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九泰久鑫A(002840)

九泰久鑫:2018年第三季度报告查看PDF公告

九泰久鑫债券型证券投资基金
2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:九泰基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月26日九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告
第 2 页 共12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月22日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 九泰久鑫债券
基金主代码
002840
交易代码
002840
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月19日
报告期末基金份额总额 73,776,223.84份
投资目标
本基金主要投资于固定收益类资产,同时合理
配置权益类资产,在严格控制风险的前提下力
争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投资
者提供长期稳定的回报。
投资策略
本基金为债券型基金,投资策略包括:资产配
置策略、债券投资策略(类属配置策略、久期
控制策略、期限结构配置策略、杠杆投资策略、
个券选择策略、中小企业私募债投资策略、证
券公司短期公司债券投资策略、可转换债券及
可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略)
、股票投资策略和权证投资策略等。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收
益率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率
(税后)×5%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的
中低风险品种,本基金的预期收益和预期风险
高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型
 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告
第 3 页 共12 页
基金。
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 九泰久鑫债券A 九泰久鑫债券C
下属分级基金的交易代码
002840 002841
报告期末下属分级基金的份额总额 48,986,823.87份 24,789,399.97份



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年7月1日 - 2018年9月30日 ) 九泰久鑫债券A 九泰久鑫债券C 1.本期已实现收益 -1,197,176.44 -705,575.32 2.本期利润 -1,041,972.69 -422,017.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0165 -0.0154 4.期末基金资产净值 49,074,642.23 24,641,242.69 5.期末基金份额净值 1.002 0.994 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字;





2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 九泰久鑫债券A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.67% 0.19% 0.95% 0.20% -2.62% -0.01% 九泰久鑫债券C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.78% 0.18% 0.95% 0.20% -2.73% -0.02% 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 4 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 5 页 共12 页 注:1.本基金合同于2016年12月19日生效,截至本报告期末,本基金合同生效已满一年,距 建仓期结束已满一年。





2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起6个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 王玥晰 基金经 理 2016年 12月 19日 - 10 理学硕士,中国籍,具有 基金从业资格,10年证券 从业经验。历任诺安基金 管理有限公司债券交易员, 诺安基金管理有限公司基 金经理助理,诺安货币市 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 6 页 共12 页 场基金A/B基金经理 (2013年7月至2015年 1月)。2015年4月加入 九泰基金管理有限公司, 曾任九泰久盛量化先锋灵 活配置混合型证券投资基 金(2015年11月10日至 2017年7月31日)、九泰 久利灵活配置混合型证券 投资基金(2016年11月 7日至2018年8月22日)、 九泰久兴灵活配置混合型 证券投资基金(2017年 1月20日至2018年8月 22日)、九泰久益灵活配 置混合型证券投资基金 (2017年1月25日至 2018年8月22日),现任 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金(2015年 8月3日至今)、九泰日添 金货币市场基金(2015年 12月8日至今)、九泰久 稳灵活配置混合型证券投 资基金(原九泰久稳保本 混合型证券投资基金, 2016年4月22日至今)、 九泰久鑫债券型证券投资 基金(2016年12月19日 至今)的基金经理。 注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和 运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金 份额持有人利益的行为。 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 7 页 共12 页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、 5日内)的季度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所 公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,经济增速和社融增速持续下行,通胀及市场政策预期使得债券市场出现小幅调整, 权益类市场持续震荡行情。报告期内,本基金的流动性没有出现异常,满足了投资者正常的申购 及赎回申请。本基金把保证资产的安全性放在重要位置,综合考虑内外部评级,严控信用风险。 本基金将继续密切关注经济基本面和政策面的变化以及资金面的走向,判断各大类资产的价格走 势,把握投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末九泰久鑫债券A基金份额净值为1.002元,本报告期基金份额净值增长率为 -1.67%;截至本报告期末九泰久鑫债券C基金份额净值为0.994元,本报告期基金份额净值增长 率为-1.78%;同期业绩比较基准收益率为0.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内未发生连续20 个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值 低于 5000 万元的情形。 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 8 页 共12 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 60,355,630.00 81.59 其中:债券


60,355,630.00 81.59 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 9,000,000.00 12.17 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 3,197,222.53 4.32 8 其他资产


1,417,861.71 1.92 9 合计





73,970,714.24


100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合








本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合





本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细





本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 16,830,520.00 22.83 2 央行票据 - - 3 金融债券 33,435,110.00 45.36 其中:政策性金融债 33,435,110.00 45.36 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 9 页 共12 页 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 10,090,000.00 13.69 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 60,355,630.00 81.88


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开1701 100,000 10,060,000.00 13.65 2 018006 国开1702 67,000 6,734,170.00 9.14 3 019537 16国债09 67,000 6,693,970.00 9.08 4 010107 21国债(7) 65,000 6,663,800.00 9.04 5 018002 国开1302 66,000 6,655,440.00 9.03 注:本基金本报告期末仅持有此5只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明





本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 10 页 共12 页 5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 17,361.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,399,706.69 5 应收申购款 793.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,417,861.71


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明





本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 九泰久鑫债券A 九泰久鑫债券 C 报告期期初基金份额总额 85,313,849.02 35,614,765.02 报告期期间基金总申购份额 182,385.25 243,030.07 减:报告期期间基金总赎回份额 36,509,410.40 11,068,395.12 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 48,986,823.87 24,789,399.97 注:本期申购份额含转换入份额,本期赎回份额含转换出份额。 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 11 页 共12 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况





本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细





本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180701至 20180801 34,147,127.21 0.00 34,147,127.21 0.00 0.00% 2 20180701至 20180930 37,173,791.82 0.00 0.00 37,173,791.82 50.39% - - - - - - - 个人 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险





由于本基金份额净值的计算保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入,由此产生的收益 或损失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时,有可能导致基金份额净值大幅波动,剩余 的持有人存在大幅亏损的风险。 2、出现巨额赎回的风险





该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回,当基金出现巨额赎回时,根 据基金当时资产组合状况,基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分 延期支付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额50%以上的情形下,基金管理人可以 对该单个基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。其他中小投资者的小额赎回 九泰久鑫债券 2018年第 3季度报告 第 12 页 共12 页 申请也可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2个开放 日以上(含本数)发生巨额赎回,本基金管理人有可能暂停接受赎回申请,已接受的赎回申请可以 延缓支付赎回款项,但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到 赎回款项的风险。 3、基金规模过小导致基金合同终止的风险





根据基金合同的约定,基金合同生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人 或者基金资产净值低于5,000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续60个工作 日出现前述情形的,本基金合同终止,无须召开基金份额持有人大会。机构投资者在开放日大额赎 回后,可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形,届时本基金存在基金 合同终止的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内,本基金未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金募集的文件; 2、基金合同; 3、托管协议; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金 管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可按工本费购买复印件。 九泰基金管理有限公司 2018年10月26日