建信高端医疗股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信高端医疗股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年10月26日
