汇添富鑫瑞债券型证券投资基金
2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月26日汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇添富鑫瑞债券
交易代码
004089
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月26日
报告期末基金份额总额 703,458,947.12份
投资目标
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包
括国债、金融债、政府支持债券、政府支持机
构债券、地方政府债、企业债、公司债、央行
票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
资产支持证券、次级债、中小企业私募债券、
可转换债券、可交换公司债券、可分离交易债
券、债券回购、同业存单、货币市场工具、银
行存款等固定收益类品种，国债期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工
具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金不投资股票或权证，不直接从二级市场
买入可转换债券和可交换公司债券，但可以参
与一级市场可转换债券和可交换公司债券的申
购，并在其上市交易后10个交易日内卖出。因
投资可分离交易债券而产生的权证，应当在其
可上市交易后的10个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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其纳入投资范围。
投资策略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险
收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合
久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价
值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略
主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用
策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合
的稳健增值。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较
低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风
险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混
合型基金及股票型基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇添富鑫瑞债券A 汇添富鑫瑞债券C
下属分级基金的交易代码
004089 004090
报告期末下属分级基金的份额总额 703,458,433.72份 513.40份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日 ）
汇添富鑫瑞债券A 汇添富鑫瑞债券C
1．本期已实现收益
9,435,415.77 5.73
2．本期利润
9,319,389.68 5.61
3．加权平均基金份额本期利润
0.0132 0.0109
4．期末基金资产净值
728,091,071.37 524.46
5．期末基金份额净值
1.0350 1.0215
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富鑫瑞债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.29% 0.09% 0.57% 0.07% 0.72% 0.02%
汇添富鑫瑞债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.08% 0.09% 0.57% 0.07% 0.51% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2016 年12月26日）起6个月，截止至本报告
期末，本基金已完成建仓，各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李怀定
汇添富
季季红
定期开
放债券
基金、
汇添富
纯债
(LOF)基
金、汇
2016年
12月
26日
2018年8月
2日
11年
国籍：中国。学历：复旦
大学经济学博士。相关业
务资格：基金从业资格。
从业经历：曾任光大证券
股份有限公司研究所债券
分析师，国信证券股份有
限公司经济研究所固定收
益高级分析师。2012年
5月加入汇添富基金管理股
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添富达
欣混合
基金、
汇添富
盈鑫保
本混合
基金、
汇添富
稳健添
利定期
开放债
券基金、
汇添富
长添利
定期开
放债券
基金、
汇添富
新睿精
选混合
基金、
汇添富
鑫瑞债
券基金、
添富年
年泰定
开混合
基金、
汇添富
睿丰混
合基金、
添富鑫
泽定开
债基金
的基金
经理，
汇添富
增强收
益债券
基金的
基金经
理助理。
份有限公司任固定收益高
级分析师。2015年5月
25日至2018年8月2日任
汇添富增强收益债券基金
的基金经理助理，2015年
11月18日至2018年8月
2日任汇添富季季红定期开
放债券基金、汇添富纯债
(LOF)基金（原汇添富互利
分级债券基金）的基金经
理，2015年12月2日至
2018年7月6日任汇添富
达欣混合基金的基金经理，
2016年3月11日至
2018年8月2日任汇添富
盈鑫保本混合基金的基金
经理，2016年3月16日至
2018年8月2日任汇添富
稳健添利定期开放债券基
金的基金经理，2016年
12月6日至2018年8月
2日任汇添富长添利定期开
放债券基金的基金经理，
2016年12月21日至
2018年8月2日任汇添富
新睿精选混合基金的基金
经理，2016年12月26日
至2018年8月2日任汇添
富鑫瑞债券基金的基金经
理，2017年4月14日至
2018年8月2日任添富年
年泰定开混合基金的基金
经理，2017年9月29日至
2018年8月2日任汇添富
睿丰混合基金的基金经理，
2018年3月8日至
2018年8月2日任添富鑫
泽定开债基金的基金经理。
陆文磊
汇添富
增强收
2016年
12月
-
16年
国籍：中国。学历：华东
师范大学金融学博士。相
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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益债券
基金、
汇添富
季季红
定期开
放债券
基金、
汇添富
纯债
(LOF)基
金汇添
富鑫瑞
债券基
金、添
富年年
泰定开
混合基
金、添
富鑫泽
定开债
基金的
基金经
理，固
定收益
投资总
监。
26日 关业务资格：基金从业资
格。从业经历：曾任上海
申银万国证券研究所有限
公司高级分析师。2007年
8月加入汇添富基金管理股
份有限公司，现任总经理
助理、固定收益投资总监。
2008年3月6日至今任汇
添富增强收益债券基金的
基金经理，2009年1月
21日至2011年6月21日
任汇添富货币基金的基金
经理，2011年1月26日至
2013年2月7日任汇添富
保本混合基金的基金经理，
2012年7月26日至今任汇
添富季季红定期开放债券
基金的基金经理，2013年
11月6日至今任汇添富纯
债(LOF)基金（原汇添富互
利分级债券基金）的基金
经理，2013年12月13日
至2015年3月31日任汇
添富全额宝货币基金的基
金经理，2014年1月21日
至2015年3月31日任汇
添富收益快线货币基金的
基金经理，2014年12月
23日至2018年5月4日任
汇添富收益快钱货币基金
的基金经理，2016年
12月26日至今任汇添富鑫
瑞债券基金的基金经理，
2017年4月14日至今任添
富年年泰定开混合基金的
基金经理，2018年3月
8日至今任添富鑫泽定开债
基金的基金经理。
胡娜
添富年
年泰定
开混合
基金、
汇添富
鑫瑞债
券基金、
2017年
7月3日
-
9年
国籍：中国。学历：西南
财经大学经济学硕士。相
关业务资格：证券投资基
金从业资格。从业经历：
2009年至2012年期间任职
于华泰联合证券固定收益
部，担任自营交易员职务；
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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添富民
安增益
定开混
合基金、
添富鑫
盛定开
债基金、
汇添富
纯债
（LOF）
基金的
基金经
理。
2012年11月加盟银华基金
管理有限公司，曾担任研
究员、基金经理助理职务，
自2015年1月29日至
2016年10月18日任银华
增强收益债券型证券投资
基金、银华信用季季红债
券型证券投资基金和银华
永泰积极债券型证券投资
基金基金经理。2015年
5月14日至2016年10月
18日任银华汇利灵活配置
混合型证券投资基金、银
华聚利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2015年5月21日至
2016年10月18日任银华
稳利灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2016年11月加入汇添富基
金管理股份有限公司任投
资经理。2017年4月25日
至2017年7月2日任添富
年年泰定开混合基金、汇
添富鑫瑞债券基金的基金
经理助理，2017年7月
3日至今任添富年年泰定开
混合基金、汇添富鑫瑞债
券基金的基金经理，
2018年2月13日至今任添
富民安增益定开混合基金
的基金经理，2018年4月
16日至今任添富鑫盛定开
债基金的基金经理，
2018年7月6日至今任汇
添富纯债（LOF）基金的基
金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司
决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解
聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放
式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场
等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致。经检查和
分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度，中国经济内外部压力有所加大，中采PMI虽仍维持在景气度以上，但下行
态势更加明显，9月中采PMI录得50.8，较上月下滑0.5个点，财新PMI更是跌至50的荣枯线
位置，其中新出口订单的下滑反映出在贸易战升温和海外经济复苏减弱的情况下，外需对经济的
拉动开始明显走弱，而就业的下滑则表明经济下行已经开始影响到就业部门，未来失业率可能出
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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现攀升。三季度通胀压力有所加大，但仍相对温和。在经济下滑压力加大的背景下，7月以来，
央行大幅下调了国库现金招标利率，短端利率快速下行，并通过两次降准释放流动性，保持了流
动性的合理充裕，稳定了市场预期。8 月财政部要求加快发行地方专项债，地方债供给集中释放，
压制了长端利率债的表现。三季度债券收益率先下后上，曲线陡峭化。具体看，10年国债上行
15bp，10年国开下行1bp，3年AAA中票下行33bp，5年AAA中票下行15bp，3年AA+中票下行
41bp，5年AA+中票下行15bp。三季度股市大幅调整，上证综指下跌0.92%，深圳成指下跌
10.43%，创业板下跌11.68%，中小板指下跌26.56%。
本基金三季度根据市场预判和基金的流动性要求，加仓了短久期金融债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末汇添富鑫瑞债券A 基金份额净值为1.0350元，本报告期基金份额净值增长
率为1.29%；截至本报告期末汇添富鑫瑞债券C基金份额净值为1.0215元，本报告期基金份额
净值增长率为1.08%；同期业绩比较基准收益率为0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
944,612,000.00 98.21
其中：债券
944,612,000.00 98.21
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
2,000,000.00 0.21
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
633,255.73 0.07
8
其他资产
14,556,817.77 1.51
9
合计
961,802,073.50
100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
944,612,000.00 129.74
其中：政策性金融债
944,612,000.00 129.74
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
944,612,000.00 129.74
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180208
18国开08
1,900,000 191,957,000.00 26.36
2 170407
17农发07
1,100,000 110,847,000.00 15.22
3 170205
17国开05
700,000 70,434,000.00 9.67
4 170209
17国开09
600,000 60,654,000.00 8.33
5 170411
17农发11
600,000 60,564,000.00 8.32
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：报告期末本基金无国债期货持仓。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
10,311.38
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
14,546,506.39
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,556,817.77
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富鑫瑞债券A 汇添富鑫瑞债券 C
报告期期初基金份额总额
703,458,616.59 503.51
报告期期间基金总申购份额
1,964.77 9.89
减:报告期期间基金总赎回份额
2,147.64 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
703,458,433.72 513.40
注：总申购份额含红利再投份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2018年7月
1日至
697,350,501.87 0.00 0.00 697,350,501.87 99.13%
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2018年9月
30日
- - - - - - -
个人
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会
并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无
法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临
一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值
造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000 万
元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富鑫瑞债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富鑫瑞债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富鑫瑞债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富鑫瑞债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
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汇添富基金管理股份有限公司
汇添富鑫瑞债券 2018年第 3季度报告
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2018年10月26日
