上 证民营 企业50 交易型 开放式 指数 证券投
资 基金 2018 年第3 季度 报告
2018 年 09 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定， 于 2018 年10 月25 日复核了 本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年07 月01 日起 至 09 月 30 日。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
民企ETF
场内简称
民企ETF
基金主代码
510070
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
交易型开放 式
基金合同生 效日
2010 年 08 月 05 日
报告期末基 金份额总 额
44,124,067.00 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金采用 被动式指 数投资方 法，原则 上按照成 份股 在上证民营
企业50 指数 中的基准 权重构建 指数化投 资组合， 并 根 据标的指数
成份股及其 权重的变 化进行相 应调整。 当 预期成份 股 发生调整和
成份股发生 配股、增 发、分红 等行为时 ，或因基 金的 申购和赎回
等对本基金 跟踪标 的 指数的效 果可能带 来影响时 ，或 因某些特殊
情况导致流 动性不足 时，或其 他原因导 致无法有 效复 制和跟踪标
的指数时， 基 金管理人 可以对投 资组合管 理进行适 当 变通和调整，民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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并辅之以金 融衍生产 品投资管 理等，力 求降低跟 踪误 差。
业绩比较基 准
上证民营企 业 50 指数
风险收益特 征
本基金属股 票型基金 ，其预期 的风险与 收益高于 混合 基金、债券
基金与货币 市场基金 ，为证券 投资基金 中较高预 期风 险、较高预
期收益的品 种。本基 金为指数 型基金， 主要采用 完全 复制法跟踪
标的指数的 表现，具 有与标的 指数、以 及标的指 数所 代表的股票
市场相似的 风险收益 特征。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 07 月01 日 - 2018 年 09 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
242,123.90
2. 本期利润
-4,412,767.82
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.0992
4.期末基金 资产净值
68,599,459.58
5. 期末基金 份额净值
1.555
注：1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2. 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用，计入 费用后实 际收益水 平要
低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准 收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月%
-5.93%
1.38%
-6.82%
1.45%
0.89%
-0.07%
注：业绩比 较基准=上 证民营企 业 50 指数
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较 民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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注：1 、本基 金基金合 同于 2010 年08 月 05 日生 效。2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比
例已达到基 金合同中 规定的各 项比例。
3.3 其他 指标
注:无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基 金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
张羽翔
本基金基
金经理
2015-09-17
-
11 年
张羽翔先生 ，
国籍中国， 工
学硕士，11
年证券基金
从业经验。 曾
任招商银行
软 件中心(原
深圳市融博
技 术公司)数
据分析师；
2011 年 3 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司， 历任 监
察稽核部资
深金融工程
师、 量化及 衍民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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生品投资部
资深量化研
究员， 先后 从
事金融工程 、
量化研究等
工作。2015
年 09 月担任
鹏华上证民
企 50ETF 基
金基金经理 ，
2015 年09 月
担任鹏华上
证民企
50ETF 联接
基金基金经
理，2016 年
06 月至 2018
年 05 月担任
鹏华新丝路
分级基金基
金经理， 2016
年 07 月担任
鹏华高铁分
级基金基金
经理，2016
年 09 月担任
鹏 华 沪 深
300 指数
（LOF ） 基金
基金经理，
2016 年09 月
担任鹏华中
证 500 指数
（LOF ） 基金
基金经理，
2016 年11 月
担任鹏华一
带一路分级
基金基金经
理，2016 年
11 月担 任鹏
华新能源分
级基金基金
经理，2018
年 04 月担任民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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鹏华创业板
分级基金基
金经理， 2018
年 04 月担任
鹏华互联网
分级基金基
金经理， 2018
年 05 月至
2018 年08 月
担任鹏华沪
深 300 指数
基金基金经
理，2018 年
05 月 担 任鹏
华香港中小
企 业 指 数
（LOF ） 基金
基金经理，
2018 年05 月
担任鹏华钢
铁分级基金
基金经理。 张
羽翔先生具
备基金从业
资格。 本报 告
期内本基金
基金经理未
发生变动。
崔俊杰
本基金基
金经理
2013-03-30
-
10 年
崔俊杰先生 ，
国籍中国， 管
理学硕士， 10
年证券基金
从业经验。
2008 年 7 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司， 历任 产
品规划部产
品设计师、 量
化及衍生品
投资部量化
研究员， 先 后
从事产品设
计、 量化研 究
工作， 现任 量民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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化及衍生品
投资部副总
经理、 基金 经
理。2013 年
03 月担 任鹏
华深证民营
ETF 基金基
金经理， 2013
年 03 月担任
鹏华深证民
营 ETF 联接
基金基金经
理，2013 年
03 月担 任鹏
华上证民企
50ETF 联接
基金基金经
理，2013 年
03 月担 任鹏
华上证民企
50ETF 基金
基金经理，
2013 年07 月
至2018 年02
月担任鹏华
沪深 300ETF
基金基金经
理，2014 年
12 月担 任鹏
华资源分级
基金基金经
理，2014 年
12 月担 任鹏
华传媒分级
基金基金经
理，2015 年
04 月担 任鹏
华银行分级
基金基金经
理，2015 年
08 月至 2016
年 07 月担任
鹏华医药分
级基金基金
经理，2016民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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年 07 月担任
鹏华医药指
数（LOF ）基
金基金经理 ，
2016 年11 月
担任鹏华香
港银行指数
（LOF ） 基金
基金经理，
2018 年02 月
至2018 年03
月担任鹏华
量化先锋混
合基金基金
经理。 崔俊 杰
先生具备基
金从业资格 。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定 以及
基金合同的 约定，本 着诚实守 信、勤勉 尽责的原 则管 理和运作基 金资产， 在严格控 制风险的 基础
上，为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 本报告期 内， 本基金运作 合规，不 存在违反 基金合同 和损
害基金份额 持有利益 的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少 的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。 民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金秉承 指数基金 的投资策 略，在应 对基金申 购赎 回的基础上 ，力争跟 踪指数的 收益，并
将基金跟踪 误差控制 在合理范 围内。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.555 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-5.93% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
67,992,205.69 98.51
其中：股票
67,992,205.69 98.51
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资
产
- -
其中：买断 式回
购的买入返 售金
融资产
- -
7
银行存款和 结算
备付金合计
1,025,367.75 1.49
8
其他资产
271.83 0.00
9
合计
69,017,845.27 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
1,991,364.63 2.90
C
制造业
39,552,015.96 57.66
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
- -
E
建筑业
- - 民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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F
批发和零售 业
1,726,007.00 2.52
G
交通运输、 仓储和
邮政业
247,596.00 0.36
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
4,818,857.11 7.02
J
金融业
12,902,913.80 18.81
K
房地产业
6,189,141.19 9.02
L
租赁和商务 服务业
234,850.00 0.34
M
科学研究和 技术服
务业
329,460.00 0.48
N
水利、环境 和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体 育 和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
67,992,205.69 99.11
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
注：无。
5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注：无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 指数 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600016
民生银行 1,568,614 9,945,012.76 14.50
2 600276
恒瑞医药 122,141 7,755,953.50 11.31
3 600518
康美药业 164,998 3,610,156.24 5.26
4 600031
三一重工 255,842 2,271,876.96 3.31
5 600703
三安光电 136,656 2,235,692.16 3.26
6 600660
福耀玻璃 77,500 1,972,375.00 2.88
7 600485
信威集团 129,034 1,882,606.06 2.74
8 600487
亨通光电 73,760 1,762,126.40 2.57
9 600196
复星医药 55,733 1,758,376.15 2.56
10 601933
永辉超市 211,780 1,726,007.00 2.52
5.3.2 积极 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名股票 投资明细
民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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注：无。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
注：无。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
注：无。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注：无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
注：无。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含股指期 货投 资
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包 含国 债期货投 资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体被 监管 部门立案调查的、或在报告 编制日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的证券。
5.11.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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1
存出保证金
87.24
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
184.59
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
271.83
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.11.5 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分
的公允
价值（元）
占基金资产 净值比例 （%）
流通受限情 况
说明
1 600485 信威集团 1,882,606.06 2.74 重大事项
5.11.6 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
注：无。
5.11.7 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 45,624,067.00
报告期期间 基金总申 购份额
-
减:报告期期 间基金总 赎回份额
1,500,000.00
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
44,124,067.00
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
注：无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注： 无。
§8 报 告 期末 发起 式基 金 发起 资金 持有 份额情 况
民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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注: 无。
§9 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
9.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20180701~201809
30
39,951,9
26.00
-
845,000.
00
39,106
,926.0
0
88.63
个人 - - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持 有的基金份额 所占比例过于 集中 时，可能会因某单 一基金份额持 有人大额
赎回而引起基金净 值剧烈波动， 甚至可能引发 基金 流动性风险，基金 管理人可能无 法及时变
现基金资产以应对 基金份额持有 人的赎回申请 ，基 金份额持有人可能 无法及时赎回 持有的全
部基金份额。
注：1 、 申购份额 包含基 金申购份 额、 基金转 换入份额 、 强制调增份 额、 场内买 入份额、 指 数分级
基金合并份 额和红利 再 投；2 、 赎 回份额包 含基金赎 回 份额、 基 金转换出 份额、 强制调 减份额 、 场
内卖出份额 和指数分 级基金拆 分份额。
9.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§10 备 查 文件 目录
10.1 备查 文件目录
(一)《上证 民营企业50 交易型 开放式指 数证券 投资 基金基金合 同》；
(二)《上证 民营企业50 交易型 开放式指 数证券 投资 基金托管协 议》；
(三)《上证 民营企业50 交易型 开放式指 数证券 投资 基金 2018 年第 3 季度 报告》（ 原文）。
10.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
10.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。 民企 ETF2018 年第 3 季度 报告
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投资者 对本报告 书如有疑 问，可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 26 日
