建信安心保本混合型证券投资基金
2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月26日建信安心保本混合 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信安心保本混合
基金主代码
000270
交易代码
000270
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月3日
报告期末基金份额总额 1,684,005,244.25份
投资目标
本基金通过风险资产与安全资产的动态配置和有效
的组合管理，在严格控制风险和保证本金安全的基
础上，寻求组合资产的稳定增长和保本周期收益的
最大化。
投资策略
本基金采用恒定比例组合保险策略来实现保本和增
值的目标。恒定比例投资组合保险策略不仅能从投
资组合资产配置的水平上基本消除投资到期时基金
净值低于本金的可能性，而且能在一定程度上使基
金分享股市整体性上涨带来的收益。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税前）。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中
的中低风险品种。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
基金保证人 重庆市三峡担保集团有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日
）
1.本期已实现收益
9,227,041.65
2.本期利润
17,272,352.50
3.加权平均基金份额本期利润
0.0101
4.期末基金资产净值
1,775,332,354.72
5.期末基金份额净值
1.054
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.96% 0.07% 0.71% 0.01% 0.25% 0.06%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
牛兴华
本基金的基
金经理
2018年4月
20日
- 8
硕士，2008年毕
业于英国卡迪夫大
学国际经济、银行
与金融学专业，同
年进入神州数码中
国有限公司，任投
资专员；2010年
9月，加入中诚信
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国际信用评级有限
责任公司，担任高
级分析师；
2013年4月加入
本公司，历任债券
研究员、基金经理。
2014年12月2日
至2017年6月
30日任建信稳定
得利债券型证券投
资基金的基金经理；
2015年4月17日
起任建信稳健回报
灵活配置混合型证
券投资基金的基金
经理；2015年
5月13日起任建
信回报灵活配置混
合型证券投资基金
的基金经理；
2015年5月14日
起任建信鑫安回报
灵活配置混合型证
券投资基金的基金
经理；2015年
6月16日至
2018年1月23日
任建信鑫丰回报灵
活配置混合型证券
投资基金的基金经
理；2015年7月
2日至2015年
11月25日任建信
鑫裕回报灵活配置
混合型证券投资基
金的基金经理；
2015年10月
29日至2017年
7月12日任建信
安心保本二号混合
型证券投资基金的
基金经理；
2016年2月22日
至2018年1月
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23日任建信目标
收益一年期债券型
证券投资基金的基
金经理；2016年
10月25日至
2017年12月6日
任建信瑞盛添利混
合型证券投资基金
的基金经理；
2016年12月2日
至2018年4月
2日任建信鑫悦回
报灵活配置混合型
证券投资基金的基
金经理；2016年
12月23日至
2017年12月
29日任建信鑫荣
回报灵活配置混合
型证券投资基金的
基金经理；
2017年3月1日
起任建信鑫瑞回报
灵活配置混合型证
券投资基金的基金
经理；2018年
4月20日起任建
信安心保本混合型
证券投资基金的基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信安心保本混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度宏观经济运行整体平稳, PMI指数仍然维持在景气区间内，但增速有所放缓。需求端
方面，固定资产投资增速继续下滑，1-8月累计增速5.3%较二季度末累计增速下降了0.7个百分
点。基础设施投资增长4.2%，增速相比于二季度末下降较多，回落3.1个百分点是拖累三季度
固定资产投资增速的主要原因；三季度虽然社融数据有所企稳，但资金向实体经济传导路径依然
不畅致使基建投资增速持续下滑，宏观经济筑底过程仍将持续。三季度美国总统特朗普决定自
9月24日起追加对2000亿美元的中国输美产品加征10%的关税，贸易战风波进一步发酵，为应
对多变的国际形势，国内宏观政策转向维稳，央行三季度整体实施较为宽松的货币政策，并在
9月底再次定向降准。汇率方面，三季度人民币汇率贬值程度较大，九月末美元中间价收于
6.8792，较二季度末贬值3.97%。
在此背景下，三季度债券市场整体维持区间震荡态势，10年期国开债收益率相比于二季度
末4.25%的位置下行5BP到4.20%，而 10年国债收益率则上行13BP到3.61%。权益市场方面，
市场因贸易战升级进一步下调了对宏观经济的悲观预期，受此影响大盘指数呈现窄幅震荡态势，
创业板指数持续创出新低，仅银行、石油石化等板块表现相对较好。
回顾三季度的基金管理工作，组合保持稳健的操作思路，维持较低的权益仓位比例，在债券
投资方面以流动性较好的安全资产为主要配置方向。在三季度市场环境恶化的过程中有效的规
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避了净值大幅回撤的风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率0.96%，波动率0.07%，业绩比较基准收益率0.71%，波动率
0.01%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
58,892,659.00 3.31
其中：股票
58,892,659.00 3.31
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,634,696,793.20 91.82
其中：债券
1,634,696,793.20 91.82
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
66,532,133.94 3.74
8
其他资产
20,131,580.34 1.13
9
合计
1,780,253,166.48
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
45,124,159.00 2.54
D
电力、热力、燃气及水生产和
- -
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供应业
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
13,768,500.00 0.78
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
58,892,659.00 3.32
以上行业分类以2018年9月30日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 300398
飞凯材料
1,012,800 18,179,760.00 1.02
2 601318
中国平安
201,000 13,768,500.00 0.78
3 000786
北新建材
386,100 6,405,399.00 0.36
4 601138
工业富联
424,500 6,044,880.00 0.34
5 600409
三友化工
731,700 5,963,355.00 0.34
6 600019
宝钢股份
722,600 5,672,410.00 0.32
7 002262
恩华药业
204,900 2,858,355.00 0.16
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
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1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
523,808,000.00 29.50
其中：政策性金融债
483,508,000.00 27.23
4
企业债券
237,591,088.60 13.38
5
企业短期融资券
281,638,000.00 15.86
6
中期票据
564,844,000.00 31.82
7
可转债（可交换债）
26,815,704.60 1.51
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,634,696,793.20 92.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 140439
14农发39
2,300,000 233,243,000.00 13.14
2 180209
18国开09
1,500,000 150,255,000.00 8.46
3 101660049
16赣高速
MTN003
1,300,000 129,857,000.00 7.31
4 160415
16农发15
1,000,000 100,010,000.00 5.63
5 112546
17万科01
920,000 92,634,800.00 5.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
225,048.54
2
应收证券清算款
-
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3
应收股利
-
4
应收利息
19,567,270.00
5
应收申购款
339,261.80
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
20,131,580.34
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132010
17桐昆EB
4,668,240.00 0.26
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
1,732,832,476.81
报告期期间基金总申购份额
7,695,795.56
减:报告期期间基金总赎回份额
56,523,028.12
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
1,684,005,244.25
总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2018年07月
01日-2018年
09月30日
500,800,841.15 0.00 0.00 500,800,841.15 29.74%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金
流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动
性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信安心保本混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信安心保本混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信安心保本混合型证券投资基金招募说明书》；
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4、《建信安心保本混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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