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汇安多策略混合A(005109)

汇安多策略混合:2018年第三季度报告

汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:汇安基金管理有限责任公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月26日汇安多策略混合 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月25日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇安多策略混合
基金主代码
005109
交易代码
005109
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月22日
报告期末基金份额总额 382,055,183.16份
投资目标
本基金在深入的基本面研究的基础上,通过灵活的资产配置、策
略配置与严谨的风险管理,力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分
析,灵活运用多种投资策略,主动判断市场时机,进行积极的资
产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比
例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高稳健投资收益。
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投
资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略等。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益
中等的投资品种,其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基
金,低于股票型基金。
基金管理人 汇安基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇安多策略混合A 汇安多策略混合C
下属分级基金的交易代码
005109 005110
报告期末下属分级基金的
份额总额
191,269,198.37份 190,785,984.79份
 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年7月1日 - 2018年9月30日 ) 汇安多策略混合A 汇安多策略混合C 1.本期已实现收益 -11,148,682.04 -11,337,684.79 2.本期利润 -5,479,594.41 -5,854,951.72 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0285 -0.0305 4.期末基金资产净值 174,044,990.08 172,820,304.47 5.期末基金份额净值 0.9099 0.9058 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇安多策略混合A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -3.03% 1.37% -0.45% 0.68% -2.58% 0.69% 汇安多策略混合C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -3.13% 1.37% -0.45% 0.68% -2.68% 0.69% 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 4 页 共13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 5 页 共13 页 注:①本基金合同生效日为2017年11 月22日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 ②根据《汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中 期票据、短期融资券、可转换债券、中小企业私募债等)、债券回购、同业存单、货币市场工具、 权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为:本基金股票资产投资比例为 基金资产的0-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后, 保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;权证、股指期货、国 债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定, 自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末, 本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年。建仓期为2017年11月22日至2018年 5月21日,建仓结束时各项资产比例符合合同约定。 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 6 页 共13 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 戴杰 指数与 量化投 资部高 级经理、 本基金 的基金 经理 2017年 11月22日 - 5年 戴杰,复旦大学数学本科、硕士,5年 证券、基金行业从业经历,曾任华安 基金管理有限公司指数与量化投资部 先后担任数量分析师和投资经理。 2016年10月24日加入汇安基金管理 有限责任公司,担任指数与量化投资 部高级经理一职。2017年7月27日至 2018年8月9日,任汇安丰裕灵活配 置混合型证券投资基金基金经理; 2017年1月17日至今,任汇安丰泽灵 活配置混合型证券投资基金基金经理; 2017年3月22日至今,任汇安丰恒灵 活配置混合型证券投资基金基金经理; 2017年3月23日至今,任汇安丰华灵 活配置混合型证券投资基金基金经理; 2017年7月19日至今,任汇安丰利灵 活配置混合型证券投资基金基金经理; 2017年11月22日至今,任汇安多策 略灵活配置混合型证券投资基金基金 经理;2018年2月13日至今,任汇安 成长优选灵活配置混合型证券投资基 金基金经理;2018年7月26日至今, 任汇安量化优选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 朱晨歌 指数与 量化投 资部高 级经理、 本基金 的基金 经理 2018年 2月8日 - 4年 朱晨歌,复旦大学理论物理硕士,4年 证券、基金行业从业经历,曾任华安 基金管理有限公司指数与量化投资事 业部数量分析师、投资经理,从事量 化投资研究工作。2017年12月29日 加入汇安基金管理有限责任公司,担 任指数与量化投资部高级经理一职。 2018年2月8日至今,任汇安丰利灵 活配置混合型证券投资基金基金经理; 2018年2月8日至今,任汇安多策略 灵活配置混合型证券投资基金基金经 理;2018年4月26日至今,任汇安丰 华灵活配置混合型证券投资基金基金 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 7 页 共13 页 经理;2018年8月9日至今,任汇安 量化优选灵活配置混合型证券投资基 金基金经理;2018年8月22日至今, 任汇安沪深300指数增强型证券投资 基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,完善相应制度及流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公 平执行,确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合,报告期内公 平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,受到中美贸易争端持续升级的影响,A股市场继续震荡下跌,结构上来看,基本面 比较好的大市值股票相对抗跌,中小板创业板持续创新低。中证500指数在过去12个月中,除 了2018年3月之外,其余11个月全是下跌的,该指数自2005年发布以来,过去13年从未有过 如此极端的走势,在整体估值水平已经合理偏低的情况下,A股中小股票估值持续下移,显示了 市场对中小企业未来经营状况极度悲观的情绪。展望四季度,当前市场的核心矛盾是对中美争端 升级的担忧,我们认为中美争端虽然有其复杂性和长期性,但上市公司业绩并没有被显著影响之 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 8 页 共13 页 前,当前市场估值屡创新低,已经反映了太多悲观的预期。另一方面,国内中小企业整体经营状 况欠佳,未来可能传导到就业压力和居民收入下降,因此减税政策、改革政策可能会超预期,修 复市场过于悲观的预期。总体来看,我们认为当前时点过分悲观是不必要的,我们会继续秉承价 值投资理念,通过量化模型选择基本面指标优异、估值合理等综合指标优异的公司构建组合,力 争实现基金资产中长期稳健增值。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇安多策略混合A 基金份额净值为0.9099元,本报告期基金份额净值增长 率为-3.03%;截至本报告期末汇安多策略混合C基金份额净值为0.9058元,本报告期基金份额 净值增长率为-3.13%;同期业绩比较基准收益率为-0.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 302,196,169.33 86.82 其中:股票 302,196,169.33 86.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券


- - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 41,961,596.41 12.05 8 其他资产


3,931,219.05 1.13 9 合计





348,088,984.79


100.00 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 9 页 共13 页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,149,364.00 1.48 C 制造业 150,995,097.50 43.53 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 7,029,516.00 2.03 E 建筑业 6,878,972.00 1.98 F 批发和零售业 3,437,148.00 0.99 G 交通运输、仓储和邮政业 10,897,492.00 3.14 H 住宿和餐饮业 4,050,000.00 1.17 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 9,113,681.60 2.63 J 金融业 85,344,427.35 24.60 K 房地产业 15,654,129.88 4.51 L 租赁和商务服务业 2,063,582.00 0.59 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,582,759.00 0.46 S 综合 - - 合计 302,196,169.33 87.12 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合





本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 371,100 25,420,350.00 7.33 2 601398 工商银行 2,227,600 12,853,252.00 3.71 3 600519 贵州茅台 15,200 11,096,000.00 3.20 4 600036 招商银行 343,300 10,535,877.00 3.04 5 600887 伊利股份 366,400 9,409,152.00 2.71 6 000858 五粮液 115,800 7,868,610.00 2.27 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 10 页 共13 页 7 600009 上海机场 125,900 7,399,143.00 2.13 8 002475 立讯精密 457,600 7,056,192.00 2.03 9 600741 华域汽车 300,000 6,750,000.00 1.95 10 000651 格力电器 158,800 6,383,760.00 1.84


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合








本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细





本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买 /卖) 合约市值(元) 公允价值变 动(元) 风险说明 IF1810 IF1810 24 24,763,680.00 376,440.00 - 公允价值变动总额合计(元) 376,440.00 股指期货投资本期收益(元) -2,488,476.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) 2,575,380.00 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策





因股指期货合约有较大贴水,本基金本报告期内择机做多了沪深300股指期货,用以获取基 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 11 页 共13 页 差收敛的确定性收益,同时代替部分股票仓位,留出更多灵活现金。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,789,403.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,638.83 5 应收申购款 137,176.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,931,219.05


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 12 页 共13 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明





本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇安多策略混合A 汇安多策略混合 C 报告期期初基金份额总额 193,526,266.39 193,104,808.41 报告期期间基金总申购份额 1,941,850.36 9,274,042.86 减:报告期期间基金总赎回份额 4,198,918.38 11,592,866.48 报告期期末基金份额总额 191,269,198.37 190,785,984.79 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况





报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细





报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期末未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例超过20%的情况。 汇安多策略混合 2018年第 3季度报告 第 13 页 共13 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层 上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层02-03室 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件,在支 付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:http://www.huianfund.cn/ 汇安基金管理有限责任公司 2018年10月26日