对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
南方H股联接A(005554)

南方H股联接:2018年第三季度报告查看PDF公告

南方恒生中国企业交易型开放式指数证券
投资基金联接基金2018年第3季度报告 
2018年09月30日
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月26日南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告
第 2页 共 11页 
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 


本报告中财务资料未经审计。 


本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 南方H股联接 基金主代码 005554 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年02月12日 报告期末基金份额总额 74,291,056.14 份 投资目标 本基金通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较 基准相似的回报。 投资策略 本基金以目标ETF作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本 基金投资目标ETF。本基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场 情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏 离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。因指数编制规则调整或 其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应 采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 本基金的标的指数为恒生中国企业指数。 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率×95%+银 行人民币活期存款利率(税后)×5%。 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 3页 共 11页 风险收益特征 本基金为目标ETF的ETF联接基金,通过投资于目标ETF跟踪标的 指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的 风险收益特征。本基金可投资于港股通标的股票,需承担汇率风险 以及境外市场的风险。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方H股联接A 南方H股联接C 下属分级基金的交易代码 005554 005555 报告期末下属分级基金的 份额总额 32,720,571.29 份 41,570,484.85 份 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方H股联接”。 2.2 目标基金基本情况 基金名称 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159954 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2018-02-08 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2018-03-15 基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“H股ETF”。 2.3 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股 在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数 成份股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性 前提下,达到有效复制标的指数的目的。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率,本基 金标的指数为恒生中国企业指数。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其长期平均风险与预期收益高于混合型 基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪 标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票 市场相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的 股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 4页 共 11页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标








































































































单位:人民币 元 主要财务指标 报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日) 南方H股联接A 南方H股联接C 1.本期已实现收益 -192,105.88 -293,402.02 2.本期利润 1,562,304.40 1,967,389.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.0465 0.0451 4.期末基金资产净值 32,372,216.73 41,024,721.55 5.期末基金份额净值 0.9894 0.9869 注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方H股联接A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.99% 1.05% 3.68% 1.05% 1.31% 0.00% 南方H股联接C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.89% 1.05% 3.68% 1.05% 1.21% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 5页 共 11页 注:1、基金合同生效时间是2018年2 月12日。 2、本基金建仓期为6个月。建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 孙伟 - 2018年 2月12 日 - 8 年 管理学学士,具有基金从业资格、 金融分析师(CFA)资格、注册会计 师(CPA)资格。曾任职于腾讯科技 有限公司投资并购部、德勤华永会 计师事务所深圳分所审计部。 2010年2月加入南方基金,历任运 作保障部基金会计、数量化投资部 量化投资研究员;2014年12月至 2015年5月,担任南方恒生ETF的 基金经理助理;2015年5月至 2016年7月,任南方500工业 ETF、南方500原材料ETF基金经理;南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 6页 共 11页 2015年7月至今,任改革基金、高 铁基金、500信息基金经理; 2016年5月至今,任南方创业板 ETF、南方创业板ETF联接基金经理; 2016年8月至今,任500信息联接、 深成ETF、南方深成基金经理; 2017年3月至今,任南方全指证券 ETF联接、南方中证全指证券ETF基 金经理;2017年6月至今,任南方 中证银行ETF、南方银行联接基金经 理;2018年2月至今,任H股 ETF、南方H股联接基金经理。 罗文杰 - 2018年 2月12 日 - 13 年 女,美国南加州大学数学金融硕士、 美国加州大学计算机科学硕士,具 有基金从业资格。曾任职于摩根士 丹利投资银行,从事量化分析工作。 2008年9月加入南方基金,任南方 基金数量化投资部基金经理助理。 2013年4月起担任数量化投资部基 金经理。现任指数投资部、数量化 投资部总经理。 2013年5月至 2015年6月,任南方策略基金经理; 2013年4月至今,任南方500、南 方500ETF基金经理; 2013年5月 至今,任南方300、南方开元沪深 300ETF基金经理;2014年10月至 今,任500医药基金经理;2015年 2月至今,任南方恒生ETF基金经理; 2016年12月至今,任南方安享绝对 收益、南方卓享绝对收益基金经理; 2017年7月至今,任恒生联接基金 经理;2017年8月至今,任南方房 地产联接、南方房地产ETF基金经 理;2017年11月至今,任南方策略、 南方量化混合基金经理;2018年 2月至今,任H股ETF、南方H股 ETF联接基金经理;2018年4月至 今,任MSCI基金基金经理; 2018年6月至今,任MSCI联接基金 经理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司 决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 7页 共 11页


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规, 没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金 合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数 为4次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本季度,恒生中国企业指数下跌0.50%,港币对人民币汇率中间价上涨4.38%。期间我们通 过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基 金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我 们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2)港股通的交易风控资金的安排,导致基金实际仓位和基准的偏离; (3)9月份,我们根据恒生中国企业指数的优化调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的调 仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误差 控制在理想范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金A份额净值为0.9894元,报告期内,份额净值增长率为4.99%,同 期业绩基准增长率为3.68%;本基金C 份额净值为0.9869元,报告期内,份额净值增长率为南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 8页 共 11页 4.89%,同期业绩基准增长率为3.68%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 70,980,390.80 94.98 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,728,814.21 4.99 其他资产 23,491.26 0.03 合计 74,732,696.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合





本基金本报告期未有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合





本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细





本基金本报告期未有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合





本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细





本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 9页 共 11页





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金 类型 运作方式 管理人 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 南方恒生中国 企业ETF 股票型 交易型开 放式 南方基金管 理股份有限 公司 70,980,390 .80 96.71 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细





本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性 好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统 性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;对冲因其他原因导致无法有效跟踪 标的指数的风险;利用金融衍生品的杠杆作用,降低股票和目标ETF仓位频繁调整的交易成本, 达到有效跟踪对标的指数的目的。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明





本基金本报告期内未投资国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的 投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还 应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 10页 共 11页 1 存出保证金 22,775.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 715.30 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,491.26 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明





本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动

















































































































单位: 份 项目 南方H股联接A 南方H股联接C 报告期期初基金份额总额 34,273,115.40 46,252,590.03 报告期期间基金总申购份额 533,086.83 2,890,804.34 减:报告期期间基金总赎回份额 2,085,630.94 7,572,909.52 报告期期末基金份额总额 32,720,571.29 41,570,484.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况






















































































本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细





本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 3季度报告 第 11页 共 11页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同;   2、南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议;


  3、南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第3季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 9.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com