南方金融主题灵活配置混合型证券投
资基金2018年第3季度报告
2018年09月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月26日 南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方金融混合
基金主代码 004702
交易代码 004702
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 3日
报告期末基金份额总额 38,087,540.48份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通
过专业化研究分析及投资，力争实现基金资产的长期
稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和
证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资
产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债
券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定
的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金
将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适
时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×60％＋上证国债指数收益率
×40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水
平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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基金托管人 兴业银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方金融”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年 7月 1日－2018年 9月 30日）
1.本期已实现收益 194,815.42
2.本期利润 1,899,796.83
3.加权平均基金份额本期利润 0.0489
4.期末基金资产净值 32,085,931.95
5.期末基金份额净值 0.842
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 6.18% 1.31% -0.75% 0.82% 6.93% 0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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注：本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合
基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
吴剑毅
本基金
基金经
理
2017年
8月 3日
- 10年
清华大学金融学硕士，具有基金从业资
格。2009年 7月加入南方基金，任南方
基金研究部金融行业研究员；2012年
3月至 2014年 7月，担任南方避险、南
方保本基金经理助理；2015年 11月至
2017年 12月，任南方顺康保本基金经
理；2014年 7月至 2018年 1月，任南
方恒元基金经理；2015年 5月至今，任
南方利众基金经理；2015年 7月至今，
任南方利达基金经理；2015年 9月至今，
任南方消费活力基金经理；2015年
10月至今，任南方顺达基金经理；南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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2015年 11月至今，任南方利安基金经
理；2016年 12月至今，任南方安颐混
合基金经理；2017年 8月至今，任南方
金融混合基金经理；2017年 11月至今，
任南方安福混合基金经理；2017年
12月至今，任南方顺康混合基金经理；
2018年 2月至今，任南方安养混合基金
经理。
黄春逢
本基金
基金经
理
2017年
8月 18日
- 7年
上海交通大学金融学硕士，具有基金从
业资格。2011年 7月至 2014年 12月，
任职于国泰君安研究所，担任银行业分
析师；2015年 1月加入南方基金研究部，
任金融行业高级研究员；2015年 4月至
2015年 12月，任南方避险、南方保本、
南方利淘的基金经理助理；2015年 5月
至 2015年 12月，任南方利鑫的基金经
理助理；2015年 6月至 2015年 12月，
任南方丰合的基金经理助理；2015年
12月至今，任南方成份基金经理；
2017年 7月至今，任南方平衡配置基金
经理；2017年 8月至今，任南方金融混
合基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为4次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投
资策略需要所致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度，国内经济波动加大。9月PMI环比下滑0.5个百分点至50.8%，从分
项数据来看新出口订单PMI环比下滑1.4个百分点至48%，新订单PMI环比下滑0.2个百
分点至52%。通胀水平温和回升，9月CPI同比增长2.5%，较8月上升0.2个百分点，布
伦特原油价格持续反弹也带来一定的输入性通胀压力。从外部来看，中美贸易摩擦升级，
美国在9月如期加息，中国央行则保持了基准利率的稳定。整体来看，三季度国内外的宏
观环境相比二季度更加复杂困难，国内权益市场也出现了持续的回调。
回顾三季度组合的操作，我们维持了权益仓位的相对稳定。我们在三季度依然重配了
基本面相对更加优异的金融行业龙头，力争通过龙头公司经营的稳定性超越行业波动周期。
展望四季度，一方面市场经过三季度系统性的调整后整个金融板块的估值已落入历史的底
部区间，部分股票股息率已具备较高的吸引力，风险收益比正在持续提升；另一方面市场
利率中枢相较年初已显著回落，业绩持续稳健成长的龙头公司将有望迎来估值和业绩的共
振。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.842元，报告期内，份额净值增长率为6.18%，
同期业绩基准增长率为-0.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金已出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形，具体时间范围如下：2018年7月1日至2018年9月30日。
基金管理人已根据基金合同及法律法规规定以及本基金实际情况，通过集中营销、向
中国证监会报告并提出解决方案等方式积极处理。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 27,836,560.00 85.62
其中：股票 27,836,560.00 85.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,521,000.00 7.75
其中：债券 2,521,000.00 7.75
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,957,960.21 6.02
8 其他资产 196,396.94 0.60
9 合计 32,511,917.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,350,000.00 4.21
J 金融业 26,486,560.00 82.55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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合计 27,836,560.00 86.76
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 40,000 2,740,000.00 8.54
2 002142 宁波银行 150,000 2,664,000.00 8.30
3 600036 招商银行 85,000 2,608,650.00 8.13
4 600030 中信证券 150,000 2,503,500.00 7.80
5 000001 平安银行 190,000 2,099,500.00 6.54
6 601398 工商银行 280,000 1,615,600.00 5.04
7 601336 新华保险 32,000 1,615,360.00 5.03
8 601601 中国太保 45,000 1,597,950.00 4.98
9 601998 中信银行 250,000 1,515,000.00 4.72
10 601939 建设银行 200,000 1,448,000.00 4.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,521,000.00 7.86
其中：政策性金融债 2,521,000.00 7.86
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,521,000.00 7.86
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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1 018002 国开 1302 25,000 2,521,000.00 7.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除招商银行（证券代码600036）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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该证券发行人于2018年5月4日发布公告称，因违反了《中国银监会中资商业银行行
政许可事项实施办法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等关于审慎经营规则、批
量转让以个人为借款主体的不良贷款、销售同业非保本理财产品时承诺保本等行为，被银
保监会罚没合计6573.024万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
5.11.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,747.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 109,372.48
5 应收申购款 79,276.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 196,396.94
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 38,718,344.17
报告期期间基金总申购份额 4,982,091.41
减：报告期期间基金总赎回份额 5,612,895.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 38,087,540.48南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
2、《南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
3、南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金2018年3季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
